کارگزاران معاملات آتی: راهنمای جامع شما برای پلتفرم‌های معاملات آتی ارزهای دیجیتال و بیت‌کوین

کارگزاران معاملات آتی به سرمایه‌گذاران حقیقی و معامله‌گران فعال آتی، دسترسی مستقیم به بازارهای آتی در سراسر جهان، از معاملات آتی شاخص سهام و کالاها گرفته تا صرافی‌های بیت‌کوین و مشتقات کریپتو، را می‌دهند. چه بخواهید معاملات آتی را در mini sp 500، نفت خام، اوراق قرضه، فلزات، ارزها یا قراردادهای دائمی ارزهای دیجیتال انجام دهید، انتخاب کارگزار معاملات آتی و پلتفرم معاملات آتی مناسب، بر هزینه، دقت، اهرم، ریسک، داده‌های بازار و تجربه کلی معاملات تأثیر می‌گذارد. این راهنمای دسته‌بندی، نحوه کار قراردادهای آتی، مواردی که هنگام افتتاح حساب آتی باید در نظر بگیرید، تفاوت‌های بین یک کارگزاری سنتی تحت نظارت و یک صرافی کریپتو و نحوه مقایسه کارمزدها، نرخ‌های مارجین، ابزارهای پیشرفته و ابزارهای ریسک داخلی را برای انجام معاملات با اطمینان توضیح می‌دهد.

در یک صرافی ارز دیجیتال یا صرافی بیت‌کوین، می‌توانید قراردادهای آتی دائمی و مشتقات با حاشیه سود سکه را با داده‌های لحظه‌ای، دفاتر سفارش با نقدینگی بالا و قیمت‌گذاری رقابتی معامله کنید. در یک کارگزار معاملات آتی تحت نظارت، می‌توانید قراردادهای استاندارد و قراردادهای میکرو مانند میکرو بیت‌کوین، ای مینی، ای مینی اس پی و قراردادهای آتی شاخص را در کنار کالاها و نرخ‌های بهره معامله کنید. درک ویژگی‌های پلتفرم، حداقل موجودی حساب و هزینه داده‌های تاریخی بازار می‌تواند به شما کمک کند تا یک استراتژی معاملاتی را با سرمایه، افق زمانی و تحمل ریسک خود هماهنگ کنید.

معاملات آتی چیست و چگونه در بازارهای کریپتو و سنتی کار می‌کند؟

توضیح قراردادهای آتی

قراردادهای آتی، توافق‌نامه‌های استانداردی برای خرید یا فروش یک دارایی پایه - مانند شاخص‌های سهام، نفت خام، ارزها، فلزات، اوراق قرضه یا بیت‌کوین - با قیمت تعیین‌شده در تاریخ آینده هستند. در عمل، اکثر معامله‌گران دارایی را تحویل نمی‌دهند؛ آنها قبل از انقضا، موقعیت‌های خود را می‌بندند تا تغییرات قیمت را ثبت کنند. یک کارگزار یا صرافی معاملات آتی، سفارشات را تطبیق می‌دهد تا معامله‌گران بتوانند با استفاده از اهرم، به سفته‌بازی، پوشش ریسک و مدیریت نوسانات بپردازند.

عناصر کلیدی شامل اندازه قرارداد، اندازه تیک، ارزش تیک، تسویه حساب و حاشیه سود هستند. قراردادهایی مانند mini sp 500 و e mini sp، ریسک شاخص S&P 500 را در اندازه فرضی کوچکتری نسبت به قراردادهای استاندارد تکرار می‌کنند. صرافی‌های کریپتو همچنین معاملات آتی دائمی و بدون انقضا ارائه می‌دهند، که در آن یک مکانیسم نرخ تأمین مالی، قیمت‌های قرارداد را نزدیک به قیمت‌های لحظه‌ای با پرداخت‌های منظم بین موقعیت‌های خرید و فروش ثابت نگه می‌دارد.

معاملات آتی دائمی در مقابل قراردادهای استاندارد و معاملات آتی شاخص

در یک صرافی ارز دیجیتال یا بیت کوین، سوآپ‌های دائمی بر فعالیت معاملاتی تسلط دارند. این قراردادها امکان قرار گرفتن مداوم در معرض ریسک با اهرم را فراهم می‌کنند و از بودجه برای حفظ قیمت‌ها مطابق با تقاضای لحظه‌ای استفاده می‌کنند. در بازارهای تنظیم‌شده، قراردادهای استاندارد و معاملات آتی شاخص ماهانه یا سه‌ماهه مانند E-mini S&P و قراردادهای micro e دارای تاریخ انقضای مشخصی هستند. هر رویکرد مزایا و معایبی دارد: قراردادهای دائمی انعطاف‌پذیری و دسترسی شبانه‌روزی را ارائه می‌دهند، در حالی که قراردادهای استاندارد تقویم‌های گردش مشخص، قوانین حاشیه شفاف و نظارت توسط صرافی‌های تنظیم‌شده را ارائه می‌دهند.

اصطلاحات اصلی معاملات آتی که باید بدانید

• مارجین اولیه: سرمایه مورد نیاز برای باز کردن یک موقعیت، که توسط صرافی و کارگزار تعیین می‌شود. مارجین اولیه پایین‌تر، اهرم را افزایش می‌دهد اما ریسک را نیز افزایش می‌دهد.
• مارجین نگهداری: حداقل موجودی مورد نیاز برای باز نگه داشتن یک پوزیشن؛ کاهش آن به کمتر از این مقدار می‌تواند باعث درخواست مارجین یا انحلال خودکار در برخی پلتفرم‌ها شود.
• اهرم: توانایی کنترل ریسک بیشتر با یک حساب کوچک‌تر. اهرم بر ریسک و دقت تصمیمات معاملاتی تأثیر می‌گذارد؛ استفاده محتاطانه ضروری است.
• نرخ تأمین مالی: پرداخت‌های دوره‌ای در معاملات آتی دائمی کریپتو برای همسو کردن قیمت قرارداد با قیمت‌های لحظه‌ای؛ وقتی تقاضا برای خرید یا فروش تغییر می‌کند، تأمین مالی ضرر طرف مقابل را جبران می‌کند.
• داده‌های لحظه‌ای و داده‌های تاریخی بازار: فیدهای داده‌های بازار که نمودارها، دفاتر سفارش و بک‌تست را هدایت می‌کنند. بسیاری از کارگزاران داده‌های بازار را با هزینه ماهانه ارائه می‌دهند، در حالی که برخی از پلتفرم‌های کریپتو دسترسی رایگان ارائه می‌دهند.

انواع کارگزاران و پلتفرم‌های معاملات آتی

کارگزار سنتی معاملات آتی تحت نظارت در مقابل پلتفرم معاملات آتی کریپتو

یک کارگزار معاملات آتی تحت نظارت، شما را به صرافی‌های متمرکز معاملات آتی مانند گروه CME متصل می‌کند، جایی که می‌توانید معاملات آتی شاخص سهام، نرخ بهره، نفت خام، فلزات، اوراق قرضه و ارزها را معامله کنید. این کارگزاران اغلب به KYC، حداقل موجودی حساب نیاز دارند و هزینه‌های مبادله، هزینه‌های تسویه حساب و هزینه‌های پلتفرم را دریافت می‌کنند. آنها ابزارهای معاملاتی قوی، بسته‌های داده بازار و انواع سفارش‌های پیشرفته را برای گردش کار فعال معامله‌گران ارائه می‌دهند. پلتفرم‌های شخص ثالث محبوب مانند Sierra Chart با چندین کارگزاری ادغام می‌شوند تا ابزارهای پیشرفته، نردبان‌های عمق بازار و اجرای دقیق را ارائه دهند.

در مقابل، یک پلتفرم معاملات آتی ارزهای دیجیتال - که اغلب توسط یک صرافی ارز دیجیتال اداره می‌شود - به معامله‌گران اجازه می‌دهد از قراردادهای دائمی با حاشیه سود سکه یا با حاشیه سود USDT و قراردادهای آتی تاریخ‌دار روی بیت‌کوین، اتریوم و آلت‌کوین‌ها استفاده کنند. صرافی‌های ارز دیجیتال بر پذیرش سریع، یک حساب برای معاملات لحظه‌ای و مشتقات و قیمت‌گذاری رقابتی با کارمزدهای سازنده-گیرنده تأکید دارند. بسیاری از آنها ابزارهای ریسک داخلی مانند کاهش خودکار اهرم، صندوق‌های بیمه و حالت‌های حاشیه سود متقاطع یا ایزوله را برای محافظت از حساب‌های تأمین‌شده در طول نوسانات بالا ارائه می‌دهند.

صرافی‌های بیت‌کوین که معاملات آتی ارائه می‌دهند

صرافی‌های پیشرو بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال که معاملات آتی ارائه می‌دهند عبارتند از Binance Futures، Bybit، OKX، Kraken Futures،, بیتمکس, و Deribit. این پلتفرم‌ها دسترسی به بیت‌کوین، اتریوم و طیف گسترده‌ای از قراردادهای آلت‌کوین را با اهرم و کنترل ریسک فراهم می‌کنند. آن‌ها در کارمزدها، نقدینگی، عمق بازار، سیاست‌های مارجین و وسعت ابزارهای معاملاتی متفاوت هستند. برخی از USDT و USDC به عنوان ارزهای مظنه پشتیبانی می‌کنند در حالی که برخی دیگر قراردادهای مارجین کوین را مجاز می‌دانند که در آن‌ها سود و زیان با ارز دیجیتال مربوطه تسویه می‌شود.

ادغام پلتفرم معاملاتی شخص ثالث

معامله‌گران فعال آتی اغلب یک حساب کارگزاری را برای نمودارهای پیشرفته، اتوماسیون و ورود دقیق سفارش به پلتفرم‌های شخص ثالث متصل می‌کنند. به عنوان مثال، Sierra Chart با چندین راهکار مسیریابی کارگزاری ادغام می‌شود و می‌تواند داده‌های بلادرنگ را با نمودارهای ردپایی و عمق بازار نمایش دهد. TradingView از طریق APIها به بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال و کارگزاران متصل می‌شود و امکان اجرای معاملات با یک حساب در کارگزاران مختلف را فراهم می‌کند. برخی از معامله‌گران حرفه‌ای از FIX API و الگوریتم‌های سفارشی برای پیاده‌سازی یک استراتژی معاملاتی سیستماتیک با تأخیر کم و قابلیت اطمینان بالا استفاده می‌کنند.

چگونه یک کارگزار معاملات آتی انتخاب کنیم

مقررات، حضانت و امنیت

برای معاملات آتی سنتی، یک کارگزاری تحت نظارت، محافظت‌هایی مانند تفکیک وجوه مشتری، صورت‌های مالی حسابرسی شده و نظارت توسط مقامات شناخته شده را ارائه می‌دهد. در دنیای ارزهای دیجیتال، به دنبال صرافی‌هایی با اثبات ذخایر، حضانت قوی، ترتیبات بیمه و رویه‌های امنیتی شفاف باشید. احراز هویت دو عاملی، آدرس‌های برداشت در لیست سفید و کنترل‌های حساب مبتنی بر نقش، لایه‌های محافظتی را برای معامله‌گران با حجم بالا و سرمایه‌گذاران حقیقی به طور یکسان اضافه می‌کنند.

هزینه‌ها، قیمت‌گذاری رقابتی و نرخ‌های حاشیه سود

هزینه کلی را مقایسه کنید، نه فقط کمیسیون. اجزا شامل موارد زیر است:

• کارمزد معاملات: کارمزدهای سازنده-گیرنده در یک صرافی ارز دیجیتال یا کمیسیون‌های هر قرارداد در یک کارگزاری تحت نظارت.
• کارمزدهای مبادله و تسویه: در معاملات آتی تنظیم‌شده برای قراردادهای استاندارد و محصولات الکترونیکی کوچک رایج است.
• هزینه‌های داده‌های بازار: داده‌های لحظه‌ای و عمق فیدهای کتاب ممکن است نیاز به هزینه ماهانه داشته باشند؛ برخی از پلتفرم‌ها داده‌های اولیه بازار را رایگان ارائه می‌دهند.
• نرخ‌های مارجین و تأمین مالی: نرخ‌های بهره روی مانده‌های مارجین یا نرخ‌های تأمین مالی روی قراردادهای آتی دائمی می‌توانند به طور قابل توجهی بر هزینه نگهداری موقعیت‌ها تأثیر بگذارند.

پلتفرم‌ها قیمت‌گذاری رقابتی را ترویج می‌دهند، اما هزینه‌ها بسته به سطح حساب و فعالیت معاملاتی متفاوت است. معامله‌گران با حجم معاملات بالا ممکن است واجد شرایط کمترین حاشیه سود و تخفیف در هزینه‌ها باشند، به خصوص هنگام استفاده از سطوح VIP یا نگهداری توکن‌های پلتفرم در صرافی‌های رمزنگاری خاص.

حداقل موجودی حساب و حساب‌های تأمین مالی شده

بسیاری از کارگزاران برای افتتاح حساب آتی یا استفاده از ابزارهای پیشرفته، حداقل موجودی حساب را الزامی می‌دانند. صرافی‌های ارز دیجیتال ممکن است موجودی اولیه کمتری را مجاز بدانند، اما آستانه‌های حاشیه سود اولیه را برای هر قرارداد اعمال می‌کنند. برخی از معامله‌گران از طریق برنامه‌های ارزیابی، حساب‌های تأمین مالی شده را دنبال می‌کنند؛ این برنامه‌ها می‌توانند دسترسی به موقعیت‌های فرضی بزرگتر را با هزینه ماهانه ارائه دهند، اما قوانین می‌توانند استراتژی‌های معاملاتی را محدود کرده و هزینه‌ها را افزایش دهند.

ابزارهای معاملاتی و ابزارهای ریسک داخلی

به دنبال پلتفرم‌هایی باشید که موارد زیر را ارائه می‌دهند:

• نمودارهای پیشرفته: نمودارهای چند بازه زمانی، اندیکاتورها، DOM و ابزارهای جریان سفارش.
• انواع سفارش: بازار، محدود، توقف، توقف-محدود، سفارش‌های براکت، OCO و توقف‌های متحرک برای اجرای دقیق معاملات.
• ابزارهای ریسک داخلی: حداکثر ضرر روزانه، محدودیت‌های موقعیت، مارجین ایزوله و هشدارهای انحلال برای مدیریت نوسانات.
• داده‌های تاریخی بازار: داده‌های قابل اعتماد برای بک تست و بهینه‌سازی یک استراتژی معاملاتی.

نقدینگی و عمق

کیفیت واقعی بازار شامل اسپردهای پایین، دفاتر سفارش عمیق و عملیات پایدار در دوره‌های تقاضا و استرس است. معاملات آتی شاخص مانند e mini و micro e در CME معمولاً نقدینگی بالایی را حفظ می‌کنند، در حالی که معاملات دائمی کریپتو می‌توانند تغییرات سریعی در نقدینگی موجود در هنگام افزایش ناگهانی قیمت‌ها و نوسانات مشاهده کنند. برای معامله‌گران فعال معاملات آتی، دسترسی به نقدینگی قوی می‌تواند تفاوت بین افت قیمت و اجرای دقیق را رقم بزند.

پشتیبانی و قابلیت اطمینان

برای یک تجربه معاملاتی مثبت، زمان پاسخگویی پشتیبانی مشتری، صفحات وضعیت و زمان فعال بودن مستند را ارزیابی کنید. معامله‌گران با حجم معاملات بالا از مدیران حساب اختصاصی یا پشتیبانی مشتری VIP بهره‌مند می‌شوند. زمان فعال بودن و ثبات مسیریابی سفارش بیشترین اهمیت را در طول رویدادهای مهم بازار و درآمدها یا انتشار کلان اقتصادی که بر سهام، اوراق قرضه و ارزها تأثیر می‌گذارند، دارند.

مقایسه پلتفرم‌های محبوب معاملات آتی ارزهای دیجیتال

معاملات آتی بایننس

بایننس فیوچرز طیف گسترده‌ای از معاملات آتی دائمی و تاریخ‌دار را برای بیت‌کوین، اتریوم و آلت‌کوین‌ها با مارجین متقاطع و ایزوله ارائه می‌دهد. این پلتفرم قیمت‌گذاری رقابتی، کارمزد سازنده-گیرنده با سطوح VIP، صندوق بیمه قوی و ابزارهای ریسک داخلی را ارائه می‌دهد. معامله‌گران می‌توانند از یک حساب برای معاملات لحظه‌ای، مارجین و مشتقات استفاده کنند. ابزارهای معاملاتی پیشرفته شامل حالت چند دارایی، مارجین پرتفوی برای کمترین مارجین در موقعیت‌های پوشش ریسک و داده‌های لحظه‌ای برای نمودارها است. معامله‌گران با حجم معاملات بالا، تخفیف در کارمزد و محدودیت‌های نرخ API مناسب برای استراتژی‌های الگوریتمی دریافت می‌کنند.

بای بیت

بای بیت به دلیل تطبیق سریع سفارش، طراحی مبتنی بر مشتقات و عرضه مکرر محصولات شناخته شده است. این پلتفرم از قراردادهای حاشیه‌ای سکه و USDT، ابزارهای پیشرفته و طیف وسیعی از کنترل‌های ریسک پشتیبانی می‌کند. نقدینگی در جفت ارزهای اصلی عمیق است و آن را برای معاملات روزانه و معاملات نوسانی جذاب می‌کند. معامله‌گران از طریق API به داده‌های تاریخی بازار دسترسی دارند و این پلتفرم قیمت‌گذاری رقابتی سازنده-گیرنده ارائه می‌دهد.

اوکی ایکس

اوکی ایکس معاملات آتی دائمی، آپشن‌ها و معاملات لحظه‌ای را با یک پلتفرم غنی از ویژگی‌ها که شامل حاشیه پرتفوی، ربات‌های معاملاتی استراتژی و بک‌تست است، ارائه می‌دهد. این پلتفرم از قراردادهای متنوع در میان ارزهای دیجیتال اصلی پشتیبانی می‌کند و حاشیه چند وثیقه‌ای ارائه می‌دهد. برای پروفایل‌های معامله‌گران فعال، داده‌های لحظه‌ای، عمق و اجرای معاملات را با یک رابط حرفه‌ای ارائه می‌دهد.

معاملات آتی کراکن

کراکن فیوچرز بر عملیات تنظیم‌شده در چندین حوزه قضایی تأکید دارد و مجموعه‌ای متمرکز از معاملات آتی کریپتو را با امنیت قوی ارائه می‌دهد. این پلتفرم با صرافی کراکن ادغام می‌شود و یک تجربه یکپارچه و کارمزدهای شفاف را ارائه می‌دهد. برای سرمایه‌گذاران انفرادی که به کنترل ریسک و رویکرد محافظه‌کارانه اهمیت می‌دهند، ساختار کراکن می‌تواند کاملاً مناسب باشد.

بیتمکس

بیت‌مکس (BitMEX) قراردادهای دائمی ارزهای دیجیتال را محبوب کرد و هنوز هم نقدینگی بالایی برای قراردادهای بیت‌کوین و اتریوم فراهم می‌کند. این پلتفرم انواع سفارش پیشرفته، عملکرد قوی API و سابقه طولانی در نوآوری در مشتقات را ارائه می‌دهد. معامله‌گران باتجربه آتی از دقت و سرعت این پلتفرم قدردانی می‌کنند.

دریبیت

دریبیت به طور گسترده برای آپشن‌های کریپتو استفاده می‌شود، اما از معاملات آتی با نقدینگی قوی روی بیت‌کوین و اتریوم نیز پشتیبانی می‌کند. برای استراتژی‌هایی که معاملات آتی و آپشن را ترکیب می‌کنند، تجزیه و تحلیل، موتور مارجین و داده‌های لحظه‌ای دریبیت، یک محیط مشتقات جامع ارائه می‌دهد.

دسترسی به معاملات آتی بیت کوین CME از طریق یک کارگزاری تحت نظارت

معامله‌گرانی که می‌خواهند در معرض مشتقات کریپتو تحت نظارت باشند، می‌توانند از یک کارگزار آتی برای معامله قراردادهای بیت‌کوین و میکرو بیت‌کوین CME استفاده کنند. این امر، دسترسی به کریپتو را در همان حسابی که برای معاملات آتی شاخص سهام مانند mini sp 500، اوراق قرضه، نفت خام و فلزات استفاده می‌شود، فراهم می‌کند. این امر امکان قوانین مارجین ثابت، قراردادهای استاندارد و ادغام با Sierra Chart یا سایر پلتفرم‌های پیشرفته را برای یک تجربه معاملاتی یکپارچه فراهم می‌کند.

هزینه‌ها، حاشیه سود و مدیریت ریسک

درک حاشیه سود اولیه، حاشیه سود نگهداری و مانده حساب

مارجین‌ها اهرم را تعریف می‌کنند. مارجین اولیه، موقعیت را باز می‌کند؛ مارجین نگهداری، آن را باز نگه می‌دارد. اگر ضررها، موجودی حساب شما را به زیر سطح نگهداری برساند، کارگزار می‌تواند درخواست مارجین یا نقد کردن موقعیت‌ها را صادر کند. صرافی‌های کریپتو اغلب از نقد شدن خودکار و صندوق‌های بیمه برای مهار ریسک سیستمی استفاده می‌کنند. مدیریت ریسک مؤثر از مارجین ایزوله برای موقعیت‌های تکی، مارجین متقاطع برای پرتفوی‌ها و قوانین روشنی که ضرر روزانه را محدود می‌کنند، استفاده می‌کند.

اهرم و تصمیمات معاملاتی

اهرم، سود و زیان را چند برابر می‌کند. یک حساب کوچک می‌تواند ارزش اسمی زیادی را کنترل کند، اما یک حرکت کوچک قیمت می‌تواند کل موجودی صندوق را تهدید کند. از اندازه موقعیت، سفارش‌های حد ضرر و سفارش‌های براکت برای تعریف ریسک در هر معامله استفاده کنید. بسیاری از پلتفرم‌ها، ماشین‌حساب‌های موقعیت و ابزارهای ریسک داخلی ارائه می‌دهند تا معامله‌گران بتوانند میزان ریسک را قبل از معامله اندازه‌گیری کنند.

نرخ‌های تأمین مالی و هزینه‌های جاری

در معاملات آتی دائمی، نرخ‌های تأمین مالی مانند نرخ بهره شناور بین موقعیت‌های خرید و فروش عمل می‌کنند. وقتی تقاضا نامتوازن باشد، طرف تقاضا، طرف دیگر را پرداخت می‌کند. با گذشت زمان، این هزینه یا اعتبار بر عملکرد تأثیر می‌گذارد. در معاملات آتی شاخص استاندارد، هزینه‌های نگهداری منعکس‌کننده نرخ‌های بهره و سود سهام هستند؛ این هزینه‌ها به جای پرداخت‌های تأمین مالی صریح، در قیمت‌ها و اسپردهای تقویمی گنجانده شده‌اند.

نوسان و اجرا

در بازارهای پرسرعت، لغزش و پر شدن جزئی می‌تواند رخ دهد. یک پلتفرم معاملاتی با زیرساخت پایدار، ابزارهای پیشرفته و دسترسی به نقدینگی عمیق به حفظ دقت کمک می‌کند. هنگامی که نوسانات در سهام، اوراق قرضه یا ارزهای دیجیتال افزایش می‌یابد، معامله‌گران باید انواع سفارش را تطبیق دهند و حد ضررهای وسیع‌تر و اندازه کوچکتر را در نظر بگیرند. معامله‌گران با حجم بالا ممکن است چندین مسیر یا کارگزار را برای تنوع بخشیدن به ریسک عملیاتی به کار گیرند.

استراتژی‌های معاملاتی برای معامله‌گران آتی

معاملات روزانه، معاملات نوسانی و معاملات موقعیتی

معاملات روزانه بر حرکات روزانه با ریسک کم، اغلب در معاملات آتی شاخص e mini و micro e یا معاملات دائمی بیت کوین، تأکید دارند. معاملات سوئینگ، روندهای چند روزه را با حد ضررهای وسیع‌تر و تأکید بر سطوح کلیدی، کاتالیزورهای کلان و سیگنال‌های مومنتوم ثبت می‌کنند. معاملات موقعیتی ممکن است شامل دیدگاه‌های بلندمدت‌تر در مورد نرخ بهره، کالاها یا بیت کوین، با استفاده از اهرم کاهش یافته و مدیریت دقیق مارجین باشد.

پوشش ریسک و معاملات پایه

پوشش‌دهندگان ریسک از معاملات آتی برای جبران ریسک در پرتفوی سهام، اوراق قرضه یا ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند. معاملات پایه به دنبال کسب سود از تفاوت بین قیمت‌های آتی و قیمت‌های نقدی، به ویژه نزدیک به تاریخ انقضا یا در طول اوج نرخ تأمین مالی هستند. معاملات آتی شاخص سهام مانند e mini sp و micro e امکان پوشش دقیق ریسک در محدوده وسیعی از بازار را فراهم می‌کنند.

استراتژی‌های معاملات اسپرد و تقویم

اسپردها با جفت کردن موقعیت‌های خرید و فروش، ریسک جهت‌دار را کاهش می‌دهند. اسپردهای تقویمی روی شاخص‌های آتی یا نفت خام می‌توانند از تغییرات فصلی، هزینه‌های ذخیره‌سازی یا تغییرات کلان اقتصادی سود ببرند. در ارزهای دیجیتال، اسپردهای قراردادهای آتی دائمی در مقابل تاریخ‌دار می‌توانند فرصت‌های ارزش نسبی را فراهم کنند.

استفاده از داده‌های بازار برای استراتژی‌ها

داده‌های تاریخی بازار از بک‌تست پشتیبانی می‌کنند، در حالی که داده‌های بلادرنگ، اجرا را تقویت می‌کنند. بسیاری از کارگزاران معاملات آتی، فیدهای عمق دفتر کل را بسته‌بندی می‌کنند و سطوح ویژه‌ای را برای متخصصان ارائه می‌دهند. صرافی‌های کریپتو اغلب جریان‌های پایه رایگان و فیدهای نهادی مبتنی بر هزینه ارائه می‌دهند. برای یک استراتژی معاملاتی سیستماتیک، از کیفیت داده‌ها و دقت برچسب زمانی اطمینان حاصل کنید.

پلتفرم‌ها، نمودارها و ابزارهای اجرایی

نمودار سیرا، TradingView و ابزارهای حرفه‌ای

نمودار سیرا به دلیل عمق نردبان بازار، نمودارهای ردپایی و ابزارهای جریان سفارش با قابلیت تنظیم بالا، در بین معامله‌گران آتی محبوب است. این نمودار با مسیرهای کارگزاری متعدد ادغام می‌شود و از اتوماسیون پیشرفته پشتیبانی می‌کند. تریدینگ ویو نمودارها و اسکریپت‌های قابل دسترسی را ارائه می‌دهد که هم به صرافی‌های رمزنگاری و هم به کارگزاران تحت نظارت متصل می‌شوند و مدیریت یک حساب در بازارها را آسان‌تر می‌کنند.

ورود سفارش، کنترل ریسک و APIها

ارزیابی کنید که یک پلتفرم چگونه سفارشات براکت، OCO و توقف‌های سمت سرور را، به ویژه در هنگام نوسانات بالا، مدیریت می‌کند. بسیاری از صرافی‌ها APIهای REST و WebSocket را برای اجرای الگوریتمی معاملات ارائه می‌دهند. برای معامله‌گران با حجم معاملات بالا، اتصال با تأخیر کم، APIهای پایدار و کنترل‌های ریسک مانند محدودیت‌های هر ابزار و سقف ضرر روزانه بسیار مهم هستند.

تنظیمات حساب کاربری و الزامات

افتتاح حساب آتی

برای افتتاح حساب معاملات آتی با یک کارگزاری تحت نظارت، فرم درخواستی را تکمیل کنید که تجربه، پیشینه مالی و اهداف شما را ارزیابی کند. ممکن است لازم باشد ریسک مشتقات را بپذیرید. یک حساب صرافی ارز دیجیتال معمولاً قبل از واریز وجه و معامله معاملات آتی، نیاز به تأیید KYC و AML دارد.

تأمین مالی و برداشت‌ها

کارگزاران تحت نظارت، حواله‌های بانکی و ACH را برای تأمین مالی حساب می‌پذیرند. صرافی‌های کریپتو، سپرده‌های کریپتو (BTC، ETH، USDT، USDC) را می‌پذیرند و اغلب در مناطق منتخب از ریل‌های فیات پشتیبانی می‌کنند. هزینه‌ها، زمان پردازش و امنیت برداشت را بررسی کنید. برخی از پلتفرم‌ها انتقال داخلی رایگان بین کیف پول‌های نقدی و مشتقات ارائه می‌دهند، به طوری که یک حساب، هر دو پرتفوی را مدیریت می‌کند.

صلاحیت قضایی و دسترسی

دسترسی به این خدمات به دلیل مقررات مربوط به اوراق بهادار، مشتقات و خدمات کارگزاری، در هر کشور متفاوت است. برخی از صرافی‌ها دسترسی به برخی ابزارها یا اهرم‌ها را محدود می‌کنند. یک کارگزار تحت نظارت ممکن است دسترسی گسترده‌تری به قراردادهای جهانی - معاملات آتی شاخص سهام، اوراق قرضه، نفت خام، فلزات - ارائه دهد، در حالی که یک صرافی ارز دیجیتال بر مشتقات بیت کوین و آلت کوین تمرکز دارد.

بهترین شیوه‌ها برای معامله‌گران فعال آتی

• قبل از معامله، یک استراتژی معاملاتی مکتوب با قوانین ورود، خروج و ریسک مشخص تعریف کنید.
• از ابزارهای ریسک داخلی برای محدود کردن ضررها، مدیریت اهرم و حفظ موجودی در حساب خود استفاده کنید.
• فعالیت معاملاتی و معیارها را پیگیری کنید: نرخ برد، میانگین ریسک در هر معامله، میانگین پاداش و افت سرمایه.
• قبل از مقیاس‌بندی، با داده‌های تاریخی بازار بک‌تست کنید و با یک تخصیص کوچک و زنده تأیید کنید.
• هزینه‌ها، بودجه و نرخ‌های حاشیه سود را زیر نظر داشته باشید تا از هزینه‌های پنهانی که باعث کاهش سودآوری می‌شوند، جلوگیری کنید.
• برای نوسانات آماده شوید: در صورت لزوم، حد ضرر را افزایش دهید و در شرایط ناپایدار بازار، اندازه آن را کاهش دهید.
• صورت‌های مالی را تطبیق دهید، فرم‌های حسابرسی را پر کنید و کیفیت اجرا را در کارگزاران و صرافی‌ها مقایسه کنید.

معاملات آتی کریپتو در مقابل معاملات آتی سنتی: تفاوت‌های کلیدی

قراردادها و تسویه حساب

قراردادهای دائمی کریپتو برای قرار گرفتن مداوم در معرض ریسک طراحی شده‌اند، در حالی که قراردادهای استاندارد دارای تاریخ انقضای مشخصی هستند. سازوکار تسویه حساب، پرداخت‌های تأمین مالی و قراردادهای قیمت‌گذاری متفاوت هستند. قراردادهای آتی شاخص سهام و قراردادهای کوچک الکترونیکی، شاخص‌های سهام را دنبال می‌کنند؛ قراردادهای کریپتو، دارایی‌های دیجیتال را در صرافی‌های بیت‌کوین دنبال می‌کنند.

اهرم و حاشیه

پلتفرم‌های کریپتو اغلب اهرم اصلی بالاتری را مجاز می‌دانند، اما از موتورهای تسویه حساب تهاجمی نیز استفاده می‌کنند. کارگزاران تحت نظارت از برنامه‌های حاشیه‌ای تعریف‌شده توسط صرافی استفاده می‌کنند و ممکن است حاشیه پرتفوی را برای ابزارهای همبسته ارائه دهند. انتخاب اهرم پایین‌تر و تخصیص سرمایه برای حرکات نامطلوب، مانعی در برابر تسویه حساب اجباری ایجاد می‌کند.

داده‌ها، هزینه‌ها و ابزارها

برخی از پلتفرم‌های کریپتو داده‌های بازار را به صورت رایگان ارائه می‌دهند، در حالی که کارگزاران سنتی ممکن است برای داده‌های حرفه‌ای، هزینه ماهانه‌ای را برای هر صرافی دریافت کنند. ابزارهای معاملاتی شخص ثالث مانند Sierra Chart می‌توانند گردش کار را در بین کارگزاران متحد کنند و یک رابط کاربری ثابت برای اجرای معاملات در بازارهای آتی و مشتقات کریپتو فراهم کنند.

واژه‌نامه اصطلاحات کلیدی برای کارگزاران معاملات آتی

• معاملات آتی: خرید و فروش قراردادهای آتی استاندارد برای سفته بازی، پوشش ریسک یا آربیتراژ.
• کارگزار معاملات آتی: یک کارگزاری یا پلتفرم بورس که سفارشات را به بازارهای آتی هدایت می‌کند.
• پلتفرم معاملاتی: رابط نرم‌افزاری برای ثبت سفارش، مشاهده نمودارها و مدیریت موقعیت‌ها.
• حساب معاملات آتی: حسابی در یک کارگزاری یا بورس برای معاملات مشتقات.
• معاملات آتی شاخص: قراردادهایی مبتنی بر شاخص‌های سهام مانند S&P 500؛ شامل انواع e mini و micro e.
• معاملات آتی شاخص سهام: معاملات آتی که سبدهای سهام، مانند mini sp 500 را دنبال می‌کنند.
• قراردادهای آتی دائمی: قراردادهای آتی کریپتو بدون انقضا که از نرخ تأمین مالی استفاده می‌کنند.
• مارجین اولیه: سرمایه مورد نیاز برای باز کردن یک موقعیت آتی.
• حاشیه سود ثابت: حداقل موجودی مورد نیاز برای باز نگه داشتن یک پوزیشن.
• نرخ مارجین: بهره یا هزینه تأمین مالی مربوط به موقعیت‌های اهرمی.
• قراردادهای استاندارد: قراردادهای آتی با اندازه کامل که ارزش اسمی آنها بزرگتر از قراردادهای مینی یا میکرو است.
• E mini sp: نسخه کوچکتری از معاملات آتی S&P 500 که در بین معامله‌گران فعال معاملات آتی محبوب است.
• مینی اس پی ۵۰۰: عبارت جایگزین برای معاملات آتی شاخص ای-مینی اس اند پی ۵۰۰.
• نمودار سیرا: یک پلتفرم معاملاتی حرفه‌ای که ابزارها و نمودارهای پیشرفته را در خود جای داده است.
• داده‌های تاریخی بازار: قیمت‌های گذشته که برای بک‌تست استراتژی‌ها استفاده می‌شوند.
• داده‌های لحظه‌ای: فیدهای قیمت زنده و به‌روزرسانی‌های دفتر سفارشات.
• ابزارهای ریسک داخلی: ویژگی‌های پلتفرم که محدودیت‌های ریسک و کنترل موقعیت را اعمال می‌کنند.
• قیمت‌گذاری رقابتی: کارمزد پایین و اسپرد پایین که هزینه معاملات را کاهش می‌دهد.
• نوسان: میزان تغییر قیمت؛ نوسان بیشتر، ریسک و فرصت را افزایش می‌دهد.
• مشتقات: اوراق بهاداری که ارزش آنها از یک بازار پایه ناشی می‌شود، از جمله معاملات آتی و اختیار معامله.

چگونه کارگزاران معاملات آتی برای ارزهای دیجیتال و بیت کوین را مقایسه کنیم؟

چک لیست

• آیا کارگزار یا صرافی تحت نظارت است و وجوه مشتریان چگونه نگهداری یا بیمه می‌شود؟
• مجموعه محصولات چیست: معاملات آتی شاخص سهام، کالاها، ارزها، اوراق قرضه، معاملات آتی بیت کوین، قراردادهای دائمی آلت کوین؟
• کارمزدها چقدر است: کمیسیون‌ها، کارمزدهای سازنده-گیرنده، کارمزدهای تسویه و مبادله، کارمزد ماهانه برای داده‌های بازار؟
• چه حالت‌های حاشیه‌ای وجود دارد: حاشیه متقاطع، ایزوله، سبد سهام؟ آیا گزینه‌هایی برای کمترین حاشیه برای سبدهای پوشش ریسک وجود دارد؟
• ابزارهای معاملاتی موجود کدامند: نمودارها، عمق بازار، APIها، اتوماسیون، ابزارهای ریسک داخلی؟
• نقدینگی در زمان اوج تقاضا و نوسانات بالا چگونه است؟
• روش‌های تأمین مالی و محدودیت‌های برداشت چیست؟ آیا می‌توانید معاملات لحظه‌ای و مشتقات را از یک حساب مدیریت کنید؟
• آیا پلتفرم از استراتژی معاملاتی شما با اجرای دقیق و زیرساخت قابل اعتماد پشتیبانی می‌کند؟

نمونه‌هایی از ابزارها و موارد استفاده

معاملات آتی شاخص سهام و پوشش ریسک کریپتو

یک سرمایه‌گذار با سبد خرید سهام می‌تواند با استفاده از قراردادهای آتی e mini sp یا قراردادهای micro e، ریسک بازار را پوشش دهد. یک سرمایه‌گذار متمرکز بر ارزهای دیجیتال می‌تواند با فروش استقراضی دائمی بیت‌کوین در یک صرافی ارز دیجیتال یا استفاده از قراردادهای آتی میکرو بیت‌کوین CME از طریق یک کارگزار تحت نظارت، ریسک بازار را پوشش دهد. هر رویکرد به اندازه حساب، نقدینگی و هزینه بستگی دارد.

کالاها و معاملات کلان

نفت خام و فلزات اغلب به اخبار کلان واکنش نشان می‌دهند. یک معامله‌گر آتی ممکن است معاملات آتی نفت خام را با یک معامله ارزی مرتبط جفت کند یا با استفاده از معاملات آتی شاخص، یک سبد سهام با دارایی‌های انرژی‌محور را پوشش ریسک دهد. در محیط‌های با نرخ بهره رو به افزایش، معاملات آتی اوراق قرضه و معاملات آتی شاخص سهام، نشان‌دهنده تغییر تقاضا در بین طبقات دارایی است.

استراتژی‌های الگوریتمی

معامله‌گران سیستماتیک از داده‌های تاریخی بازار برای ساخت مدل‌ها استفاده می‌کنند، سپس از طریق API در یک پلتفرم معاملاتی، آنها را اجرا می‌کنند. استراتژی‌ها شامل بازارسازی، مومنتوم، بازگشت به میانگین و معاملات اسپردی می‌شوند. داده‌های دقیق در زمان واقعی، APIهای پایدار و مسیریابی با تأخیر کم، کیفیت پر شدن را بهبود بخشیده و لغزش قیمت را کاهش می‌دهند.

ملاحظات ریسک و کارایی سرمایه

تخصیص سرمایه

سرمایه را بر اساس ریسک هر معامله و مزیت آماری اختصاص دهید. از اهرم بیش از حد خودداری کنید، یک سپر بالاتر از حاشیه نگهداری (maintenance margin) نگه دارید و موقعیت‌ها را اندازه بگیرید تا یک سری ضررها حساب را از بین نبرد. بسیاری از معامله‌گران پول نقد یا استیبل کوین‌ها را به عنوان ذخیره نگه می‌دارند تا حاشیه متغیر را رعایت کنند و از انحلال اجباری جلوگیری کنند.

ریسک عملیاتی

قطعی پلتفرم، توقف فعالیت صرافی یا حوادث مربوط به نگهداری دارایی‌ها را در نظر بگیرید. در صورت لزوم، تنوع را در کارگزاران و صرافی‌ها ایجاد کنید. از آدرس‌های لیست سفید، کلیدهای امنیتی سخت‌افزاری و مجوزهای سطح حساب برای معاملات تیمی استفاده کنید.

انضباط رفتاری

نظم و انضباط، یک برنامه خوب را به نتایج ثابت تبدیل می‌کند. از قوانین از پیش تعریف شده پیروی کنید، از معاملات انتقام‌جویانه خودداری کنید و هر معامله را ثبت کنید. از بررسی عملکرد برای اصلاح استراتژی‌ها و کاهش هزینه‌ها و خطاها در طول زمان استفاده کنید.

شروع کار با یک پلتفرم معاملات آتی

گام به گام

• یک استراتژی معاملاتی و ابزار معاملاتی تعریف کنید: بیت‌کوین، اتریوم، شاخص‌های آتی، نفت خام، اوراق قرضه، فلزات یا ارزها.
• با مقایسه کارمزدها، نقدینگی، ابزارهای پیشرفته و پشتیبانی، یک کارگزار معاملات آتی یا صرافی ارز دیجیتال را انتخاب کنید.
• حساب آتی خود را باز کنید و در آن سرمایه‌گذاری کنید؛ حداقل موجودی حساب و الزامات مارجین را تأیید کنید.
• نمودارها، قالب‌های سفارش و ابزارهای ریسک داخلی: سفارش‌های براکت و OCO را برای مدیریت ریسک پیکربندی کنید.
• تست مجدد با داده‌های تاریخی بازار؛ در صورت امکان، معامله روی کاغذ برای اعتبارسنجی اجرا و قوانین ریسک.
• با حجم کم شروع کنید، فعالیت معاملاتی را زیر نظر داشته باشید و زمانی که لبه‌ی تیز و روند کاری‌تان ثابت شد، آن را گسترش دهید.

سوالات متداول

کدام کارگزاری برای معاملات آتی مناسب است؟

بهترین کارگزار به ابزارها، موقعیت مکانی و اولویت‌های شما بستگی دارد. اگر می‌خواهید به قراردادهای آتی شاخص سهام مانند e mini sp و micro e دسترسی تنظیم‌شده داشته باشید، کارگزاری را انتخاب کنید که قیمت‌گذاری رقابتی، داده‌های قوی بازار و ادغام با پلتفرم‌هایی مانند Sierra Chart را داشته باشد. اگر مشتقات کریپتو را در صرافی بیت‌کوین ترجیح می‌دهید، Binance Futures، Bybit، OKX، Kraken Futures، BitMEX و Deribit را از نظر کارمزدها، نقدینگی، ابزارهای ریسک داخلی و وسعت محصول مقایسه کنید. روی نرخ‌های مارجین، انواع سفارش، کیفیت داده‌های لحظه‌ای و اینکه آیا یک حساب می‌تواند هم معاملات لحظه‌ای و هم مشتقات را مدیریت کند، تمرکز کنید.

کدام کارگزاری معاملات آتی دارد؟

اکثر کارگزاری‌های بزرگ معاملات آتی، دسترسی به CME، ICE و سایر صرافی‌ها را برای قراردادهای استاندارد، قراردادهای e mini و micro e در میان سهام، نفت خام، فلزات، اوراق قرضه و ارزها ارائه می‌دهند. در حوزه ارزهای دیجیتال، بسیاری از صرافی‌ها یک پلتفرم معاملات آتی برای قراردادهای دائمی و تاریخ‌دار روی بیت‌کوین، اتریوم و آلت‌کوین‌ها راه‌اندازی می‌کنند. در دسترس بودن را بر اساس منطقه، حداقل موجودی حساب و اینکه آیا پلتفرم داده‌های تاریخی بازار و ابزارهای پیشرفته برای اجرای معاملات ارائه می‌دهد یا خیر، بررسی کنید.

آیا $5000 برای معامله در معاملات آتی کافی است؟

بسته به قرارداد و استراتژی، می‌تواند اینطور باشد. قراردادهای میکرو ای و میکرو ارزهای دیجیتال، مارجین اولیه و ارزش اسمی را کاهش می‌دهند و $5000 را برای معاملات روزانه با کنترل دقیق ریسک مناسب می‌کنند. برای قراردادهای استاندارد یا بازارهای با نوسان بالا، $5000 ممکن است محدود باشد، به خصوص پس از در نظر گرفتن مارجین متغیر، کارمزدها و افت سرمایه. نکته کلیدی این است که از اهرم محافظه‌کارانه، اندازه موقعیت‌های کوچک و ابزارهای ریسک داخلی استفاده کنید تا موجودی حساب شما بتواند در برابر حرکات نامطلوب مقاومت کند.

آیا می‌توانم بدون کارگزار، معاملات آتی انجام دهم؟

شما به پلتفرمی نیاز دارید که دسترسی به صرافی را فراهم کند. در بازارهای سنتی، این به معنای باز کردن یک حساب معاملات آتی نزد یک کارگزار قانونی است. در ارزهای دیجیتال، می‌توانید معاملات آتی را از طریق یک صرافی ارز دیجیتال که محل معاملات مشتقات خود را اداره می‌کند، انجام دهید. در هر صورت، شما از یک کارگزار یا واسطه صرافی برای دسترسی به بازارهای آتی، مدیریت حاشیه سود و انجام معاملات با کنترل‌های ریسک مناسب استفاده می‌کنید.