بهترین کارگزاران برای معاملات آتی: چگونه یک کارگزار و پلتفرم معاملات آتی قابل اعتماد انتخاب کنیم

معاملات آتی به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران امکان دسترسی به بازارهای جهانی، نقدینگی عمیق و طبقات دارایی متعدد را با کارایی قراردادهای آتی استاندارد می‌دهد. چه بخواهید معاملات آتی کالاهایی مانند نفت خام و طلا، معاملات آتی مالی روی شاخص‌های سهام و نرخ بهره یا مشتقات کریپتو مانند معاملات آتی بیت‌کوین را انجام دهید، انتخاب بهترین کارگزاران برای معاملات آتی، پایه و اساس یک استراتژی هوشمند است. این راهنما توضیح می‌دهد که چگونه یک کارگزار معاملات آتی را ارزیابی کنید، کدام ویژگی‌های پلتفرم معاملات آتی برای معامله‌گران حرفه‌ای معاملات آتی و مبتدیان مهم است، چه کارمزدها و حاشیه‌های معاملات روزانه‌ای را می‌توانید انتظار داشته باشید و چگونه صرافی‌های کریپتو و صرافی‌های بیت‌کوین در چشم‌انداز بازارهای آتی مدرن جای می‌گیرند.

در www.bestcryptoexchanges.com، ما مهمترین معیارهایی را که معامله‌گران معاملات آتی به دنبال آن هستند، بررسی می‌کنیم: قیمت‌گذاری رقابتی، هزینه‌های پایین، ابزارهای پیشرفته، داده‌های قابل اعتماد بازار، فیدهای داده‌ای بلادرنگ، گزینه‌های قوی مدیریت ریسک و پشتیبانی باکیفیت. در زیر، یک تجزیه و تحلیل جامع را مشاهده خواهید کرد که به شما کمک می‌کند تا با اطمینان معاملات آتی انجام دهید و کارگزار معاملات آتی مناسب را برای اهداف خود انتخاب کنید.

معاملات آتی چیست؟

معاملات آتی حول قراردادهای استاندارد برای خرید یا فروش یک دارایی پایه با قیمت تعیین شده در یک روز کاری آینده می‌چرخد. این قراردادهای استاندارد در بورس فهرست شده و از طریق یک طرف معامله مرکزی تسویه می‌شوند که این امر ریسک طرف معامله را کاهش داده و نقدینگی عمیقی را ارتقا می‌دهد. شما می‌توانید ریسک را پوشش دهید، روی جهت قیمت گمانه‌زنی کنید یا استراتژی‌های اسپرد را در چندین طبقه دارایی دنبال کنید.

دو دسته کلی وجود دارد:

• معاملات آتی کالا: قراردادهایی روی کالاهایی مانند نفت خام، گاز طبیعی، ذرت، گندم و طلا. یک کارگزار کالا شما را به این بازارها در بورس‌هایی مانند بخش‌های NYMEX و CBOT گروه CME متصل می‌کند.
• معاملات آتی مالیقراردادهای مربوط به ابزارهای مالی مانند شاخص‌های سهام (E-mini S&P 500، Micro E-mini Nasdaq-100)، نرخ‌های بهره، ارزها و معاملات آتی بیت‌کوین. معاملات آتی مالی در بسیاری از بازارهای جهانی بر حجم معاملات تسلط دارند.

بازارهای آتی مدرن شامل قراردادهای استاندارد و قراردادهای کوچک‌تر مانند قراردادهای E-mini و micro e mini هستند. خانواده micro e mini حداقل موجودی حساب مورد نیاز برای شرکت را کاهش می‌دهد، در حالی که همچنان بسته به نوع صرافی، دسترسی به نقدینگی در سطح سازمانی را در ساعات معاملاتی منظم و جلسات طولانی‌تر فراهم می‌کند.

چگونه بهترین کارگزار معاملات آتی را انتخاب کنیم

یافتن بهترین کارگزار معاملات آتی به معنای هماهنگ کردن حساب، سبک معاملاتی و استراتژی‌های شما با یک پلتفرم معاملات آتی است که ویژگی‌های پیشرفته، مدیریت ریسک قوی و هزینه‌های کارآمد را ارائه می‌دهد. عوامل زیر را در نظر بگیرید:

۱) مقررات و امنیت

• به دنبال کارگزارانی باشید که تحت نظارت نهادهای نظارتی شناخته شده باشند. در ایالات متحده، یک کارگزار معاملات آتی باید در CFTC ثبت شده و عضو NFA باشد. کارمزدها و استانداردهای انطباق NFA به حفظ یکپارچگی بازار کمک می‌کند.
• برای صرافی‌های ارز دیجیتال و بیت‌کوین، مجوزها، رویه‌های نگهداری، افشای اثبات ذخایر و برنامه‌های امنیتی را بررسی کنید. پلتفرم‌های معتبر، حفاظ‌های قوی برای دارایی‌ها و ساختار شفاف بازار ارائه می‌دهند.

۲) بازارها و محصولات

• دسترسی به چندین کلاس دارایی را تأیید کنید: معاملات آتی شاخص سهام (E-mini، micro e mini)، کالاها، ارزها، نرخ‌های بهره و معاملات آتی کریپتو. یک کارگزار با پوشش گسترده دارایی به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا سرمایه‌گذاری‌های متنوع و پوشش ریسک در سایر سرمایه‌گذاری‌ها را انجام دهند.
• معامله‌گران ارزهای دیجیتال باید ارزیابی کنند که آیا این پلتفرم، قراردادهای آتی بیت‌کوین و اتر گروه CME با تسویه نقدی و همچنین قراردادهای آتی دائمی در صرافی‌های ارز دیجیتال که ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته خارج از ساعات معاملاتی معمول فعالیت می‌کنند را ارائه می‌دهد یا خیر.

۳) هزینه‌ها، کارمزدها و قیمت‌گذاری

• کمیسیون‌های پایین و قیمت‌های رقابتی برای هر قرارداد، شامل هزینه‌های صرافی و هزینه‌های NFA را مقایسه کنید. در صورت افزایش حجم معاملات، بپرسید که آیا کارگزار تخفیف حجمی ارائه می‌دهد یا خیر.
• بسته‌های داده‌های بازار، ساختارهای هزینه ماهانه برای داده‌های لحظه‌ای و هرگونه هزینه مجوز پلتفرم را ارزیابی کنید. برخی از کارگزاران، قیمت‌های پایه رایگان ارائه می‌دهند اما برای عمق داده‌های بازار ویژه، هزینه دریافت می‌کنند.
• برای معاملات آتی ارزهای دیجیتال، کارمزدهای سازنده-گیرنده، نرخ تأمین مالی برای قراردادهای دائمی و هرگونه کارمزد حساب یا برداشت را بررسی کنید. برنامه‌های کارمزد شفاف به شما کمک می‌کنند تا کل هزینه مالکیت را مدیریت کنید.

۴) الزامات مارجین و اهرم

• تفاوت بین مارجین اولیه، مارجین نگهداری و مارجین معاملات روزانه را بدانید. الزامات مارجین صرافی با نوسانات و دارایی پایه تغییر می‌کند.
• برخی از کارگزاران آنلاین، مارجین معاملات روزانه کمتری را برای استراتژی‌های روزانه ارائه می‌دهند، در حالی که موقعیت‌های شبانه معمولاً به مارجین اولیه کامل صرافی نیاز دارند. درک کنید که چگونه اهرم، سود و زیان را افزایش می‌دهد.

۵) کیفیت پلتفرم و ابزارهای معاملاتی

• پلتفرم معاملاتی شما باید ابزارهای پیشرفته، انواع سفارشات قوی (OCO، سفارشات براکت، حد ضرر متحرک)، ابزارهای قدرتمند برای مدیریت ریسک و مسیریابی سریع سفارشات را ارائه دهد.
• به دنبال قابلیت مشاهده عمیق نقدینگی از طریق نردبان‌های سطح II/DOM (عمق بازار)، نمودارهای یکپارچه و بک تست باشید. یکپارچه‌سازی‌های محبوب شامل Sierra Chart، TradingView و APIهای حرفه‌ای (مانند CQG، Rithmic، TT) هستند.

۶) داده‌ها، زیرساخت‌ها و پشتیبانی

• معامله‌گران حرفه‌ای معاملات آتی به داده‌های لحظه‌ای و اتصال پایدار وابسته هستند. در مورد مکان مشترک، افزونگی سرور و کیفیت داده‌های گروه CME و سایر صرافی‌ها سوال کنید.
• پشتیبانی مشتری، منابع آموزشی و کمک‌های اولیه را به صورت 24 ساعته یا 24 ساعته بررسی کنید. معامله‌گران جدید از نسخه‌های نمایشی رایگان و معاملات کاغذی برای یادگیری استراتژی‌ها بهره‌مند می‌شوند.

۷) انواع حساب و حداقل‌ها

• حداقل موجودی حساب برای یک حساب معاملات آتی زنده را تأیید کنید. بسیاری از کارگزاران از حساب‌های شخصی، شرکتی یا IRA پشتیبانی می‌کنند؛ صرافی‌های ارز دیجیتال ممکن است سطوح و مراحل KYC متفاوتی داشته باشند.
• برای معاملات روزانه فعال، مطمئن شوید که گزینه‌های تأمین مالی کارگزار راحت و سریع هستند - به خصوص اگر معاملات آتی را در بازارهای جهانی و جلسات طولانی مدت انجام می‌دهید.

کارگزاران و صرافی‌های برتر برای معامله‌گران آتی

در زیر گزینه‌های برجسته‌ای از کارگزاری‌های سنتی معاملات آتی و صرافی‌های ارز دیجیتال ارائه شده است. هر کدام از طبقات دارایی، ساختارهای کارمزد و ویژگی‌های پلتفرم متفاوتی پشتیبانی می‌کنند. همیشه قیمت‌گذاری فعلی، الزامات حاشیه سود و موجودی محصول در منطقه خود را بررسی کنید.

کارگزاران تعاملی

اینتراکتیو بروکرز یک کارگزار جهانی است که به خاطر هزینه‌های پایین، تخفیف‌های حجمی و دسترسی به طبقات دارایی متعدد در بیش از ۱۳۵ بازار شناخته شده است. معامله‌گران معاملات آتی می‌توانند به قراردادهای E-mini و micro e mini، معاملات آتی کالا، معاملات آتی مالی و معاملات آتی ارز با قیمت‌های بسیار رقابتی دسترسی داشته باشند. ایستگاه کاری تریدر (TWS) ویژگی‌های پیشرفته، ابزارهای قدرتمند و داده‌های بلادرنگ را با اشتراک اختیاری داده‌های بازار ارائه می‌دهد. اینتراکتیو بروکرز از مدیریت ریسک با انواع سفارش‌های پیشرفته، حاشیه پرتفوی (در صورت واجد شرایط بودن) و مجموعه‌ای جامع از تجزیه و تحلیل‌ها پشتیبانی می‌کند. معامله‌گران حرفه‌ای معاملات آتی از وسعت بازارهای جهانی و توانایی ترکیب معاملات آتی با سایر سرمایه‌گذاری‌ها مانند سهام، آپشن‌ها و اوراق قرضه در یک حساب واحد قدردانی می‌کنند.

نینجاتریدر

نینجاتریدر یک پلتفرم معاملات آتی ارائه می‌دهد که برای استراتژی‌های فعال ساخته شده است و از معاملات خودکار، شاخص‌های سفارشی و نردبان عمق بازار برای ورود سریع سفارش پشتیبانی می‌کند. از طریق کارگزاری نینجاتریدر و FCM های متصل، معامله‌گران می‌توانند به کمیسیون‌های پایین و حاشیه‌های معاملاتی روزانه انعطاف‌پذیر در قراردادهای آتی محبوب دسترسی داشته باشند. ابزارهای پیشرفته و ویژگی‌های بازپخش بازار این پلتفرم برای معامله‌گران باتجربه‌ای که می‌خواهند استراتژی‌ها را با داده‌های تاریخی و واقعی آزمایش کنند، جذاب است. نینجاتریدر مدل‌های صدور مجوز متعددی ارائه می‌دهد، از جمله گزینه‌های مادام‌العمر که می‌توانند هزینه‌های هر معامله را کاهش دهند. اتصال به ارائه‌دهندگان داده مانند CQG و Rithmic از مسیریابی نقدینگی عمیق پشتیبانی می‌کند.

ترادوات

Tradovate یک پلتفرم معاملات آتی مبتنی بر مرورگر است که بر سهولت استفاده و قیمت‌گذاری رقابتی تأکید دارد. معامله‌گران می‌توانند بین قیمت‌گذاری بر اساس هر معامله یا عضویت با ساختار هزینه ماهانه که هدف آن کاهش کمیسیون برای معاملات با حجم بالاتر است، یکی را انتخاب کنند. Tradovate از E-mini، micro e mini و معاملات آتی کالا، با نمودار داخلی، DOM و دسترسی از طریق تلفن همراه پشتیبانی می‌کند. طراحی ابری، ابزارهای قدرتمند و کنترل‌های ریسک یکپارچه این پلتفرم، معامله‌گران را که می‌خواهند از هر مکانی با یک رابط کاربری مدرن معامله کنند، جذب می‌کند. برخی از معامله‌گران معاملات آتی، Tradovate را برای اجرا با ابزارهای نمودار مانند Sierra Chart جفت می‌کنند.

تجارت خوشمزه

tastytrade بر مشتقات تمرکز دارد و تجربه‌ای ساده برای معاملات آتی، آپشن‌ها و سهام ارائه می‌دهد. این کارگزار از معاملات آتی خرد و طیف گسترده‌ای از قراردادها، در کنار محتوای آموزشی و استراتژی، پشتیبانی می‌کند. قیمت‌گذاری tastytrade، کمیسیون‌های پایین و اطلاعات حاشیه‌ای واضح برای معامله‌گران خرد مفید است. رابط کاربری ساده، تجزیه و تحلیل آپشن محور و روحیه ریسک‌پذیری بالا، این پلتفرم را به خوبی با معامله‌گرانی که می‌خواهند استراتژی‌های سیستماتیک و مبتنی بر داده را در موقعیت‌های آتی و سایر محصولات اعمال کنند، هماهنگ می‌کند.

تی‌دی امریترید تینکرزوییم (که اکنون بخشی از چارلز شواب است)

thinkorswim همچنان یک پلتفرم غنی از ویژگی‌ها برای تحلیل است که دارای نمودارهای پیشرفته، اسکن و آزمایش استراتژی است. معاملات آتی در thinkorswim محصولات اصلی گروه CME، از جمله قراردادهای E-mini و micro e mini، را در کنار آموزش جامع معاملات آتی پوشش می‌دهد. thinkorswim برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گرانی که به یک پلتفرم جامع برای سهام، آپشن‌ها و معاملات آتی اهمیت می‌دهند، یک جعبه ابزار و پشتیبانی قوی ارائه می‌دهد. با ادامه ادغام با چارلز شواب، معامله‌گران معاملات آتی می‌توانند انتظار منابع عمیق و دسترسی قابل اعتماد به داده‌های بازار را در ساعات معاملاتی منظم و جلسات طولانی داشته باشند.

قراردادهای آتی AMP و قراردادهای آتی Optimus

AMP Futures و Optimus Futures کارگزاری‌های متمرکز بر معاملات آتی هستند که به پلتفرم‌های معاملاتی متعدد و اتصالات داده دسترسی دارند. معامله‌گران می‌توانند از Sierra Chart، MultiCharts، CQG، Rithmic و سایر پلتفرم‌های حرفه‌ای برای معامله معاملات آتی با هزینه‌های پایین و تمرکز بر کیفیت اجرا استفاده کنند. هر دو شرکت، معامله‌گران فعالی را که خواهان زیرساخت انعطاف‌پذیر، قیمت‌گذاری رقابتی برای هر قرارداد و توانایی تنظیم مجموعه فناوری خود هستند، جذب می‌کنند. انتظار پشتیبانی قوی برای معاملات روزانه، معاملات اسپرد و استراتژی‌های الگوریتمی، همراه با راهنمایی در مورد الزامات مارجین و راه‌اندازی پلتفرم را داشته باشید.

صرافی‌های ارز دیجیتال و بیت کوین: بایننس فیوچرز، بای‌بیت، اوکی‌ایکس، دریبیت، کراکن فیوچرز، مشتقات کوین‌بیس

صرافی‌های ارز دیجیتال و بیت کوین نقش مهمی در بازارهای جهانی آتی، به ویژه خارج از ساعات معاملاتی معمول، ایفا می‌کنند. این پلتفرم‌ها، قراردادهای آتی دائمی و قراردادهای آتی با تاریخ مشخص را برای دارایی‌های دیجیتال مانند بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH) و سایر ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهند. ملاحظات کلیدی عبارتند از:

• ساختار محصولقراردادهای آتی دائمی تاریخ انقضا ندارند و از مکانیسم نرخ تأمین مالی برای تثبیت قیمت قرارداد به قیمت شاخص استفاده می‌کنند. قراردادهای آتی تاریخ‌دار مانند قراردادهای استاندارد در تاریخ آینده تسویه می‌شوند.
• حاشیه سود و وثیقهپلتفرم‌ها مارجین متقاطع یا مارجین ایزوله را با سطوح اهرمی ارائه می‌دهند. وثیقه ممکن است استیبل کوین (USDT، USDC) یا دارایی‌های مارجین شده با کوین باشد. مارجین اولیه و مارجین نگهداری را درک کنید.
• هزینه‌ها: برنامه‌های کارمزد سازنده-گیرنده، تخفیف‌های حجمی بالقوه و سطوح VIP. برخی از صرافی‌ها برای حجم بالاتر تخفیف کارمزد ارائه می‌دهند. هرگونه هزینه ماهانه را برای ویژگی‌های پریمیوم و داده‌های بازار بررسی کنید.
• مدیریت ریسکبه دنبال افشای اطلاعات صندوق بیمه، سیاست‌های کاهش خودکار بدهی (ADL)، موتورهای تسویه بر اساس قیمت بازار و روش‌شناسی شفاف قیمت شاخص باشید.
• دسترسی نظارتی: در دسترس بودن بر اساس منطقه و سطح KYC/AML متفاوت است. موسسات اغلب قراردادهای آتی بیت کوین گروه CME و قراردادهای آتی میکرو بیت کوین را برای مواجهه با ریسک‌های قانونی ترجیح می‌دهند، در حالی که معامله‌گران خرده‌فروش ممکن است از صرافی‌هایی مانند Binance Futures استفاده کنند., بای بیت, ، OKX، Deribit، Kraken Futures و مشتقات Coinbase در صورت مجاز بودن.

اگر می‌خواهید معاملات آتی دارایی‌های دیجیتال را با ضمانت‌های بازار سنتی انجام دهید، گروه CME قراردادهای آتی بیت‌کوین و اتریوم و قراردادهای کوچک را فهرست می‌کند. این مسیر، امکان تسویه حساب متمرکز، نظارت NFA برای کارگزاران آمریکایی و ادغام با کارگزاران آتی و شرکت‌های تسویه حساب تحت نظارت را فراهم می‌کند.

پلتفرم‌ها و ابزارهای معاملات آتی که باید در نظر بگیرید

انتخاب یک پلتفرم معاملات آتی به هماهنگی ویژگی‌ها با استراتژی شما مربوط می‌شود. بسیاری از معامله‌گران حرفه‌ای آتی، اجرای معاملات توسط کارگزار را با ابزارهای اختصاصی نمودارسازی و داده ترکیب می‌کنند تا ویژگی‌های پیشرفته‌ای را که تصمیم‌گیری را تقویت می‌کنند، در اختیار داشته باشند.

• نمودار سیرا: یک پلتفرم حرفه‌ای محبوب که به خاطر عملکرد، مطالعات سفارشی، جریان سفارش و تجارت DOM شناخته شده است. با ارائه دهندگان داده و مسیریابی سفارش مانند CQG و Rithmic ادغام می‌شود.
• تریدینگ ویونمودارسازی مبتنی بر ابر با قابلیت اشتراک‌گذاری در شبکه‌های اجتماعی، هشدارها و بک‌تست استراتژی. بسیاری از کارگزاران و صرافی‌های ارز دیجیتال از TradingView برای نمودارها و ورود سفارش پشتیبانی می‌کنند.
• ایستگاه کاری تریدر (TWS): پرچمدار Interactive Brokers با پشتیبانی از چند دارایی و تجزیه و تحلیل عمیق.
• متفکراننمودارهای پیشرفته، معاملات کاغذی و ابزارهای غنی از ویژگی مناسب برای استراتژی‌های معاملات آتی و آپشن.
• پلتفرم نینجاتریدر: طراحی شده برای معاملات آتی، با DOM سریع، شاخص‌های سفارشی و معاملات خودکار.

ارزیابی کنید که آیا پلتفرم شما موارد زیر را ارائه می‌دهد یا خیر:

• ورود سریع سفارش با OCO، سفارش‌های براکتی و ویژگی‌های افزایش/کاهش مقیاس.
• داده‌های بلادرنگ با ابزارهای عمق، ردپا و زمان و فروش برای تحلیل نقدینگی.
• آزمون مجدد و بازپخش بازار برای توسعه سیستماتیک استراتژی.
• دسترسی به API برای الگوریتم‌های سفارشی و ادغام با ابزارهای خارجی.

هزینه‌ها، کارمزدها و قیمت‌گذاری: آنچه معامله‌گران آتی واقعاً پرداخت می‌کنند

درک ساختار هزینه‌ها هنگام معاملات آتی بسیار حیاتی است. هزینه‌ها هم بر نتایج معاملات روزانه و هم بر نتایج معاملات نوسانی تأثیر می‌گذارند، بنابراین یک بودجه شفاف برای تجارت خود ایجاد کنید.

• کمیسیون‌ها: به ازای هر قرارداد از هر طرف هزینه دریافت می‌شود. کمیسیون‌های پایین کارگزاران را مقایسه کنید و تخفیف‌های حجمی را که هزینه‌ها را برای حساب‌های پرفعالیت کاهش می‌دهند، بررسی کنید.
• کارمزدهای صرافی و نظارتیصرافی‌هایی مانند CME Group، CBOT، NYMEX و COMEX کارمزدهای عبور از صرافی دارند. معامله‌گران آمریکایی همچنین کارمزد NFA را پرداخت می‌کنند. این کارمزدها علاوه بر کارمزد کارگزار است.
• داده‌های بازارداده‌های آنی اغلب نیاز به هزینه ماهانه دارند و بسته‌های مختلفی برای بالاترین سطح قیمت در مقابل بالاترین سطح قیمت وجود دارد. معامله‌گران حرفه‌ای ممکن است نرخ‌های بالاتری بپردازند.
• صدور مجوز پلتفرمبرخی از پلتفرم‌ها برای ویژگی‌های پیشرفته، هزینه ماهانه یا مجوز مادام‌العمر یک‌باره دریافت می‌کنند. برخی دیگر در صورت هدایت سفارشات از طریق یک کارگزار شریک، در سطح پایه رایگان هستند.
• حاشیه سود و اهرم مالیوجه تضمین اولیه و وجه تضمین نگهداری، الزامات سرمایه‌ای هستند که توسط بورس تعیین می‌شوند و گاهی اوقات توسط کارگزار تکمیل می‌شوند. وجه تضمین معاملات روزانه می‌تواند برای موقعیت‌های روزانه کمتر باشد، اما اگر در طول شب نگه داشته شود، به الزامات بورس تغییر می‌کند.
• کارمزدهای صرافی‌های کریپتوکارمزدهای سازنده-گیرنده، پرداخت‌های تأمین مالی برای قراردادهای دائمی و هزینه‌های احتمالی برداشت. برخی از صرافی‌های بیت‌کوین، سطوح کارمزد و تخفیف‌های مبتنی بر حجم را ارائه می‌دهند.

همیشه هزینه کل در هر دور معاملاتی، شامل تمام کارمزدها و لغزش قیمت (اسلیپیج)، را بررسی کنید. یک پلتفرم معاملاتی با دسترسی به نقدینگی عمیق و ابزارهای قدرتمند می‌تواند لغزش قیمت را در بازارهای پرنوسان کاهش دهد و در طول زمان ارزش قابل توجهی را ذخیره کند.

مدیریت ریسک و استراتژی برای موقعیت‌های آتی

بازارهای آتی، اهرم مالی ارائه می‌دهند که نیازمند مدیریت ریسک دقیق است. معامله‌گران حرفه‌ای آتی، ریسک را بر بازده اولویت می‌دهند و بر حفظ سرمایه، اجرای مداوم و استراتژی‌های قوی تمرکز می‌کنند.

• اندازه موقعیت: اندازه موقعیت‌های آتی را بر اساس موجودی حساب، نوسانات و ریسک تعریف‌شده برای هر معامله تعیین کنید. قراردادهای میکرو و مینی به همسو کردن ریسک با حساب‌های کوچک‌تر کمک می‌کنند.
• حد ضرر و OCOاز دستورهای توقف و براکت‌های OCO برای تعریف نقاط خروج استفاده کنید. ابزارهای معاملاتی DOM می‌توانند تنظیم سریع ریسک را با حرکت قیمت ساده کنند.
• پوشش ریسک و تنوع‌بخشیاز معاملات آتی برای پوشش ریسک سهام، ارزها و کالاها استفاده کنید. همبستگی‌ها و ریسک‌های پایه را در بازارهای مختلف در نظر بگیرید.
• همسویی استراتژیمعاملات روزانه، معاملات نوسانی و معاملات اسپردی به مارجین، داده‌ها و الزامات اجرایی متفاوتی نیاز دارند. یک پلتفرم معاملات آتی با ابزارهای پیشرفته که با استراتژی شما مطابقت دارد، انتخاب کنید.
• ساعات کاری بازار: ساعات معاملاتی منظم، جلسات طولانی مدت و چگونگی تأثیر بازارهای جهانی بر نقدینگی را درک کنید. معاملات آتی ارزهای دیجیتال به صورت شبانه روزی انجام می‌شود؛ معاملات آتی سهام CME تقریباً 24 ساعت در روزهای کاری انجام می‌شود.
• کنترل نوساناتدر دوره‌های تقاضای بالا، اسپردها می‌توانند افزایش یابند. نقدینگی عمیق و داده‌های بلادرنگ برای جلوگیری از پر شدن‌های نامطلوب بسیار مهم هستند.

تنظیمات حساب کاربری و الزامات

قبل از اینکه معاملات آتی انجام دهید، حساب خود را با مجوزهای مناسب، اشتراک داده‌های بازار و پلتفرم‌ها تنظیم کنید.

• حداقل موجودی حسابهر کارگزار آتی حداقل‌های خود را تعیین می‌کند. قراردادهای خرد موانع را کاهش می‌دهند، اما هنوز سرمایه کافی برای تأمین وجه تضمین اولیه و مدیریت افت سرمایه مورد نیاز است.
• بودجهحواله‌های بانکی برای کارگزاران معاملات آتی رایج هستند، در حالی که صرافی‌های کریپتو از واریزهای درون زنجیره‌ای و ارزهای فیات پشتیبانی می‌کنند. همیشه جدول زمانی واریز و برداشت را تأیید کنید.
• مجوزها و بررسی‌های دانشکارگزاران ممکن است از شما بخواهند به سوالات مربوط به مناسب بودن یا تکمیل ماژول‌های آموزشی پاسخ دهید. برای مشتقات کریپتو، قوانین KYC و دسترسی منطقه‌ای اعمال می‌شود.
• معاملات کاغذیاکثر پلتفرم‌ها معاملات کاغذی یا نسخه‌های آزمایشی رایگان ارائه می‌دهند. قبل از ریسک کردن روی سرمایه واقعی، مسیریابی سفارش، داده‌های بازار و استراتژی‌ها را آزمایش کنید.

معاملات آتی در ارزهای دیجیتال: بیت کوین و اتریوم

قراردادهای آتی بیت‌کوین و قراردادهای آتی اتر، پلی بین امور مالی سنتی و دارایی‌های دیجیتال هستند. معامله‌گران می‌توانند بین قراردادهای آتی تحت نظارت در گروه CME و قراردادهای آتی دائمی یا آتی با تاریخ مشخص در صرافی‌های کریپتو، یکی را انتخاب کنند.

• قراردادهای آتی و خرد بیت کوین گروه CME: تسویه نقدی، تسویه مرکزی و یکپارچه با حساب‌های آتی استاندارد. مناسب برای موسسات و معامله‌گران باتجربه که خواهان ریسک تنظیم‌شده و نقدینگی عمیق در طول روزهای کاری هستند.
• معاملات آتی دائمی در صرافی‌هادسترسی ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته به بیت‌کوین، اتریوم و آلت‌کوین‌ها با اهرم. نرخ‌های تأمین مالی، سبدهای قیمت شاخص و صندوق‌های بیمه از ویژگی‌های ضروری برای درک هستند.
• ریسک و حاشیه سودبازارهای کریپتو می‌توانند سریع‌تر از دارایی‌های سنتی حرکت کنند. از اهرم محافظه‌کارانه استفاده کنید، از قوانین واضح حد ضرر استفاده کنید و حاشیه سود اولیه و حاشیه سود نگهداری را از نزدیک زیر نظر داشته باشید.
• ادغام با سایر سرمایه‌گذاری‌هااز معاملات آتی کریپتو برای پوشش ریسک دارایی‌های لحظه‌ای در صرافی‌های بیت‌کوین، مدیریت معاملات پایه یا تنوع‌بخشی فراتر از سهام و کالاها استفاده کنید.

مقایسه مارجین معاملات روزانه در کارگزاران مختلف

مارجین معاملات روزانه می‌تواند به طور قابل توجهی کمتر از مارجین اولیه صرافی باشد و به معامله‌گران اجازه می‌دهد موقعیت‌های بزرگتری را در طول روز کنترل کنند. با این حال، مارجین معاملات روزانه پایین، ریسک را افزایش می‌دهد و باید با دقت مدیریت شود. اگر موقعیتی را بیش از حد مجاز کارگزار نگه دارید، معمولاً به مارجین کامل صرافی نیاز خواهید داشت که در صورت کمبود موجودی کافی در حساب، می‌تواند باعث انحلال شود. سیاست‌ها بسته به کارگزار و پلتفرم معاملاتی متفاوت است، بنابراین همیشه موارد زیر را بررسی کنید:

• مقادیر مارجین معاملات روزانه خاص بر اساس قرارداد (ای-مینی S&P 500 در مقابل میکرو ای مینی در مقابل معاملات آتی کالا).
• زمان‌های پایان معاملات و ساعات معاملاتی معمول برای انتقال وجه تضمین.
• الزامات داده‌های بلادرنگ برای موتورهای ریسک.
• قوانین و هزینه‌های انحلال خودکار.

برخی از کارگزاران آنلاین، معامله‌گران باتجربه را با حاشیه سود بسیار پایین جذب می‌کنند، در حالی که برخی دیگر الزامات محافظه‌کارانه و کنترل ریسک را در اولویت قرار می‌دهند. اهرم خود را با استراتژی و تحمل نوسانات خود مطابقت دهید.

آموزش، پشتیبانی و توسعه معامله‌گری

آموزش و پشتیبانی قوی به معامله‌گران کمک می‌کند تا ثابت قدم بمانند. بسیاری از کارگزاران و صرافی‌ها، وبینارها، کتابخانه‌های ویدیویی، پایگاه‌های دانش و نسخه‌های نمایشی رایگان ارائه می‌دهند تا بتوانید استراتژی‌ها، گردش‌های کاری پلتفرم و بهترین شیوه‌های مدیریت ریسک را بیاموزید. اگر به ویژگی‌های پیشرفته متکی هستید، در مورد چت زنده در ساعات بازار، کمک‌های ویژه پلتفرم و راهنمایی در مورد ادغام‌هایی مانند Sierra Chart، Rithmic و CQG سوال کنید. برای معاملات آتی کریپتو، اسناد شفاف در مورد نرخ‌های تأمین مالی، روش‌شناسی شاخص و مکانیک‌های انحلال، به علاوه پشتیبانی پاسخگو در مواقع استرس بازار را ارزیابی کنید.

کنار هم قرار دادن همه چیز: ایجاد یک طرح معاملاتی آتی

یک برنامه قوی شامل استراتژی‌های واضح، قوانین ورود و خروج، محدودیت‌های ریسک و برنامه‌ای است که با بازارهای آتی که در آن معامله می‌کنید، همسو باشد. کارگزار آتی و پلتفرم معاملاتی شما باید ابزارها، داده‌های بازار و کیفیت اجرا را برای کمک به شما در پایبندی به برنامه فراهم کند. روی موارد زیر تمرکز کنید:

• انتخاب نقدینگی: قراردادهایی با حجم بالا و اسپرد کم انتخاب کنید تا لغزش قیمت (slippage) کاهش یابد.
• انضباط حاشیه سود: اندازه موقعیت‌ها را برای بدترین سناریوهای ممکن تعیین کنید، نه برای بهترین سناریوها.
• هزینه‌ها و کارمزدها: هر جزء را پیگیری کنید، از کمیسیون‌های پایین گرفته تا کارمزدهای صرافی و داده‌های ماهانه بازار.
• بررسی عملکرد: از تجزیه و تحلیل و ثبت وقایع برای اصلاح استراتژی‌ها در طول زمان استفاده کنید.

با داشتن کارگزار، پلتفرم‌ها و فرآیند مناسب، می‌توانید معاملات آتی را به طور مؤثر در چندین کلاس دارایی، از شاخص‌های سهام E-mini گرفته تا معاملات آتی کالا و معاملات آتی بیت‌کوین، انجام دهید و در عین حال تمرکز خود را بر ریسک، ارزش و اجرای مداوم حفظ کنید.

سوالات متداول

بهترین کارگزار معاملات آتی کیست؟

بهترین کارگزار معاملات آتی به اولویت‌های شما بستگی دارد. اگر به دنبال کلاس‌های دارایی چندگانه، بازارهای جهانی و تجزیه و تحلیل حرفه‌ای با هزینه‌های پایین هستید، Interactive Brokers یک انتخاب همه جانبه قوی است. اگر یک پلتفرم معاملات آتی با DOM سریع و ابزارهای پیشرفته را در اولویت قرار می‌دهید، NinjaTrader و Tradovate گزینه‌های محبوبی با قیمت‌گذاری رقابتی و تخفیف‌های حجمی بالقوه هستند. برای زیرساخت‌های تخصصی و انعطاف‌پذیری پلتفرم با Sierra Chart، AMP Futures و Optimus Futures جذاب هستند. اگر می‌خواهید در معرض ارزهای دیجیتال تحت نظارت باشید، یک کارگزار معاملات آتی که معاملات آتی بیت‌کوین گروه CME را ارائه می‌دهد، ایده‌آل است. اگر معاملات آتی دائمی را برای دارایی‌های دیجیتال ترجیح می‌دهید، صرافی‌های معتبر ارزهای دیجیتال و صرافی‌های بیت‌کوین مانند Kraken Futures، Coinbase Derivatives یا در صورت وجود، Binance Futures، Bybit را در نظر بگیرید., اوکی ایکس, و Deribit، با در نظر گرفتن دسترسی منطقه‌ای و مدیریت ریسک. بهترین کارگزاران برای معاملات آتی، کارگزارانی هستند که با استراتژی‌ها، نیازهای حاشیه‌ای، الزامات داده‌های بازار و ابزارهای شما مطابقت دارند.

آیا می‌توانم با $100 معاملات آتی انجام دهم؟

در عمل، $100 برای معاملات آتی زنده کافی نیست. حتی قراردادهای کوچک و متوسط نیز به مارجین اولیه‌ای نیاز دارند که معمولاً از $100 بیشتر است و شما به وجوه اضافی برای افت سرمایه، کمیسیون‌ها، هزینه‌های مبادله و هزینه‌های NFA نیاز دارید. در حالی که برخی از کارگزاران آنلاین مارجین معاملات روزانه پایینی را تبلیغ می‌کنند، تلاش برای معامله معاملات آتی با چنین حساب کوچکی پرخطر است. رویکرد بهتر این است که از نسخه‌های آزمایشی رایگان یا معاملات کاغذی برای توسعه استراتژی‌ها استفاده کنید، سپس حساب خود را با سرمایه کافی برای برآورده کردن الزامات مارجین و مدیریت ریسک، شارژ کنید. برای معاملات آتی دائمی کریپتو، برخی از مکان‌ها اجازه موجودی اولیه کم را می‌دهند، اما اهرم بالا احتمال ضرر سریع را افزایش می‌دهد. قبل از شروع معاملات زنده، روی آموزش، مدیریت ریسک و سرمایه کافی تمرکز کنید.

آیا به معاملات آتی روزانه $25,000 نیاز دارید؟

خیر. قانون معامله‌گر روزانه با الگوی $25,000 برای معاملات سهام ایالات متحده اعمال می‌شود، نه معاملات آتی. بازارهای آتی از مارجین اولیه و مارجین نگهداری تعیین‌شده توسط بورس استفاده می‌کنند و کارگزاران ممکن است مارجین معاملات روزانه کمتری را برای استراتژی‌های روزانه ارائه دهند. با این اوصاف، شما هنوز به سرمایه کافی برای پوشش الزامات مارجین، مقاومت در برابر نوسانات و پرداخت کارمزد نیاز دارید. قراردادهای میکرو و مینی می‌توانند به کاهش موانع ورود کمک کنند، اما باید حساب خود را با توجه به ریسک خود در هر معامله و استراتژی، نه با حداقل نظارتی، اندازه‌گیری کنید.

آیا نینجاتریدر از ترادوویت بهتر است؟

NinjaTrader و Tradovate سلیقه‌های کمی متفاوتی را برآورده می‌کنند. NinjaTrader یک پلتفرم معاملات آتی غنی از ویژگی است که به دلیل DOM سریع، شاخص‌های سفارشی و قابلیت‌های اتوماسیون شناخته می‌شود. این پلتفرم برای معامله‌گران حرفه‌ای آتی که به دنبال ابزارهای پیشرفته و سفارشی‌سازی عمیق هستند، مناسب است. Tradovate بر طراحی مدرن و مبتنی بر مرورگر با دسترسی ساده، قیمت‌گذاری رقابتی و انتخاب بین کمیسیون‌های هر معامله و عضویت با هزینه ماهانه تأکید دارد. اگر به اتوماسیون، شاخص‌های سفارشی و محیط دسکتاپ اهمیت می‌دهید، NinjaTrader ممکن است بهتر باشد. اگر به دنبال یک گردش کار ابری با هزینه‌های سرراست و راحتی موبایل هستید، Tradovate گزینه جذابی است. هر دو از E-mini، micro e mini و معاملات آتی کالا پشتیبانی می‌کنند و داده‌های بلادرنگ، ابزارهای مدیریت ریسک و هزینه‌های پایین در مقایسه با بسیاری از گزینه‌های سنتی را ارائه می‌دهند.