معاملات خرد آتی: راهنمای کاملی برای معامله‌گران خرد و علاقه‌مندان به مشتقات کریپتو

معاملات آتی خرد، دسترسی به بازارهای آتی را برای معامله‌گران خردی که می‌خواهند با سرمایه کمتر در بازار حضور داشته باشند، متحول کرده است. چه معاملات آتی شاخص سهام، نفت خام، فلزات گرانبها، معاملات آتی CME FX را دنبال کنید و چه یک سرمایه‌گذار کریپتو باشید که به صرافی‌های بیت‌کوین و صرافی‌های کریپتو که محصولات آتی ارائه می‌دهند، عادت دارید، معاملات آتی خرد روشی قابل دسترس و با سرمایه کارآمد برای مشارکت در بازارهای بزرگ ارائه می‌دهند. در این صفحه دسته‌بندی برای معاملات آتی خرد، یاد خواهید گرفت که معاملات آتی خرد چگونه کار می‌کنند، چرا قراردادهای خرد می‌توانند برای استراتژی‌های معاملاتی مفید باشند، چگونه می‌توان ریسک و حاشیه سود آتی را مدیریت کرد، چگونه قراردادهای کوچک میکرو با قراردادهای آتی استاندارد مقایسه می‌شوند و چگونه می‌توان با یک حساب کارگزاری و یک حساب آتی شروع به کار کرد.

از آنجا که قراردادهای آتی خرد، نسخه‌های کوچکتری از قراردادهای استاندارد و قراردادهای الکترونیکی کوچک هستند، معمولاً برای باز کردن یک موقعیت آتی به سرمایه بسیار کمتری نیاز دارند. این بدان معناست که می‌توانید با سرمایه‌گذاری اولیه‌ای که کسری از سرمایه مورد نیاز برای قراردادهای آتی استاندارد است، قراردادهای آتی کوچک S&P 500 (که اغلب میکرو-es نامیده می‌شوند)، میکرو ای مینی نزدک ۱۰۰، میکرو ای مینی داو جونز، میکرو ای مینی راسل ۲۰۰۰، میکرو ای مینی نفت خام و برخی از قراردادهای آتی CME FX را معامله کنید. در عین حال، این قراردادها نقدینگی عمیق و همان مزایای کشف قیمت، ساعات معاملاتی تقریباً ۲۴ ساعته و تسویه شفاف در صرافی‌های اصلی را حفظ می‌کنند.

به موازات آن، معامله‌گران آشنا با صرافی‌های بزرگ کریپتو و صرافی‌های بیت‌کوین که محصولات سوآپ دائمی و آتی ارائه می‌دهند، می‌توانند معاملات آتی خرد را به عنوان پلی عالی به بازارهای آتی تحت نظارت بیابند. در حالی که پلتفرم‌های مشتقات کریپتو به شما امکان دسترسی به دارایی‌های دیجیتال با رویکردی مشابه معاملات آتی را می‌دهند، معاملات آتی خرد در مکان‌های تحت نظارت مانند گروه CME الزامات حاشیه‌ای شفاف، مقادیر تیک واضح و یک چارچوب اوراق قرضه عملکردی مطابق با حداقل الزامات نظارتی تعیین شده توسط صرافی و مرکز تسویه آن را ارائه می‌دهند.

معاملات آتی خرد چیست؟

قراردادهای آتی خرد، قراردادهای آتی پذیرفته شده در بورس هستند که اندازه آنها یک دهم قراردادهای رایج‌تر e mini یا قراردادهای استاندارد است. به عنوان مثال، در قراردادهای آتی شاخص سهام، قراردادهای آتی میکرو e mini S&P 500 (MES) اندازه قراردادی برابر با یک دهم e mini S&P 500 (ES) دارند. اندازه قرارداد کوچکتر، حاشیه سود اولیه و ارزش اسمی مورد نیاز برای معامله را به طور قابل توجهی کاهش می‌دهد و امکان تعیین دقیق‌تر اندازه موقعیت، مدیریت دقیق‌تر ریسک و هزینه‌های معاملاتی بالقوه کمتر را برای معامله‌گران خرده‌فروش و معامله‌گران فعال که خواهان انعطاف‌پذیری هستند، فراهم می‌کند.

این قراردادها همان محصولات آتی زیربنایی را مانند همتایان بزرگتر خود ردیابی می‌کنند. آنها از طریق همان مراکز تسویه و تسویه حساب تسویه می‌شوند، از همان ساعات معاملاتی پیروی می‌کنند و دسترسی به همان حرکات قیمت را فراهم می‌کنند. معامله‌گران می‌توانند از معاملات آتی خرد برای بیان دیدگاه‌های جهت‌دار، پوشش ریسک پرتفوی سهام، مدیریت ریسک برای دارایی‌های کریپتو یا ایجاد استراتژی‌های معاملاتی سیستماتیک با حساسیت به حرکات کوچک بازار استفاده کنند.

قراردادهای آتی خرد در مقابل قراردادهای آتی استاندارد و قراردادهای کوچک الکترونیکی

قراردادهای آتی خرد، قراردادهای آتی کوچک الکترونیکی و قراردادهای آتی استاندارد همگی به دارایی‌های پایه یکسانی اشاره دارند، اما در اندازه قرارداد و الزامات مارجین متفاوت هستند. قراردادهای آتی استاندارد، مانند قراردادهای آتی کلاسیک S&P 500 یا قراردادهای آتی نفت خام، ارزش اسمی زیادی دارند و الزامات مارجین اولیه بالایی را می‌طلبند. قراردادهای E mini با کاهش اندازه، این بازارها را قابل دسترس‌تر کرده‌اند و قراردادهای آتی خرد نیز دوباره اندازه را کاهش می‌دهند و در نتیجه سرمایه مورد نیاز برای هر معامله به طور قابل توجهی کمتر می‌شود.

• اندازه قرارداد و ارزش اسمی: قراردادهای آتی خرد معمولاً یک دهم اندازه قراردادهای آتی کوچک هستند. این قرارداد کوچکتر باعث می‌شود هر حرکت تیک، سود و زیان شما را کمتر تحت تأثیر قرار دهد، که برای مدیریت ریسک و یادگیری مفید است.
• وجه تضمین اولیه و ضمانت‌نامه عملکرد: وجه تضمین اولیه که اغلب ضمانت‌نامه عملکرد نامیده می‌شود، میزان وجهی است که برای باز کردن یک موقعیت در نظر گرفته شده است. قراردادهای خرد به سرمایه اولیه کمتری نیاز دارند که می‌تواند تأثیر افت حساب را در شرایط بی‌ثبات بازار کاهش دهد.
• کارایی سرمایه: اگرچه اهرم ریسک قابل توجهی را به همراه دارد، اما معاملات آتی خرد، کارایی سرمایه را ارائه می‌دهند و امکان تنظیم دقیق مقیاس در معرض بازار را بدون تعهد بیش از حد سرمایه فراهم می‌کنند.
• مزایا و ساعات معاملاتی یکسان: معاملات آتی خرد همان مزایای کشف قیمت شفاف، دسترسی به معاملات آتی نقدشونده و ساعات معاملاتی تقریباً شبانه‌روزی را ارائه می‌دهند.
• هزینه‌های معاملاتی بالقوه پایین‌تر: کمیسیون‌ها و کارمزدها برای هر قرارداد ممکن است به دلیل ارزش اسمی کمتر، به دلار مطلق کمتر باشند، اگرچه هزینه‌های هر تیک باید هنگام طراحی استراتژی‌های معاملاتی در نظر گرفته شوند.

چرا معاملات آتی خرد برای معامله‌گران خرد جذاب است؟

معامله‌گران خرد به دلایل مختلفی به سمت معاملات آتی خرد جذب می‌شوند. جذابیت اصلی آن، امکان دسترسی به بازارهای آتی با سرمایه کمتر و سرمایه‌گذاری اولیه کمتر است. به جای تعهد به یک موقعیت آتی بزرگ که می‌تواند باعث ایجاد مارجین کال در یک حرکت تند شود، معاملات آتی خرد به شما امکان می‌دهد معاملات را با اندازه قرارداد جزئی مدیریت کنید. این امر به ویژه برای معامله‌گرانی که به مدیریت ریسک دقیق نیاز دارند و مایل به تنظیم ریسک در مراحل کوچک با تغییر شرایط بازار هستند، ارزشمند است.

معاملات آتی خرد همچنین به معامله‌گران خرد کمک می‌کند تا اعتماد به نفس خود را افزایش دهند. از آنجا که ارزش فرضی و مقادیر تیک کوچکتر هستند، هزینه یادگیری معامله معاملات آتی خرد می‌تواند کمتر باشد. شما می‌توانید استراتژی‌های معاملاتی را آزمایش کنید، نحوه عملکرد حاشیه سود و الزامات اوراق قرضه آتی را درک کنید و بدون مواجهه با ریسک نامتناسب، در بازارهای اصلی سهام، انرژی و ارز تجربه کسب کنید.

قراردادهای خرد اصلی: شاخص سهام، انرژی و فارکس

چندین قرارداد خرد به دلیل نقدینگی، اسپرد کم و محبوبیتشان برجسته هستند. بسیاری از اینها معاملات آتی شاخص سهام با نقدشوندگی بالا هستند، اما معامله‌گران می‌توانند به صورت خرد به معاملات آتی انرژی و CME FX نیز دسترسی داشته باشند.

میکرو ای-مینی اس اند پی ۵۰۰ (MES)

میکرو ای مینی S&P 500 یک قرارداد میکرو شاخص است که شاخص سهام اصلی شرکت‌های بزرگ ایالات متحده را دنبال می‌کند. این قرارداد، مشابه قرارداد ای مینی اسپنسر است، اما با یک دهم اندازه قرارداد. معامله‌گران از MES برای مدیریت ریسک در بازار سهام گسترده ایالات متحده و پوشش ریسک پرتفوی‌های سهام استفاده می‌کنند. از آنجا که MES نشان‌دهنده مینی اسپنسر ۵۰۰ در مقیاس کوچکتر است، در بین معامله‌گران خرده‌فروشی و معامله‌گران فعالی که می‌خواهند قراردادهای میکرو ای مینی را در ساعات معاملاتی طولانی با معاملات آتی با نقدینگی بالا معامله کنند، محبوب است.

میکرو ای-مینی نزدک ۱۰۰ (MNQ)

شاخص نزدک میکرو ای مینی، شاخص نزدک ۱۰۰ (Nasdaq 100) با محوریت فناوری را دنبال می‌کند. همچنین اندازه آن یک دهم ای مینی نزدک ۱۰۰ است و دسترسی به انبوهی از سهام رشدی و فناوری را فراهم می‌کند که اغلب تحت تأثیر چرخه‌های درآمد، تغییرات نرخ و شرایط ریسک بازار قرار دارند. بسیاری از معامله‌گران که استراتژی‌های معاملاتی مومنتوم و دنبال‌کننده روند را دنبال می‌کنند، MNQ را به دلیل واکنش‌پذیری آن به حرکات بازار و اخبار ترجیح می‌دهند.

میکرو ای-مینی داو (MYM)

شاخص میانگین صنعتی داو جونز (Dow) به شاخص میانگین صنعتی داو جونز اشاره دارد. در حالی که شاخص پایه، وزنی-قیمتی است و بخش متفاوتی از بازار سهام را نشان می‌دهد، MYM روش دیگری برای تنوع‌بخشی به ریسک معاملات آتی شاخص سهام ارائه می‌دهد. معامله‌گران می‌توانند شاخص میانگین صنعتی داو جونز (Dow) را با MES و MNQ ترکیب کنند تا معاملات با ارزش نسبی را در بازارهای اصلی انجام دهند و وزن‌دهی بخش‌ها را از طریق شاخص‌ها تنظیم کنند.

میکرو ای-مینی راسل ۲۰۰۰ (M2K)

شاخص میکرو ای مینی راسل، سهام شرکت‌های کوچک آمریکایی را دنبال می‌کند. از آنجا که شاخص راسل ۲۰۰۰ به رشد داخلی، شرایط اعتباری و احساسات ریسک‌پذیری واکنش نشان می‌دهد، M2K می‌تواند رفتاری متفاوت از S&P 500 یا Nasdaq 100 داشته باشد. شاخص ای مینی راسل ۲۰۰۰ مدت‌هاست که معامله‌گران حرفه‌ای را جذب کرده است؛ میکرو ای مینی راسل نیز از طریق قراردادهای آتی خرد، مزایای تنوع‌بخشی مشابهی را برای حساب‌های کوچک‌تر به ارمغان می‌آورد.

معاملات آتی نفت خام میکرو WTI (MCL)

معاملات آتی نفت خام خرد، راهی برای معامله نوسانات قیمت نفت خام وست تگزاس اینترمدیت با حجم قرارداد کمتر و سرمایه کمتر فراهم می‌کند. برخلاف معاملات آتی استاندارد نفت خام که شامل تدارکات تحویل فیزیکی هستند، معاملات آتی نفت خام خرد به صورت نقدی تسویه می‌شوند و ریسک تحویل فیزیکی را از بین می‌برند. معامله‌گران فعال از نفت خام خرد برای بیان نظرات خود در مورد عرضه و تقاضای انرژی، سیاست اوپک و روندهای کلان استفاده می‌کنند، بدون اینکه ارزش مفهومی بزرگتر معاملات آتی استاندارد را در نظر بگیرند.

معاملات آتی میکرو فارکس

CME قراردادهای آتی فارکس CME را در قالب خرد برای جفت ارزهای اصلی مانند EUR/USD، GBP/USD و JPY/USD ارائه می‌دهد. این قراردادهای خرد به شما امکان می‌دهند به جای فارکس لحظه‌ای، با استفاده از یک محصول آتی تسویه‌شده توسط بورس، ارز خارجی را معامله کنید. با قراردادهای خرد، می‌توانید ریسک ارزی مرتبط با دارایی‌های بین‌المللی یا دارایی‌های رمزنگاری‌شده با قیمت دلار آمریکا را مدیریت کنید، در حالی که از شفافیت بازارهای آتی قابل معامله در بورس و الزامات مارجین شفاف بهره‌مند می‌شوید.

معاملات آتی خرد در چارچوب صرافی‌های رمزارز و صرافی‌های بیت‌کوین

بازارهای مشتقات کریپتو، معاملات اهرمی قابل دسترس را در پلتفرم‌هایی که اغلب صرافی‌های کریپتو و صرافی‌های بیت کوین نامیده می‌شوند، رواج دادند. بسیاری از معامله‌گران باتجربه کریپتو به معاملات آتی خرد روی می‌آورند تا فراتر از دارایی‌های دیجیتال تنوع ایجاد کنند و در معاملات آتی شاخص سهام، نفت خام، قیمت طلا و جفت ارزهای اصلی تحت چارچوب‌های تنظیم‌شده شرکت کنند. نکات کلیدی که باید در نظر گرفته شوند عبارتند از:

• ساختار بازار: معاملات آتی خردِ تحت نظارت در صرافی‌های اصلی با دفاتر سفارش متمرکز، اوراق قرضه عملکردِ تسویه‌شده‌ی متمرکز و مشخصات قرارداد استاندارد. صرافی‌های بیت‌کوین که معاملات آتی ارائه می‌دهند ممکن است از موتورهای نقدینگی، نرخ‌های تأمین مالی و قوانین حاشیه‌ی متقابل متفاوتی استفاده کنند.
• کنترل ریسک: حداقل الزامات نظارتی و وجه تضمین اولیه که توسط صرافی‌ها تعیین شده است، شفافیت ایجاد می‌کند. در حالی که پلتفرم‌های کریپتو اغلب اهرم بسیار بالایی را مجاز می‌دانند، معاملات آتی خرد از الزامات وجه تضمینی استفاده می‌کنند که برای کاهش ریسک سیستمی طراحی شده‌اند.
• تنوع محصول: صرافی‌های ارز دیجیتال بر دارایی‌های دیجیتال تمرکز دارند. معاملات آتی خرد، مجموعه ابزارهای شما را به معاملات آتی شاخص سهام، نفت خام، فلزات گرانبها و معاملات آتی فارکس CME گسترش می‌دهند و استراتژی‌های معاملاتی متنوعی را در بازارهای غیر همبسته ایجاد می‌کنند.
• پوشش ریسک پرتفوی‌های کریپتو: معامله‌گران می‌توانند از قراردادهای میکرو و مینی برای پوشش ریسک بتای بازار سهام در یک پرتفوی با حجم بالای کریپتو یا برای کاهش ریسک کلی در دوره‌های نوسان استفاده کنند.

برخی از صرافی‌های بیت‌کوین محصولاتی را راه‌اندازی کرده‌اند که منعکس‌کننده‌ی قراردادهای آتی هستند، اما اگر قراردادهای آتی استاندارد با ساعات معاملاتی مشخص، مقادیر تیک شفاف و تسویه حساب تنظیم‌شده می‌خواهید، قراردادهای آتی خرد در صرافی‌های بزرگ شناخته‌شده می‌توانند جعبه ابزار مشتقات کریپتوی شما را تکمیل کنند.

نحوه کار معاملات آتی خرد: اندازه قرارداد، ارزش اسمی و ارزش تیک

درک اندازه قرارداد و ارزش اسمی قبل از معامله قراردادهای آتی خرد ضروری است. مشخصات قرارداد، اندازه تیک، ارزش تیک، ساعات معاملاتی و رویه تسویه حساب را تعریف می‌کند. اندازه قرارداد کوچکتر به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا موقعیت‌ها را با دقت بیشتری مقیاس‌بندی کنند، در حالی که کل ریسک اسمی را بر اساس تحمل ریسک مدیریت می‌کنند.

• ارزش فرضی: از حاصل ضرب قیمت آتی در ضریب قرارداد محاسبه می‌شود. برای شاخص میکرو ای مینی S&P 500، اگر شاخص ۵۰۰۰ و ضریب ۱TP4T5 باشد، ارزش فرضی تقریباً ۱TP4T25000 برای هر قرارداد است.
• اندازه تیک و ارزش تیک: MES با افزایش 0.25 واحدی شاخص معامله می‌شود. هر تیک معادل $1.25 است و یک واحد کامل برابر با $5 است. دانستن ارزش تیک به شما کمک می‌کند تا حرکات کوچک بازار را کمّی کنید و حد ضرر و اهداف سود را تعیین کنید.
• الزامات مارجین: مارجین اولیه برای باز کردن یک پوزیشن تعیین می‌شود و مارجین نگهداری نیز باید حفظ شود. این موارد بخشی از ضمانت عملکرد شما هستند.
• اهرم: اهرم معاملات آتی، سود و زیان را افزایش می‌دهد. اگرچه قراردادهای خرد به سرمایه بسیار کمتری نیاز دارند، اما در صورت عدم مدیریت، همچنان خطرات قابل توجهی را به همراه دارند.

الزامات مارجین، ضمانت‌نامه عملکرد و کارایی سرمایه

وجه تضمین معاملات آتی با وجه تضمین اوراق بهادار متفاوت است. کارگزار شما به جای قرض گرفتن برای خرید یک دارایی، از شما می‌خواهد که برای پوشش ضررهای احتمالی در یک موقعیت معاملات آتی، یک ضمانت‌نامه عملکرد ارائه دهید. وجه تضمین اولیه مبلغ مورد نیاز برای باز کردن یک معامله است. وجه تضمین نگهداری حداقل مبلغی است که باید برای باز نگه داشتن موقعیت حفظ کنید.

اگر به دلیل نوسانات نامطلوب بازار، ارزش خالص حساب شما به کمتر از حد نگهداشت کاهش یابد، ممکن است با درخواست افزایش وجه نقد مواجه شوید. این اتفاق می‌تواند در شرایط بی‌ثبات بازار به سرعت رخ دهد. از آنجا که قراردادهای آتی خرد ارزش اسمی کمتری دارند، احتمال اینکه افت حساب، حاشیه نگهداشت را از همان حرکت نقض کند، کمتر از یک قرارداد آتی استاندارد است. با این حال، قراردادهای آتی خرد ریسک قابل توجهی دارند و مدیریت ریسک محتاطانه ضروری است.

بهره‌وری سرمایه یک مزیت کلیدی است. با معاملات آتی خرد، می‌توانید سرمایه کمتری را برای افزایش سرمایه‌گذاری در بازار به کار بگیرید، وجوه باقیمانده را به سایر استراتژی‌های معاملاتی اختصاص دهید یا پول نقد را برای جلوگیری از تسویه اجباری نگه دارید.

استراتژی‌های معاملاتی با قراردادهای آتی خرد

معاملات آتی خرد، استراتژی‌های معاملاتی متنوعی را متناسب با شرایط مختلف بازار و پروفایل‌های ریسک فراهم می‌کنند. در همه موارد، به یاد داشته باشید که اصول استاندارد معاملات آتی در مورد معاملات آتی خرد نیز صدق می‌کند: به الزامات مارجین احترام بگذارید، مشخصات قرارداد را درک کنید و میزان ریسک خود را تعریف کنید.

• دنبال کردن روند: از میانگین‌های متحرک یا فیلترهای روند برای دنبال کردن نوسانات طولانی‌تر در معاملات آتی شاخص سهام نقدشونده مانند MES و MNQ استفاده کنید. اندازه قرارداد کوچکتر امکان ورود پلکانی را برای بهبود میانگین قیمت فراهم می‌کند.
• بازگشت به میانگین: در محیط‌های با محدوده‌ی نوسان، قراردادهای خرد به شما امکان می‌دهند استراتژی‌های بازگشت به میانگین را با حد ضررهای پایین‌تر و افت سرمایه کمتر در هر معامله به دلیل ارزش فرضی کمتر، آزمایش کنید.
• اسکالپینگ روزانه: معاملات آتی خرد، کنترل ریسک دقیقی را هنگام هدف قرار دادن حرکات کوچک بازار فراهم می‌کنند. ارزش تیک پایین‌تر است، بنابراین می‌توانید بدون نوسانات سود و زیان بیش از حد، وارد و خارج شوید.
• پوشش ریسک: پوشش ریسک سهام یا بتای پرتفوی کریپتو با استفاده از قراردادهای کوچک و متوسط. از MES برای جبران ریسک بازار سهام یا از MNQ برای ریسک‌های سنگین فناوری استفاده کنید.
• اسپردهای تقویمی و حمل و نقل: پویایی حمل و نقل معاملات آتی خرد را در کالاهایی مانند معاملات آتی نفت خام خرد بررسی کنید. حمل و نقل به تفاوت قیمت در ماه‌های قرارداد اشاره دارد که تحت تأثیر ذخیره‌سازی، نرخ بهره و انتظارات از عرضه و تقاضای آینده قرار دارد.
• تنوع‌بخشی متقابل دارایی‌ها: معاملات آتی شاخص سهام را با قیمت طلا از طریق فلزات گرانبهای خرد ترکیب کنید و از معاملات آتی CME FX برای مدیریت ریسک ارزهای اصلی هنگام سرمایه‌گذاری بین‌المللی استفاده کنید.

مدیریت ریسک برای معاملات آتی خرد

مدیریت ریسک باید رویکرد شما را در معاملات آتی خرد تثبیت کند. در حالی که معاملات آتی خرد هزینه سرمایه کمتری ارائه می‌دهند، اما اهرم به معنای باقی ماندن ریسک‌های قابل توجه است. هنگام مدیریت معاملات، شیوه‌های زیر را در نظر بگیرید:

• اندازه موقعیت: از قرارداد کوچکتر برای قرار گرفتن در معرض ریسک با اندازه مناسب استفاده کنید. قراردادها را به تدریج اضافه یا کاهش دهید تا ریسک در محدوده مجاز حفظ شود.
• حد ضرر و اهداف سود: خروج‌ها را بر اساس مقادیر تیک و نوسانات تعریف کنید. به عنوان مثال، در MES، یک امتیاز برابر با $5 است، بنابراین یک حد ضرر 10 امتیازی برابر با $50 برای هر قرارداد به علاوه کارمزد است.
• حفظ حاشیه سود اضافی: برای جلوگیری از نوسانات ناگهانی بازار و جلوگیری از تسویه اجباری، وجوه اضافی را در حساب معاملات آتی خود نگه دارید.
• تنوع‌بخشی: برای شرایط متنوع بازار، سرمایه‌گذاری خود را در شاخص‌های micro e mini S&P 500، micro e mini Nasdaq، micro e mini dow و micro e mini russell تقسیم کنید.
• آگاهی از ساعات معاملاتی: معاملات آتی تقریباً ۲۳ ساعت در روز انجام می‌شود. بدانید چه زمانی نقدینگی در بالاترین حد خود است و چه زمانی اسپرد می‌تواند افزایش یابد، مانند معاملات شبانه یا حول و حوش داده‌های اقتصادی.

ساعات معاملاتی و شرایط بازار

یکی از جذاب‌ترین ویژگی‌های معاملات آتی، افزایش ساعات معاملاتی است. معاملات خرد آتی شاخص سهام معمولاً تقریباً 24 ساعت شبانه‌روز در طول هفته کاری انجام می‌شود و به شما این امکان را می‌دهد که به رویدادهای جهانی، اعلامیه‌های درآمد یا انتشار آمارهای کلان اقتصادی واکنش نشان دهید. شرایط بازار در طول روز متفاوت خواهد بود:

• جلسه نقدی ایالات متحده: بالاترین نقدینگی در حوالی باز و بسته شدن بازار سهام می‌تواند منجر به اسپرد کم و مشارکت قوی شود.
• در طول شب و اوایل صبح: جریان‌های بین‌المللی، تفسیر بانک‌های مرکزی و اخبار ژئوپلیتیکی می‌توانند باعث ایجاد حرکت شوند و به سرعت میزان ریسک‌پذیری را تغییر دهند.
• انتشار داده‌ها: شاخص‌های اقتصادی مانند CPI، مشاغل و تصمیمات نرخ بهره می‌توانند باعث جهش‌های شدید در حرکات بازار شوند. ریسک خود را بر این اساس برنامه‌ریزی کنید.

معاملات آتی خرد و ساخت سبد سهام

معاملات آتی خرد می‌تواند ستون فقرات یک سبد سهام خرده‌فروشی متنوع یا یک پوشش تاکتیکی برای معامله‌گران متمرکز بر فرصت‌های کوتاه‌مدت باشد. به دلیل انعطاف‌پذیری آنها، معاملات آتی خرد به شما این امکان را می‌دهند که:

• تنظیم بتا: از معاملات آتی شاخص سهام برای تغییر میزان مواجهه با بازار سهام بدون تغییر دارایی‌های اصلی خود استفاده کنید.
• ریسک بخش پوشش ریسک یا عامل: MNQ، MES، MYM و M2K را ترکیب کنید تا میزان مواجهه با رشد، ارزش یا شیب‌های کوچک را اصلاح کنید.
• اضافه کردن پوشش ریسک کالا یا ارز: از معاملات آتی خرد نفت خام و معاملات آتی خرد CME FX برای مدیریت دارایی‌های حساس به تورم یا ریسک ارزی عمده مرتبط با سرمایه‌گذاری‌های بین‌المللی استفاده کنید.

هزینه‌ها، کارمزدها و هزینه‌های معاملاتی بالقوه پایین‌تر

وقتی قراردادهای آتی خرد را معامله می‌کنید، هزینه‌های مبادله و تسویه به علاوه کمیسیون کارگزاری را پرداخت می‌کنید. قراردادهای خرد اغلب منجر به هزینه‌های معاملاتی بالقوه پایین‌تری برای هر معامله به دلار مطلق در مقایسه با قراردادهای آتی استاندارد می‌شوند، حتی اگر هزینه‌های هر تیک بسته به کارگزار متفاوت باشد. در نظر بگیرید:

• کمیسیون به ازای هر قرارداد: معمولاً برای قراردادهای خرد کمتر است، اما قیمت‌گذاری پلکانی را بررسی کنید.
• کارمزدهای مبادله و تسویه: توسط صرافی‌های بزرگ تعیین می‌شود و می‌تواند بسته به محصول متفاوت باشد.
• هزینه‌های داده: داده‌های بازار در لحظه برای بازارهای آتی ممکن است نیاز به اشتراک داشته باشند.
• تأمین مالی: برخلاف وام‌های مارجین در سهام، معاملات آتی از مدل اوراق قرضه عملکرد استفاده می‌کنند. بهره‌وری سرمایه شما از مارجین اولیه پایین‌تر ناشی می‌شود، نه از وام تأمین مالی.

ملاحظات مربوط به تنظیم حساب معاملات آتی و کارگزاری

برای معامله قراردادهای آتی خرد، به یک حساب کارگزاری فعال برای معاملات آتی نیاز دارید. کارگزار پارامترهای ریسک را تعیین می‌کند در حالی که بورس حداقل الزامات نظارتی برای مارجین را تعیین می‌کند. مراحل شروع عبارتند از:

• کارگزاری را انتخاب کنید که از معاملات آتی خرد پشتیبانی می‌کند و پلتفرمی قوی با ابزارهای عمق بازار و ریسک ارائه می‌دهد.
• برای افتتاح حساب معاملات آتی اقدام کنید و با افشای ریسک معاملات آتی که خطرات قابل توجه و احتمال ضررهای سریع را تأیید می‌کند، موافقت کنید.
• حساب را با سرمایه‌گذاری اولیه‌ای که قصد ریسک کردن آن را دارید، به علاوه‌ی وجوه اضافی برای سپرهای نوسان، پر کنید.
• داده‌های بازار را برای معاملات آتی شاخص سهام مربوطه، معاملات آتی نفت خام، فلزات گرانبها و معاملات آتی CME FX فعال کنید.

از مشتقات کریپتو تا معاملات آتی خرد: نکات کاربردی

اگر از صرافی‌های ارز دیجیتال یا بیت کوین استفاده می‌کنید، شباهت‌ها و تفاوت‌هایی را خواهید یافت. سرعت اجرا و انواع سفارش‌ها آشنا به نظر می‌رسند، اما تفاوت‌های ظریفی نیز وجود دارد:

• انقضای قرارداد: برخلاف بسیاری از قراردادهای مبادله دائمی در ارزهای دیجیتال، قراردادهای آتی در تاریخ‌های تعیین‌شده منقضی می‌شوند. رویه‌های انتقال را بیاموزید و قراردادهای آتی خرد در صورت نگهداری در طول ماه‌ها، پویایی خود را حفظ می‌کنند.
• بدون نرخ تأمین مالی: قراردادهای آتی فهرست‌شده در بورس از مدل‌های قیمت‌گذاری هزینه حمل و نقل و سود/سود سهام استفاده می‌کنند، نه از پرداخت‌های تأمین مالی که در بسیاری از پلتفرم‌های کریپتو یافت می‌شود.
• تسویه حساب: معاملات آتی شاخص سهام خرد به صورت نقدی تسویه می‌شوند. معاملات آتی نفت خام خرد نیز به صورت نقدی تسویه می‌شوند. برخی از معاملات آتی کالا شامل تحویل فیزیکی هستند، اما قراردادهای خرد اغلب از آن اجتناب می‌کنند.

درک مفهوم حمل، سود سهام و ساختار زمانی

حمل در معاملات آتی به رابطه بین قیمت‌های نقدی و قیمت‌های آتی در طول سررسیدها اشاره دارد. برای معاملات آتی شاخص سهام، حمل، نرخ بهره و سود سهام مورد انتظار اجزای شاخص را منعکس می‌کند. برای نفت خام و سایر کالاها، حمل شامل هزینه‌های ذخیره‌سازی، بازده تسهیلات و پویایی موجودی است. حمل در معاملات آتی خرد درست مانند حمل در معاملات آتی استاندارد رفتار می‌کند؛ تفاوت در اندازه قرارداد کوچکتر است. معامله‌گرانی که اسپردهای تقویمی، پوشش ریسک تعدیل‌شده با سود سهام یا ساختار مدت آربیتراژ را اجرا می‌کنند، می‌توانند از قراردادهای خرد برای تمرین این روش‌ها با سرمایه کمتر استفاده کنند.

حرکات بازار، نوسانات و افت سرمایه

حتی حرکت کوچک بازار می‌تواند به سود و زیان معناداری در قراردادهای آتی اهرمی تبدیل شود. قراردادهای آتی شاخص سهام می‌توانند به سرعت در طول فصل درآمد، تصمیمات بانک مرکزی یا تحولات ژئوپلیتیکی تغییر کنند. اگر بازار برخلاف موقعیت آتی شما حرکت کند، حساب شما ممکن است افت حساب را تجربه کند. اگر ارزش سهام از سطح نگهداری پایین‌تر بیاید، با مارجین کال برای وجوه اضافی مواجه خواهید شد. مدیریت ریسک با حد ضرر، اندازه موقعیت و تنوع‌بخشی بسیار مهم است. از آنجا که قراردادهای آتی خرد ارزش مفهومی کمتری ارائه می‌دهند، می‌توانند ضربه هر حرکت نامطلوب واحد را کاهش دهند، اما ریسک را از بین نمی‌برند.

تحویل فیزیکی در مقابل تسویه نقدی

بسیاری از معاملات آتی خرد، از جمله معاملات آتی شاخص سهام خرد و معاملات آتی نفت خام خرد، به صورت نقدی تسویه می‌شوند که پیچیدگی مرتبط با تحویل فیزیکی را کاهش می‌دهند. در قراردادهای قابل تحویل فیزیکی، نگهداری تا زمان انقضا، تحویل یا دریافت کالای اساسی را الزامی می‌کند. قراردادهای خرد اغلب از تحویل فیزیکی اجتناب می‌کنند تا مشارکت برای معامله‌گران خرد ساده‌تر شود. همیشه مشخصات قرارداد را برای قراردادهای آتی خرد خود بخوانید تا قوانین تسویه و مکانیزم تحویل را درک کنید.

انطباق، ملاحظات نظارتی و حداقل الزامات

معاملات آتی تحت نظارت است و کارگزاران باید اطمینان حاصل کنند که مشتریان استانداردهای مناسب را رعایت می‌کنند. بورس‌ها و اتاق‌های پایاپای حداقل الزامات نظارتی برای مارجین را تعریف می‌کنند و بر فرآیندهای روزانه‌ی قیمت‌گذاری بر اساس بازار نظارت دارند. در حالی که معاملات آتی خرد به شما امکان می‌دهد با سرمایه‌ی کمتری فعالیت کنید، شما همچنان مسئول درک قوانین، مشخصات قرارداد و ریسک قابل توجهی هستید که با اهرم همراه است. سوابق را نگه دارید، از راهنمایی‌های مالیاتی در حوزه قضایی خود پیروی کنید و از ابزارهای ریسک برای حفظ نظم و انضباط استفاده کنید.

اشتباهات رایجی که باید هنگام معامله قراردادهای میکرو ای مینی و سایر قراردادهای میکرو از آنها اجتناب کنید

• استفاده بیش از حد از اهرم: استفاده از بسیاری از قراردادهای خرد می‌تواند ریسک یک موقعیت بزرگ آتی استاندارد را دوباره ایجاد کند. به ارزش و نوسانات فرضی احترام بگذارید.
• نادیده گرفتن حاشیه سود تضمین‌شده: آستانه‌های کارگزار خود را بشناسید تا از تماس‌های حاشیه‌ای قابل اجتناب جلوگیری کنید.
• عدم برنامه‌ریزی برای انتقال: اگر قصد دارید قرارداد را نگه دارید، قوانینی را برای انتقال موقعیت‌ها قبل از اولین اطلاع یا انقضا تنظیم کنید، به خصوص اگر قرارداد شامل تحویل فیزیکی به شکل استاندارد آن باشد.
• دنبال کردن اخبار: در طول رویدادهای مهم، اسپردها می‌توانند افزایش یابند و لغزش قیمت‌ها افزایش یابد. سفارش‌های محدود تنظیم کنید و برای نوسانات ناگهانی آماده باشید.
• بدون در نظر گرفتن همبستگی‌ها: MES، MNQ، MYM و M2K همگی قراردادهای آتی شاخص سهام هستند و می‌توانند در رژیم‌های ریسک‌پذیر یا ریسک‌گریز با هم حرکت کنند. برای کاهش ریسک متمرکز، دارایی‌های خود را در دارایی‌هایی مانند قراردادهای آتی CME FX، نفت خام یا فلزات گرانبها متنوع کنید.

چه کسی باید معاملات آتی خرد را در نظر بگیرد؟

معاملات آتی خرد برای معامله‌گران خرد، شرکت‌کنندگان جدید در معاملات آتی و معامله‌گران فعالی که به دنبال اندازه قرارداد انعطاف‌پذیر هستند، جذاب است. آن‌ها همچنین به سرمایه‌گذاران بلندمدتی که می‌خواهند به سرعت بتای سهام را پوشش دهند، معامله‌گران کریپتو که مایل به تنوع‌بخشی به بازارهای تنظیم‌شده هستند و معامله‌گران باتجربه معاملات آتی که نیاز به کالیبراسیون دقیق ریسک دارند، خدمت‌رسانی می‌کنند. اگر ترجیح می‌دهید به بازارهای آتی به روشی دسترسی پیدا کنید که با حساب کوچک‌تری متناسب باشد و در عین حال همان مزایای محصولات آتی استاندارد را حفظ کند، معاملات معاملات آتی خرد می‌تواند گزینه مناسبی باشد.

کنار هم قرار دادن همه چیز: یک دفترچه راهنمای نمونه

در اینجا یک گردش کار ساده برای معاملات مؤثر قراردادهای آتی خرد ارائه شده است:

• هدف خود را تعریف کنید: آیا در حال پوشش ریسک، سفته‌بازی یا آزمایش یک استراتژی هستید؟
• بازار خود را انتخاب کنید: بر اساس چشم‌انداز، از بین بازارهای micro e mini S&P 500، micro e mini Nasdaq، micro e mini dow، micro e mini russell، micro crude oil futures یا CME fx futures یکی را انتخاب کنید.
• پارامترهای ریسک خود را تنظیم کنید: میزان استفاده اولیه از مارجین، حداکثر افت سرمایه در هر معامله و محدودیت‌های ضرر روزانه را تعیین کنید.
• موقعیت خود را اندازه بگیرید: از اندازه قرارداد کوچکتر برای تکرار استفاده کنید و معاملات را به صورت جزئی انجام دهید.
• مدیریت معاملات: با تغییر شرایط بازار، حد ضرر را تنظیم کنید و قبل از رویدادهای مهم، میزان ریسک را کاهش دهید.
• نتایج را بررسی کنید: سود و زیان را بر اساس استراتژی، بازار و بازه زمانی پیگیری کنید تا فرآیند خود را اصلاح کنید.

واژه‌نامه اصطلاحات کلیدی برای معاملات خرد آتی

• قراردادهای آتی: توافق‌نامه‌های استاندارد برای خرید یا فروش یک دارایی با قیمت تعیین‌شده در آینده.
• قراردادهای آتی خرد: نسخه‌های کوچکتر قرارداد برای بهره‌وری سرمایه و مدیریت ریسک دقیق.
• قراردادهای آتی کوچک E: قراردادهای کوچک‌تر در مقایسه با قراردادهای آتی استاندارد، اغلب برای شاخص‌های سهام.
• ضمانت‌نامه عملکرد: وجوهی که به عنوان وثیقه برای پوشش زیان‌های احتمالی ارائه می‌شوند؛ همچنین به آن مارجین آتی نیز گفته می‌شود.
• مارجین اولیه و مارجین نگهداری: سپرده اولیه مورد نیاز برای باز کردن یک پوزیشن و حداقل موجودی مورد نیاز برای حفظ آن.
• ارزش فرضی: کل ارزش کنترل‌شده توسط موقعیت آتی، که از قیمت و اندازه قرارداد محاسبه می‌شود.
• تحویل فیزیکی در مقابل تسویه نقدی: اینکه آیا یک قرارداد مستلزم تحویل کالای اساسی است یا صرفاً تسویه اختلاف به صورت نقدی.

معاملات آتی خرد و اکوسیستم گسترده‌تر صرافی‌های بزرگ

معاملات آتی خرد در بورس‌های اصلی که به نقدینگی قوی و کنترل ریسک معروف هستند، انجام می‌شود. شاخص‌های مرجع قراردادهای خرد سهام، شاخص‌های بازار سهام نزدک، میانگین صنعتی داو جونز و سایر شاخص‌ها هستند. قراردادهای خرد انرژی و فلزات، کالاهای پرطرفدار را دنبال می‌کنند و معاملات آتی CME FX جفت ارزهای اصلی را پوشش می‌دهند. با استفاده از این محصولات، می‌توانید استراتژی‌های معاملاتی ایجاد کنید که دیدگاه‌های بازار سهام را با مضامین کلان دارایی‌های متقابل مانند تورم، نرخ‌ها و روندهای رشد ترکیب می‌کنند.

سوالات متداول

برای معامله قراردادهای آتی خرد به چه مقدار پول نیاز دارید؟

مقدار پول مورد نیاز برای معامله قراردادهای آتی خرد به مارجین اولیه قرارداد خاص، الزامات کارگزار شما و تحمل ریسک شخصی شما بستگی دارد. به عنوان یک نقطه مرجع، قراردادهای آتی شاخص سهام خرد e mini مانند S&P 500 (MES) و Nasdaq 100 (MNQ) معمولاً به مارجین اولیه‌ای نیاز دارند که کسری از مارجین‌های مشابه e mini آنها است. بسیاری از معامله‌گران با چند صد تا چند هزار دلار شروع می‌کنند، اما نگه داشتن حداقل مارجین اولیه ریسک بالایی دارد. احتیاط حکم می‌کند که وجوه اضافی را بالاتر از مارجین نگهداری نگه دارید تا حرکات کوچک بازار را جذب کرده و از تماس مارجین در شرایط بی‌ثبات بازار جلوگیری کنید. ارزش فرضی که کنترل می‌کنید، حداکثر افت قابل قبول خود در هر معامله و اینکه آیا قصد دارید موقعیت‌ها را یک شبه نگه دارید یا خیر را در نظر بگیرید. اگرچه قراردادهای آتی خرد به سرمایه قابل توجهی کمتر از قراردادهای آتی استاندارد نیاز دارند، اما همچنان ریسک قابل توجهی را شامل می‌شوند و اگر موقعیت‌ها علیه شما حرکت کنند، افت حساب می‌تواند به سرعت اتفاق بیفتد.

آیا معامله قراردادهای آتی خرد ارزشش را دارد؟

معاملات آتی خرد می‌تواند برای معامله‌گران خردی که می‌خواهند به بازارهای آتی با سرمایه کمتر و اندازه قرارداد کوچکتر دسترسی داشته باشند، ارزشمند باشد. مزایای کلیدی شامل بهره‌وری سرمایه، توانایی مدیریت معاملات با اندازه موقعیت جزئی و هزینه‌های معاملاتی بالقوه کمتر به دلار مطلق برای هر قرارداد است. شما همچنین از مزایای مشابه معاملات آتی استاندارد بهره‌مند می‌شوید: ساعات معاملاتی طولانی‌تر، کشف قیمت شفاف و دسترسی به معاملات آتی شاخص سهام نقدشونده، نفت خام، فلزات گرانبها و معاملات آتی CME FX. با این حال، معاملات آتی خطرات قابل توجهی را به همراه دارد. اهرم، ضررها و همچنین سودها را افزایش می‌دهد و عدم رعایت الزامات مارجین می‌تواند منجر به درخواست مارجین شود. اینکه آیا ارزشش را دارد یا خیر، به نظم و انضباط، برنامه مدیریت ریسک و اثربخشی استراتژی‌های معاملاتی شما بستگی دارد. برای بسیاری از معامله‌گران فعال و کسانی که از صرافی‌های کریپتو و بیت کوین می‌آیند و می‌خواهند در معرض ریسک تنظیم‌شده قرار گیرند، معاملات آتی خرد مسیری قانع‌کننده برای شرکت در بازارهای بزرگ بدون تعهد بیش از حد سرمایه ارائه می‌دهد.

۱ امتیاز در میکروفایبرها چقدر است؟

در شاخص میکرو ای مینی S&P 500 (که اغلب میکرو ای یا MES نامیده می‌شود)، یک واحد شاخص کامل برابر با $5 در هر قرارداد است. حداقل اندازه تیک 0.25 واحد شاخص است که معادل $1.25 است. دانستن اینکه 1 واحد برابر با $5 است به شما کمک می‌کند تا حد ضرر و اهداف را به دلار ترجمه کنید. به عنوان مثال، حد ضرر 10 واحدی در MES برابر با ریسک $50 در هر قرارداد به علاوه کمیسیون و کارمزد است. این شفافیت برای تعیین اندازه موقعیت، مدیریت ریسک و برنامه‌ریزی خروج بر اساس نوسانات ضروری است.

چگونه معاملات آتی خرد را شروع کنیم؟

برای شروع معاملات آتی خرد، این مراحل را دنبال کنید:

• یک حساب کارگزاری که از معاملات آتی پشتیبانی می‌کند، باز کنید و درخواست ارتقاء حساب آتی خود را بدهید. تمام موارد افشای ریسک، از جمله ریسک قابل توجه ضرر مرتبط با اهرم مالی را بررسی کنید.
• حساب خود را با سرمایه‌گذاری اولیه‌ای که مارجین اولیه را پوشش می‌دهد و شامل وجوه اضافی برای مدیریت نوسانات بازار بدون ایجاد درخواست مارجین می‌شود، تأمین مالی کنید.
• داده‌های بازار در لحظه را برای محصولاتی که قصد معامله آنها را دارید، مانند micro e mini S&P 500، micro e mini Nasdaq، micro e mini dow، micro e mini russell، micro crude oil futures و CME FX futures، فعال کنید.
• مشخصات قرارداد و ساعات معاملاتی را مطالعه کنید تا اندازه تیک، ارزش تیک و تسویه حساب را درک کنید. به عنوان مثال، یاد بگیرید که میکرو-ای‌ها دارای ارزش تیک $1.25 هستند و یک امتیاز برابر با $5 است.
• استراتژی‌های معاملاتی خود را روی یک شبیه‌ساز یا با اندازه بسیار کوچک بسازید و آزمایش کنید. محدودیت‌های ریسک، حداکثر ضرر روزانه و قوانین مدیریت معاملات خود را تعریف کنید.
• با حجم کم شروع کنید، عملکرد را بررسی کنید و فقط زمانی که رویکردتان ثابت شد، آن را گسترش دهید. همیشه الزامات مارجین را زیر نظر داشته باشید و بالاتر از حد نگهداری بمانید تا از انحلال اجباری جلوگیری شود.