بهترین صرافی معاملات آتی کریپتو در آمریکا: پلتفرم‌های برتر، کارمزدها، نقدینگی و نحوه انتخاب

جستجوی بهترین صرافی معاملات آتی کریپتو در ایالات متحده به سادگی پیدا کردن اهرم بالا و یک اپلیکیشن موبایل جذاب نیست. از آنجا که مشتقات کریپتو در ایالات متحده تحت نظارت فدرال هستند، به یک پلتفرم معاملاتی نیاز دارید که بین رعایت مقررات، نقدینگی عمیق، قیمت‌گذاری رقابتی و ابزارهای معاملاتی پیشرفته تعادل برقرار کند و در عین حال شما را از خطرات قابل توجه محافظت کند. این راهنما توضیح می‌دهد که معامله‌گران آمریکایی در کجا می‌توانند قراردادهای آتی و دائمی را معامله کنند، بازارهای آتی ایالات متحده چه تفاوتی با صرافی‌های مشتقات کریپتوی فراساحلی دارند و چگونه یک پلتفرم با عملکرد بالا را برای استراتژی معاملاتی خود ارزیابی کنید.

اگر شما یک معامله‌گر باتجربه هستید که می‌خواهید معاملات آتی مرتبط با یک دارایی پایه مانند بیت‌کوین یا اتریوم را انجام دهید، درک تفاوت‌های بین بازارهای قراردادی تعیین‌شده توسط ایالات متحده و صرافی‌های مشتقات فراساحلی بسیار حیاتی است. در حالی که بسیاری از صرافی‌های بزرگ، کارمزدهای بسیار پایین، اهرم بالا و سواپ‌های دائمی را ترویج می‌دهند، محدودیت‌های ملی اغلب به این معنی است که سرمایه‌گذاران مستقر در ایالات متحده نمی‌توانند به این محصولات دسترسی داشته باشند. در زیر، نقشه روشنی از گزینه‌های معاملات آتی که مطابق با استانداردهای نظارتی ایالات متحده هستند، ویژگی‌های کلیدی برای مقایسه و گام‌های عملی برای کمک به شما در پیشبرد بازار پرنوسان کریپتو را خواهید یافت.

منظور از “بهترین صرافی معاملات آتی ارزهای دیجیتال در آمریکا” چیست؟

در ایالات متحده، مشتقات کریپتو و قراردادهای آتی تحت یک چارچوب نظارتی قرار می‌گیرند که هدف آن محافظت از سرمایه‌گذاران و تضمین یکپارچگی بازار است. این بدان معناست که انتخاب شما برای صرافی، کمتر در مورد یافتن اهرم ۱۰۰ برابری و بیشتر در مورد یافتن پلتفرم معاملاتی است که موارد زیر را ارائه می‌دهد:

• انطباق با مقررات از طریق یک بازار قرارداد تعیین‌شده توسط ایالات متحده و ثبت در CFTC و NFA
• نقدینگی عمیق و نقدینگی بالا در سطوح قیمتی مختلف برای پشتیبانی از سفارشات بزرگ و اسپردهای پایین
• قیمت‌گذاری رقابتی و ساختار کارمزد شفاف، شامل کارمزد پذیرنده و کمیسیون صرافی
• ابزارهای معاملاتی پیشرفته، ویژگی‌های مدیریت ریسک و اجرای سریع و برق‌آسا
• دسترسی از طریق دسکتاپ و اپلیکیشن موبایل، با نمودارهای TradingView یا معادل آن برای تحلیل تکنیکال
• پاکسازی قوی و آبشارهای ریسک به جای سازوکار مبهم صندوق بیمه

از آنجا که معاملات آتی دائمی و معاملات آتی با حاشیه سود سکه معمولاً در صرافی‌های مشتقات کریپتوی فراساحلی ارائه می‌شوند، معامله‌گران آمریکایی معمولاً به قراردادهای آتی تاریخ‌دار یا محصولات کاملاً تنظیم‌شده در اندازه‌های کوچک‌تر دسترسی دارند. شما همچنان در صرافی‌های اصلی که به سرمایه‌گذاران آمریکایی خدمات ارائه می‌دهند، بازارهای عمیقی خواهید داشت، اما اغلب بدون قراردادهای دائمی و اهرم بالا که مشخصه پلتفرم‌های غیرآمریکایی است.

توضیح قراردادهای آتی، دائمی و مشتقات کریپتو

قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال، قراردادهای مشتقه‌ای هستند که به معامله‌گران اجازه می‌دهند بدون نگه داشتن خود دارایی، قیمت یک دارایی پایه مانند بیت‌کوین را در موقعیت خرید یا فروش (short) قرار دهند. بازارهای آتی به شما امکان می‌دهند در بازارهای صعودی و نزولی، حرکات قیمت را معامله کنید و پوشش ریسک و سفته‌بازی را امکان‌پذیر می‌کنند. معاملات مشتقات شامل اهرم (leverage) است، جایی که شما حاشیه اولیه را برای کنترل یک موقعیت فرضی بزرگتر تعیین می‌کنید. در حالی که اهرم، کارایی سرمایه را بهبود می‌بخشد، اگر معامله علیه شما حرکت کند، خطرات انحلال را ایجاد می‌کند.

اصطلاحات کلیدی که هنگام معامله مشتقات کریپتو با آنها مواجه خواهید شد عبارتند از:

• دارایی پایه: ابزار مرجع برای قرارداد، مانند BTC یا ETH
• قراردادهای آتی: ابزارهای تاریخ‌دار با تاریخ انقضای مشخص و اندازه‌های استاندارد
• قراردادهای دائمی یا سوآپ‌های دائمی: معاملات آتی بدون تاریخ انقضا، رایج در بازارهای فراساحلی، عموماً در بازارهای تحت نظارت ایالات متحده در دسترس نیستند.
• مارجین اولیه: وثیقه مورد نیاز برای باز کردن یک موقعیت اهرمی
• حاشیه نگهداری: حداقل وثیقه برای باز نگه داشتن یک موقعیت
• انحلال: بسته شدن اجباری موقعیت در صورت کاهش مارجین به زیر آستانه‌های نگهداری
• قراردادهای باز: تعداد کل قراردادهای معوق، معیار کلیدی مشارکت و نقدینگی بازار
• کمیسیون بورس و کارمزد پذیرنده: هزینه‌هایی که توسط بورس یا کارگزار برای اجرای سفارش دریافت می‌شود

در بازارهای ایالات متحده، مدل آبشار ریسک و اتاق پایاپای با هدف محافظت از جامعه معاملاتی با تقسیم و مدیریت ریسک نکول (عدم پرداخت بدهی) طراحی شده است. این مدل با مکانیزم صندوق بیمه که معمولاً در مدل‌های صرافی‌های مشتقات کریپتوی فراساحلی استفاده می‌شود، متفاوت است. معامله‌گران نهادی اغلب مدل آمریکایی را به دلیل شفافیت و نظارت نظارتی ترجیح می‌دهند، اگرچه این مدل می‌تواند با اهرم مالی پایین‌تر و کنترل‌های ریسک سختگیرانه‌تر همراه باشد.

چگونه مقررات، مشتقات کریپتو در ایالات متحده را شکل می‌دهد

بازارهای آتی ایالات متحده تحت نظارت کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) و انجمن ملی معاملات آتی (NFA) فعالیت می‌کنند. یک بورس مشتقات مطابق با قوانین ایالات متحده باید الزامات سختگیرانه‌ای را برای نظارت بر بازار، کفایت سرمایه و حفاظت از مشتری رعایت کند. این امر تجربه‌ای متفاوت از معاملات آتی دائمی در پلتفرم‌های فراساحلی ایجاد می‌کند. در اینجا چند نمونه از چگونگی تأثیر انطباق با مقررات بر انتخاب‌های شما آورده شده است:

• قراردادهای آتی دائمی و سوآپ‌های دائمی معمولاً در صرافی‌های آمریکایی که به مشتریان خرد خدمات ارائه می‌دهند، فهرست نمی‌شوند.
• بیشتر پیشنهادهای ایالات متحده، قراردادهای آتی استاندارد با تاریخ انقضای مشخص و مشخصات قرارداد تعریف‌شده هستند.
• سطوح اهرم به جای پیشنهادات تبلیغاتی، توسط قوانین حاشیه سود و مدل‌های ریسک محدود می‌شوند.
• شما اغلب از طریق یک کارگزار آتی یا از طریق یک راهکار یکپارچه کانال کارگزاری به این بازارها دسترسی پیدا می‌کنید.

اگر دیدید که یک صرافی مشتقات، اهرم بسیار بالا، معاملات آتی با حاشیه سود سکه و پوشش گسترده دارایی‌های آلت‌کوین‌ها را تبلیغ می‌کند، به احتمال زیاد تحت محدودیت‌های ملی فعالیت می‌کند که مشتریان آمریکایی را شامل نمی‌شود. رایج است که صرافی‌های بزرگ، نهادهای جداگانه‌ای برای مناطق مختلف داشته باشند. به عنوان مثال، Payward Europe Digital Solutions در حوزه‌های قضایی منتخب اروپا خدمات ارائه می‌دهد. کراکن, و برخی از مراکز اروپایی تحت نظارت کمیسیون بورس و اوراق بهادار قبرس (نهاد ناظر بر اوراق بهادار قبرس) فعالیت می‌کنند. این‌ها ترتیبات قانونی هستند، اما با قوانینی که در مورد بهترین صرافی‌های مشتقات کریپتو که به معامله‌گران مستقر در ایالات متحده خدمات ارائه می‌دهند، اعمال می‌شود، متفاوت هستند.

برترین مکان‌های مطابق با قوانین ایالات متحده برای معاملات آتی ارزهای دیجیتال

در زیر گزینه‌های شناخته‌شده‌ی مطابق با قوانین ایالات متحده که نقدینگی عمیق، ویژگی‌های پیشرفته و زیرساخت‌های سازمانی را با هم ترکیب می‌کنند، آورده شده است. این گزینه‌ها برای معامله‌گران باتجربه‌ای که می‌خواهند معاملات آتی را انجام دهند و در عین حال اولویت را به حفاظت‌های نظارتی، قیمت‌گذاری رقابتی و کیفیت اجرا بدهند، مناسب هستند.

گروه CME از طریق یک کارگزار معاملات آتی

گروه CME محل برگزاری پیشرو در ایالات متحده برای معاملات آتی بیت کوین و اتر است. این گروه قراردادهای استاندارد را در کنار معاملات آتی میکرو بیت کوین و میکرو اتر فهرست می‌کند و به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا اندازه موقعیت را با توجه به تحمل ریسک و سرمایه‌گذاری اولیه خود تنظیم کنند. از آنجا که CME از طریق یک طرف معامله مرکزی تسویه می‌شود، انتخابی مطمئن برای معامله‌گران نهادی و معامله‌گران حرفه‌ای است که به دنبال یک ساختار بازار بالغ با نقدینگی بالا و قراردادهای باز قابل توجه هستند.

ویژگی‌های کلیدی برای معاملات آتی کریپتو مستقر در ایالات متحده در CME از طریق یک کارگزار:

• نقدینگی عمیق و نقدینگی بالا در قراردادهای استاندارد شده BTC و ETH
• قراردادهای باز قوی، با مشارکت قابل توجه موسسات و پوشش دهندگان ریسک
• قیمت‌گذاری رقابتی ناشی از اسپردهای پایین و حجم بالای سفارشات
• ابزارهای معاملاتی پیشرفته بسته به کارگزار شما، از جمله نمودارهای TradingView، سفارشات براکت و استراتژی‌های چند مرحله‌ای
• اجرای سریع و برق‌آسا در پلتفرمی با کارایی بالا، که از طریق کمیسیون معاملات آتی شما هدایت می‌شود
• ساختار کارمزد شفاف، بین کمیسیون صرافی و کمیسیون کارگزاری تقسیم می‌شود
• مدیریت ریسک از طریق حاشیه سود اولیه، حاشیه سود نگهداری و آبشارهای ریسک در سطح صرافی

مناسب برای چه کسانی: معامله‌گران باتجربه، معامله‌گران نهادی و سرمایه‌گذارانی که نقدینگی عمیق، رعایت مقررات و اجرای قابل اعتماد را در اولویت قرار می‌دهند. اگر می‌خواهید معاملات آتی را با سرمایه جدی انجام دهید، CME یکی از بهترین صرافی‌های مشتقات کریپتو است که در ایالات متحده فعالیت می‌کند. نکته منفی این است که اهرم در مقایسه با معاملات آتی دائمی فراساحلی محافظه‌کارانه است و دامنه محصول به جای پوشش گسترده دارایی‌ها از سکه‌های کوچکتر، بر دارایی‌های اصلی تمرکز دارد.

صرافی مشتقات کوین‌بیس و کوین‌بیس ادونسد

کوین‌بیس یک بازار قرارداد تعیین‌شده تحت نظارت CFTC برای محصولات کوچک‌تر مانند معاملات آتی نانو بیت‌کوین و نانو اتر را اداره می‌کند. از طریق Coinbase Advanced و روابط یکپارچه FCM، مشتریان واجد شرایط آمریکایی می‌توانند معاملات آتی را به عنوان بخشی از یک پلتفرم معاملاتی کریپتوی آشنا انجام دهند. این مدل، معاملات مشتقات را به تجربه بومی کریپتو نزدیک‌تر می‌کند، در حالی که در چارچوب قوانین ایالات متحده برای معاملات مشتقات باقی می‌ماند.

ویژگی‌های کلیدی:

• دسترسی به معاملات آتی ارزهای دیجیتال تحت نظارت برای معامله‌گران واجد شرایط آمریکایی
• اپلیکیشن موبایل و پلتفرم وب با ابزارهای معاملاتی پیشرفته و کنترل ریسک
• ساختار کارمزد شفاف با کارمزدهای مشخص برای گیرنده و سازنده
• طراحی پلتفرم با کارایی بالا، بهینه شده برای نوسانات بازار ارزهای دیجیتال
• پشتیبانی از استراتژی‌های عملی در قراردادهای کوچک، که منحنی یادگیری را آسان‌تر می‌کند

مناسب برای چه کسانی است: معامله‌گران خرد و حرفه‌ای که می‌خواهند یک تجربه یکپارچه رمزنگاری برای معاملات لحظه‌ای و مشتقات در یک پلتفرم داشته باشند. در حالی که اهرم کمتر از قراردادهای دائمی برون مرزی است، گردش کار ساده، قیمت‌گذاری رقابتی و انطباق با مقررات ایالات متحده، کوین‌بیس را به انتخابی مطمئن برای معامله‌گران مستقر در ایالات متحده تبدیل می‌کند که می‌خواهند معاملات آتی را تحت برندی آشنا انجام دهند.

سی‌بی او دیجیتال

سی‌بی‌ای دیجیتال (Cboe Digital) که قبلاً با نام اریس‌ایکس (ErisX) شناخته می‌شد، بازارهای نقدی و آتی ارزهای دیجیتال تحت نظارت ایالات متحده، از جمله معاملات آتی مارجین برای برخی از شرکت‌کنندگان را ارائه می‌دهد. این پلتفرم، مؤسسات و معامله‌گران حرفه‌ای را با چارچوب‌های ریسک مشابه مشتقات سنتی هدف قرار می‌دهد. عمق بازار همچنان در حال رشد است و این پلتفرم از فناوری تبادل گسترده‌تر سی‌بی‌ای و فرهنگ انطباق با قوانین بهره‌مند می‌شود.

ویژگی‌های کلیدی:

• بورس مشتقات تحت نظارت ایالات متحده با یک آیین‌نامه شفاف
• افزایش نقدینگی و قراردادهای باز با پشتوانه زیرساخت‌های بازار سنتی
• ابزارها و اتصالات پیشرفته طراحی شده برای معامله‌گران نهادی
• ساختار هزینه رقابتی و برنامه‌های کمیسیون صرافی شفاف

مناسب برای چه کسانی: معامله‌گران حرفه‌ای و موسساتی که برای ارتباط عمیق، شفافیت نظارتی و ادغام با سایر ابزارها در اکوسیستم Cboe ارزش قائل هستند. برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال بهره‌وری سرمایه در چارچوب ریسک محافظه‌کارانه هستند، Cboe Digital یک گزینه معتبر است.

صرافی‌های مشتقات کریپتوی محبوب جهانی و دسترسی به ایالات متحده

بسیاری از معامله‌گران در مورد بایننس Futures، Bybit، OKX، Bitget و Deribit. این صرافی‌های بزرگ اغلب دارای معاملات آتی دائمی، معاملات آتی با حاشیه سکه، اهرم بالا و کارمزدهای بسیار پایین هستند. آن‌ها ویژگی‌های پیشرفته‌ای مانند حاشیه متقاطع و ایزوله، داشبوردهای مدیریت ریسک پیشرفته و یک جامعه تجاری بزرگ را ارائه می‌دهند. با این حال، به دلیل محدودیت‌های ملی، ساکنان ایالات متحده عموماً نمی‌توانند در این پلتفرم‌ها معامله کنند.

اگر در ایالات متحده هستید، در اینجا نحوه‌ی تفکر در مورد این صرافی‌های مشتقات کریپتو آمده است:

• بایننس فیوچرز، سواپ‌های دائمی و پوشش گسترده قراردادهای دائمی را برای کاربران غیرآمریکایی ارائه می‌دهد، اما برای ساکنان ایالات متحده در دسترس نیست.
• بای بیت و OKX پوشش گسترده دارایی و ابزارهای معاملاتی پیشرفته‌ای ارائه می‌دهند، اما دسترسی ایالات متحده را محدود می‌کنند
• کراکن یک پلتفرم معاملاتی قوی در ایالات متحده دارد، در حالی که کراکن فیوچرز عموماً از طریق نهادهای جداگانه‌ای مانند Payward Europe Digital Solutions به ساکنان غیر آمریکایی ارائه می‌شود.
• دریبیت بر روی آپشن‌ها و معاملات آتی با نقدینگی عمیق در خارج از کشور تمرکز دارد، اما نه برای مشتریان مستقر در ایالات متحده.

اگر شما در ایالات متحده مستقر هستید یا یک شهروند آمریکایی هستید، بهترین صرافی معاملات آتی کریپتو در ایالات متحده، صرافی‌ای خواهد بود که استانداردهای سختگیرانه نظارتی را رعایت کند. شما هنوز هم می‌توانید معاملات آتی کریپتو را انجام دهید، اما معمولاً این کار را در یک صرافی مشتقات تحت نظارت ایالات متحده یا از طریق یک کانال کارگزاری تأیید شده انجام خواهید داد، نه در یک پلتفرم فراساحلی که اهرم بالا و سوآپ‌های دائمی را تبلیغ می‌کند.

کارمزدها، هزینه‌های پذیرنده و کمیسیون بورس

نتایج خالص شما در معاملات مشتقات به شدت به کارمزدها و کیفیت اجرا بستگی دارد. در بازارهای آتی تحت نظارت ایالات متحده، ساختارهای کارمزد واضح‌تر از بسیاری از صرافی‌های مشتقات کریپتوی فراساحلی هستند. موارد زیر را در نظر بگیرید:

• کمیسیون صرافی: هزینه استانداردی که توسط صرافی به ازای هر قرارداد دریافت می‌شود
• کارمزد گیرنده و کارمزد سازنده: بسته به محل برگزاری، ممکن است برای حذف یا اضافه کردن نقدینگی، نرخ‌های متفاوتی بپردازید.
• کمیسیون کارگزار: اگر از طریق یک کارگزار معاملات آتی به معاملات آتی دسترسی پیدا کنید، کارگزار شما ممکن است برای هر قرارداد کارمزد دریافت کند.
• هزینه‌های داده بازار: بسته به پلتفرم و بسته داده، ممکن است هزینه‌های اضافی متحمل شوید.

برای قراردادهای CME، هزینه کل شامل کارمزدهای صرافی، کارمزدهای NFA و کمیسیون کارگزار شما می‌شود. برنامه‌های کارمزد انتشار Coinbase Derivatives و Cboe Digital با قیمت‌گذاری پلکانی و کارمزدهای شفاف پذیرنده. پلتفرم معاملاتی را انتخاب کنید که با حجم معاملات شما همسو باشد، زیرا حتی یک تفاوت کوچک در کارمزدهای هر قرارداد می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر استراتژی‌های فعال داشته باشد.

مدیریت ریسک و استراتژی معاملاتی در بازارهای آتی

اهرم مالی هر دو طرف را کاهش می‌دهد. معاملات آتی به شما امکان می‌دهد سود را افزایش دهید، اما ضررها را نیز افزایش می‌دهد. یک استراتژی معاملاتی بسازید که به تحمل ریسک شما احترام بگذارد و از ویژگی‌های پیشرفته برای محافظت در برابر ضرر استفاده کند. مراحل عملی عبارتند از:

• اندازه موقعیت: ریسک فرضی را به بخش کوچکی از سرمایه خود محدود کنید
• برنامه‌ریزی اولیه برای مارجین: برای کاهش خطرات انحلال، بیش از حداقل مارجین اولیه در نظر بگیرید
• سفارش‌های توقف و هشدارها: از سفارش‌های مشروط برای خروج سریع در هنگام تغییر شرایط بازار استفاده کنید.
• پوشش ریسک: در دوره‌های نوسان بالا، موقعیت‌های جبرانی را در نظر بگیرید.
• استراتژی‌های تمرینی: قبل از افزایش حجم، روی قراردادهای کوچک یا خرد آزمایش کنید تا ورودی‌ها و خروجی‌ها را اصلاح کنید.
• تنوع‌بخشی در ابزارها: ترکیب معاملات لحظه‌ای و مشتقات برای شکل‌دهی به میزان ریسک‌پذیری

از آنجا که بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند نوسانات سریع قیمت را تجربه کند، حتی بهترین صرافی‌های مشتقات ارزهای دیجیتال نیز نمی‌توانند شما را از خطرات قابل توجه محافظت کنند. از یک برنامه مدیریت ریسک استفاده کنید که شکاف‌های ناگهانی و حفره‌های نقدینگی را در نظر بگیرد و از اتکای بیش از حد به اهرم مالی (لوریج) خودداری کنید. هدف این است که به اندازه کافی دوام بیاورید تا بتوانید برتری خود را نشان دهید.

انتخاب پلتفرم مناسب بر اساس پروفایل شما

بهترین صرافی معاملات آتی کریپتو در آمریکا برای شما به اهداف، سرمایه و سطح تجربه شما بستگی دارد.

• معامله‌گران نهادی: نقدینگی عمیق، قراردادهای باز و ابزارهای پیشرفته را در اولویت قرار دهید. CME از طریق یک کارگزار یا Cboe Digital ساختار بازار، اتصال و انطباق قوی را فراهم می‌کند.
• معامله‌گران حرفه‌ای و معامله‌گران باتجربه: به دنبال یک پلتفرم با کارایی بالا، قیمت‌گذاری رقابتی و ابزار ریسک قوی باشید. مشتقات کوین‌بیس می‌توانند دسترسی یکپارچه به معاملات نقدی و آتی را برای کاربران واجد شرایط آمریکایی با گردش کار ساده‌تر فراهم کنند.
• سرمایه‌گذاران خرد فعال: پلتفرم‌هایی با حجم قراردادهای کوچک، ساختار کارمزد شفاف و رابط‌های کاربرپسند را انتخاب کنید. قراردادهای خرد و نانو به شما امکان می‌دهند معاملات آتی را با سرمایه‌گذاری اولیه کمتر و اندازه موقعیت آسان‌تر انجام دهید.

اگر به دنبال معاملات آتی دائمی و معاملات آتی با حاشیه سود سکه هستید، به یاد داشته باشید که این معاملات معمولاً در خارج از کشور ارائه می‌شوند. در ایالات متحده، معاملات آتی با تاریخ مشخص، قوانین حاشیه سود کاملاً تعریف شده و یک آبشار ریسک که برای محافظت از جامعه معاملاتی طراحی شده است، پیدا خواهید کرد. اگرچه این می‌تواند به معنای کاهش حداکثر اهرم باشد، اما همچنین نظم و انضباط بهتری را در مورد مدیریت ریسک و استراتژی تشویق می‌کند.

گام به گام: نحوه شروع معاملات آتی ارزهای دیجیتال در ایالات متحده آمریکا

برای شروع کار با یک صرافی مشتقات مطابق با قوانین ایالات متحده، از این فرآیند ساده استفاده کنید:

• تأیید واجد شرایط بودن: محدودیت‌های ملی و اینکه آیا به عنوان یک شخص آمریکایی واجد شرایط دسترسی به مشتقات کریپتو هستید یا خیر را درک کنید.
• محل برگزاری خود را انتخاب کنید: بر اساس نیازهای خود، بین CME از طریق یک کارگزار معاملات آتی، Coinbase Derivatives یا Cboe Digital یکی را انتخاب کنید.
• در محل و واریز وجه: احراز هویت مشتری (KYC) را تکمیل کنید، حساب بانکی خود را لینک کنید و وجوه را برای برآورده کردن الزامات اولیه مارجین واریز کنید
• اندازه قرارداد را انتخاب کنید: با قراردادهای خرد یا نانو شروع کنید تا استراتژی‌ها را در شرایط بازار زنده با ریسک کمتر تمرین کنید.
• قوانین ریسک را تنظیم کنید: حداکثر اهرم، محدودیت ضرر در هر معامله، حد ضرر روزانه و استفاده از سفارشات فقط کاهشی یا مشروط را تعریف کنید.
• نقدشوندگی را ارزیابی کنید: قبل از افزایش مقیاس، میزان قراردادهای باز، حجم روزانه و عمق دفتر سفارش را بررسی کنید.
• بررسی کارمزدها: کارمزدهای پذیرنده، کمیسیون صرافی و هرگونه هزینه کارگزاری را درک کنید
• تکرار: استراتژی معاملاتی خود را بر اساس نتایج واقعی و شرایط حاکم بر بازار تنظیم کنید

ویژگی‌های پیشرفته‌ای که باید به دنبالشان باشید

حتی اگر رابط کاربری ساده‌ای را ترجیح می‌دهید، ابزارهای معاملاتی پیشرفته می‌توانند تفاوت معناداری ایجاد کنند. موارد زیر را جستجو کنید:

• نمودارهای TradingView یا نمودارهای پیشرفته برای تحلیل تکنیکال
• سفارش‌های مشروط، براکت‌های OCO و سفارش‌های فقط کاهشی برای مدیریت ریسک کنترل‌شده
• چارچوب‌های حاشیه پرتفوی یا حاشیه متقاطع که کارایی سرمایه را در محدوده‌های تنظیم‌شده بهبود می‌بخشند
• دسترسی به API و اتصال با تأخیر کم برای معاملات الگوریتمی
• گزارش‌دهی قوی، خروجی مالیات و تجزیه و تحلیل برای بررسی عملکرد

از آنجا که معاملات مشتقات به زمان حساس است، یک پلتفرم با کارایی بالا و اجرای بسیار سریع به شما کمک می‌کند تا در نوسانات شدید قیمت، مسیر خود را پیدا کنید. این ویژگی‌های پیشرفته، همراه با نقدینگی بالا و قیمت‌گذاری رقابتی، به شما امکان می‌دهند معاملات آتی را با یک گردش کار حرفه‌ای انجام دهید.

جایگاه قراردادهای آتی دائمی

قراردادهای دائمی یا سوآپ‌های دائمی، بخش اصلی مشتقات کریپتوی فراساحلی هستند. آن‌ها دارایی پایه را از طریق یک مکانیسم تأمین مالی به جای تاریخ انقضا پیگیری می‌کنند. در حالی که این قراردادها در بین معامله‌گرانی که به دنبال سرمایه‌گذاری مداوم و انعطاف‌پذیری هستند، محبوب هستند، صرافی‌های تحت نظارت ایالات متحده به دلیل محدودیت‌های نظارتی، به ندرت قراردادهای آتی دائمی را برای خرده‌فروشی فهرست می‌کنند.

اگر معاملات آتی دائمی را برای ساکنان ایالات متحده مشاهده کردید، مکث کنید و وضعیت نظارتی پلتفرم را بررسی کنید. بهترین صرافی‌های کریپتو در ایالات متحده آمریکا برای معاملات مشتقات، در مورد مجوزها و واجد شرایط بودن مشتری صریح خواهند بود. به عنوان یک قاعده، وقتی در ایالات متحده معاملات آتی انجام می‌دهید، به جای سوآپ‌های دائمی و معاملات آتی با حاشیه سود سکه، انتظار قراردادهای استاندارد، تسویه حساب قوی و قوانین حاشیه سود مستند را داشته باشید.

معاملات لحظه‌ای در مقابل معاملات آتی

بسیاری از معامله‌گران آمریکایی معاملات نقدی را با مشتقات ترکیب می‌کنند. معاملات نقدی به شما دسترسی کامل به دارایی پایه بدون ریسک نقد شدن می‌دهد، اما سرمایه را محدود می‌کند. در مقابل، معاملات آتی به شما این امکان را می‌دهد که با تعیین مارجین اولیه، کارایی سرمایه را هدف قرار دهید و به شما این امکان را می‌دهد که با سرمایه اولیه کمتری به پوشش ریسک یا سفته‌بازی بپردازید. با این حال، معاملات آتی خطرات قابل توجهی از جمله احتمال ضرر سریع در طول نوسانات را به همراه دارند.

یک رویکرد متعادل می‌تواند شامل نگه‌داشتن ریسک نقطه‌ای اصلی در حین استفاده از مشتقات برای پوشش ریسک کوتاه‌مدت یا معاملات جهت‌دار باشد. این استراتژی به شما کمک می‌کند تا در رشد بلندمدت صنعت کریپتو مشارکت کنید و در عین حال شوک‌های قیمتی کوتاه‌مدت را از طریق بازارهای آتی مدیریت کنید.

ارزیابی نقدینگی، اجرا و قابلیت اطمینان

برای یک معامله‌گر آمریکایی، بهترین صرافی معاملات آتی کریپتو در آمریکا، صرافی‌ای خواهد بود که معیارهای نقدینگی قابل مشاهده و سابقه‌ی قوی از نظر زمان فعالیت داشته باشد. موارد زیر را در نظر بگیرید:

• میزان قراردادهای باز و حجم معاملات روزانه در قراردادهای فهرست شده
• اسپردهای مظنه‌گذاری شده و عمق دفتر سفارش در بازارهای پرنوسان
• ثبات تاریخی در طول رویدادهای با نوسانات بالا
• شفافیت در مورد تغییرات حاشیه سود هنگام افزایش نوسانات
• پشتیبانی از سایر ابزارهایی که ممکن است به آنها نیاز داشته باشید، مانند معاملات لحظه‌ای یا ارزهای فیات روی رمپ‌ها

در طول بازارهای نزولی، کیفیت اجرا حتی بیشتر اهمیت پیدا می‌کند. یک پلتفرم با عملکرد بالا و کنترل‌های ریسک قابل اعتماد به شما کمک می‌کند تا از خطرات لغزش قیمت و انحلال جلوگیری کنید، به خصوص هنگامی که اندازه موقعیت خود را افزایش می‌دهید.

ملاحظات انطباق، ایمنی و نگهداری

هنگام ارزیابی ساختار کارمزد و ویژگی‌های پیشرفته، از انطباق با قوانین و نگهداری غافل نشوید. بازارهای منطبق با قوانین ایالات متحده، حفاظت از مشتری را از طریق مراکز تسویه و تسویه حساب قانونی و نظارت قوی در اولویت قرار می‌دهند. اگر از یک کارگزار برای دسترسی به CME یا Cboe Digital استفاده می‌کنید، وجوه و موقعیت‌های شما تحت قوانین آتی تثبیت‌شده مدیریت خواهند شد. اگر از یک پلتفرم کریپتو-اول متصل به یک صرافی مشتقات استفاده می‌کنید، نحوه نگهداری وثیقه و نحوه مدیریت درخواست‌های مارجین را تأیید کنید.

برای پلتفرم‌های غیرآمریکایی، نظارت قضایی را بررسی کنید. برخی از نهادها تحت نظارت نهادهای اروپایی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار قبرس فعالیت می‌کنند، در حالی که برخی دیگر تحت رژیم‌های بین‌المللی سفارشی فعالیت می‌کنند. هنگامی که محدودیت‌های ملی اعمال می‌شود، مشتریان آمریکایی باید از انجام معاملات از طریق نهادهای غیرمطابق با این قوانین خودداری کنند، حتی اگر با اهرم بالا و کارمزدهای بسیار پایین وسوسه شوند.

چک لیست ویژگی‌های کلیدی برای فهرست کوتاه شما

• رعایت مقررات در ایالات متحده، با افشای شفاف
• نقدینگی عمیق، نقدینگی بالا و افزایش قراردادهای باز
• ابزارهای معاملاتی پیشرفته، نمودارهای TradingView و انواع سفارش‌های پیشرفته
• اپلیکیشن موبایل برای نظارت و مدیریت در حال حرکت
• قیمت‌گذاری رقابتی، کارمزد پایین در صورت امکان، و کارمزدهای مشخص برای پذیرنده
• ویژگی‌های مدیریت ریسک که با استراتژی معاملاتی و تحمل ریسک شما مطابقت دارند
• قابلیت اطمینان پلتفرم با اجرای سریع و آپتایم قوی
• پشتیبانی از معامله‌گران مبتدی و حرفه‌ای، با آموزش شفاف در مورد ریسک‌های قابل توجه

چه کسی عنوان “بهترین صرافی معاملات آتی ارزهای دیجیتال در آمریکا” را از آن خود می‌کند؟

هیچ برنده واحدی برای هر معامله‌گری وجود ندارد. برای معامله‌گران نهادی و متخصصانی که به نقدینگی عمیق نیاز دارند، CME از طریق یک کارگزار آتی با ارتباطات خوب، به لطف عمق بازار و وضوح نظارتی آن، غیرقابل رقابت است. برای سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی فعال و سرمایه‌گذاران متقاطع کریپتو که خواهان رابط کاربری آشنایی با معاملات نقدی یکپارچه هستند، مشتقات کوین‌بیس از طریق کوین‌بیس ادونسد، تجربه‌ای یکپارچه‌تر و اندازه قراردادهای کوچکتری ارائه می‌دهد که تمرین استراتژی‌ها را آسان‌تر می‌کند. برای اتصال و گردش‌های کاری به سبک نهادی، Cboe Digital مسیر جایگزینی با ساختار بازار قوی ارائه می‌دهد.

در نهایت، بهترین صرافی معاملات آتی کریپتو در ایالات متحده، صرافی‌ای خواهد بود که با اهداف، ابزارها و گردش کار مورد نظر شما مطابقت داشته باشد و در عین حال شما را در کنار قوانین ایالات متحده نگه دارد. اگر به معاملات آتی دائمی، معاملات آتی با حاشیه سکه یا اهرم بسیار بالا نیاز دارید، احتمالاً به دنبال گزینه‌های فراساحلی هستید که به دلیل محدودیت‌های ملی به شهروندان آمریکایی خدمات ارائه نمی‌دهند. جوانب را با دقت بسنجید و به یاد داشته باشید که معاملات مشتقات حتی در قوی‌ترین پلتفرم نیز خطرات قابل توجهی را شامل می‌شود.

سوالات متداول

بهترین پلتفرم معاملات آتی در ایالات متحده چیست؟

بهترین پلتفرم به مشخصات شما بستگی دارد. برای نقدینگی عمیق و زیرساخت‌های درجه سازمانی، گروه CME که از طریق یک کارگزار آتی با کیفیت قابل دسترسی است، انتخاب برتر است. این گروه قراردادهای استاندارد بیت‌کوین و اتر، از جمله محصولات کوچک، با قراردادهای باز قوی و تسویه حساب قوی ارائه می‌دهد. اگر به دنبال یک رابط کاربری بومی کریپتو با دسترسی یکپارچه به معاملات نقدی و مشتقات برای کاربران واجد شرایط آمریکایی هستید، Coinbase Advanced متصل به Coinbase Derivatives یک جایگزین عملی با قیمت رقابتی و یک برنامه تلفن همراه کارآمد است. معامله‌گران حرفه‌ای که به اتصال به صرافی و یک چارچوب ریسک سنتی نیاز دارند، ممکن است Cboe Digital را ترجیح دهند. تصمیم شما باید تعادل بین نقدینگی، ساختار کارمزد، ابزارهای پیشرفته و انطباق با مقررات را حفظ کند.

بهترین صرافی کریپتو برای ایالات متحده چیست؟

برای معاملات مشتقات، روی مکان‌های تحت نظارت ایالات متحده تمرکز کنید. CME از طریق یک کارگزار اغلب اولین انتخاب برای معامله‌گران حرفه‌ای است، زیرا نقدینگی عمیق و ساختار بازار قوی دارد. Coinbase Advanced یک انتخاب مطمئن برای سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی و متقاطع کریپتو است که می‌خواهند معاملات نقدی و معاملات آتی را در یک مکان با یک رابط کاربری آشنا و کارمزدهای شفاف مدیریت کنند. Cboe Digital یک گزینه رقابتی برای شرکت‌کنندگانی است که می‌خواهند یک محیط صرافی و تسویه حساب سنتی متناسب با نهادها داشته باشند. همیشه تأیید کنید که پلتفرم یا کارگزار از ابزارهای مورد نظر شما پشتیبانی می‌کند، شما شرایط لازم را دارید و اینکه صرافی تحت قوانین ایالات متحده فعالیت می‌کند.

در کدام صرافی می‌توانم معاملات آتی ارزهای دیجیتال را انجام دهم؟

در ایالات متحده آمریکا، می‌توانید معاملات آتی ارزهای دیجیتال را در بازارهای تحت نظارت ایالات متحده مانند CME Group از طریق یک کارگزار معاملات آتی، Coinbase Derivatives از طریق Coinbase Advanced برای کاربران واجد شرایط و Cboe Digital برای شرکت‌کنندگان واجد شرایط انجام دهید. این مکان‌ها مشتقات ارزهای دیجیتال تحت نظارت را با قوانین حاشیه‌ای واضح و مشخصات قرارداد استاندارد ارائه می‌دهند. صرافی‌های فراساحلی مانند Binance Futures، Bybit و اوکی ایکس سوآپ‌های دائمی و معاملات آتی مارجین سکه را فهرست کنید، اما آنها عموماً به دلیل محدودیت‌های ملی، کاربران آمریکایی را محدود می‌کنند. برای اطمینان از انطباق و محافظت‌های شفاف، یک پلتفرم تنظیم‌شده آمریکایی را انتخاب کنید.

آیا می‌توانم در آمریکا معاملات آتی انجام دهم؟

بله. ساکنان ایالات متحده می‌توانند از طریق صرافی‌های تحت نظارت و کارگزاران تأیید شده، معاملات آتی، از جمله معاملات آتی مرتبط با ارزهای دیجیتال، را انجام دهند. شما باید معیارهای واجد شرایط بودن را داشته باشید، KYC را تکمیل کنید و خطرات را درک کنید. محصولات موجود معمولاً به جای قراردادهای دائمی، معاملات آتی استاندارد هستند و حاشیه سود و اهرم آنها توسط قوانین صرافی و اتاق پایاپای تنظیم می‌شود. در حالی که ممکن است اهرم بالا و کارمزدهای بسیار پایین تبلیغ شده در خارج از کشور را پیدا نکنید، اما مکان‌های ایالات متحده نقدینگی عمیق، نظارت بر مدیریت ریسک و چارچوبی پایدار را برای محافظت از جامعه تجاری فراهم می‌کنند.