معاملات آنلاین آتی: راهنمای کامل معاملات آتی در صرافی‌های رمزارز و بازارهای سنتی

معاملات آنلاین آتی به یکی از در دسترس‌ترین راه‌ها برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران تبدیل شده است تا در بازارهای جهانی، پوشش ریسک و استقرار استراتژی‌های پیشرفته از طریق لپ‌تاپ یا دستگاه تلفن همراه خود، حضور داشته باشند. چه بخواهید معاملات آتی بیت‌کوین را در یک صرافی ارز دیجیتال، قراردادهای شاخص e mini در گروه CME یا بازارهای کالایی مانند نفت خام، گاز طبیعی و گاو زنده معامله کنید، فناوری پلتفرم معاملاتی امروزی امکان افتتاح حساب معاملات آتی، تجزیه و تحلیل فعالیت بازار در زمان واقعی و انجام معاملات با ابزارهای پیشرفته و ابزارهای ریسک داخلی را فراهم می‌کند.

این راهنمای جامع، اصول اولیه معاملات آتی، تفاوت‌های بین صرافی‌های ارز دیجیتال و یک کارگزار سنتی معاملات آتی، هزینه‌های معمول صرافی و هزینه‌های داده‌های بازار، الزامات مارجین و نحوه انتخاب یک معامله‌گر کمیسیون معاملات آتی یا صرافی بیت‌کوین برای شروع معاملات را توضیح می‌دهد. این راهنما برای معامله‌گران معاملات آتی در تمام سطوح طراحی شده است - از مبتدیانی که یاد می‌گیرند چگونه یک قرارداد آتی کار می‌کند تا معامله‌گران فعال معاملات آتی که در حال اصلاح استراتژی معاملاتی و برنامه مدیریت ریسک هستند. مثل همیشه، معاملات آتی شامل ریسک قابل توجهی هستند و برای همه سرمایه‌گذاران مناسب نیستند. قبل از معامله معاملات آتی، مارجین، اهرم و تحمل ریسک خود را بشناسید.

مبانی معاملات آتی: قراردادها، مارجین و ساختار بازار

قرارداد آتی، توافق‌نامه‌ای استاندارد برای خرید یا فروش یک دارایی پایه با قیمت تعیین‌شده در تاریخ آینده است. دارایی پایه می‌تواند تقریباً هر چیزی باشد که در بازارهای آتی تحت نظارت یا یک محل مشتقات کریپتو معامله می‌شود: شاخص‌های سهام، بیت‌کوین و اتریوم، کالاهایی مانند نفت خام و گاز طبیعی، نرخ بهره و حتی محصولات کشاورزی مانند گاو زنده. شرایط قرارداد - مانند اندازه تیک، واحد قرارداد و انقضا - توسط بورس تعریف می‌شود.

دو نوع تسویه حساب کلی وجود دارد. قراردادهای تسویه نقدی برای بازار روزانه علامت گذاری شده اند و در زمان انقضا به صورت نقدی بسته می شوند. قراردادهای تحویل فیزیکی مستلزم تحویل دارایی پایه در زمان انقضا هستند، مگر اینکه موقعیت از قبل بسته شده باشد. بسیاری از معاملات آتی ارزهای دیجیتال در صرافی های بیت کوین به صورت نقدی تسویه می شوند، در حالی که برخی از معاملات آتی کالاها (به عنوان مثال، برخی از محصولات انرژی و کشاورزی) می توانند به صورت فیزیکی تحویل داده شوند. برای مشخصات خاص قرارداد به صرافی خود مراجعه کنید.

وقتی معاملات آتی انجام می‌دهید، کل ارزش اسمی را از قبل پرداخت نمی‌کنید. در عوض، یک ضمانت‌نامه عملکرد به نام وجه تضمین اولیه در یک حساب وجه تضمین ثبت می‌کنید. صرافی الزامات وجه تضمین پایه را برای هر قرارداد تعیین می‌کند و کارگزار معاملات آتی یا صرافی ارز دیجیتال شما ممکن است وجه تضمین را برای مدیریت ریسک اضافه کند. اگر ضررها، ارزش خالص شما را به کمتر از وجه تضمین نگهداری کاهش دهد، ممکن است با درخواست‌های وجه تضمین مواجه شوید که نیاز به وجوه اضافی دارند. این پویایی، اهرم را ایجاد می‌کند که می‌تواند سود و زیان را افزایش دهد. مدیریت ریسک محتاطانه و قوانین روشن برای اندازه موقعیت برای هر موقعیت آتی که باز می‌کنید ضروری است.

از آنجا که قراردادهای آتی استاندارد شده و در بورس معامله می‌شوند، از نقدینگی عمیق، کشف قیمت شفاف و تسویه حساب قوی بهره‌مند می‌شوند. با این حال، ریسک قابل توجهی وجود دارد و نوسانات بازار می‌تواند به سرعت علیه شما حرکت کند. قبل از ثبت اولین سفارش خود، سازوکار اجرای معاملات، نحوه رفتار محصولات آتی در طبقات دارایی و ساختار هزینه - کمیسیون‌های هر قرارداد، هزینه‌های مبادله، هزینه‌های داده‌های بازار و هرگونه هزینه NFA یا الزامات نظارتی - را بیاموزید.

صرافی‌های کریپتو در مقابل کارگزاران سنتی معاملات آتی

دو محل اصلی برای معاملات آتی آنلاین وجود دارد:

• بازارهای آتی تحت نظارت که از طریق یک کارگزار آتی ثبت‌شده یا تاجر کمیسیون آتی قابل دسترسی هستند.
• صرافی‌های ارز دیجیتال، قراردادهای آتی بیت‌کوین و اتر یا سوآپ‌های دائمی را به سرمایه‌گذاران خرد و معامله‌گران فعال ارائه می‌دهند.

اگر یک محل معاملات تحت نظارت را انتخاب کنید، رابطه شما معمولاً از طریق یک تاجر کمیسیون معاملات آتی انجام می‌شود که وجوه شما را نگهداری می‌کند، حساب معاملات آتی شما را مدیریت می‌کند و یک پلتفرم معاملاتی یا اتصال به پلتفرم‌های شخص ثالث را فراهم می‌کند. در ایالات متحده، کمیسیون معاملات آتی کالا بر بازارهای آتی نظارت دارد و انجمن ملی معاملات آتی، رعایت قوانین را اعمال می‌کند. امتیازات معاملاتی شما منوط به بررسی و تأیید است و در دسترس بودن سیستم، دسترسی به بازار و لیست محصولات به کارگزار و بورس بستگی دارد. شما ممکن است مسئول کمیسیون‌های هر قرارداد، هزینه‌های مبادله، هزینه‌های تسویه و هزینه‌های NFA باشید. همچنین می‌توانید در داده‌های بازار مشترک شوید که می‌تواند هزینه‌های داده‌های بازار را برای نقل قول‌های لحظه‌ای اضافه کند.

در حوزه ارزهای دیجیتال، صرافی‌های بیت‌کوین و پلتفرم‌های رمزنگاری چند دارایی، معاملات آتی و آپشن را برای دارایی‌های دیجیتال ارائه می‌دهند که اغلب دارای یک پلتفرم بصری هستند که برای دسترسی به دستگاه‌های تلفن همراه و همچنین دسکتاپ طراحی شده است. بسته به حوزه قضایی شما، ممکن است با محدودیت‌های اهرمی، الزامات مارجین و الزامات نظارتی مختلفی روبرو شوید. برخی از صرافی‌ها بازارهای مشتقات خود را اداره می‌کنند؛ برخی دیگر قراردادهایی را فهرست می‌کنند که قیمت بیت‌کوین و اتریوم را در بازارهای جهانی ردیابی می‌کنند. مکان‌های قابل توجه شامل گروه CME برای معاملات آتی بیت‌کوین و اتر تنظیم‌شده از طریق یک کارگزار آتی، Coinbase Derivatives برای دسترسی ایالات متحده به قراردادهای دارایی دیجیتال مارجین‌دار و پلتفرم‌های بین‌المللی مانند Kraken Futures، OKX،, بای بیت, و Deribit به معامله‌گران غیر آمریکایی خدمات ارائه می‌دهد. قبل از افتتاح حساب معاملات آتی، واجد شرایط بودن قانونی خود را بررسی کنید.

تفاوت‌های کلیدی که باید در نظر گرفته شوند شامل نگهداری وجوه شما، استحکام ابزارهای ریسک داخلی، شفافیت قوانین صرافی و هزینه معاملات است. مکان‌های تحت نظارت بر انطباق و حاشیه استاندارد تأکید دارند، در حالی که بسیاری از صرافی‌های کریپتو نیز سرعت، مجموعه‌ای کامل از ابزارهای پیشرفته و کارمزد کمتر برای هر قرارداد را در اولویت قرار می‌دهند. هر کجا که معاملات آتی انجام می‌دهید، امتیازات معاملاتی منوط به تأیید، برنامه‌های در دسترس بودن سیستم و زمان روشن بودن پلتفرم در طول فعالیت اوج بازار را تأیید کنید.

محصولات آتی: از شاخص‌های E Mini تا معاملات آتی بیت‌کوین

معاملات آتی آنلاین مدرن، طیف گسترده‌ای از محصولات و دارایی‌های آتی را در بر می‌گیرد:

• قراردادهای آتی شاخص سهام مانند E mini و micro e mini که شاخص‌های سهام اصلی را دنبال می‌کنند. این قراردادها، بازارهای سهام گسترده‌ای را با اندازه‌های مفهومی دقیق برای اندازه‌های حساب مختلف، در معرض دید قرار می‌دهند.
• بازارهای انرژی شامل نفت خام و گاز طبیعی، به دلیل نوسانات مکرر بازار و فعالیت فعال بازار در بازارهای جهانی، برای معاملات روزانه و معاملات نوسانی محبوب هستند.
• قراردادهای کشاورزی مانند گاو زنده و غلات، که اغلب توسط پوشش‌دهندگان ریسک و سفته‌بازان استفاده می‌شوند، هر کدام دارای قوانین فصلی و تحویل منحصر به فردی هستند.
• معاملات آتی نرخ بهره از نرخ‌های کوتاه‌مدت تا اوراق قرضه بلندمدت، برای استراتژی‌های کلان و پوشش ریسک حساسیت به نرخ بهره مفید است.
• معاملات آتی دارایی‌های دیجیتال مانند بیت‌کوین و اتریوم در صرافی‌های تحت نظارت مانند گروه CME و صرافی‌های کریپتو که به معامله‌گران بین‌المللی خدمات ارائه می‌دهند.

قراردادهای میکرو و میکرو کریپتو به کاهش سرمایه‌گذاری اولیه و حداقل موجودی حساب مورد نیاز برای مشارکت کمک می‌کنند، اگرچه خطرات همچنان پابرجا هستند. بسیاری از معامله‌گران فعال از قراردادهای میکرو برای تنظیم اندازه موقعیت، مدیریت تحمل ریسک و استراتژی‌های مقیاس‌بندی قبل از انتقال به قراردادهای بزرگتر استفاده می‌کنند.

هزینه‌ها: کارمزدهای مبادله، کمیسیون‌های هر قرارداد و کارمزدهای داده‌های بازار

هر حساب آتی با هزینه‌هایی مواجه است که بر عملکرد خالص تأثیر می‌گذارند:

• کمیسیون‌های هر قرارداد که توسط کارگزار یا صرافی ارز دیجیتال برای هر خرید و فروش دریافت می‌شود. معامله‌گران فعال معاملات آتی ممکن است بر اساس فعالیت معاملاتی، واجد شرایط نرخ‌های پایین‌تری باشند.
• کارمزدهای صرافی و کارمزدهای تسویه حساب که توسط بازارهای آتی که قراردادهای مورد معامله شما را فهرست می‌کنند، دریافت می‌شود. این کارمزدها بسته به محصول، صرافی و وضعیت عضویت متفاوت است.
• هزینه‌های داده‌های بازار برای نقل قول‌های لحظه‌ای، داده‌های عمق دفتری و داده‌های تاریخی بازار. نرخ‌های حرفه‌ای و غیرحرفه‌ای متفاوت است. برخی از پلتفرم‌ها داده‌ها را به صورت بسته‌ای ارائه می‌دهند، در حالی که برخی دیگر هزینه‌ها را از کاربر دریافت می‌کنند.
• هزینه‌های NFA در حوزه‌های قضایی مانند ایالات متحده، بر اساس هر قرارداد ارزیابی می‌شود.
• هزینه‌های تأمین مالی یا تأمین مالی برخی از مشتقات کریپتو مانند سوآپ‌های دائمی، که معاملات آتی سنتی نیستند اما رفتار مشابهی دارند. معاملات آتی سنتی با تاریخ مشخص از نرخ‌های تأمین مالی استفاده نمی‌کنند؛ آنها به مدل‌های قیمت‌گذاری استاندارد معاملات آتی متکی هستند.

جدول کارمزد کارگزار خود را با دقت بخوانید تا هزینه کلی را تخمین بزنید. چند سنت اختلاف در هر قرارداد در کارمزدهای صرافی یا کمیسیون هر قرارداد می‌تواند برای استراتژی‌های معاملاتی با فرکانس بالا یا روزانه هزینه اضافی ایجاد کند. در نهایت، بررسی کنید که آیا کارمزد عدم فعالیت، کارمزد پلتفرم برای ابزارهای پیشرفته یا هزینه‌های اضافی برای تجزیه و تحلیل‌های شخص ثالث وجود دارد یا خیر.

مارجین، لوریج و مدیریت ریسک

مارجین معاملات آتی، نقش اساسی در نحوه عملکرد معاملات آتی دارد. بورس، مارجین اولیه و مارجین نگهداری را تعیین می‌کند و کارگزار شما ممکن است مقدار بیشتری درخواست کند. این ضمانت‌نامه عملکرد، پیش‌پرداخت نیست؛ بلکه یک سپرده حسن نیت است که امکان استفاده از اهرم را فراهم می‌کند. اهرم، هم پتانسیل سود و هم ریسک را افزایش می‌دهد و مدیریت ریسک مؤثر را کاملاً حیاتی می‌کند.

اصول اصلی مدیریت ریسک برای معامله‌گران آتی عبارتند از:

• از قبل میزان تحمل ریسک را مشخص کنید. حداکثر درصدی از حساب خود را که مایلید در هر معامله و در هر روز ریسک کنید، تعیین کنید.
• موقعیت‌های با اندازه مناسب برای قرارداد. قراردادهای میکرو و میکرو کریپتو می‌توانند به همسو کردن اندازه فرضی با حقوق صاحبان سهام حساب کمک کرده و احتمال تماس‌های حاشیه‌ای را کاهش دهند.
• از دستورهای توقف، هشدارها و ابزارهای ریسک داخلی در پلتفرم معاملاتی خود استفاده کنید تا در برابر ضررهای ناگهانی در هنگام نوسانات بازار محافظت کنید.
• وجوه اضافی را به عنوان یک سپر بالاتر از مارجین اولیه نگه دارید تا در برابر حرکات نامطلوب بازار مقاومت کرده و از تسویه اجباری جلوگیری کنید.
• در صورت لزوم، با استفاده از گزینه‌های آتی، پوشش ریسک انجام دهید. گزینه‌های موجود در معاملات آتی می‌توانند محافظت انعطاف‌پذیر یا استراتژی‌های با ریسک تعریف‌شده ارائه دهند.
• بر میزان دسترسی به سیستم، به خصوص در مورد رویدادهای خبری با تأثیر بالا، نظارت داشته باشید. اطمینان حاصل کنید که می‌توانید به سرعت موقعیت‌های آتی را تنظیم یا از آنها خارج شوید.

به یاد داشته باشید که فعالیت بازار می‌تواند در طول انتشار اخبار اقتصادی، تصمیمات نرخ بهره بانک مرکزی یا رویدادهای خاص کریپتو افزایش یابد. برای نقدینگی و تقویم بازارهای جهانی برنامه‌ریزی کنید و ساعات معاملاتی و بازه‌های زمانی نگهداری صرافی و پلتفرم خود را بدانید.

ویژگی‌های مهم پلتفرم معاملاتی

چه از یک کارگزار معاملات آتی استفاده کنید و چه از یک صرافی ارز دیجیتال، پلتفرم معاملاتی رابط اصلی شما با بازار است. به دنبال موارد زیر باشید:

• یک پلتفرم کاربرپسند با تیکت سفارش شفاف و نمایشگرهای حاشیه سود شفاف.
• ابزارهای پیشرفته‌ای مانند نردبان‌های عمق بازار، سفارش‌های الگوریتمی، سفارش‌های براکت و منطق OCO.
• ابزارهای ریسک داخلی که حاشیه سود اولیه، قدرت خرید موجود و معیارهای ریسک هر قرارداد را به صورت آنی نمایش می‌دهند.
• داده‌های بازار با کیفیت بالا با فیدهای با تأخیر کم و دسترسی پایدار به سیستم، حتی در شرایط پرنوسان بازار.
• نمودارسازی، بک تست و تجزیه و تحلیل‌هایی که از استراتژی معاملاتی شما در طبقات مختلف دارایی پشتیبانی می‌کنند.
• اپلیکیشن‌های موبایل برای نظارت بر موقعیت‌ها و اجرای معاملات در حال حرکت.
• دسترسی قوی به API یا ادغام با اشخاص ثالث برای کاربران حرفه‌ای و معامله‌گران فعال.

مطمئن شوید که امتیازات معاملاتی شما در هر صرافی یا کارگزاری که استفاده می‌کنید به طور کامل فعال شده است. برخی از پلتفرم‌ها برای معامله قراردادهای آتی و آپشن یا محصولات خاص مانند ای مینی، میکرو ای مینی، نفت خام یا قراردادهای آتی بیت کوین به مجوزهای جداگانه نیاز دارند. هرگونه اسناد اضافی مورد نیاز برای فعال کردن امتیازات معاملاتی را که منوط به بررسی انطباق است، تأیید کنید.

نحوه افتتاح حساب معاملات آتی

افتتاح حساب آتی شامل چند مرحله استاندارد است:

1. یک محل برگزاری را انتخاب کنید. بین یک کارگزار سنتی معاملات آتی یا یک صرافی ارز دیجیتال با معاملات آتی یکی را انتخاب کنید. الزامات نظارتی، ویژگی‌های پلتفرم، هزینه هر قرارداد و محصولات آتی موجود را در نظر بگیرید.
2. فرم‌های KYC و انطباق را تکمیل کنید. برای بازارهای تحت نظارت، می‌توانید به سؤالاتی در مورد تجربه معاملاتی، اهداف و تحمل ریسک پاسخ دهید. یک معامله‌گر کمیسیون معاملات آتی درخواست شما را بررسی خواهد کرد و امتیازات معاملاتی منوط به تأیید است.
3. حساب را شارژ کنید. وجوه را به ارز پایه یا ارز دیجیتال خود منتقل کنید. مطمئن شوید که حداقل موجودی حساب را دارید و الزامات اولیه سرمایه‌گذاری برای قراردادهایی که قصد معامله آنها را دارید، درک کنید.
4. داده‌های بازار را فعال کنید. در صورت لزوم، در داده‌های بازار به صورت لحظه‌ای مشترک شوید. از هزینه‌های داده‌های بازار و طبقه‌بندی‌های حرفه‌ای در مقابل غیرحرفه‌ای آگاه باشید.
5. پیکربندی پلتفرم معاملاتی. تنظیم فهرست‌های پیگیری، پیش‌فرض‌های سفارش و کنترل ریسک. تأیید مسیرهای سفارش، عضویت در صرافی و مجوزها برای هر کلاس دارایی.
6. با یک برنامه شروع به معامله کنید. در صورت امکان در یک محیط شبیه‌سازی شده تمرین کنید، سپس معاملات کوچک را شروع کنید، در حالی که استراتژی معاملاتی خود را اصلاح می‌کنید، ترجیحاً از قراردادهای کوچک یا قراردادهای فرضی کوچک‌تر استفاده کنید.

بازارهای محبوب برای معاملات آنلاین آتی

وسعت بازارهای آتی، استراتژی‌های متنوعی را در بازه‌های زمانی مختلف پشتیبانی می‌کند:

• قراردادهای آتی بیت‌کوین و اتریوم: در صرافی‌های تحت نظارت مانند گروه CME، قراردادهای تسویه نقدی، از جمله محصولات در اندازه‌های کوچک، وجود دارد که کالیبراسیون ریسک را آسان‌تر می‌کند. در برخی از صرافی‌های کریپتو، ممکن است هم قراردادهای آتی تاریخ‌دار و هم سوآپ‌های دائمی را پیدا کنید که قیمت لحظه‌ای را با مکانیزم‌های تأمین مالی دنبال می‌کنند.
• قراردادهای آتی شاخص سهام E mini و micro e mini: به طور گسترده توسط متخصصان معاملات روزانه و سرمایه‌گذاران برای بیان دیدگاه‌های خود در مورد سهام گسترده استفاده می‌شود. قراردادهای Micro e mini امکان جزئیات دقیق‌تر و الزامات حاشیه سود پایین‌تر را فراهم می‌کنند.
• معاملات آتی انرژی: نفت خام و گاز طبیعی فعال هستند و نوسانات مکرر بازار تحت تأثیر رویدادهای ژئوپلیتیکی، موجودی انبارها و آب و هوا قرار دارد.
• معاملات آتی کشاورزی: گاو زنده، غلات و محصولات نرم معمولاً الگوهای فصلی منحصر به فردی دارند که فرصت‌ها و ریسک‌هایی را برای معامله‌گران متخصص معاملات آتی ارائه می‌دهد.
• معاملات آتی نرخ بهره: قراردادهایی با نرخ‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که در مورد سیاست‌های پولی، داده‌های تورمی و رژیم‌های کلان اقتصادی، موقعیت‌یابی کنند.

هر بازار ارزش تیک، مشخصات نوسانات و ساعات معاملاتی معمول خود را دارد. قبل از تخصیص سرمایه ریسک، مشخصات قرارداد و فعالیت تاریخی بازار را مطالعه کنید. از بافرهای حاشیه‌ای مناسب استفاده کنید و جریان‌های اجرایی را در پلتفرم خود آزمایش کنید.

استراتژی معاملاتی و اجرا

هر معامله‌گر آتی به یک استراتژی معاملاتی شفاف با قوانینی برای ورود، خروج و ریسک نیاز دارد. رویکردهای رایج عبارتند از:

• دنبال کردن روند: از میانگین‌های متحرک، شکست‌ها یا حرکات قیمت برای کنترل مومنتوم در سهام، ارزهای دیجیتال یا معاملات آتی کالا استفاده کنید.
• بازگشت به میانگین: با استفاده از نوسانگرها و سیگنال‌های دفتر سفارش، نقاط اوج را در یک محدوده محو کنید. زمینه بازار برای جلوگیری از مقابله با روندهای قوی حیاتی است.
• معاملات روزانه: بر اجرای معاملات روزانه با مدیریت دقیق ریسک تمرکز کنید، به خصوص در دوره‌هایی که نقدینگی و نوسانات بالایی در حوالی زمان بازگشایی بازار و اخبار کلیدی وجود دارد.
• معاملات اسپرد: اسپردهای تقویمی را در یک قرارداد یا اسپردهای بین بازاری را در قراردادهای همبسته معامله کنید تا ریسک جهت‌دار را مدیریت کنید.
• پایه و پول نقد و حمل: در بازارهای کریپتو، برخی از معامله‌گران از تفاوت‌های بین قیمت‌های لحظه‌ای در صرافی‌های بیت‌کوین و قیمت‌های آتی سوءاستفاده می‌کنند و آن را برای تأمین بودجه و هزینه‌های صرافی تنظیم می‌کنند.
• پوشش‌های آپشن: معاملات آتی و آپشن را برای تعریف ریسک، پوشش ریسک یا بیان دیدگاه‌های مربوط به نوسانات ترکیب کنید.

رویکرد خود را با میزان تحمل ریسک، زمان موجود و سرمایه خود تطبیق دهید. یک دفتر ثبت معاملات دقیق برای ارزیابی عملکرد در چرخه‌های بازار داشته باشید. از ابزارهای پیشرفته روی پلتفرم خود - هشدارها، داشبوردهای ریسک و اتوماسیون - برای اجرای مداوم استفاده کنید.

مقایسه صرافی‌های ارز دیجیتال و کارگزاران معاملات آتی

انتخاب محل معامله به اهداف و محدودیت‌های شما بستگی دارد:

• مقررات و ایمنی: یک کارگزار معاملات آتی تحت نظارت و یک ساختار تجاری کمیسیون معاملات آتی، حمایت‌ها و تسویه حساب استاندارد را ارائه می‌دهند. صرافی‌های کریپتو بر اساس حوزه قضایی، مجوز تحقیق، شیوه‌های نگهداری و سوابق پیگیری امنیتی تاریخی متفاوت هستند.
• محصولات: اگر می‌خواهید معاملات آتی شاخص سهام میکرو و مینی، نرخ بهره یا محصولات کشاورزی مانند گاو زنده را معامله کنید، از کارگزاری متصل به گروه CME و سایر بازارهای جهانی استفاده کنید. اگر تمرکز شما بر مشتقات BTC و ETH است، یک صرافی بیت‌کوین یا صرافی ارزهای دیجیتال چند دارایی ممکن است مجموعه کاملی از محصولات آتی و دائمی را ارائه دهد.
• هزینه‌ها: کمیسیون‌های هر قرارداد، کارمزد صرافی، کارمزد NFA و کارمزد داده‌های بازار در مکان‌های تحت نظارت را با کارمزدهای گیرنده/میکر و مکانیزم‌های تأمین مالی در پلتفرم‌های کریپتو مقایسه کنید.
• پلتفرم: یک پلتفرم کاربرپسند با ابزارهای ریسک داخلی، اپلیکیشن‌های موبایل و سیستم قوی در دسترس را در نظر بگیرید. برخی از معامله‌گران رابط‌های نردبانی تخصصی را ترجیح می‌دهند؛ برخی دیگر یک راهکار جامع برای نمودارسازی و اجرا می‌خواهند.

بسیاری از معامله‌گران فعال بیش از یک حساب معاملات آتی باز می‌کنند - یکی در یک کارگزاری سنتی برای دسترسی به گروه CME و دیگری در یک صرافی ارز دیجیتال برای معاملات آتی بیت‌کوین و اتریوم. تنوع‌بخشی به ریسک محل معامله و مجموعه ابزارها می‌تواند انعطاف‌پذیری را بهبود بخشد، اما همچنین مستلزم نظم و انضباط در حساب‌های مختلف است.

انطباق، الزامات نظارتی و افشاگری‌ها

بازارهای آتی در ایالات متحده تحت نظارت کمیسیون معاملات آتی کالا هستند و انجمن ملی معاملات آتی وظایف خودتنظیمی را برای واسطه‌ها انجام می‌دهد. همکاری با یک تاجر ثبت‌شده در کمیسیون معاملات آتی و یک کارگزار معاملات آتی عضو NFA می‌تواند شفافیت در مورد تفکیک وجوه، گزارش‌دهی و نظارت بر بازار را فراهم کند. در خارج از ایالات متحده، چارچوب‌های نظارتی متفاوت است. همیشه تأیید کنید که پلتفرم معاملاتی شما با قوانین محلی مطابقت دارد و امتیازات معاملاتی شما به درستی تأیید شده است.

به تفاوت‌های قضایی در مورد مشتقات کریپتو توجه داشته باشید. برخی از صرافی‌های بیت‌کوین و پلتفرم‌های بین‌المللی، خدمات خود را به مکان‌های خاصی محدود می‌کنند یا سقف اهرم و الزامات مارجین را برای همسو شدن با الزامات نظارتی تنظیم می‌کنند. شما مسئول درک قوانین و تعهدات مالیاتی مربوطه، از جمله نحوه برخورد با قراردادهای تسویه نقدی در مقابل قراردادهای تحویل فیزیکی هستید.

چگونه BestCryptoExchanges.com به شما در شروع معاملات کمک می‌کند

BestCryptoExchanges.com منبعی است که برای کمک به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در مقایسه‌ی مکان‌ها، درک هزینه‌های هر قرارداد و یافتن پلتفرم معاملاتی متناسب با استراتژی آنها طراحی شده است. در صفحه‌ی دسته‌بندی معاملات آتی آنلاین، می‌توانید موارد زیر را بررسی کنید:

• راهنماهایی برای اصول اولیه معاملات آتی، حاشیه سود و مدیریت ریسک در انواع دارایی‌ها از جمله سهام، کالاها و دارایی‌های دیجیتال.
• مقایسه بین صرافی‌های کریپتو و کارگزاران سنتی معاملات آتی، شامل کارمزد صرافی، کارمزد داده‌های بازار و در دسترس بودن سیستم.
• بررسی پلتفرم‌هایی که ابزارهای پیشرفته و ابزارهای ریسک داخلی را برای معامله‌گران فعال آتی توضیح می‌دهند.
• آموزش در مورد محصولات آتی از ای مینی و میکرو ای مینی گرفته تا معاملات آتی بیت کوین و اتریوم، به علاوه نفت خام، گاز طبیعی و موارد دیگر.

از این منابع برای روشن کردن اهداف خود، ایجاد یک استراتژی معاملاتی و انتخاب کارگزار معاملات آتی یا صرافی کریپتوی مناسب استفاده کنید. تنها زمانی شروع به معامله کنید که خطرات، الزامات مارجین و نیاز بالقوه به وجوه اضافی در شرایط بی‌ثبات بازار را درک کرده باشید.

مثال‌های عملی در بازارهای مختلف

در نظر بگیرید که چگونه محصولات آتی مختلف می‌توانند با استراتژی‌ها و اندازه‌های حساب مختلف سازگار باشند:

• قراردادهای آتی شاخص میکرو و مینی: این قراردادها به حساب‌های کوچک‌تر اجازه می‌دهند تا با مارجین اولیه پایین‌تر در حرکات شاخص سهام شرکت کنند. آن‌ها می‌توانند برای یادگیری نحوه مدیریت موقعیت آتی در عین کنترل ریسک مناسب باشند.
• معاملات آتی بیت‌کوین: در گروه CME، قراردادهای تسویه نقدی، ریسک‌پذیری در سطح سازمانی را ارائه می‌دهند. در برخی از صرافی‌های کریپتو، معاملات آتی تاریخ‌دار و دائمی، انعطاف‌پذیری را برای معامله‌گران فعال فراهم می‌کنند، اگرچه ممکن است نیاز به نظارت دقیق بر هزینه‌های تأمین مالی و اهرم مالی داشته باشند.
• نفت خام و گاز طبیعی: بازارهای انرژی اغلب به شدت به ریسک‌های اصلی واکنش نشان می‌دهند. معامله‌گران فعال با توجه به ریسک قابل توجه نوسانات شدید قیمت، از قوانین مدیریت ریسک از پیش تعریف شده و حد ضررهای سختگیرانه استفاده می‌کنند.
• گاو زنده و سایر محصولات کشاورزی: عموماً برای معامله‌گرانی که فصلی بودن، چرخه‌های عرضه و تقاضا و ملاحظات تحویل را درک می‌کنند، مناسب‌تر است. اندازه موقعیت و آگاهی از مشخصات قرارداد بسیار مهم است.
• نرخ بهره: برای استراتژی‌های کلان متمرکز بر تغییرات سیاست مفید است. بسیاری از معامله‌گران از اسپردهای تقویمی برای بیان دیدگاه‌های خود در مورد شیب‌دار شدن یا مسطح شدن منحنی استفاده می‌کنند و در عین حال ریسک‌پذیری کامل را مدیریت می‌کنند.

در همه موارد، انتخاب قرارداد را با سرمایه خود، ابزارهای ریسک داخلی پلتفرم و راحتی خود با نوسانات بازار مطابقت دهید. نقدینگی اضافی را در حساب مارجین خود نگه دارید تا احتمال تماس‌های مارجین را کاهش دهید.

بودجه، سرمایه و حداقل‌ها

هیچ حداقل موجودی حساب جهانی برای افتتاح حساب معاملات آتی وجود ندارد، اما نیازهای سرمایه‌ای توسط محصولاتی که معامله می‌کنید، اهرم شما و تحمل ریسک شما تعیین می‌شود. برخی از کارگزاران برای یک حساب آتی پایه به سرمایه‌گذاری اولیه متوسطی نیاز دارند؛ برخی دیگر آستانه‌های بالاتری را تعیین می‌کنند. قراردادهایی با ارزش اسمی بالا، مانند قراردادهای استاندارد انرژی، به حاشیه سود اولیه بیشتر و بافر بزرگتری نیاز دارند. قراردادهای خرد و معاملات آتی ارزهای دیجیتال کوچک‌تر می‌توانند مانع ورود را کاهش دهند، با این حال ریسک همچنان قابل توجه است. برای تأمین وجوه اضافی فراتر از حاشیه سود اولیه برنامه‌ریزی کنید تا بتوانید افت سرمایه و نوسانات بازار را در نظر بگیرید.

اشتباهات رایجی که باید از آنها اجتناب کنید

• دست کم گرفتن الزامات مارجین: همیشه مارجین اولیه و مارجین نگهداری را برای هر قرارداد بررسی کنید و یک اندوخته احتیاطی داشته باشید.
• نادیده گرفتن کارمزدهای صرافی و کارمزد داده‌های بازار: کاهش کارمزد، به ویژه برای استراتژی‌های با فرکانس بالا، ترکیب می‌شود.
• استفاده بیش از حد از اهرم: اهرم بالا می‌تواند به سرعت منجر به مارجین کال شود. روی مدیریت ریسک محتاطانه تمرکز کنید.
• نادیده گرفتن در دسترس بودن سیستم: ممکن است زمان‌های تعمیر و نگهداری و قطعی برق رخ دهد. برنامه‌های احتمالی داشته باشید.
• معامله بدون برنامه: نقاط ورود، خروج و محدودیت‌های ریسک را تعریف کنید. قبل از به‌کارگیری سرمایه واقعی، روی یک شبیه‌ساز آزمایش کنید.

نقش ابزارها و داده‌ها

داده‌های دقیق و به‌موقع بازار، زیربنای هر تصمیمی هستند. در سطح داده‌های مورد نیاز خود مشترک شوید و تأیید کنید که پلتفرم معاملاتی شما، افزایش فعالیت بازار را مدیریت می‌کند. بسیاری از پلتفرم‌ها مجموعه کاملی از تجزیه و تحلیل‌ها را ارائه می‌دهند: ابزارهای جریان سفارش، آزمایش تاریخچه، تقویم رویدادها و دسترسی به API. معامله‌گران فعال معاملات آتی ممکن است بسته‌های نمودار شخص ثالث را با کارگزار یا صرافی رمزنگاری خود ادغام کنند. هدف جمع‌آوری ابزارها نیست، بلکه استفاده از کوچکترین مجموعه مؤثری است که از استراتژی معاملاتی و فرآیند مدیریت ریسک شما پشتیبانی می‌کند.

سخن پایانی در مورد معاملات آنلاین آتی

معاملات آنلاین آتی، بازارهای جهانی، پلتفرم‌های قدرتمند و محصولات متنوع آتی از شاخص‌های سهام e mini گرفته تا بیت‌کوین و اتریوم را گرد هم می‌آورد. با یک برنامه ساختارمند، درک روشنی از اصول اولیه معاملات آتی و مدیریت ریسک منظم، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران می‌توانند این بازارها را به کار گیرند. هر کجا که تصمیم به معامله می‌گیرید - از طریق یک معامله‌گر کمیسیون معاملات آتی تحت نظارت یا یک صرافی بیت‌کوین - مطمئن شوید که هزینه‌ها، سازوکار حاشیه سود و الزامات نظارتی را درک می‌کنید. با احتیاط به اهرم نزدیک شوید، از ابزارهای ریسک داخلی استفاده کنید و بر طول عمر به جای بردهای سریع تمرکز کنید.

سوالات متداول

بهترین سایت برای معاملات آتی چیست؟

بهترین سایت به اهداف، حوزه قضایی و محصولات آتی که می‌خواهید معامله کنید بستگی دارد. برای دسترسی تنظیم‌شده به طیف گسترده‌ای از قراردادها - شاخص‌های سهام مینی و میکرو مینی، انرژی، کشاورزی، نرخ بهره و ارزهای دیجیتال تنظیم‌شده - یک کارگزار معاملات آتی متصل به گروه CME و سایر بازارهای جهانی را در نظر بگیرید. گزینه‌های شناخته‌شده برای معامله‌گران فعال شامل شرکت‌هایی هستند که گزینه‌های پلتفرم معاملاتی قوی، شفافیت قیمت‌گذاری هر قرارداد و دسترسی به سیستم قابل اعتماد را ارائه می‌دهند. اگر تمرکز شما بر دارایی‌های دیجیتال است، معاملات آتی بیت‌کوین و اتر تحت نظارت ایالات متحده از طریق یک کارگزار در گروه CME در دسترس هستند و برخی از مکان‌های ایالات متحده مشتقات ارزهای دیجیتال حاشیه‌ای را از طریق یک چارچوب تنظیم‌شده فهرست می‌کنند. در خارج از ایالات متحده، صرافی‌های بزرگ ارزهای دیجیتال مانند Kraken Futures،, اوکی ایکس, ، Bybit و Deribit مجموعه کاملی از معاملات آتی و آپشن بیت کوین و اتریوم را به معامله‌گران واجد شرایط ارائه می‌دهند. قبل از تصمیم‌گیری در مورد محل شروع معاملات، هزینه‌های صرافی، هزینه‌های داده‌های بازار، ابزارهای ریسک داخلی و الزامات مارجین را مقایسه کنید.

آیا می‌توانم با $100 معاملات آتی انجام دهم؟

در بیشتر بازارهای تحت نظارت، $100 برای تأمین مارجین اولیه برای یک قرارداد آتی، حتی برای محصولات میکرو و مینی، کافی نیست. برخی از صرافی‌های کریپتو به شما اجازه می‌دهند با سرمایه‌گذاری اولیه اندک، حسابی باز کنید و ممکن است اهرم بالایی را برای برخی از محصولات آتی ارائه دهند. با این حال، معامله با چنین موجودی کمی، شما را در معرض تماس‌های فوری مارجین و تسویه حساب‌های اجباری در طول نوسانات عادی بازار قرار می‌دهد. حتی اگر یک پلتفرم این امکان را فراهم کند، استفاده از $100 برای معاملات آتی، فضای کمی برای مدیریت ریسک فراهم می‌کند. رویکرد بهتر این است که سرمایه ایجاد کنید، اصول اولیه معاملات آتی را در یک نسخه آزمایشی یاد بگیرید و پس از اینکه بودجه کافی برای مقاومت در برابر حرکات نامطلوب را داشتید، موقعیت‌ها را به صورت محافظه‌کارانه اندازه‌گیری کنید.

آیا برای معامله‌ی قراردادهای آتی به ۱TP4T25,000 نیاز دارید؟

خیر. قانون $25,000 یک الزام معاملات روزانه است که در ایالات متحده برای حساب‌های مارجین سهام اعمال می‌شود، نه برای حساب‌های آتی. در معاملات آتی، الزامات مارجین برای هر قرارداد توسط بورس و کارگزار شما تعیین می‌شود. شما برای معاملات روزانه آتی به $25,000 نیاز ندارید، اما باید مارجین اولیه را رعایت کنید، ارزش سهام کافی را برای جلوگیری از درخواست مارجین حفظ کنید و وجوه اضافی را برای مدیریت ریسک نگه دارید. همیشه الزامات مارجین را برای قراردادهای خاصی که قصد معامله آنها را دارید، بررسی کنید و آنها را با تحمل ریسک و اندازه حساب خود هماهنگ کنید.

آیا $5000 برای معامله در معاملات آتی کافی است؟

بسته به محصولاتی که معامله می‌کنید، استراتژی و مدیریت ریسک شما، می‌تواند اینطور باشد. با $5000، بسیاری از معامله‌گران برای کنترل ریسک فرضی و کاهش الزامات مارجین، بر روی معاملات آتی شاخص میکرو ای مینی یا قراردادهای میکرو کریپتو تمرکز می‌کنند. با این حال، اگر محصولات پرنوسان معامله می‌کنید، چندین قرارداد دارید یا با حرکات شدید بازار مواجه هستید، $5000 هنوز هم می‌تواند کوچک باشد. از اهرم محافظه‌کارانه استفاده کنید، فقط بخش کوچکی از حساب خود را در هر معامله ریسک کنید و وجوه اضافی را بالاتر از مارجین اولیه نگه دارید تا خطر انحلال اجباری به حداقل برسد. همیشه سطح تجربه خود، ابزارهای ریسک داخلی پلتفرم و تأثیر بالقوه هزینه‌های مبادله و کمیسیون‌های هر قرارداد را بر نتایج خود در نظر بگیرید.