معاملات آتی ارزهای دیجیتال: راهنمای کامل برای مبتدیان و معامله‌گران فعال

معاملات آتی کریپتو چیست؟

معاملات آتی ارزهای دیجیتال به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا یک توافق‌نامه استاندارد - به نام قرارداد آتی - را برای مبادله یک دارایی اساسی مانند بیت‌کوین (BTC) یا اتریوم (ETH) با قیمت از پیش تعیین‌شده در یک تاریخ خاص در آینده، خریداری یا بفروشند. این قراردادها در بازار آتی ارائه شده توسط صرافی‌های ارزهای دیجیتال و در مورد محصولات تنظیم‌شده، مکان‌های سنتی مانند گروه CME معامله می‌شوند. با استفاده از معاملات آتی، معامله‌گران می‌توانند بدون داشتن سکه‌های واقعی، در معرض حرکات قیمت قرار گیرند و فرصت‌های موقعیت خرید (long) و موقعیت فروش (short)، پوشش ریسک (hedging) و ابزارهای انعطاف‌پذیر مدیریت ریسک را فراهم کنند.

از آنجا که قراردادهای آتی ابزارهای دارای مارجین هستند، شما کل ارزش را از قبل پرداخت نمی‌کنید. در عوض، بورس به یک مارجین اولیه به عنوان ضمانت عملکرد نیاز دارد. این ساختار به این معنی است که سرمایه‌گذاری اولیه شما کسری از ارزش فرضی قرارداد است. در حالی که این اهرم می‌تواند بازده را افزایش دهد، ریسک نزولی را نیز افزایش می‌دهد. درک الزامات مارجین، سطوح مارجین نگهداری و آنچه باعث ایجاد درخواست مارجین می‌شود، قبل از شروع معاملات آتی ضروری است.

قراردادهای آتی و بازار آتی توضیح داده شده است

قرارداد آتی، توافقی بین دو طرف برای خرید یا فروش یک دارایی پایه با قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ آینده است. در ارزهای دیجیتال، دارایی پایه ممکن است بیت کوین، اتریوم یا سایر سکه‌های اصلی باشد. بسیاری از صرافی‌ها، قراردادهای آتی شاخص را نیز به سبدی از ارزهای دیجیتال گره خورده‌اند، مشابه نحوه استفاده سرمایه‌گذاران بازار سهام از قراردادهای آتی شاخص مرتبط با معیارهای بازار سهام. هر قرارداد دارای اندازه قرارداد، اندازه تیک و ارزش تیک است که نحوه تبدیل تغییرات قیمت به سود و زیان را تعریف می‌کند. معاملات محصولات آتی در مکان‌های متمرکز (دفترچه‌های سفارش صرافی) با نقدینگی عمیق انجام می‌شود، جایی که بازارسازان و معامله‌گران سفارشات را در طول هر روز معاملاتی مطابقت می‌دهند.

قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال به دو شکل کلی ارائه می‌شوند: قراردادهای آتی سنتی با تاریخ انقضا و تاریخ تحویل (معمولاً تسویه نقدی، به ندرت تحویل واقعی دارایی) و قراردادهای مبادله دائمی بدون تاریخ مشخص اما با مکانیزم تأمین مالی. اکثر قراردادها در اکوسیستم ارزهای دیجیتال دائمی هستند، اما صرافی‌های بزرگ بیت‌کوین و بازارهای تحت نظارت، قراردادهای ماهانه سه‌ماهه با تاریخ انقضای مشخص نیز ارائه می‌دهند.

تفاوت معاملات آتی کریپتو با معاملات نقدی و معاملات سهام

در معاملات لحظه‌ای، شما مستقیماً دارایی را با قیمت لحظه‌ای فعلی می‌خرید یا می‌فروشید و معمولاً مالکیت فوری آن را به دست می‌آورید. در معاملات سهام، سهام می‌خرید و اغلب آنها را در یک حساب کارگزاری نگه می‌دارید. در معاملات آتی ارزهای دیجیتال، شما محصولات آتی استانداردی را معامله می‌کنید که قیمت یک دارایی پایه را دنبال می‌کنند. اگر قیمت افزایش یابد، می‌توانید برای سود، موقعیت خرید (long) بگیرید یا اگر انتظار دارید قیمت کاهش یابد، موقعیت فروش (short) بگیرید. از آنجا که شما با مارجین معامله می‌کنید، فقط بخشی از ارزش فرضی را به عنوان وثیقه قرار می‌دهید. این می‌تواند هزینه اولیه سرمایه را کاهش دهد، اما خطرات قابل توجه ناشی از لوریج به معنای نوسانات قیمت است که می‌تواند منجر به افت حساب شود که باعث درخواست مارجین می‌شود، مگر اینکه وجوه اضافی اضافه کنید.

نحوه کار قراردادهای آتی کریپتو

دارایی پایه، اندازه قرارداد، اندازه تیک و ارزش تیک

هر قرارداد آتی موارد زیر را تعریف می‌کند:

• دارایی پایه: ابزاری که قرارداد آن را دنبال می‌کند (مثلاً بیت‌کوین، اتریوم یا یک شاخص کریپتو).
• اندازه قرارداد: چه مقدار از یک قرارداد اصلی را نشان می‌دهد. برای مثال، یک قرارداد بیت‌کوین ممکن است نشان‌دهنده ۱ بیت‌کوین، ۰.۱ بیت‌کوین یا واحد استاندارد دیگری باشد.
• اندازه تیک: حداقل افزایش قیمتی که قرارداد می‌تواند جابجا کند (مثلاً 0.5، 1.0 یا 2.5 واحد).
• ارزش تیک: ارزش پولی یک حرکت تیک. این، حرکات قیمت را به سود و زیان تبدیل می‌کند.

این موارد در کنار هم، ارزش فرضی و چگونگی تأثیر تغییرات قیمت بر موقعیت آتی شما را تعریف می‌کنند. به عنوان مثال، اگر یک قرارداد دارای اندازه تیک 0.5 و مقدار تیک $5 باشد، یک حرکت 10 تیکی برابر با $50 برای هر قرارداد است که بسته به خرید یا فروش و حرکت بازار، سود یا زیان به همراه دارد.

تاریخ انقضا در مقابل مبادله دائمی و تاریخ تحویل

قراردادهای آتی سنتی یک تاریخ انقضای خاص را فهرست می‌کنند. در آن تاریخ - یا تاریخ تحویل - قرارداد تسویه می‌شود، معمولاً به پول نقد. در ارزهای دیجیتال، تحویل واقعی سکه‌ها رایج نیست؛ در عوض، شما بر اساس تفاوت بین قیمت آتی و قیمت تسویه نهایی، سود یا زیان دریافت می‌کنید. با این حال، قراردادهای مبادله دائمی هیچ تاریخ انقضایی در آینده ندارند. آنها از یک مکانیسم نرخ تأمین مالی برای تثبیت قیمت آتی به قیمت نقدی استفاده می‌کنند. هر دو سبک به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا در معرض ریسک قرار گیرند و ریسک را پوشش دهند، اما استراتژی معاملاتی شما ممکن است بسته به ابزار متفاوت باشد.

ارزش اسمی و ارزش کامل قرارداد

ارزش فرضی، کل ارزش ریسک موقعیت شما است (اندازه قرارداد ضربدر قیمت آتی). شما این ارزش کامل را پرداخت نمی‌کنید؛ شما یک حاشیه سود اولیه را به عنوان ضمانت عملکرد برای باز کردن و حفظ موقعیت تعیین می‌کنید. اگر بازار علیه شما حرکت کند، آستانه حاشیه سود نگهداری به تعیین زمان رسیدن درخواست حاشیه سود کمک می‌کند و برای باز نگه داشتن موقعیت به وجوه اضافی نیاز دارد. این چارچوب به معاملات آتی اجازه می‌دهد تا با سرمایه کمتر از خرید کل ارزش دارایی پایه در یک حساب نقدی، ریسک گسترده‌ای را فراهم کنند.

مارجین، لوریج و مکانیزم حساب

حاشیه سود اولیه، حاشیه سود نگهداری و ضمانت‌نامه عملکرد

وقتی شما معاملات آتی انجام می‌دهید، بورس الزامات مارجین را برای کنترل ریسک تعیین می‌کند. مارجین اولیه (که گاهی اوقات به عنوان مارجین اولیه مورد نیاز یا ضمانت‌نامه عملکرد توصیف می‌شود) سرمایه‌ای است که باید برای باز کردن یک موقعیت ثبت کنید. مارجین نگهداری سطحی است که حقوق صاحبان سهام حساب شما باید بالاتر از آن باقی بماند تا از درخواست مارجین جلوگیری شود. اگر حقوق صاحبان سهام به دلیل نوسانات نامطلوب قیمت، کمتر از مارجین نگهداری شود، بورس یا کارگزار ممکن است درخواست مارجین صادر کند و از شما بخواهد که وجوه اضافی را دوباره پر کنید. اگر این کار را نکنید، بورس می‌تواند موقعیت را نقد کند تا از ضررهای فراتر از وثیقه ثبت شده شما جلوگیری کند.

حقوق صاحبان سهام حساب، مارجین کال و ریسک افت حساب

ارزش خالص حساب، مجموع وثیقه شما به علاوه سود یا زیان تحقق نیافته است. یک حرکت شدید بازار یا نوسانات قیمت می‌تواند باعث افت حساب شود که حاشیه سود نگهداری را نقض می‌کند. صرافی ممکن است فوراً موقعیت‌ها را ببندد تا حداقل الزامات نظارتی (در مکان‌های تحت نظارت) یا الزامات حاشیه سود سطح پلتفرم (در صرافی‌های مشتقات کریپتو) را برآورده کند. دانستن زمان افزایش سرمایه، کاهش اهرم و تهیه منابع مالی مناسب به شما کمک می‌کند تا از انحلال اجباری جلوگیری کنید.

حاشیه متقاطع در مقابل حاشیه ایزوله

بسیاری از صرافی‌های بیت‌کوین و پلتفرم‌های مشتقات کریپتو، حاشیه سود متقاطع (cross margin) و حاشیه سود ایزوله (isolated margin) ارائه می‌دهند. حاشیه سود متقاطع از کل موجودی حساب‌های معاملات آتی شما برای پشتیبانی از تمام موقعیت‌های باز استفاده می‌کند و به طور بالقوه احتمال درخواست حاشیه سود را کاهش می‌دهد، اما در صورت تغییر شدید یک موقعیت، کل حساب شما را در معرض خطر قرار می‌دهد. حاشیه سود ایزوله، وثیقه را برای هر موقعیت معاملات آتی جدا می‌کند و به محدود کردن ریسک نزولی به حاشیه سود اختصاص داده شده برای آن موقعیت خاص کمک می‌کند. بر اساس تحمل ریسک و استراتژی معاملاتی که استفاده می‌کنید، انتخاب کنید.

چرا معاملات آتی انجام دهیم: موارد استفاده و مزایا

پوشش ریسک نزولی و کسب ریسک

معاملات آتی چندین مورد استفاده را ممکن می‌سازد:

• پوشش ریسک دارایی‌های موجود: اگر بیت کوین خود را در یک کیف پول نقدی دارید، می‌توانید موقعیت‌های فروش آتی را برای محافظت در برابر سقوط قیمت‌ها باز کنید. این روش از یک قیمت از پیش تعیین‌شده برای قفل کردن ارزش مؤثر در تاریخ آینده یا تا زمانی که پوشش ریسک فعال است، استفاده می‌کند.
• با کاهش سرمایه‌گذاری اولیه، در معرض دید قرار بگیرید: می‌توانید بدون خرید کل ارزش دارایی از قبل، در نوسانات قیمت شرکت کنید. با معاملات آتی شاخص، می‌توانید به بازار ارزهای دیجیتال دسترسی گسترده‌ای داشته باشید.
• اجرای استراتژی‌های متنوع: معامله‌گران می‌توانند در چندین محصول آتی، از جمله بیت‌کوین، اتریوم، آلت‌کوین‌ها و حتی پروکسی‌های نوسانات کریپتو، موقعیت‌هایی را اتخاذ کنند.

نقدینگی عمیق و دسترسی به بازارهای متعدد

صرافی‌های پیشرو ارزهای دیجیتال، نقدینگی عمیقی را با دفاتر سفارش قوی ارائه می‌دهند. فراتر از ارزهای دیجیتال، بازارهای سنتی، قراردادهای آتی کالا، قراردادهای آتی شاخص و قراردادهای نرخ بهره را ارائه می‌دهند و امکان پوشش ریسک بین بازاری را برای پرتفوی‌های پیچیده فراهم می‌کنند. در حالی که بازار سهام و بازار سهام برای دسترسی به قراردادهای کوچک و متوسط متکی هستند، بازارهای کریپتو اکنون قراردادهای کوچک بیت‌کوین و اتریوم ارائه می‌دهند که شروع معاملات آتی با حساب‌های کوچک‌تر را آسان‌تر می‌کند.

ریسک‌های مهم و ابزارهای مدیریت ریسک

نوسانات بازار و نوسانات قیمت

معاملات آتی ارزهای دیجیتال خطرات قابل توجهی را به همراه دارد. نوسانات بازار می‌تواند تغییرات سریع قیمت ایجاد کند که سود و زیان ناشی از اهرم را تشدید می‌کند. نوسانات قیمت روزانه می‌تواند زیاد باشد و جریان اخبار یا عوامل دیگری مانند تغییر نرخ تأمین مالی و شکاف‌های نقدینگی می‌توانند حرکت غیرمنتظره بازار را هدایت کنند. همیشه در نظر بگیرید که موقعیت شما قبل از رسیدن به حاشیه نگهداری یا شروع انحلال، چقدر می‌تواند در برابر تغییر قیمت مقاومت کند.

ابزارها و بهترین شیوه‌های مدیریت ریسک

• تعریف تحمل ریسک: حداکثر ضرر در هر معامله را نسبت به موجودی حساب تعیین کنید.
• استفاده از دستورهای توقف: هنگام باز کردن موقعیت‌ها، دستورهای توقف ضرر را برای محدود کردن ریسک نزولی قرار دهید.
• اندازه موقعیت‌ها را به درستی تعیین کنید: اندازه قرارداد و ارزش فرضی را نسبت به مارجین اولیه محاسبه کنید تا از درخواست مارجین ناشی از نوسانات معمول قیمت جلوگیری شود.
• استراتژی‌های متنوع‌سازی: برای ایجاد تعادل در نتایج، پیروی از روند، بازگشت به میانگین یا پوشش ریسک را ترکیب کنید.
• به سرمایه احترام بگذارید: هرگز منابع مالی را که نمی‌توانید از دست بدهید، اختصاص ندهید؛ عملکرد گذشته هرگز نتایج آینده را تضمین نمی‌کند.

معاملات محصولات آتی در صرافی‌های پیشرو کریپتو

صرافی‌های ارز دیجیتال و بیت‌کوین که قراردادهای آتی را فهرست می‌کنند

هنگام ارزیابی محل انجام معاملات آتی، به دنبال نقدینگی عمیق، موتورهای ریسک قوی، الزامات حاشیه سود شفاف و منابع آموزشی باشید. پلتفرم‌هایی که باید در نظر بگیرید عبارتند از:

• بایننس معاملات آتی: طیف گسترده‌ای از محصولات معاملات آتی، از جمله قراردادهای دائمی بیت‌کوین و اتریوم، قراردادهای آتی تاریخ‌دار و گزینه‌های مارجین چندگانه را ارائه می‌دهد.
• بای بیت: سوآپ‌های دائمی محبوب با نقدینگی فعال، ابزارهای تحلیل تکنیکال و معاملات آپشن روی برخی از دارایی‌های پایه.
• اوکی ایکسفهرست گسترده بازار، موتور تطبیق قوی، انتخاب مارجین متقاطع و ایزوله، و ادغام با حساب‌های لحظه‌ای.
• کراکن معاملات آتی: مشتقات تحت نظارت در حوزه‌های قضایی خاص، با معاملات آتی شاخص و ابزارهای مدیریت ریسک.
• بیتمکس: یکی از اولین صرافی‌های مشتقات کریپتو؛ سوآپ‌های دائمی و قراردادهای آتی تاریخ‌دار ارائه می‌دهد.
• دریبیت: به خاطر قراردادهای آپشن شناخته می‌شود و همچنین قراردادهای آتی بیت‌کوین و اتریوم را نیز فهرست می‌کند.
• کوین‌بیس مشتقات: محصولات متمرکز بر ایالات متحده، از جمله قراردادهای کوچک‌تر با هدف دسترسی‌پذیری.
• گروه CME: قراردادهای آتی بیت‌کوین و اتریوم قانون‌گذاری‌شده با تسویه حساب در سطح نهادی، شامل قراردادهای کوچک؛ این قراردادها به صورت نقدی تسویه می‌شوند و با استانداردهای بازار آتی سنتی مطابقت دارند.

هنگام مقایسه صرافی‌های بیت‌کوین در www.bestcryptoexchanges.com، برنامه‌های کارمزد (سازنده-گیرنده)، سیاست‌های معاملات مارجین، نرخ تأمین مالی برای قراردادهای دائمی، رویه‌های صندوق بیمه و اینکه آیا پلتفرم از ابزارهای مدیریت ریسک مانند انواع سفارش پیشرفته پشتیبانی می‌کند یا خیر را در نظر بگیرید. به دنبال شفافیت KYC/AML، رویه‌های امنیتی مانند ذخیره‌سازی سرد برای وثیقه و سابقه فعالیت عملیاتی باشید.

نقدینگی، کارمزدها و ساختار بازار

نقدینگی بالا، لغزش قیمت (slippage) را کاهش می‌دهد. میانگین حجم روزانه، تعداد قراردادهای باز و عمق دفتر سفارش (order book) را برای قرارداد انتخابی خود بررسی کنید. اندازه تیک و ارزش تیک را ارزیابی کنید تا ببینید آیا قرارداد با استراتژی معاملاتی شما مطابقت دارد یا خیر. کارمزدهای تأمین مالی برای قراردادهای دائمی اعمال می‌شود و کارمزدهای تسویه حساب می‌تواند برای قراردادهای آتی تاریخ‌دار اعمال شود. تفاوت بین کارمزدهای سازنده (maker) و گیرنده (taker) و نحوه تأثیر آنها بر هزینه شما در هر روز معاملاتی را درک کنید. همیشه مستندات پلتفرم را برای الزامات مارجین و سطوح نگهداری بررسی کنید.

معاملات آتی برای مبتدیان: چگونه معاملات آتی را شروع کنیم

مرحله 1: حساب معاملاتی خود را باز و ایمن کنید

برای شروع معاملات آتی، یک حساب کاربری در یک صرافی معتبر که حساب‌های آتی ارائه می‌دهد، ایجاد کنید. در صورت لزوم، تأیید هویت را تکمیل کنید، احراز هویت دو عاملی را فعال کنید و لیست‌های سفید برداشت را تنظیم کنید. وثیقه را به کیف پول آتی خود منتقل کنید (این وثیقه می‌تواند USDT، USD، USDC، BTC یا سایر دارایی‌های پشتیبانی شده باشد). مطمئن شوید که حداقل مارجین اولیه مورد نیاز برای هر قرارداد و قوانین مارجین نگهداری صرافی را درک می‌کنید.

مرحله ۲: بازار و استراتژی معاملاتی خود را انتخاب کنید

تصمیم بگیرید که روی کدام محصولات معاملات آتی تمرکز کنید - قراردادهای دائمی بیت‌کوین، جفت‌های اتریوم یا قراردادهای آتی شاخص برای سرمایه‌گذاری گسترده. برای معاملات آتی برای مبتدیان، ساده نگه دارید: یک قرارداد نقدشونده واحد معامله کنید و قوانین واضح را تمرین کنید. با استفاده از تحلیل تکنیکال (خطوط روند، میانگین‌های متحرک، RSI) و کنترل ریسک (اندازه موقعیت و حد ضرر) یک استراتژی معاملاتی بسازید. قوانین ورود و خروج خود را از قبل تعریف کنید، از جمله نحوه واکنش به حرکات قیمت و زمان کاهش سرمایه‌گذاری در صورت تغییر جهت بازار.

مرحله ۳: اولین سفارش خود را ثبت کنید

مشخص کنید که آیا می‌خواهید بخرید یا بفروشید. اگر معتقدید قیمت افزایش می‌یابد، یک موقعیت خرید (long) باز کنید؛ اگر انتظار دارید قیمت کاهش یابد، یک موقعیت فروش (short) باز کنید. اهرم (leverage) را با دقت انتخاب کنید؛ اهرم پایین‌تر در شرایط بی‌ثبات، حاشیه امن (margin buffer) وسیع‌تری به شما می‌دهد. سفارش خود را به صورت سفارش محدود (limit order) یا بازار (market order) وارد کنید. اندازه قرارداد، ارزش اسمی (imaginary value) و سرمایه‌گذاری اولیه خود را از طریق ضمانت‌نامه عملکرد (performance bond) ثبت شده تأیید کنید. بلافاصله پس از ورود، دستورات حد ضرر (stop loss) و حد سود (take profit) را برای مدیریت ریسک نزولی و قفل کردن سودهای بالقوه تنظیم کنید.

مرحله ۴: نظارت و مدیریت موقعیت

در طول هر روز معاملاتی، نرخ‌های تأمین مالی (برای قراردادهای دائمی)، تغییرات قیمت و سایر عواملی که می‌توانند بر موقعیت شما تأثیر بگذارند را زیر نظر داشته باشید. اگر حرکت نامطلوب بازار، مارجین کال را تهدید می‌کند، تصمیم بگیرید که آیا وجوه اضافی اضافه کنید یا اندازه آن را کاهش دهید. گزارش معاملات و نتایج را ثبت کنید. بررسی کنید که آیا فرآیند شما از منابع معتبر و منابع آموزشی از صرافی یا تحلیلگران مستقل پیروی می‌کند یا خیر.

استراتژی‌های معاملاتی محبوب برای معاملات آتی ارزهای دیجیتال

دنبال کردن روند و مومنتوم

استراتژی‌های دنبال کردن روند از تحلیل تکنیکال برای شناسایی جهت غالب و معامله با آن استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، تقاطع میانگین متحرک می‌تواند زمان معامله خرید یا فروش آتی را نشان دهد. هدف، ثبت نوسانات گسترده قیمت و در عین حال استفاده از حد ضرر برای مدیریت ریسک در صورت معکوس شدن روند است. فیلترهای نوسان را در نظر بگیرید تا بافر حاشیه نگهداری شما بتواند در برابر پولبک‌ها مقاومت کند.

بازگشت به میانگین و تنظیمات شکست

هدف بازگشت به میانگین، کسب سود در زمانی است که قیمت از یک روند اصلی منحرف شده و سپس به حالت اولیه خود بازمی‌گردد. استراتژی‌های شکست (Breakout) منتظر می‌مانند تا یک محدوده شکسته شود و پس از آن تلاش می‌کنند تا از حرکت قوی بازار بهره ببرند. تحمل ریسک مهم است: معاملات شکست می‌توانند به سرعت شکست بخورند و بازگشت به میانگین می‌تواند در بازارهای رونددار با مشکل مواجه شود. از اندازه قرارداد محافظه‌کارانه نسبت به موجودی حساب استفاده کنید.

معاملات پایه و اسپردهای تقویمی

برای معامله‌گران حرفه‌ای، معاملات پایه، تفاوت بین قیمت آتی و قیمت نقدی را تجزیه و تحلیل می‌کند. هنگامی که قیمت پایه به طور معناداری تغییر می‌کند، معامله‌گران ممکن است برای رسیدن به همگرایی، معاملات لحظه‌ای و آتی را در موقعیت خرید (long) و فروش (short) یا برعکس قرار دهند. اسپردهای تقویمی شامل معامله دو قرارداد با تاریخ انقضای متفاوت - خرید یک ماه در حالی که فروش ماه دیگر - برای بیان دیدگاهی در مورد ساختار زمانی است. این معاملات می‌توانند ضمن تمرکز بر ارزش نسبی، ریسک کلی بازار را کاهش دهند، اما همچنان خطرات قابل توجهی را به همراه دارند.

پوشش ریسک سبد سهام

اگر یک پرتفوی نقدی دارید، موقعیت‌های کوتاه‌مدت آتی می‌توانند ریسک نزولی را در طول افت سرمایه جبران کنند. نسبت‌های پوشش ریسک را برای همسو کردن ارزش فرضی با دارایی‌های خود تعیین کنید. حاشیه سود نگهداری را رصد کنید تا افت ناگهانی حساب، باعث درخواست افزایش حاشیه سود در بدترین زمان نشود. به یاد داشته باشید که پوشش‌های ریسک می‌توانند در صورت افزایش بازار، روند صعودی را کاهش دهند. در مورد افق پوشش ریسک و شرایط حذف آن، محتاط باشید.

اسکالپینگ و معاملات آتی روزانه

برخی از معامله‌گران تلاش می‌کنند تا از حرکات کوچک روزانه بهره ببرند. این امر مستلزم نقدینگی عمیق، اسپرد کم و اجرای منظم است. از آنجا که اشتباهات کوچک می‌توانند به سرعت با اهرم مالی ترکیب شوند، با حجم قرارداد کوچک شروع کنید و محدودیت‌های ضرر دقیقی را حفظ کنید. لغزش قیمت، تأثیر کارمزد و اینکه آیا رویکرد شما پس از تمام هزینه‌ها سودآور باقی می‌ماند یا خیر را بررسی کنید.

مشخصات کلیدی: اندازه قراردادهای کریپتو، E-mini Parallels و Micro Contracts

همانطور که بازار سهام از قراردادهای E-mini و micro E-mini برای معاملات آتی شاخص استفاده می‌کند، فضای کریپتو نیز اندازه‌های قرارداد متنوعی را ارائه می‌دهد. در مکان‌های تحت نظارت مانند CME، قراردادهای آتی استاندارد و میکرو بیت‌کوین و اتریوم را با اندازه تیک و ارزش تیک تعریف‌شده خواهید یافت. بسیاری از صرافی‌های کریپتو همچنین افزایش‌های قرارداد کوچکتری را برای خدمت به معامله‌گران با سرمایه‌گذاری اولیه متوسط ارائه می‌دهند. هدف این است که اندازه قرارداد و ارزش اسمی با ارزش سهام و تحمل ریسک حساب شما مطابقت داشته باشد تا حرکات معمول قیمت باعث ایجاد مارجین کال نشود. در حالی که "e mini" معمولاً با معاملات آتی شاخص سهام مرتبط است، مفهوم اندازه‌های قرارداد کوچکتر و قابل دسترس‌تر در کریپتو نیز صدق می‌کند.

معاملات آتی در مقابل آپشن: کدام برای شما مناسب است؟

قراردادهای آتی در مقابل قراردادهای اختیار معامله

قراردادهای آتی شما را ملزم به خرید یا فروش با قیمت از پیش تعیین‌شده در تاریخ یا قبل از آن می‌کنند (یا برای قراردادهای دائمی، ریسک را حفظ می‌کنند). قراردادهای اختیار معامله، حق خرید (کال) یا فروش (پوت) را با قیمت تعیین‌شده قبل از انقضا اعطا می‌کنند، اما تعهدی برای آن ندارند. معاملات اختیار معامله می‌تواند ریسک را تا حد پریمیوم پرداختی محدود کند، در حالی که معاملات آتی اگر بازار به شدت برخلاف موقعیت شما حرکت کند، شما را در معرض ضررهای نامحدود از نظر تئوری قرار می‌دهد. اگر می‌خواهید ریسک جهت‌دار مستقیمی داشته باشید و با معاملات مارجین راحت هستید، معاملات آتی ممکن است مناسب باشند. اگر ریسک تعریف‌شده و ساختارهای بازده پیچیده‌تر را ترجیح می‌دهید، اختیار معامله می‌تواند جذاب باشد - اما نیاز به بررسی عمیق خود در مورد یونانی‌ها، نوسانات ضمنی و مدل‌های قیمت‌گذاری دارد.

آموزش، بک تست و منابع قابل اعتماد

با منابع آموزشی مهارت بسازید

قبل از تخصیص سرمایه قابل توجه، منابع آموزشی ارائه شده توسط صرافی‌ها و مربیان مستقل را بررسی کنید. بسیاری از پلتفرم‌ها آموزش‌ها، حساب‌های آزمایشی و نمونه‌های استراتژی ارائه می‌دهند. رویکرد خود را با استفاده از داده‌های تاریخی آزمایش کنید تا بفهمید که در رژیم‌های مختلف بازار چگونه عمل می‌کند. در حالی که عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی‌کند، می‌تواند نشان دهد که آیا روش شما با نوسانات و نوسانات قیمت رایج در بازارهای کریپتو مقابله می‌کند یا خیر.

توسعه یک فرآیند مبتنی بر قوانین

یک طرح معاملاتی بنویسید که شامل معیارهای ورود، خروج، اندازه موقعیت و قوانینی برای اضافه کردن یا حذف موقعیت معاملاتی آتی باشد. از منابع معتبر برای داده‌های بازار استفاده کنید، درک کنید که چگونه نرخ‌های تأمین مالی بر قیمت آتی دائمی نسبت به قیمت لحظه‌ای تأثیر می‌گذارند و برای رویدادهای غیرمنتظره آماده شوید. ثبت خوب سوابق به شما کمک می‌کند تا معاملات خود را در طول زمان اصلاح کنید، به خصوص زمانی که بازارها به دلیل تغییرات نقدینگی، تغییرات نرخ بهره در امور مالی سنتی یا اخبار کلان که بر دارایی‌های ریسک تأثیر می‌گذارند، تکامل می‌یابند.

کنار هم قرار دادن همه چیز: یک مثال عملی

تصور کنید که می‌خواهید معاملات آتی دائمی بیت‌کوین را انجام دهید، زیرا معتقدید که روند صعودی در حال شکل‌گیری است. حساب معاملاتی شما $5,000 وثیقه دارد. شما تصمیم می‌گیرید که 1% از موجودی حساب را در هر معامله ریسک کنید (یعنی $50). قراردادی که انتخاب می‌کنید دارای اندازه تیک 0.5 و مقدار تیکی است که به معنای $5 به ازای هر تیک در هر قرارداد است. شما یک حد ضرر اولیه 50 تیک دورتر، معادل $250 به ازای هر قرارداد، تعیین می‌کنید. برای حفظ ریسک در $50، یک پنجم معادل قرارداد را با استفاده از اندازه کسری یا یک کلاس قرارداد کوچکتر باز می‌کنید. حاشیه سود اولیه مورد نیاز شما به عنوان یک ضمانت عملکرد ثبت می‌شود و شما یک حد ضرر محافظتی قرار می‌دهید. اگر قیمت پیشرفت کند و قیمت معاملات آتی به هدف شما افزایش یابد، شما با افزایش ارزش فرضی مطلوب سود می‌گیرید. اگر بازار برخلاف شما حرکت کند، حد ضرر شما روند نزولی را محدود می‌کند و به محافظت در برابر افت حساب که می‌تواند باعث درخواست حاشیه سود شود، کمک می‌کند. با گذشت زمان، شما این رویکرد را اصلاح می‌کنید، شاید با محصولات آتی مختلف مانند ETH یا آتی شاخص سازگار شوید و اندازه قرارداد را برای مطابقت با نوسانات تنظیم کنید.

بهترین روش‌ها برای انتخاب پلتفرم

• امنیت و اعتبار: صرافی‌هایی را ترجیح دهید که سابقه قوی، سیاست‌های شفاف و ذخایر حسابرسی‌شده برای مدیریت وثیقه داشته باشند.
• نقدینگی و اسپرد: برای کاهش لغزش، روی بازارهایی با نقدینگی عمیق و اسپرد کم تمرکز کنید.
• چارچوب حاشیه سود: برای درک ریسک واقعی خود، حاشیه سود اولیه، حاشیه سود نگهداری و رویه‌های انحلال را بررسی کنید.
• کارمزدها و تأمین مالی: کارمزدهای سازنده/گیرنده، تخفیف‌ها، نرخ‌های تأمین مالی و هزینه‌های تسویه که بر عملکرد هر روز معاملاتی تأثیر می‌گذارند را ارزیابی کنید.
• ابزارها و منابع: به دنبال انواع سفارش پیشرفته، نمودار برای تحلیل تکنیکال و منابع آموزشی قوی باشید.
• پشتیبانی و قابلیت اطمینان: زمان پاسخگویی، سابقه‌ی آپتایم و وضوح نحوه‌ی مدیریت نوسانات شدید بازار توسط پلتفرم را بررسی کنید.

در www.bestcryptoexchanges.com، می‌توانید صرافی‌های ارز دیجیتال و بیت‌کوین را در کنار هم مقایسه کنید تا بهترین گزینه را برای اهداف خود پیدا کنید، چه معاملات آتی برای مبتدیان باشد و چه استراتژی‌های پیشرفته برای افزایش مقیاس.

افشای ریسک و طرز فکر

معاملات مشتقات شامل ریسک‌های قابل توجهی است. اگر مراقب نباشید، اهرم می‌تواند ضررها را افزایش دهد و منجر به از دست دادن بیش از سرمایه‌گذاری اولیه شما شود. یک طرز فکر منظم داشته باشید، محدودیت‌های تحمل ریسک را اعمال کنید و هرگز با منابع مالی که نمی‌توانید از دست بدهید، معامله نکنید. بازارها می‌توانند تحت تأثیر عوامل دیگری خارج از کنترل شما قرار گیرند. همیشه به یاد داشته باشید که عملکرد گذشته نشان دهنده نتایج آینده نیست.

سوالات متداول

آیا یک مبتدی می‌تواند معاملات آتی انجام دهد؟

بله، اما مبتدیان باید با احتیاط پیش بروند. با یک برنامه مشخص شروع کنید، از کوچکترین اندازه قرارداد موجود استفاده کنید و اهرم را محدود کنید. بسیاری از صرافی‌ها محیط‌های آزمایشی یا شبکه آزمایشی ارائه می‌دهند که در آنها می‌توانید تمرین قرار دادن موقعیت خرید یا فروش، تنظیم سفارشات حد ضرر و درک نحوه عملکرد مارجین اولیه، مارجین نگهداری و مارجین کال را انجام دهید. با یک یا دو محصول آتی با نقدشوندگی بالا، مانند قراردادهای دائمی بیت کوین یا اتریوم، شروع کنید و سرمایه‌گذاری اولیه خود را نسبت به ارزش خالص حساب، کوچک نگه دارید. دوره اولیه را به عنوان آموزش در نظر بگیرید - تحلیل تکنیکال را مطالعه کنید، منابع معتبر را بررسی کنید و نتایج خود را پیگیری کنید تا قبل از مقیاس‌بندی، از قوی بودن فرآیند خود اطمینان حاصل کنید.

قانون 80% در معاملات آتی چیست؟

“قانون ۸۰۱TP3T” یک روش اکتشافی معاملاتی است که در جوامع سنتی معاملات آتی و معاملات آتی شاخص رواج یافته است. یک تفسیر بیان می‌کند که اگر قیمت وارد ناحیه ارزش روز قبل شود (که اغلب به عنوان جایی که ۷۰۱TP3T از حجم روز قبل رخ داده است تعریف می‌شود)، احتمال زیادی وجود دارد - که معمولاً در حدود ۸۰۱TP3T ذکر می‌شود - که قیمت در طول روز معاملاتی فعلی به طرف دیگر آن ناحیه ارزش عبور کند. این یک تضمین نیست. در ارزهای دیجیتال، معامله‌گران گاهی اوقات این مفهوم را با بازارهای ۲۴/۷ با تعریف نواحی ارزش سفارشی بر اساس بلوک‌های زمانی یا پروفایل‌های حجم تطبیق می‌دهند. مانند هر قانون معاملاتی، آن را با بررسی عمیق و بک‌تست‌های خود اعتبارسنجی کنید. عملکرد گذشته پیش‌بینی‌کننده نتایج آینده نیست و عوامل دیگری مانند اخبار، نقدینگی و نوسانات می‌توانند بر نتایج تأثیر بگذارند.

آیا می‌توانم با دلار $100 معاملات آتی روزانه انجام دهم؟

از نظر فنی، این کار در برخی از صرافی‌های ارز دیجیتال که حجم قرارداد بسیار کوچک یا اهرم بالایی ارائه می‌دهند، امکان‌پذیر است، اما برای اکثر معامله‌گران توصیه نمی‌شود. با $100، حتی حرکات جزئی قیمت می‌تواند باعث افت سریع حساب و ایجاد مارجین کال یا نقدینگی شود، به خصوص در دوره‌های نوسانات بازار. کارمزد تراکنش‌ها و لغزش قیمت نیز می‌توانند بخش بزرگی از حساب‌های کوچک را مصرف کنند. اگر تصمیم به امتحان کردن دارید، قراردادهای میکرو یا نانو و حداقل اهرم را در نظر بگیرید و از ابزارهای مدیریت ریسک دقیق استفاده کنید. با این حال، بسیاری از معامله‌گران از پس‌انداز وجوه اضافی در ابتدا سود می‌برند تا بتوانند نوسانات عادی قیمت را بدون خطر نقدینگی فوری تحمل کنند.

ساده‌ترین معاملات آتی برای مبتدیان چیست؟

بسیاری از مبتدیان با معاملات آتی دائمی بیت کوین یا اتریوم با نقدینگی بالا شروع می‌کنند، زیرا نقدینگی بالا اغلب باعث پر شدن بهتر و اجرای قابل پیش‌بینی‌تر می‌شود. این بازارها معمولاً منابع آموزشی فراوان، اسپردهای پایین‌تر و مستندات واضح‌تری برای الزامات مارجین دارند. گزینه دیگر استفاده از قراردادهای کوچک - شبیه به میکرو E-mini در بازار سهام - است تا ارزش فرضی شما نسبت به ارزش خالص حسابتان قابل مدیریت باقی بماند. صرف نظر از ابزار، نقدینگی، قوانین ساده استراتژی معاملاتی و اهرم محافظه‌کارانه را در حین یادگیری در اولویت قرار دهید.