بررسی صرافی بکت: راهنمای ۲۰۲۵ برای معاملات، نگهداری و انطباق با قوانین کریپتو بکت

در این بررسی صرافی بکت، نگاهی عمیق به چگونگی ادغام خدمات دارایی‌های دیجیتال با امور مالی سنتی و در عین حال ارائه زیرساخت‌های حضانت و معاملات کریپتو در سطح سازمانی می‌اندازیم. بکت که توسط صرافی بین قاره‌ای، شرکت مادر بورس اوراق بهادار نیویورک، ساخته شده است، قصد دارد دقت بازارهای تنظیم‌شده را به بازار کریپتو وارد کند. چه یک سرمایه‌گذار نهادی باشید، چه یک موسسه مالی که به دنبال یک متولی واجد شرایط است، یا یک فین‌تک که می‌خواهد کاربران خرد را قادر به دسترسی به دارایی‌های کریپتو کند، پلتفرم بکت، خدمات حضانت و APIهای آسان برای ادغام، یک مدل جذاب و مبتنی بر انطباق برای معاملات ارزهای دیجیتال و حضانت کریپتو ارائه می‌دهد.

بکت هولدینگز (Bakkt Holdings) یک شرکت سهامی عام است که از طریق یک قرارداد خرید با هدف خاص با شرکت VPC Impact Acquisition Holdings وارد بازار شد. این شرکت از طریق Bakkt Trust Company LLC که تحت نظارت وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک است، با یک موضع نظارتی قوی فعالیت می‌کند. این بررسی، راهکارهای رمزنگاری بکت را از ابتدا تا انتها، از جمله معاملات یکپارچه رمزنگاری از طریق Apex Crypto، خدمات حضانت درجه سازمانی، مسیرهای انتقال ارز فیات به رمزنگاری، فرآیندهای برداشت، رعایت امنیت و مقررات و تجربه کاربری برای مشتریان نهادی و سرمایه‌گذاران خرد از طریق برنامه‌های مشارکتی، پوشش می‌دهد.

بکت چیست؟ خاستگاه، ساختار شرکت و ماموریت آن

بکت با هدف ادغام دارایی‌های دیجیتال در اقتصاد جهانی دارایی‌های دیجیتال با استفاده از استانداردها و رویه‌های شرکت مادر بورس نیویورک، یعنی بورس بین قاره‌ای (ICE)، راه‌اندازی شد. ICE یک گروه فناوری و اپراتور بورس است که گاهی اوقات به عنوان بورس بین قاره‌ای ICE شناخته می‌شود و به دلیل ایجاد بازارهای انعطاف‌پذیر و قانونمند شناخته می‌شود. بکت برای گسترش این تخصص به خدمات رمزنگاری طراحی شده است و یک مجموعه امانت امن را با راه‌حل‌های معاملاتی که به راحتی در تجربیات مشتری گنجانده می‌شوند، ترکیب می‌کند.

بکت پس از ادغام با VPC Impact Acquisition Holdings، به یک شرکت سهامی عام با نام بکت هولدینگز تبدیل شد. با گذشت زمان، این شرکت از یک شرکت صرفاً متولی به یک مدل معاملاتی یکپارچه ارزهای دیجیتال گسترش یافت، به ویژه پس از خرید Apex Crypto، که مسیری یکپارچه و بدون نقص برای فین‌تک‌ها، کارگزاری‌ها و بانک‌ها ایجاد کرد تا معاملات ارزهای دیجیتال را به کاربران خرده‌فروشی و مشتریان نهادی ارائه دهند. به طور خلاصه، بکت قصد دارد از طریق زیرساخت‌های تنظیم‌شده، دسترسی به شبکه نقدینگی عمیق و کنترل‌های انطباق که انتظارات مؤسسات مالی تنظیم‌شده را برآورده می‌کند، پلی بین امور مالی سنتی و بازار ارزهای دیجیتال ایجاد کند.

بکت برای چه کسانی مناسب است؟ سرمایه‌گذاران نهادی، موسسات مالی و خرده‌فروشی از طریق شرکا

پلتفرم بکت برای سرمایه‌گذاران نهادی و مؤسسات مالی ساخته شده است که بیش از هر چیز به امنیت و انطباق با مقررات نیاز دارند. این شرکت از طریق حضانت درجه سازمانی، کنترل‌های عملی KYC/AML و دسترسی مبتنی بر سیاست به وجوه مشتری، از مشتریان نهادی پشتیبانی می‌کند. بانک‌ها، کارگزاران و فین‌تک‌ها می‌توانند خدمات رمزنگاری را با استفاده از APIهای آسان و قابل ادغام بکت، تعبیه کنند و یک رابط کاربرپسند را در برنامه‌های خود فعال کنند، در حالی که بکت تراکنش‌های رمزنگاری، حضانت رمزنگاری و گزارش‌دهی را در پشت صحنه انجام می‌دهد.

سرمایه‌گذاران خرد عمدتاً از طریق حامیان مالی برنامه و برنامه‌های همکار که از طریق Apex Crypto پیاده‌سازی شده‌اند، به ارزهای دیجیتال Bakkt دسترسی پیدا می‌کنند. اگرچه Bakkt پیش از این مستقیماً برنامه Bakkt را ارائه می‌داد، اما این شرکت بیشتر بر مدل‌های B2B و B2B2C تمرکز کرده است و شرکا را قادر می‌سازد تا یک تجربه برنامه کاربرپسند را ارائه دهند که بر روی پلتفرم و خدمات امانتداری Bakkt قرار دارد. در بسیاری از موارد، کاربران خرد می‌توانند ارزهای دیجیتال را خرید و فروش کنند، از طریق حساب بانکی در حساب‌های خود سرمایه‌گذاری کنند و با استفاده از جریان‌های تعریف شده توسط شریک، وجوه را برداشت کنند، در حالی که Bakkt پلتفرم معاملاتی اساسی، اتصال به بازار و امانتداری در سطح نهادی را فراهم می‌کند.

پیشنهادات اصلی بکت

پلتفرم معاملاتی و معاملات یکپارچه ارزهای دیجیتال

راهکار یکپارچه معاملات ارزهای دیجیتال بکت (Bakkt) برای اتصال به پلتفرم‌های مالی موجود طراحی شده است. از طریق قابلیت‌های کارگزاری Apex Crypto و بکت، شرکا به اجرای بازار ارزهای دیجیتال، یک شبکه نقدینگی عمیق و یک فرآیند خرید و فروش ساده که می‌تواند در برنامه‌های آنها تعبیه شود، دسترسی پیدا می‌کنند. برای سرمایه‌گذاران خرد که از پلتفرم‌های همکار استفاده می‌کنند، تجربه معاملاتی ساده است: اتصال یک حساب بانکی، واریز ارز فیات، ثبت سفارش خرید یا فروش و پیگیری موقعیت‌ها در یک رابط کاربرپسند.

از دیدگاه نهادی، راهکارهای معاملاتی بکت بر ادغام یکپارچه، کنترل‌های عملیاتی و شفافیت تأکید دارند. شرکت‌ها می‌توانند جریان‌های سفارش را سفارشی کنند، محدودیت‌های برنامه‌ریزی‌شده تعیین کنند و از گزارش‌های قوی در دارایی‌های رمزنگاری‌شده استفاده کنند. این پلتفرم از یک محیط کنترل‌شده و سازگار با سوابق آماده حسابرسی مناسب برای نهادهای تنظیم‌شده پشتیبانی می‌کند.

خدمات امانتداری از طریق شرکت Bakkt Trust LLC

در قلب پلتفرم بکت، شرکت بکت تراست (Bakkt Trust Company LLC) قرار دارد، یک متولی واجد شرایط که توسط وزارت خدمات مالی نیویورک تنظیم می‌شود. این نظارت توسط وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک، که گاهی اوقات به اختصار وزارت خدمات مالی یا وزارت یورک در منابع عمومی نامیده می‌شود، وضعیت امنیتی و انطباق با مقررات بکت را شکل می‌دهد. خدمات متولی گری در سطح نهادی شامل مدیریت کلید محافظت شده، گردش‌های کاری چند مجوزی، استراتژی‌های ذخیره‌سازی سرد و یک موتور سیاست انعطاف‌پذیر است که به تیم‌ها اجازه می‌دهد تعریف کنند چه کسی می‌تواند برداشت‌ها را آغاز کند، آستانه‌های تأیید چیست و کدام کیف پول‌ها می‌توانند دارایی‌ها را دریافت کنند.

صندوق امانی بکت، تفکیک وجوه مشتری و دفاتر و سوابق شفاف را در اولویت قرار می‌دهد. برای موسساتی که به دنبال یک متولی واجد شرایط هستند که با انتظارات نظارتی ایالات متحده همسو باشد، ساختار Bakkt Trust یک وجه تمایز اصلی در مقابل صرافی‌های کریپتو با نظارت ضعیف است.

اتصال کارگزار و APIها

بکت (Bakkt) رابط‌های برنامه‌نویسی کاربردی (API) قابل ادغام آسانی را برای معاملات، حضانت، تأمین مالی و گزارش‌دهی ارائه می‌دهد. رویکرد توسعه‌دهنده‌محور این شرکت، زمان بازاریابی را برای شرکایی که می‌خواهند دارایی‌های دیجیتال را در سفرهای کاربری موجود خود ادغام کنند، کاهش می‌دهد. این رابط‌های برنامه‌نویسی کاربردی (API) امکان ادغام یکپارچه در سراسر فرآیند آشنایی با سیستم، مسیرهای تبدیل فیات به کریپتو، صورت‌های حساب، پشتیبانی از گزارش مالیات و نظارت بر تراکنش‌ها را فراهم می‌کنند. برای حامیان مالی برنامه، این امکان وجود دارد که عناصر تجربه کاربری را به صورت برچسب سفید (white-label) ارائه دهند و در عین حال برای انجام کارهای سنگین پشت صحنه به راه‌حل‌های کریپتوی بکت (Bakkt) متکی باشند.

راهکارها و پاداش‌های وفاداری

فراتر از معاملات ارزهای دیجیتال، بکت راهکارهای وفاداری ارائه می‌دهد که می‌توانند کارت‌های هدیه، امتیازها و سایر پاداش‌ها را به تجربیات دارایی‌های دیجیتال متصل کنند. این قابلیت به شرکا کمک می‌کند تا دارایی‌های کریپتو را به روشی آشنا و کم‌دردسر به کاربران خرده‌فروشی معرفی کنند و به مشتریان این امکان را می‌دهند که بدون تنظیمات پیچیده کیف پول، در معرض دید قرار گیرند. ادغام وفاداری با خدمات کریپتو می‌تواند ضمن حفظ چارچوب انطباق و حفاظت‌های حضانت پلتفرم بکت، جذب و تعامل را بهبود بخشد.

اتصال معاملات آتی بیت کوین

بکت از طریق صرافی‌های ICE با قراردادهای آتی بیت‌کوین پیوندهای تاریخی دارد. در حالی که معاملات ارز دیجیتال برای دارایی‌های نقدی از طریق پلتفرم بکت و Apex Crypto انجام می‌شود، اصل و نسب این شرکت شامل زیرساخت‌های مربوط به نگهداری قراردادهای آتی بیت‌کوین فیزیکی ارائه شده توسط صرافی‌های ICE است. این ارتباط، ماموریت گسترده‌تر ادغام دارایی‌های دیجیتال در ساختارهای بازار تنظیم‌شده را منعکس می‌کند و نشان می‌دهد که چرا سرمایه‌گذاران نهادی، بکت را همسو با رویه‌های مالی سنتی می‌دانند. توجه داشته باشید که دسترسی به قراردادهای آتی، در صورت لزوم، منوط به مجوزهای نظارتی است و با خدمات ارزهای دیجیتال نقدی در پلتفرم بکت متمایز است.

امنیت و انطباق با مقررات

چارچوب نظارتی

امنیت و انطباق با مقررات، سنگ بنای مدل بکت هستند. شرکت بکت تراست (Bakkt Trust Company LLC) تحت مجوز وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک فعالیت می‌کند. این مجوز، تحت نظارت وزارت شناخته‌شده نیویورک، استانداردهای دقیقی را در مورد امنیت اطلاعات، کنترل‌های حضانت، سرمایه و نقدینگی و حفاظت از مشتری تعیین می‌کند. در مقایسه با بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال، این وضعیت نظارتی، چارچوبی آشنا برای بانک‌ها و دلالان ارائه می‌دهد که باید راه‌حل‌های ارز دیجیتال را مطابق با الزامات سختگیرانه انطباق مدیریت کنند.

اقدامات امنیتی قوی

در زیر این پلتفرم، بکت اقدامات امنیتی قدرتمندی را به کار می‌گیرد که برای نگهداری در سطح سازمانی طراحی شده‌اند. کنترل‌ها شامل مدیریت کلید سخت‌گیرانه، ماژول‌های امنیتی اختصاصی، تقسیم‌بندی شبکه و فرآیندهای عملیاتی کنترل‌شده است. موتور سیاست انعطاف‌پذیر به مؤسسات اجازه می‌دهد تا کنترل‌های دسترسی را تعریف کنند، تأییدیه‌های چند نفره را اعمال کنند و تراکنش‌های رمزنگاری خروجی را به آدرس‌های تأیید شده محدود کنند. بکت فراتر از فناوری، بر حفاظت‌های رویه‌ای، بررسی‌های پیشینه و نظارت تأکید می‌کند تا ریسک عملیاتی را در طول چرخه نگهداری و معاملات کاهش دهد.

حساب‌های تفکیک‌شده و وجوه مشتری

بکت وجوه مشتریان را از حساب‌های عملیاتی شرکت متمایز نگه می‌دارد و از تفکیک واضح دارایی‌ها و بدهی‌ها پشتیبانی می‌کند. جریان‌های ارز فیات از طریق شرکای بانکی تحت نظارت اداره می‌شوند، در حالی که دارایی‌های دیجیتال به صورت درون زنجیره‌ای و در دفاتر و سوابق متولی ثبت می‌شوند. این تفکیک با بهترین شیوه‌ها در امور مالی سنتی همسو است و به مشتریان نهادی کمک می‌کند تا یکپارچگی وجوه مشتریان را در حسابرسی‌ها و گزارش‌های نظارتی خود نشان دهند.

فرآیندهای برداشت و کنترل‌های سیاستی

فرآیندهای برداشت دارایی‌های کریپتو و ارز فیات از طریق ترکیبی از بررسی‌های خودکار و دستی کنترل می‌شوند. موسسات می‌توانند سیاست‌های کنترلی را تعریف کنند که مشخص می‌کند چه کسی می‌تواند برداشت‌ها را آغاز، تأیید و آزاد کند، از جمله محدودیت‌های روزانه و لیست‌های سفید آدرس. سرمایه‌گذاران خرد که از پلتفرم‌های همکار استفاده می‌کنند، معمولاً فرآیند برداشت ساده‌تری را دنبال می‌کنند، اما کنترل‌های ریسک اساسی در لایه نگهداری همچنان پابرجا هستند. این کنترل‌ها مکمل سایر اقدامات دفاعی مانند نظارت بر تراکنش‌ها، بررسی‌های AML و غربالگری آدرس‌های کریپتو در صورت لزوم هستند.

مدیریت ریسک و نظارت

چارچوب ریسک بکت شامل انعطاف‌پذیری عملیاتی، نظارت بر فروشنده و نظارت بر انطباق است. در حالی که جزئیات پوشش در طول زمان و بر اساس برنامه متفاوت است، مدیریت ریسک در سطح نهادی اغلب شامل تمهیدات بیمه، بازیابی پس از سانحه و قابلیت‌های واکنش به حوادث می‌شود. ترکیبی از نظارت نظارتی، کنترل‌های حضانت و رویه‌های نظارتی، دلیل انتخاب راه‌حل‌های رمزنگاری بکت توسط بسیاری از نهادها به جای صرافی‌های رمزنگاری با نظارت کمتر است.

بازارها، دارایی‌ها و نقدینگی

دارایی‌های رمزنگاری‌شده‌ی پشتیبانی‌شده

دارایی‌های موجود در پلتفرم بکت به مجوزهای نظارتی و پیکربندی برنامه‌های مشارکتی بستگی دارند. دارایی‌های پشتیبانی‌شده‌ی رایج شامل بیت‌کوین، اتریوم، بیت‌کوین کش و USD Coin و موارد دیگر می‌شوند. برای مشتریان نهادی و برنامه‌های خرده‌فروشی، فهرست محصولات همیشه تحت بررسی قانونی مداوم و شرایط بازار است. تیم‌های پشتیبانی بکت با شرکا همکاری می‌کنند تا منوهای دارایی را متناسب با الزامات انطباق و تقاضای کاربر نهایی تنظیم کنند.

شبکه نقدینگی عمیق و کیفیت اجرا

دسترسی به یک شبکه نقدینگی عمیق به حامیان برنامه کمک می‌کند تا قیمت‌های رقابتی را در بین جفت‌های کریپتو ارائه دهند. بکت از طریق Apex Crypto و سایر منابع نقدینگی، چندین مکان و بازارساز را برای دستیابی به اجرای کارآمد، تجمیع می‌کند. برای کاربران خرد، نتیجه یک فرآیند خرید و فروش ساده است. برای موسسات، از مقیاس، قابلیت حسابرسی و توانایی مدیریت حجم‌های بزرگ فرضی با حداقل تأثیر بر بازار پشتیبانی می‌کند.

گزینه‌های واریز، برداشت و کیف پول شخصی

کاربران در پلتفرم‌های همکار معمولاً می‌توانند ارز فیات را از حساب بانکی واریز کرده و از طریق درگاه‌های فیات به کریپتو، آن را به دارایی‌های کریپتو تبدیل کنند. برداشت کریپتو به کیف پول شخصی با رعایت سیاست‌های برنامه، وضعیت KYC/AML و بررسی ریسک مجاز است. مشتریان نهادی می‌توانند کیف پول‌های تأیید شده را برای استراتژی‌های ذخیره‌سازی سرد پیکربندی کرده و آدرس‌ها را در لیست سفید قرار دهند. در سمت نگهداری کریپتو، بکت با کنترل‌هایی که با تعهدات متولی واجد شرایط همسو هستند، ذخیره‌سازی ایمن را حفظ می‌کند.

هزینه‌ها و قیمت‌گذاری

بکت مدل‌های کارمزد انعطاف‌پذیری را برای شرکای خود ارائه می‌دهد. حامیان برنامه می‌توانند کارمزد تراکنش‌ها را از کاربران نهایی دریافت کنند، در حالی که کارمزدهای نگهداری و قیمت‌گذاری زیرساخت‌ها در سطح نهادی تعیین می‌شود. سرمایه‌گذاران خرد که از برنامه‌های همکار استفاده می‌کنند، باید در صورت لزوم انتظار کارمزد تراکنش‌ها و کارمزدهای شبکه شفاف را داشته باشند. برای خدمات نگهداری در سطح نهادی، کارمزدها اغلب با دارایی‌های تحت نگهداری، الزامات سطح خدمات و وسعت راه‌حل‌های رمزنگاری مورد استفاده، از جمله دسترسی به پلتفرم معاملاتی، ادغام گزارش‌ها و پشتیبانی انطباق، تغییر می‌کنند.

توصیه می‌شود موسسات، بکت را در بحث‌های پیشرفته برای طراحی یک برنامه کارمزد که با مورد استفاده، نیازهای نقدینگی، فرآیندهای عملیاتی و پایگاه کاربری مورد انتظار آنها مطابقت داشته باشد، درگیر کنند. صرف نظر از پیکربندی، تأکید بر قیمت‌گذاری قابل پیش‌بینی، کیفیت بالای خدمات و گزارش‌دهی شفاف به جای هزینه‌های پنهان است.

تجربه کاربری و پشتیبانی

رابط کاربرپسند

بکت بر ایجاد یک رابط کاربری آسان از طریق برنامه‌های همکار تمرکز دارد، نه اینکه کاربران را مجبور به استفاده از یک مکان واحد کند. برای کاربران خرد، این به این معنی است که معاملات ارزهای دیجیتال در داخل برنامه‌هایی که از قبل به آنها اعتماد دارند، با طراحی تمیز، نمایش قیمت‌های واضح و جریان‌های ساده برای خرید، فروش و برداشت وجه ارائه می‌شود. برای مشتریان نهادی، رابط‌های مدیریتی بر کنترل، گزارش‌دهی و قابلیت حسابرسی تأکید دارند.

پذیرش، شناخت مشتری و تأمین مالی

پذیرش برای سرمایه‌گذاران خرد معمولاً شامل تأیید هویت، اتصال حساب بانکی و تأیید افشای اطلاعات در مورد خطرات دارایی‌های دیجیتال است. برای مؤسسات، پذیرش شامل بررسی‌های لازم، ارزیابی‌های نظارتی و پیکربندی سیاست‌های عملیاتی برای کارکنانی است که به پلتفرم بکت دسترسی خواهند داشت. تأمین مالی می‌تواند برای خریدهای لحظه‌ای با ارز فیات انجام شود و سپرده‌های کریپتو برای انتقال دارایی‌ها به صندوق پشتیبانی می‌شوند. برداشت‌ها از گردش‌های کاری مبتنی بر سیاست پیروی می‌کنند تا تراکنش‌های کریپتو ایمن بمانند.

پشتیبانی و مدیریت حساب کاربری بکت

تیم‌های پشتیبانی بکت از طریق مدیریت حساب اختصاصی، مستندسازی فنی و کمک به توسعه‌دهندگان برای ادغام آسان APIها با شرکا در تعامل هستند. برای کاربران خرد، پشتیبانی عموماً توسط برنامه همکار ارائه می‌شود و در صورت لزوم به بکت ارجاع داده می‌شود. مشتریان نهادی می‌توانند انتظار یک مدل خدماتی را داشته باشند که با امور مالی سنتی، از جمله SLAها، رویه‌های پاسخگویی به حوادث و پروتکل‌های ارتباطی ساختاریافته، همسو باشد.

مقایسه بکت با سایر صرافی‌های ارز دیجیتال

پیشینه مالی سنتی

برخلاف بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال که به صورت ارگانیک از جامعه اولیه دارایی‌های دیجیتال رشد کردند، بکت از دل امور مالی سنتی بیرون آمد. ارتباط نزدیک آن با صرافی بین قاره‌ای، مالک بورس اوراق بهادار نیویورک و زیرمجموعه برند بورس اوراق بهادار یورک، به معنای تأکید بیشتر بر رعایت مقررات، ادغام شرکت‌ها و دقت عملیاتی است. اگرچه این می‌تواند به معنای عرضه سنجیده‌تر محصول باشد، اما برای مؤسسات تحت نظارت که به یک متولی واجد شرایط و یک چارچوب انطباق قوی نیاز دارند، آرامش خاطر را نیز فراهم می‌کند.

نقاط قوت

• حضانت درجه سازمانی از طریق شرکت Bakkt Trust LLC تحت نظارت وزارت خدمات مالی
• معاملات یکپارچه کریپتو با یک شبکه نقدینگی عمیق و گردش‌های کاری سازگار
• ادغام یکپارچه از طریق APIهای آسان برای ادغام و مستندات سازمانی
• تجربیات کاربرپسند اپلیکیشن از طریق پلتفرم‌های همکار ارائه می‌شود
• امنیت و انطباق با مقررات، همسو با انتظارات مالی سنتی
• موتور سیاست انعطاف‌پذیر برای فرآیندهای برداشت و کنترل‌های عملیاتی
• شفافیت شرکت‌های سهامی عام و حاکمیت شرکتی

محدودیت‌ها

• دسترسی به خرده‌فروشی عمدتاً از طریق برنامه‌های همکار است، نه از طریق یک تجربه مستقیم و واحد از طریق برنامه Bakkt
• در دسترس بودن دارایی ممکن است محدودتر از صرافی‌های کریپتوی قانون‌گذاری نشده یا فراساحلی باشد.
• ساختار هزینه‌ها بسته به شریک متفاوت است، بنابراین سرمایه‌گذاران خرد باید هزینه‌های تراکنش برنامه خاص را بررسی کنند.
• ویژگی‌های معاملاتی پیشرفته ممکن است بیشتر بر روی نهادها متمرکز باشند تا کاربران عادی خرده‌فروشی

چه کسی باید بکت را انتخاب کند؟

• موسسات مالی که به دنبال یک متولی واجد شرایط با کنترل‌های سیاستی و گزارش‌های آماده برای انطباق هستند
• فین‌تک‌ها و کارگزاری‌هایی که به دنبال ادغام دارایی‌های دیجیتال از طریق APIها و در عین حال حفظ رابط کاربری آسان هستند
• سرمایه‌گذاران نهادی که نیاز به حضانت درجه نهادی و ضمانت‌های عملیاتی دارند
• حامیان مالی برنامه به دنبال راهکارهای وفاداری برای معرفی دارایی‌های دیجیتال به کاربران خرده‌فروشی هستند.

گام به گام: شروع کار با بکت

از آنجا که بکت در درجه اول به عنوان یک پلتفرم B2B و B2B2C فعالیت می‌کند، مراحل برای مشتریان نهادی و سرمایه‌گذاران خرد متفاوت است.

برای مؤسسات و حامیان برنامه

• مورد استفاده خود را تعریف کنید: معاملات کریپتو، خدمات امانتداری، راهکارهای وفاداری یا هر سه.
• برای بحث‌های پیشرفته پیرامون الزامات نظارتی، دارایی‌های پشتیبانی‌شده و دامنه محصول، با بکت (Bakkt) مشورت کنید.
• تجربه کاربر نهایی خود را طراحی کنید و از ادغام یکپارچه با API های آسان برای ادغام، بهره ببرید.
• پارامترهای موتور سیاست انعطاف‌پذیر خود را برای برداشت‌ها، تأییدها و آدرس‌دهی به لیست‌های سفید تنظیم کنید.
• قبل از شروع به کار، به نقدینگی متصل شوید و فرآیند خرید و فروش را در یک محیط آزمایشی (sandbox) آزمایش کنید.
• گردش‌های کاری انطباق داخلی، گزارش‌دهی و پشتیبانی مشتری را با پشتیبانی Bakkt هماهنگ کنید.
• برنامه خود را با افشای شفاف در مورد هزینه‌های تراکنش، حضانت و تفکیک وجوه مشتری آغاز کنید.

برای سرمایه‌گذاران خرد از طریق اپلیکیشن‌های همکار

• یک برنامه همکار دانلود کنید که از خدمات رمزنگاری Bakkt یا Apex Crypto برای اجرا و نگهداری استفاده می‌کند.
• احراز هویت مشتری (KYC) را تکمیل کنید و یک حساب بانکی برای فیات به درگاه‌های کریپتو متصل کنید.
• اولین دارایی دیجیتال خود را بخرید و کارمزد تراکنش‌های فاش‌شده در برنامه را بررسی کنید.
• در صورت وجود، ویژگی‌های امنیتی مانند احراز هویت چند عاملی و لیست سفید آدرس‌های برداشت را فعال کنید.
• سبد سرمایه‌گذاری خود را رصد کنید و در صورت تمایل، وجوه را به ارز فیات برداشت کنید یا طبق قوانین برنامه، ارزهای دیجیتال را به کیف پول خود ارسال کنید.

پوشش دارایی: مثال‌ها و ملاحظات

در حالی که پوشش گسترش می‌یابد و قراردادها بر اساس مقررات و نیازهای شرکا منعقد می‌شوند، بسیاری از برنامه‌ها شامل دارایی‌های رمزنگاری‌شده‌ی برجسته مانند بیت‌کوین و اتریوم، با پشتیبانی اضافی برای بیت‌کوین کش و USD Coin هستند. انتخاب دارایی‌ها تحت تأثیر نقدینگی، موضع نظارتی و یکپارچگی بازار قرار می‌گیرد. برای مشتریان نهادی که نگران نوسانات بازار ارزهای دیجیتال هستند، Bakkt می‌تواند به طراحی کنترل‌ها و افشای اطلاعات متناسب با مشخصات ریسک مخاطبان هدف کمک کند.

رویکرد بکت، ادغام دارایی‌های دیجیتالی است که در چارچوب امنیتی و انطباق با مقررات آن قرار می‌گیرند. اگر سازمان شما به دارایی‌هایی فراتر از دارایی‌های برتر بازار نیاز دارد، برای ارزیابی معیارهای فهرست شدن و تأثیرات عملیاتی با بکت همکاری کنید. انضباط ریسک شرکت همچنان در انتخاب دارایی‌ها نقش محوری دارد.

معماری امنیتی: از کلیدها تا کنترل‌ها

امنیت چندلایه است. مدیریت کلید برای نگهداری ارزهای دیجیتال توسط سیستم‌های سخت‌شده در داخل تأسیسات امن محافظت می‌شود. امضای تراکنش از گردش‌های کاری کنترل‌شده بهره می‌برد و سیاست‌هایی از طریق موتور سیاست انعطاف‌پذیر اعمال می‌شوند. تفکیک وظایف تضمین می‌کند که هیچ فردی نمی‌تواند نگهداری را به خطر بیندازد. نظارت و هشداردهی در لحظه به شناسایی فعالیت‌های غیرعادی برای تراکنش‌های ارزهای دیجیتال کمک می‌کند. این شیوه‌ها، کنترل‌های مورد استفاده در امور مالی سنتی را منعکس می‌کنند و در عین حال با تهدیدات منحصر به فرد اقتصاد دارایی‌های دیجیتال سازگار هستند.

موسساتی که به راحتی بیشتری نیاز دارند می‌توانند در طول فرآیند پذیرش، جزئیات مربوط به گواهینامه‌های عملیاتی، تست نفوذ و شیوه‌های مدیریت فروشنده را درخواست کنند. تأکید همیشه بر کنترل‌های قابل اندازه‌گیری است تا ادعاهای بازاریابی. بسیاری از مشتریان، بکت را دقیقاً به دلیل همین جهت‌گیری محافظه‌کارانه و متمرکز بر کنترل، به عنوان یک گزینه امن برای بکت می‌دانند.

نقش Apex Crypto در Bakkt Stack

Apex Crypto که اکنون بخشی از اکوسیستم Bakkt است، معاملات یکپارچه کریپتو را برای پلتفرم‌های همکار تقویت می‌کند. این امر به کارگزاران و فین‌تک‌ها اجازه می‌دهد تا جریان‌های خرید، فروش و نگهداری را بدون ایجاد زیرساخت صرافی از ابتدا، تعبیه کنند. کاربران خرده‌فروشی از یک تجربه کاربری آسان بهره‌مند می‌شوند، در حالی که راه‌حل‌های معاملاتی اساسی و حفاظت‌های نگهداری با استانداردهای Bakkt سازگار هستند. ادغام Apex Crypto همچنین شبکه نقدینگی عمیق و امکانات مسیریابی سفارش را برای قیمت‌گذاری کارآمد گسترش می‌دهد.

حفاظت از مشتری: افشا، گزارش‌دهی و پشتیبانی

بکت بر حفاظت از مشتری از طریق افشای شفاف، صورت‌های مالی دقیق و پشتیبانی سریع تأکید دارد. برای برنامه‌های خرده‌فروشی، این برنامه معمولاً افشای ریسک ارزهای دیجیتال، برنامه‌های هزینه تراکنش و جدول زمانی برداشت را ارائه می‌دهد. برای مؤسسات، گزارش جامع، مسیرهای حسابرسی را برای هر تراکنش ارز دیجیتال فراهم می‌کند و بررسی‌های نظارتی و حسابرسی‌های داخلی را ساده می‌کند. پشتیبانی بکت از نزدیک با حامیان برنامه همکاری می‌کند تا تشدیدها، مدیریت حوادث و تعهدات سطح خدمات را که برای تیم‌های مالی سنتی آشنا هستند، مدیریت کند.

جزئیات هزینه‌ها: چه انتظاری باید داشت

هزینه‌های تراکنش را می‌توان توسط حامیان مالی برنامه ارزیابی کرد، به این معنی که سرمایه‌گذاران خرد ممکن است شاهد تفاوت هزینه‌ها بر اساس پلتفرم باشند. هزینه‌های نگهداری معمولاً در سطح نهادی مذاکره می‌شوند. هزینه‌های شبکه برای برداشت‌های درون زنجیره‌ای اعمال می‌شود. بکت ممکن است هزینه‌های تراکنش را از شرکا تحت شرایط عمده‌فروشی که با برنامه‌های خرده‌فروشی مطابقت دارند، دریافت کند. مؤسسات همچنین باید هزینه‌های مرتبط با گزارش‌های تخصصی، ویژگی‌های انطباق پیشرفته یا ادغام‌های سفارشی را در نظر بگیرند. هدف طراحی، حفظ قیمت‌گذاری شفاف و در عین حال قادر ساختن شرکا به ایجاد برنامه‌های پایدار است.

انطباق و حاکمیت شرکتی

فرآیندهای مدیریتی، همه چیز را از استقرار کد گرفته تا رویه‌های اضطراری، کنترل می‌کنند و ریشه‌های این شرکت را در خانواده صرافی بین قاره‌ای نشان می‌دهند. ابزارهایی که تراکنش‌های مشکوک یا پرخطر کریپتو را رصد می‌کنند، به اجرای قوانین برنامه و استانداردهای AML کمک می‌کنند. نظارت بر فروشندگان، مدیریت تغییر و دستورالعمل‌های عملیاتی به گونه‌ای طراحی شده‌اند که در برابر بررسی‌های دقیق تنظیم‌کنندگان و حسابرسان مقاومت کنند. این چارچوب‌ها برای بانک‌ها و دلالانی که Bakkt را به عنوان یک شریک بلندمدت برای راه‌حل‌های کریپتو ارزیابی می‌کنند، اهمیت دارد.

موارد استفاده: از کارگزاری تا وفاداری

• ادغام کارگزاری: ارائه جریان‌های خرید و فروش و معاملات یکپارچه کریپتو در داخل یک اپلیکیشن کارگزاری.
• اپلیکیشن‌های بانکی: به مشتریان اجازه دهید با افشای شفاف ریسک و کنترل‌های مبتنی بر سیاست، در معرض دارایی‌های رمزنگاری‌شده قرار گیرند.
• ابراپلیکیشن‌های فین‌تک: پرداخت‌ها، راهکارهای وفاداری و معاملات کریپتو را در یک تجربه ترکیب کنید.
• امانتداری نهادی: از خدمات امانتداری درجه نهادی برای دارایی‌های خزانه‌داری، وثیقه‌های برنامه یا دارایی‌های مشتری استفاده کنید.

مزایا و معایب بکت

مزایا

• متولی واجد شرایط تحت نظارت وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک
• امنیت و انطباق با مقررات در پلتفرم تعبیه شده است
• ادغام یکپارچه و API های آسان برای ادغام برای استقرار سریع
• شبکه نقدینگی عمیق و راهکارهای معاملاتی قوی
• رابط کاربرپسند از طریق برنامه‌های همکار ارائه می‌شود
• موتور سیاست انعطاف‌پذیر برای فرآیندهای برداشت و تأییدیه‌ها
• پشتیبانی شده توسط صرافی بین قاره‌ای و همسو با استانداردهای مالی سنتی

معایب

• دسترسی برای سرمایه‌گذاران خرد عمدتاً غیرمستقیم و از طریق شرکا است.
• کاتالوگ‌های دارایی ممکن است با محافظه‌کاری بیشتری نسبت به مکان‌های برون‌مرزی تنظیم شوند
• هزینه‌ها و ویژگی‌ها در برنامه‌های همکار متفاوت است و نیاز به بررسی دقیق دارد

نتیجه‌گیری: چه کسی بیشترین سود را از بکت خواهد برد؟

بکت (Bakkt) به عنوان یک ستون فقرات امن و تنظیم‌شده برای ادغام قابلیت‌های دارایی‌های دیجیتال در امور مالی رایج، در نظر گرفته می‌شود. اگر اولویت شما امنیت و انطباق با مقررات است و سازمان شما برای حضانت در سطح نهادی با کنترل‌های سیاستی ارزش قائل است، بکت یک راه‌حل قانع‌کننده ارائه می‌دهد. برای کاربران خرده‌فروشی، تجربه توسط برنامه همکار شکل می‌گیرد، اما خدمات حضانت اساسی و پلتفرم معاملاتی توسط پیشینه نظارتی و نظم عملیاتی بکت تثبیت شده‌اند. این ترکیب، بکت را به یکی از صرافی‌های پیشرو و ارائه‌دهندگان زیرساخت رمزنگاری برای نهادها و حامیان برنامه تبدیل می‌کند که می‌خواهند بدون قربانی کردن مدیریت ریسک، رمزنگاری ارائه دهند.

سوالات متداول

آیا بکت صرافی ارز دیجیتال خوبی است؟

برای موسسات و حامیان مالی برنامه‌هایی که به امنیت و انطباق با مقررات نیاز دارند، بکت یک انتخاب قوی است. این پلتفرم، معاملات یکپارچه کریپتو، یک شبکه نقدینگی عمیق و خدمات نگهداری در سطح نهادی را تحت نظارت وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک از طریق شرکت Bakkt Trust LLC ترکیب می‌کند. سرمایه‌گذاران خرد معمولاً از طریق برنامه‌های همکار به کریپتوی بکت دسترسی پیدا می‌کنند که رابط کاربری راحتی را بر روی زیرساخت بکت ارائه می‌دهند. اگر برای رویکردی که انطباق با قوانین را در اولویت قرار می‌دهد و با بورس بین قاره‌ای و بورس اوراق بهادار نیویورک مرتبط است، ارزش قائل هستید، این بررسی بکت به این نتیجه می‌رسد که این یک گزینه قانع‌کننده است، به ویژه برای مشتریان نهادی و موسسات مالی تنظیم‌شده.

آیا ارز دیجیتال من با بکت امن است؟

بکت بر اقدامات امنیتی قوی و حضانت در سطح نهادی تأکید دارد. از طریق شرکت بکت تراست، یک متولی واجد شرایط تحت نظارت وزارت خدمات مالی در نیویورک، وجوه مشتریان و دارایی‌های رمزنگاری شده با کنترل‌های عملیاتی قوی، تفکیک دارایی‌ها و برداشت‌های مبتنی بر سیاست مدیریت می‌شوند. هیچ پلتفرمی وجود ندارد که بتواند ادعا کند ریسک صفر دارد، اما جهت‌گیری امنیتی و انطباق با مقررات بکت، موتور سیاست انعطاف‌پذیر و تمرکز بر کنترل‌های حضانت به گونه‌ای طراحی شده‌اند که به حفاظت از دارایی‌های دیجیتال نسبت به صرافی‌های رمزنگاری با نظارت کمتر کمک کنند.

معتبرترین صرافی کریپتو کدام است؟

اعتماد به نیازهای شما بستگی دارد. برای سرمایه‌گذاران نهادی و مؤسسات مالی که رعایت مقررات و حضانت را در اولویت قرار می‌دهند، بکت اغلب به دلیل ارتباطش با بورس بین قاره‌ای ICE و وضعیت حضانت واجد شرایط آن تحت نظر وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک، جزو معتبرترین‌ها محسوب می‌شود. سایر پلتفرم‌های اصلی ممکن است به دلیل ویژگی‌های خرده‌فروشی محور یا پوشش گسترده‌تر دارایی‌ها ترجیح داده شوند، اما برای مؤسساتی که به حضانت و نظارت در سطح نهادی نیاز دارند، بکت همچنان یک گزینه برتر در اقتصاد دارایی‌های دیجیتال است.

صرافی بکت چیست؟

بکت (Bakkt) یک پلتفرم خدمات رمزنگاری است که معاملات یکپارچه رمزنگاری، خدمات امانتداری و APIها را برای کمک به موسسات و شرکا در ادغام دارایی‌های دیجیتال در محصولاتشان ارائه می‌دهد. این شرکت به عنوان بکت هولدینگز، یک شرکت سهامی عام که از طریق یک معامله خرید با هدف خاص با VPC Impact Acquisition Holdings به سهامی عام تبدیل شد، فعالیت می‌کند. بازوی امانتداری آن، شرکت Bakkt Trust Company LLC، یک متولی واجد شرایط است که توسط وزارت خدمات مالی نیویورک تنظیم می‌شود. بکت از طریق Apex Crypto و سایر اجزا، امکان ادغام یکپارچه معاملات ارزهای دیجیتال، امانتداری در سطح نهادی و تبدیل ارزهای فیات به کریپتو را برای مشتریان نهادی و کاربران خرد از طریق برنامه‌های همکار فراهم می‌کند.