بهترین پلتفرم معاملات آتی: مقایسه برترین صرافی‌های آتی و ارزهای دیجیتال برای تجارت در بازارهای جهانی

یافتن بهترین پلتفرم معاملات آتی، تصمیمی یکسان برای همه نیست. معامله‌گران آتی از نظر اهداف، سرمایه، بازارهای آتی ترجیحی و استراتژی‌های معاملاتی متفاوت هستند. برخی از آنها معامله‌گران فعالی هستند که به دنبال هزینه‌های بسیار پایین و ابزارهای اجرای سریع برای شاخص‌های سهام و نفت خام هستند. برخی دیگر معاملات آتی کریپتو در صرافی‌های بیت‌کوین با داده‌های بازار شبانه‌روزی و ویژگی‌های پیشرفته را می‌خواهند. معامله‌گران خودگردان ممکن است برای نمودارهای قابل تنظیم، ابزارهای ریسک داخلی و داده‌های تاریخی برای آزمایش الگوریتم‌های معاملاتی ارزش قائل باشند. معامله‌گران باتجربه ممکن است به عمق عمیق بازار، تخفیف‌های حجمی و چندین کلاس دارایی در بازارهای جهانی نیاز داشته باشند.

این راهنمای جامع توضیح می‌دهد که چگونه پلتفرم معاملات آتی مناسب را انتخاب کنید، چه ویژگی‌هایی را در اولویت قرار دهید و چگونه کارگزاران آنلاین تحت نظارت با صرافی‌های کریپتو که قراردادهای دائمی ارائه می‌دهند، متفاوت هستند. همچنین خواهید دید که چگونه پلتفرم‌هایی مانند Interactive Brokers، TradeStation، NinjaTrader و Tradovate با مکان‌های کریپتو که قراردادهای دائمی BTC و ETH را فهرست می‌کنند، مقایسه می‌شوند. ما حاشیه سود اولیه و الزامات حاشیه سود، هزینه‌های صرافی، اشتراک داده‌های بازار، ابزارهای پیشرفته، قراردادهای خرد و موارد دیگر را پوشش می‌دهیم - بنابراین می‌توانید معاملات آتی را با طرحی که با مدیریت ریسک و تجربه معاملاتی شما مطابقت دارد، شروع کنید.

در ایالات متحده، کمیسیون معاملات آتی کالا بر صنعت معاملات آتی نظارت دارد و از یکپارچگی بازار محافظت می‌کند. اگر قراردادهای استاندارد یا ریز قراردادهای گروه CME را از طریق یک کارگزار معاملات آتی معامله می‌کنید، مطمئن شوید که حساب‌های کارگزاری شما در شرکت‌هایی است که به درستی تنظیم شده‌اند. اگر ترجیح می‌دهید معاملات آتی ارزهای دیجیتال را در صرافی‌های بیت‌کوین خارج از ایالات متحده معامله کنید، قبل از انجام معاملات، صلاحیت قضایی، مجوز و پارامترهای ریسک را تأیید کنید. درک این تفاوت‌ها برای انتخاب پلتفرم مناسب، کنترل استفاده از مارجین و پیمایش در بازارهای پرنوسان ضروری است.

پلتفرم معاملات آتی چیست؟

یک پلتفرم معاملات آتی، نرم‌افزاری است که شما را برای معامله قراردادهای آتی به بازارهای آتی متصل می‌کند. این پلتفرم، داده‌های بازار در لحظه، مسیریابی سفارش، مدیریت موقعیت و تجزیه و تحلیل پرتفوی را برای نظارت بر ریسک و عملکرد شما ارائه می‌دهد. یک پلتفرم معاملات آتی ممکن است از یک کارگزار معاملات آتی تحت نظارت، یک ارائه‌دهنده نرم‌افزار شخص ثالث یا یک صرافی ارز دیجیتال که معاملات آتی دائمی را برای دارایی‌های دیجیتال ارائه می‌دهد، ارائه شود. بهترین پلتفرم معاملات آتی موارد زیر را ادغام می‌کند:

• دسترسی به طبقات دارایی متعدد: شاخص‌های سهام، نفت خام، نرخ بهره، فلزات، ارزها، محصولات کشاورزی و معاملات آتی ارزهای دیجیتال.
• داده‌های لحظه‌ای، داده‌های تاریخی بازار و عمق بازار برای تجسم نقدینگی و عملکرد فعلی قیمت.
• ابزارهای معاملاتی مانند نمودارهای قابل تنظیم، ابزارهای اجرایی و ویژگی‌های پیشرفته برای الگوریتم‌های معاملاتی و استراتژی‌های سفارشی.
• ابزارهای ریسک داخلی برای تعیین اندازه موقعیت، الزامات مارجین و توقف سفارشات برای مدیریت حرکات بازار.
• تحقیقات بازار و تجزیه و تحلیل برای اصلاح استراتژی معاملاتی شما و درک دارایی اساسی برای اکثر قراردادها.

بیشتر معامله‌گران، پلتفرم‌ها را با ترکیبی از قابلیت استفاده، سرعت، هزینه‌های پایین، بازارهای موجود و کیفیت داده‌های بازار ارزیابی می‌کنند. برای معامله‌گران آتی که به دقت متکی هستند، تفاوت بین یک پلتفرم معاملاتی آتی عالی و یک پلتفرم متوسط اغلب در هنگام نوسانات، زمانی که بازارهای پرنوسان، مسیریابی سفارش، کنترل لغزش قیمت و مدیریت ریسک را آزمایش می‌کنند، خود را نشان می‌دهد.

چگونه پلتفرم معاملات آتی مناسب را انتخاب کنیم

۱) دسترسی به بازار، قراردادها و طبقات دارایی

با بازارهایی که قصد معامله در آنها را دارید شروع کنید. یک پلتفرم معاملات آتی مناسب باید قراردادهای اصلی شما را پوشش دهد و فضایی برای رشد به سمت سایر سرمایه‌گذاری‌ها فراهم کند. موارد زیر را در نظر بگیرید:

• شاخص‌های سهام: E-mini S&P 500، Micro E-mini S&P 500، E-mini Nasdaq و قراردادهای خرد آنها در گروه CME.
• انرژی: قراردادهای نفت خام (CL)، بنزین و گاز طبیعی.
• فلزات و محصولات کشاورزی برای طیف وسیع‌تری از دارایی‌ها.
• معاملات آتی ارزهای دیجیتال: قراردادهای دائمی بیت کوین و اتریوم در صرافی‌های ارز دیجیتال، و معاملات آتی بیت کوین تحت نظارت در گروه CME از طریق یک کارگزار معاملات آتی.
• قراردادهای استاندارد در مقابل قراردادهای خرد: قراردادهای خرد حاشیه سود اولیه کمتری ارائه می‌دهند و برای معامله‌گران با حساب‌های کوچک‌تر ایده‌آل هستند.

تأیید کنید که آیا پلتفرم از چندین کلاس دارایی در یک ورود واحد پشتیبانی می‌کند یا خیر. بسیاری از معامله‌گران باتجربه، با تغییر شرایط، توانایی چرخش بین بازارهای جهانی را ارزشمند می‌دانند و از شاخص‌های سهام به انرژی یا معاملات آتی ارزهای دیجیتال تغییر می‌کنند. اگر پیش‌بینی می‌کنید استراتژی‌های معاملاتی خود را گسترش دهید، پلتفرمی با دسترسی گسترده‌تر می‌تواند شما را از باز کردن کارگزاران دیگر در آینده نجات دهد.

۲) داده‌های بازار، عمق و اشتراک‌ها

معاملات آتی به داده‌های دقیق و کم‌تاخیر بازار متکی است. ارزیابی کنید که آیا پلتفرم موارد زیر را ارائه می‌دهد یا خیر:

• داده‌های بازار در لحظه برای عضویت‌ها و قراردادهای صرافی شما.
• عمق بازار (سطح دوم) برای شفافیت دفتر سفارشات و بهبود اجرا در بازارهای پرنوسان.
• داده‌های تاریخی برای ترسیم نمودار، تجزیه و تحلیل و آزمایش استراتژی‌های سفارشی یا الگوریتم‌های معاملاتی.
• اشتراک داده‌های بازار اختیاری برای فیدهای پیشرفته (برای مثال، عمق دفتر گروه CME).

کیفیت داده‌های بلادرنگ بر هر جنبه‌ای از معاملات آتی، از تشخیص مومنتوم گرفته تا اجرای معاملات با قیمت فعلی با حداقل لغزش، تأثیر می‌گذارد. داده‌های تاریخی بازار، آزمایش قوی و بررسی عملکرد را پشتیبانی می‌کنند. بسیاری از معامله‌گران، فیدهای کارگزاری را با منابع شخص ثالث مانند Yahoo Finance برای تحقیقات بیشتر بازار در بازار سهام یا زمینه کلان تقویت می‌کنند، اگرچه تصمیمات معاملاتی باید در هر کجا که ممکن است به داده‌های درجه بورس متکی باشند.

۳) هزینه‌ها: کمیسیون‌ها، کارمزدهای صرافی و ساختارهای کارمزد ماهانه

هزینه‌ها مرکب هستند. مقایسه کنید:

• کمیسیون کارگزار به ازای هر قرارداد و اینکه آیا تخفیف حجمی برای معامله‌گران با حجم بالا در دسترس است یا خیر.
• کارمزدهای مبادله و کارمزدهای تسویه حساب در بیشتر قراردادها.
• مجوز پلتفرم، گزینه‌های هزینه ماهانه و ابزارهای افزونه برای ویژگی‌های پیشرفته.
• اشتراک داده‌های بازار برای داده‌های لحظه‌ای و عمق بازار.

هزینه‌های پایین برای معامله‌گران روزانه و اسکالپرها مهم است. کسری از یک تیک در هر معامله می‌تواند معنادار باشد. با این حال، ثبات و کیفیت اجرا را فدای کاهش اندک کارمزد نکنید. بهترین پلتفرم‌های معاملات آتی، هزینه‌های پایین را با زیرساخت‌های با کیفیت بالا و کنترل ریسک متعادل می‌کنند.

۴) الزامات مارجین، مارجین اولیه و کنترل ریسک

الزامات مارجین برای هر قرارداد آتی را بدانید. پلتفرم‌ها در سیاست‌های خود برای مارجین اولیه، مارجین نگهداری و استفاده از مارجین روزانه متفاوت هستند. موارد زیر را بررسی کنید:

• مارجین اولیه برای قراردادهایی که معامله می‌کنید و اینکه آیا کارگزار مارجین معاملات روزانه کمتری ارائه می‌دهد یا خیر.
• اگر موجودی حساب شما به کمتر از حد نگهداری برسد، درخواست مارجین چقدر سریع صادر می‌شود؟.
• ابزارهای ریسک داخلی برای تسویه خودکار، هشدارها و پارامترهای ریسک سخت که می‌توانید در سطح حساب یا استراتژی تنظیم کنید.
• آیا پلتفرم هنگام تنظیم اندازه موقعیت، میزان استفاده از مارجین را به صورت آنی نمایش می‌دهد؟.

اهرم، بازده و افت سرمایه را افزایش می‌دهد. پلتفرمی که ریسک شما را قابل مشاهده و کنترل کند، برای موفقیت بلندمدت ضروری است. برای معاملات آتی کریپتو در صرافی‌های بیت‌کوین، سیاست‌ها می‌توانند به طور قابل توجهی با کارگزاران تحت نظارت متفاوت باشند. قبل از معامله، آستانه‌های نقدینگی و نحوه اعمال نرخ تأمین مالی برای قراردادهای دائمی را بدانید.

۵) ابزارهای معاملاتی، نمودارهای قابل تنظیم و ویژگی‌های پیشرفته

چه به صورت اختیاری و چه سیستماتیک معامله کنید، به یک پلتفرم معاملات آتی با ابزارهای معاملاتی قوی نیاز دارید:

• نمودارسازی قابل تنظیم با یک کتابخانه‌ی عمیق از اندیکاتورها و امکان ذخیره‌ی طرح‌بندی‌ها.
• ابزارهای اجرایی مانند سفارش‌های براکت، سفارش‌های OCO، حد ضرر متحرک و ویژگی‌های مقیاس موقعیت برای اجرای دقیق معاملات.
• ویژگی‌های پیشرفته برای توسعه و استقرار الگوریتم‌های معاملاتی و استراتژی‌های سفارشی.
• بک تست استراتژی روی داده‌های تاریخی بازار و تست گام به گام.

معامله‌گران فعال همچنین از کلیدهای میانبر، نردبان‌های DOM (عمق بازار) و معاملات تک‌کلیکی از نمودارها بهره‌مند می‌شوند. ترکیب ابزارهای پیشرفته و طراحی بصری، اجرای یک استراتژی معاملاتی منسجم را تحت فشار آسان‌تر می‌کند.

۶) تحقیق، آموزش و پشتیبانی

به دنبال تحقیقات بازار یکپارچه، وبینارها و کتابخانه‌های آموزشی باشید که استراتژی‌های معاملات آتی و سازوکار پلتفرم‌ها را توضیح می‌دهند. مبتدیان می‌توانند با مرور آموزش‌های پلتفرم و مقدمات بازار، منحنی یادگیری خود را تسریع کنند. بسیاری از معامله‌گران از منابع خارجی مانند Yahoo Finance یا تقویم‌های اقتصادی برای تکمیل تحقیقات ارائه شده توسط کارگزار استفاده می‌کنند، اما سیگنال‌های معاملاتی اصلی خود را با داده‌های بازار در زمان واقعی و فیدهای درجه صرافی مرتبط نگه دارید.

۷) انواع حساب کاربری و گردش کار جذب مشتری

تنظیمات حساب کاربری در بین کارگزاران آنلاین و صرافی‌های ارز دیجیتال متفاوت است. مقایسه کنید:

• زمان شروع به کار برای افتتاح حساب کارگزاری و شروع معاملات آتی.
• پشتیبانی از حساب‌های شخصی، مشترک، شرکتی و IRA.
• در دسترس بودن معاملات آزمایشی یا کاغذی برای آزمایش استراتژی‌ها در بازارهای پرنوسان بدون ریسک سرمایه.
• گزینه‌های تأمین مالی، زمان برداشت و مهلت‌های روز کاری برای ارسال وجه و انتقال وجه تضمین.

اگر قصد دارید معاملات خود را گسترش دهید، مطمئن شوید که پلتفرم می‌تواند با شما رشد کند - اضافه کردن اشتراک داده‌های بازار، حاشیه سود متقابل در صورت امکان، و دسترسی به طبقات دارایی بیشتر بدون مهاجرت به کارگزاران دیگر.

پلتفرم‌های معاملات آتی محبوب و صرافی‌های ارز دیجیتال

در زیر دسته بندی ها و نمونه های رایجی که معامله گران آتی هنگام جستجوی بهترین پلتفرم معاملات آتی ارزیابی می کنند، آورده شده است. دسترسی به پلتفرم ها بر اساس منطقه و نوع حساب متفاوت است.

پلتفرم‌های کارگزاری تحت نظارت برای معامله‌گران آمریکایی

برای ساکنان ایالات متحده، معامله در بازارهای آتی تحت نظارت عموماً به معنای شروع معامله با یک کارگزار آتی تحت نظارت کمیسیون معاملات آتی کالا و NFA است. گزینه‌های پیشرو عبارتند از:

• معاملات آتی Interactive Brokers: یک پلتفرم معاملاتی چند دارایی که شامل سهام، آپشن، معاملات آتی، اوراق قرضه و فارکس می‌شود، با قیمت‌گذاری پلکانی، هزینه‌های پایین و دسترسی گسترده به بازارهای جهانی. Interactive Brokers داده‌های تاریخی، افزونه‌های عمق بازار و ویژگی‌های پیشرفته را برای معامله‌گران باتجربه ارائه می‌دهد. این پلتفرم در بین معامله‌گران خودگردان و معامله‌گران با حجم بالا که به دنبال تخفیف‌های حجمی هستند، محبوب است.
• معاملات آتی TradeStation: نمودارسازی قوی، اتوماسیون استراتژی و تجزیه و تحلیل که برای معامله‌گران فعال طراحی شده است. معاملات آتی Tradestation از سهام و آپشن در کنار معاملات آتی برای معامله‌گرانی که می‌خواهند چندین کلاس دارایی را در یک مجموعه واحد داشته باشند، پشتیبانی می‌کند.
• NinjaTrader و Tradovate: به خاطر نمودارهای قابل تنظیم، توسعه الگوریتمی و تجربه‌ای که در درجه اول به معاملات آتی اختصاص دارد، شناخته شده است. اکوسیستم NinjaTrader از استراتژی‌های سفارشی و شاخص‌های گسترده پشتیبانی می‌کند. Tradovate بر رابط کاربری مبتنی بر ابر، کارمزدهای رقابتی صرافی و برنامه‌های قیمت‌گذاری ساده تأکید دارد.
• Thinkorswim و tastytrade: هر دو ابزارهای جامع آپشن و فیوچرز، آموزش و تحلیل ریسک را برای معامله‌گران بازار سهام و فیوچرز شاخص ارائه می‌دهند.

این پلتفرم‌ها به گروه CME و سایر مکان‌ها برای قراردادهای استاندارد و قراردادهای خرد در شاخص‌های سهام، انرژی و موارد دیگر متصل می‌شوند. آن‌ها برای معامله‌گرانی که حمایت‌های نظارتی، داده‌های بازار منسجم و ادغام با سایر سرمایه‌گذاری‌ها مانند سهام و ETFها را در اولویت قرار می‌دهند، مناسب هستند.

صرافی‌های کریپتو که قراردادهای آتی کریپتو ارائه می‌دهند

صرافی‌های ارز دیجیتال، قراردادهای آتی ارز دیجیتال (اغلب قراردادهای دائمی) را با معاملات ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته فهرست می‌کنند. پلتفرم‌های بین‌المللی محبوب شامل Binance Futures،, اوکی ایکس, ، Bybit، Bitget و Deribit. این پلتفرم‌ها موارد زیر را ارائه می‌دهند:

• معاملات آتی ارزهای دیجیتال و سوآپ‌های دائمی روی بیت‌کوین، اتریوم و آلت‌کوین‌ها.
• گزینه‌های با اهرم بالا، با پارامترهای ریسک و مدل‌های نقدینگی متمایز از کارگزاران آتی تحت نظارت.
• ویژگی‌های پیشرفته‌ای مانند حاشیه متقاطع و حاشیه ایزوله، به علاوه نمودارهای قابل تنظیم و برنامه‌های تلفن همراه.

برای معامله‌گران آمریکایی، دسترسی به بسیاری از صرافی‌های بین‌المللی بیت‌کوین محدود است. جایگزین‌های قانونی شامل قراردادهای آتی بیت‌کوین گروه CME که از طریق یک کارگزار آتی قابل معامله هستند و برخی از پیشنهادهای نهادهای تحت نظارت ایالات متحده با مجوزهای مناسب می‌شود. همیشه تأیید کنید که هر محل معاملات آتی کریپتو که استفاده می‌کنید در حوزه قضایی شما مجاز است و قوانین حاشیه سود، هزینه‌های مبادله و موتور نقدینگی پلتفرم را درک می‌کنید.

پلتفرم‌های حرفه‌ای و سازمانی

راهکارهای حرفه‌ای مانند Trading Technologies یا CQG، اجرای با تأخیر کم، ابزارهای پیشرفته‌ی اسپرد و اتصال به چندین کلاس دارایی را ارائه می‌دهند. این موارد نیاز به روابط کارگزاری جداگانه و اشتراک داده‌های بازار دارند. آن‌ها برای معامله‌گران باتجربه، شرکت‌های تبلیغاتی و مؤسساتی طراحی شده‌اند که به ابزارهای پیشرفته، تحقیقات عمیق بازار و انعطاف‌پذیری در شرایط بی‌ثبات نیاز دارند.

پلتفرم‌هایی برای معامله‌گران با حجم معاملات بالا و کنترل هزینه

معامله‌گران با حجم معاملات بالا به دنبال تخفیف‌های حجمی، حاشیه سود پایین (در صورت لزوم) و ابزارهای اجرایی قوی هستند. برخی از پلتفرم‌ها قیمت‌گذاری پلکانی ارائه می‌دهند که با افزایش حجم قرارداد ماهانه، کمیسیون‌های هر قرارداد را کاهش می‌دهد. برخی دیگر در ازای کاهش کمیسیون‌ها، هزینه ماهانه دریافت می‌کنند یا ویژگی‌های ممتاز را ارائه می‌دهند - اگر توان عملیاتی شما بالا باشد، معامله‌ای جذاب خواهد بود. نه تنها کمیسیون‌های اصلی، بلکه ساختار کل هزینه، از جمله هزینه‌های مبادله و داده‌های لحظه‌ای را نیز ارزیابی کنید.

پلتفرم‌های مناسب برای مبتدیان

وقتی معامله‌گران شروع به کار می‌کنند، استفاده از معاملات کاغذی، کنترل ریسک و قراردادهای خرد مفید است. پلتفرم‌هایی که از قراردادهای آتی میکرو E-mini روی شاخص‌های سهام یا قراردادهای کوچک کریپتو پشتیبانی می‌کنند، به شما امکان می‌دهند با حاشیه سود اولیه قابل مدیریت، یادگیری داشته باشید. به دنبال چک لیست‌های آموزشی، محتوای آموزشی در مورد استراتژی‌های آتی و ابزارهای ریسک داخلی باشید که احتمال ضررهای بزرگ را در حین توسعه استراتژی معاملاتی شما کاهش می‌دهند.

گام به گام: چگونه معاملات آتی را شروع کنیم

مرحله ۱: بازارها و اهداف خود را تعریف کنید

قراردادها و کلاس‌های دارایی مورد نظر برای معامله را فهرست کنید. شاخص‌های سهام مانند E-mini S&P 500 و قراردادهای Micro E-mini به دلیل نقدینگی و اندازه‌های تیک کارآمد محبوب هستند. برخی از معامله‌گران به سمت نفت خام، فلزات یا نرخ‌های بهره روی می‌آورند. اگر معاملات آتی ارزهای دیجیتال انجام می‌دهید، تصمیم بگیرید که آیا از معاملات آتی بیت‌کوین گروه CME تنظیم‌شده از طریق یک کارگزار آتی یا قراردادهای دائمی در صرافی‌های ارز دیجیتال استفاده می‌کنید.

مرحله 2: یک کارگزار معاملات آتی یا صرافی ارز دیجیتال انتخاب کنید

کارگزاران آنلاین و مکان‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال را از نظر هزینه‌ها، دسترسی به بازار، کیفیت داده‌ها، مدیریت ریسک و ابزارها مقایسه کنید. معاملات آتی Interactive Brokers و معاملات آتی Tradestation گزینه‌های همه جانبه قوی برای معامله‌گران چند دارایی هستند. NinjaTrader و Tradovate برای کاربرانی که به دنبال نمودارهای قابل تنظیم و توسعه الگوریتمی هستند، جذاب هستند. برای ارزهای دیجیتال، نقدینگی، حوزه‌های قضایی مجاز و رویه‌های تأمین مالی/برداشت در صرافی‌های بیت کوین را مقایسه کنید.

مرحله ۳: افتتاح حساب و واریز وجه

مراحل احراز هویت مشتری (KYC) را تکمیل کنید، حساب‌های کارگزاری خود را تنظیم کنید و مجوزهای معاملات آتی را درخواست کنید. حساب را شارژ کنید و بازه‌های زمانی روز کاری برای واریزها را تأیید کنید. در صرافی‌های ارز دیجیتال، کیف پول مارجین خاص و مراحل انتقال مورد نیاز برای تخصیص وثیقه برای معاملات آتی ارز دیجیتال را تأیید کنید.

مرحله ۴: اشتراک داده‌های بازار را تنظیم کنید

اگر قصد دارید معاملات روزانه انجام دهید یا اسکالپ کنید، داده‌های لحظه‌ای را برای صرافی‌های خود فعال کنید و عمق بازار را افزایش دهید. اطمینان حاصل کنید که داده‌های تاریخی بازار برای قراردادهای شما در دسترس است، به خصوص اگر استراتژی‌های سفارشی یا الگوریتم‌های معاملاتی را آزمایش می‌کنید. بررسی کنید که آیا پلتفرم هزینه ماهانه برای داده‌ها دریافت می‌کند یا بسته‌های ترکیبی ارائه می‌دهد.

مرحله ۵: پیکربندی پارامترهای ریسک

ریسک هر معامله، محدودیت‌های ضرر روزانه و سقف اندازه موقعیت را تعریف کنید. هشدارها و حد ضررها را تنظیم کنید و یاد بگیرید که اگر موجودی شما کمتر از الزامات نگهداری شود، پلتفرم چگونه نقدینگی را مدیریت می‌کند. برای معاملات آتی کریپتو، نقش تأمین مالی، کاهش خودکار اهرم و الزامات دقیق حاشیه برای هر جفت ارز و حالت (ایزوله یا متقاطع) را مطالعه کنید.

مرحله 6: استراتژی معاملاتی خود را بسازید و آزمایش کنید

از داده‌های تاریخی برای بک‌تست و اصلاح قوانین خود استفاده کنید. بسیاری از پلتفرم‌ها تسترهای استراتژی ارائه می‌دهند؛ در غیر این صورت، داده‌های تاریخی بازار را استخراج کرده و در ابزارهای خارجی ارزیابی کنید. پروتکل‌های ورود، خروج و ریسک واضحی برای بازارهای مختلف آتی ایجاد کنید. به عنوان مثال:

• دنبال کردن روند در شاخص‌های سهام با استفاده از میانگین‌های متحرک و نشانه‌های عمق بازار.
• بازگشت به میانگین در طول دوره‌های نوسان محدود با حد ضرر دقیق برای بازارهای با حرکت سریع.
• اسپردهای تقویمی یا اسپردهای بین بازاری برای کاهش ریسک جهت‌دار در قراردادهای استاندارد.
• پوشش ریسک دارایی‌های لحظه‌ای کریپتو با قراردادهای دائمی بیت‌کوین، زمانی که حرکات بازار شتاب می‌گیرند.

مرحله ۷: انجام معاملات و بررسی عملکرد

در حین یادگیری ابزارهای اجرایی پلتفرم، معاملات کوچک یا با قراردادهای خرد انجام دهید. هر معامله، شامل منطق و نتیجه را ثبت کنید. وقتی لبه‌های تکرارپذیر را شناسایی کردید، استراتژی معاملاتی خود را تنظیم کنید و الگوهایی را که از بک تست‌ها به شرایط واقعی تبدیل نمی‌شوند، کنار بگذارید.

ویژگی‌های ضروری برای انواع مختلف معامله‌گران آتی

معامله‌گران روزانه و اسکالپرها

برای معامله‌گران روزانه، بهترین پلتفرم معاملات آتی بر سرعت، هزینه‌های پایین و دقت تأکید دارد. نیازهای کلیدی شامل نردبان‌های DOM، کلیدهای میانبر، براکت‌های OCO و نمودارهای بسیار پاسخگو است. داده‌های بازار در لحظه و عمق بازار در سطح صرافی الزامی است. تخفیف‌های حجمی و کارمزدهای رقابتی صرافی به حفظ سودآوری در زمانی که اسپردها کم است، کمک می‌کند.

معامله‌گران نوسانی و معامله‌گران موقعیتی

معامله‌گران متمرکز بر موقعیت از تحقیقات گسترده‌تر بازار، مدیریت ریسک قوی و وضوح حاشیه سود شبانه بهره‌مند می‌شوند. دسترسی به طبقات دارایی متعدد به شما امکان می‌دهد تا در حین نظارت بر همبستگی‌ها، بین شاخص‌های سهام، نفت خام و فلزات جابجا شوید. داده‌های تاریخی بازار به شما کمک می‌کند تا الگوها را در طول چرخه‌های کاری روزانه و هفتگی ارزیابی کنید.

معامله‌گران الگوریتمی و کمی

معامله‌گرانی که الگوریتم‌های معاملاتی می‌سازند، به ابزارهای پیشرفته، APIهای پایدار و داده‌های تاریخی با کیفیت بالا نیاز دارند. توانایی استقرار استراتژی‌های سفارشی، نظارت بر لغزش قیمت و اعمال پارامترهای ریسک به صورت برنامه‌ریزی‌شده بسیار مهم است. اگر مدل‌های شما بازارهای جهانی را پوشش می‌دهند، پلتفرم‌هایی با اتصال قابل اعتماد و تجزیه و تحلیل واضح استفاده از حاشیه سود را در اولویت قرار دهید.

معامله‌گران کریپتو-فرست

اگر تمرکز شما روی معاملات آتی ارزهای دیجیتال است، به برنامه‌های تلفن همراه پاسخگو، قوانین حاشیه سود شفاف و مدیریت ریسک قوی در صرافی‌های بیت‌کوین نیاز دارید. قراردادهای دائمی به صورت ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته معامله می‌شوند، بنابراین هشدارها و کنترل‌های ریسک خودکار می‌توانند نجات‌بخش باشند. مراقب نقدینگی کم در جفت‌های کوچکتر باشید و بررسی کنید که کارمزد سازنده/گیرنده با کارمزدهای استاندارد قرارداد در مکان‌های تحت نظارت چگونه مقایسه می‌شود.

درک مارجین، لوریج و ریسک

معاملات آتی با کسری از سرمایه، ریسک را افزایش می‌دهند. در حالی که مارجین اولیه امکان بهره‌وری سرمایه را فراهم می‌کند، اهرم ریسک را افزایش می‌دهد. آن را با موارد زیر مدیریت کنید:

• ردیابی استفاده از مارجین به صورت آنی و دانستن آستانه‌های نگهداری برای هر دارایی پایه.
• تعیین حداکثر محدودیت‌های ضرر روزانه و قوانین خاموشی فوری.
• استفاده از قراردادهای خرد برای تنظیم اندازه موقعیت‌ها و کاهش استرس.
• در صورت لزوم، به جای تمرکز بر یک قرارداد، تنوع‌بخشی به طبقات مختلف دارایی‌ها.

مشاهده کنید که اکثر قراردادها در اطراف انتشار اخبار مهم اقتصادی چگونه رفتار می‌کنند. بازارهای پرنوسان می‌توانند از طریق حد ضررها، شکاف ایجاد کنند. ابزارهای ریسک داخلی پلتفرم شما باید شامل ابزارهای ایمن برای حرکات فاجعه‌بار باشند. همیشه درک کنید که اگر موجودی حساب شما از حد ضرر نگهداری کمتر شود، پلتفرم چگونه موقعیت‌ها را نقد می‌کند.

معاملات آتی کریپتو در مقابل معاملات آتی بیت کوین تنظیم شده

قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال در صرافی‌های بیت‌کوین معمولاً قراردادهای دائمی و بدون تاریخ انقضای ثابت هستند. آن‌ها از پرداخت‌های مالی برای حفظ قیمت دائمی نزدیک به بازار لحظه‌ای استفاده می‌کنند. قراردادهای آتی بیت‌کوین تنظیم‌شده در گروه CME قراردادهای استاندارد با تاریخ انقضای ماهانه و الزامات حاشیه سود کاملاً تعریف‌شده هستند. موارد زیر را در نظر بگیرید:

• تسویه حساب: قراردادهای استاندارد منقضی می‌شوند؛ قراردادهای دائمی به طور مداوم با تأمین مالی معامله می‌شوند.
• هزینه‌ها: هزینه‌های سازنده/گیرنده در صرافی‌های ارز دیجیتال در مقابل هزینه‌های صرافی و کمیسیون در کارگزاری‌ها.
• مدل ریسک: موتورهای نقدینگی و کاهش خودکار اهرم در برخی از بازارهای کریپتو در مقابل مارجین کال‌های واسطه‌گری شده.
• دسترسی: معاملات آتی بیت‌کوین تحت نظارت نیاز به یک کارگزار معاملات آتی دارد؛ معاملات دائمی کریپتو نیاز به یک حساب صرافی کریپتو دارند و ممکن است مشمول محدودیت‌های منطقه‌ای باشند.

برخی از معامله‌گران، ریسک بلندمدت ارزهای دیجیتال را با قراردادهای گروه CME از طریق Interactive Brokers یا Tradestation futures پوشش می‌دهند. برخی دیگر انعطاف‌پذیری قراردادهای دائمی را ترجیح می‌دهند. رویکردی را انتخاب کنید که با حوزه قضایی، تحمل ریسک و تجربه معاملاتی شما همسو باشد.

استراتژی‌های آینده‌نگری که باید در نظر گرفته شوند

روند پیروی از شاخص‌های سهام

روی قراردادهای E-mini و Micro E-mini با قوانینی که پس از باز شدن بازار سهام نقدی، مومنتوم را ثبت می‌کنند، تمرکز کنید. از عمق بازار و داده‌های لحظه‌ای برای تأیید شکست‌ها استفاده کنید. پارامترهای ریسک را تعریف کنید تا یک بازگشت واحد از حد ضرر روزانه شما تجاوز نکند.

معاملات محدوده‌ای با کنترل ریسک

الگوهای تثبیت قیمت را که در آن اکثر معامله‌گران خنثی هستند شناسایی کنید و با حد ضررهای فشرده، نقاط اوج را محو کنید. نمودارها و هشدارهای قابل تنظیم به پیش‌بینی بازگشت به میانگین کمک می‌کنند. از زمان‌هایی که حرکات بازار تحت تأثیر ریسک اصلی قرار دارند، اجتناب کنید.

معاملات اسپرد

اسپردهای تقویمی در انرژی یا اسپردهای بین کالایی می‌تواند ریسک مستقیم جهت‌دار را کاهش دهد. این موارد نیاز به پلتفرم‌هایی دارند که از سفارشات مرتبط و قابلیت مشاهده در الزامات مارجین ترکیبی پشتیبانی کنند. بررسی کنید که آیا پلتفرم معاملات آتی شما ابزارهای اجرای خاص اسپرد را ارائه می‌دهد یا خیر.

پوشش ریسک کریپتو

اگر بیت کوین نقدی را در یک صرافی ارز دیجیتال نگهداری می‌کنید، می‌توانید با قراردادهای دائمی بیت کوین یا با قراردادهای آتی بیت کوین گروه CME از طریق یک کارگزار، پوشش ریسک خود را انجام دهید. پلتفرم مناسب برای این استراتژی، هم اجرای قابل اعتماد و هم حسابداری واضح از الزامات مارجین در موقعیت‌های مختلف را ارائه می‌دهد.

بهینه‌سازی هزینه: کمیسیون‌ها، داده‌ها و هزینه‌های پلتفرم

برای پایین نگه داشتن هزینه‌ها بدون کاهش کیفیت:

• کمیسیون‌های هر قرارداد و اینکه آیا تخفیف‌های حجمی برای معامله‌گران با حجم معاملات بالا اعمال می‌شود یا خیر را مقایسه کنید.
• برنامه‌های کارمزد صرافی و اینکه آیا پلتفرم از تخفیف‌ها عبور می‌کند یا خیر را ارزیابی کنید.
• اشتراک‌های داده‌های بازار را طوری انتخاب کنید که با استراتژی شما مطابقت داشته باشند؛ فقط در صورتی که از عمق بازار استفاده می‌کنید، برای آن هزینه بپردازید.
• اگر فعال هستید، یک طرح هزینه ماهانه را در نظر بگیرید که هزینه‌های هر معامله را کاهش می‌دهد.

برخی از معامله‌گران با انتخاب قراردادهای خرد هنگام ایجاد رویکرد خود، به‌طور قابل‌توجهی صرفه‌جویی می‌کنند. قراردادهای خرد می‌توانند در حین اصلاح اجرا، افت قیمت و فشار احساسی را کاهش دهند. وقتی این ثبات وجود داشته باشد، می‌توانید با اطمینان به قراردادهای استاندارد ارتقا دهید.

مقایسه پلتفرم‌های شناخته‌شده بر اساس مورد استفاده

کارگزاران تعاملی

معاملات آتی Interactive Brokers به دلیل داشتن چندین کلاس دارایی، کنترل‌های ریسک پیشرفته و بازارهای جهانی، متمایز است. معامله‌گران فعال از هزینه‌های پایین، گزینه‌های قوی برای داده‌های بازار در لحظه و ویژگی‌های پیشرفته‌ای مانند حاشیه پرتفوی (در صورت واجد شرایط بودن) قدردانی می‌کنند. اگر به دنبال یک پلتفرم معاملاتی برای معاملات آتی، سهام و سایر سرمایه‌گذاری‌ها هستید، این یک انتخاب قانع‌کننده است.

ایستگاه تجاری

معاملات آتی Tradestation، توسعه استراتژی قوی و نمودارهای قابل تنظیم را ارائه می‌دهد. بسیاری از معامله‌گران باتجربه از آن برای آزمایش و استقرار ایده‌های سیستماتیک استفاده می‌کنند. پشتیبانی یکپارچه از سهام و آپشن‌های آن، به معامله‌گران سود می‌رساند که در طول هفته بین بازار سهام و قراردادهای آتی جابجا می‌شوند.

نینجاتریدر و ترادوویت

نینجاتریدر به خاطر انعطاف‌پذیری الگوریتمی، بک‌تست استراتژی و سفارشی‌سازی اندیکاتورها مشهور است. ترادوویت بر دسترسی مبتنی بر ابر، قیمت‌گذاری سرراست و ابزارهای اجرای سریع تأکید دارد. هر دو انتخاب‌های اولویت‌دار برای معاملات آتی هستند و در بین معامله‌گران خودگردان که به یک محیط تخصصی نسبت به یک کارگزار عمومی اهمیت می‌دهند، محبوب هستند.

صرافی‌های کریپتو

بایننس قراردادهای آتی، OKX، Bybit و Deribit گزینه‌های رایج برای قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال در خارج از ایالات متحده هستند. این قراردادها نقدینگی عمیقی را برای قراردادهای دائمی BTC و ETH، انواع سفارش پیشرفته و دسترسی از طریق تلفن همراه فراهم می‌کنند. پارامترهای ریسک، پرداخت‌های تأمین مالی و تفاوت‌های استفاده از مارجین آنها را در مقایسه با کارگزاران آتی تحت نظارت، درک کنید.

عیب‌یابی و اشتباهات رایج

• استفاده بیش از حد از اهرم: استفاده بیش از حد از اهرم بدون پارامترهای ریسک مشخص، منجر به افت سریع سرمایه در زمان شتاب گرفتن حرکات بازار می‌شود.
• نادیده گرفتن کیفیت داده‌ها: معامله بدون داده‌های قابل اعتماد و واقعی و بدون عمق بازار، باعث افزایش لغزش و پر شدن ضعیف موقعیت‌ها می‌شود.
• افزایش هزینه‌ها: عدم نظارت بر هزینه‌های صرافی، کمیسیون‌ها و اشتراک داده‌های بازار می‌تواند مزیت‌های معامله‌گران فعال را از بین ببرد.
• هیچ برنامه‌ای برای نوسانات وجود ندارد: بازارهای آتی در طول انتشار اخبار اقتصادی تغییر ماهیت می‌دهند. حد ضررهای وسیع‌تر، اندازه کوچکتر را آماده کنید یا کنار بایستید.
• رانش پلتفرم: تغییر مکرر پلتفرم‌ها بدون تسلط بر یکی، خطاها را افزایش می‌دهد. پلتفرم مناسب را برای اهداف خود انتخاب کنید و به آن متعهد باشید.

امنیت، قابلیت اطمینان و عملیات

استحکام عملیاتی را در کنار ویژگی‌ها ارزیابی کنید. راه‌اندازی، واریزها، برداشت‌ها و زمان فعال بودن پلتفرم، همگی بر تجربه معاملاتی شما تأثیر می‌گذارند. تأیید کنید که پلتفرم چگونه تعمیر و نگهداری برنامه‌ریزی‌شده، قطع موجودی در روز کاری و برنامه‌های احتمالی در صورت بروز اختلال در سرویس در بازارهای پرنوسان را مدیریت می‌کند. گزینه‌های احراز هویت و کنترل‌های امنیتی را، به‌ویژه در صرافی‌های ارز دیجیتال، بررسی کنید.

واژه‌نامه اصطلاحات مفید

• مارجین اولیه: سرمایه مورد نیاز برای باز کردن یک موقعیت آتی.
• حاشیه سود ثابت: حداقل موجودی مورد نیاز برای باز نگه داشتن یک پوزیشن؛ اگر موجودی شما از این سطح کمتر شود، ممکن است با انحلال یا درخواست حاشیه سود مواجه شوید.
• عمق بازار: شفافیت دفتر سفارش که نقدینگی موجود را در سطوح مختلف قیمت نشان می‌دهد.
• قراردادهای دائمی: قراردادهای آتی کریپتو بدون تاریخ انقضا که از پرداخت‌های مالی برای ردیابی دارایی پایه استفاده می‌کنند.
• قراردادهای استاندارد: معاملات آتی سنتی با سررسید ثابت (ماهانه یا سه ماهه).

سوالات متداول

آیا نینجاتریدر از ترادوویت بهتر است؟

بستگی به اولویت‌های شما دارد. نینجاتریدر برای معامله‌گرانی که به دنبال سفارشی‌سازی عمیق، بک‌تست استراتژی و یک اکوسیستم بزرگ برای الگوریتم‌های معاملاتی و استراتژی‌های سفارشی هستند، عالی است. این پلتفرم به طور گسترده توسط معامله‌گران باتجربه‌ای که به ابزارهای پیشرفته و پشتیبانی گسترده از اندیکاتورها نیاز دارند، استفاده می‌شود. ترادوویت بر یک تجربه مدرن و مبتنی بر ابر با قیمت‌گذاری رقابتی، مدیریت حساب ساده و دسترسی مستقیم به اکثر قراردادهایی که معامله‌گران خرده‌فروش فعال دنبال می‌کنند، تأکید دارد. اگر انعطاف‌پذیری الگوریتمی و قدرت دسکتاپ را ترجیح می‌دهید، نینجاتریدر قانع‌کننده است. اگر عملیات ساده، تمرکز بر هزینه‌های پایین و دسترسی سریع در بین دستگاه‌ها را ترجیح می‌دهید، ترادوویت ممکن است پلتفرم مناسبی باشد. بسیاری از معامله‌گران آتی هر دو را امتحان می‌کنند تا ببینند کدام گردش کار با سبک اجرا و مدیریت ریسک آنها مطابقت دارد.

قانون 80% در معاملات آتی چیست؟

“قانون 80%” یک راهنمای نمایه بازار است که نشان می‌دهد اگر قیمت خارج از ناحیه ارزش روز قبل باز شود اما به آن ناحیه ارزش بازگردد، احتمال زیادی وجود دارد - که اغلب در اطراف 80% ذکر می‌شود - که قیمت در طول آن جلسه به سمت مخالف ناحیه ارزش عبور کند. این یک تضمین نیست و نباید به تنهایی استفاده شود. معامله‌گران معمولاً آن را با داده‌های بازار در زمان واقعی، عمق بازار و پارامترهای ریسک واضح ترکیب می‌کنند. قبل از اجرای معاملات بر اساس این مفهوم، از حد ضرر، اندازه به درستی استفاده کنید و با سیگنال‌های دیگر مانند تغییر حجم، جریان سفارش یا شاخص‌های مومنتوم تأیید کنید.

آیا $5000 برای معامله در معاملات آتی کافی است؟

اگر قراردادهای خرد را انتخاب کنید، از اهرم محافظه‌کارانه استفاده کنید و مدیریت ریسک دقیقی را اجرا کنید، $5000 می‌تواند برای شروع معاملات آتی کافی باشد. قراردادهای خرد E-mini در گروه CME به مارجین اولیه کمتری نیاز دارند و اندازه موقعیت‌های کوچکتری را مجاز می‌دانند، که آنها را برای معامله‌گران با سرمایه متوسط مناسب می‌کند. نکته کلیدی این است که درصد کمی از حساب خود را در هر معامله ریسک کنید، از اهرم بیش از حد خودداری کنید و در حین ایجاد تجربه معاملاتی، حفظ سرمایه را در اولویت قرار دهید. برای قراردادهای استاندارد مانند E-mini S&P 500 یا نفت خام، $5000 اغلب به دلیل الزامات مارجین بالاتر و نوسانات، بسیار کوچک است. همیشه الزامات مارجین را با کارگزار معاملات آتی خود بررسی کنید و قبل از انجام سرمایه واقعی، معاملات کاغذی را در نظر بگیرید.

کدام اپلیکیشن فیوچرز برای مبتدیان مناسب‌تر است؟

به دنبال اپلیکیشنی باشید که معاملات کاغذی، ورود سفارش بصری، نمایش واضح میزان استفاده از مارجین و آموزش قوی ارائه دهد. گزینه‌های مناسب برای مبتدیان شامل پلتفرم‌هایی هستند که از قراردادهای خرد پشتیبانی می‌کنند، ابزارهای ریسک داخلی ارائه می‌دهند و قیمت‌گذاری ساده‌ای ارائه می‌دهند. بسیاری از معامله‌گران جدید برای اولین تجربه‌های معاملات آتی با Tradovate یا NinjaTrader شروع می‌کنند، یا اگر می‌خواهند چندین کلاس دارایی و تحقیقات گسترده داشته باشند، با Interactive Brokers و Tradestation futures شروع می‌کنند. برای معاملات آتی کریپتو، یک صرافی معتبر با کنترل‌های ریسک واضح و آموزش‌های جامع انتخاب کنید و تأیید کنید که در حوزه قضایی شما مجاز است. بهترین پلتفرم معاملات آتی شما به عنوان یک مبتدی، پلتفرمی است که به شما در مدیریت ریسک، یادگیری کارآمد و اجرای مطمئن معاملات با داده‌های لحظه‌ای و گردش‌های کاری ساده کمک می‌کند.