قراردادهای آتی دائمی با فراهم کردن امکان حفظ موقعیت‌های خرید یا فروش (long or short) بدون نگرانی در مورد تاریخ انقضا، بازارهای مشتقات را تغییر شکل داده‌اند. کارمزدهای تأمین مالی، قیمت قرارداد را نزدیک به قیمت نقدی پایه نگه می‌دارد، در حالی که اهرم (leverage) امکان معاملات بزرگ با سرمایه نسبتاً کم را فراهم می‌کند. در زیر، خلاصه‌ای کامل از صرافی‌های پیشرو کریپتو که قراردادهای آتی دائمی را فهرست می‌کنند، به علاوه یک راهنمای گام به گام، استراتژی‌های اثبات شده و نکات عملی برای مدیریت ریسک را خواهید یافت.
بررسی معاملات آتی دائمی کراکن
کراکن در سال ۲۰۱۱ وارد عرصه ارزهای دیجیتال شد و از آن زمان به یک وزنه سنگین در معاملات آتی دائمی تبدیل شده است و به میزهای خرده فروشی و نهادی که به نقدینگی عمیق در دفتر سفارش نیاز دارند، خدمت رسانی می‌کند. بخش مشتقات اکنون قراردادهای آتی دائمی بیت کوین، اتر، لایت کوین، XRP، SOL، AVAX، DOGE و بیش از پنجاه آلت کوین دیگر را که هر کدام از طریق مکانیسم نرخ تأمین مالی ساعتی به قیمت لحظه‌ای پایه وابسته هستند، قیمت گذاری می‌کند. اهرم در جفت ارزهای اصلی تا ۵۰ برابر افزایش می‌یابد، با این حال معامله‌گران می‌توانند آن را متناسب با قوانین مدیریت ریسک خود کاهش دهند یا در طول نوسانات بازار، بین حاشیه سود ایزوله و متقاطع به سرمایه حلقه‌ای تغییر دهند.
موتور تطبیق کراکن، ده‌ها میلیارد دلار حجم معاملات ماهانه را پردازش می‌کند، بنابراین حتی تراکنش‌های بزرگ نیز به ندرت قیمت قرارداد را مختل می‌کنند. کارمزدهای پایه از 0.02 درصد برای سازنده و 0.05 درصد برای گیرنده شروع می‌شوند و این صرافی به جریان فعال با تخفیف‌های سطح بالا پاداش می‌دهد - که برای الگوریتم‌هایی که حرکات کوچک قیمت را در شرایط سریع و بی‌ثبات بازار کنترل می‌کنند، بسیار مهم است. داشبورد از سفارشات نردبانی، پرچم‌های فقط پس از معامله و ورودی‌های فعال در صورت لمس پشتیبانی می‌کند، در حالی که مجموعه موبایل، هشدارهای اعتصاب را در زمان واقعی ارائه می‌دهد تا کاربران بتوانند به محض رسیدن قیمت بازار به سطح از پیش تعریف شده، از موقعیت خرید یا فروش خارج شوند.
امنیت همچنان یک نقطه قوت فروش برجسته است. آزمایشگاه‌های امنیتی کراکن (Kraken Security Labs) هر کد منتشر شده را آزمایش نفوذ می‌کنند؛ شرکت Armanino LLP گواهی‌های اثبات ذخیره فصلی ارائه می‌دهد؛ و ۹۵ درصد از موجودی سکه‌ها در کیف پول‌های سرد (cold wallets) پراکنده از نظر جغرافیایی باقی می‌مانند. ورود دو مرحله‌ای، دسترسی به کلید سخت‌افزاری FIDO و تایمرهای قفل برداشت، ریسک طرف مقابل را بیشتر کاهش می‌دهند. برای معامله‌گرانی که به دنبال کسب سود غیرفعال از وثیقه‌های بلااستفاده هستند، یک میز استیکینگ داخلی، دارایی‌های رمزنگاری اصلی مانند ETH و DOT را پوشش می‌دهد.
مزایا
- تا 50 × اهرم روی جفت‌های دائمی marquee
- ابزارهای هشدار توقف ضرر متحرک، حد سود و حد ضرر قطعی
- حسابرسی‌های مستقل اثبات ذخیره هر سه ماه یکبار
- امنیت دو مرحله‌ای و لیست سفید برداشت وجه مطابق با FIDO
- پاداش‌های استیکینگ درون زنجیره‌ای برای وجوه مارجین استفاده نشده
ارزهای دیجیتال پشتیبانی شده:
۲۰۰ به بالا
سال راه‌اندازی:
2011
بررسی اجمالی مرکز معاملات آتی بایننس
از سال ۲۰۱۷ بایننس از نظر تعداد موقعیت‌های باز و حجم معاملات، در صدر بازارهای جهانی آتی دائمی قرار دارد و مرتباً میلیاردها دلار گردش مالی روزانه را مدیریت می‌کند. این میز بیش از ششصد قرارداد آتی دائمی را فهرست می‌کند که هر کدام یک دارایی پایه از بیت‌کوین و اتریوم گرفته تا آلت‌کوین‌های تازه فهرست‌شده را دنبال می‌کنند. برخلاف قراردادهای آتی سنتی با تاریخ انقضا، هر قرارداد آتی دائمی بایننس به طور نامحدود فعال است و یک مکانیسم نرخ تأمین مالی، قیمت قرارداد را در فواصل هشت ساعته به سمت قیمت نقدی پایه سوق می‌دهد.
معامله‌گران می‌توانند تسویه حساب با حاشیه سود سکه یا حاشیه سود USDT را انتخاب کنند. حاشیه سود متقابل، وثیقه را در موقعیت‌های مختلف جمع می‌کند، بنابراین سود حاصل از یک موقعیت خرید آتی دائمی بیت‌کوین می‌تواند ضررهای یک جفت ارز دیگر را جبران کند. حاشیه سود جداگانه، ریسک یک قرارداد مشتقه را محدود می‌کند و مدیریت ریسک دقیقی را در شرایط بی‌ثبات بازار فراهم می‌کند. بایننس حاشیه سود اولیه را تا حد یک درصد برای جفت ارزهای اصلی تعیین می‌کند و امکان اهرم بالا تا 125 برابر را فراهم می‌کند، در حالی که الزامات حاشیه سود نگهداری با اندازه موقعیت تغییر می‌کند تا ریسک انحلال را کاهش دهد. داشبوردهای بلادرنگ، پیش‌بینی‌های هزینه تأمین مالی، سطوح حاشیه سود نگهداری و تخمین قیمت انحلال را نشان می‌دهند، بنابراین معامله‌گران سودآور می‌توانند به سرعت در صورت نامنظم شدن حرکات بازار واکنش نشان دهند.
جریان سفارش در کمتر از ده میلی‌ثانیه به موتور تطبیق می‌رسد و API عمومی از استراتژی‌های معاملاتی الگوریتمی پشتیبانی می‌کند که قیمت‌های آتی، تغییرات نرخ تأمین مالی و واگرایی قیمت‌های لحظه‌ای را برای آربیتراژ ارزهای دیجیتال رصد می‌کنند. کارمزدهای استاندارد سازنده از 0.02 درصد و کارمزدهای گیرنده از 0.04 درصد شروع می‌شود، اما پرداخت کارمزد با BNB هر دو را بیست و پنج درصد کاهش می‌دهد. صندوق دارایی امن برای کاربران، یک مجموعه بیمه چند میلیارد دلاری، افت شدید قیمت را که در غیر این صورت ممکن است بر موجودی مشتری تأثیر بگذارد، کاهش می‌دهد. این اقدامات حفاظتی، همراه با تصاویر روزانه اثبات ذخیره، به حفظ اعتماد معامله‌گران حتی در صورت افزایش نوسانات بازار کمک می‌کنند.
چرا معاملات آتی بایننس برجسته است؟
- بالاترین نقدینگی در بین صرافی‌های ارز دیجیتال، بنابراین سفارش‌های بزرگ با حداقل لغزش مواجه می‌شوند
- تا ۱۲۵ برابر اهرم به علاوه حالت‌های حاشیه متقاطع و ایزوله برای نوردهی سفارشی
- صندوق بیمه SAFU حساب‌ها را از رویدادهای انحلال قوی سیاه محافظت می‌کند
- API با تأخیر ده میلی‌ثانیه، ربات‌های معاملاتی با فرکانس بالا را فعال می‌کند.
- پنل یکپارچه نرخ تأمین مالی به حفظ هم‌ترازی قیمت با بازار نقدی کمک می‌کند
- موتور ریسک سه لایه با شاخص‌های کاهش خودکار بدهی و بازپرداخت بیمه
- ابزارهای حد ضرر، حد سود و حد ضرر متحرک در وب و موبایل موجود است
- محیط شبکه آزمایشی به تازه واردان اجازه می‌دهد تا معاملات آتی دائمی را بدون سرمایه واقعی تمرین کنند.
- لانچ‌پول، دوال اینوستمنت و استیکینگ هاب از وثیقه‌های بلااستفاده سود می‌برند
- پشتیبانی چندزبانه و چت زنده 24 ساعته به معامله‌گران در بازارهای بی‌ثبات کمک می‌کند
ارزهای دیجیتال پشتیبانی شده:
۶۰۰ پلاس
سال راه‌اندازی:
2017
بررسی محل برگزاری دارای مجوز کامل کوین‌بیس
کوین‌بیس, که در سال ۲۰۱۲ در سانفرانسیسکو تأسیس شد، در پایان سال ۲۰۲۳ وارد معاملات آتی دائمی شد و به معامله‌گران آمریکایی یک مکان کاملاً دارای مجوز برای قرار گرفتن در معرض اهرم بالا داد. هر قرارداد آتی دائمی، یک دارایی اساسی مانند بیت‌کوین، اتریوم، سولانا یا توکن‌های DeFi منتخب را ردیابی می‌کند و برخلاف قراردادهای آتی سنتی، تاریخ انقضا ندارد. یک مکانیسم نرخ تأمین مالی شفاف - که درست روی بلیط سفارش قابل مشاهده است - قیمت آتی دائمی را به سمت قیمت نقدی سوق می‌دهد و به حفظ تراز قیمت حتی در نوسانات شدید بازار کمک می‌کند.
برای انطباق با قوانین، کوین‌بیس تقریباً در تمام ایالت‌های ایالات متحده مجوز انتقال پول دارد و گزارش‌های SOC 2 فصلی را ارائه می‌دهد. بیش از ۹۷ % وثیقه مشتری در کیف پول‌های سردِ بدون شکاف هوا قرار دارد که توسط یک سیاست جرایم تجاری پشتیبانی می‌شوند. این اقدامات حفاظتی، ریسک عملیاتی، ریسک طرف مقابل و ریسک انحلال بالقوه را که می‌تواند در بازارهای مشتقات تحت فشار ظاهر شود، کاهش می‌دهد.
مشخصات کلیدی معاملات: کوین‌بیس برای سفارش‌های سازنده، کارمزد پایه معاملات آتی 0.06 درصد و برای سفارش‌های گیرنده 0.09 درصد دریافت می‌کند. حداکثر لوریج برای حساب‌های تأیید شده آمریکایی 10 برابر است، در حالی که کاربران خارج از کشور می‌توانند به 20 برابر برسند. افتتاح یک حساب دائمی بیت‌کوین به تقریباً 10 درصد مارجین اولیه نیاز دارد و جفت‌های آلت‌کوین در مقیاس متغیری تنظیم می‌شوند. مارجین نگهداری از نزدیک به 4 درصد شروع می‌شود و با اندازه موقعیت افزایش می‌یابد. معامله‌گران می‌توانند بدون ترک داشبورد اصلی کوین‌بیس، به لیست رو به رشدی از جفت‌های دائمی - از جمله BTC-USDT، ETH-USDT، SOL-USDT، ADA-USDT و چندین مورد دیگر - دسترسی داشته باشند.
کوین‌بیس لرن اند ارن (Coinbase Learn & Earn) به کاربران در ازای گذراندن دوره‌های مربوط به قراردادهای آتی، سوآپ‌های دائمی و مدیریت دقیق ریسک، پاداش‌های کریپتویی کوچکی می‌دهد. کوین‌بیس با ترکیب موجودی کیف پول داغ بیمه‌شده و ورود اختیاری با کلید سخت‌افزاری، به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با سرمایه کمتر، در موقعیت‌های خرید و فروش (long and short) معامله کنند و در عین حال استانداردهای نظارتی بالایی را رعایت کنند - ترکیبی جذاب برای پوشش‌دهندگان ریسک و معامله‌گران سودآوری که به دنبال جریان نقدی ثابت از بازارهای کریپتو با رشد سریع هستند.
چرا معامله‌گران دائمی کوین‌بیس را انتخاب می‌کنند؟
- داشبورد نرخ تأمین مالی هر هشت ساعت یکبار به‌روزرسانی می‌شود تا دارندگان موقعیت خرید یا فروش بتوانند چرخه جریان نقدی بعدی را پیش‌بینی کنند.
- جابجایی بین بازار لحظه‌ای و کیف پول مشتقات با یک کلیک به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که در صورت تغییر شرایط بازار، وثیقه را در عرض چند ثانیه منتقل کنند.
- پنل ریسک، حاشیه نگهداری را به صورت لحظه‌ای نشان می‌دهد و در صورت نزدیک شدن قیمت فعلی بازار به نقطه انحلال، هشدار می‌دهد.
- نقدینگی عمیق در بیت کوین و اتریوم، حتی در هنگام نوسانات شدید قیمت، افت قیمت قرارداد را پایین نگه می‌دارد.
- برنامه بومی از سفارشات نردبانی، خروج‌های براکت‌دار و بسته شدن‌های جزئی پشتیبانی می‌کند - که برای استراتژی‌های معاملاتی لایه‌ای در بازارهای بی‌ثبات مفید است.
ارزهای دیجیتال پشتیبانی شده: ۲۴۰ به بالا
سال راه‌اندازی: 2012
بررسی پلتفرم معاملات دائمی بیت‌گت
بیت‌جت در سال ۲۰۱۸ وارد عرصه ارزهای دیجیتال شد و با افزایش اهرم در معاملات دائمی تا ۱۲۵ برابر، به سرعت توجه‌ها را به خود جلب کرد و به معامله‌گران باتجربه فضای کافی برای مواجهه تهاجمی داد و در عین حال به معامله‌گران باتجربه اجازه داد تا با اهرم‌های پایین‌تر، مدیریت ریسک دقیقی داشته باشند. هر قرارداد آتی دائمی از یک علامت قیمت دوگانه و صف کاهش خودکار اهرم استفاده می‌کند تا قیمت قرارداد را در طول نوسانات شدید قیمت با دارایی پایه همسو نگه دارد. یک موتور ریسک اختصاصی هر ثانیه نسبت‌های نگهداری را به‌روزرسانی می‌کند، بنابراین کاربران با تغییر شرایط بازار، میله‌های نقدینگی را کمی بالاتر یا پایین‌تر می‌بینند.
برای تازه واردان، مرکز کپی-ترید با یک کلیک، ارائه دهندگان سیگنال را بر اساس نرخ برد، افت سرمایه و حجم معاملات مرتب می‌کند و به دنبال کنندگان اجازه می‌دهد بدون نیاز به دستکاری در دفاتر سفارش، فوراً موقعیت‌های خود را تقلید کنند. این لایه اجتماعی، همراه با یک کیف پول آزمایشی رایگان، به بیت گِت کمک کرده است تا بخش بزرگی از بازارهای آتی دائمی در آسیا و اروپا را به دست آورد.
برنامه‌ریزی کارمزد از 0.02 درصد برای سازنده و 0.06 درصد برای گیرنده شروع می‌شود و تخفیف‌های دوره‌ای برای سازنده با هدف افزایش نقدینگی در نظر گرفته شده است. وجوه در فضای ذخیره‌سازی سرد چندامضایی نگهداری می‌شوند و هر مسیر کیف پول از یک حسابرسی آنی عبور می‌کند که موجودی‌های نامتناسب را نشان می‌دهد. پشتیبانی چت شبانه‌روزی به ده زبان و مسابقات معاملاتی منظم با جوایز USDT، این پیشنهاد را تکمیل می‌کند.
نقاط فروش عمده
- فید معاملات کپی بر اساس نرخ برد و معیارهای افت سرمایه رتبه‌بندی شده است
- لغزنده اهرم تا ۱۲۵ برابر روی کوین‌های محبوب مانند بیت‌کوین و اتریوم
- محیط آزمایشی برای آزمایش استراتژی‌های معاملاتی بدون سرمایه
- چت مشتری چندزبانه بیست و چهار و هفت
- مسابقات معاملاتی مکرر که به معامله‌گران سودآور پاداش توکن می‌دهد
ارزهای دیجیتال پشتیبانی شده:
۵۵۰ پلاس
سال راه‌اندازی:
2018
بررسی BTCC
در سال ۲۰۱۱ راه‌اندازی شد،, بی‌تی‌سی‌سی این پلتفرم، تمام چرخه‌های رونق و رکود بازارهای ارزهای دیجیتال را پشت سر گذاشته و در عین حال، میز معاملات آتی دائمی خود را اصلاح کرده است. معامله‌گران می‌توانند بدون مواجهه با تاریخ انقضا که منجر به تغییر قرارداد می‌شود، یک موقعیت خرید (long) یا یک موقعیت فروش (short) روی بیش از پنجاه دارایی دیجیتال، از جمله قراردادهای آتی دائمی بیت‌کوین، باز کنند. یک مکانیسم نرخ تأمین مالی جایگزین تاریخ انقضای مورد استفاده در قراردادهای آتی سنتی شده و به قیمت دائمی کمک می‌کند تا نزدیک به قیمت لحظه‌ای باقی بماند. از آنجا که این پلتفرم، وثیقه مشتری را به گاوصندوق‌های کیف پول سرد (cold-wallet) تقسیم می‌کند و در هر جلسه، ورود دو عاملی را اعمال می‌کند، ریسک طرف مقابل حتی در دوره‌های نوسانات شدید بازار نیز پایین می‌ماند.
قراردادهای آتی دائمی با این امکان کار می‌کنند که معامله‌گران با سرمایه‌ای بسیار کمتر از آنچه بازار نقدی نیاز دارد، روی حرکات قیمت یک دارایی پایه گمانه‌زنی کنند. در BTCC، مارجین اولیه برای جفت ارزهای اصلی از ده درصد شروع می‌شود و الزام مارجین نگهداری با اندازه موقعیت افزایش می‌یابد تا ریسک انحلال را کاهش دهد. اهرم بالا تا 50 برابر در دسترس است، اما مدیریت دقیق ریسک زمانی که شرایط بازار علیه یک موقعیت تغییر می‌کند و افت قیمت‌ها از آستانه‌های نگهداری عبور می‌کند، حیاتی است. ترمینال موبایل این صرافی، رابط کاربری وب را منعکس می‌کند، بنابراین کاربران می‌توانند با یک لمس، موقعیت خرید یا فروش را معکوس کنند، حد ضرر متحرک تنظیم کنند یا قیمت فعلی بازار را در کنار کارمزد تأمین مالی زنده به صورت آنی رصد کنند.
BTCC یک جدول کارمزد شفاف منتشر می‌کند. سفارش‌های سازنده شامل 0.03 درصد هزینه اضافی برای قیمت قرارداد می‌شوند در حالی که جریان سفارش گیرنده 0.04 درصد هزینه دارد، ارقامی که با افزایش حجم معاملات ماهانه به محدوده VIP، به نصف کاهش می‌یابند. معامله‌گرانی که به دنبال جریان نقدی اضافی هستند می‌توانند حساب‌های خود را به استخر استخراج BTCC متصل کنند و نرخ هش را به یک جریان درآمد ثانویه تبدیل کنند که هزینه‌های تأمین مالی را جبران می‌کند. یک مجموعه نمودار تعاملی، دوازده پوشش شاخص و چندین بازه زمانی را ارائه می‌دهد و به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا استراتژی‌هایی را برای اسکالپ‌های فرکانس بالا و تنظیمات نوسان در شرایط بی‌ثبات بازار تنظیم کنند.
مزایا
- بیش از یک دهه فعالیت مستمر در بازارهای مشتقات
- قابلیت تغییر وضعیت درون برنامه‌ای بین قراردادهای دائمی معکوس و با مارجین USDT
- استخر ماینینگ یکپارچه برای تنوع‌بخشی به نرخ هش و درآمد اضافی
- نمودارهای تعاملی با دوازده لایه و بازه‌های زمانی قابل تنظیم
- نردبان وفاداری که با افزایش حجم معاملات، کارمزدها را کاهش می‌دهد
- امنیت فهرست مجاز برداشت و ذخیره‌سازی سرد چند امضایی
- هشدارهای موبایل برای تغییرات نرخ تأمین مالی و تماس‌های حاشیه سود نگهداری
- ردیاب سود در لحظه که جریان نقدی را در تمام سواپ‌های دائمی ثبت می‌کند
ارزهای دیجیتال پشتیبانی شده:
۳۰۰ به بالا
سال راه‌اندازی:
2011
بررسی PrimeXBT 2025
پرایم ایکس بی تی در سال ۲۰۱۸ با یک هدف مشخص وارد صحنه شد: هر کلاس بازار اصلی را روی یک صفحه قرار دهید و وثیقه را فوراً بین آنها جابجا کنید. این ترمینال، قراردادهای آتی دائمی بیت‌کوین، اتر و دوازده آلت‌کوین نقدشونده را فهرست می‌کند، در حالی که در کنار قراردادهای با اهرم بالا روی یورو-دلار، طلا، WTI و S&P 500 اجرا می‌شوند. این ترکیب به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا موقعیت خرید بیت‌کوین را در مقابل موقعیت فروش نزدک متعادل کنند یا افت ناگهانی قیمت در ارزهای دیجیتال را با یک موقعیت خرید سریع فلزات پوشش دهند. جفت ارزهای دیجیتال با اهرم ۱۰۰ برابر به حداکثر می‌رسند، در حالی که CFDهای شاخص و فارکس به ۲۰۰ برابر می‌رسند و فضای زیادی را برای شرط‌بندی‌های کلان و مدیریت ریسک دقیق فراهم می‌کنند.
سفته‌بازان کوتاه‌مدت به ویجت توربو جذب می‌شوند، جایی که قراردادها می‌توانند در پنج، پانزده یا سی دقیقه منقضی شوند و حرکات کوچک قیمت را به بازده‌های قابل اندازه‌گیری تبدیل کنند و در عین حال، ضرر را به سهام ورودی محدود کنند. در پشت صحنه، وجوه مشتری در ذخیره‌سازی سرد چند امضایی قرار می‌گیرد، آدرس‌های برداشت باید از یک بررسی لیست سفید عبور کنند و هر ورود باعث تأیید ایمیل به علاوه کدهای دو عاملی می‌شود که ریسک طرف مقابل را کاهش می‌دهد. کارمزد معاملات در سواپ‌های دائمی کریپتو، 0.01 درصد ثابت است. تأمین مالی یک شبه با نرخ‌های تأمین مالی و نوسانات گسترده‌تر بازار تنظیم می‌شود.
بهترین مزایا
- یک داشبورد برای شاخص‌های کریپتو، فارکس، کالاها و سهام
- قراردادهای پنج دقیقه‌ای توربو برای سفته‌بازی سریع و بدون نیاز به مارجین کال
- بازار کپی ترید که رهبران را بر اساس بازگشت سرمایه و افت سرمایه رتبه‌بندی می‌کند
- نردبان سفارش ترکیبی از حد ضرر، حد سود و حد ضرر متحرک
- دفتر ثبت وقایع درون پلتفرمی که تمام ورود، خروج و هزینه‌های تأمین مالی را ثبت می‌کند
- چت زنده بیست و چهار و هفت به علاوه میز تلگرام برای مسائل فوری
- تقویم اقتصادی یکپارچه برای ردیابی داده‌های کلان که می‌توانند قیمت بازار را تغییر دهند
ارزهای دیجیتال پشتیبانی شده:
۵۰ به بالا
سال راه‌اندازی:
2018
بررسی فضای کاری حرفه‌ای جمینی
جوزا در سال ۲۰۱۴ در نیویورک تحت یک منشور اعتماد راه‌اندازی شد و به ساکنان ایالات متحده مکانی قانونمند برای معاملات آتی دائمی ارائه می‌دهد. این صرافی، قراردادهای آتی دائمی بیت‌کوین و قراردادهای دائمی اتر را به کاربران در مناطق واجد شرایط ارائه می‌دهد، در حالی که یک بازوی فراساحلی پوشش را به چندین آلت‌کوین با ارزش بازار بالا گسترش می‌دهد. هر قرارداد آتی دائمی به جای تاریخ انقضا از یک مکانیسم نرخ تأمین مالی استفاده می‌کند، بنابراین معامله‌گران می‌توانند تا زمانی که الزامات حاشیه نگهداری برآورده شود، یک موقعیت خرید یا یک موقعیت فروش را به طور نامحدود نگه دارند. جمینی نرخ تأمین مالی فعلی را در کنار هر تیکت سفارش منتشر می‌کند و به معامله‌گران کمک می‌کند تا قبل از ورود به معامله، هزینه‌های جریان نقدی را اندازه‌گیری کنند.
وثیقه مشتری هرگز با سرمایه پلتفرم مخلوط نمی‌شود. Gemini به یک مدل ذخیره کامل پایبند است که هر دلار و هر سکه را در کیف پول‌های سرد جداگانه نگه می‌دارد و ریسک طرف مقابل را حتی در شرایط بی‌ثبات بازار کاهش می‌دهد. حسابرسی‌های شش‌ماهه SOC 2 که توسط یک ارزیاب مستقل انجام می‌شود، کنترل‌های امنیت سایبری را بررسی می‌کند، در حالی که گزارش‌های SOC 1 فرآیندهای مالی را پوشش می‌دهد. این صرافی همچنین بیانیه‌های دوره‌ای اثبات ذخیره را منتشر می‌کند تا تأیید کند که قیمت قرارداد کل بدهی‌ها با دارایی‌های درون زنجیره‌ای مطابقت دارد.
ActiveTrader، فضای کاری حرفه‌ای Gemini، تطبیق سفارش زیر میلی‌ثانیه را ارائه می‌دهد و نقشه‌های حرارتی عمقی را نمایش می‌دهد که ریسک نقدینگی را در اطراف قیمت فعلی بازار برجسته می‌کند. سفارش‌های حراج به حساب‌های بزرگ کمک می‌کنند تا بدون تغییر قیمت لحظه‌ای پایه، حجم را پر کنند و پوشش‌های نمودار پیشرفته از استراتژی‌های معاملاتی با فرکانس بالا یا نوسانی پشتیبانی می‌کنند. کارمزد سازندگان برای معاملات آتی دائمی از 0.02 درصد شروع می‌شود، در حالی که کارمزد گیرندگان از 0.05 درصد شروع می‌شود. سطوح حجم و تخفیف‌های ارجاع، این اعداد را برای میزهای فعال به سرعت کاهش می‌دهند و هزینه‌های معاملاتی را در بازارهای بی‌ثبات رقابتی نگه می‌دارند.
به چه چیزهایی باید توجه کرد
- منشور امانی NYDFS به همراه گزارش‌های SOC 1 و SOC 2
- نگهداری کامل با ذخیره سازی سرد جداگانه و مشاهده موجودی در لحظه
- ترمینال ActiveTrader با نقشه‌های حرارتی عمقی، سفارشات حراج و دسترسی API
- نردبان ارجاع که درآمد کارمزد را برای یک سال کامل به اشتراک می‌گذارد
- پوشش در تمام پنجاه ایالت و هفتاد حوزه قضایی دیگر
- صندوق بیمه‌ای که ضررهای کلان ناشی از نقدینگی را در افت شدید قیمت جذب می‌کند
- هشدارهای قیمت و اعلان‌های مارجین کال به موبایل و ایمیل اضافه شدند
ارزهای دیجیتال پشتیبانی شده:
۷۰ به بالا
سال راه‌اندازی:
2014
نگاهی اجمالی به بورس آتی باران
رین (Rain) در سال ۲۰۱۷ با یک هدف مشخص وارد بازارهای ارزهای دیجیتال شد: ایجاد یک محل معاملاتی کاملاً منطبق با قوانین برای سرمایه‌گذاران منطقه خلیج فارس. رین با داشتن مجوزهای کامل از بانک مرکزی بحرین و سازمان تنظیم مقررات خدمات مالی بازار جهانی ابوظبی، تحت نظارت بانکی فعالیت می‌کند و به معامله‌گران چارچوبی شفاف برای معاملات آتی دائمی و تسویه حساب‌های نقدی ارائه می‌دهد.
تابلوی مشتقات، قراردادهای آتی دائمی بیت‌کوین، اتریوم و چندین آلت‌کوین با ارزش بازار بالا را فهرست می‌کند که هر کدام در برابر USDT با سقف اهرم 20 برابر قیمت‌گذاری شده‌اند. یک مکانیزم نرخ تأمین مالی هر هشت ساعت به‌روزرسانی می‌شود تا قیمت قراردادهای آتی دائمی را با قیمت لحظه‌ای هماهنگ نگه دارد و به معامله‌گران کمک کند تا ریسک پایه را در هنگام افزایش نوسانات بازار مدیریت کنند. مارجین اولیه برای جفت‌های بیت‌کوین از پنج درصد شروع می‌شود، در حالی که مارجین نگهداری با اندازه موقعیت افزایش می‌یابد تا ریسک انحلال را کاهش دهد. Rain Pro، ترمینال مرورگر و برنامه iOS/Android، از مارجین متقاطع و ایزوله، سفارشات OCO و یک بلیط نردبانی پشتیبانی می‌کند که به کاربران امکان می‌دهد سطوح توقف ضرر و سود را در یک ارسال تعیین کنند.
طراحی صندوق امانات Rain، منعکس‌کننده‌ی امور مالی سنتی است. یک شبکه‌ی ذخیره‌سازی سرد اختصاصی، بخش عمده‌ای از دارایی‌های اساسی را به صورت آفلاین نگهداری می‌کند و آزمایش‌های نفوذ سه‌ماهه، ضمانت‌های عملیاتی را تأیید می‌کنند. فیات مشتری در حساب‌های بانکی محلی جداگانه نگهداری می‌شود، بنابراین سپرده‌های ریال سعودی و درهم امارات متحده عربی ظرف چند ساعت تسویه می‌شوند. مشوق‌های بازارساز منطقه‌ای، حتی در حین حرکات سریع قیمت، اختلاف قیمت قراردادها را محدود نگه می‌دارد و نقشه‌های حرارتی عمق، نقدینگی در زمان واقعی را نشان می‌دهند.
شفافیت کارمزد همچنان یک تمرکز اصلی است. کارمزد سازندگان در معاملات آتی دائمی از 0.03 درصد و کارمزد گیرندگان از 0.05 درصد شروع می‌شود؛ سطوح حجمی، تخفیف‌ها را آزاد می‌کنند و هیچ افزایش کارمزد پنهانی برای تأمین مالی وجود ندارد. میز کمک به صورت بیست و چهار ساعته به زبان‌های عربی، انگلیسی و سه زبان دیگر فعالیت می‌کند، در حالی که یک مرکز دانش، مفاهیم مدیریت ریسک مانند الزامات حاشیه نگهداری و ریسک انحلال را شرح می‌دهد. این عناصر در کنار هم، Rain را به عنوان یک انتخاب عملی برای معامله‌گران خاورمیانه که به دنبال دسترسی به اهرم بالا بدون از دست دادن وضوح نظارتی هستند، قرار می‌دهند.
ویژگی‌های برجسته
- مجوزهای دوگانه از CBB و ADGM FSRA
- ریل‌های مستقیم ریال سعودی و درهم امارات برای جابجایی سریع ارزهای فیات
- بیش از ۳۰۰ جفت ارز با نرخ USDT، شامل استیبل کوین‌های GCC
- تا 20 × اهرم در قراردادهای دائمی اصلی
- بلیط نردبانی با فیلدهای توقف ضرر و کسب سود مرتبط
- گاوصندوق سرد اختصاصی با پشتیبانی ممیزی‌های امنیتی فصلی
- پنل نرخ تأمین مالی و محاسبه‌گر قیمت انحلال در هر صفحه قرارداد
- پشتیبانی چندزبانه شبانه‌روزی از طریق چت، تلفن و ایمیل
ارزهای دیجیتال پشتیبانی شده:
۳۰۰ به بالا
سال راه‌اندازی:
2017
مرکز مارجین بیت‌پاندا برای قراردادهای آتی دائمی
بیت‌پاندا در سال ۲۰۱۴ در وین به عنوان یک کارگزاری خرده‌فروشی برای بیت‌کوین و اتریوم آغاز به کار کرد. با گذشت زمان، این پلتفرم به سهام، ETFها، کالاها و اخیراً به معاملات آتی دائمی ارزهای دیجیتال گسترش یافت. همه قراردادها به جای نوسانات قیمت مصنوعی، در برابر بازارهای نقدی واقعی تسویه می‌شوند، بنابراین قیمت معاملات آتی دائمی با حداقل لغزش، قیمت نقدی پایه را دنبال می‌کند. ضریب اهرمی در یک ضریب محافظه‌کارانه ۱۰ ضربدر قرار دارد که ریسک نقدینگی را در بازارهای بی‌ثبات محدود می‌کند، اما همچنان به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با هزینه سرمایه کمتری نسبت به بازار نقدی، وارد موقعیت‌های خرید یا فروش شوند.
مکانیزم نرخ تأمین مالی ساده است. هر چهار ساعت، پلتفرم یک کارمزد تأمین مالی شفاف ۰.۱۵ درصدی اعمال می‌کند که بسته به حرکات بازار، بین دارندگان موقعیت خرید و دارندگان موقعیت فروش جریان می‌یابد. هیچ کارمزد خریدی برای ورود وجود ندارد و طرف فروش یک درصد کارمزد خروج دارد که فقط با بسته شدن یک موقعیت فعال می‌شود. حاشیه نگهداری از ۴ درصد شروع می‌شود و یک محاسبه‌گر قیمت انحلال در داخل تیکت سفارش، قیمت دقیق دارایی پایه را که باعث بسته شدن اجباری می‌شود، به معامله‌گران نشان می‌دهد.
بیت‌پاندا تحت قوانین شرکت‌های سرمایه‌گذاری MiFID II و مجوز پرداخت PSD II فعالیت می‌کند و به کاربران، امنیت مصرف‌کننده قوی می‌دهد. موجودی یوروی مشتریان در حساب‌های بانکی جداگانه نگهداری می‌شود، در حالی که وثیقه‌های کریپتو در کیف پول‌های سرد چندامضایی قرار دارند که سالی دو بار توسط حسابداران شخص ثالث حسابرسی می‌شوند. ورود دو مرحله‌ای و لیست‌های سفید آدرس، مجموعه امنیتی را تکمیل می‌کنند.
معامله‌گران می‌توانند وثیقه را فوراً به بیت‌پاندا کارت نقدی ویزا، تبدیل یک قرارداد آتی دائمی سودآور به پول نقد قابل خرج یا استیبل کوین در هنگام پرداخت. این کارت از Apple Pay و Google Pay پشتیبانی می‌کند و با هر بار کشیدن کارت، بیت کوین به عنوان بازپرداخت نقدی دریافت می‌کند.
نکات برجسته معامله‌گر محور
- معاملات مارجین روی بیش از ۱۰۰ قرارداد دائمی با حداکثر ۱۰ برابر اهرم
- هزینه ورودی صفر و برنامه تأمین مالی چهار ساعته شفاف برای پایین نگه داشتن هزینه‌های جاری
- نظارت نظارتی اتحادیه اروپا تحت MiFID II، PSD II و ثبت MiCAR
- داشبورد چند دارایی که ارزهای دیجیتال، سهام و فلزات را در یک کیف پول ترکیب می‌کند
- کارت ویزا که به کاربران اجازه می‌دهد در سراسر جهان از وثیقه استفاده کنند و همزمان پاداش بیت‌کوین دریافت کنند.
- پنل ریسک درون پلتفرم که مارجین اولیه، مارجین مورد نیاز برای نگهداری، شمارش معکوس کارمزد تامین مالی و قیمت انحلال را به صورت آنی نمایش می‌دهد
پیشنهاد اعتباری اولیه
با موجودی مطلوبی که هزینه‌های تأمین مالی و کمیسیون‌ها را برای ماه اول شما کاهش می‌دهد، معامله را آغاز کنید و به شما زمان می‌دهد تا تنظیمات اهرم را آزمایش کرده و استراتژی‌ها را بدون فشار هزینه اضافی اصلاح کنید.
همه در یک مرکز معاملاتی
به طور یکپارچه بین ارزهای دیجیتال، سهام شرکت‌ها، صندوق‌های قابل معامله در بورس و طلای توکنیزه شده در یک حساب کاربری جابجا شوید و از تأخیرهای ناشی از جابجایی پول در پلتفرم‌های کارگزاری مختلف جلوگیری کنید.
رابط کاربری مناسب برای مبتدیان
پنل‌های ترازنامه شفاف، ویجت‌های سفارش سریع و نکات متنی، ارسال سفارش‌های بازار، محدود کردن یا متوقف کردن آنها را از طریق کامپیوتر یا تلفن، حتی اگر در بازار مشتقات تازه‌کار باشید، ساده می‌کند.
روش‌های انعطاف‌پذیر واریز و برداشت
با استفاده از SEPA، کارت اعتباری یا نقدی، Skrill، Neteller یا حواله بانکی محلی، حساب خود را شارژ کنید؛ بدون هیچ هزینه اضافی پنهان پلتفرم، به یورو یا ارزهای دیجیتال پشتیبانی شده وجه نقد دریافت کنید.
انطباق کامل با استانداردهای اروپایی
بیت‌پاندا که تحت قوانین MiFID II، PSD II و VASP فعالیت می‌کند، ممیزی‌های منظمی را برای تأیید پشتوانه دارایی‌های یک به یک و گزارش‌دهی شفاف در هر حوزه قضایی اتحادیه اروپا که به آن خدمات ارائه می‌دهد، انجام می‌دهد.
کارت خرج مرتبط با ویزا
موقعیت‌های پرتفوی خود را فوراً به خریدهای روزمره تبدیل کنید؛ از تراکنش‌ها بیت کوین کش بک دریافت کنید و امنیت کارت را مدیریت کنید - مسدود کردن، رفع انسداد یا تعیین محدودیت - مستقیماً از داشبورد موبایل.
ارزهای دیجیتال پشتیبانی شده:
۵۰۰ به بالا
سال راه‌اندازی:
2014
توضیح قراردادهای آتی دائمی برای معامله‌گران ارزهای دیجیتال
قراردادهای آتی دائمی، قراردادهای مشتقه‌ای هستند که قیمت یک دارایی پایه، مانند بیت‌کوین، را دنبال می‌کنند، اما تاریخ انقضا ندارند. یک مکانیسم نرخ تأمین مالی که بین دارندگان موقعیت‌های خرید و فروش پرداخت می‌شود، قرارداد را به سمت قیمت لحظه‌ای سوق می‌دهد و به قیمت دائمی اجازه می‌دهد تا در شرایط بی‌ثبات بازار، حرکات بازار را تحت تأثیر قرار دهد. از آنجا که تاریخ انقضای قرارداد وجود ندارد، معامله‌گران می‌توانند به طور نامحدود در معرض ریسک قرار گیرند، مشروط بر اینکه حاشیه نگهداری را بالاتر از آستانه صرافی نگه دارند.
ویژگی‌های کلیدی معاملات آتی دائمی
قبل از باز کردن اولین پوزیشن خود، درک این نکته که چه چیزی یک قرارداد آتی دائمی را از قراردادهای آتی سنتی متمایز می‌کند، مفید است. نکات زیر، سازوکارهای اصلی را برجسته می‌کنند که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با انعطاف‌پذیری بیشتری، روی حرکات قیمت در بازارهای ارزهای دیجیتال گمانه‌زنی کنند.
- بدون تاریخ انقضا - تا زمانی که هزینه‌های تأمین مالی مقرون به صرفه باشد، در موقعیت خرید یا فروش (long or short) باقی بمانید.
- اهرم بالا - بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال اهرم 10 × تا 125 × ارائه می‌دهند و به معامله‌گران اجازه می‌دهند با سرمایه کمتری معامله کنند.
- مکانیسم نرخ تأمین مالی - جریان‌های نقدی دوره‌ای، هم‌ترازی قیمت با قیمت نقدی پایه را حفظ می‌کنند.
- ریسک دو طرفه - معامله‌گران می‌توانند با باز کردن موقعیت‌های فروش (شورت) از افت قیمت سود ببرند.
- انواع سفارش پیشرفته - ترکیب حد ضرر، حد سود و حد ضرر متحرک برای مدیریت ریسک در بازارهای بی‌ثبات.
روی هم رفته، این ویژگی‌ها به معامله‌گران انعطاف‌پذیری بیشتری نسبت به معاملات آتی سنتی می‌دهد، در حالی که همچنان عملکردهای اصلی بازار مشتقات گسترده‌تر را منعکس می‌کند. انضباط مناسب در مارجین همچنان ضروری است، زیرا اهرم بالا می‌تواند سود و زیان را افزایش دهد.
چگونه معاملات آتی دائمی را در صرافی‌های کریپتو شروع کنیم؟
قبل از ورود به بازارهای آتی دائمی، حساب خود را تنظیم کرده و وثیقه را ایمن کنید:
- یک میز کار تحت نظارت انتخاب کنید - گزارش‌های امنیتی، نقدینگی و سقف‌های اهرمی را بررسی کنید.
- بررسی‌های هویت را تمام کنید - برای باز کردن معاملات مارجین، کارت شناسایی عکس‌دار و مدرک آدرس خود را ارائه دهید.
- وثیقه واریز کنید - USDT، USDC، بیت کوین یا فیات پشتیبانی شده را از طریق حواله بانکی ارسال کنید.
- یک جفت ارز دائمی انتخاب کنید - برای مثال، سوآپ دائمی BTC-USDT.
- حالت مارجین را تنظیم کنید - ریسک ایزوله شده را به صورت حلقه‌ای یا متقاطع برای به اشتراک گذاشتن مارجین در موقعیت‌های مختلف انتخاب کنید.
- اهرم را تنظیم کنید - مبتدیان ممکن است با 5 × یا 10 × شروع کنند.
- سفارش را ثبت کنید - موقعیت خرید یا فروش (long or short) را انتخاب کنید، یک قیمت از پیش تعیین‌شده برای حد ضرر (stop loss) تعیین کنید و تأیید کنید.
- هزینه‌های تأمین مالی را رصد کنید - تأمین مالی هر هشت ساعت مثبت یا منفی می‌شود.
- مدیریت خروج - وقتی به قیمت هدف یا آستانه ریسک رسیدید، معامله را ببندید.
پیروی از این مراحل به معامله‌گران کمک می‌کند تا با قوانین و تدابیر امنیتی روشن وارد بازارهای ارزهای دیجیتال شوند و احتمال عملکرد پایدار را در حین عبور از نوسانات سریع قیمت بهبود بخشند.
روش‌های رایج استفاده معامله‌گران از قراردادهای آتی دائمی
بازارهای دائمی طیف گسترده‌ای از سبک‌های معاملاتی را به خود جذب می‌کنند، زیرا موقعیت‌ها هرگز منقضی نمی‌شوند و کارمزدهای تأمین مالی به حفظ قیمت قرارداد نزدیک به قیمت لحظه‌ای کمک می‌کند.
استراتژی‌های ایده‌آل برای استفاده از قراردادهای دائمی
در زیر رایج‌ترین رویکردهای مورد استفاده برای کنترل نوسانات قیمت یا پوشش ریسک در بازارهای ارزهای دیجیتال آورده شده است..
- اسکالپینگ و معاملات روزانه - حرکات کوچک قیمت را در حجم معاملات بالا ثبت کنید.
- معاملات نوسانی - روندهای بازار را طی روزها یا هفته‌ها با اهرم متوسط کنترل کنید.
- پوشش ریسک - با فروش استقراضی معادل ارزش دائمی، سودهای کریپتوی موجود را قفل کنید.
- آربیتراژ نرخ تأمین مالی - با نگه داشتن سمت ارزان‌تر یک جفت تأمین مالی در دو محل، جریان نقدی کسب کنید.
- ربات‌های شبکه الگوریتمی - سفارشات خرید و فروش را در محدوده‌های قیمتی مختلف خودکار می‌کنند.
این روش‌ها نشان می‌دهند که چگونه معاملات آتی دائمی می‌توانند با هر دو طرح تهاجمی و تدافعی مطابقت داشته باشند و به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که با تغییر شرایط بازار، سبک خود را تغییر دهند.
چرا باید در صرافی‌های ارز دیجیتال، قراردادهای آتی دائمی معامله کنیم؟
محصولات دائمی، آشنایی با بازار لحظه‌ای را با انعطاف‌پذیری سرمایه یک قرارداد مشتقه ترکیب می‌کنند.
مزایای کلیدی
نکات زیر توضیح می‌دهد که چرا بسیاری از شرکت‌کنندگان این مسیر را به قراردادهای آتی سنتی ترجیح می‌دهند.
- کارایی سرمایه - اهرم بالا به معنای سرمایه کمتر مورد نیاز برای باز کردن موقعیت‌ها است.
- بازارهای شبانه‌روزی - برخلاف امور مالی سنتی، معاملات ارزهای دیجیتال هرگز متوقف نمی‌شود.
- فروش استقراضی آسان شد - بدون قرض گرفتن جداگانه کوین‌ها، روی کاهش قیمت‌ها گمانه‌زنی کنید.
- کارمزد پایه پایین - تخفیف‌های سازنده و کاهش سطوح گیرنده، به تأمین نقدینگی فعال پاداش می‌دهند.
- گزینه‌های وثیقه چندگانه - حاشیه پس از معامله در بیت‌کوین، استیبل‌کوین‌ها یا فیات محلی، انعطاف‌پذیری را فراهم می‌کند.
دستورالعمل‌هایی برای موقعیت‌های آتی دائمی امن‌تر و مؤثرتر
موفقیت در بازارهای آتی دائمی به مدیریت دقیق ریسک و آگاهی از سازوکار پلتفرم بستگی دارد.
بهترین شیوه‌ها
قبل از افزایش اندازه، توصیه‌های زیر را در نظر داشته باشید. در اینجا موارد بیشتری آمده است:
- از اهرم مالی مسئولانه استفاده کنید - تا زمانی که ریسک نقد شدن را درک نکرده‌اید، اندازه موقعیت را متوسط نگه دارید.
- نرخ‌های تأمین مالی را پیگیری کنید - تأمین مالی مثبت، موقعیت‌های خرید (long) را از بین می‌برد؛ تأمین مالی منفی به موقعیت‌های فروش (short) آسیب می‌رساند.
- قفل کردن سفارشات حد ضرر - در صورت تغییر شدید قیمت بازار، به طور خودکار از موقعیت‌ها خارج شوید.
- مراقب حاشیه سود نگهداری باشید - قبل از اینکه موتور نقدینگی فعال شود، وثیقه را شارژ کنید.
- اخبار کلان را دنبال کنید - سیاست بانک مرکزی و هک صرافی‌های بزرگ بر نوسانات قیمت تأثیر می‌گذارند.
نتیجه‌گیری - معاملات آتی دائمی کریپتو را با اطمینان انجام دهید
قراردادهای آتی دائمی به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا روی حرکات قیمت‌های خرید یا فروش (long or short) گمانه‌زنی کنند، پرتفوی‌های موجود را پوشش دهند و با اهرم، سود خود را افزایش دهند. با انتخاب یک صرافی امن، نظارت بر کارمزدهای تأمین مالی و تمرین مدیریت ریسک صحیح، می‌توانید در بازارهای بی‌ثبات حرکت کنید و در عین حال ریسک انحلال را تحت کنترل داشته باشید. از بررسی‌های پلتفرم‌های فوق برای مطابقت با نیازهای خود در مورد نقدینگی، ساختار کارمزد و دسترسی منطقه‌ای استفاده کنید، سپس استراتژی خود را با نظم و انضباط اجرا کنید.