بررسی صرافی Figure Markets: نگاهی عمیق به معاملات خودگردان، دارایی‌های دنیای واقعی و محصولات نوآورانه کریپتو

این بررسی صرافی Figure Markets به بررسی جایگاه Figure Markets در چشم‌انداز رقابتی صرافی‌های کریپتو و بیت‌کوین می‌پردازد. این پلتفرم بر خود-کمونتی، دارایی‌های توکنیزه شده و بازاری برای دارایی‌های دنیای واقعی تأکید دارد که هدف آن ارائه کنترل بیشتر به مشتریان بین‌المللی، مؤسسات و معامله‌گران فعال است. این پلتفرم، دفاتر سفارش به سبک صرافی، ریل‌های وام‌دهی و وام‌گیری برای وام‌های با پشتوانه کریپتو و زیرساختی را که به بلاکچین مبدأ ارجاع می‌دهد، ترکیب می‌کند. اگر در حال ارزیابی محل معامله دارایی‌های کریپتو هستید یا به وام‌گیری با پشتوانه کریپتو مرتبط با دارایی‌های واقعی علاقه‌مند هستید، این بررسی جامع به شما کمک می‌کند تا تجربه معاملاتی، کارمزدهای معاملاتی، مدل امنیتی و فرصت‌های بازده بالقوه‌ای را که بسیاری از کاربران هنگام معامله کریپتو به دنبال آن هستند، ارزیابی کنید.

از آنجا که پیشنهادات و حوزه‌های قضایی می‌توانند تغییر کنند، همیشه قبل از واریز وجه، جزئیاتی مانند کارمزد معاملات، شرایط وام، نرخ بهره و دارایی‌های دیجیتال پشتیبانی شده را در سایت رسمی تأیید کنید. هیچ چیز در اینجا مشاوره مالی نیست و عملکرد گذشته هیچ دارایی، نتایج آینده را تضمین نمی‌کند. دارایی‌های کریپتو بی‌ثبات هستند و می‌توانند منجر به از دست دادن اصل سرمایه شوند.

بازار فیگور چیست؟

فیگور مارکتس (Figure Markets) یک طرح ابتکاری صرافی ارز دیجیتال مرتبط با برند گسترده‌تر فیگور است که در فناوری مالی به دلیل کاوش در دیجیتالی کردن دارایی‌های واقعی و موارد استفاده از وام‌دهی شناخته می‌شود. این صرافی آرزو دارد که یک پلتفرم واحد باشد که به کاربران امکان تجارت ارز دیجیتال، دسترسی به دارایی‌های توکنیزه شده و تعامل با ابزارهای وام‌دهی و بازدهی طراحی شده برای دارایی‌های ارز دیجیتال را بدهد. موضوع اصلی، حضانت غیرمتمرکز و رویکرد کیف پول MPC غیرمتمرکز است که با هدف نگهداری دارایی‌های کاربر تحت کلیدهای خصوصی کاربر به جای تکیه بر حضانت متمرکز طراحی شده است. این مدل صرافی ارز دیجیتال خودحضانت، برای معامله‌گرانی که خواهان کنترل کامل و کنترل کامل بر کلیدها و اقدامات برداشت هستند، جذاب است.

مفهوم بازار با تمرکز بر دارایی‌های دنیای واقعی، که گاهی اوقات RWA نامیده می‌شوند، فراتر از صرافی‌های استاندارد بیت‌کوین می‌رود. این دارایی‌ها ممکن است شامل دارایی‌های توکنیزه شده مرتبط با مواردی مانند وام‌های مسکن یا یک استخر heloc و همچنین سایر دارایی‌های دیجیتال باشند. هدف، ارائه طیف وسیع‌تری از بازارها نسبت به اکثر صرافی‌ها به کاربران است که به طور بالقوه شامل ابزارهای شبه اوراق بهادار یا مرتبط با اعتبار در آینده، منوط به مقررات، حوزه قضایی و تأیید محصول، خواهد بود. ممکن است در مطالبی که برای کاربران اروپایی در نظر گرفته شده است، با اشاراتی به Figure Markets Ireland یا Figure Markets Ireland Limited مواجه شوید، اگرچه همیشه باید قبل از افتتاح حساب Figure Markets، نهاد عملیاتی محلی دقیق، ثبت نام‌ها و مجوزهای تحت بانک مرکزی یا مرجع نظارتی مربوطه را تأیید کنید.

گزاره ارزش اصلی: خود-نگهداری و دارایی‌های دنیای واقعی

خود-نگهداری، کیف پول غیرمتمرکز MPC و کنترل کامل

ایده بنیادی پشت Figure Markets، امکان نگهداری غیرمتمرکز است. با طراحی کیف پول MPC غیرمتمرکز، کاربران کلیدهای خصوصی خود را در اختیار دارند و می‌توانند بدون واگذاری کنترل به یک متولی متمرکز، واریزها و برداشت‌ها را مدیریت کنند. هدف این ساختار به حداقل رساندن ریسک طرف مقابل است که بر سایر صرافی‌ها تأثیر گذاشته است. همچنین از تراکنش‌های امن درون زنجیره‌ای با شفافیت بیشتر بر دارایی‌ها و ذخیره‌سازی کاربر پشتیبانی می‌کند. برای بسیاری از معامله‌گران فعال، مزایای آن شامل کنترل بیشتر بر پیکربندی کیف پول‌های رمزنگاری، روش‌های آسان‌تر برای انتقال وجه و امکان اتصال چندین آدرس در عین حفظ نگهداری شخصی است.

دارایی‌های دنیای واقعی و دارایی‌های توکنیزه شده

فیگور مدت‌هاست که در مورد توکنیزه کردن دارایی‌های واقعی بحث می‌کند. در زمینه صرافی‌های کریپتو، این می‌تواند به معنای دارایی‌های توکنیزه شده مرتبط با جریان‌های نقدی دنیای واقعی، ابزارهای بدهی یا استخرهای وثیقه باشد. مفاهیمی مانند استخر heloc، وام‌های مسکن و حتی مکانیسم‌های حراج هلندی برای انتشار اولیه، بخشی از کاوش‌های مداوم این صنعت در مورد چگونگی آوردن RWAها به زنجیره هستند. اگر این بازارها در حوزه قضایی شما در دسترس قرار گیرند، می‌توانند مسیرهایی را برای کسب بازده یا جستجوی بازده واقعی از ریسک‌های شبه اعتباری باز کنند. برخی از سرمایه‌گذاران همچنین کیفیت اعتباری وثیقه‌های اساسی را ارزیابی می‌کنند. اصطلاحاتی مانند رتبه‌بندی AAA اغلب در امور مالی سنتی برای توصیف ابزارهای دارای رتبه بالا استفاده می‌شوند. با این حال، رتبه‌بندی‌ها توسط آژانس‌های مستقل ارائه می‌شوند، نه صرافی‌ها، بنابراین همیشه قبل از سرمایه‌گذاری، کیفیت، ساختار و ریسک هر دارایی را بررسی کنید.

تنظیم حساب کاربری و پذیرش

ایجاد حساب کاربری Figure Markets

برای شروع، کاربران معمولاً برای یک حساب Figure Markets ثبت‌نام می‌کنند، تأیید هویت را تکمیل می‌کنند و یک کیف پول رمزنگاری خارجی را متصل می‌کنند یا یک کیف پول MPC غیرمتمرکز را در جریان پلتفرم ایجاد می‌کنند. در طول فرآیند راه‌اندازی، باید انتظار رویه‌های ضد پولشویی، بررسی‌های شناخت مشتری و در مواردی که وام یا محصولات اعتباری مطرح است، بررسی‌های اعتباری بالقوه مرتبط با شرایط وام یا حداقل نرخ بسته به محصول و حوزه قضایی خاص را داشته باشید.

روش‌های واریز، برداشت و انتقال وجه

پس از ایجاد حساب، می‌توانید با ارسال دارایی‌های رمزنگاری شده به آدرس سپرده ارائه شده در داشبورد خود، وجه را واریز کنید. بسیاری از جریان‌های سلف-کاندونتی از اسکن کد QR برای کاهش خطاهای ورود آدرس پشتیبانی می‌کنند. برای برداشت، یک آدرس خارجی انتخاب می‌کنید، از طریق دستگاه امضا یا کیف پول خود تأیید می‌کنید و ضمن حفظ کنترل کلیدهای خصوصی خود، وجه را برداشت می‌کنید. سپرده‌های استیبل کوین، بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH) و سایر دارایی‌های دیجیتال محبوب ممکن است بسته به فهرست صرافی در دسترس باشند. هزینه‌های تراکنش روی زنجیره بسته به تراکم شبکه و نوع دارایی متفاوت خواهد بود.

مشتریان بین‌المللی و نهادهای منطقه‌ای

مشتریان بین‌المللی باید تأیید کنند که کدام نهاد محلی به منطقه آنها خدمات ارائه می‌دهد. ممکن است برای خدمات اروپایی به Figure Markets Ireland یا Figure Markets Ireland Limited ارجاع داده شود. با این حال، قوانین در هر کشور متفاوت است و مجوزهای نظارتی، نظارت بانک مرکزی و در دسترس بودن محصول ممکن است متفاوت باشد. همیشه قبل از معامله دارایی‌های رمزنگاری یا تعامل با هرگونه استیبل کوین یا دارایی توکنیزه شده با بازده، افشای اطلاعات محلی را بررسی کنید.

تجربه معاملاتی و بازارها

دفاتر سفارش، نقدینگی و حجم معاملات

مانند سایر صرافی‌ها، Figure Markets یک تجربه معاملاتی مدرن با انواع سفارش‌های آشنا را ارائه می‌دهد. عمق دفتر سفارش، نقدینگی و حجم معاملات عناصر کلیدی برای کیفیت اجرا هستند. اسپردهای پایین و نقدینگی عمیق برای معامله‌گران فعالی که به لغزش قیمت و هزینه‌های پنهان احتمالی نهفته در قیمت‌گذاری گسترده‌تر اهمیت می‌دهند، مهم است. با افزایش مقیاس پلتفرم، ممکن است بازارسازان و ارائه‌دهندگان نقدینگی را جذب کند. در صنعت گسترده‌تر، شرکت‌هایی مانند Jump Crypto یا صندوق‌هایی مانند Pantera Capital اغلب در بازارسازی، سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر یا برنامه‌های نقدینگی در پلتفرم‌های مختلف مشارکت دارند. ذکر آنها در اینجا صرفاً جهت روشن شدن موضوع است. همیشه تأیید کنید که کدام شرکا، در صورت وجود، در یک زمان معین از نقدینگی در Figure Markets پشتیبانی می‌کنند.

معاملات مارجین و کنترل ریسک

بسیاری از کاربران صرافی‌های ارز دیجیتال به دنبال معاملات مارجین هستند، اگرچه دسترسی به مارجین به حوزه قضایی بستگی دارد و منوط به تأیید نظارتی است. در صورت فعال بودن، موتورهای ریسک، عوامل وثیقه و آستانه‌های نقدینگی بسیار مهم می‌شوند. برای معاملات مارجین با پشتوانه کریپتو، نرخ بهره، حداقل نرخ و شرایط وام باید به وضوح افشا شود. مطمئن شوید که دارایی‌های وثیقه پذیرفته شده، سیاست‌های اصلاح و پتانسیل نقدینگی سریع در بازارهای بی‌ثبات را درک می‌کنید.

کارمزدها، “بدون کارمزد معاملاتی” و کل هزینه اجرا

کارمزد معاملات می‌تواند نتایج خالص یک معامله‌گر فعال را به شدت تغییر دهد. برخی از پلتفرم‌ها برای جفت ارزهای خاص یا پنجره‌های تبلیغاتی، کارمزد معاملاتی صفر را تبلیغ می‌کنند. اینکه Figure Markets کارمزد معاملاتی صفر را به صورت دائمی یا محدود ارائه می‌دهد، باید در جدول کارمزد رسمی تأیید شود. هزینه کل اجرا همچنین شامل هزینه‌های تراکنش مانند کارمزد شبکه برای واریز و برداشت، نرخ تأمین مالی برای موقعیت‌های مارجین و اسپرد ناشی از حجم معاملات کم است. ارزیابی کنید که آیا پیشنهاد بدون کارمزد در جای دیگری جبران می‌شود یا خیر، و برای درک هزینه واقعی، آن را با سایر صرافی‌ها مقایسه کنید.

وام دادن، قرض گرفتن و بازدهی

وام‌های با پشتوانه کریپتو و استقراض با پشتوانه کریپتو

فیگور مارکتس بر ابزارهایی برای وام‌های با پشتوانه کریپتو تأکید دارد و به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌های کریپتو خود را به عنوان وثیقه قرار دهند و استیبل کوین یا معادل‌های مرتبط با فیات را قرض بگیرند. وام گرفتن با پشتوانه کریپتو می‌تواند برای برنامه‌ریزی مالیاتی در برخی مناطق مفید باشد، اما با کاهش قیمت وثیقه، خطر انحلال را به همراه دارد. قبل از قرض گرفتن، شرایط وام، نرخ بهره، حداقل نرخ و آستانه‌های تماس حاشیه‌ای را بررسی کنید. اگر تأمین مالی یا تأییدیه‌های همان روز برای محصولات اعتباری خاص تبلیغ می‌شود، جزئیات، از جمله هرگونه شریک انتقال یا ادغام بانکی را تأیید کنید و تأیید کنید که چقدر سریع می‌توانید وجوه را به حساب‌های خارجی برداشت کنید.

بازده واقعی و فرصت‌های بازده

برخی از محصولات کریپتو، بازده واقعی یا فرصت‌های بازده مرتبط با دارایی‌های واقعی یا دارایی‌های توکنیزه شده را ترویج می‌دهند. ساختارهای استیبل کوین بازده‌دار، که گاهی اوقات به عنوان استیبل کوین بازده‌دار ثبت شده در حوزه‌های قضایی خاص توصیف می‌شوند، حوزه‌ای رو به رشد هستند. شما باید تأیید کنید که آیا هر استیبل کوین بازده‌دار واقعاً توسط یک نهاد نظارتی ثبت شده است، ماهیت دارایی‌های اساسی، نحوه تعلق سود و نحوه بازخرید چگونه است. افشاگری‌های مربوط به ریسک طرف مقابل، متولیان، حضانت متمرکز در مقابل حضانت غیرمتمرکز و اینکه آیا درآمد حاصل از جریان‌های نقدی شفاف یا وام‌های غیرشفاف است را با دقت مطالعه کنید.

کسب درآمد غیرفعال و سپرده‌های استیبل کوین

سرمایه‌گذاران اغلب با اختصاص بودجه به سپرده‌های استیبل کوین یا محصولات مشابه استیکینگ، به دنبال کسب درآمد غیرفعال هستند. بررسی کنید که آیا پیشنهادات پلتفرم برای منطقه شما در دسترس است یا خیر و اینکه آیا آنها تحت محصولات ثبت شده توسط SEC یا سایر ثبت‌ها قرار می‌گیرند. همه محصولات برای همه کاربران در دسترس نیستند و مرز بین محصولات مشابه اوراق بهادار و غیر اوراق بهادار می‌تواند پیچیده باشد. مانند هر محصول دارای بهره، نرخ بهره، شرایط قفل شدن و محل واقعی دارایی‌های خود را زیر نظر داشته باشید.

معماری امنیتی و نگهداری

نگهداری غیرمتمرکز و کلیدهای خصوصی

فیگور مارکتس (Figure Markets) از نظر طراحی، خود-کنستری (self-containment) را ترویج می‌دهد. رویکرد کیف پول غیرمتمرکز MPC به شما امکان می‌دهد تراکنش‌ها را بدون حتی یک نقطه شکست برای کلیدهای خصوصی امضا کنید. این رویکرد می‌تواند در مقایسه با حضانت متمرکز، که در آن یک صرافی از طرف شما کیف پول‌ها را مدیریت می‌کند، انعطاف‌پذیری را بهبود بخشد. این مدل به کاربران کنترل کامل و اختیار کامل برای شروع انتقال‌ها و برداشت وجوه را می‌دهد. همچنین ممکن است ریسک سیستمی را که در چرخه‌های گذشته، پلتفرم‌های استفاده‌کننده از کیف پول‌های چندمنظوره با تفکیک دارایی‌های غیرشفاف را تحت تأثیر قرار داده بود، کاهش دهد.

ضمانت‌ها و مدارک عملیاتی

در حالی که نگهداری غیرمتمرکز کلیدها را در حاشیه امن نگه می‌دارد، ریسک عملیاتی همچنان باقی است. به دنبال شواهدی مانند گواهی‌های دوره‌ای، اثبات ذخایر و حسابرسی‌های شخص ثالث باشید. در یک سیستم نگهداری شخصی، اطمینان حاصل کنید که مدیریت کلید قوی، دستگاه‌های ایمن و رویه‌های بازیابی واضح را حفظ می‌کنید. یک کیف پول MPC غیرمتمرکز می‌تواند قابلیت استفاده را بهبود بخشد، اما شما همچنان به امنیت عملیاتی قوی برای محافظت از دارایی‌های رمزنگاری شده نیاز دارید.

کنترل‌های انطباق و مبارزه با پولشویی

رعایت قوانین نقش مهمی در یک صرافی ارز دیجیتال با مدیریت شخصی دارد. کنترل‌های ضد پولشویی، نظارت بر تراکنش‌ها و بررسی تحریم‌ها به حفظ دسترسی به شرکای بانکی و پرداخت کمک می‌کند. در مناطقی مانند اتحادیه اروپا، نهادی مانند Figure Markets Ireland Limited باید به استانداردهای محلی و هرگونه راهنمایی بانک مرکزی پایبند باشد. قبل از واریز وجه، آخرین سیاست‌ها را بررسی کنید.

دارایی‌های پشتیبانی‌شده و محدوده محصول

دارایی‌های رمزنگاری‌شده و دارایی‌های دیجیتال

انتظار می‌رود تمرکز بر دارایی‌های رمزنگاری‌شده‌ی اصلی مورد استفاده‌ی معامله‌گران فعال، از جمله بیت‌کوین و اتریوم، به همراه آلت‌کوین‌ها و استیبل‌کوین‌های منتخب باشد. سیاست‌های فهرست‌بندی معمولاً ارزش بازار، نقدینگی، اقتصاد توکن و شفافیت نظارتی را در نظر می‌گیرند. برای دارایی‌های توکنیزه‌شده‌ای که به عرضه در دنیای واقعی اشاره دارند، مستندات اساسی و نقش بلاکچین مبدأ را در صورت استفاده برای صدور یا تسویه، بررسی کنید. دامنه‌ی محصول ممکن است بر اساس منطقه متفاوت باشد تا با قوانین اوراق بهادار و کالاها مطابقت داشته باشد.

رابط‌های دارایی دنیای واقعی

وقتی پلتفرم‌ها به بازده دنیای واقعی متصل می‌شوند، اعتبار به ساختار قوی، متولیان یا مدیران تحت نظارت و گزارش‌دهی شفاف بستگی دارد. اگر یک دارایی رتبه AAA یا مشابه آن را دارد، آژانس رتبه‌بندی، دامنه و اینکه آیا این رتبه‌بندی به یک بخش خاص به جای کل مجموعه اعمال می‌شود را بررسی کنید. دارایی‌های با ریسک مرتبط (RWA) می‌توانند برای تنوع‌بخشی جذاب باشند، اما ریسک اعتباری، ریسک خدمات‌رسانی و ملاحظات ساختار قانونی را به همراه دارند.

قیمت‌گذاری، کارمزد معاملات و هزینه‌های پنهان

کارمزد معاملات و مدل‌های سازنده-گیرنده

فیگور مارکتس (Figure Markets) ممکن است یک برنامه شفاف با سطوح سازنده و گیرنده، یا کارمزد معاملاتی با مدت زمان محدود و صفر برای جذب حجم ارائه دهد. سفارش‌های سازنده نقدینگی را افزایش می‌دهند؛ سفارش‌های گیرنده آن را حذف می‌کنند. بسیاری از صرافی‌های بیت‌کوین بر اساس حجم معاملات ماهانه، سطوح VIP یا موجودی یک توکن بومی، تخفیف کارمزد ارائه می‌دهند. قبل از معامله دارایی‌های رمزنگاری شده، سطوح کارمزد را با سایر صرافی‌ها مقایسه کنید تا هزینه کل خود را تعیین کنید.

کارمزد برداشت و هزینه‌های شبکه

حتی اگر یک صرافی ادعا کند که کارمزد معاملاتی آن صفر است، کاربران همچنان برای انتقال‌های درون زنجیره‌ای با کارمزد شبکه مواجه می‌شوند. همچنین ممکن است کارمزد برداشت به ازای هر دارایی را مشاهده کنید که هزینه‌های عملیاتی را پوشش می‌دهد. در طول ازدحام بالای شبکه، هزینه‌های تراکنش می‌تواند به سرعت افزایش یابد. زمان انتقال وجه خود را برنامه‌ریزی کنید و در صورت پشتیبانی، از شبکه‌های لایه ۲ (L2) برای کاهش کارمزدها استفاده کنید.

هزینه‌های استقراض و نرخ بهره

برای وام گرفتن، نرخ بهره به نوع وثیقه، نحوه استفاده و شرایط بازار بستگی دارد. حداقل نرخ، کارمزدهای اولیه و نحوه تعلق گرفتن بهره را بررسی کنید. تأیید کنید که آیا بهره ثابت است یا متغیر و در صورت نوسانات نامطلوب بازار چه اتفاقی می‌افتد. تمام افشاگری‌های مربوط به بازخرید (rehypothecation) را در صورت وجود، و اینکه آیا دارایی‌های کاربر از دارایی‌های شرکت تفکیک شده است یا خیر، مطالعه کنید.

دسترسی نهادی و نخست وزیر دموکراتیزه شده

پرایم دموکراتیزه شده برای صندوق‌های پوشش ریسک و معامله‌گران حرفه‌ای

فیگور مارکتس عناصری از مجموعه خود را به عنوان خدمات پرایم دموکراتیزه شده قرار می‌دهد که به طور سنتی منحصر به موسسات بزرگ بودند. صندوق‌های پوشش ریسک و فعالان حرفه‌ای بازار به دنبال ویژگی‌هایی شبیه پرایم مانند حاشیه سود متقابل، خطوط اعتباری وثیقه‌گذاری شده توسط دارایی‌های کریپتو، اجرای API و ادغام با متولیان قانونی هستند. در صورت وجود، این ویژگی‌ها می‌توانند اصطکاک عملیاتی را برای استراتژی‌های خنثی بازار و معاملات پایه کاهش دهند.

نام‌های صنعت و ساختار بازار

در سراسر صنعت، نهادهایی مانند Jump Crypto و Pantera Capital اغلب با تأمین نقدینگی، سرمایه‌گذاری خطرپذیر یا استراتژی‌های کمی مرتبط هستند. فعالیت‌های آنها نشان دهنده‌ی مقیاس مشارکت در سطح نهادی در بازارهای کریپتو به طور کلی است. این بررسی صرافی Figure Markets فقط برای زمینه‌سازی ساختار بازار از این شرکت‌ها نام می‌برد؛ این نشان دهنده‌ی هیچ گونه مشارکت یا تأییدی نیست. همیشه در صورت وجود، افشای عمومی صرافی را برای روابط فعلی بررسی کنید.

پشته فناوری و بلاکچین Provenance

ریل‌های تسویه حساب و انتخاب زنجیره

شکل (Figure) از نظر تاریخی، بلاکچین مبدأ را برای موارد استفاده خاص توکن‌سازی برجسته کرده است. برای یک صرافی، پشتیبانی زنجیره بر سرعت واریز، تأییدها و سازگاری با کیف پول‌های خارجی تأثیر می‌گذارد. چه دارایی‌ها یا RWAها بر اساس مبدأ صادر شوند و چه به زنجیره‌های دیگر متصل شوند، طراحی تسویه بر گزینه‌های حضانت و سرعت واریز یا برداشت وجه تأثیر می‌گذارد.

صندوق امانات رو به جلو و ویژگی‌های نوآورانه

گاهی اوقات در مطالب بازاریابی به ماژول‌های آینده‌نگر مانند مفهوم صندوق رو به جلو برای ذخیره یا برنامه‌ریزی تراکنش‌ها، اعتبار یا تسویه اشاره می‌شود. ویژگی‌های نوآورانه جذاب هستند، اما مطمئن شوید که نحوه کار آنها روی زنجیره، اینکه آیا به اجزای نگهداری غیرمتمرکز یا نگهداری متمرکز متکی هستند و نحوه پیاده‌سازی ارتقاءها بدون به خطر انداختن دارایی‌های کاربر را درک می‌کنید.

مقایسه بازارهای فیگور با سایر صرافی‌ها

حضانت شخصی در مقابل حضانت متمرکز

بسیاری از کاربران برای کنترل بیشتر، از مدل‌های نگهداری متمرکز به مدل‌های نگهداری شخصی (self-constitutive) مهاجرت می‌کنند. در مقایسه با اکثر صرافی‌هایی که دارایی‌های کاربران را در کیف پول‌های چندمنظوره (omnibus wallets) نگهداری می‌کنند، یک کیف پول غیرمتمرکز MPC اختیار امضا را در دست کاربران قرار می‌دهد. مزیت این است که شما باید کلیدهای خصوصی را با مسئولیت‌پذیری مدیریت کنید. اگر ترجیح می‌دهید که صرافی همه چیز را مدیریت کند، سایر صرافی‌ها با نگهداری کاملاً مدیریت‌شده ممکن است ساده‌تر باشند، اما ریسک نگهداری را به همراه دارند.

هزینه‌ها، شفافیت و کیفیت اجرا

فیگور مارکتس بر قیمت‌گذاری شفاف و پتانسیل صفر بودن کارمزد معاملاتی برای محصولات یا کمپین‌های خاص تأکید دارد. سایر صرافی‌ها ممکن است دارای سطوح پیچیده، توکن‌های کارمزدی و گاهی اوقات کارمزدهای پنهان مرتبط با اسپردهای گسترده یا رمپ‌های فیات پرهزینه باشند. کیفیت اجرا به حجم معاملات، عمق و عملکرد موتور تطبیق بستگی دارد. قبل از افزایش مقیاس، استفاده از معاملات آزمایشی با اندازه کوچک را برای مشاهده لغزش و سرعت تسویه حساب در نظر بگیرید.

بازارهای فیگور برای چه کسانی مناسب است؟

• معامله‌گران فعالی که می‌خواهند خودشان امور مربوط به سپرده‌ها و برداشت‌ها را مدیریت کنند
• مشتریان بین‌المللی که به دنبال دسترسی به دارایی‌های توکنیزه شده و دارایی‌های دنیای واقعی هستند، مشمول قوانین محلی می‌شوند.
• سرمایه‌گذاران در حال بررسی وام‌های مبتنی بر ارزهای دیجیتال و وام‌های مبتنی بر ارزهای دیجیتال برای نقدینگی بدون فروش هستند
• کاربرانی که قصد کسب سود یا بازدهی دارند، با توجه به ریسک و افشاگری‌ها
• موسسات و صندوق‌های پوشش ریسک، ویژگی‌های اصلی دموکراتیزه شده را در یک پلتفرم واحد ارزیابی می‌کنند.

گام به گام: استفاده از بازارهای شکل

۱. یک حساب فیگور مارکتس باز کنید و تأیید کنید

با ایجاد حساب کاربری Figure Markets خود شروع کنید. مراحل احراز هویت مشتری (KYC) و تأیید ضد پولشویی را تکمیل کنید. اگر ویژگی‌های وام‌دهی مرتبط هستند، برای بررسی‌های اعتباری مطابق با الزامات محصول آماده باشید.

۲. کیف پول MPC غیرمتمرکز خود را تنظیم کنید

کیف پول غیرمتمرکز MPC را پیکربندی کنید یا یک کیف پول رمزنگاری سازگار که از قبل استفاده می‌کنید را متصل کنید. اطلاعات بازیابی را ثبت کنید و یک انتقال کوچک را آزمایش کنید تا تأیید کنید که کنترل کامل دارید و می‌توانید تراکنش‌ها را به طور قابل اعتماد امضا کنید.

۳. وجوه سپرده

یک دارایی پشتیبانی‌شده را انتخاب کنید، یک آدرس واریز ایجاد کنید و کد QR را در برنامه کیف پول خود اسکن کنید. منتظر تأیید شبکه باشید. برای واریزهای استیبل‌کوین، زنجیره‌های پشتیبانی‌شده و قراردادهای توکن را تأیید کنید.

۴. تجارت دارایی‌های رمزنگاری‌شده

به بازارها بروید و جفت‌هایی را انتخاب کنید که با استراتژی شما مطابقت دارند. عمق دفتر سفارش را بررسی کنید، سفارش‌های محدود تعیین کنید یا از سفارش‌های بازار با احتیاط استفاده کنید. اگر معاملات مارجین در منطقه شما فعال است، قبل از افزایش اهرم، مارجین نگهداری و آستانه‌های نقدینگی را درک کنید.

۵. فرصت‌های سودآوری را بررسی کنید

اگر پلتفرم، محصولات استیبل کوین با بازده یا ابزارهای مبتنی بر RWA ارائه می‌دهد، اطلاعات مربوط به دارایی‌های اساسی، نرخ بهره، شرایط وام و صندوق‌های نگهداری را مطالعه کنید. تنوع‌بخشی را در نظر بگیرید و از ریسک تمرکز اجتناب کنید.

۶. در ازای دارایی‌های کریپتوی خود قرض بگیرید

هنگام استفاده از وام با پشتوانه کریپتو، دارایی‌های وثیقه‌ای را انتخاب کنید، LTV را زیر نظر داشته باشید و حداقل نرخ و هرگونه کارمزد اولیه یا نهایی را درک کنید. بررسی کنید که آیا امکان برداشت وجه در همان روز وجود دارد و چگونه می‌توانید وجوه را به بانک‌ها یا کیف پول‌های خارجی برداشت کنید.

۷. مدیریت ریسک و برداشت وجه

از دستورهای توقف ضرر و هشدارها برای مدیریت ریسک استفاده کنید. وقتی آماده شدید، وجوه را به کیف پول خارجی خود منتقل کنید و دوباره آدرس‌ها را با کد QR یا دفترچه آدرس‌های معتبر تأیید کنید. از کلیدهای خود نسخه پشتیبان امن داشته باشید.

وضعیت نظارتی و صلاحیت قضایی

دسترسی سراسری و موجودیت‌های محلی

مقررات مربوط به ارزهای دیجیتال به سرعت در حال تکامل هستند. ممکن است برای فعالیت‌های اروپایی به Figure Markets Ireland یا Figure Markets Ireland Limited اشاره شود. نهادی را که به کشور شما خدمات ارائه می‌دهد، تأیید کنید که آیا محصولات محدود هستند یا خیر، و اینکه آیا برخی از پیشنهادات به عنوان محصولات ثبت شده در SEC واجد شرایط هستند یا فقط برای کاربران معتبر یا نهادی در دسترس هستند. تعامل با یک بانک مرکزی یا نهاد نظارتی محلی، در صورت لزوم، می‌تواند بر دامنه محصول و محدودیت‌های اهرمی تأثیر بگذارد.

افشاگری‌ها و هشدارهای ریسک

قبل از استفاده از هر صرافی، شرایط خدمات و افشای ریسک را مطالعه کنید. اگر پلتفرم در مورد یک استیبل کوین با بازده ثبت شده در یک حوزه قضایی خاص صحبت می‌کند، وضعیت آن، حقوق بازخرید و ساختارهای حساب تفکیک شده را تأیید کنید. دارایی‌های دنیای واقعی دارای ریسک‌های اعتباری و قانونی هستند که با معاملات لحظه‌ای کریپتو متفاوت است. همیشه تحقیقات لازم را انجام دهید.

مزایا و معایب

مزایا

• طراحی سلف‌کانت با کیف پول غیرمتمرکز MPC برای کنترل بیشتر بر کلیدهای خصوصی
• دسترسی بالقوه به دارایی‌های دنیای واقعی و دارایی‌های توکنیزه شده فراتر از بازارهای نقدی استاندارد کریپتو
• تمرکز بر هزینه‌های شفاف؛ پتانسیل تبلیغات بدون کارمزد معاملاتی
• وام‌های با پشتوانه کریپتو و ویژگی‌های وام گرفتن برای نقدینگی بدون فروش دارایی‌ها
• ابزارهای نهادگرا تحت مفهوم نخست وزیر دموکراتیزه شده
• تأکید بر اعطای کنترل بیشتر و کامل‌تر به کاربران بر دارایی‌هایشان

معایب

• صرافی جدیدتر در مقایسه با صرافی‌های بیت‌کوین قدیمی، بنابراین ممکن است نقدینگی در مراحل اولیه کمتر باشد
• پیچیدگی RWAها و محصولات دارای بازده، نیازمند دقت و بررسی بیشتر توسط کاربران است.
• محدودیت‌های قضایی؛ ممکن است برخی از محصولات برای مشتریان بین‌المللی در دسترس نباشند
• حضانت شخصی نیازمند اقدامات امنیتی شخصی قوی‌تری است؛ خطای کاربر می‌تواند پرهزینه باشد
• خطرات احتمالی وام گرفتن در طول نوسانات در صورت استفاده از معاملات مارجین یا وام گرفتن با پشتوانه کریپتو

نکاتی برای به حداقل رساندن هزینه‌های تراکنش

• برداشت‌های دسته‌ای و انتخاب زمان‌های کم ازدحام برای کاهش هزینه‌های تراکنش شبکه
• مقایسه زنجیره‌های استیبل کوین؛ برخی از شبکه‌های لایه دوم ممکن است ارزان‌تر باشند
• از سفارشات محدود برای کاهش لغزش در بازارهای کم‌حجم با حجم معاملات متوسط استفاده کنید
• پنجره‌های تبلیغاتی را که کارمزد معاملاتی صفر ارائه می‌دهند، دنبال کنید
• هنگام نگه داشتن موقعیت‌های اهرمی، نرخ‌های تأمین مالی را زیر نظر داشته باشید

تیم، مدیریت و اکوسیستم

اکوسیستم گسترده‌تر Figure با اپراتورهای باتجربه فین‌تک و کریپتو مرتبط بوده است. این پلتفرم به یک هم‌بنیانگذار و تیم رهبری با پیشینه بازار سرمایه اشاره دارد. شرکای جامعه و اکوسیستم برای نقدینگی، فهرست شدن در بورس و پذیرش نهادی اهمیت دارند. در حالی که نام‌های صنعتی مانند Jump Crypto و Pantera Capital مرتباً در گفتمان کریپتو ظاهر می‌شوند، قبل از تکیه بر نقدینگی یا تأییدیه‌های شخص ثالث، هرگونه ارتباط مستقیم با Figure Markets را تأیید کنید.

پشتیبانی و آموزش مشتری

Figure Markets قصد دارد مستندات، آموزش‌های عملی و کانال‌های پشتیبانی پاسخگو ارائه دهد. آموزش در مورد خود-کیسنتی بسیار مهم است: راهنماهایی در مورد بازیابی کیف پول MPC، استفاده ایمن از کیف پول رمزنگاری و تأیید قراردادهای توکن ضروری است. قبل از انجام نقل و انتقالات بزرگ، فرآیندها را با مبالغ کم آزمایش کنید. یک پایگاه دانش که به وضوح شرایط وام، نرخ بهره و ساختارهای RWA را توضیح می‌دهد، به کاربران کمک می‌کند تا از اشتباهات و هزینه‌های بالای احتمالی که پیش‌بینی نکرده‌اند، جلوگیری کنند.

مدیریت ریسک و بهترین شیوه‌ها

• در صورت امکان از امضای سخت‌افزاری استفاده کنید و مطالب بازیابی را آفلاین نگه دارید
• تنوع در دارایی‌ها و اجتناب از تکیه بر یک محصول با بازده واحد
• برای کاهش ریسک انحلال، LTV های محافظه‌کارانه‌ای برای وام‌های با پشتوانه کریپتو تعیین کنید
• تمام اطلاعات مربوط به دارایی‌های توکنیزه شده و دارایی‌های دنیای واقعی را بخوانید؛ نحوه ایجاد جریان‌های نقدی را درک کنید
• سیستم‌عامل، نرم‌افزار کیف پول و ابزارهای امنیتی را به‌روز نگه دارید

نکات پایانی

این بررسی صرافی Figure Markets، پلتفرمی را نشان می‌دهد که حول محور خود-کمونتی، معماری غیرمتمرکزِ کُنِش و تلاش برای ادغام دارایی‌های دنیای واقعی در بازارهای کریپتو ساخته شده است. این ترکیب بلندپروازانه است و ممکن است برای کاربرانی که به دنبال یک پلتفرم واحد برای معاملات صرافی، اعتبار و بازده هستند، جذاب باشد. مثل همیشه، با سایر صرافی‌ها از نظر کارمزد، نقدینگی و مدیریت مقایسه کنید. بررسی کنید که آیا Figure Markets محصولات خاص مورد نیاز شما را در حوزه قضایی شما ارائه می‌دهد یا خیر و مطمئن شوید که می‌دانید ویژگی‌های کیف پول غیرمتمرکز MPC در عمل چگونه کار می‌کنند.

سوالات متداول

آیا بازارهای فیگور امن هستند؟

ایمنی به لایه‌های متعددی بستگی دارد. Figure Markets بر حضانت غیرمتمرکز با یک کیف پول MPC غیرمتمرکز تأکید دارد تا کاربران کلیدهای خصوصی و کنترل بیشتری بر دارایی‌های کاربر داشته باشند. این امر می‌تواند ریسک طرف مقابل را در مقایسه با مدل‌های حضانت متمرکز مورد استفاده اکثر صرافی‌ها کاهش دهد. با این حال، شما باید حضانت شخصی را با مسئولیت‌پذیری مدیریت کنید، دستگاه‌های خود را ایمن کنید و از رویه‌های بازیابی قابل اعتماد استفاده کنید. فراتر از طراحی کیف پول، حسابرسی‌ها، اثبات ذخایر یا گواهی‌ها، شفافیت پاسخ به حوادث و اقدامات انطباق مانند کنترل‌های ضد پولشویی را بررسی کنید. هیچ صرافی بدون ریسک نیست و دارایی‌های رمزنگاری همچنان بی‌ثبات هستند، بنابراین امنیت عملیاتی قوی را اتخاذ کنید و در صورت لزوم تنوع ایجاد کنید.

بازارهای فیگور چگونه کار می‌کنند؟

فیگور مارکتس (Figure Markets) به عنوان یک صرافی ارز دیجیتال با تمرکز بر خود-کمونتی و دارایی‌های توکنیزه شده عمل می‌کند. کاربران یک حساب فیگور مارکتس ایجاد می‌کنند، تأیید هویت را تکمیل می‌کنند و یک کیف پول غیرمتمرکز MPC راه‌اندازی می‌کنند. پس از واریز وجه، می‌توانید دارایی‌های ارز دیجیتال را معامله کنید، در صورت مجاز بودن، معاملات مارجین را بررسی کنید و به طور بالقوه به محصولات وام‌دهی یا بازده مانند وام‌های با پشتوانه ارز دیجیتال، سپرده‌های استیبل کوین و - در صورت وجود در منطقه شما - دسترسی به دارایی‌های دنیای واقعی یا دارایی‌های توکنیزه شده دسترسی پیدا کنید. هزینه‌ها ممکن است شامل هزینه‌های معاملاتی، هزینه‌های شبکه برای برداشت‌ها، نرخ بهره وام برای وام با پشتوانه ارز دیجیتال و سایر هزینه‌های تراکنش باشد. هدف این پلتفرم، ایجاد یک پلتفرم واحد است که معاملات صرافی، وام‌دهی و دسترسی به RWA را با هم ترکیب می‌کند و در عین حال به کاربران کنترل کامل کلیدها و برداشت‌ها را می‌دهد.

بازارهای فیگور در کجا واقع شده است؟

فیگور مارکتس (Figure Markets) بسته به حوزه قضایی، از طریق نهادهای مختلف به مشتریان بین‌المللی خدمات ارائه می‌دهد. در مطالب عمومی، برای خدمات اروپایی به فیگور مارکتس ایرلند (Figure Markets Ireland) و فیگور مارکتس ایرلند لیمیتد (Figure Markets Ireland Limited) ارجاع داده شده است. نهاد عملیاتی دقیق برای منطقه شما ممکن است متفاوت باشد و قوانین محلی تحت نظر بانک مرکزی یا نهاد ناظر مالی بر محصولات موجود تأثیر می‌گذارد. همیشه قبل از معامله ارزهای دیجیتال یا استفاده از ویژگی‌های وام‌دهی، نهاد قانونی، مجوزها و مجوزهای محصول برای کشور خود را در وب‌سایت رسمی تأیید کنید.

بازار فیگور بر اساس چه بلاکچینی ساخته شده است؟

فیگور، بلاکچین مبدأ را در زمینه توکن‌سازی و تسویه حساب برای دارایی‌های واقعی برجسته کرده است. فیگور مارکتس، به عنوان یک صرافی، ممکن است از چندین زنجیره برای واریز و برداشت پشتیبانی کند، در حالی که برخی از دارایی‌های توکن‌سازی شده می‌توانند از مبدأ استفاده کنند. همیشه اسناد فعلی را بررسی کنید تا ببینید کدام زنجیره‌ها برای دارایی‌های خاص پشتیبانی می‌شوند و آیا ابزارهای RWA بر اساس مبدأ یا شبکه‌های دیگر صادر یا تسویه می‌شوند. انتخاب زنجیره بر زمان تأیید، کارمزدها و سازگاری کیف پول تأثیر می‌گذارد.