بهترین پلتفرم‌های معاملات آتی

بهترین پلتفرم‌های معاملات آتی، به معامله‌گران امکان اجرای سریع، نقدینگی عمیق در صرافی‌های اصلی، داده‌های قوی بازار و ابزارهای پیشرفته برای مدیریت ریسک در چندین کلاس دارایی را می‌دهند. چه بخواهید معاملات آتی بیت‌کوین، قراردادهای دائمی کریپتو، قراردادهای آتی کالا، قراردادهای آتی شاخص سهام یا قراردادهای آتی ارز را معامله کنید، انتخاب پلتفرم معاملات آتی مناسب می‌تواند تجربه معاملاتی، هزینه‌ها و موفقیت بلندمدت شما را تعیین کند. این راهنما به بررسی ویژگی‌های مهم، مقایسه پلتفرم‌های برتر معاملات آتی برای بازارهای کریپتو و سنتی و توضیح ملزومات مدیریت حاشیه سود، داده‌ها و ریسک برای معامله‌گران جدید، معامله‌گران فعال و معامله‌گران حرفه‌ای می‌پردازد.

چرا معاملات آتی در بین معامله‌گران ارزهای دیجیتال و بیت‌کوین محبوب است؟

معاملات آتی به شما این امکان را می‌دهد که بدون داشتن مالکیت یک دارایی پایه - مانند بیت‌کوین، اتریوم، نفت خام یا S&P 500 - در مورد قیمت آن گمانه‌زنی کنید. قرارداد آتی یک توافق استاندارد برای خرید یا فروش در تاریخ آینده است. برای معامله‌گران ارزهای دیجیتال، معاملات آتی بیت‌کوین می‌توانند قیمت‌گذاری شفافی را در مکان‌های تحت نظارت مانند گروه CME و همچنین مشتقات کریپتو با نقدینگی بالا در صرافی‌های تخصصی کریپتو ارائه دهند. برای سرمایه‌گذارانی که به بازار سهام عادت دارند، بازارهای آتی دسترسی تقریباً 24 ساعته به بازارهای جهانی و امکان خرید یا فروش با الزامات حاشیه سود تعریف شده را ارائه می‌دهند.

مزایای کلیدی عبارتند از:

• اهرم و سرمایه کمتر مورد نیاز در مقایسه با خرید کل دارایی پایه
• توانایی پوشش ریسک سایر سرمایه‌گذاری‌ها و کاهش نوسانات پرتفوی
• استراتژی‌های متنوع آتی در میان طبقات دارایی مختلف
• قراردادهای استاندارد با اسپرد کم در صرافی‌های اصلی
• دسترسی به داده‌های لحظه‌ای، عمق بازار و ابزارهای معاملاتی حرفه‌ای

چگونه پلتفرم معاملات آتی مناسب را انتخاب کنیم

بیشتر پلتفرم‌ها بر سرعت و ابزارها تأکید دارند، اما پلتفرم‌های معاملات آتی در هزینه‌های داده، استفاده از مارجین، کلاس‌های دارایی و خدمات مشتری متفاوت هستند. در اینجا ویژگی‌ها و معیارهای پلتفرم برای مقایسه آورده شده است.

مقررات، صلاحیت قضایی و نقش CFTC

در ایالات متحده، کمیسیون معاملات آتی کالا بر بازارهای آتی و اکوسیستم کارگزاران آتی نظارت دارد. اگر در گروه CME معاملات آتی بیت‌کوین یا سایر محصولات تحت نظارت را انجام می‌دهید، مطمئن شوید که حساب آتی شما در یک کارگزار آتی یا FCM ثبت شده صحیح است. این موضوع برای معامله‌گران باتجربه و معامله‌گران جدید بسیار مهم است. مکان‌های معاملات مشتقات کریپتو در خارج از ایالات متحده ممکن است تحت قوانین متفاوتی فعالیت کنند. همیشه قبل از انجام معاملات، واجد شرایط بودن و حمایت‌های اقامتی خود را تأیید کنید.

کمیسیون‌ها، هزینه‌ها و تخفیف‌های حجمی

قیمت‌گذاری رقابتی برای معامله‌گران فعال و معامله‌گران با حجم معاملات بالا اهمیت دارد. ارزیابی کنید:

• کمیسیون‌های هر قرارداد و هزینه‌های مبادله/تسویه حساب
• تخفیف حجمی برای معامله‌گران با حجم معاملات بالا
• هزینه ماهانه برای اشتراک داده‌های بازار (سطح اول در مقابل سطح دوم/عمق بازار)
• هزینه‌های پلتفرم برای ویژگی‌های پیشرفته یا معاملات آتی خودکار
• هزینه‌های واریز و برداشت در صرافی‌های ارز دیجیتال

هزینه‌های پایین، به خصوص اگر الگوریتم‌های معاملاتی یا استراتژی‌های اسکالپینگ را در اکثر قراردادها و در اکثر پلتفرم‌ها و در هر روز کاری به کار بگیرید، افزایش می‌یابند.

بازارها، قراردادها و طبقات دارایی چندگانه

فراتر از صرافی‌های بیت‌کوین فکر کنید. بهترین پلتفرم‌های معاملات آتی به شما امکان دسترسی به بازارهای جهانی در چندین کلاس دارایی - کریپتو، شاخص سهام، نرخ بهره، انرژی، فلزات و کشاورزی - را می‌دهند. برای کاربرانی که بر کریپتو تمرکز دارند، در نظر بگیرید که آیا پلتفرم معاملات آتی از قراردادهای آتی بیت‌کوین و اتر گروه CME و همچنین قراردادهای دائمی کریپتو پشتیبانی می‌کند یا خیر. در دسترس بودن قراردادهای کوچک، استاندارد و قراردادهای تسویه نقدی در مقابل قراردادهای تسویه فیزیکی را تأیید کنید.

ابزارهای پیشرفته، نمودارسازی و اتوماسیون

معامله‌گران فعال آتی برای ایجاد و آزمایش یک استراتژی معاملاتی به ابزارهای پیشرفته متکی هستند. به دنبال موارد زیر باشید:

• نمودارهای قابل تنظیم با شاخص‌های تحلیل تکنیکال
• عمق بازار (DOM) و زمان و فروش
• سفارش‌های براکت، OCO، حد ضرر متحرک و اجرای سمت سرور
• بک تست، معاملات کاغذی و معاملات شبیه‌سازی شده
• پشتیبانی API برای معاملات خودکار آتی و استراتژی‌های سفارشی
• ادغام با پلتفرم‌هایی مانند Sierra Chart یا سایر رابط‌های کاربری پیشرفته

مدیریت ریسک و ابزارهای ریسک داخلی

مدیریت ریسک، معامله‌گران حرفه‌ای را از قماربازان متمایز می‌کند. بهترین پلتفرم، ابزارهای ریسک داخلی، استفاده شفاف از مارجین، هشدار در صورت کاهش موجودی به سمت سطح نگهداری و کنترل‌های قوی نقدینگی در صرافی‌های کریپتو را ارائه می‌دهد. به دنبال ابزارهایی باشید که به شما در تعیین اندازه موقعیت‌ها نسبت به مارجین اولیه، مارجین نگهداری و نوسانات دارایی پایه کمک کنند.

داده‌های بازار، تحقیقات و اخبار

تحقیقات بازار عالی، تصمیمات معاملاتی بهتری را در معاملات آتی پشتیبانی می‌کند. وسعت داده‌های بازار، از جمله عمق بازار سطح II، داده‌های تاریخی برای بک تست‌ها و تقویم‌های اقتصادی را در نظر بگیرید. بسیاری از کارگزاران آنلاین، اشتراک داده‌های بازار را با هزینه ماهانه برای صرافی‌های اصلی خاص می‌فروشند. تحلیل خود را با منابع معتبری مانند اطلاعیه‌های صرافی‌ها و جمع‌آوری‌کنندگان اخبار تکمیل کنید؛ پورتال‌های رایگانی مانند یاهو فایننس می‌توانند به درک گسترده‌تر بازار سهام کمک کنند، اما معامله‌گران معاملات آتی معمولاً در طول معاملات زنده معاملات آتی به فیدهای حرفه‌ای نیاز دارند.

پایداری پلتفرم، تجربه کاربری و خدمات مشتری

قابلیت اطمینان در هنگام نوسانات بالا بسیار مهم است. به دنبال پلتفرم معاملات آتی با پشتیبانی مشتری پاسخگو، صفحات وضعیت واضح و خدمات عالی به مشتریان برای مشکلات حساب، پلتفرم و داده‌ها باشید. یک رابط کاربری تمیز به معامله‌گران مستقل کمک می‌کند تا هنگام اجرای معاملات از اشتباهات جلوگیری کنند.

انواع حساب، تأمین مالی و الزامات سرمایه

قبل از معامله معاملات آتی، سرمایه مورد نیاز برای افتتاح و نگهداری حساب آتی را بررسی کنید. الزامات مارجین بسته به کلاس دارایی‌ها و اندازه قرارداد متفاوت است. بسیاری از صرافی‌های کریپتو حداقل سپرده‌های کوچک را مجاز می‌دانند، در حالی که کارگزاران معاملات آتی تحت نظارت، آستانه‌های بالاتری را تعیین می‌کنند و قوانین اولیه مارجین و نگهداری را به شدت اجرا می‌کنند. اگر موجودی یا موجودی شما کمتر از میزان نگهداری شود، انتظار یک درخواست مارجین داشته باشید که نیاز به وجوه اضافی دارد.

پلتفرم‌های برتر معاملات آتی برای معامله‌گران ارزهای دیجیتال و چند دارایی

در زیر یک مرور کلی سطح بالا از گزینه‌های برجسته برای معاملات آتی در صرافی‌های بیت‌کوین، مکان‌های معاملات مشتقات کریپتو و کارگزاران معاملات آتی تحت نظارت ارائه شده است. در دسترس بودن آنها به کشور شما، میزان ریسک‌پذیری و اینکه آیا پوشش فقط کریپتو یا پوشش گسترده‌تر بازارهای جهانی را در اولویت قرار می‌دهید، بستگی دارد.

معاملات آتی بایننس

بایننس فیوچرز یک پلتفرم بزرگ معاملات آتی ارزهای دیجیتال است که قراردادهای دائمی و معاملات آتی تاریخ‌دار را برای بسیاری از دارایی‌های دیجیتال ارائه می‌دهد. این پلتفرم دارای نقدینگی بالا، انتخاب گسترده‌ای از جفت‌های دارایی پایه، نمودارهای قابل تنظیم و عمق بازار است. معامله‌گران فعال می‌توانند با استفاده از اهرم، ربات‌های شبکه‌ای و اتصال API برای الگوریتم‌های معاملاتی به استراتژی‌های معاملات آتی دسترسی داشته باشند. محدودیت‌های قضایی را در نظر داشته باشید؛ بایننس ممکن است در برخی کشورها در دسترس نباشد و یک کارگزار معاملات آتی تحت نظارت ایالات متحده نیست.

بای بیت

بای بیت بر مشتقات کریپتو، از جمله قراردادهای دائمی با حاشیه سود USDT و سکه و قراردادهای آتی تاریخ‌دار تمرکز دارد. پلتفرم معاملات آتی آن به دلیل اجرای سریع، قیمت‌گذاری رقابتی و ویژگی‌های پیشرفته‌ای مانند سفارشات طبقه‌بندی، کنترل ریسک، معاملات کاغذی و یک برنامه تلفن همراه قوی برای معاملات آتی زنده شناخته شده است. هزینه‌ها را می‌توان از طریق تخفیف‌های حجمی کاهش داد. مانند سایر کارگزاران خارج از ایالات متحده، واجد شرایط بودن بر اساس مکان متفاوت است.

اوکی ایکس

اوکی ایکس یک پلتفرم معاملات آتی ارائه می‌دهد که شامل قراردادهای دائمی کریپتو، قراردادهای آتی آلت کوین‌های محبوب و آپشن‌ها می‌شود. این پلتفرم نقدینگی عمیقی را در بسیاری از قراردادهای اصلی، داده‌های لحظه‌ای، طیف گسترده‌ای از ابزارهای معاملاتی و حالت‌های انعطاف‌پذیر استفاده از مارجین ارائه می‌دهد. همچنین از مارجین سبد سهام برای معامله‌گران باتجربه‌ای که چندین موقعیت را در طبقات دارایی در کریپتو اداره می‌کنند، پشتیبانی می‌کند. قبل از معامله، از در دسترس بودن محلی اطمینان حاصل کنید.

معاملات آتی کراکن

کراکن فیوچرز، معامله‌گران مشتقات کریپتو را با رویکردی تنظیم‌شده در حوزه‌های قضایی منتخب، با ارائه یک برنامه کارمزد شفاف، رویه‌های امنیتی خوب و یک موتور تطبیق در سطح سازمانی، هدف قرار می‌دهد. برای معامله‌گرانی که خواهان تعادل بین ویژگی‌های قوی و سهولت استفاده هستند، کراکن فیوچرز یک تجربه ساده با عمق بازار کافی در جفت‌های کلیدی ارائه می‌دهد. در دسترس بودن به کشور شما بستگی دارد؛ دسترسی خرده‌فروشان ایالات متحده به فیوچرز کریپتو از طریق صرافی‌های کریپتو همچنان محدود است.

دریبیت

دریبیت (Deribit) در زمینه آپشن‌های بیت‌کوین و اتر تخصص دارد، اما قراردادهای آتی با اسپرد رقابتی و نقدینگی قوی برای بیت‌کوین و اتریوم (BTC و ETH) نیز ارائه می‌دهد. معامله‌گران حرفه‌ای، دریبیت را به خاطر ابزارهای پیشرفته، معیارهای ریسک و اکوسیستم تحلیلی آپشن که به خوبی با پوشش ریسک معاملات آتی جفت می‌شود، ارزشمند می‌دانند. مثل همیشه، بررسی کنید که آیا می‌توانید بر اساس حوزه قضایی خود، حساب آتی باز کنید یا خیر.

بیت‌جت

بیت‌جت به یک محل معاملات مشتقات کریپتو با امکانات کامل، با لیست گسترده‌ای از جفت‌های دائمی USDT، قابلیت‌های کپی معاملات و ویژگی‌های پیشرفته برای معامله‌گران فعال، گسترش یافته است. رابط کاربری برای معامله‌گران جدید کاربرپسند است، اما برای معامله‌گران باتجربه که به عمق بازار، دسترسی به API و حالت‌های مارجین انعطاف‌پذیر نیاز دارند، به اندازه کافی قدرتمند است. به محدودیت‌های منطقه‌ای و مجوزها توجه کنید.

قراردادهای آتی بیت کوین و اتر گروه CME از طریق یک کارگزار معاملات آتی

برای معامله‌گرانی که بازارهای تحت نظارت را ترجیح می‌دهند، گروه CME قراردادهای استاندارد و قراردادهای خرد را برای بیت‌کوین و اتریوم ارائه می‌دهد. این قراردادهای آتی به صورت نقدی تسویه می‌شوند، با اندازه‌های تیک مشخص و الزامات مارجین منتشر شده. قراردادهای خرد می‌توانند سرمایه مورد نیاز را کاهش داده و مقیاس‌بندی یک استراتژی معاملاتی را آسان‌تر کنند. برای دسترسی به محصولات گروه CME، به یک حساب کارگزاری آتی در یک شرکت تحت نظارت ایالات متحده نیاز دارید.

معاملات آتی کارگزاران تعاملی

اینتراکتیو بروکرز (Interactive Brokers) دسترسی به بازارهای جهانی را در چندین کلاس دارایی ارائه می‌دهد: شاخص سهام، نرخ‌ها، کالاها، ارزها و معاملات آتی CME مرتبط با ارزهای دیجیتال. معاملات آتی اینتراکتیو بروکرز، مسیریابی قدرتمند سفارش، تحقیقات گسترده بازار و ابزارهای پیشرفته را ادغام می‌کند. معامله‌گران حرفه‌ای، قیمت‌گذاری رقابتی و اشتراک داده‌های بازار آن را که صرافی‌های بزرگ در سراسر جهان را پوشش می‌دهد، ارج می‌نهند. اینتراکتیو بروکرز همچنین از اتصال API و تجزیه و تحلیل ریسک مناسب برای معامله‌گران خودگردان و موسسات پشتیبانی می‌کند. اگر نیاز به معامله معاملات آتی و سایر سرمایه‌گذاری‌ها از یک پلتفرم واحد دارید، این یک انتخاب قوی است.

معاملات آتی TradeStation

TradeStation در بین معامله‌گران فعال آتی ایالات متحده محبوب است. معاملات آتی TradeStation ترکیبی از نرم‌افزار دسکتاپ قوی، نمودارهای قابل تنظیم، توسعه استراتژی داخلی و بک تست و معاملات شبیه‌سازی شده است. برنامه‌های کمیسیون و ویژگی‌های پلتفرم، معامله‌گران جدی را که به اجرای دقیق سفارش و تحلیل تکنیکال عمیق نیاز دارند، هدف قرار می‌دهد. اگر بر معاملات آتی در گروه CME تمرکز دارید و در عین حال بازار سهام را نیز زیر نظر دارید، TradeStation یک محیط یکپارچه ارائه می‌دهد.

نینجاتریدر (و رابط‌های کاربری شخص ثالث)

نینجاتریدر یک پلتفرم غنی از ویژگی‌ها است که توسط معامله‌گران معاملات آتی برای استراتژی‌های قابل برنامه‌ریزی، ویژگی‌های پیشرفته و DOM سریع استفاده می‌شود. بسیاری از معامله‌گران، نینجاتریدر را با داده‌های CQG یا Rithmic جفت می‌کنند و به یک کارگزار معاملات آتی سازگار متصل می‌شوند. همچنین می‌توانید نینجاتریدر را با Sierra Chart برای گردش‌های کاری تخصصی، تجزیه و تحلیل عمق بازار و اجرای الگوریتمی ترکیب کنید. نینجاتریدر از معاملات کاغذی، اتوماسیون استراتژی و سفارشی‌سازی گسترده پشتیبانی می‌کند - ایده‌آل برای معامله‌گرانی که استراتژی‌های سفارشی را برای معاملات آتی زنده کدگذاری و بهینه می‌کنند.

tastytrade و thinkorswim (از طریق TD Ameritrade/Schwab)

tastytrade با رابط کاربری مدرن، آموزش قوی و بلیط‌های سفارش ساده، بر روی آپشن‌ها و معاملات آتی تمرکز دارد. این پلتفرم برای معامله‌گران خودگردانی طراحی شده است که می‌خواهند مستقیماً به محصولات گروه CME دسترسی داشته باشند. thinkorswim که مدت‌هاست به خاطر نمودارها و اسکن‌های قدرتمندش شناخته می‌شود، از معاملات آتی برای حساب‌های واجد شرایط، با معاملات کاغذی و ابزارهای پیشرفته نیز پشتیبانی می‌کند. با انتقال TD Ameritrade به Schwab، دسترسی و ادغام پلتفرم همچنان در حال تکامل است.

هزینه‌ها، حاشیه سود و داده‌ها: آنچه معامله‌گران آتی باید درک کنند

فراتر از انتخاب پلتفرم معاملاتی، سه جزء اغلب اقتصاد روزمره معاملات آتی را تعریف می‌کنند: کمیسیون‌ها و هزینه‌ها، الزامات مارجین و اشتراک داده‌های بازار.

کمیسیون‌ها و هزینه‌ها

کارگزاران معاملات آتی و صرافی‌های ارز دیجیتال از مدل‌های کارمزد متفاوتی استفاده می‌کنند. برای معاملات آتی تحت نظارت، انتظار کمیسیون‌های هر قرارداد به علاوه کارمزدهای مبادله و تسویه را داشته باشید. بسیاری از کارگزاران برای معامله‌گران با حجم معاملات بالا تخفیف حجمی ارائه می‌دهند. برخی از پلتفرم‌ها برای ابزارهای پیشرفته یا حق دسترسی به داده‌ها، هزینه ماهانه دریافت می‌کنند. در صرافی‌های ارز دیجیتال، هزینه‌ها معمولاً درصدهای سازنده/گیرنده با تخفیف‌های پلکانی بر اساس حجم معاملات یا دارایی‌های توکن 30 روزه شما هستند. قیمت‌گذاری رقابتی مستقیماً بر قابلیت اجرای استراتژی‌های معاملات آتی کوتاه‌مدت تأثیر می‌گذارد.

حاشیه اولیه، نگهداری و انحلال

مارجین اولیه، سرمایه مورد نیاز برای باز کردن یک موقعیت است. مارجین نگهداری، حداقل میزان برای باز نگه داشتن آن است. اگر موجودی شما کمتر از مارجین نگهداری شود، کارگزار شما ممکن است درخواست مارجین برای وجوه اضافی صادر کند. در صرافی‌های ارز دیجیتال، موقعیت‌ها ممکن است تا حدی یا به طور کامل نقد شوند. الزامات مارجین بسته به کلاس دارایی‌ها و نوسانات متفاوت است. قراردادهای استاندارد معمولاً به مارجین بالاتری نسبت به محصولات میکرو یا نانو نیاز دارند. قبل از معامله معاملات آتی با اهرم، نمایشگرهای استفاده از مارجین، هشدارهای ریسک و منطق نقد شدن خودکار پلتفرم خود را بررسی کنید.

اشتراک‌های داده‌های بازار

داده‌های لحظه‌ای حرفه‌ای اغلب نیاز به اشتراک پولی داده‌های بازار دارند، به خصوص برای عمق بازار سطح II در صرافی‌های بزرگ. اکثر پلتفرم‌ها از شما می‌خواهند که اعلام کنید کاربر حرفه‌ای هستید یا غیرحرفه‌ای، که این امر بر هزینه‌های ماهانه تأثیر می‌گذارد. برای ارزهای دیجیتال، اکثر پلتفرم‌ها داده‌های دفتر سفارشات را بدون هیچ هزینه اضافی پخش می‌کنند، اگرچه برخی از آنها فیدهای ویژه ارائه می‌دهند. اگر از ویژگی‌های پیشرفته‌ای مانند بک تست یا داده‌های تیک استفاده می‌کنید، عمق تاریخی و کیفیت داده‌ها را در هر مکان تأیید کنید.

ویژگی‌های پلتفرم که معاملات آتی را بهبود می‌بخشد

تفاوت بین یک پلتفرم معاملات آتی خوب و بهترین پلتفرم معاملات آتی اغلب به کنترل‌های اجرایی و قابلیت‌های تحلیل برمی‌گردد. موارد زیر را در اولویت قرار دهید.

نمودارسازی و تحلیل تکنیکال قابل تنظیم

نمودارهای با کیفیت بالا با بازه‌های زمانی انعطاف‌پذیر، شاخص‌های سفارشی و طرح‌بندی‌های چند نموداری به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا یک استراتژی معاملاتی دقیق ایجاد کنند. به دنبال نمودارهای ردپایی، نمایه حجم، نردبان‌های عمق بازار و معاملات DOM با یک کلیک باشید. ادغام نمودار Sierra یا ابزارهای نمودار بومی در پلتفرم‌هایی مانند TradeStation و NinjaTrader می‌توانند به اندازه‌گیری جریان سفارش و نوسانات کمک کنند.

انواع سفارش و کنترل ریسک

انواع سفارش‌های پیشرفته، کنترل را در بازارهای آتی با نوسانات سریع افزایش می‌دهند:

• براکت‌های OCO برای تعریف اهداف سود و حد ضرر در هنگام ورود
• توقف‌های سمت سرور برای محافظت از موقعیت‌ها در هنگام مشکلات اتصال
• حد ضرر متحرک برای استراتژی‌های روند
• کوه یخ و دستورات پنهان در مکان‌هایی که به آنها اجازه می‌دهند

ابزارهای ریسک داخلی - حداکثر ضرر روزانه، سقف ریسک هر معامله و هشدارها - به معامله‌گران حرفه‌ای کمک می‌کند تا نظم و انضباط خود را حفظ کنند.

معاملات خودکار آتی و APIها

اگر به صورت سیستماتیک معامله می‌کنید، مطمئن شوید که پلتفرم از الگوریتم‌های معاملاتی از طریق API یا زبان‌های اسکریپت‌نویسی بومی پشتیبانی می‌کند. معاملات خودکار آتی باید شامل معاملات کاغذی و معاملات شبیه‌سازی شده باشد تا بتوانید منطق را قبل از استقرار در معاملات آتی زنده تأیید کنید. برای تأیید استحکام و کاهش بیش‌برازش، در چندین کلاس دارایی، بک‌تست انجام دهید.

معاملات شبیه‌سازی شده و معاملات کاغذی

معاملات کاغذی به معامله‌گران جدید اجازه می‌دهد تا بدون سرمایه واقعی، ورود سفارش و شیوه‌های ریسک را بیاموزند. محیط‌های معاملاتی شبیه‌سازی شده به معامله‌گران باتجربه کمک می‌کنند تا استراتژی‌های سفارشی را آزمایش کنند و نکات ظریف پلتفرم را بیاموزند. اکثر پلتفرم‌ها این را به عنوان بخشی از مجموعه ویژگی‌های استاندارد خود شامل می‌شوند و گاهی اوقات برای تجربه‌ای شبیه به معاملات زنده، نیاز به اشتراک داده دارند.

اپلیکیشن‌های موبایل و پلتفرم‌های وب

معامله‌گران مدرن آتی انتظار دارند موقعیت‌های خود را از هر مکانی مدیریت کنند. تأیید کنید که برنامه تلفن همراه پلتفرم شما ویژگی‌های مهم دسکتاپ - نمایش ریسک، عمق بازار، نمودارهای قابل تنظیم و هشدارها - را منعکس می‌کند تا اجرای معاملات در حال حرکت دقیق باقی بماند.

استراتژی‌های معاملات آتی برای بازارهای کریپتو و سنتی

یک استراتژی معاملات آتی باید نوسانات، نقدینگی و مشخصات قرارداد را در نظر بگیرد. در اینجا رویکردهایی که معمولاً در معاملات آتی بیت کوین و سایر سرمایه‌گذاری‌ها استفاده می‌شوند، آورده شده است.

دنبال کردن روند و شکست‌ها

با استفاده از تحلیل تکنیکال، معامله‌گران تلاش می‌کنند تا حرکات پایدار در دارایی پایه را ثبت کنند. تعیین حد ضرر و اندازه موقعیت نسبت به مارجین اولیه ضروری است. سیستم‌های روند را می‌توان در پلتفرم‌هایی که از بک تست و تحلیل گام به گام پشتیبانی می‌کنند، خودکار کرد.

بازگشت به میانگین و معاملات دامنه‌ای

این رویکردها زمانی بهترین عملکرد را دارند که بازارها در یک باند نوسان کنند. ابزارهای عمق بازار به اصلاح نقاط ورود و خروج کمک می‌کنند. مدیریت ریسک دقیق الزامی است زیرا شکست‌های ناگهانی در موقعیت‌های معاملاتی می‌تواند در معاملات آتی ارزهای دیجیتال و معاملات آتی شاخص سهام شدید باشد.

معاملات اسپرد و پوشش ریسک

معامله‌گران باتجربه از اسپردهای تقویمی یا اسپردهای بین بازاری برای کاهش ریسک جهت‌دار استفاده می‌کنند. برای معامله‌گران ارزهای دیجیتال، یک تکنیک رایج، پوشش ریسک لحظه‌ای بیت‌کوین با قراردادهای آتی بیت‌کوین یا ایجاد تعادل بین ریسک معاملات آتی دائمی و تاریخ‌دار است. همچنین می‌توانید با جبران ریسک بازار سهام با استفاده از قراردادهای آتی شاخص سهام، ریسک سبد سرمایه‌گذاری را کاهش دهید.

اسکالپینگ کوتاه مدت

اسکالپرها به هزینه‌های پایین، اجرای سریع و داده‌های پایدار بازار متکی هستند. اکثر قراردادها در صرافی‌های بزرگ، نقدینگی کافی را در طول روز کاری اصلی ارائه می‌دهند. این رویکرد مستلزم تجارت دقیق DOM، نظم و انضباط سختگیرانه و تمرکز بر قیمت‌گذاری رقابتی و تخفیف‌های حجمی است.

معاملات رویداد محور

انتشار اخبار اقتصادی، اعلامیه‌های سیاست‌گذاری یا تیترهای خبری خاص مربوط به ارزهای دیجیتال می‌توانند فرصت‌های کوتاه‌مدتی ایجاد کنند. تحقیقات بازار، اخبار داغ و ثبت سفارش قوی مهم هستند. در صورت فراتر رفتن نوسانات از انتظارات، از ابزارهای ریسک داخلی برای محدود کردن روند نزولی استفاده کنید.

معاملات آتی کریپتو در مقابل معاملات آتی تنظیم‌شده: چه تفاوتی دارند؟

اگرچه هر دو معاملات آتی هستند، مشتقات کریپتو در پلتفرم‌های فراساحلی و معاملات آتی تنظیم‌شده در گروه CME از چندین جهت با هم تفاوت دارند:

• نظارت نظارتی: قراردادهای تنظیم‌شده توسط CFTC از طریق زیرساخت‌های تنظیم‌شده توسط ایالات متحده تسویه می‌شوند؛ صرافی‌های ارز دیجیتال ممکن است تحت حوزه‌های قضایی دیگر فعالیت کنند.
• طراحی قرارداد: قراردادهای آتی و خرد بیت‌کوین در CME استانداردسازی شده و به صورت نقدی تسویه می‌شوند؛ بسیاری از قراردادهای دائمی کریپتو دارای نرخ تأمین مالی و بدون تاریخ انقضا هستند.
• قوانین حاشیه سود: حاشیه سود معاملات آتی تنظیم‌شده توسط صرافی/مرکز تسویه و کارگزار تعیین می‌شود؛ صرافی‌های ارز دیجیتال اهرم و موتورهای نقدینگی خود را تعیین می‌کنند.
• داده‌ها و هزینه‌ها: مکان‌های تحت نظارت اغلب نیاز به اشتراک داده‌های بازار دارند؛ پلتفرم‌های کریپتو معمولاً شامل داده‌های دفتر سفارش بدون حقوق حرفه‌ای جداگانه هستند.

انتخاب شما بستگی به این دارد که آیا اولویت شما حمایت‌های نظارتی، قراردادهای استاندارد و ادغام با سایر طبقات دارایی است یا انعطاف‌پذیری و انتخاب کوین پلتفرم‌های آتی کریپتو محور را ترجیح می‌دهید.

شروع به کار: افتتاح و تأمین مالی حساب معاملات آتی

برای شروع معاملات آتی، مراحل زیر را دنبال کنید:

1. یک کارگزار معاملات آتی یا پلتفرم مشتقات کریپتو را انتخاب کنید که با حوزه قضایی و اهداف شما همسو باشد.
2. فرم‌های KYC و شرایط احراز هویت را تکمیل کنید. برای معاملات آتی تحت نظارت ایالات متحده، به سوالات مربوط به ریسک و تجربه پاسخ خواهید داد.
3. اشتراک‌های داده‌های بازار را انتخاب کنید. داده‌های سطح دوم و عمق بازار در صرافی‌های بزرگ ممکن است شامل هزینه ماهانه شوند.
4. حساب خود را شارژ کنید. سرمایه مورد نیاز برای تأمین مارجین اولیه را درک کنید و یک سپر برای نوسانات داشته باشید.
5. برای اعتبارسنجی استراتژی معاملاتی خود و آشنایی با ویژگی‌های پلتفرم، با معاملات کاغذی شروع کنید.
6. به معاملات آتی زنده با حجم معاملات کم روی بیاورید و با کسب اعتماد به نفس و نتایج مداوم، مقیاس‌پذیری خود را افزایش دهید.

ملزومات مدیریت ریسک برای معامله‌گران آتی

معاملات آتی شامل اهرم و احتمال ضرر بیش از سپرده اولیه شما می‌شود. طرحی ایجاد کنید که شامل موارد زیر باشد:

• اندازه موقعیت نسبت به حاشیه اولیه و نوسانات
• تعیین حد ضرر و محدودیت ضرر روزانه
• نظارت بر استفاده از مارجین و آستانه‌های نگهداری
• اجتناب از اهرم بیش از حد در مواقع رکود بازار یا در طول رویدادهای خبری
• بررسی منظم افت سرمایه و بازده تعدیل‌شده با ریسک

اگر موجودی شما نزدیک به حاشیه نگهداری (maintenance margin) شد، به طور پیشگیرانه ریسک را کاهش دهید یا وجوه اضافی اضافه کنید تا از انحلال اجباری جلوگیری شود. حتی بهترین پلتفرم‌های معاملات آتی نیز نمی‌توانند انضباط ضعیف یا کنترل‌های ناکافی ریسک را جبران کنند.

کدام پلتفرم بهترین پلتفرم معاملات آتی است؟

هیچ پلتفرم معاملاتی آتیِ واحد و بهترین پلتفرم برای هر معامله‌گری وجود ندارد. پلتفرم معاملاتی آتیِ مناسب به بازارها، استراتژی، مکان و بودجه شما بستگی دارد:

• اگر می‌خواهید فقط در حوزه کریپتو فعالیت کنید و انتخاب گسترده‌تری از کوین‌ها داشته باشید، Binance Futures، Bybit، OKX، Bitget یا Kraken Futures را در نظر بگیرید و ویژگی‌ها را با قوانین حوزه قضایی خود هماهنگ کنید.
• اگر به دنبال معاملات آتی بیت‌کوین تحت نظارت هستید، یک حساب معاملات آتی در Interactive Brokers، TradeStation، NinjaTrader Brokerage یا سایر کارگزارانی که به CME Group متصل هستند، باز کنید. در این صورت قراردادهای استاندارد و الزامات مارجین شفاف دریافت خواهید کرد.
• اگر به اتوماسیون قابل برنامه‌ریزی و ابزارهای پیشرفته اهمیت می‌دهید، NinjaTrader و Sierra Chart سفارشی‌سازی عمیقی ارائه می‌دهند، در حالی که TradeStation تست داخلی قدرتمندی را ارائه می‌دهد.
• اگر بر دسترسی یکپارچه به طبقات دارایی متعدد و بازارهای جهانی تأکید دارید، معاملات آتی Interactive Brokers دسترسی گسترده به بازار و گزینه‌های حرفه‌ای داده‌های بازار را ارائه می‌دهد.

در نهایت، بهترین پلتفرم‌های معاملات آتی، قیمت‌گذاری رقابتی، اجرای قابل اعتماد، عمق بازار، ویژگی‌های پیشرفته و خدمات عالی به مشتریان را با هم ترکیب می‌کنند. قبل از سرمایه‌گذاری قابل توجه، چندین پلتفرم را در معاملات شبیه‌سازی شده آزمایش کنید.

نکات کاربردی برای معامله‌گران تازه‌کار

برای بهبود تجربه معاملاتی اولیه خود، این نکات را در نظر داشته باشید:

• برای کاهش سرمایه مورد نیاز و فشار روانی، با قراردادهای خرد یا کوچک‌تر شروع کنید.
• ابتدا معاملات کاغذی انجام دهید، سپس به اندازه واقعی کوچک بروید و تنها پس از عملکرد مداوم، مقیاس‌پذیری را افزایش دهید.
• یک برنامه کتبی داشته باشید که جزئیات قوانین ورود، مدیریت ریسک و معیارهای خروج شما را شرح دهد.
• از هشدارها و ابزارهای ریسک داخلی ارائه شده توسط پلتفرم معاملات آتی خود برای اعمال حداکثر ضرر روزانه استفاده کنید.
• نتایج را پیگیری کنید و استراتژی معاملاتی خود را با داده‌های عینی، نه با احساسات، اصلاح کنید.

سوالات متداول

قانون 80% در معاملات آتی چیست؟

قانون 80% یک قاعده کلی است که برخی از معامله‌گران معاملات آتی هنگام ورود مجدد قیمت به محدوده ارزش روز قبل (که اغلب با نمایه حجم تعریف می‌شود) از آن استفاده می‌کنند. ایده این است که اگر قیمت به داخل آن محدوده ارزش برگردد و در آنجا بماند، احتمال بیشتری وجود دارد - که اغلب در اطراف 80% ذکر می‌شود - که قیمت در همان جلسه به سمت مقابل محدوده ارزش عبور کند. این یک تضمین نیست. معامله‌گران آن را با زمینه‌هایی مانند عمق بازار، جریان سفارش و روند گسترده‌تر ترکیب می‌کنند تا ورودی‌ها، حد ضررها و اهداف را مدیریت کنند. مانند هر استراتژی معاملاتی، مدیریت ریسک و اندازه موقعیت نسبت به حاشیه اولیه ضروری است و شما باید این قانون را با استفاده از آزمون‌های تاریخی یا معاملات شبیه‌سازی شده در پلتفرم معاملات آتی انتخابی خود اعتبارسنجی کنید.

آیا نینجاتریدر از ترادوویت بهتر است؟

بستگی به گردش کار شما دارد. پلتفرم دسکتاپ NinjaTrader به خاطر ویژگی‌های پیشرفته، شاخص‌های قابل برنامه‌ریزی، اتوماسیون استراتژی و DOM قدرتمند شناخته شده است، که آن را برای معامله‌گران باتجربه و کسانی که الگوریتم‌های معاملاتی را اجرا می‌کنند جذاب می‌کند. Tradovate به خاطر رابط کاربری وب تمیز، هزینه‌های سرراست و ورود سریع سفارش شناخته شده است، که بسیاری از معامله‌گران مستقل از آن قدردانی می‌کنند. هر دو می‌توانند از معاملات آتی زنده، معاملات کاغذی و تجسم عمق بازار پشتیبانی کنند و هر دو قیمت‌های رقابتی را برای معامله‌گران فعال ارائه می‌دهند. انتخاب شما باید به رابط کاربری ترجیحی، ابزارهای مورد نیاز (اتوماسیون در مقابل سادگی)، مسیریابی داده‌ها و کل هزینه‌ها از جمله هرگونه هزینه ماهانه برای ویژگی‌های پلتفرم و اشتراک داده‌های بازار محدود شود.

آیا می‌توانم با $100 معاملات آتی انجام دهم؟

در معاملات آتی تحت نظارت ایالات متحده، معامله فقط با $100 عموماً امکان‌پذیر نیست زیرا مارجین اولیه حتی برای قراردادهای خرد (مانند معاملات آتی شاخص میکرو بیت‌کوین یا میکرو سهام گروه CME) معمولاً از این مقدار فراتر می‌رود. شما به سرمایه کافی نیاز دارید تا الزامات مارجین را برآورده کنید و نوسانات عادی را تحمل کنید بدون اینکه موجودی شما به زیر سطح نگهداری برسد. برخی از صرافی‌های کریپتو به حساب‌های بسیار کوچک اجازه می‌دهند تا با اهرم بالا معاملات دائمی انجام دهند، اما این کار خطر قابل توجهی از نقدینگی سریع را به همراه دارد. رویکرد بهتر، ایجاد سرمایه، یادگیری از طریق معاملات شبیه‌سازی شده و شروع معاملات آتی زنده با بافر کافی برای مدیریت صحیح ریسک است.

کدام اپلیکیشن فیوچرز برای مبتدیان مناسب‌تر است؟

بهترین برنامه برای مبتدیان، برنامه‌ای است که سهولت استفاده، کنترل ریسک، آموزش و هزینه‌های پایین را متعادل کند. برای مبتدیان متمرکز بر ارزهای دیجیتال در خارج از مناطق محدود، پلتفرم‌هایی مانند Kraken Futures یا Bybit رابط‌های کاربری بصری و حالت‌های آزمایشی برای معاملات کاغذی ارائه می‌دهند. برای بازارهای تحت نظارت ایالات متحده، کارگزارانی را در نظر بگیرید که آموزش قوی و معاملات شبیه‌سازی شده دارند - مانند TradeStation (معاملات آتی TradeStation با یک برنامه دسکتاپ و موبایل قوی)، NinjaTrader (دسکتاپ به همراه شبیه‌سازی و DOM) یا thinkorswim برای یادگیری نمودار و ورود سفارش. اطمینان حاصل کنید که برنامه نمایش واضحی از میزان استفاده از مارجین، سفارشات ساده براکت، نمودارهای قابل تنظیم و محتوای آموزشی مفید ارائه می‌دهد تا بتوانید قبل از مقیاس‌بندی، یک استراتژی معاملاتی منسجم ایجاد کنید.