بررسی صرافی دریبیت

دریبیت (Deribit) یک صرافی مشتقات کریپتو است که بر معاملات آتی و آپشن برای دارایی‌های دیجیتال مانند بیت‌کوین و اتریوم تمرکز دارد و از پایه برای معامله‌گران پیشرفته‌ای طراحی شده است که نقدینگی عمیق، معاملات با تأخیر کم و مدیریت ریسک پیشرفته را در اولویت قرار می‌دهند. در این بررسی صرافی دریبیت، بررسی می‌کنیم که این پلتفرم چگونه با سایر صرافی‌های کریپتو و بیت‌کوین مقایسه می‌شود، چه چیزی پلتفرم معاملات مشتقات آن را متمایز می‌کند، کارمزدها و الزامات مارجین در استراتژی شما کجا قرار می‌گیرند و چرا صندوق بیمه و موتور ریسک دریبیت اغلب توسط معامله‌گران باتجربه‌ای که قراردادهای آپشن و آتی را در بازارهای بیت‌کوین، اتریوم معامله می‌کنند، مورد استفاده قرار می‌گیرد. اگر در حال ارزیابی این هستید که از کجا معاملات مشتقات کریپتو را شروع کنید یا به دنبال یک مرور کلی دقیق از یک صرافی مشتقات با تمرکز بر بازارهای قراردادهای آتی دائمی و معاملات آپشن کریپتو هستید، این راهنما ویژگی‌ها، ابزارها و سیاست‌هایی را که برای تصمیمات معاملاتی آگاهانه مهم هستند، بررسی می‌کند.

صرافی دریبیت چیست؟

یک صرافی مشتقات با هدف معامله‌گران پیشرفته

دریبیت (Deribit) یک صرافی اختصاصی مشتقات کریپتو است که معاملات آپشن و معاملات آتی، از جمله قراردادهای آتی دائمی و قراردادهای آتی تاریخ‌دار در بازارهای اصلی دارایی‌های اساسی مانند بیت‌کوین و اتریوم را ارائه می‌دهد. این پلتفرم بر زیرساخت معاملاتی با تأخیر کم، یک موتور ریسک قوی، حاشیه پرتفوی برای حساب‌های واجد شرایط و محافظت از بازارساز تأکید دارد که در کنار هم از حجم معاملات بزرگ و دفاتر سفارش عمیق برای معاملات مشتقات کریپتو پشتیبانی می‌کنند. برخلاف صرافی‌های کریپتوی همه‌کاره که معاملات لحظه‌ای را در اولویت قرار می‌دهند، دریبیت با تمرکز ویژه بر معاملات مشتقات فعالیت می‌کند و خود را به عنوان مکانی معرفی می‌کند که در آن معامله‌گران و موسسات پیشرفته‌تر می‌توانند به ابزارهای معاملاتی پیشرفته، معاملات بلوکی و معاملات با اهرم بالا تحت یک چارچوب حاشیه شفاف دسترسی داشته باشند.

دریبیت (Deribit) فعالیت خود را در اروپا آغاز کرد و بعداً نهاد قانونی خود را به پاناما منتقل کرد تا با واقعیت‌های نظارتی و عملیاتی یک صرافی مشتقات جهانی بهتر هماهنگ شود. این شرکت شفافیت در گزارش‌دهی صندوق بیمه، ساختار موتور نقدینگی و کنترل‌های ریسک استاندارد را که احتمال ضررهای اجتماعی را کاهش می‌دهد، برجسته می‌کند. برای معامله‌گرانی که سایر صرافی‌های آتی و مکان‌های تبادل آپشن را مقایسه می‌کنند، تخصص دریبیت در ریزساختار بازار آپشن‌های کریپتو، از جمله قیمت‌های اعمال نقل‌شده در طول تاریخ انقضا و طیف وسیعی از سررسیدها، به آن کمک کرده است تا به عنوان یک پیشرو در معاملات آپشن و آتی برای بیت‌کوین، اتریوم، ظهور کند.

محل فعالیت Deribit و چه کسانی می‌توانند از آن استفاده کنند؟

دریبیت (Deribit) به صورت جهانی و با محدودیت‌های کشوری بر اساس مقررات محلی فعالیت می‌کند. این صرافی، تأیید هویت اجباری و کنترل‌های جغرافیایی را اجرا می‌کند و کاربران را از حوزه‌های قضایی خاص جذب نمی‌کند. مانند همه صرافی‌های مشتقات، قبل از افتتاح حساب دریبیت، باید لیست واجدین شرایط را بررسی کنید، زیرا دسترسی به آن بر اساس منطقه متفاوت است. این پلتفرم مستقیماً بودجه ارز فیات ارائه نمی‌دهد و بر وثیقه و تسویه حساب مبتنی بر کریپتو تمرکز دارد. این تخصص به این معنی است که شما قبل از انجام معاملات، با استفاده از آدرس سپرده‌ای که در داشبورد موجودی حساب شما ایجاد می‌شود، حساب خود را با کریپتوی پشتیبانی شده تأمین مالی می‌کنید.

بازارهایی که می‌توانید در آنها معامله کنید

قراردادهای آتی دائمی و قراردادهای آتی تاریخ‌دار

دریبیت ترکیبی از قراردادهای آتی دائمی و قراردادهای آتی سنتی را با قراردادهای آتی هفتگی و برنامه‌های فصلی بلندمدت‌تر در بازارهای اصلی مانند بیت‌کوین و اتریوم ارائه می‌دهد. قراردادهای آتی دائمی، که گاهی اوقات سوآپ‌های دائمی نیز نامیده می‌شوند، قیمت بازار دارایی پایه را بدون تاریخ انقضا دنبال می‌کنند. آن‌ها از یک مکانیسم نرخ تأمین مالی برای حفظ قیمت‌ها در شاخص‌های لحظه‌ای که از چندین صرافی دیگر تهیه می‌شوند، استفاده می‌کنند. قراردادهای آتی هفتگی و آتی سه ماهه، تسویه حساب از پیش تعیین‌شده‌ای را در یک تاریخ انقضای مشخص ارائه می‌دهند و به معامله‌گران فنی یک جدول زمانی مشخص برای مدیریت ریسک و موقعیت‌های چرخشی می‌دهند. برای معامله‌گرانی که می‌خواهند استراتژی‌های جهت‌دار ایجاد کنند یا یک سبد نقدی را بدون جابجایی سکه‌ها در زنجیره پوشش دهند، معاملات آتی در یک صرافی مشتقات کریپتو یک رویکرد رایج است.

معاملات آپشن کریپتو با تاریخ انقضا و اعمال قوی

دریبیت (Deribit) به طور گسترده به خاطر معاملات آپشن کریپتو خود، با زنجیره‌ای جامع از آپشن‌ها در قیمت‌های اعمال و تاریخ‌های انقضا برای بیت‌کوین و اتریوم (BTC) شناخته می‌شود. آپشن‌ها و قراردادهای آتی، نیازهای استراتژیک مختلفی را برآورده می‌کنند. قراردادهای خرید و فروش، مدیریت ریسک ساختاریافته را امکان‌پذیر می‌کنند، چه بخواهید ریسک قراردادهای آتی دائمی را پوشش دهید، چه بخواهید حق بیمه ایجاد کنید یا با استفاده از اسپرد، دیدگاه نوسانی خود را بیان کنید. معامله‌گران باتجربه برای ایجاد موقعیت‌هایی با ریسک تعریف‌شده در قیمت از پیش تعیین‌شده، به نوسانات ضمنی و یونانی‌ها (Greeks) متکی هستند. رابط کاربری آپشن‌های دریبیت، داده‌های بازار مورد نیاز شما را برای ارزیابی نقدینگی در اطراف قیمت‌های اعمال که برای دیدگاه شما مهم هستند، در معرض نمایش قرار می‌دهد و این پلتفرم از استراتژی‌های معاملات تک‌مرحله‌ای و چندمرحله‌ای پشتیبانی می‌کند که می‌توانند از طریق اجرای دستی یا معاملات بلوکی ترکیب شوند.

معاملات بلوکی برای سفارشات در اندازه نهادی

معاملات بلوکی به شرکت‌کنندگان این امکان را می‌دهد که سفارش‌های بزرگ را از دفتر سفارش مرکزی خارج کرده و سپس آنها را در بورس با حداقل اندازه‌ها و تلرانس‌های قیمتی مشخص تسویه کنند. این می‌تواند برای اسپردهای اختیار معامله، ساختارهای تقویمی یا موقعیت‌های آتی بزرگ که در غیر این صورت باعث لغزش روی صفحه می‌شوند، مفید باشد. گردش کار معاملات بلوکی، معاملات استاندارد دفتر سفارش را با کمک به شرکت‌کنندگان بازار برای جابجایی اندازه بدون ایجاد اختلال در قیمت بازار، تکمیل می‌کند، قابلیتی مهم برای صندوق‌ها، بازارسازان و سایر کاربران حرفه‌ای که در یک پلتفرم معاملاتی مشتقات فعالیت می‌کنند.

معاملات آتی هفتگی و تاریخ‌های انقضا در کانون توجه

قراردادهای آتی هفتگی و آپشن‌های هفتگی به بخش اصلی بازار آپشن‌های کریپتو تبدیل شده‌اند، زیرا نقاط تسویه مکرر، انعطاف‌پذیری بیشتر برای پوشش ریسک کوتاه‌مدت و مجموعه‌ای غنی از فرصت‌های معاملاتی پیرامون رویدادهای کلان را فراهم می‌کنند. برای معامله‌گران فنی که می‌خواهند دیدگاه کوتاه‌مدت خود را بیان کنند یا میزان مواجهه با گاما و تتا را مدیریت کنند، فراوانی سررسیدهای هفتگی در Deribit از موقعیت‌یابی دقیق پشتیبانی می‌کند که می‌تواند با تغییر داده‌های بازار تنظیم شود.

تجربه پلتفرم معاملاتی

داشبورد معاملاتی و ابزارهای معاملاتی پیشرفته

داشبورد معاملاتی Deribit برای سرعت و وضوح ساخته شده است. معامله‌گران می‌توانند به یک دفتر سفارش کامل، ورود سریع سفارش، انواع سفارش‌های پایه و پیشرفته، نمای کلی موقعیت‌ها، سود و زیان (PnL)، استفاده از مارجین و معیارهای ریسک دسترسی داشته باشند. ابزارهای معاملاتی پیشرفته شامل نمودارهای قابل تنظیم، نمایش زنجیره آپشن‌ها، سطوح نوسان و داده‌های بازار در لحظه از طریق REST و WebSocket APIها هستند. محیط معاملاتی با تأخیر کم این پلتفرم، از جمله خدمات اشتراک مکانی برای موسسات واجد شرایط، از یک اکوسیستم رقابتی بازارساز و اسپردهای پایین پشتیبانی می‌کند. هدف، کنترل کامل بر ورود و مدیریت سفارش و در عین حال حفظ دید در موقعیت‌های آپشن‌ها و معاملات آتی در سطح پرتفوی است.

حاشیه سود سبد سهام، موتور ریسک و الزامات حاشیه سود

دریبیت یک چارچوب حاشیه پرتفوی برای حساب‌های واجد شرایط ارائه می‌دهد که امکان محاسبه حاشیه را بین موقعیت‌های همبسته به جای محاسبه مرحله به مرحله فراهم می‌کند. این امر به ویژه برای معاملات آپشن و آتی که در آن‌ها اسپردها، یقه‌ها و موقعیت‌های پوشش ریسک به طور معناداری ریسک خالص را کاهش می‌دهند، مفید است. موتور ریسک به طور مداوم موجودی حساب‌ها و موقعیت‌ها را در برابر حاشیه اولیه و آستانه‌های حاشیه نگهداری ارزیابی می‌کند. اگر موقعیت‌ها علیه شما حرکت کنند، انحلال جزئی ممکن است به کاهش ریسک قبل از باز شدن کامل موقعیت کمک کند. الزامات حاشیه سود این پلتفرم شفاف است و به صورت پویا با نوسانات بازار به‌روزرسانی می‌شود، بنابراین معامله‌گران پیشرفته می‌توانند میزان ریسک خود را مدل‌سازی کرده و پوشش ریسک را بر اساس آن برنامه‌ریزی کنند.

داده‌های بازار، تأخیر کم و APIها

داده‌های بازار در لحظه، محور تصمیمات معاملاتی آگاهانه هستند. فیدهای WebSocket دریبیت، به‌روزرسانی‌های دفتر سفارشات، معاملات و اطلاعات ابزار را با حداقل تأخیر به معامله‌گران و ربات‌ها ارائه می‌دهند. REST API نقاط پایانی موجودی حساب، سفارشات باز، ثبت سفارش و معیارهای ریسک را پوشش می‌دهد. قابلیت‌های معاملاتی با تأخیر کم، همراه با یک جامعه بازارساز بالغ، با نیازهای معامله‌گران سیستماتیک همسو است. اتصال خارجی به پلتفرم‌های تحلیلی، ابزارهای تحلیلی آپشن‌ها و مدل‌های کمی در بین معامله‌گران پیشرفته‌تری که استراتژی‌هایی را اجرا می‌کنند که داده‌های مداوم بازار را مصرف می‌کنند، رایج است.

محافظت از بازارگردان و نقدینگی

محافظت از بازارساز در طراحی پلتفرم تعبیه شده است تا معاملات اشتباه را کاهش داده و به حفظ اسپردهای پایدار کمک کند. در عمل، این به معنای محافظت پیشرفته در برابر چاپ‌های شدید و حالت‌های نامعتبر است که می‌توانند در طول بازارهای سریع یا قطع صرافی‌ها در اجزای شاخص رخ دهند. نقدینگی عمیق در ابزارهای BTC/ETH با حجم معاملات زیاد، قراردادهای باز قوی و حضور شرکت‌کنندگان حرفه‌ای که در معاملات مشتقات تخصص دارند، تقویت می‌شود. نتیجه، اسپردهای پیشنهاد خرید و فروش کمتر در ابزارهایی است که بیشترین اهمیت را دارند و احتمال اجرای کارآمد برای جریان سفارش خرده‌فروشی و نهادی بیشتر است.

هزینه‌ها و بودجه

مدل کارمزد گیرنده و سازنده توضیح داده شد

دریبیت (Deribit) از مدل کارمزد سفارش‌گذار (maker taker) در بازارهای خود استفاده می‌کند. سفارش‌گذارانی که نقدینگی را به دفتر سفارش اضافه می‌کنند، ممکن است در مقایسه با سفارش‌گیرندگانی که نقدینگی را حذف می‌کنند، کارمزد کمتری یا تخفیف کمی دریافت کنند. سطوح حجم معاملات اغلب کارمزد معاملات را برای حساب‌هایی که به آستانه‌های خاصی می‌رسند، که در بین صرافی‌های مشتقات رایج است، کاهش می‌دهند. برنامه‌های کارمزد به دلیل ساختارهای قراردادی متمایز، محاسبات مفهومی و مکانیزم تسویه، بین معاملات آتی و آپشن تمایز قائل می‌شوند.

کارمزد معاملات آتی و اختیار معامله

معاملات آتی و قراردادهای آتی دائمی عموماً در مقایسه با آپشن‌ها، هزینه‌های اصلی کمتری دارند، زیرا آپشن‌ها به زیرساخت‌های تخصصی، داده‌های بازار و محاسبات ریسک نیاز دارند. هزینه‌های آپشن ممکن است به عنوان درصدی از ارزش دارایی پایه قرارداد با حداقل‌ها دریافت شود و می‌تواند بین ابزارهای BTC و ETH متفاوت باشد. هزینه‌های Deribit در سایت رسمی منتشر شده است، از جمله جزئیات معاملات بلوکی، سطوح حجم و هرگونه برنامه تبلیغاتی. از آنجا که آپشن‌ها و قراردادهای آتی محصولات حاشیه‌ای هستند، هزینه‌ها تنها یکی از اجزای هزینه هستند. پرداخت‌های تأمین مالی در معاملات آتی دائمی، اسپرد قیمت خرید و فروش و لغزش قیمت نیز به همان اندازه مهم هستند که قبل از شروع معامله ارزیابی شوند.

کارمزد برداشت، آدرس واریز و سایر هزینه‌ها

سپرده‌ها معمولاً به جز هزینه‌های استخراج شبکه، رایگان هستند و شما برای هر دارایی پشتیبانی‌شده، یک آدرس سپرده شخصی از داشبورد حساب خود دریافت می‌کنید. هزینه‌های برداشت در Deribit تا حد زیادی منعکس‌کننده هزینه‌های شبکه بلاکچین است و هزینه‌های دسته‌ای یا پویا بر اساس شرایط شبکه محاسبه می‌شوند. مانند سایر صرافی‌ها، همیشه باید آدرس مقصد را تأیید کنید، هنگام انتقال وجوه بزرگ از یک مبلغ آزمایشی کوچک استفاده کنید و در صورت امکان، آدرس‌ها را در لیست سفید قرار دهید تا از وجوه کاربر محافظت شود.

هزینه‌های انحلال و صندوق بیمه

هزینه‌های نقدینگی زمانی اعمال می‌شوند که موتور ریسک پلتفرم باید موقعیت‌هایی را که آستانه‌های حاشیه نگهداری را نقض می‌کنند، کاهش دهد یا ببندد. این هزینه‌ها به پوشش هزینه‌های عملیاتی نقدینگی کمک می‌کنند و به صندوق بیمه کمک می‌کنند. صندوق بیمه Deribit یک مخزن سرمایه ذخیره است که در صورت عدم توانایی حساب‌های ورشکسته در انجام تعهدات پس از انحلال، ضررها را پوشش می‌دهد. یک صندوق بیمه Deribit با سرمایه مناسب به حداقل رساندن خطر ضررهای اجتماعی کمک می‌کند و از طرف‌های مقابل محافظت می‌کند. شفافیت در مورد اندازه و فعالیت صندوق بیمه دلیل اصلی است که بسیاری از معامله‌گران باتجربه، پلتفرم معاملاتی مشتقات مانند Deribit را برای معاملات با اهرم بالا ترجیح می‌دهند.

امنیت و محافظت از حساب کاربری

احراز هویت دو مرحله‌ای و کنترل دسترسی

امنیت در دریبیت با احراز هویت دو مرحله‌ای، کنترل دستگاه و جلسه و لیست سفید اختیاری آدرس‌های برداشت آغاز می‌شود. فعال کردن احراز هویت دو مرحله‌ای یکی از ارزشمندترین اقداماتی است که می‌توانید برای ایمن‌سازی حساب دریبیت خود انجام دهید. فراتر از امنیت ورود به سیستم، کنترل‌های مجوز می‌توانند کلیدهای API را به اقدامات و IPهای خاص محدود کنند، که یک اقدام مهم برای تنظیمات معاملات سیستماتیک است. در حالی که هیچ پلتفرمی نمی‌تواند ریسک را از بین ببرد، بهترین شیوه‌های امنیتی دریبیت، محافظت لایه‌ای را در اطراف وجوه کاربر فراهم می‌کنند.

ذخیره‌سازی سرد، مدیریت ریسک و استانداردهای عملیاتی

مانند سایر صرافی‌های برتر مشتقات، دریبیت از ترکیبی از کیف پول‌های گرم و سرد برای مدیریت سرمایه استفاده می‌کند. اکثر وجوه کاربران معمولاً به صورت آفلاین نگهداری می‌شوند تا سطح حمله کاهش یابد. امنیت عملیاتی، کنترل‌های داخلی و سیاست‌های رسمی مدیریت ریسک برای هر صرافی مشتقات کریپتو که از حجم معاملات قابل توجه و قراردادهای باز پشتیبانی می‌کند، ضروری است. دریبیت اسناد مربوط به موتور ریسک و صندوق بیمه خود را منتشر می‌کند و از بازارسازان محافظت می‌کند تا خطر اجرای تصادفی در طول استرس بازار را کاهش دهد.

آیا دریبیت امن است؟

ملاحظات امنیتی در دریبیت حول محور شیوه‌های امانتداری، ویژگی‌های امنیتی مانند احراز هویت دو عاملی، استحکام موتور ریسک و قدرت صندوق بیمه می‌چرخد. هیچ صرافی را نمی‌توان بدون ریسک در نظر گرفت و محصولات مشتقه ذاتاً ریسک اهرمی دارند. معامله‌گران باید سابقه، شفافیت، سابقه واکنش به حوادث و بهداشت عملیاتی پلتفرم را ارزیابی کنند. استفاده از رمزهای عبور منحصر به فرد، کلیدهای سخت‌افزاری و لیست‌های سفید برداشت می‌تواند ریسک سطح حساب را به میزان قابل توجهی کاهش دهد.

شروع کار در دریبیت

ایجاد حساب کاربری و تکمیل مراحل احراز هویت

افتتاح حساب دریبیت با ثبت نام و تأیید هویت آغاز می‌شود. احراز هویت مشتری (KYC) الزامی است و شامل اطلاعات شخصی و اسناد و مدارک می‌شود، مشابه فرآیندی که در سایر صرافی‌ها انجام می‌شود. پس از تأیید، می‌توانید موجودی حساب را مشاهده کنید، احراز هویت دو مرحله‌ای را تنظیم کنید، در صورت نیاز کلیدهای API تولید کنید و قبل از شروع معامله، تنظیمات امنیتی را پیکربندی کنید. تأیید همچنین تضمین می‌کند که شما واجد شرایط معامله مشتقات در حوزه قضایی خود هستید.

تأمین مالی حساب کاربری و گزینه‌های ارز فیات

دریبیت به جای تأمین مالی با ارز فیات، بر وثیقه کریپتو تمرکز دارد، به این معنی که شما معمولاً بیت‌کوین، اتریوم یا استیبل‌کوین‌ها را به یک آدرس سپرده در بخش کیف پول خود واریز می‌کنید. اگر ابتدا نیاز به تبدیل ارز محلی به کریپتو دارید، می‌توانید از یک فیات تنظیم‌شده در رمپ استفاده کنید، سپس وجه را به دریبیت منتقل کنید. به خاطر داشته باشید که شرایط شبکه می‌تواند بر زمان واریز تأثیر بگذارد و برای جلوگیری از خطا، باید قالب‌های آدرس را دوباره بررسی کنید.

با یک حساب آزمایشی جداگانه، معاملات را تمرین کنید

دریبیت یک حساب آزمایشی جداگانه در محیط شبکه آزمایشی برای تمرین معاملات ارائه می‌دهد. این شبکه آزمایشی، بازارهای زنده را به دقت منعکس می‌کند، بنابراین می‌توانید انواع سفارش‌ها، مدیریت سفارش‌ها، استراتژی‌های آپشن و استراتژی‌های معاملات آتی را بدون ریسک سرمایه آزمایش کنید. تمرین معاملات گامی ارزشمند برای کاربران جدید و معامله‌گران حرفه‌ای است که می‌خواهند رویکردها یا ادغام‌های جدید با API را امتحان کنند.

اپلیکیشن موبایل Deribit و معاملات در حال حرکت

اپلیکیشن موبایل دریبیت برای iOS و اندروید، داشبورد معاملاتی دسکتاپ را تکمیل می‌کند. می‌توانید موجودی حساب، موقعیت‌های باز، داده‌های بازار و اجرای سفارشات را مستقیماً از طریق تلفن خود کنترل کنید. برای معامله‌گرانی که موقعیت‌ها را به صورت شبانه‌روزی مدیریت می‌کنند، اپلیکیشن موبایل هشدارهای به موقع و حداقل اصطکاک را برای تنظیم ریسک در طول جلسات پرنوسان ارائه می‌دهد. همیشه اپلیکیشن موبایل را با احراز هویت دو مرحله‌ای و محافظت در سطح دستگاه ایمن کنید.

دریبیت برای چه کسانی مناسب است؟

معامله‌گران پیشرفته و معامله‌گران تکنیکال

دریبیت برای معامله‌گران پیشرفته‌ای ساخته شده است که معاملات آپشن و فیوچرز را در اولویت قرار می‌دهند، یک موتور ریسک بالغ می‌خواهند و برای تحلیل‌های پیچیده ارزش قائلند. معامله‌گران فنی که به سطوح نوسان، گریکس و ساختار اسپرد متکی هستند، مجموعه ابزارهای این پلتفرم را متناسب با گردش کار خود خواهند یافت. معامله‌گران پیشرفته‌تر از ویژگی‌هایی مانند حاشیه پرتفوی، محافظت از بازارساز و معاملات بلوکی که در صرافی‌های ارز دیجیتال عمومی کمتر رایج هستند، قدردانی می‌کنند.

نهادها و بازارسازان

شرکت‌های حرفه‌ای اغلب به دلیل معاملات با تأخیر کم، نقدینگی عمیق، کیفیت داده‌های بازار و اتصال قابل اعتماد، Deribit را ترجیح می‌دهند. این پلتفرم معاملاتی مشتقات از جریان سفارش بزرگ و ساختارهای پیچیده آپشن پشتیبانی می‌کند و مجموعه‌ای غنی از سررسیدها و قیمت‌های اعمال را ارائه می‌دهد. وجود یک جامعه متنوع از بازارسازان به حفظ کشف قیمت در تمام ساعات شبانه‌روز کمک می‌کند که به نفع همه شرکت‌کنندگان است.

کاربران عادی و جایگزین‌های معاملات لحظه‌ای

کاربران معمولی که فقط می‌خواهند کریپتو بخرند و نگه دارند، ممکن است معاملات لحظه‌ای در سایر صرافی‌ها را ساده‌تر بیابند. دریبیت در درجه اول یک صرافی مشتقات کریپتو است و اگرچه در طول زمان ویژگی‌های محدودی از معاملات لحظه‌ای را معرفی کرده است، اما شایستگی اصلی آن همچنان مشتقات است. اگر می‌خواهید وارد معاملات آتی شوید یا گزینه‌های معاملاتی را بررسی کنید، طراحی این پلتفرم جذاب است. اگر تمرکز شما بر انباشت بلندمدت معاملات لحظه‌ای است، یک مکان اختصاصی معاملات لحظه‌ای یا کارگزاری که از تأمین مالی ارز فیات پشتیبانی می‌کند، ممکن است مناسب‌تر باشد.

چه چیزی دریبیت را متفاوت می‌کند؟

تمرکز بر عمق آپشن‌ها در بیت‌کوین، اتریوم

دریبیت (Deribit) مترادف با عمق آپشن‌های کریپتو در بازارهای بیت‌کوین و اتریوم (BTC/ETH) شده است. ترکیبی از قراردادهای باز بالا، قیمت‌های اعمال (strike prices)، سررسیدهای هفتگی مکرر و فهرستی از معامله‌گران باتجربه، منجر به یک زنجیره آپشن قابل معامله مداوم می‌شود. این عمق، استراتژی‌های پیچیده‌ای را امکان‌پذیر می‌کند که به پر کردن قابل اعتماد و کنترل دقیق بر مشخصات ریسک آپشن‌ها و قراردادهای آتی وابسته هستند.

موتور ریسک و یکپارچگی بازار

موتور ریسک یک عامل متمایزکننده است. این موتور حساب‌ها را به صورت آنی رصد می‌کند، الزامات مارجین را به طور منصفانه اعمال می‌کند و از تسویه جزئی برای جلوگیری از ورشکستگی‌های پی در پی در بازارهای پرنوسان استفاده می‌کند. هنگامی که حساب‌ها ورشکست می‌شوند، صندوق بیمه برای جذب ضررها وجود دارد. رفتار قابل پیش‌بینی در طول رویدادهای استرس‌زا، اعتماد به نفس شرکت‌کنندگانی را که برای حفظ نظم بازار به مدیریت ریسک مداوم متکی هستند، افزایش می‌دهد. ویژگی‌هایی مانند محافظت از بازارساز، اندازه‌های تیک واضح و منطق تطبیق قوی، از تشکیل منظم قیمت حتی در هنگام افت موقت قیمت پشتیبانی می‌کنند.

شفافیت در صندوق بیمه و انحلال آن

دریبیت اطلاعات صندوق بیمه را منتشر می‌کند و فرآیند انحلال آن را توضیح می‌دهد تا معامله‌گران بتوانند بدترین سناریوهای ممکن را مدل‌سازی کنند. این سطح از جزئیات، درک تعامل هزینه‌های انحلال، لغزش قیمت و صندوق بیمه را برای شرکت‌کنندگان آسان‌تر می‌کند. شفافیت، عدم قطعیت پیرامون ریسک دنباله را کاهش می‌دهد و به معامله‌گران پیشرفته‌تر کمک می‌کند تا استراتژی‌هایی را با فرضیات واضح در مورد ضرر طراحی کنند.

انواع سفارش، اهرم و کنترل‌ها

انواع سفارش و ابزارهای پیشرفته

دریبیت از سفارش‌های بازار، محدودکننده، فقط ارسال، فقط کاهش و توقف که برای گردش کار مشتقات تنظیم شده‌اند، پشتیبانی می‌کند. ابزارهای پیشرفته شامل سفارش‌های شرطی برای کنترل ریسک و اتوماسیون از طریق API هستند. برای آپشن‌ها، معامله‌گران می‌توانند ساختارهای پیچیده چند مرحله‌ای را ایجاد کنند یا قیمت‌گذاری را از طریق معاملات بلوکی انجام دهند. این قابلیت‌ها به شما کنترل کاملی بر نحوه استقرار، تنظیم یا کاهش ریسک می‌دهند.

انضباط اهرم و حاشیه سود

معاملات اهرمی، سود و زیان را افزایش می‌دهد. تنظیمات اولیه مارجین و مارجین نگهداری، نوسانات دارایی پایه و ترکیب پرتفوی شما را منعکس می‌کند. این پلتفرم امکان اهرم قابل توجهی را در ابزارهای سطح بالا فراهم می‌کند، اما مدیریت ریسک محتاطانه ضروری است. استفاده از سفارشات فقط کاهشی، تعریف اولیه حداکثر اندازه موقعیت و استفاده از آپشن‌ها برای پوشش ریسک معاملات آتی می‌تواند احتمال انحلال اجباری را کاهش دهد. یک صندوق بیمه وجود دارد، اما جایگزینی برای انضباط نیست.

مقایسه دریبیت با سایر صرافی‌های معاملات آتی

پلتفرم معاملات مشتقات در مقابل صرافی‌های ارز دیجیتال عمومی

برخی از صرافی‌ها، پیشنهادات خود را بر معاملات لحظه‌ای متمرکز می‌کنند و سپس مشتقات را به عنوان یک محصول ثانویه اضافه می‌کنند. دریبیت رویکرد مخالف را با هویت اصلی خود به عنوان یک صرافی مشتقات در پیش می‌گیرد. این بدان معناست که ویژگی‌هایی مانند حاشیه پرتفوی، معاملات بلوکی، تجزیه و تحلیل زنجیره آپشن‌ها و بهینه‌سازی مدل کارمزد سازنده و گیرنده، شهروندان درجه یک هستند. اگر در درجه اول می‌خواهید در معرض مشتقات با داده‌های بازار درجه یک و مسیرهای با تأخیر کم قرار بگیرید، دریبیت می‌تواند جذاب‌تر از سایر صرافی‌هایی باشد که تمرکز خود را تقسیم می‌کنند.

سایر بورس‌های آتی و انتخاب ابزارها

سایر صرافی‌های معاملات آتی ممکن است طیف وسیع‌تری از آلت‌کوین‌ها و قراردادهای تبلیغاتی را فهرست کنند. دریبیت (Deribit) گزینشی‌تر عمل می‌کند و نقدینگی را در بازارهای اصلی بیت‌کوین و اتریوم (BTC) و در صورت لزوم، مجموعه کوچک‌تری از ابزارهای اضافی را متمرکز می‌کند. مزیت این امر، ثبت سفارش‌های عمیق‌تر و اسپردهای پایین‌تر در جایی است که علاقه نهادی قوی‌تر است. برای معامله‌گرانی که وسعت را به عمق ترجیح می‌دهند، ممکن است محل دیگری مناسب‌تر باشد. برای معامله‌گرانی که نقدینگی عمیق را در مهم‌ترین مشتقات کریپتو ترجیح می‌دهند، پروفایل صرافی معاملات آتی دائمی دریبیت (Deribit) جذاب است.

مشتقات شرط‌بندی اسپرد در مقابل مشتقات قابل معامله در بورس

برخی مناطق، مشتقات شرط‌بندی اسپرد را از طریق کارگزارانی ارائه می‌دهند که مانند یک صرافی ساختار نیافته‌اند. دریبیت یک صرافی است که خریداران و فروشندگان را تحت قوانین حاشیه سود شفاف تطبیق می‌دهد. برای معامله‌گرانی که نگران ریسک طرف مقابل و حاشیه سود استاندارد هستند، این تمایز مهم است زیرا مشتقات قابل معامله در بورس، امکان جبران ریسک واضح‌تر و وجود یک صندوق بیمه مدیریت شده در سطح محل برگزاری را فراهم می‌کنند.

استفاده از آپشن‌ها با قراردادهای آتی

پوشش ریسک قرارداد آتی دائمی

آپشن‌ها می‌توانند ریسک جهت‌دار را در یک قرارداد آتی دائمی پوشش دهند و در عین حال روند صعودی را حفظ کنند. به عنوان مثال، یک موقعیت خرید آتی را می‌توان با موقعیت‌های حفاظتی در یک قیمت از پیش تعیین‌شده جفت کرد تا روند نزولی را محدود کند. از طرف دیگر، یقه‌ها می‌توانند با فروش یک اختیار خرید در مقابل یک اختیار خرید، هزینه اضافی را کاهش دهند. برای معامله‌گرانی که می‌خواهند تغییرپذیری نرخ تأمین مالی را هموار کنند یا ریسک افت سرمایه را در طول نوسانات بالا کاهش دهند، ترکیب قراردادهای آتی و آپشن یک تاکتیک اصلی در دریبیت است.

ساختار اسپرد و انتخاب ضربه

اسپردهای آپشن مانند عمودی‌ها، تقویم‌ها و پروانه‌ها به تنظیم ریسک و پاداش با دیدگاه شما کمک می‌کنند. انتخاب قیمت‌های اعمال نیاز به توجه به نوسانات ضمنی، انحراف و قیمت بازار دارایی پایه دارد. در Deribit، زنجیره‌های آپشن غنی از داده و تجزیه و تحلیل به شما امکان می‌دهند تا یونانی‌هایی مانند دلتا و وگا را در مقابل تز خود ترسیم کنید. هنگام استقرار ساختارهای چند پایه، معاملات بلوکی می‌توانند لغزش را به حداقل برسانند و اجرای تمیزتری را برای اندازه بزرگ تضمین کنند.

مدیریت ریسک در طول افت موقت قیمت

افت موقت قیمت می‌تواند باعث نقدینگی‌های آبشاری در سایر صرافی‌ها شود. استفاده از آپشن‌ها به عنوان بیمه، به کارگیری توقف‌های کاهشی و تنظیم اهرم محافظه‌کارانه می‌تواند از تبدیل یک حرکت کوچک به یک ضرر بزرگ جلوگیری کند. موتور ریسک در دریبیت ابتدا سعی در نقدینگی جزئی دارد، اما بهترین محافظت، برنامه‌ریزی قبل از معامله است. برای جلوگیری از تصمیم‌گیری واکنشی، آستانه‌های حاشیه نگهداری، جیب‌های نقدینگی در دفتر سفارشات و نوسانات روزانه را زیر نظر داشته باشید.

شناخت مشتری، انطباق و عملیات

تأیید و دسترسی منطقه‌ای

دریبیت (Deribit) نیاز به تأیید هویت با اسناد و مدارک دارد و خدمات را در برخی حوزه‌های قضایی محدود می‌کند. قبل از سرمایه‌گذاری، تأیید کنید که می‌توانید به طور قانونی به مشتقات کریپتو در کشور خود دسترسی داشته باشید. دریبیت تحت یک چارچوب انطباق جهانی فعالیت می‌کند و با تکامل مقررات، تنظیمات مداومی در آن اعمال می‌شود. فعالان بازار باید به‌روزرسانی‌های صرافی در مورد واجد شرایط بودن و در دسترس بودن محصول را زیر نظر داشته باشند.

ساختار شرکت و نحوه عملکرد Deribit

دریبیت به عنوان یک صرافی مشتقات با فناوری، کنترل‌های حضانت و نظارت بر بازار بهینه شده برای آپشن‌ها و معاملات آتی کریپتو فعالیت می‌کند. این شرکت بر تفکیک عملکردهای تطبیق، ریسک و حضانت با رویه‌های عملیاتی واضح برای واریزها، برداشت‌ها و مدیریت حوادث تأکید دارد. ارتباطات عمومی در مورد صندوق بیمه و نتایج انحلال به معامله‌گران کمک می‌کند تا درک کنند که پلتفرم تحت فشار چگونه رفتار می‌کند، که یک جزء کلیدی در ارزیابی یک محل معاملات مشتقات است.

مزایا و معایب

مزایا

• نقدینگی عمیق و حجم معاملات بالا در آپشن‌ها و قراردادهای آتی بیت‌کوین، اتریوم
• زیرساخت معاملاتی با تأخیر کم و داده‌های بازار با کیفیت بالا
• حاشیه سود سبد سهام و یک موتور ریسک قوی برای جبران موقعیت‌ها
• صندوق بیمه بدهی شفاف و مکانیزم‌های تسویه شفاف
• معاملات بلوکی برای اختیار معامله‌های نهادی و ساختارهای آتی
• ابزارهای معاملاتی پیشرفته، APIها و محافظت از بازارساز برای معامله‌گران فنی
• قبل از استفاده از سرمایه، حساب آزمایشی جداگانه‌ای برای تمرین معاملات داشته باشید

معایب

• در برخی حوزه‌های قضایی، از جمله ایالات متحده، در دسترس نیست
• در درجه اول یک پلتفرم معاملات مشتقات است، بنابراین تأکید محدودی بر معاملات لحظه‌ای دارد
• اهرم، ریسک را افزایش می‌دهد و مستلزم انضباط و مدیریت ریسک سختگیرانه است.
• تعداد کمتر آلت کوین در مقایسه با برخی صرافی‌های دیگر
• بدون نیاز به تأمین مالی مستقیم با ارز فیات، نیاز به راهکارهای خارجی در رمپ

نکات کلیدی برای معامله در دریبیت

• فوراً از احراز هویت دو مرحله‌ای استفاده کنید و لیست‌های سفید برداشت را پیکربندی کنید
• برای آزمایش انواع سفارش‌ها و استراتژی‌ها، با حساب آزمایشی جداگانه شروع کنید
• الزامات حاشیه سود مدل، آستانه‌های نگهداری و مسیرهای انحلال
• با این فرض که نوسانات می‌توانند بدون هشدار گسترش یابند، موقعیت‌ها را بزرگ کنید
• از آپشن‌ها برای پوشش ریسک معاملات آتی، از جمله در طول بازه‌های زمانی ریسک رویداد، استفاده کنید.
• نرخ‌های تأمین مالی در معاملات آتی دائمی را پیگیری کنید و پوشش ریسک تقویمی را در نظر بگیرید
• به عنوان بخشی از بررسی‌های لازم در محل برگزاری، معیارهای صندوق بیمه را رصد کنید.

سوالات متداول

آیا Deribit در ایالات متحده مجاز است؟

خیر. دریبیت کاربران یا اشخاص ساکن در ایالات متحده را نمی‌پذیرد و به آنها خدمات ارائه نمی‌دهد. دسترسی به دلیل الزامات نظارتی پیرامون مشتقات کریپتو محدود شده است. اگر در ایالات متحده هستید، نباید سعی کنید از این محدودیت‌ها عبور کنید. همیشه آخرین اطلاعات مربوط به واجد شرایط بودن را در سایت رسمی بررسی کنید زیرا سیاست‌ها می‌توانند تغییر کنند.

معایب استفاده از دریبیت چیست؟

معایب اصلی شامل محدودیت‌های منطقه‌ای است که برخی کشورها، به‌ویژه ایالات متحده، را شامل نمی‌شود. این پلتفرم در درجه اول یک صرافی مشتقات کریپتو است تا یک مکان متمرکز بر معاملات نقدی، بنابراین کاربرانی که به دنبال معاملات نقدی ساده هستند ممکن است صرافی‌های دیگر را ترجیح دهند. اهرم در قراردادهای آپشن و آتی، ریسک قابل توجهی را ایجاد می‌کند و مدیریت دقیق ریسک را ضروری می‌سازد. همچنین در مقایسه با برخی دیگر از صرافی‌های آتی، فهرست محدودتری از ابزارهای آلت‌کوین وجود دارد و هیچ بودجه مستقیمی برای ارز فیات در پلتفرم وجود ندارد.

آیا دریبیت متعلق به کوین‌بیس است؟

خیر. دریبیت متعلق به ... نیست. کوین‌بیس. دریبیت به عنوان یک صرافی مشتقات مستقل با تمرکز بر معاملات آپشن و آتی فعالیت می‌کند، در حالی که کوین‌بیس یک شرکت سهامی عام جداگانه است که کسب‌وکارهای اسپات و مشتقات خود را تحت چارچوب‌های نظارتی متمایز اداره می‌کند.

صرافی دریبیت چیست؟

دریبیت (Deribit) یک صرافی مشتقات کریپتو است که در معاملات آپشن و قراردادهای آتی برای دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین و اتریوم تخصص دارد. این صرافی، معاملات آتی دائمی، معاملات آتی هفتگی، معاملات آتی با تاریخ و یک بازار آپشن عمیق کریپتو با طیف گسترده‌ای از قیمت‌های اعمال و تاریخ‌های انقضا ارائه می‌دهد. این پلتفرم بر ابزارهای معاملاتی پیشرفته، حاشیه پرتفوی برای حساب‌های واجد شرایط، یک موتور ریسک قوی، محافظت از بازارساز، کارمزدهای معاملاتی شفاف تحت مدل کارمزد گیرنده سازنده و یک صندوق بیمه طراحی شده برای محافظت از بازار در طول نقدینگی تأکید دارد. معامله‌گران از دریبیت برای دسترسی به نقدینگی عمیق، معاملات با تأخیر کم و زیرساخت‌های حرفه‌ای برای معاملات مشتقات کریپتو استفاده می‌کنند.