حساب معاملات آتی: نحوه شروع معاملات آتی در صرافی‌های کریپتو و بیت کوین

یک حساب معاملاتی آتی، دروازه‌ای برای معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی است که می‌خواهند معاملات آتی را در انواع دارایی‌ها، از جمله مشتقات ارزهای دیجیتال در صرافی‌های پیشرو کریپتو و صرافی‌های بیت‌کوین تحت نظارت، انجام دهند. چه قصد داشته باشید معاملات آتی بیت‌کوین گروه CME، معاملات آتی شاخص سهام مانند E-mini S&P 500 یا کالاهایی مانند نفت خام را انجام دهید، درک نحوه عملکرد یک حساب آتی ضروری است. این راهنما اصول بازارهای آتی، سازوکار قراردادهای آتی، نقش الزامات مارجین، نحوه انتخاب یک پلتفرم معاملاتی آتی یا کارگزار آتی، هزینه‌هایی مانند کارمزد صرافی و کارمزد NFA و استراتژی‌های عملی معاملات آتی برای معامله‌گران فعال آتی و معامله‌گران خودگردان را توضیح می‌دهد. همچنین تفاوت‌های بین قراردادهای تسویه نقدی و تحویل فیزیکی، نحوه مدیریت موقعیت‌های باز و ابزارهای معاملاتی و اشتراک داده‌های بازار مورد نیاز برای ایجاد یک استراتژی معاملاتی متناسب با تحمل ریسک شما را پوشش می‌دهد.

از آنجا که سرمایه‌گذاری شامل ریسک است و معاملات آتی از اهرم استفاده می‌کنند، هر حساب معاملات آتی باید با یک برنامه مشخص برای مدیریت ریسک افتتاح شود. معامله‌گران معاملات آتی اغلب از طیف گسترده‌ای از پیشینه‌ها، از جمله معامله‌گران سهام و آپشن‌ها هستند که معاملات آتی را برای تنوع‌بخشی، پوشش ریسک یا بهره‌وری سرمایه اضافه می‌کنند. اگر در حال بررسی یک حساب آتی برای معاملات آتی بیت‌کوین، معاملات آتی اتر یا معاملات آتی شاخص هستید، این راهنمای جامع به شما کمک می‌کند تا آماده شوید، خدمات کارگزاری را مقایسه کنید و با اطمینان معاملات آتی را شروع کنید.

حساب معاملاتی آتی چیست؟

حساب معاملات آتی، یک حساب معاملاتی تخصصی است که به شما امکان خرید یا فروش قراردادهای آتی استاندارد را می‌دهد. قرارداد آتی، توافقی برای معامله یک دارایی پایه خاص با قیمت ثابت در تاریخ آینده است. دارایی پایه می‌تواند کالایی مانند نفت خام، یک ابزار مالی مانند شاخص سهام یا یک معیار دارایی دیجیتال مانند بیت کوین باشد. قرارداد، مقدار، اندازه تیک، صرافی که در آن معامله می‌شود و تاریخ انقضای آن را مشخص می‌کند. اکثر قراردادها توسط صرافی استاندارد شده‌اند که قیمت‌گذاری، نقدینگی و مدیریت ریسک را برای معامله‌گران ساده می‌کند.

برخلاف یک حساب کارگزاری ساده که برای سهام نقدی استفاده می‌شود، یک حساب آتی برای معاملات مارجین با الزامات مارجین اولیه و مارجین نگهداری فعال است. مارجین اولیه، که گاهی اوقات ضمانت عملکرد نامیده می‌شود، برای باز کردن یک موقعیت ثبت می‌شود. مارجین نگهداری حداقل موجودی است که باید برای حفظ آن موقعیت نگه دارید. اگر موجودی حساب شما از سطح نگهداری کمتر شود، کارگزار آتی شما از شما درخواست می‌کند که وجوه اضافی را برای بازگرداندن مارجین یا کاهش موقعیت‌های باز واریز کنید. از آنجا که قیمت‌های آتی می‌توانند به سرعت تغییر کنند، معاملات آتی ریسک قابل توجهی دارد و برای معامله‌گران فعالی که اهرم را درک می‌کنند، مناسب‌تر است.

حساب‌های معاملات آتی یا توسط یک کارگزار معاملات آتی یا از طریق یک تاجر کمیسیون معاملات آتی که پلتفرم معاملاتی شما را به بورس متصل می‌کند، پشتیبانی می‌شوند. معاملات آتی تنظیم‌شده در ایالات متحده تحت نظارت کمیسیون معاملات آتی کالا و انجمن ملی معاملات آتی قرار دارند. صورت‌های مالی شما علاوه بر هرگونه اشتراک داده‌های بازار که برای داده‌های لحظه‌ای خریداری می‌کنید، هزینه‌های مبادله هر قرارداد، هزینه‌های تسویه حساب، کمیسیون‌های کارگزار و هزینه‌های NFA را نیز منعکس می‌کند. حساب‌های معاملات آتی می‌توانند توسط سرمایه‌گذاران برای پوشش ریسک، توسط معامله‌گران فعال برای پیش‌بینی جهت قیمت و توسط مؤسسات برای مدیریت کارآمد ریسک‌های بزرگ در چندین طبقه دارایی استفاده شوند.

نحوه‌ی عملکرد معاملات آتی در صرافی‌های رمزارز و بیت‌کوین

معاملات آتی در صرافی‌های کریپتو و بیت‌کوین، ساختار بازارهای آتی سنتی را با سرعت ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته دارایی‌های دیجیتال ترکیب می‌کند. در بازارهای تحت نظارت، معیارهای پیشرو شامل قراردادهای آتی بیت‌کوین و میکرو بیت‌کوین گروه CME و قراردادهای آتی اتر و میکرو اتر CME هستند. این قراردادها به صورت نقدی تسویه می‌شوند و تقریباً به صورت شبانه‌روزی معامله می‌شوند. تسویه نقدی به این معنی است که شما دارایی پایه را در زمان انقضا تحویل نمی‌گیرید. در عوض، قرارداد بر اساس قیمت نهایی تسویه به صورت نقدی تسویه می‌شود. بسیاری از معامله‌گران، قراردادهای آتی شاخص تسویه نقدی و قراردادهای آتی دارایی‌های دیجیتال را ترجیح می‌دهند زیرا عملیات را ساده می‌کنند و تدارکات تحویل فیزیکی را حذف می‌کنند.

برخی از صرافی‌های رمزارز برون‌مرزی، قراردادهای مبادله دائمی را در کنار قراردادهای استاندارد فهرست می‌کنند. قراردادهای دائمی تاریخ انقضای ثابتی ندارند. آن‌ها از مکانیسم نرخ تأمین مالی برای ردیابی قیمت‌های لحظه‌ای استفاده می‌کنند. اگرچه این محصولات انعطاف‌پذیری لازم برای معامله‌ی قراردادهای آتی را به‌صورت شبانه‌روزی ارائه می‌دهند، اما قبل از شروع معامله‌ی قراردادهای آتی در هر مکانی، همیشه قوانین قضایی، وضعیت نظارتی پلتفرم و کیفیت ابزارهای ریسک داخلی را در نظر بگیرید. پلتفرم‌های درون‌مرزی که قراردادهای آتی بیت‌کوین را تحت چتر نظارتی ایالات متحده ارائه می‌دهند، به یک تاجر کمیسیون معاملات آتی متکی هستند و قراردادهای خود را از طریق صرافی‌های تنظیم‌شده و تحت نظارت کمیسیون معاملات آتی کالا، تسویه می‌کنند.

وقتی قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال را معامله می‌کنید، یک ماه قرارداد را انتخاب می‌کنید، خرید یا فروش را انتخاب می‌کنید و از طریق پلتفرم معاملاتی خود سفارش خود را ارسال می‌کنید. معامله‌گران فعال به ابزارهای پیشرفته‌ای مانند عمق دفتر، معاملات نردبانی، سفارشات براکت و کنترل‌های ریسک خودکار متکی هستند. داده‌های لحظه‌ای برای تصمیم‌گیری‌های دقیق بسیار مهم هستند و اکثر معامله‌گران معاملات آتی، داده‌های بازار را برای معاملات آتی شاخص ارزهای دیجیتال و سهام مربوطه که دنبال می‌کنند، مشترک می‌شوند. به یاد داشته باشید که قراردادهای روز معاملاتی می‌توانند بین بازارهای کریپتو و سنتی متفاوت باشند، بنابراین ساعات معاملاتی و تقویم تعطیلات را برای پلتفرم انتخابی خود بررسی کنید.

انتخاب پلتفرم معاملات آتی و کارگزار آتی

انتخاب پلتفرم معاملات آتی و کارگزار معاملات آتی مناسب، بر هزینه‌ها، اجرا، پشتیبانی مشتری و دسترسی شما به محصولات تأثیر می‌گذارد. برخی از گزینه‌های محبوب برای معامله‌گران تحت نظارت ایالات متحده شامل معاملات آتی Interactive Brokers، معاملات آتی Charles Schwab و معاملات آتی TradeStation است. این کارگزاری‌ها شما را با هزینه‌های پایین، قیمت‌گذاری شفاف به ازای هر قرارداد و ابزارهای معاملاتی حرفه‌ای به بازارهای گروه CME و سایر صرافی‌های تحت نظارت متصل می‌کنند. آن‌ها همچنین خدمات کارگزاری جامعی از جمله گزارش‌های ریسک، صورت‌حساب‌ها، فرم‌های مالیاتی و طیف وسیعی از ابزارهای معاملاتی برای تجزیه و تحلیل و اجرا ارائه می‌دهند.

برای معامله‌گران بومی کریپتو که می‌خواهند در کنار ارزهای دیجیتال نقدی، مشتقات بیت‌کوین را نیز تجربه کنند، برخی از صرافی‌های کریپتو، معاملات آتی بیت‌کوین و معاملات آتی اتر را ارائه می‌دهند. همیشه افشای اطلاعات نظارتی، الزامات مارجین، مکانیسم‌های نقدینگی و سیاست‌های امنیتی پلتفرم را بررسی کنید. یک کارگزار معاملات آتی یا معامله‌گر کمیسیون معاملات آتی باید نحوه عملکرد مارجین کال‌ها، کنترل‌های ریسک موجود و اتفاقاتی که هنگام افزایش نوسانات صرافی رخ می‌دهد را افشا کند. در نظر بگیرید که آیا پلتفرم نمودار پیشرفته، دسترسی به API و بینش‌های آموزشی معاملاتی را برای کمک به اصلاح استراتژی معاملاتی شما ارائه می‌دهد یا خیر.

ویژگی‌های کلیدی پلتفرم که باید در نظر گرفته شوند

• پایداری پلتفرم معاملاتی در طول فعالیت‌های معاملاتی بالا و جلسات پرنوسان
• انواع سفارش، معاملات نردبانی و ابزارهای ریسک داخلی مانند آستانه‌های انحلال خودکار
• کیفیت داده‌های بازار، تأخیر داده‌های بلادرنگ و اشتراک داده‌های بازار
• هزینه‌های پایین شامل کمیسیون‌های هر قرارداد، کارمزد صرافی و کارمزد NFA
• نرخ‌های مارجین، الزامات اولیه مارجین و در صورت لزوم، موجودی مارجین سبد سهام
• دسترسی به محصولات آتی از جمله معاملات آتی شاخص سهام، معاملات آتی ارزهای دیجیتال و کالاها
• ابزارهایی برای معامله‌گران آپشن اگر قصد دارید معاملات آتی را با آپشن‌های موجود در بازار آتی ترکیب کنید
• ادغام‌های تحقیقاتی مانند تقویم‌های اقتصادی، داشبوردهای نرخ بهره و اخبار
• پشتیبانی مشتری، آموزش پلتفرم و سوالات متداول در مورد قراردادهای آتی که به راحتی قابل فهم هستند

افتتاح و تأمین مالی حساب معاملات آتی

برای افتتاح حساب معاملات آتی، معمولاً با یک درخواست آنلاین از طریق کارگزار خود شروع می‌کنید. این فرآیند شبیه به افتتاح یک حساب کارگزاری استاندارد است، اما شما همچنین به سؤالاتی در مورد تجربه معاملاتی، تحمل ریسک، پیشینه مالی و اینکه آیا خطرات معاملات مارجین را درک می‌کنید یا خیر، پاسخ خواهید داد. تأیید برای معاملات آتی اغلب به اندازه حساب، درآمد، دارایی خالص و اهداف اعلام شده شما بستگی دارد.

پس از تأیید، می‌توانید حساب معاملات آتی خود را از طریق حواله بانکی، حواله بانکی یا انتقال داخلی از حساب دیگری در همان کارگزاری تأمین مالی کنید. بسیاری از کارگزاران هم حساب‌های نقدی و هم حساب‌های دارای مارجین را مجاز می‌دانند، اما معاملات آتی نیاز به مارجین دارد، بنابراین برای تأمین مارجین اولیه و حفظ افت سرمایه احتمالی، به سرمایه‌گذاری اولیه کافی نیاز دارید. اگر موقعیت‌های شما علیه شما تغییر کند، ممکن است مجبور شوید به سرعت وجوه اضافی را واریز کنید تا مارجین نگهداری را تأمین کنید. به خاطر داشته باشید که اگرچه کارگزاران ممکن است پول نقد مشتری را در حساب‌های جداگانه نگهداری کنند و از قوانین سختگیرانه‌ای پیروی کنند، اما یک حساب معاملات آتی مانند سپرده‌های بانکی توسط FDIC بیمه نمی‌شود. همیشه افشاگری‌های کارگزار معاملات آتی خود را بخوانید تا از حمایت‌ها و خطرات آن مطلع شوید.

پس از تأمین مالی، محصولاتی را برای مشاهده انتخاب می‌کنید و از داشتن داده‌های بازار لازم اطمینان حاصل می‌کنید. به عنوان مثال، اگر می‌خواهید قراردادهای آتی بیت‌کوین گروه CME را معامله کنید، ممکن است لازم باشد یک بسته داده بازار دارایی دیجیتال اضافه کنید. معامله‌گران فعال آتی، داده‌های لحظه‌ای با عمق کامل دفتر کل را برای مشاهده جریان سفارش، به ویژه در قراردادهای آتی شاخص سهام سریع مانند قراردادهای E-mini یا micro E-mini ترجیح می‌دهند.

الزامات مارجین، ضمانت‌نامه عملکرد و ریسک

الزامات مارجین برای معاملات آتی بسیار مهم هستند. صرافی‌ها حداقل مارجین اولیه و مارجین نگهداری را برای هر قرارداد تعیین می‌کنند که گاهی اوقات به طور کلی به عنوان الزامات ضمانت عملکرد شناخته می‌شوند. کارگزاران معاملات آتی ممکن است بسته به مشخصات حساب شما و شرایط بازار، سطوح بالاتری را اعمال کنند. وقتی یک موقعیت معاملات آتی باز می‌کنید، مارجین اولیه از حساب شما کسر می‌شود. با تغییر قیمت‌های آتی، حساب شما روزانه به بازار علامت‌گذاری می‌شود، سودها به حساب واریز و ضررها به حساب بدهکار می‌شوند. اگر ارزش خالص دارایی شما کمتر از مارجین نگهداری شود، باید وجوه اضافی واریز کنید یا ریسک را کاهش دهید.

اهرم، سود و زیان را تقویت می‌کند. معامله‌گران فعال باید اندازه موقعیت‌ها را با اندازه حساب و تحمل ریسک خود تنظیم کنند و بدانند که شکاف‌های شبانه، اعلامیه‌های نرخ بهره یا نوسانات ناگهانی در ارزهای دیجیتال می‌تواند از محدوده‌های مورد انتظار فراتر رود. ترکیب اهرم و بازارهای ۲۴ ساعته به این معنی است که مدیریت ریسک اختیاری نیست. بسیاری از پلتفرم‌ها ابزارهای ریسک داخلی، از جمله محدودیت‌های ریسک نرم و سخت، هشدارها و محرک‌های تسویه خودکار را ارائه می‌دهند که برای به حداقل رساندن مانده‌های منفی طراحی شده‌اند. با این حال، این ابزارها ریسک قابل توجه ذاتی معاملات آتی را از بین نمی‌برند.

هزینه‌ها و کارمزدها در معاملات آتی

درک هزینه کل معاملات برای سودآوری ضروری است. هزینه‌ها بسته به کارگزار، صرافی و محصول متفاوت است، اما معمولاً شامل موارد زیر می‌شود:

• کمیسیون به ازای هر قرارداد که توسط کارگزار معاملات آتی شما دریافت می‌شود
• کارمزدهای صرافی و کارمزدهای تسویه حساب تعیین شده توسط صرافی
• هزینه‌های NFA که توسط انجمن ملی معاملات آتی دریافت می‌شود
• اشتراک داده‌های بازار برای داده‌های بلادرنگ و عمق دفتر کل
• هزینه‌های پلتفرم در صورت لزوم برای ابزارهای پیشرفته یا ویژگی‌های پریمیوم
• هزینه‌های استقراض یا تأمین مالی مربوط به نرخ‌های حاشیه سود، در صورتی که کارگزار شما آنها را برای محصولات خاصی اعمال کند.

معامله‌گران فعال اغلب می‌توانند با مذاکره بر سر قیمت هر قرارداد یا انتخاب کارگزارانی با کارت‌های نرخ شفاف، به هزینه‌های کمتری دست یابند. برای معاملات آتی کریپتو در برخی از صرافی‌ها، کارمزدها ممکن است به صورت نرخ‌های سازنده و گیرنده بیان شوند. سطوح کارمزد، تخفیف‌های حجمی و پیشنهادات تبلیغاتی را با دقت مقایسه کنید. کارمزدها را در دفتر ثبت معاملات خود ثبت کنید تا بتوانید تأیید کنید که استراتژی معاملاتی شما پس از کسر هزینه‌ها، سود خالص دارد.

محصولات و کلاس‌های دارایی آتی موجود از طریق حساب آتی

یک حساب معاملات آتی می‌تواند دسترسی به طیف گسترده‌ای از طبقات دارایی و محصولات آتی را فراهم کند:

• معاملات آتی شاخص سهام مانند E-mini S&P 500، Micro E-mini S&P 500 و معاملات آتی شاخص نزدک
• معیارهای دارایی‌های دیجیتال شامل قراردادهای آتی بیت‌کوین و اتر گروه CME
• کالاهای انرژی مانند نفت خام و گاز طبیعی
• معاملات آتی نرخ بهره شامل اوراق قرضه خزانه داری، اسناد خزانه داری و نرخ های کوتاه مدت
• فلزاتی مانند طلا و نقره
• محصولات کشاورزی مانند ذرت، سویا و گندم

هر قرارداد دارای اندازه تیک، روش‌های تسویه و تاریخ انقضای خاصی است. قراردادهای استاندارد ممکن است نیاز به تحویل فیزیکی در زمان انقضا داشته باشند، اگرچه بسیاری از معامله‌گران برای جلوگیری از تحویل، موقعیت‌های خود را قبل از آن تاریخ می‌بندند یا تغییر می‌دهند. معاملات آتی شاخص تسویه نقدی و معاملات آتی بیت‌کوین تسویه نقدی از پیچیدگی‌های لجستیکی اجتناب می‌کنند، که یکی از دلایلی است که معامله‌گران فعال آنها را ترجیح می‌دهند. قبل از اینکه معاملات آتی را در یک بخش جدید انجام دهید، مشخصات قرارداد، ساعات بازار و رفتار تاریخی محصول را از طریق داده‌های بازار و ابزارهای تحقیقاتی بررسی کنید.

استراتژی‌های معاملات آتی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران فعال

استراتژی‌های معاملات آتی از معاملات جهت‌دار ساده تا اسپردها و پوشش ریسک‌های پیچیده متغیر است. معامله‌گران سهام و آپشن اغلب معاملات آتی را برای تکمیل پرتفوی‌های موجود خود انتخاب می‌کنند و از معاملات آتی شاخص برای مدیریت بتا یا پوشش ریسک شبانه در بازار سهام استفاده می‌کنند. سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال ممکن است از معاملات آتی بیت‌کوین برای پوشش ریسک دارایی‌های نقدی در صرافی‌های بیت‌کوین در طول نوسانات شدید استفاده کنند. در زیر استراتژی‌های رایج معاملات آتی که معامله‌گران خودگردان به کار می‌برند، آمده است:

• دنبال کردن روند: با استفاده از میانگین‌های متحرک و شاخص‌های مومنتوم، که برای بازارهای آتی با قوانین ورود و خروج واضح تطبیق داده شده‌اند، با روند غالب معامله کنید
• بازگشت به میانگین: با استفاده از کنترل‌های ریسک از پیش تعریف‌شده، نقاط اوج کوتاه‌مدت را در قراردادهای نقدشونده مانند E-mini یا شاخص آتی E-mini میکرو محو کنید.
• معاملات بریک‌اوت: زمانی وارد شوید که قیمت، محدوده‌های تعیین‌شده را بشکند، که این امر در زمان انتشار اخبار اقتصادی و اعلام نرخ بهره رایج است.
• اسپردهای تقویمی: یک قرارداد خرید (Long) و یک قرارداد فروش (Short) برای سررسید دیگری جهت معامله ارزش نسبی و ساختار زمانی محصولاتی مانند نفت خام یا معاملات آتی بیت کوین.
• پوشش ریسک: از معاملات آتی شاخص برای جبران ریسک سبد سهام یا از معاملات آتی بیت کوین برای پوشش ریسک ارزهای دیجیتال در صرافی‌های ارز دیجیتال استفاده کنید.
• جفت‌ها و استراتژی‌های دارایی‌های متقابل: ترکیب قراردادهای آتی شاخص سهام، قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال و قراردادهای آتی نرخ‌ها برای بیان دیدگاه‌های کلان یا خنثی کردن عوامل ریسک

هنگام تدوین استراتژی معاملاتی، قوانین دقیقی برای نقاط ورود، خروج، اندازه موقعیت و زمان کاهش یا افزایش ریسک در نظر بگیرید. قوانین خود را به ابزارهای معاملاتی خاص و ویژگی‌های پلتفرم معاملاتی خود پیوند دهید تا اجرای آنها منسجم باشد. سوابق روز معاملاتی خود را شامل اسکرین‌شات‌ها، منطق و معیارهای عملکرد ثبت کنید. با گذشت زمان، این بینش‌های معاملاتی می‌توانند به شما در اصلاح رویکرد و حذف الگوهایی که بازده را کاهش می‌دهند، کمک کنند.

ساختار روز معاملاتی، تاریخ انقضا و مدیریت پوزیشن‌های باز

بازارهای آتی تقریباً به صورت شبانه‌روزی با وقفه‌های کوتاه تعمیر و نگهداری فعالیت می‌کنند. صرافی‌های کریپتو ممکن است ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته فعالیت داشته باشند. هر روز معاملاتی ریتم حجم و نوسانات خاص خود را دارد. معاملات آتی شاخص سهام اغلب در ساعات بازار نقدی ایالات متحده فعالیت سنگینی را تجربه می‌کنند، در حالی که معاملات آتی بیت‌کوین می‌توانند در حوالی رویدادهای مهم کریپتو یا تیترهای کلان جهانی شاهد افزایش قیمت باشند. برای زمانی که بیشترین هوشیاری و تمرکز را دارید، یک روال مشخص ایجاد کنید و فعالیت معاملاتی خود را بر اساس آن تنظیم کنید.

تاریخ‌های انقضا مهم هستند. قراردادهای استاندارد طبق یک برنامه زمانی مشخص منقضی می‌شوند و شما می‌توانید بسته به افق خود، نزدیک به یک ماه یا ماه‌های معوق را انتخاب کنید. اگر قصد دارید موقعیتی را پس از انقضا نگه دارید، باید موقعیت‌های باز خود را با بستن ماه انقضا و باز کردن ماه بعد، تمدید کنید. برای جلوگیری از لغزش، به اسپرد بین ماه‌ها و نقدینگی قرارداد جدید توجه کنید. برای قراردادهایی با تحویل فیزیکی، تمدید بسیار مهم است، مگر اینکه برای تحویل آماده شده باشید. برای قراردادهای آتی شاخص تسویه نقدی و قراردادهای آتی بیت‌کوین تسویه نقدی، تحویل مشکلی ایجاد نمی‌کند، اما شما همچنان باید تمدید را مدیریت کنید تا ریسک را حفظ کنید.

مدیریت ریسک: گام‌های عملی برای کنترل ریسک‌های قابل توجه

مدیریت ریسک شما را در بازی نگه می‌دارد. از آنجا که اهرم در معاملات آتی وجود دارد، در صورت عدم مدیریت، ضررها می‌توانند از سرمایه‌گذاری اولیه شما فراتر روند. برای کنترل ریسک، روش‌های زیر را در نظر بگیرید:

• اندازه موقعیت: معاملات را با اندازه حساب و مارجین اولیه خود مقیاس‌بندی کنید تا یک ضرر شما را مجبور به واریز وجه اضافی به طور غیرمنتظره نکند.
• توقف‌ها و هشدارها: از دستورهای توقف و هشدارهای قیمت برای محدود کردن روند نزولی و واکنش سریع در هنگام نوسانات بالا استفاده کنید.
• تنوع‌بخشی: از متمرکز کردن تمام ریسک در یک قرارداد یا معاملات آتی شاخص با همبستگی نزدیک خودداری کنید.
• نظم زمانی: اگر یک معامله در یک زمان از پیش تعیین‌شده در روز معاملاتی کار نمی‌کند، کنار بکشید.
• برنامه‌ریزی سناریو: برای شکاف‌های پیرامون درآمد، انتشار داده‌های اقتصادی و تصمیمات نرخ بهره آماده شوید
• تمرین‌های پلتفرم: برای یادگیری پلتفرم معاملاتی، از جمله ابزارهای ریسک داخلی، روی یک شبیه‌ساز تمرین کنید تا وقتی سرمایه واقعی در خطر است، اجرا روان باشد.

طرح خود را با یک سیاست کتبی که با تحمل ریسک شما مطابقت دارد، تقویت کنید. اگر یک معامله‌گر تازه‌کار در معاملات آتی هستید، با قراردادهای کوچک شروع کنید، افت قیمت و کارمزدهای مبادله را در زمان واقعی ارزیابی کنید و فقط زمانی که نتایج شما ثابت است، مقیاس‌بندی کنید. معاملات آتی می‌توانند هم برای پوشش‌دهندگان ریسک و هم برای سفته‌بازان کارآمد باشند، اما آنها مستلزم نظم و انضباط و احترام به ریسک در همه زمان‌ها هستند.

مکان‌های تحت نظارت در مقابل پلتفرم‌های مشتقات فراساحلی

معامله‌گران می‌توانند از طریق مکان‌های قانونی متصل به یک کمیسیون معاملات آتی یا از طریق پلتفرم‌های فراساحلی که مشتقات کریپتو را فهرست می‌کنند، به معاملات آتی دسترسی داشته باشند. صرافی‌های قانونی تحت نظارت کمیسیون معاملات آتی کالا هستند و شرکت‌های عضو به استانداردهای سختگیرانه‌ای در مورد سرمایه و حفاظت از مشتری پایبند هستند. این ساختارها شفافیت در مورد الزامات حاشیه سود، اجرای قانون و حل اختلاف را فراهم می‌کنند. پلتفرم‌های فراساحلی ممکن است اهرم گسترده‌تر یا انواع قراردادهای منحصر به فرد را ارائه دهند، اما بررسی دقیق ضروری است. صلاحیت پلتفرم، کنترل‌های ریسک و نحوه برخورد آن با نوسانات شدید و نقدینگی را تأیید کنید. توافق‌نامه‌های کاربر را با دقت بخوانید تا از حقوق و مسئولیت‌های خود مطلع شوید.

چگونه معامله‌گران سهام و آپشن، قراردادهای آتی را ادغام می‌کنند

بسیاری از معامله‌گران سهام و آپشن، یک حساب معاملات آتی اضافه می‌کنند تا کارایی سرمایه را بهبود بخشند و به صورت شبانه‌روزی در معرض بازارها قرار گیرند. معاملات آتی شاخص به شما این امکان را می‌دهد که به سرعت، به ویژه در خارج از ساعات معاملاتی معمول، ریسک بازار سهام را پوشش دهید. معامله‌گران آپشن ممکن است آپشن‌ها را روی معاملات آتی قرار دهند تا پروفایل‌های ریسک ظریف‌تری را ساختار دهند. به عنوان مثال، یک معامله‌گر می‌تواند یک موقعیت معاملاتی کوچک E-mini S&P 500 داشته باشد و از آپشن‌ها روی معاملات آتی برای تعریف ریسک استفاده کند. برخی دیگر، معاملات آتی بیت‌کوین را با دارایی‌های نقدی در صرافی‌های بیت‌کوین ترکیب می‌کنند تا بدون فروش موقعیت اصلی خود، افت سرمایه را کنترل کنند. توانایی معامله در طبقات مختلف دارایی از یک حساب معاملاتی واحد، به معامله‌گران فعال انعطاف‌پذیری می‌دهد که دستیابی به آن تنها با سهام نقدی دشوار است.

گام به گام: چگونه معاملات آتی را شروع کنیم

• اهداف را تعریف کنید: تصمیم بگیرید که آیا می‌خواهید در کلاس‌های دارایی مانند سهام، کریپتو، انرژی یا نرخ بهره، پوشش ریسک، سفته‌بازی یا تنوع ایجاد کنید.
• یک کارگزار انتخاب کنید: قراردادهای آتی Interactive Brokers، قراردادهای آتی Charles Schwab و قراردادهای آتی TradeStation را مقایسه کنید، یا صرافی‌های کریپتویی که قراردادهای آتی بیت‌کوین تحت نظارت را فهرست می‌کنند، ارزیابی کنید.
• حساب را باز کنید: فرم درخواست معاملات آتی را تکمیل کنید و با افشای اطلاعات معاملات مارجین موافقت کنید
• حساب را شارژ کنید: سرمایه‌گذاری اولیه خود را منتقل کنید و مطمئن شوید که سرمایه کافی برای مارجین اولیه و حرکات نامطلوب احتمالی را حفظ می‌کنید.
• فعال‌سازی داده‌ها: در داده‌های بازار و اشتراک‌های داده‌های بازار برای محصولاتی که معامله خواهید کرد، مشترک شوید.
• یک برنامه بسازید: استراتژی معاملاتی خود، شامل نقاط ورود، خروج، محدودیت‌های ریسک و ابزارهای معاملاتی که استفاده خواهید کرد را مستند کنید.
• تمرین: از معاملات کاغذی برای آزمایش رویکرد خود در پلتفرم معاملاتی انتخابی‌تان استفاده کنید.
• با مبالغ کم شروع کنید: برای ارزیابی کارمزدهای اجرا و مبادله، قراردادهای خرد یا کوچک‌تر را به ازای هر قرارداد معامله کنید.
• بررسی: نتایج، از جمله لغزش، نرخ برد، بازده تعدیل‌شده با ریسک و اینکه آیا نیاز به واریز وجه اضافی داشته‌اید را تجزیه و تحلیل کنید

اشتباهات رایج و نکات حرفه‌ای برای معامله‌گران آتی

• نادیده گرفتن الزامات مارجین: اشتباه در ارزیابی اولیه مارجین و نیازهای نگهداری می‌تواند در بدترین زمان باعث درخواست‌های مارجین شود.
• معاملات بیش از حد: فعالیت معاملاتی بیش از حد و بدون داشتن مزیت رقابتی، سرمایه را از طریق کارمزدهای صرافی و کمیسیون‌ها از بین می‌برد.
• ماه قرارداد اشتباه: معامله در ماه‌هایی که معاملات کمتری انجام می‌شود می‌تواند منجر به اسپرد و لغزش بیشتر شود
• نادیده گرفتن قرعه‌کشی: عدم مدیریت تاریخ انقضا، خطر تحویل ناخواسته یا انحلال اجباری را به همراه دارد.
• نادیده گرفتن ریسک: استفاده از حداکثر اهرم بدون حد ضرر می‌تواند منجر به ضرری بیشتر از سرمایه‌گذاری اولیه شما شود.
• نادیده گرفتن تنظیمات پلتفرم: عدم آشنایی با ابزارهای ریسک داخلی پلتفرم معاملاتی شما منجر به خطاهای اجرایی می‌شود.
• داده‌های ناکافی: معامله بدون داده‌های لحظه‌ای یا اشتراک داده‌های بازار مناسب، کیفیت تصمیم‌گیری را به خطر می‌اندازد.

نکات حرفه‌ای شامل استفاده از هشدارها برای ردیابی تصمیمات نرخ بهره و رویدادهای کلان، نگهداری یک دفترچه راهنما برای رژیم‌های مختلف بازار و ثبت معاملات برای تبدیل تجربه به بینش‌های معاملاتی ساختاریافته است. بسیاری از معامله‌گران فعال بخش‌هایی از فرآیند خود را از طریق APIها یا شاخص‌های سفارشی خودکار می‌کنند تا ثبات را برقرار کنند.

منابع پژوهشی و آموزشی

تحقیقات با کیفیت بالا، نتایج را بهبود می‌بخشد. وب‌سایت‌های صرافی‌ها را برای مشخصات قراردادها، تقویم‌ها و سوالات متداول معاملات آتی بررسی کنید. از تقویم‌های اقتصادی برای پیش‌بینی نوسانات احتمالی استفاده کنید. برای بازارهای کریپتو، معیارهای درون زنجیره‌ای را با شاخص‌های سنتی ترکیب کنید. پورتال‌های عمومی مانند Yahoo Finance می‌توانند برای مراجعه سریع به سطوح شاخص و عناوین کلان مفید باشند، در حالی که فروشندگان داده و پورتال تحقیقاتی کارگزار شما تجزیه و تحلیل‌های عمیق‌تری ارائه می‌دهند. به یاد داشته باشید که عملکرد تاریخی، نتایج آینده را تضمین نمی‌کند و هیچ فروشنده داده‌ای جایگزین مدیریت ریسک منظم نمی‌شود.

نمونه‌هایی از کارگزاران و پلتفرم‌های معتبر معاملات آتی

سرمایه‌گذاران و معامله‌گران اغلب موارد زیر را ارزیابی می‌کنند:

• اینتراکتیو بروکرز به دلیل دسترسی جهانی، هزینه‌های پایین و ابزارهای معاملاتی درجه یک سازمانی
• معاملات آتی چارلز شواب برای خدمات کارگزاری یکپارچه و یک پلتفرم معاملاتی قوی
• معاملات آتی TradeStation برای ابزارهای پیشرفته، اتوماسیون و ویژگی‌های معامله‌گران فعال

در حوزه ارزهای دیجیتال، ارزیابی کنید که آیا پلتفرم، قراردادهای آتی بیت‌کوین تحت نظارت ارائه می‌دهد، چه نرخ‌های حاشیه‌ای اعمال می‌شود، موتورهای ریسک چگونه کار می‌کنند و آیا دارایی‌های مشتری تفکیک می‌شوند یا خیر. اطلاعات افشا شده را به دقت بررسی کنید و تأیید کنید که آیا محل برگزاری برای تسویه قراردادهای تحت نظارت به یک کارگزار کمیسیون معاملات آتی متصل است یا خیر. انتخاب نهایی شما باید با استراتژی، بودجه و نیاز شما به محصولات خاص مانند قراردادهای آتی شاخص سهام، قراردادهای آتی بیت‌کوین یا قراردادهای آتی کالا همسو باشد.

سوالات متداول معاملات آتی

حساب معاملات آتی چیست؟

حساب معاملات آتی، یک حساب کارگزاری تخصصی است که شما را قادر می‌سازد قراردادهای آتی را در صرافی‌های تحت نظارت و در صورت امکان، در صرافی‌های کریپتو که قراردادهای آتی بیت‌کوین و اتر ارائه می‌دهند، معامله کنید. با یک حساب آتی، می‌توانید قراردادهای آتی را در انواع دارایی‌ها از جمله قراردادهای آتی شاخص سهام مانند E-mini S&P 500، کالاهای انرژی مانند نفت خام، محصولات نرخ بهره و معیارهای دارایی دیجیتال معامله کنید. این حساب برای معاملات مارجین تنظیم شده است، به این معنی که شما یک مارجین اولیه یا اوراق قرضه عملکرد را برای باز کردن موقعیت‌ها ارسال می‌کنید و باید حداقل حقوق صاحبان سهام را طبق الزامات مارجین حفظ کنید. سود و زیان روزانه به بازار علامت‌گذاری می‌شوند و اگر حساب شما کمتر از مارجین نگهداری شود، ممکن است نیاز به واریز وجه اضافی داشته باشید. یک حساب آتی با یک حساب کارگزاری نقدی استاندارد متفاوت است زیرا برای معاملات اهرمی ساخته شده است، از قراردادهای استاندارد با تاریخ انقضا استفاده می‌کند و شامل هزینه‌های مبادله، هزینه‌های NFA و کمیسیون‌های هر قرارداد می‌شود. در حالی که برخی از کارگزاران ویژگی‌های مدیریت وجه نقد را ادغام می‌کنند، به یاد داشته باشید که حساب‌های معاملاتی برای قراردادهای آتی مانند سپرده‌های بانکی توسط FDIC بیمه نمی‌شوند. این حساب برای معامله‌گران فعال معاملات آتی، معامله‌گران سهام و آپشن که می‌خواهند پوشش ریسک داشته باشند و سرمایه‌گذارانی که به دنبال مواجهه کارآمد با بازارهای مختلف هستند، طراحی شده است.

آیا برای معامله‌ی قراردادهای آتی به ۱TP4T25,000 نیاز دارید؟

خیر، برای معامله قراردادهای آتی به $25,000 نیاز ندارید. قانون $25,000 یک الزام معاملات روزانه الگو است که برای معاملات سهام در حساب‌های مارجین اعمال می‌شود، نه برای معاملات آتی. برای معاملات آتی، محدودیت‌های کلیدی عبارتند از مارجین اولیه و مارجین نگهداری که توسط بورس تعیین می‌شود و گاهی اوقات، مارجین بالاتر خانه که توسط کارگزار آتی شما تعیین می‌شود. اندازه حساب مورد نیاز شما به قراردادهایی که معامله می‌کنید، اندازه موقعیت شما و تحمل ریسک شما بستگی دارد. بسیاری از معامله‌گران معاملات آتی را با قراردادهای خرد شروع می‌کنند که الزامات مارجین پایین‌تر و ریسک پایین‌تری در هر قرارداد دارند. با این حال، حتی با قراردادهای خرد، اهرم به معنای وجود ریسک قابل توجه است. اگر بازار برخلاف موقعیت شما حرکت کند، باید آماده واریز وجوه اضافی باشید. یک سرمایه‌گذاری اولیه را انتخاب کنید که به راحتی مارجین اولیه را به علاوه یک پوشش برای نوسانات، هزینه‌های مبادله و اشتراک داده‌های بازار پوشش دهد.

برای معاملات آتی به چه نوع حسابی نیاز دارید؟

شما به یک حساب کارگزاری با قابلیت معاملات آتی که برای معاملات مارجین تأیید شده باشد، نیاز دارید. این حساب می‌تواند مستقیماً توسط یک کارگزار معاملات آتی یا از طریق یک کارگزاری با خدمات کامل که معاملات آتی را از طریق یک معامله‌گر کمیسیون معاملات آتی ارائه می‌دهد، افتتاح شود. در طول درخواست، شما تجربه معاملاتی، درآمد، دارایی خالص و تحمل ریسک خود را تأیید خواهید کرد. سطوح تأیید می‌تواند متفاوت باشد. برخی از پلتفرم‌ها همچنین از شما می‌خواهند که بسته‌های داده بازار خاصی را برای محصولاتی که می‌خواهید معامله کنید، اضافه کنید. اگر قصد دارید معاملات آتی بیت‌کوین تحت نظارت مانند قراردادهای گروه CME را معامله کنید، مطمئن شوید که کارگزار شما از این محصولات پشتیبانی می‌کند و شما در داده‌های زمان واقعی مناسب مشترک هستید. برای معامله‌گران سهام و آپشن که از قبل حساب کارگزاری دارند، اضافه کردن یک حساب آتی می‌تواند یک ارتقاء ساده باشد، اما شما همچنان باید با افشای اطلاعات خاص معاملات آتی موافقت کنید زیرا سرمایه‌گذاری شامل ریسک است و محصولات اهرمی می‌توانند منجر به ضررهایی بزرگتر از سرمایه‌گذاری اولیه شما شوند.

آیا می‌توانم با دلار $100 معاملات آتی روزانه انجام دهم؟

معاملات آتی روزانه با $100 عموماً عملی نیست. حتی کوچکترین قراردادهای آتی خرد نیز به مارجین اولیه‌ای بسیار فراتر از $100 نیاز دارند. در حالی که برخی از پلتفرم‌های مشتقات کریپتوی فراساحلی ممکن است لوریج بسیار بالایی را تبلیغ کنند، تکیه بر لوریج شدید با موجودی بسیار کم، خطر قابل توجه نقد شدن سریع به دلیل حرکات کوچک قیمت را به همراه دارد. یک رویکرد واقع‌بینانه‌تر این است که حساب معاملاتی خود را با سرمایه کافی برای پوشش مارجین اولیه، نوسانات مورد انتظار و یک بافر ایمنی تأمین مالی کنید، سپس موقعیت‌ها را به صورت محافظه‌کارانه تنظیم کنید. در صورت وجود با قراردادهای خرد شروع کنید، از ابزارهای ریسک داخلی استفاده کنید و یک استراتژی معاملاتی با محدودیت‌های ریسک سختگیرانه مستند کنید. اگر بودجه شما محدود است، معاملات کاغذی را برای تمرین اجرا در پلتفرم معاملاتی در نظر بگیرید تا زمانی که بتوانید با اندازه حسابی که با تحمل ریسک شما و الزامات مارجین محصولات آتی که قصد معامله آنها را دارید، همسو باشد، تأمین مالی کنید.