معاملات آتی ارزهای دیجیتال
معاملات آتی ارزهای دیجیتال به سرعت از یک بازار مشتقات خاص به یکی از ارکان اصلی صنعت داراییهای دیجیتال تبدیل شده است. چه شما یک معاملهگر فعال باشید که به دنبال اهرم مالی است، چه یک سرمایهگذار که ریسک بازار نقدی بلندمدت را پوشش میدهد، و چه یک حرفهای که به دنبال اجرای معاملات پایه است، معاملات آتی ارزهای دیجیتال میتواند جعبه ابزار شما را گسترش دهد. این راهنمای دستهبندی توضیح میدهد که چگونه معاملات آتی ارزهای دیجیتال کار میکنند، در یک پلتفرم به دنبال چه چیزی باشید، خطرات قابل توجه، چگونگی تأثیر کارمزدها و حاشیه سود بر نتایج، و استراتژیهای معاملاتی که معاملهگران و سرمایهگذاران برای پیمایش بازارهای بسیار بیثبات استفاده میکنند. شما اشاراتی به نهادها و مفاهیم کلیدی در صرافیهای ارزهای دیجیتال و صرافیهای بیتکوین، از جمله مقررات، نقدینگی عمیق، کمیسیون صرافی، کارمزدهای خریدار، اهرم مالی، حاشیه سود ایزوله و جزئیات قرارداد خواهید یافت.
معاملات آتی ارزهای دیجیتال چیست؟
معاملات آتی ارزهای دیجیتال نوعی از معاملات مشتقات است که به شما امکان میدهد بدون در اختیار داشتن مستقیم دارایی، روی قیمت آینده آن مانند بیتکوین یا اتر گمانهزنی کنید. قرارداد آتی، توافقی برای خرید یا فروش یک دارایی با قیمت مشخص در تاریخ معین است. در بازارهای آتی ارزهای دیجیتال، قراردادها میتوانند تاریخدار (سهماهه، ماهانه) یا دائمی (بدون انقضا) باشند. با استفاده از معاملات آتی ارزهای دیجیتال، معاملهگران میتوانند موقعیت خرید یا فروش (long or short) داشته باشند، با سرمایهگذاری اولیه کمتر در معرض نوسانات قیمت قرار بگیرند و تکنیکهای مدیریت ریسکی را اجرا کنند که با بازار نقدی متفاوت است.
برخلاف قیمتهای بازار نقدی که منعکسکننده معاملات فوری در دارایی هستند، بازارهای آتی انتظارات از قیمت آینده را دنبال میکنند و گاهی اوقات میتوانند از قیمتهای نقدی متفاوت باشند. تفاوت بین قیمت آتی و قیمت نقدی به شرایط تأمین مالی، نرخ تأمین مالی و احساسات بازار بستگی دارد. وقتی معاملات آتی انجام میدهید، از حاشیه سود و اهرم استفاده میکنید که میتواند سود را افزایش دهد، اما ریسک را نیز افزایش میدهد. از آنجا که ارزهای دیجیتال بسیار بیثبات هستند، ترکیب اهرم و نوسانات نیازمند استراتژی منظم، اجرای دقیق و کنترلهای قوی ریسک است.
نحوه کار قراردادهای آتی کریپتو
قراردادهای آتی و دارایی پایه
قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال، قراردادهای مشتقهای هستند که ارزش آنها از یک دارایی پایه مانند بیتکوین، اتر یا سایر داراییهای کریپتو مشتق میشود. یک قرارداد آتی جزئیات قرارداد از جمله اندازه تیک، اندازه قرارداد، روش تسویه و حاشیه نگهداری را تعریف میکند. در بسیاری از صرافیهای کریپتو و صرافیهای بیتکوین، دو خانواده اصلی از قراردادها وجود دارد: حاشیه سکه معکوس (وثیقه و سود و زیان در سکه پایه) و حاشیه خطی USDT یا USD (وثیقه و سود و زیان در استیبلکوینهای نقدی یا دلار). درک دارایی پایه، ارز حاشیه و تسویه برای انتخاب بازار مناسب بسیار مهم است.
معاملات آتی دائمی در مقابل معاملات آتی تاریخدار
قراردادهای دائمی تاریخ انقضا ندارند و قیمتهای لحظهای را از طریق یک مکانیسم تأمین مالی ردیابی میکنند. پرداختهای تأمین مالی بین موقعیتهای خرید و فروش در فواصل زمانی مشخص جریان مییابد تا قرارداد با بازار لحظهای همسو باشد. قراردادهای آتی تاریخدار (مثلاً قراردادهای آتی بیتکوین ماهانه یا سهماهه) طبق یک برنامه زمانی منقضی میشوند و تسویه حساب میتواند به صورت نقدی یا فیزیکی انجام شود. قراردادهای آتی بیتکوین CME و قراردادهای آتی اتر در بازارهای مشتقات سنتی به صورت نقدی تسویه میشوند، در حالی که بسیاری از مکانهای بومی کریپتو، قراردادهای دائمی را با نرخ تأمین مالی فهرست میکنند. معاملهگران ابزاری را انتخاب میکنند که با برنامه آنها مطابقت داشته باشد، چه سفتهبازی کوتاهمدت، پوشش ریسک یا معاملات پایه پیچیده باشد.
مارجین، لوریج و نقدینگی
برای معامله قراردادهای آتی، شما مارجین را به عنوان وثیقه قرار میدهید. اهرم مالی به شما اجازه میدهد تا اندازه موقعیتی بزرگتر از سرمایهگذاری اولیه خود داشته باشید. در حالی که اهرم مالی میتواند سود را افزایش دهد، ضرر را نیز افزایش میدهد. اگر قیمت در خلاف جهت موقعیت شما فراتر از بافرهای وثیقه شما حرکت کند، موقعیت شما ممکن است برای محافظت از بازار و وام دهندگان اهرم مالی، نقد شود. صرافیها مارجین ایزوله (مارجین محدود به یک موقعیت واحد) یا مارجین متقاطع (مارجین مشترک بین موقعیتها) ارائه میدهند. مارجین ایزوله میتواند ریسک را در معاملات فردی محدود کند، در حالی که مارجین متقاطع میتواند با استفاده از موجودی حساب گستردهتر شما، احتمال نقد شدن در یک موقعیت واحد را کاهش دهد. انتخاب بستگی به استراتژی، تحمل ریسک و نیاز به انعطافپذیری شما دارد.
چرا به جای معاملات نقدی، معاملات آتی ارزهای دیجیتال را انجام دهیم؟
دلایل مختلفی وجود دارد که معاملهگران به جای خرید یا فروش دارایی اصلی در بازار نقدی، از معاملات آتی کریپتو استفاده میکنند:
- به راحتی فروش استقراضی انجام دهید: فروش استقراضی دارایی با استفاده از معاملات آتی ساده است و شما را قادر میسازد از حرکات نزولی قیمت یا موقعیتهای پوشش ریسک لحظهای بهرهمند شوید.
- اهرم: استفاده کنترلشده از اهرم به شما این امکان را میدهد که با سرمایه کمتری نسبت به خرید کامل دارایی، در معرض دید قرار بگیرید.
- پوشش ریسک: معاملات آتی میتوانند ریسک سبد سرمایهگذاری را جبران کنند و به شما در محافظت از سود یا کاهش نوسانات در استراتژی سرمایهگذاریتان کمک کنند.
- دسترسی به بازارهای متعدد: بازارهای آتی داراییها و جفتهای زیادی را فهرست میکنند و انعطافپذیری لازم برای معامله ارزهای دیجیتال را بدون جابجایی مداوم وجوه بین کیف پولها ارائه میدهند.
- کارایی: معاملات آتی میتوانند نقدینگی عمیق، کارمزدهای رقابتی برای پذیرندگان و کارمزدهای پایین را به طور کلی، به ویژه در پلتفرمهای با حجم معاملات بالا، ارائه دهند.
ریسکهای کلیدی و مدیریت ریسک
معاملات آتی شامل خطرات قابل توجهی است. ارزهای دیجیتال بسیار بیثبات هستند و اهرم میتواند به سرعت ضررها را افزایش دهد. هر پلتفرم یک هشدار ریسک صادر میکند و تأکید میکند که اگر مراقب نباشید، ممکن است بیشتر از سرمایهگذاری اولیه خود ضرر کنید. مدیریت ریسک مؤثر برای موفقیت بلندمدت در معاملات مشتقات ضروری است و یک برنامه دقیق به اندازه هر شاخص یا سیگنالی مهم است.
- ریسک اهرم: اهرم بالا باعث میشود حرکات کوچک قیمت تأثیرگذار باشند. اهرم متوسط و اندازه موقعیت محافظهکارانه را در نظر بگیرید.
- ریسک نقدشوندگی: استفاده از مارجین ایزوله ممکن است شامل ضرر برای یک پوزیشن واحد باشد، اما شما باید سطوح مارجین نگهداری و آستانههای نقدشوندگی را زیر نظر داشته باشید.
- ریسک تأمین مالی و ریسک مبنا: پرداختهای تأمین مالی قراردادهای آتی دائمی و اختلاف قیمت بین قیمتهای نقدی و آتی، در صورت عدم در نظر گرفتن در استراتژی شما، میتواند بازده را کاهش دهد.
- ریسک طرف مقابل و پلتفرم: پلتفرمی با ضمانتهای قوی، ساختارهای کمیسیون صرافی شفاف و عملیات قوی برای کاهش قطعیها و لغزشها انتخاب کنید.
- ریسک نظارتی: محدودیتهای ملی و چارچوبهای در حال تحول میتوانند بر دسترسی، محدودیتهای اهرمی و در دسترس بودن محصول برای معاملهگران و سرمایهگذاران تأثیر بگذارند.
یک چارچوب عملی مدیریت ریسک شامل سطوح از پیش تعریف شده حد ضرر، اهداف کسب سود، آزمایش سناریو و بررسی مداوم موقعیت است. عاقلانه است که قبل از مقیاس بندی، با یک حساب آزمایشی یا موقعیتهای کوچک تمرین کنید. یک طرح معاملاتی ایجاد کنید، معاملات را در یک گزارش پیگیری کنید و معیارهای عملکرد مانند نرخ برد، میانگین سود در مقابل میانگین ضرر و بازده تعدیل شده با ریسک را بررسی کنید.
ساختار بازار و نقدینگی
نقدینگی در بازارهای آتی ارزهای دیجیتال بسته به صرافی، قرارداد و زمان روز متفاوت است. پلتفرمهای پیشرو و مکانهای تحت نظارت اغلب نقدینگی عمیق، اسپرد کم و دفاتر سفارش کارآمدی را نشان میدهند. صرافیهای ارز دیجیتال شناخته شده با معاملات مشتقات قوی معمولاً بازارسازانی را جذب میکنند که قیمتهای مداوم ارائه میدهند. معاملات آتی بیت کوین و معاملات آتی اتر معمولاً بیشترین عمق را دارند، در حالی که معاملات آتی آلت کوینهای کوچکتر ممکن است نوسانات بالاتر و اسپرد بیشتری را نشان دهند.
هزینهها مهم هستند. کارمزدهای پذیرنده زمانی اعمال میشوند که سفارش شما نقدینگی را حذف کند (سفارشهای بازار یا محدودیتهای قابل فروش). سفارشهای سازنده، نقدینگی را ارسال میکنند و بسته به صرافی، ممکن است کارمزدها یا تخفیفهای کاهشیافته داشته باشند. ترکیبی از کارمزدهای پذیرنده، تأمین مالی و کمیسیون صرافی باید در کل هزینه معاملات شما لحاظ شود. معاملهگران فعال اغلب مسیر سفارش را برای به حداقل رساندن هزینهها تنظیم میکنند، به عنوان مثال با استفاده از سفارشهای محدود در بازارهای نقدشونده یا معامله در دورههایی با نقدینگی بالاتر.
جزئیات قراردادی که باید بدانید
هر پلتفرم جزئیات قرارداد را برای هر محصول منتشر میکند. قبل از معاملهی معاملات آتی، آنها را با دقت مطالعه کنید:
- اندازه قرارداد و اندازه لات: مقدار دارایی پایه در هر قرارداد را تعریف میکند و بر ارزش تیک و اندازه موقعیت تأثیر میگذارد.
- اندازه تیک و حداقل افزایش قیمت: بر میزان دقت شما در ثبت سفارش و محاسبه ریسک به ازای هر تیک تأثیر میگذارد.
- نوع وثیقه: تتر، دلار آمریکا یا وثیقه با حاشیه سود و زیان، رفتار سود و زیان را تغییر میدهد و شما را ملزم به مدیریت ریسک ارزی میکند.
- تسویه و تحویل: برخی از معاملات آتی به صورت نقدی تسویه میشوند؛ برخی دیگر ممکن است شامل خود دارایی باشند. معاملات آتی دائمی به جای تسویه برنامهریزیشده، به مکانیسمهای تأمین مالی متکی هستند.
- حاشیه سود اولیه و نگهداری: محدودیتهای اهرم و آستانههای انحلال را تعیین کنید.
- محدودیتها و سطوح ریسک: موقعیتهای بزرگتر ممکن است با الزامات مارجین بالاتری برای کاهش ریسک سیستماتیک مواجه شوند.
معاملات آتی بیت کوین در مقابل معاملات آتی اتر
قراردادهای آتی بیت کوین به دلیل نقدینگی غالب بیت کوین، شناخت برند و پذیرش نهادی، همچنان پرکاربردترین قراردادهای آتی ارز دیجیتال هستند. قراردادهای آتی بیت کوین CME و همچنین قراردادهای آتی بیت کوین در مکانهای اصلی بومی کریپتو، اغلب به عنوان موتورهای کشف قیمت در طول استرس بازار عمل میکنند. در همین حال، قراردادهای آتی اتر، امکان دسترسی به دومین دارایی بزرگ کریپتو را فراهم میکنند و استراتژیهای مرتبط با ارتقاء شبکه، روایتهای استیکینگ یا معامله ارزش نسبی بین بیت کوین و اتر را ممکن میسازند.
معاملهگران معمولاً برای شناسایی فرصتها، پویاییهای پایه و تأمین مالی را در قراردادهای آتی بیتکوین و قراردادهای آتی اتر مقایسه میکنند. در حالی که هر دو بازار بسیار بیثبات هستند، بیتکوین اغلب عمق پایدارتری را در بازارهای آتی نشان میدهد و اتر میتواند الگوهای تأمین مالی متفاوتی را در دورههای اخبار مرتبط با شبکه ارائه دهد. درک نحوه واکنش هر بازار به رویدادهای کلان به شما در تدوین استراتژی معاملاتی و مدیریت ریسک کمک میکند.
استراتژیهای معاملاتی محبوب در معاملات آتی ارزهای دیجیتال
یک استراتژی معاملاتی شفاف در بازارهای آتی حیاتی است. در اینجا رویکردهایی که توسط معاملهگران و سرمایهگذاران استفاده میشود، آورده شده است که هر کدام نیاز به نظم و انضباط و توجه به حرکات قیمت، حاشیه سود و کارمزدها دارند:
- دنبال کردن روند: با استفاده از میانگینهای متحرک یا شکستها، در جهت مومنتوم غالب معامله کنید. اندازه موقعیت و حاشیه امن مجزا، ریسک نزولی را در هنگام معکوس شدن روندها مدیریت میکنند.
- بازگشت به میانگین: با جستجوی دامنهها یا انحرافات از ارزش منصفانه، حرکات بیش از حد گسترده را محو کنید. این رویکرد میتواند در بازارهای بسیار بیثبات خطرناک باشد، بنابراین کنترل ریسک بسیار مهم است.
- معاملات پایه: از تفاوتهای بین قیمتهای بازار آتی و نقدی بهرهبرداری کنید. به عنوان مثال، خرید بیت کوین نقدی و فروش بیت کوین آتی زمانی که معاملات آتی با قیمت بالاتری انجام میشوند، با هدف دستیابی به همگرایی در زمان تسویه حساب. این امر مستلزم دسترسی به بازارهای نقدی و آتی و نظارت بر کمیسیون صرافی و هزینههای تأمین مالی است.
- پوشش ریسک: اگر یک پرتفوی نقدی بلندمدت دارید، میتوانید قراردادهای آتی را بفروشید تا ریسک نزولی را موقتاً جبران کنید. این کار به شما کمک میکند بدون فروش داراییهای اصلی، سود خود را تضمین کنید، هرچند که ریسکها و هزینههای خاص معاملات آتی را به همراه دارد.
- معاملات مبتنی بر رویداد: بر اساس اخباری مانند ارتقاء شبکه، اطلاعیههای کلان یا فهرست شدن سهام در بورس معامله کنید. نوسانات میتواند افزایش یابد، بنابراین اهرم پایینتر و کنترلهای شدید ریسک را در نظر بگیرید.
- ارزش نسبی: معاملات بین صرافیها یا قراردادهای مختلف (مثلاً بیت کوین در مقابل اتر) گسترش مییابد و تلاش میشود از اختلافات قیمتگذاری سود برده شود و در عین حال میزان ریسک کلی بازار محدود بماند.
صرف نظر از رویکرد، اجرا را در مقیاس کوچک تمرین کنید، نتایج را پیگیری کنید و طرح خود را اصلاح کنید. موفقیت در معاملات مشتقات به همان اندازه که از تصمیمات جهتدار ناشی میشود، از ثبات و مدیریت ریسک نیز ناشی میشود.
تأمین مالی، کارمزدها و کل هزینه معاملات
عملکرد خالص شما نه تنها به جهت قیمت، بلکه به هزینههای معاملاتی نیز بستگی دارد:
- کارمزد پذیرنده: هنگام حذف نقدینگی دریافت میشود. سفارشهای مکرر بازار میتواند هزینهها را افزایش دهد.
- کارمزد سازنده: اغلب کمتر از کارمزد گیرنده، گاهی اوقات با تخفیف. برای ثبت سفارشهای صبورانه در بازارهای با نقدینگی بالا مفید است.
- نرخهای تأمین مالی: برای معاملات آتی دائمی، پرداختهای تأمین مالی بین موقعیتهای خرید و فروش میتواند به سود و زیان اضافه یا از آن کم کند. در طول معاملات شلوغ، تأمین مالی میتواند گران باشد.
- کمیسیون صرافی: جدول هزینه استاندارد پلتفرم، که گاهی اوقات بر اساس حجم یا سطح حساب طبقهبندی میشود.
- هزینههای برداشت و تبدیل: جابجایی وجه بین کیف پولها، استیبل کوینها و ارزهای فیات، هزینههای اضافی را ایجاد میکند که باید در استراتژی خود در نظر بگیرید.
تمام این هزینهها را پیگیری کنید، زیرا حتی یک استراتژی قوی هم اگر کارمزدها سود را از بین ببرند، میتواند عملکرد ضعیفی داشته باشد. کارمزدهای پایین و مسیریابی کارآمد مهم هستند، اما قابلیت اطمینان پلتفرم و کنترل ریسک را صرفاً برای نرخهای کمی ارزانتر قربانی نکنید.
انتخاب یک پلتفرم معاملات آتی کریپتو
هنگام انتخاب مکانی برای معاملات آتی، چیزی بیش از ضرایب اهرمی و هزینههای اصلی را ارزیابی کنید. مقررات پلتفرم، عمق بازار، فناوری و حمایتهای مشتری را در نظر بگیرید. برای معاملهگران در اتحادیه اروپا، نهادهایی مانند Payward Europe Digital Solutions اغلب نماینده عملیات منطقهای صرافیهای جهانی کریپتو هستند و خدمات سرمایهگذاری را تحت چارچوبهای اروپایی ارائه میدهند. نظارت میتواند شامل تنظیمکنندههایی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار قبرس (CySEC) باشد که برای برخی از کسبوکارهای کریپتو که از قبرس فعالیت میکنند، مرتبط است. مقررات در حوزههای قضایی مختلف بسیار متفاوت است، بنابراین بررسی کنید که صرافی در کجا ثبت شده است، کدام نهادهای نظارتی در آن دخیل هستند و چه حمایتهایی از سرمایهگذاران وجود دارد.
برای شرکتکنندگان آمریکایی، بسیاری از قراردادهای آتی دائمی مختص ارزهای دیجیتال به دلیل محدودیتهای ملی در دسترس نیستند. معاملهگران آمریکایی که به دنبال سرمایهگذاریهای قانونی هستند، اغلب از قراردادهای آتی بیتکوین و اتر فهرستشده در CME از طریق شرکتهای کارگزاری ثبتشده استفاده میکنند. این مسیر به زیرساختهای مشتقات سنتی، مارجین و گزارشدهی، با نظارت نظارتی روشن، متصل میشود. در خارج از ایالات متحده، در دسترس بودن به قوانین محلی، مجوز بورس و محل اقامت شما بستگی دارد.
فراتر از مقررات، بررسی کنید:
- نقدینگی بالا: در بازارهایی که معامله میکنید، به دنبال اسپردهای کم و نرخهای باز بالا باشید.
- قابلیت اطمینان: موتورهای تطبیق پایدار، APIهای قوی و حداقل زمان از کارافتادگی در دورههای ناپایدار.
- ابزارهای ریسک: انواع سفارش پیشرفته، قابلیت توقف و دریافت سود، گزینههای حاشیه سود مجزا و فرآیندهای تسویه شفاف.
- کارمزدهای شفاف: کارمزدهای پذیرنده و برنامههای کمیسیون صرافی به طور واضح.
- امنیت و حضانت: نحوه تفکیک وجوه مشتری، پوشش بیمه و سابقه حوادث.
- پشتیبانی و آموزش مشتری: مستندات باکیفیت، منابع آموزشی و کانالهای کمکی پاسخگو.
گام به گام: نحوه معامله قراردادهای آتی در ارزهای دیجیتال
اگر در معاملات آتی ارزهای دیجیتال تازهکار هستید، رویکرد مرحلهای را در نظر بگیرید:
- ایجاد حساب کاربری: پلتفرمی را انتخاب کنید که با قوانین منطقه شما مطابقت داشته باشد. در صورت لزوم طبق مقررات و سیاستهای پلتفرم، مراحل احراز هویت مشتری (KYC) را تکمیل کنید.
- واریز وجه: پول نقد، استیبل کوین یا ارز دیجیتال به حساب خود اضافه کنید. محدودیتهای واریز و برداشت و هرگونه هزینه را درک کنید.
- یک بازار را انتخاب کنید: برای کاهش لغزش، با قراردادهای نقدشونده مانند معاملات آتی بیت کوین یا معاملات آتی اتر شروع کنید.
- استراتژی خود را تعریف کنید: طرحی بنویسید که شامل معیارهای ورود، سطح اهرم، قوانین حد ضرر و حد سود و نحوه افزایش پوزیشنها باشد.
- حالت مارجین را انتخاب کنید: مارجین ایزوله برای ریسک بخشبندیشده یا مارجین متقاطع برای وثیقه مشترک. این انتخاب را با تحمل ریسک خود هماهنگ کنید.
- اهرم را تنظیم کنید: اهرم را در حد متوسط نگه دارید. اهرم بالا، ریسک و احتمال انحلال را افزایش میدهد.
- ثبت سفارش: بر اساس نقدینگی و فوریت، کارمزدهای ثبت سفارش و تأثیر بالقوه قیمت، بین سفارشهای محدود و بازار یکی را انتخاب کنید.
- مدیریت موقعیت: سطوح مارجین، نرخهای تأمین مالی و شرایط بازار را زیر نظر داشته باشید. حد ضرر و اهداف را طبق برنامه خود تنظیم کنید.
- بستن و بررسی: وقتی تارگت یا حد ضرر شما فعال شد، از معامله خارج شوید. معامله را ثبت کنید، سود و زیان را بررسی کنید و درسهایی را برای بهبود یادداشت کنید.
شروع با یک سرمایهگذاری اولیه کوچک یا استفاده از یک محیط تمرینی به شما کمک میکند تا پلتفرم را یاد بگیرید و قبل از ریسک کردن روی سرمایههای بزرگتر، اجرای آن را اصلاح کنید.
ادغام سبد سهام و پوشش ریسک
قراردادهای آتی میتوانند در کنار داراییهای نقدی، نقش ارزشمندی ایفا کنند. اگر بیتکوین یا سایر داراییهای رمزنگاریشده را برای بلندمدت نگه میدارید، میتوانید از قراردادهای آتی برای پوشش ریسک استفاده کنید و با فروش بخشی از دارایی خود، زمانی که پیشبینی نوسانات بیشتر یا افت احتمالی را دارید، این کار را انجام دهید. این رویکرد، داراییهای اصلی را حفظ میکند و در عین حال ریسک کوتاهمدت را کاهش میدهد. برعکس، اگر میخواهید بدون جابجایی داراییهای نقدی یا انجام تراکنشهای درون زنجیرهای، به سرعت به بازار دسترسی پیدا کنید، قراردادهای آتی میتوانند ریسک سریعی را فراهم کنند. ایجاد یک برنامه متنوع به معنای متعادل کردن سودهای بالقوه با کنترلهای افت سرمایه است، به طوری که ریسک کلی سبد سرمایهگذاری شما قابل تحمل باقی بماند.
اشتباهات رایجی که باید از آنها اجتناب کنید
- استفاده بیش از حد از اهرم: بسیاری از معاملهگران از اهرم بیش از حد استفاده میکنند و با تسویه حساب اجباری مواجه میشوند. موقعیتهای کوچکتر و پایدار به حفظ سرمایه کمک میکنند.
- فقدان برنامه: ورود به معاملات بدون خروج از پیش تعریف شده، محدودیت ریسک یا قوانین اندازه موقعیت اغلب منجر به تصمیمات واکنشی میشود.
- نادیده گرفتن هزینهها: کارمزد پذیرنده، تامین مالی و کمیسیون صرافی میتواند بازده را کاهش دهد. به دنبال اجرای کارآمد سفارش باشید.
- دنبال کردن کورکورانه نوسانات: دورههای بسیار نوسانی میتوانند وسوسهانگیز باشند، اما حد ضررهای وسیعتر، کاهش اندازه یا عدم معامله میتواند انتخاب هوشمندانهتری باشد.
- عدم انطباق: رژیمهای بازار تغییر میکنند. استراتژی معاملاتی خود را بر اساس شواهد موجود در دفتر ثبت معاملات خود بهروزرسانی کنید.
مقررات، انطباق و محدودیتهای ملی
معاملات مشتقات تابع مقررات در حال تحول است. برخی کشورها دسترسی خردهفروشان به معاملات آتی ارزهای دیجیتال را مجاز میدانند، برخی دیگر اهرم یا دسترسی به محصول را محدود میکنند و تعدادی نیز آن را به طور کلی ممنوع میکنند. محدودیتهای ملی میتواند تعیین کند که آیا میتوانید حساب باز کنید، از چه اهرمی میتوانید استفاده کنید و کدام قراردادها فهرست شدهاند. در اروپا، نهادهایی مانند Payward Europe Digital Solutions تحت قوانین اتحادیه اروپا فعالیت میکنند و ممکن است برای برخی خدمات خاص تحت نظارت تنظیمکنندههای ملی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار قبرس باشند، اگرچه جزئیات مجوز به شرکت و محصول بستگی دارد. در ایالات متحده، دسترسی خردهفروشان به معاملات آتی دائمی ارزهای دیجیتال در خارج از کشور به طور کلی ممنوع است. محصولات تنظیمشده مانند معاملات آتی بیتکوین CME از طریق کارگزاریهای ثبتشده در دسترس هستند.
قبل از معامله، هشدار ریسک پلتفرم را بخوانید، وضعیت نظارتی آن را بررسی کنید و تأیید کنید که آیا کشور شما اجازه تجارت مشتقات در کریپتو را میدهد یا خیر. سوابق دقیقی را برای گزارش مالیات نگه دارید، زیرا سود و زیان معاملات آتی معمولاً مشمول مالیات است. در صورت شک، با یک متخصص واجد شرایط در مورد انطباق و گزارشدهی مشورت کنید.
چه کسی باید معاملات آتی کریپتو را در نظر بگیرد؟
معاملات آتی برای همه مناسب نیست. آنها ممکن است برای معاملهگران و سرمایهگذارانی که اهرم، مکانیسمهای مارجین و خطرات معاملات مشتقات را درک میکنند، مناسب باشند. کسانی که به دنبال پوشش ریسک موقعیتهای لحظهای، پیادهسازی استراتژیهای خنثی بازار یا گمانهزنی در مورد حرکات قیمت کوتاهمدت هستند، ممکن است معاملات آتی را مفید بیابند. با این حال، اگر تجربه محدودی در تجارت دارید یا تحمل کمی برای افت سرمایه دارید، بهتر است با بازارهای لحظهای شروع کنید و به تدریج با استفاده از حداقل اهرم و اندازه موقعیت کوچک، در مورد معاملات آتی اطلاعات کسب کنید.
کنار هم قرار دادن همه چیز
معاملات آتی ارزهای دیجیتال به شما این امکان را میدهد که بدون نگهداری مستقیم دارایی اصلی، در معرض نوسانات قیمت قرار بگیرید، از دیدگاههای خود با مارجین استفاده کنید و سبد سرمایهگذاری خود را به طور موثر پوشش دهید. ایجاد تعادل بین فرصت و ریسک، کلید اصلی است. در صورت امکان، یک پلتفرم تنظیمشده انتخاب کنید، جزئیات قرارداد را تأیید کنید، کارمزدهای خریدار و کمیسیون صرافی را درک کنید و به سرعت نوسانات و اهرم مالی که میتواند بازار را به ضرر شما تغییر دهد، توجه داشته باشید. با یک استراتژی معاملاتی منظم، مدیریت ریسک قوی و یادگیری مداوم، معاملات آتی میتوانند رویکرد کلی شما را به ارزهای دیجیتال بهبود بخشند.
سوالات متداول
آیا معاملات آتی کریپتو سودآور است؟
معاملات آتی ارزهای دیجیتال میتواند سودآور باشد، اما خطرات قابل توجهی نیز وجود دارد. سودآوری به یک استراتژی معاملاتی صحیح، مدیریت ریسک قوی و کنترل هزینههایی مانند کارمزدهای خرید، تأمین مالی و کمیسیون صرافی بستگی دارد. از آنجا که ارزهای دیجیتال بسیار بیثبات هستند و اهرم مالی نتایج را افزایش میدهد، معاملهگران میتوانند به سرعت سود یا زیان زیادی را تجربه کنند. سودآوری مداوم معمولاً از انضباط در تعیین اندازه موقعیت، حد ضررهای دقیق، اهداف واقعبینانه و بررسی مداوم معیارهای عملکرد حاصل میشود. بسیاری از معاملهگران با مبالغ کم شروع میکنند، در یک محیط آزمایشی تمرین میکنند و قبل از ریسک کردن وجوه بزرگتر، برنامه خود را اصلاح میکنند. هیچ استراتژی سود را تضمین نمیکند و در سناریوهای شدید، ممکن است بیش از سرمایهگذاری اولیه خود ضرر کنید.
چگونه میتوان در ارزهای دیجیتال، معاملات آتی انجام داد؟
برای معامله قراردادهای آتی در حوزه ارزهای دیجیتال، حسابی را در پلتفرمی که قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال ارائه میدهد و با محدودیتهای ملی و محلی شما مطابقت دارد، باز کنید. وجوه را واریز کنید، سپس یک بازار نقدشونده مانند قراردادهای آتی بیتکوین یا قراردادهای آتی اتر را انتخاب کنید. حالت مارجین خود (مارجین ایزوله یا متقاطع) را انتخاب کنید، سطح اهرمی مناسب برای تحمل ریسک خود را تعیین کنید و بر اساس برنامه خود سفارش دهید. در صورت امکان از سفارشهای محدود برای کاهش هزینههای خرید استفاده کنید و همیشه سطوح توقف ضرر را برای مدیریت روند نزولی تعیین کنید. نرخهای تأمین مالی برای قراردادهای آتی دائمی را رصد کنید، هزینههای کل را پیگیری کنید و موقعیتها را طبق استراتژی خود ببندید. یک دفتر ثبت معاملات داشته باشید و با تغییر شرایط بازار، رویکرد خود را به طور مداوم بهینه کنید.
آیا میتوانید با کریپتو روزی ۱TP4T100 درآمد داشته باشید؟
در بعضی روزها این امر ممکن است، اما هیچ تضمینی وجود ندارد. اهداف درآمد روزانه میتواند باعث افزایش بیش از حد معاملات، اهرم بیش از حد و افزایش ریسک شود. بازارها بازده خطی ارائه نمیدهند و تلاش برای رسیدن به سود روزانه ثابت میتواند منجر به تصمیمات ضعیف شود. رویکرد بهتر این است که روی بازده تعدیلشده با ریسک تمرکز کنید: ریسک قابل قبول را برای هر معامله تعریف کنید، موقعیتها را بر اساس آن اندازه بگیرید و اجازه دهید فرصتها فرکانس را تعیین کنند تا اینکه مجبور به انجام معاملات شوید. برخی روزها ممکن است سود قابل توجهی داشته باشند، در حالی که برخی دیگر شایسته هیچ معاملهای نیستند. با گذشت زمان، اجرای مداوم، کنترل هزینه و یک استراتژی معاملاتی محکم بیش از یک هدف دلخواه روزانه دلار اهمیت دارند.
آیا شهروندان آمریکایی میتوانند معاملات آتی ارزهای دیجیتال را انجام دهند؟
شهروندان آمریکایی در بسیاری از صرافیهای ارز دیجیتال با محدودیتهای ملی شدیدی در مورد مشتقات ارزهای دیجیتال مواجه هستند. دسترسی خردهفروشان به معاملات آتی دائمی فراساحلی عموماً مجاز نیست. معاملهگران آمریکایی که به دنبال دسترسی تحت نظارت هستند، معمولاً از معاملات آتی بیتکوین و اتر که در مکانهای معتبری مانند CME فهرست شدهاند و از طریق کارگزاران ثبتشده یا بازرگانان کمیسیون معاملات آتی قابل دسترسی هستند، استفاده میکنند. همیشه قبل از معامله، وضعیت قانونی هر پلتفرمی را بررسی کنید، هشدار ریسک را بررسی کنید و با راهنماییهای رسمی نظارتی مشورت کنید. نقض شرایط یا مقررات پلتفرم میتواند منجر به بسته شدن حساب، از دست دادن دسترسی یا موارد بدتر شود. اگر مطمئن نیستید، برای اطمینان از رعایت قوانین ایالات متحده، از مشاوره حرفهای استفاده کنید.