استراتژی‌های معاملات آتی: راهنمای کامل برای صرافی‌های کریپتو و بیت‌کوین

استراتژی‌های معاملات آتی در قلب بازارهای مشتقات مدرن، از بازار سهام و معاملات کالا گرفته تا صرافی‌های کریپتو و صرافی‌های بیت‌کوین، قرار دارند. چه در حال یادگیری نحوه شروع معاملات آتی باشید و چه در حال اصلاح استراتژی‌های پیشرفته معاملات آتی، یک برنامه معاملاتی قوی، مدیریت ریسک قوی و رویکردی روشن به روندهای بازار می‌تواند تفاوت بین سود مداوم معامله‌گر و اشتباهات پرهزینه را رقم بزند. این راهنمای دسته‌بندی برای BestCryptoExchanges.com، بازار آتی را توضیح می‌دهد، نحوه ایجاد یک استراتژی آتی برای معاملات آتی بیت‌کوین و سایر ابزارهای مالی را نشان می‌دهد و بهترین شیوه‌های معاملات آتی مورد استفاده معامله‌گران روزانه و معامله‌گران باتجربه در بازارهای بی‌ثبات را تشریح می‌کند.

از آنجا که قراردادهای آتی، ابزارهای مالی اهرمی هستند، معاملات محصولات آتی شامل ریسک‌های قابل توجهی می‌شود. یک قرارداد آتی ارزش اسمی بسیار بیشتری از سرمایه‌ای دارد که شما به عنوان مارجین اولیه در نظر می‌گیرید و با تغییر قیمت دارایی پایه، سود و زیان هر دو افزایش می‌یابد. به ویژه در بازارهای کریپتو، که در آن تغییرات قیمت می‌تواند ناگهانی باشد، معاملات مشتقات با اهرم بالا نیاز به ابزارهای مدیریت ریسک، اجرای منظم و انتخاب هوشمندانه صرافی دارد.

قرارداد آتی چیست و بازار آتی چگونه کار می‌کند؟

قرارداد آتی، توافق‌نامه‌ای استاندارد برای خرید یا فروش یک دارایی پایه با قیمتی از پیش تعیین‌شده در تاریخ انقضای مشخص یا قبل از آن است. در بازار آتی، اگر انتظار دارید قیمت دارایی افزایش یابد، می‌توانید موقعیت خرید آتی بگیرید، یا اگر فکر می‌کنید قیمت کاهش خواهد یافت، می‌توانید موقعیت فروش آتی بگیرید. معاملات آتی امکان قرار گرفتن در معرض جهت بازار را بدون مالکیت دارایی پایه فراهم می‌کند، به همین دلیل است که معاملات آتی در سایر ابزارهای مالی مانند نفت خام، معاملات آتی شاخص سهام و معاملات آتی بیت‌کوین محبوب است.

مکانیک‌های کلیدی عبارتند از:

• اهرم و مارجین: با مارجین معاملات آتی، شما یک مارجین اولیه (و یک مارجین نگهداری) برای کنترل یک ارزش فرضی بزرگ تعیین می‌کنید. این اهرم، پتانسیل سود معامله‌گر را ایجاد می‌کند، اما ریسک قابل توجهی نیز به همراه دارد.
• بازار به بازار: موقعیت‌ها روزانه بر اساس حرکات قیمت دارایی پایه تسویه می‌شوند. سود و زیان تحقق نیافته با رفتار بازار به نفع یا علیه شما محقق می‌شود.
• انقضا و تسویه حساب: برخی از محصولات آتی دارای تاریخ انقضا هستند و ممکن است به صورت نقدی یا با تحویل فیزیکی تسویه شوند. در صرافی‌های کریپتو، قراردادهای آتی دائمی (perps) منقضی نمی‌شوند، بلکه به پرداخت‌های تأمین مالی وابسته به اختلاف قیمت بین قرارداد و قیمت لحظه‌ای متکی هستند.
• ساعات معاملاتی: مشتقات کریپتو اغلب ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته معامله می‌شوند، برخلاف بسیاری از معاملات آتی سنتی که ساعات معاملاتی خاصی را دنبال می‌کنند.

قراردادهای آتی برای پوشش ریسک، سفته‌بازی و معاملات گسترده در بازارها استفاده می‌شوند. در حوزه ارزهای دیجیتال، صرافی‌های بیت‌کوین و صرافی‌های برتر ارزهای دیجیتال، قراردادهای آتی بیت‌کوین، اتریوم و سایر دارایی‌ها را با قراردادهای کوچک یا اندازه‌های قرارداد کوچک‌تر ارائه می‌دهند که به شما امکان می‌دهد ریسک را با اندازه موقعیت دقیق‌تر مدیریت کنید.

چرا باید در صرافی‌های ارزهای دیجیتال و بیت‌کوین، معاملات آتی انجام داد؟

در صرافی‌های پیشرو ارزهای دیجیتال و صرافی‌های بیت‌کوین، مانند CME (برای معاملات آتی بیت‌کوین)، Binance Futures، OKX،, بای بیت, ، Kraken Futures، Deribit و Coinbase Derivatives، معامله‌گران می‌توانند حجم معاملاتی بالا، طیف گسترده‌ای از محصولات آتی و ابزارهایی برای مدیریت ریسک را پیدا کنند. مزایای معاملات آتی در کریپتو عبارتند از:

• دسترسی ۲۴ ساعته به بازار: بازارهای کریپتو هیچ‌وقت تعطیل نمی‌شوند و به معامله‌گران روزانه اجازه می‌دهند در هر زمانی به نوسانات قیمت و نوسانات کوتاه‌مدت قیمت واکنش نشان دهند.
• انعطاف‌پذیری اهرم: معامله‌گران سطح اهرمی را انتخاب می‌کنند که با تحمل ریسک و سبک معاملاتی مطابقت داشته باشد، از اهرم محافظه‌کارانه گرفته تا اهرم بالاتر در میکرو ای مینی و سایر قراردادهای کوچک.
• قابلیت‌های پوشش ریسک: دارندگان لحظه‌ای بیت کوین در صرافی‌ها می‌توانند در صورت انتظار سناریوی سقوط قیمت، بدون فروش دارایی‌های خود، با یک موقعیت فروش آتی، پوشش ریسک ایجاد کنند.
• ابزارهای متنوع: فراتر از معاملات آتی بیت‌کوین، می‌توانید محصولات آتی را روی آلت‌کوین‌های اصلی و گاهی اوقات با استفاده از مشتقات توکن‌شده، با شاخص‌های مرتبط با کالا یا بازار سهام معامله کنید.

این مزایا همچنین با خطرات قابل توجهی همراه است: اهرم بالا، نوسانات بازار، رویدادهای شکاف قیمت پیرامون اخبار و هزینه‌های تراکنش می‌توانند عملکرد معاملات را بدون یک استراتژی قوی معاملات آتی و مدیریت دقیق ریسک تضعیف کنند.

ایجاد یک برنامه معاملاتی آتی که با میزان ریسک‌پذیری شما متناسب باشد

هر استراتژی موفق معاملات آتی مبتنی بر یک برنامه معاملاتی مشخص است. یک برنامه معاملاتی، تحمل ریسک، سبک معاملاتی و اهداف شما را با واقعیت‌های معاملات آتی همسو می‌کند. اجزای کلیدی عبارتند از:

• چارچوب بازار: تصمیم بگیرید که آیا می‌خواهید روی استراتژی‌های دنبال کردن روند، معاملات بریک‌اوت، بازارهای محدود به محدوده یا معاملات اسپرد تمرکز کنید. استراتژی شما باید با نحوه رفتار بازار در دارایی انتخابی شما سازگار باشد.
• بازه زمانی و روز معاملاتی: آیا شما یک معامله‌گر روزانه خواهید بود که موقعیت‌های خود را در طول روز معاملاتی می‌بندد، یا موقعیت‌های خود را در طول چندین ساعت یا روز معاملاتی نگه خواهید داشت؟ معاملات آتی بیت‌کوین به صورت شبانه‌روزی انجام می‌شود که بر تعیین حد ضرر و مدیریت ریسک در طول شب تأثیر می‌گذارد.
• ابزارهای مدیریت ریسک: روش حد ضرر، حد ضرر متحرک و حداکثر ریسک هر معامله خود را تعریف کنید. تصمیم بگیرید که چگونه ریسک را هنگام افزایش نوسانات بازار و شکستن سطوح کلیدی قیمت مدیریت خواهید کرد.
• اندازه موقعیت: تعیین کنید که چند قرارداد را معامله کنید، چه یک قرارداد آتی باشد و چه چندین. استفاده از میکرو ای مینی یا سایر اندازه‌های قرارداد کوچک می‌تواند به شما در مقیاس‌بندی ورود و خروج کمک کند.
• هدف سود و خروج از معامله: هدف سود، سطوح دریافت سود جزئی و قوانین خروج در صورت تغییر تز خود را از قبل تعریف کنید.
• فرآیند اعتبارسنجی: بک تست و فوروارد تست. به یاد داشته باشید که عملکرد گذشته، به خصوص در ابزارهای مالی اهرمی، تضمینی برای نتایج آینده نیست.

بهترین استراتژی معاملات آتی، استراتژی‌ای است که بتوانید به طور مداوم آن را اجرا کنید. این استراتژی باید زمان معامله، نحوه واکنش به حرکات قیمت، محل قرار دادن حد ضرر نسبت به سطوح حمایت و مقاومت و نحوه کسب سود بدون انجام معاملات بیش از حد را روشن کند.

استراتژی‌های اصلی معاملات آتی برای بازارهای کریپتو

استراتژی‌های پیروی از روند

استراتژی‌های دنبال کردن روند، هدفشان ثبت جهت پایدار بازار است. وقتی قیمت دارایی پایه، سقف‌ها و کف‌های بالاتری ایجاد می‌کند، یک دنبال‌کننده روند به دنبال ورود به موقعیت خرید خواهد بود؛ در یک روند نزولی، معامله‌گر انتظار سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر را دارد و موقعیت‌های فروش را ترجیح می‌دهد.

شاخص‌های تکنیکال رایج مورد استفاده شامل میانگین‌های متحرک (تقاطع‌های SMA 50/200)، شاخص جهت‌دار میانگین (ADX) برای سنجش قدرت روند و ابر ایچیموکو برای بررسی زمینه هستند. در معاملات آتی ارزهای دیجیتال، این ابزارها به شناسایی زمان شکست قیمت از یک سطح کلیدی و تأیید حرکت قیمت کمک می‌کنند.

دستورالعمل‌های اجرایی:

• ورود: در روند صعودی، در صورت بازگشت قیمت به میانگین‌های متحرک صعودی یا شکست به بالای سطح مقاومت، خرید کنید. در روند نزولی، در صورت افزایش قیمت به میانگین‌های متحرک نزولی یا شکست به زیر سطح حمایت، فروش انجام دهید.
• حد ضرر: حد ضرر را فراتر از سقف/کف نوسان قرار دهید. حد ضررهای مبتنی بر ATR با نوسانات بازار تنظیم می‌شوند.
• هدف سود: از حرکات اندازه‌گیری شده استفاده کنید یا با استفاده از حد ضرر متحرک، روند را در نظر بگیرید تا زمانی که روند بازار ادامه دارد، در موقعیت سودآور بمانید.

دنبال کردن روند می‌تواند در بازارهای با محدوده‌ی نوسانی با مشکل مواجه شود، بنابراین تشخیص اینکه چه زمانی نوسانات قیمت شدید است و کنار کشیدن یا تغییر به یک استراتژی معاملات آتی دیگر بسیار حیاتی است.

معاملات بریک‌اوت

معاملات بریک‌اوت تلاش می‌کنند تا زمانی که قیمت یک سطح حمایت و مقاومت مشخص یا یک تثبیت را می‌شکند، افزایش ناگهانی قیمت را جبران کنند. در ارزهای دیجیتال، که در آن رویدادهای شکاف قیمت کمتر رایج هستند اما جهش‌های ناگهانی رخ می‌دهند، معاملات بریک‌اوت می‌توانند در ترکیب با ابزارهای مدیریت ریسک مؤثر باشند.

چک لیست برای معاملات بریک اوت:

• با کاهش حجم معاملات، تثبیت‌های شدید را شناسایی کنید؛ با افزایش انرژی، احتمال شکست افزایش می‌یابد.
• منتظر یک شکست قیمت مناسب با یک کندل بسته شدن قوی و افزایش حجم معاملات باشید.
• در صورت شکست شکست، برای مدیریت ریسک، حد ضرر را کمی داخل محدوده شکسته شده قرار دهید.
• بر اساس ارتفاع محدوده، یک هدف سود تعیین کنید یا از یک حد سود جزئی به همراه حد ضرر متحرک استفاده کنید.

اگر بازار رفتار غیرقابل پیش‌بینی داشته باشد، شکست‌ها می‌توانند شکست بخورند، بنابراین تشخیص شکست‌های ناموفق بخشی از بهترین استراتژی معاملات آتی برای معامله‌گران فعال روزانه است.

معاملات محدوده-محدود و بازگشت به میانگین

در بازارهای با محدوده‌ی نوسان، استراتژی‌های بازگشت به میانگین با هدف محو کردن نوسانات قیمتی که به نقطه‌ی میانی محدوده برمی‌گردند، عمل می‌کنند. معامله‌گران از نوسانگرهایی مانند RSI یا Stochastics برای زمان‌بندی ورود به معاملات نزدیک به مناطق اشباع خرید یا اشباع فروش استفاده می‌کنند و حد ضرر را فراتر از مرزهای محدوده قرار می‌دهند.

عناصر اجرایی:

• محدوده را با لمس‌های متعدد در سطوح آزمایش‌شده تعریف کنید.
• وقتی مومنتوم کاهش می‌یابد، نزدیک به حمایت وارد موقعیت خرید و نزدیک به مقاومت وارد موقعیت فروش شوید.
• محدوده میانی یا باند مخالف را هدف قرار دهید و ریسک را با دقت مدیریت کنید. اگر محدوده شکسته شد، به قوانین معاملاتی بریک اوت (شکست قیمت) روی بیاورید.

معاملات اسپرد

معاملات اسپرد، یک موقعیت آتی را در برابر موقعیت دیگر جفت می‌کند تا یک نمای ارزش نسبی را جدا کرده و به طور بالقوه ریسک جهت‌دار را کاهش دهد. نمونه‌هایی از این معاملات در ارزهای دیجیتال عبارتند از:

• اسپردهای تقویمی: اگر انتظار دارید منحنی مسطح شود، یک قرارداد آتی بیت کوین با سررسید نزدیک را در موقعیت خرید (Long) و یک قرارداد با سررسید دور را در موقعیت فروش (Short) قرار دهید. این معامله بر تفاوت قیمت بین سررسیدها تمرکز دارد.
• قراردادهای آتی دائمی در مقابل قراردادهای آتی با تاریخ: زمانی که قرارداد دائمی از قرارداد سه ماهه منحرف می‌شود، مبنا را معامله کنید. منطق اساسی شامل جریان‌های تأمین مالی و عرضه و تقاضا است.
• اسپرد بین صرافی‌ها: از تفاوت‌های کوچک قیمت برای یک محصول آتی یکسان در صرافی‌های ارز دیجیتال بهره‌برداری کنید و هزینه‌های تراکنش و تأخیر را تعدیل کنید.

معاملات اسپردی، ریسک جهت‌گیری خالص بازار را کاهش می‌دهد و می‌تواند زمانی که شرایط کلی بازار نامشخص است، جذاب باشد، اما همچنان شامل خطرات قابل توجهی است، به خصوص اگر نقدینگی کاهش یابد یا اختلاف قیمت به طور غیرقابل پیش‌بینی رفتار کند.

نوسانات و معاملات مبتنی بر رویداد

استراتژی‌های رویدادمحور بر انتشار اخبار، تغییرات بودجه یا کاتالیزورهای کلان تمرکز دارند. وقتی نوسانات بازار افزایش می‌یابد، معامله‌گران گاهی اوقات حجم معاملات را کاهش می‌دهند یا برای جلوگیری از نویز به بازه‌های زمانی بالاتر روی می‌آورند، در حالی که برخی دیگر تاکتیک‌هایی را برای ثبت نوسانات قیمت کوتاه‌مدت بلافاصله پس از اخبار به کار می‌گیرند.

ایده‌ها:

• قبل از رویدادهای مهم با پارامترهای ریسک محدود، به آرامی آماده شوید.
• اگر اولین حرکت با روند غالب همسو بود، ادامه‌ی معاملات پس از رویداد را انجام دهید.
• از دنبال کردن استراتژی‌های پرخطر در شرایط نوسان شدید خودداری کنید، مگر اینکه بتوانید با استفاده از استراتژی‌های تهاجمی، ریسک را مدیریت کنید.

استراتژی‌های پیشرفته معاملات آتی

پوشش ریسک و سبد سهام

استراتژی‌های پیشرفته معاملات آتی اغلب چندین ابزار مالی را برای پوشش ریسک ترکیب می‌کنند. به عنوان مثال، یک موقعیت خرید بیت کوین در یک صرافی بیت کوین می‌تواند با باز کردن یک موقعیت فروش آتی، زمانی که معامله‌گر معتقد است احتمال بازگشت قیمت وجود دارد، پوشش ریسک داده شود. به این ترتیب، کاهش قیمت دارایی می‌تواند با سود معاملات آتی جبران شود و در عین حال سرمایه‌گذاری بلندمدت حفظ شود.

تکنیک‌های پوشش سبد سهام همچنین شامل پوشش ریسک متقاطع است: استفاده از محصولات آتی با همبستگی بالا در زمانی که پوشش ریسک دقیق در دسترس نیست. همیشه پایداری همبستگی، هم‌ترازی ارزش فرضی و هزینه موقعیت‌های متغیر را ارزیابی کنید.

جفت‌ها و روابط بین بازاری

معاملات جفتی به دنبال ارزش نسبی بین دارایی‌ها، مانند معاملات آتی بیت‌کوین و اتریوم، هستند. اگر یک معامله‌گر انتظار داشته باشد که اتریوم عملکرد بهتری نسبت به بیت‌کوین داشته باشد، ممکن است معاملات آتی اتریوم را بخرد و معاملات آتی بیت‌کوین را بفروشد و تلاش کند تا از حرکات قیمت، مستقل از جهت کلی بازار، آلفا استخراج کند. منطق مشابهی هنگام ترکیب ارزهای دیجیتال با سایر ابزارهای مالی اعمال می‌شود، اگرچه این امر در معاملات سنتی کالاها مانند نفت خام در برابر سهام انرژی یا در بازار سهام با استفاده از شاخص‌های بخش رایج‌تر است.

مقیاس‌پذیری قرارداد میکرو و ای-مینی

قراردادهای میکرو و مینی و قراردادهای مینی، قراردادهایی با اندازه کوچکتر هستند که برای کمک به معامله‌گران در مدیریت ریسک و تنظیم دقیق ورودی‌ها طراحی شده‌اند. گروه CME قراردادهای آتی بیت کوین در اندازه کوچک ارائه می‌دهد و به معامله‌گر اجازه می‌دهد تا به جای تعهد به یک قرارداد آتی در اندازه کامل، به تدریج در یک موقعیت قرار گیرد. این امر کنترل بر استفاده اولیه از مارجین را بهبود می‌بخشد و فشار عاطفی ناشی از نوسانات بزرگ موقعیت را کاهش می‌دهد.

مزایا شامل موارد زیر است:

• افزایش‌های کوچکتر برای تعیین دقیق‌تر اندازه موقعیت و تعیین هدف سود.
• کنترل ریسک بهتر زمانی که روند بازار نامشخص است.
• انعطاف‌پذیری برای معامله‌گران روزانه هنگام سازگاری با شرایط متغیر بازار در طول روز معاملاتی.

شاخص‌های فنی و سیستم‌های مبتنی بر قانون

بسیاری از معامله‌گران باتجربه، استراتژی‌های معاملاتی را با شاخص‌های فنی واضح و قوانین عینی تدوین می‌کنند. ابزارهای محبوب برای معاملات آتی عبارتند از:

• میانگین‌های متحرک: جهت روند و سیگنال‌های تقاطع را شناسایی کنید.
• RSI/استوکاستیک: مومنتوم را برای بازگشت به میانگین یا عقب‌نشینی روند اندازه‌گیری کنید.
• MACD: تغییرات مومنتوم و شکست‌های احتمالی قیمت را ثبت کنید.
• ATR: نوسانات بازار را به فواصل توقف پویا و اندازه موقعیت تبدیل کنید.
• نمایه حجم: سطوح فعالیت بالا را که ممکن است به عنوان سطوح حمایت و مقاومت عمل کنند، شناسایی کنید.

سیستم‌های مبتنی بر قانون، اجرای مداوم را امکان‌پذیر کرده و خطاهای اختیاری را کاهش می‌دهند، اما حتی بهترین رویکرد معاملات آتی نیز نیاز به نظارت دارد، زیرا بازار در رژیم‌های مختلف، رفتار متفاوتی دارد.

رویکردهای الگوریتمی و کمی

معاملات الگوریتمی آتی از استراتژی‌های از پیش برنامه‌ریزی‌شده بر اساس داده‌های تاریخی استفاده می‌کنند. معامله‌گران ایده‌هایی مانند استراتژی‌های دنبال کردن روند یا معاملات بریک‌اوت را در چندین رژیم بازار، بک‌تست می‌کنند. با این حال، عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی‌کند و ریسک مدل واقعی است. تست استرس، تحلیل گام به گام و فرضیات واقع‌بینانه در مورد هزینه‌های تراکنش و لغزش قیمت هنگام استقرار چنین سیستم‌های معاملاتی در صرافی‌های کریپتو ضروری هستند.

مدیریت ریسک: هسته اصلی معاملات آتی

مدیریت ریسک، جایگزین یافتن بهترین استراتژی معاملات آتی می‌شود. از آنجا که ابزارهای مالی اهرمی می‌توانند به سرعت علیه شما حرکت کنند، یک چارچوب ریسک قوی الزامی است.

• اندازه موقعیت: ارزش فرضی را متناسب با تحمل ریسک خود تنظیم کنید. اگر نوسانات شدید باشد، معامله یک قرارداد آتی ممکن است خیلی بزرگ باشد؛ سفارش‌های میکرو یا مینی یا تقسیم را در نظر بگیرید.
• توقف‌ها و ابطال: در جایی که فرضیه شما با شکست مواجه می‌شود، توقف‌های قطعی قرار دهید. توقف‌های مبتنی بر ATR یا مبتنی بر ساختار به کوچک نگه داشتن ضررها کمک می‌کنند.
• انضباط در استفاده از اهرم: اهرم قیمتی بالاتر می‌تواند وسوسه‌ی معامله‌ی بیش از حد را ایجاد کند. در شرایط ناپایدار و زمانی که نقدینگی کاهش می‌یابد، اهرم را کاهش دهید.
• برنامه‌ریزی سناریو: رویدادهای شکاف قیمت، قطع شدن صرافی‌ها یا تغییرات ناگهانی بودجه در معاملات آتی دائمی را پیش‌بینی کنید.
• تنوع‌بخشی: از تمرکز تمام ریسک در یک محصول آتی یا یک جهت بازار خودداری کنید.

ابزارهای مدیریت ریسک مانند سفارشات شرطی، هشدارها و قطع کننده‌های مدار در صرافی‌های معتبر بیت کوین می‌توانند به شما در مدیریت ریسک در بازارهای بی‌ثبات کمک کنند. به یاد داشته باشید که چنین معاملاتی شامل ریسک‌های قابل توجهی است و محافظت از ضرر به اندازه کسب سود معامله‌گر مهم است.

اجرا و مدیریت یک موقعیت معاملاتی آتی

کیفیت اجرا بر عملکرد معاملات تأثیر می‌گذارد. در اینجا عناصر کاربردی برای معاملات آتی آورده شده است:

• انتخاب سفارش: از سفارش‌های محدود برای کنترل قیمت ورودی استفاده کنید؛ به دلیل احتمال لغزش قیمت، به خصوص در هنگام حرکات شدید قیمت، از سفارش‌های بازار به میزان کم استفاده کنید.
• مقیاس‌پذیری: با تایید تنظیمات، در بخش‌های مختلف وارد شوید و برای تثبیت موقعیت سودآور، در حالی که به برندگان اجازه ورود می‌دهید، مقیاس‌پذیری را افزایش دهید.
• نظارت: با بسته شدن کندل‌های جدید، معامله را دوباره ارزیابی کنید؛ اگر روند بازار ضعیف شد یا سیگنال‌های اندیکاتور شما تغییر کرد، حد ضرر را محکم‌تر کنید یا از معامله خارج شوید.
• تنظیمات: اگر معامله‌گر انتظار قیمت بالاتری را پس از یک پولبک کوچک دارد، اضافه کردن به یک معامله‌ی برنده می‌تواند منطقی باشد، اما اطمینان حاصل کنید که کل ریسک در چارچوب برنامه‌ی معاملاتی شما باقی بماند.
• هزینه‌ها: هنگام محاسبه ارزش مورد انتظار، هزینه‌های تأمین مالی، کمیسیون‌ها و معاملات را در نظر بگیرید.

با قراردادهای آتی بیت‌کوین و سایر مشتقات کریپتو، پرداخت‌های تأمین مالی می‌تواند سود و زیان روزانه را تغییر دهد. اگر تأمین مالی گران است و اعتقاد شما کم است، کاهش اندازه یا تغییر به یک استراتژی آتی متفاوت را تا زمانی که شرایط مطلوب شود، در نظر بگیرید.

اشتباهات رایج در معاملات آتی

حتی استراتژی‌های پیشرفته معاملات آتی نیز در صورت عدم توجه به مشکلات رایج می‌توانند با شکست مواجه شوند:

• اهرم بیش از حد: استفاده بیش از حد از اهرم نسبت به تحمل ریسک می‌تواند منجر به نقد شدن دارایی در نوسانات شدید قیمت شود.
• عدم تعیین حد ضرر: عدم کاهش سریع ضرر، سرمایه را از بین می‌برد. چنین معاملاتی می‌تواند یک حساب کوچک را نابود کند.
• نادیده گرفتن شرایط بازار: اعمال سیستم روند در یک بازار متلاطم یا سیستم محدوده در یک رژیم شکست، برتری را کاهش می‌دهد.
• تعقیب: خرید سقف‌ها پس از یک حرکت عمودی یا شکست‌های فروش در اواخر دوره، اغلب به شکست منجر می‌شود.
• اجرای ضعیف: لغزش قیمت و اسپردهای بالا در ساعات معاملاتی با نقدینگی کم می‌تواند ورود و خروج‌ها را مختل کند.
• نادیده گرفتن تقویم: نادیده گرفتن سازوکار تاریخ انقضا یا برنامه‌های زمانی متغیر در قراردادهای آتی تاریخ‌دار می‌تواند خطرات قابل اجتنابی ایجاد کند.

انتخاب صرافی‌های رمزارز برای معاملات آتی

انتخاب پلتفرم مناسب بخشی از بهترین رویکرد معاملات آتی است. معیارهای ارزیابی در صرافی‌های ارز دیجیتال و صرافی‌های بیت کوین عبارتند از:

• ایمنی و حاکمیت: امنیت قوی، اثبات ذخایر، موتورهای ریسک قوی و سیاست‌های شفاف تسویه حساب.
• نقدینگی و حجم معاملات: ثبت سفارشات عمیق‌تر، لغزش قیمت را کاهش می‌دهد، به خصوص برای معاملات با ارزش اسمی بزرگ.
• محدوده محصول: در دسترس بودن قراردادهای آتی بیت‌کوین، قراردادهای آتی اتریوم، قراردادهای میکرو و مینی یا سایر قراردادهای کوچک و امکان انتخاب تاریخ انقضای چندگانه.
• هزینه‌ها و تأمین مالی: هزینه‌های سازنده-گیرنده، تخفیف‌ها و هزینه حمل در معاملات سوآپ دائمی را درک کنید.
• ابزارها و APIها: انواع سفارش پیشرفته، ابزارهای مدیریت ریسک و دسترسی API برای اتوماسیون.
• وضعیت نظارتی: معاملات آتی بیت‌کوین CME ممکن است برای مؤسسات جذاب باشد؛ مکان‌های برون‌مرزی اغلب اهرم بالاتری ارائه می‌دهند اما خطرات قضایی متفاوتی را شامل می‌شوند.

در BestCryptoExchanges.com، می‌توانید مقایسه‌هایی از پلتفرم‌های پیشرو پیدا کنید تا بتوانید سبک معاملاتی خود را با محل مناسب بازار آتی هماهنگ کنید. چه در حال معامله مشتقات در یک صرافی بیت‌کوین با نقدینگی بالا باشید و چه در حال بررسی مجموعه وسیع‌تری از محصولات آتی، انتخاب پلتفرم می‌تواند هم بر کیفیت اجرا و هم بر عملکرد کلی معاملات تأثیر بگذارد.

کتاب‌های راهنمای نمونه: سناریوهای استراتژی آینده‌های عملی

عقب‌نشینی روند در معاملات آتی بیت‌کوین

شرایط بازار: بیت کوین بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه خود قرار دارد و سقف‌های بالاتری را ثبت می‌کند. این معامله‌گر معتقد است که روند علیرغم افت اخیر، همچنان پابرجاست.

طرح:

• ورود: در صورت بازگشت قیمت به میانگین متحرک ۵۰ روزه صعودی، با تلاقی مقاومت قبلی که اکنون به عنوان حمایت عمل می‌کند، یک موقعیت خرید محدود (Long) قرار دهید.
• حد ضرر: از حد ضرر مبتنی بر ATR زیر کف نوسانی برای مدیریت ریسک در صورت کاهش بیشتر قیمت استفاده کنید.
• هدف سود: هدف، رسیدن به سقف قبلی است، با در نظر گرفتن سودهای جزئی در راه و یک حد ضرر متحرک برای ثبت حرکات طولانی مدت قیمت.
• اندازه: برای شروع از میکرو ای مینی یا کسری از یک قرارداد آتی استفاده کنید، سپس اگر مومنتوم از سر گرفته شد و حجم معاملات تایید شد، اضافه کنید.

بازگشت به محدوده قیمتی در قراردادهای دائمی اتریوم

شرایط بازار: اتریوم در یک محدوده مشخص با آزمایش‌های متعدد سطوح حمایت و مقاومت در نوسان بوده است. معامله‌گر انتظار دارد که به دلیل کمبود کاتالیزور، این محدوده ادامه یابد.

طرح:

• ورود: فروش در نزدیکی مقاومت، زمانی که مومنتوم کاهش می‌یابد؛ خرید در نزدیکی حمایت با تایید واگرایی RSI.
• توقف: توقف‌ها را درست خارج از مرزهای برد قرار دهید تا از نویز جلوگیری شود.
• هدف سود: محدوده میانی را هدف قرار دهید؛ با عبور قیمت دارایی از کانال، تغییر جهت (flipping) را در نظر بگیرید.
• هشدار: اگر یک شکست قوی با حجم سنگین ظاهر شد، از معامله خارج شوید و به قوانین معاملاتی شکست عادت کنید.

اسپرد تقویمی در بیت کوین، فصلی در مقابل دائمی

شرایط بازار: بین قراردادهای آتی سه ماهه و قرارداد دائمی، مبنای مثبت بزرگی وجود دارد. معامله‌گر انتظار دارد با کاهش نوسانات بازار، میانگین اسپرد به حالت قبل بازگردد.

طرح:

• ورود: فروش (Short) سهم سه‌ماهه با ارزش اسمی برابر و خرید (Long) سهم دائمی با ارزش اسمی برابر برای به دست آوردن اختلاف قیمت با کاهش آن.
• ریسک: تغییرات غیرمنتظره در بودجه یا تقاضا می‌تواند اختلاف قیمت را افزایش دهد.
• خروج: زمانی که اسپرد به میانگین تاریخی یا آستانه از پیش تعیین‌شده در برنامه معاملاتی شما بازگردد، معامله را ببندید.

جهش رویدادمحور در معاملات آتی آلت‌کوین‌ها

شرایط بازار: یک آلت کوین به‌روزرسانی بزرگی دریافت کرده است. معامله‌گر انتظار نوسانات شدید بازار و شکست‌های احتمالی قیمت را دارد.

طرح:

• ورود: منتظر یک شکست قاطع با افزایش حجم معاملات و بسته شدن قطعی بالای سطح مقاومت باشید.
• حد ضرر: با توجه به ماهیت ریسکی استراتژی معامله پیرامون اخبار، از حد ضرر سفت و سخت استفاده کنید.
• هدف سود: با قدرت حرکت کنید؛ در صورت تثبیت و ادامه‌ی شکست، آماده‌ی ورود مجدد باشید.

ملاحظات مربوط به اندازه موقعیت، اهرم و مارجین

اندازه گیری موثر موقعیت برای معاملات آتی حیاتی است. از آنجا که اهرم، سرمایه مورد نیاز برای کنترل یک ارزش فرضی بزرگ را فشرده می‌کند، وسوسه‌انگیز است که بیش از حد بزرگ کنید. در عوض، اندازه خود را به یک ریسک ثابت دلاری در هر معامله و فاصله تا حد ضرر خود محدود کنید.

• مارجین اولیه: سرمایه مورد نیاز برای باز کردن پوزیشن خود را محاسبه کنید و از وجود یک بافر کافی بالاتر از مارجین نگهداری اطمینان حاصل کنید تا از انحلال اجباری به دلیل نوسانات معمول قیمت جلوگیری شود.
• اندازه تعدیل‌شده با نوسان: در بازارهای بی‌ثبات، قراردادها را کاهش دهید تا ریسک در هنگام افزایش ATR ثابت بماند.
• تکنیک مقیاس‌پذیری: از قراردادهای کوچک و متوسط یا معادل آن در اندازه‌های کوچک‌تر برای ورودی‌های نردبانی استفاده کنید، که باعث بهبود میانگین قیمت و کنترل احساسی می‌شود.

به یاد داشته باشید که این جمله که شامل خطرات قابل توجهی می‌شود، صرفاً یک سلب مسئولیت نیست؛ این یک واقعیت عملیاتی است. یک حاشیه امن (margin buffer) را حفظ کنید، به خصوص در طول شب یا آخر هفته‌ها در ارزهای دیجیتال، جایی که ساعات معاملاتی مداوم، موقعیت‌ها را در معرض حرکات پایدار قرار می‌دهد.

ادغام مبانی و داده‌های درون زنجیره‌ای

فراتر از شاخص‌های فنی، معامله‌گران ارزهای دیجیتال می‌توانند نرخ‌های تأمین مالی، قراردادهای باز و معیارهای درون زنجیره‌ای را در نظر بگیرند. تغییرات در قراردادهای باز در اطراف سطوح حمایت و مقاومت ممکن است نشان‌دهنده‌ی شکست یا خروج‌های جعلی باشد. سرمایه‌گذاری بسیار مثبت می‌تواند با شلوغ شدن موقعیت‌های خرید تهاجمی، قبل از بازگشت قیمت رخ دهد؛ برعکس، سرمایه‌گذاری بسیار منفی ممکن است نشان‌دهنده‌ی شلوغی بیش از حد موقعیت‌های فروش باشد.

از این موارد به عنوان زمینه استفاده کنید، نه سیگنال‌های مستقل. یک استراتژی قوی معاملات آتی، ساختار بازار، داده‌های موقعیت‌یابی و زمینه کلان در بازار سهام یا چشم‌انداز معاملات کالا را ترکیب می‌کند، به خصوص زمانی که نوسانات بین دارایی‌ها به ارزهای دیجیتال سرایت می‌کند.

ردیابی و بهبود عملکرد معاملاتی

بهبود مستمر از پیگیری دقیق حاصل می‌شود. یک دفتر خاطرات داشته باشید که موارد زیر را در آن ثبت کنید:

• منطق ورود و خروج مطابق با طرح معاملاتی شما.
• پارامترهای ریسک، شامل حاشیه سود اولیه، اهرم و فاصله توقف.
• شرایط بازار در زمان معامله - روند، محدوده، نوسان.
• تحلیل نتیجه: آیا معامله به هدف سود شما رسیده است و آیا از قوانین پیروی شده است یا خیر.

بررسی نتایج به شما کمک می‌کند تا تشخیص دهید کدام استراتژی‌های معاملات آتی در شرایط خاص بازار بهترین عملکرد را دارند. می‌توانید فیلترهای ورود را تکرار کنید، منطق حد ضرر را تنظیم کنید و پارامترهای معاملات اسپرد را اصلاح کنید. در مورد الگوهای رفتاری، مانند دنبال کردن حرکات قیمت یا رها کردن قوانین در هنگام رفتار غیرمنتظره بازار، صادق باشید.

انطباق، اخلاق و اقدامات حفاظتی عملی

عادت‌های خوب در طول زمان از سرمایه محافظت می‌کنند:

• از احراز هویت دو مرحله‌ای و لیست سفید برداشت در صرافی‌های ارز دیجیتال استفاده کنید.
• از حداکثر اهرم استفاده نکنید؛ جایی برای سر و صدای اجتناب‌ناپذیر باقی بگذارید.
• به قطع‌کننده‌های مدار و کنترل‌های نوسان احترام بگذارید؛ در شرایط بی‌نظمی بازار، از بازار فاصله بگیرید.
• مقررات منطقه‌ای پیرامون معاملات مشتقات و تعهدات مالیاتی مرتبط با سود یا زیان تحقق‌یافته را درک کنید.

وقتی یک استراتژی آینده‌پژوهی ابزار اشتباهی است

هر محیطی برای معاملات آتی مناسب نیست. اگر نقدینگی کم، اسپرد زیاد و رفتار قیمت نامنظم شود، کاهش اندازه یا کناره‌گیری را در نظر بگیرید. استراتژی معاملات آتی یک ابزار است؛ به‌کارگیری آن در شرایط نامطلوب بازار یک انتخاب است. گاهی اوقات، بهترین تصمیم معاملات آتی، انتظار برای شرایط شفاف‌تر با سطوح حمایت و مقاومت واضح‌تر و حجم معاملات پایدارتر است.

مراحل عملی برای شروع معاملات آتی

اگر در حال آماده شدن برای شروع معاملات آتی در صرافی‌های بیت‌کوین یا صرافی‌های گسترده‌تر ارزهای دیجیتال هستید:

• سبک معاملاتی و میزان ریسک‌پذیری خود را مشخص کنید و یک برنامه معاملاتی متمرکز بنویسید.
• یک صرافی معتبر با محصولات آتی مناسب، از جمله قراردادهای میکرو و مینی برای اندازه‌های انعطاف‌پذیر، انتخاب کنید.
• برای شروع، یک یا دو استراتژی معاملاتی مانند استراتژی‌های معاملاتی بریک‌اوت و دنبال کردن روند را انتخاب کنید.
• ایده‌ها را بک تست کنید، سپس در اندازه کوچک فوروارد تست کنید. به این نکته توجه داشته باشید که عملکرد گذشته، نتایج آینده را تضمین نمی‌کند.
• هر معامله را پیگیری کنید، روی کیفیت اجرا تمرکز کنید و بر اساس شواهد، آن را اصلاح کنید.

سوالات متداول

قانون 80% در معاملات آتی چیست؟

قانون 80% یک روش اکتشافی معاملاتی است که اغلب با مناطق ارزشی یا محدوده‌های تعیین‌شده به آن اشاره می‌شود. این قانون نشان می‌دهد که اگر قیمت دوباره وارد یک منطقه ارزشی یا محدوده معاملاتی تعریف‌شده شود و برای مدت کوتاهی در آن باقی بماند، احتمال بیشتری وجود دارد - که اغلب در اطراف 80% ذکر می‌شود - که بخش عمده‌ای از آن محدوده را از یک طرف به طرف دیگر طی کند. معامله‌گران این قانون را زمانی اعمال می‌کنند که بازار پس از یک حرکت کوتاه، یک منطقه تعادل قبلی را بازپس می‌گیرد. این یک تضمین نیست و باید با ابزارهای مدیریت ریسک مانند حد ضرر در آن سوی محدوده، زمینه از حجم معاملات یا نمایه حجم و تأیید از شاخص‌های فنی همراه شود. مانند هر دستورالعملی در معاملات آتی، از آن در یک برنامه معاملاتی ساختاریافته استفاده کنید و به یاد داشته باشید که این شامل خطرات قابل توجهی است.

قانون ۳-۵-۷ در معامله‌گری چیست؟

قانون ۳-۵-۷ یک دستورالعمل ریسک و مقیاس‌بندی است که برخی از معامله‌گران برای ساختاردهی ورود و خروج از آن استفاده می‌کنند. اگرچه تفاسیر متفاوت است، اما نسخه رایج آن به شرح زیر است:

• ۳: روی هر ایده، بیش از حدود ۳۱TP3T از موجودی حساب ریسک نکنید (بسیاری از معامله‌گران برای ابزارهای مالی اهرمی، مقدار بسیار کمتری را ترجیح می‌دهند).
• ۵: نسبت ریسک به پاداش ۱:۱.۵ تا ۱:۲ را هدف قرار دهید تا پنج ضرر کوچک با چند برد جبران شود.
• ۷: خودتان را به مجموعه‌ای کوچک از ۷ یا تعداد کمتری از تنظیمات مشخص محدود کنید تا خستگی تصمیم‌گیری را کاهش داده و ثبات را بهبود بخشید.

برخی از معامله‌گران از قانون ۳-۵-۷ برای مقیاس‌بندی موقعیت استفاده می‌کنند، مانند اضافه کردن در سه مرحله و کسب سود در پنج و هفت مرحله. مفهوم اصلی این است که نحوه مدیریت ریسک، ورود و خروج را رسمی کنید. صرف نظر از پارامترهای دقیق، این قانون را با محصولات معاملاتی آتی، محدودیت‌های اهرمی و شرایط بازار خود ادغام کنید.

آیا $5000 برای معامله در معاملات آتی کافی است؟

بله، اگر از اندازه‌های قرارداد کوچک مناسب (مانند میکرو ای مینی یا سایر قراردادهای خرد)، اهرم محافظه‌کارانه و مدیریت ریسک دقیق استفاده کنید، $5000 می‌تواند برای معاملات آتی کافی باشد. بسیاری از صرافی‌های بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال، افزایش‌های قرارداد کوچکتری ارائه می‌دهند که به شما امکان می‌دهد مبلغ ثابت و متوسطی را در هر معامله ریسک کنید. ملاحظات عملی شامل موارد زیر است:

• از ریسک فرضی کوچک برای هر موقعیت استفاده کنید تا یک ضرر واحد از درصد کمی از حساب شما تجاوز نکند.
• برای جلوگیری از انحلال اجباری به دلیل نوسانات معمول قیمت، یک حاشیه سود بالاتر از حد نگهداری (maintenance buffer) نگه دارید.
• روی تنظیمات با کیفیت بالا تمرکز کنید - استراتژی‌های دنبال کردن روند یا معاملات بریک‌اوت در اطراف سطوح حمایت و مقاومت مشخص.
• هزینه‌های تراکنش، تأمین مالی و افت بازده مورد انتظار خود را در نظر بگیرید.

حتی با وجود $5000، معاملات آتی، به ویژه در بازارهای پرنوسان، شامل ریسک‌های قابل توجهی است. رویکردی محتاطانه و روشمند ضروری است.

قانون 90% در معاملات چیست؟

قانون 90% اغلب به صورت محاوره‌ای برای برجسته کردن اینکه چگونه مجموعه‌ای کوچک از رفتارها می‌تواند بیشترین نتایج را به همراه داشته باشد، یا برای هشدار دادن به اینکه درصد بالایی از معامله‌گران ممکن است بدون نظم و انضباط پول خود را از دست بدهند، استفاده می‌شود. در عمل، معامله‌گران “مفهوم 90%” را به عنوان یادآوری برای تمرکز بر فرآیند به جای نتیجه اقتباس می‌کنند: 90% نتایج مداوم ممکن است از پایبندی دقیق به برنامه معاملاتی، کنترل ریسک و روال اجرا حاصل شود. این یک قانون آماری رسمی یا تضمینی نیست. هنگام معامله در معاملات آتی، که در آن اهرم، سود و زیان را افزایش می‌دهد، مدیریت ریسک، تأیید تنظیمات و همسو بودن با روندهای بازار را در اولویت قرار دهید تا شانس بقای طولانی مدت را بهبود بخشید.