Les contrats à terme perpétuels ont remodelé les marchés des produits dérivés en permettant aux opérateurs de détenir des positions longues ou courtes sans se soucier de la date d'expiration. Les frais de financement maintiennent le prix du contrat proche du prix au comptant sous-jacent, tandis que l'effet de levier permet de réaliser des transactions importantes avec un capital relativement faible. Vous trouverez ci-dessous une liste complète des principales bourses de crypto-monnaies qui proposent des contrats à terme perpétuels, ainsi qu'un guide étape par étape, des stratégies éprouvées et des conseils pratiques pour la gestion des risques.
Kraken Perpetual Futures Trading Review
Kraken a fait son entrée sur la scène cryptographique en 2011 et est depuis devenue un poids lourd du trading de contrats à terme perpétuels, servant à la fois les bureaux de détail et institutionnels qui ont besoin d'une grande liquidité dans le carnet d'ordres. L'aile des produits dérivés cote désormais des contrats à terme perpétuels sur Bitcoin, Ether, Litecoin, XRP, SOL, AVAX, DOGE et plus de cinquante altcoins supplémentaires, chacun étant lié au prix au comptant sous-jacent par le biais d'un mécanisme de taux de financement horaire. L'effet de levier peut atteindre 50 × sur les paires de titres, mais les traders peuvent le réduire pour s'adapter à leurs règles de gestion des risques ou passer d'une marge isolée à une marge croisée pour clôturer le capital pendant les épisodes de volatilité du marché.
Le moteur d'appariement de Kraken compense des dizaines de milliards de volumes d'échanges mensuels, de sorte que même les gros tickets perturbent rarement le prix du contrat. Les frais de base commencent à 0,02 % pour le preneur et à 0,05 % pour l'acheteur, et la bourse récompense le flux actif par des rabais de niveau agressifs, cruciaux pour les algorithmes qui repèrent les mouvements de prix infimes dans des conditions de marché rapides et volatiles. Le tableau de bord prend en charge les ordres échelonnés, les drapeaux post-only et les entrées "trigger-if-touched", tandis que la suite mobile envoie des alertes en temps réel afin que les utilisateurs puissent sortir d'une position longue ou courte au moment où le prix du marché atteint un niveau prédéfini.
La sécurité reste l'un des principaux arguments de vente. Kraken Security Labs effectue des tests de pénétration à chaque version de code ; Armanino LLP fournit des attestations trimestrielles de preuve de réserve ; et 95 pour cent des soldes de pièces restent dans des portefeuilles froids géographiquement dispersés. La connexion à deux facteurs, l'accès par clé matérielle FIDO et les délais de blocage des retraits réduisent encore le risque de contrepartie. Pour les traders qui cherchent à obtenir un rendement passif sur le collatéral inactif, un bureau de staking intégré couvre les principaux actifs cryptographiques sous-jacents tels que l'ETH et le DOT.
Avantages
- Jusqu'à 50 × l'effet de levier sur les paires perpétuelles de marquises
- Outils de suivi, d'arrêt, de prise de bénéfice et d'alerte de grève
- Des audits indépendants de la preuve de l'existence de réserves sont réalisés chaque trimestre
- Sécurité à deux facteurs prête pour FIDO et liste blanche de retraits
- Récompenses en chaîne pour les fonds de marge inutilisés
Cryptomonnaies prises en charge:
200 plus
Année de lancement:
2011
Vue d'ensemble du Futures Hub de Binance
Depuis 2017 Binance a dominé les marchés mondiaux des contrats à terme perpétuels en termes d'intérêt ouvert et de volumes de transactions, traitant régulièrement des milliards de dollars de chiffre d'affaires quotidien. Le desk répertorie plus de 600 contrats à terme perpétuels, chacun d'entre eux suivant un actif sous-jacent allant du Bitcoin et de l'Ethereum aux altcoins nouvellement listés. Contrairement aux contrats à terme traditionnels avec une date d'expiration, chaque contrat à terme perpétuel de Binance roule indéfiniment, et un mécanisme de taux de financement fait évoluer le prix du contrat vers le prix au comptant sous-jacent à intervalles de huit heures.
Les traders peuvent opter pour un règlement en marge de la pièce ou en marge de l'USDT. Les marges croisées mettent en commun les garanties entre les positions, de sorte que les gains sur une position longue sur les contrats à terme perpétuels sur le bitcoin peuvent compenser les pertes sur une autre paire. Les anneaux de marge isolés limitent le risque à un seul contrat dérivé, ce qui permet une gestion prudente du risque dans des conditions de marché volatiles. Binance fixe une marge initiale aussi basse que 1% sur les paires phares, permettant un effet de levier élevé jusqu'à 125 ×, tandis que les exigences de marge de maintien s'adaptent à la taille de la position pour réduire le risque de liquidation. Les tableaux de bord en temps réel affichent les prévisions de frais de financement, les niveaux de marge de maintien et les estimations de prix de liquidation afin que les traders rentables puissent réagir rapidement lorsque les mouvements du marché deviennent erratiques.
Le flux d'ordres touche le moteur d'appariement en moins de dix millisecondes, et l'API publique prend en charge les stratégies de négociation algorithmique qui surveillent les prix des contrats à terme, les changements de taux de financement et les divergences de prix au comptant pour les jeux d'arbitrage de crypto-monnaie. Les frais de création standard commencent à 0,02 % et les frais de réception à 0,04 %, mais le paiement des frais avec BNB réduit les deux de vingt-cinq pour cent. Le Secure Asset Fund for Users, un pool d'assurance de plusieurs milliards de dollars, amortit les chutes de prix extrêmes qui pourraient autrement avoir un impact sur les soldes des clients. Combinées à des instantanés quotidiens de la preuve des réserves, ces mesures de protection contribuent à maintenir la confiance des traders, même lorsque la volatilité du marché atteint des sommets.
Pourquoi Binance Futures se démarque
- La liquidité la plus élevée parmi les bourses de crypto-monnaies, de sorte que les ordres importants sont soumis à un glissement minimal.
- Jusqu'à 125 × l'effet de levier, plus des modes de marge croisée et isolée pour une exposition sur mesure
- Le fonds d'assurance de la SAFU protège les comptes contre les liquidations à la sauvette
- L'API avec une latence de dix millisecondes permet de créer des robots de trading à haute fréquence
- Le panel de taux de financement intégré permet de maintenir l'alignement des prix sur le marché au comptant.
- Moteur de risque à trois niveaux avec indicateurs de désendettement automatique et récupération de l'assurance
- Outils de stop-loss, de take-profit et de trailing stop disponibles sur le web et sur mobile
- L'environnement Testnet permet aux nouveaux venus de s'exercer à la négociation de contrats à terme perpétuels sans capital réel
- Le Launchpool, le Dual Investment et le staking hub permettent d'obtenir un rendement sur le collatéral non utilisé
- Une assistance multilingue et un chat en direct 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 assistent les traders en cas de volatilité des marchés.
Cryptomonnaies prises en charge:
600 plus
Année de lancement:
2017
Coinbase Fully Licensed Venue Review (en anglais)
Coinbase, Fondée en 2012 à San Francisco, la Bourse de San Francisco a commencé à négocier des contrats à terme perpétuels à la fin de l'année 2023, offrant ainsi aux traders américains un lieu entièrement autorisé pour une exposition à fort effet de levier. Chaque contrat à terme perpétuel suit un actif sous-jacent tel que Bitcoin, Ethereum, Solana ou certains jetons DeFi et, contrairement aux contrats à terme traditionnels, ne comporte pas de date d'expiration. Un mécanisme de taux de financement transparent - visible directement sur le ticket d'ordre - pousse le prix des contrats à terme perpétuels vers le prix au comptant, aidant à maintenir l'alignement des prix même en cas de forte volatilité du marché.
En ce qui concerne la conformité, Coinbase détient une licence de transmetteur de fonds dans presque tous les États américains et dépose des rapports trimestriels SOC 2. Plus de 97 % de collatéral client résident dans des portefeuilles froids sous air, soutenus par une politique de lutte contre la criminalité commerciale. Ces mesures de protection réduisent le risque opérationnel, le risque de contrepartie et le risque de liquidation potentiel qui peut apparaître sur des marchés de produits dérivés en difficulté.
Principales caractéristiques de négociation : Coinbase facture des frais de base pour les contrats à terme de 0,06 % pour les ordres de fabricant et de 0,09 % pour les ordres de preneur. L'effet de levier est de 10× pour les comptes américains vérifiés, tandis que les utilisateurs offshore peuvent atteindre 20×. L'ouverture d'un compte perpétuel en BTC nécessite une marge initiale d'environ 10 %, les paires d'altcoins étant fixées sur une échelle mobile. La marge de maintenance commence à environ 4 % et augmente en fonction de la taille de la position. Les traders peuvent accéder à une liste croissante de paires perpétuelles - y compris BTC-USDT, ETH-USDT, SOL-USDT, ADA-USDT, et plusieurs autres - sans quitter le tableau de bord principal de Coinbase.
Coinbase Learn & Earn verse aux utilisateurs de petites récompenses en crypto-monnaie pour avoir suivi des cours sur les contrats à terme, les swaps perpétuels et la gestion prudente des risques. Combiné aux soldes assurés des portefeuilles chauds et à la connexion optionnelle par clé matérielle, Coinbase permet aux traders de spéculer sur des positions longues et courtes avec moins de capital tout en respectant des normes réglementaires élevées - une combinaison attrayante à la fois pour les hedgers et les traders rentables qui recherchent un flux de trésorerie régulier sur les marchés cryptographiques à croissance rapide.
Pourquoi les traders perpétuels choisissent Coinbase
- Le tableau de bord des taux de financement est actualisé toutes les huit heures afin que les détenteurs de positions longues ou courtes puissent anticiper le prochain cycle de flux de trésorerie.
- Le basculement en un clic entre le marché au comptant et le portefeuille de produits dérivés permet aux traders de déplacer les garanties en quelques secondes lorsque les conditions du marché changent.
- Le panneau des risques indique la marge de maintien en temps réel et avertit si le prix actuel du marché se rapproche de la liquidation.
- L'importante liquidité du Bitcoin et de l'Ethereum maintient le glissement des prix des contrats à un niveau bas, même en cas de fortes fluctuations des prix.
- L'application native prend en charge les ordres échelonnés, les sorties entre crochets et les clôtures partielles, ce qui est utile pour les stratégies de négociation en couches sur les marchés volatils.
Cryptomonnaies prises en charge: 240 plus
Année de lancement: 2012
Revue de la plateforme Bitget Perpetual Swaps
Bitget est entré dans l'arène cryptographique en 2018 et a rapidement attiré l'attention en poussant l'effet de levier sur les swaps perpétuels jusqu'à 125 ×, donnant aux traders chevronnés une marge de manœuvre pour une exposition agressive tout en permettant des vitesses inférieures pour une gestion prudente des risques. Chaque contrat à terme perpétuel utilise une double marque de prix et une file d'attente de désendettement automatique pour maintenir le prix du contrat aligné sur l'actif sous-jacent pendant les mouvements de prix brusques. Un moteur de risque dédié actualise les ratios de maintenance toutes les secondes, de sorte que les utilisateurs voient les barres de liquidation monter ou descendre au fur et à mesure que les conditions du marché évoluent.
Pour les nouveaux venus, le hub One-Click Copy-Trade trie les fournisseurs de signaux en fonction du taux de gain, de l'écart et des volumes de transactions, permettant aux adeptes de refléter les positions instantanément sans avoir à se préoccuper des carnets d'ordres. Cette couche sociale, associée à un portefeuille de démonstration gratuit, a permis à Bitget de s'emparer d'une grande partie des marchés des contrats à terme perpétuels en Asie et en Europe.
Les frais commencent à 0,02 % pour le créateur et 0,06 % pour le preneur, avec des rabais périodiques pour le créateur afin d'accroître la liquidité. Les fonds sont stockés dans des entrepôts frigorifiques à signatures multiples et chaque porte-monnaie fait l'objet d'un audit en temps réel qui signale les soldes non concordants. Une assistance par chat 24 heures sur 24 en dix langues et des tournois de trading réguliers avec des cagnottes en USDT complètent l'offre.
Principaux arguments de vente
- Flux d'opérations de copiage classés par taux de gain et paramètres d'abattement
- Levier de levier jusqu'à 125 × sur les monnaies phares telles que BTC et ETH
- Environnement de démonstration pour tester des stratégies de trading sans capital
- Chat multilingue 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7
- Des concours de trading fréquents qui attribuent des bonus symboliques aux traders rentables.
Cryptomonnaies prises en charge:
550 plus
Année de lancement:
2018
Revue du BTCC
Lancé en 2011, BTCC a traversé tous les cycles d'expansion et de ralentissement des marchés des crypto-monnaies tout en affinant son bureau de négociation des contrats à terme perpétuels. Les traders peuvent ouvrir une position longue ou courte sur plus de cinquante crypto-actifs, y compris les contrats à terme perpétuels sur le bitcoin, sans être confrontés à une date d'expiration qui oblige à renouveler le contrat. Un mécanisme de taux de financement remplace la date d'expiration utilisée par les contrats à terme traditionnels, ce qui permet au prix perpétuel de rester proche du prix au comptant. Comme la plateforme sépare les garanties des clients dans des coffres-forts à froid et applique une connexion à deux facteurs à chaque session, le risque de contrepartie reste faible même pendant les périodes d'extrême volatilité du marché.
Les contrats à terme perpétuels permettent aux traders de spéculer sur les mouvements de prix d'un actif sous-jacent avec beaucoup moins de capital que le marché au comptant. Chez BTCC, la marge initiale pour les paires phares commence à 10 %, et une marge de maintien est exigée en fonction de la taille de la position afin de réduire le risque de liquidation. Un effet de levier élevé (jusqu'à 50×) est disponible, mais une gestion prudente des risques reste vitale lorsque les conditions du marché se retournent contre une position et que les baisses de prix dépassent les seuils de maintien. Le terminal mobile de la bourse reflète l'interface web, de sorte que les utilisateurs peuvent inverser une position longue ou courte en un seul clic, définir des stops suiveurs ou surveiller le prix actuel du marché en même temps que les frais de financement en temps réel.
BTCC publie une grille de frais transparente. Les ordres des donneurs d'ordre entraînent un supplément de 0,03 % sur le prix du contrat, tandis que les preneurs d'ordre paient 0,04 %, des chiffres qui diminuent de moitié une fois que les volumes d'échanges mensuels atteignent le niveau des VIP. Les traders à la recherche de liquidités supplémentaires peuvent relier leurs comptes au pool minier BTCC, convertissant le taux de hachage en un flux de revenus secondaire qui compense les frais de financement. Une suite de graphiques interactifs offre douze superpositions d'indicateurs et de multiples cadres temporels, permettant aux traders d'adapter leurs stratégies à la fois pour les scalps à haute fréquence et les configurations de swing dans des conditions de marché volatiles.
Avantages
- Plus d'une décennie d'activité continue sur les marchés des produits dérivés
- Basculement dans l'application entre les contrats inversés et les contrats perpétuels margés en USDT
- Pool minier intégré pour diversifier le taux de hachage et obtenir des revenus supplémentaires
- Graphiques interactifs avec douze superpositions et horizons temporels ajustables
- L'échelle de fidélisation qui réduit les frais lorsque les volumes d'échange augmentent
- Stockage à froid de plusieurs signatures et sécurité de la liste d'autorisation de retrait
- Alertes mobiles pour les changements de taux de financement et les appels de marge de maintenance
- Suivi des bénéfices en temps réel qui enregistre les flux de trésorerie de tous les swaps perpétuels
Cryptomonnaies prises en charge:
300 plus
Année de lancement:
2011
PrimeXBT Review 2025
PrimeXBT a fait son entrée sur la scène en 2018 avec un pitch clair : garer toutes les grandes classes de marché sur un seul écran et déplacer le collatéral entre elles instantanément. Le terminal répertorie des contrats à terme perpétuels sur le bitcoin, l'éther et une douzaine d'altcoins liquides, tout en fonctionnant côte à côte avec des contrats à fort effet de levier sur l'EUR-USD, l'or, le WTI et le S&P 500. Ce mélange permet aux traders d'équilibrer une position longue sur le Bitcoin avec une position courte sur le Nasdaq ou de couvrir les chutes soudaines des prix des crypto-monnaies avec une position longue rapide sur les métaux. Les paires de crypto-monnaies atteignent un effet de levier de 100 ×, tandis que les CFD sur indices et sur devises atteignent 200 ×, ce qui laisse une grande marge de manœuvre pour les paris macro et une gestion rigoureuse des risques.
Les spéculateurs à court terme se tournent vers le Turbo, où les contrats peuvent expirer dans cinq, quinze ou trente minutes, transformant de minuscules mouvements de prix en rendements mesurables tout en limitant la baisse à la mise d'entrée. En coulisses, les fonds des clients sont stockés dans des chambres froides à signatures multiples, les adresses de retrait doivent passer un contrôle de liste blanche et chaque connexion déclenche une confirmation par courrier électronique ainsi que des codes à deux facteurs, ce qui réduit le risque de contrepartie. Les frais de négociation s'élèvent à 0,01 % pour les swaps perpétuels de crypto-monnaie ; le financement au jour le jour s'ajuste aux taux de financement et à la volatilité du marché en général.
Meilleurs avantages
- Un tableau de bord pour les crypto-monnaies, le forex, les matières premières et les indices boursiers
- Contrats turbo de cinq minutes pour une spéculation rapide sans appel de marge
- Marché de l'échange de copies qui classe les leaders en fonction du rendement et de l'abattement.
- Échelle d'ordres combinant stop-loss, take-profit et trailing stops
- Journal de bord de la plateforme qui enregistre chaque entrée, sortie et frais de financement
- Chat en direct 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 et bureau Telegram pour les questions urgentes
- Calendrier économique intégré pour suivre les données macroéconomiques susceptibles d'influencer les prix du marché
Cryptomonnaies prises en charge:
50 plus
Année de lancement:
2018
Revue de l'espace de travail professionnel Gemini
Gémeaux a été lancée à New York en 2014 sous la forme d'une charte fiduciaire, offrant aux résidents des États-Unis un lieu réglementé pour la négociation de contrats à terme perpétuels. La bourse propose des contrats à terme perpétuels sur le bitcoin et l'éther aux utilisateurs des régions éligibles, tandis qu'une branche offshore étend la couverture à plusieurs altcoins à forte capitalisation. Chaque contrat à terme perpétuel utilise un mécanisme de taux de financement au lieu d'une date d'expiration, de sorte que les traders peuvent conserver une position longue ou courte indéfiniment tant que les exigences de marge de maintien sont respectées. Gemini affiche le taux de financement actuel à côté de chaque ticket d'ordre, ce qui aide les traders à évaluer les coûts de trésorerie avant d'entamer une transaction.
Les garanties des clients ne sont jamais mélangées au capital de la plateforme. Gemini adhère à un modèle de réserve totale qui conserve chaque dollar et chaque pièce dans des portefeuilles froids séparés, réduisant ainsi le risque de contrepartie, même dans des conditions de marché volatiles. Les audits semestriels SOC 2, réalisés par un évaluateur indépendant, examinent les contrôles de cybersécurité, tandis que les rapports SOC 1 couvrent les processus financiers. La bourse publie également des relevés périodiques de preuve de réserve pour confirmer que le prix contractuel du passif total correspond aux avoirs sur la chaîne.
ActiveTrader, l'espace de travail professionnel de Gemini, offre une correspondance des ordres à la milliseconde et affiche des cartes thermiques de profondeur qui mettent en évidence le risque de liquidité autour du prix actuel du marché. Les ordres d'enchères aident les grands comptes à remplir la taille sans déplacer le prix au comptant sous-jacent, et les superpositions de graphiques avancés soutiennent les stratégies de trading à haute fréquence ou de swing. Les frais de création de contrats à terme perpétuels commencent à 0,02 %, tandis que les frais de création de contrats à terme perpétuels commencent à 0,05 %. Les paliers de volume et les rabais sur les recommandations font rapidement baisser ces chiffres pour les bureaux actifs, ce qui permet de maintenir des coûts de négociation compétitifs sur des marchés volatils.
Ce qu'il faut savoir
- Charte fiduciaire du NYDFS et rapports SOC 1 et SOC 2
- Conservation de la totalité des réserves avec entreposage frigorifique séparé et visualisation du solde en temps réel
- Terminal ActiveTrader avec cartes thermiques de profondeur, ordres de vente aux enchères et accès API
- Échelle de référence qui partage les revenus de la commission pendant une année entière
- Couverture de l'ensemble des cinquante États et de soixante-dix autres juridictions
- Fonds d'assurance qui absorbe d'importantes pertes de liquidation en cas de chute extrême des prix
- Alertes de prix et notifications d'appels de marge envoyées par téléphone portable et par courrier électronique
Cryptomonnaies prises en charge:
70 plus
Année de lancement:
2014
Aperçu du Rain Futures Exchange
Rain a fait son entrée sur les marchés des crypto-monnaies en 2017 avec un objectif clair : construire un lieu d'échange entièrement conforme pour les investisseurs de la région du Golfe. Détenteur de licences complètes de la Banque centrale de Bahreïn et de l'Autorité de régulation des services financiers de l'Abu Dhabi Global Market, Rain opère sous une surveillance de niveau bancaire, offrant aux traders un cadre transparent pour les opérations à terme perpétuelles et le règlement au comptant.
Le tableau des produits dérivés répertorie les contrats à terme perpétuels sur le bitcoin, l'ethereum et plusieurs altcoins de grande capitalisation, chacun coté par rapport à l'USDT avec des plafonds d'effet de levier de 20 ×. Un mécanisme de taux de financement est mis à jour toutes les huit heures pour maintenir le prix des contrats à terme perpétuels aligné sur le prix au comptant, ce qui aide les traders à gérer le risque de base lorsque la volatilité du marché augmente. La marge initiale commence à 5 % sur les paires BTC, tandis que la marge de maintien s'adapte à la taille de la position pour réduire le risque de liquidation. Rain Pro, le terminal de navigation et l'application iOS / Android, prend en charge les marges croisées et isolées, les ordres OCO et un ticket d'échelle qui permet aux utilisateurs de définir des niveaux de stop-loss et de take-profit en une seule soumission.
La conception de la conservation de Rain reflète la finance traditionnelle. Une grille de stockage à froid exclusive permet de conserver la majeure partie des actifs sous-jacents hors ligne, et des tests de pénétration trimestriels vérifient les garanties opérationnelles. Les devises des clients sont conservées sur des comptes bancaires locaux distincts, de sorte que les dépôts en riyals saoudiens et en dirhams des Émirats arabes unis sont compensés en l'espace de quelques heures. Les incitations des teneurs de marché régionaux permettent de maintenir les écarts de prix des contrats à un faible niveau, même en cas de fluctuations rapides des prix, et les cartes de profondeur révèlent la liquidité en temps réel.
La transparence des frais reste une priorité. Les commissions sur les contrats à terme perpétuels commencent à 0,03 % pour le créateur et à 0,05 % pour le preneur ; les paliers de volume permettent de débloquer des rabais et il n'y a pas de majoration cachée des commissions de financement. Le service d'assistance fonctionne vingt-quatre heures sur vingt-quatre en arabe, en anglais et dans trois autres langues, tandis qu'un centre de connaissances décompose les concepts de gestion des risques tels que les exigences de marge de maintien et le risque de liquidation. L'ensemble de ces éléments fait de Rain un choix pratique pour les traders du Moyen-Orient qui recherchent une exposition à fort effet de levier sans sacrifier la clarté réglementaire.
Caractéristiques exceptionnelles
- Double licence de la CBB et de l'ADGM FSRA
- Rails directs en riyals saoudiens et en dirhams des Émirats arabes unis pour des mouvements rapides en monnaie fiduciaire
- Plus de 300 paires cotées en USDT, y compris les stablecoins du GCC
- Jusqu'à 20 fois l'effet de levier sur les grands contrats à durée indéterminée
- Ticket d'échelle avec champs stop-loss et take-profit liés
- Une chambre forte à froid exclusive soutenue par des audits de sécurité trimestriels
- Panneau de taux de financement et calculateur de prix de liquidation sur chaque page de contrat
- Assistance multilingue 24 heures sur 24 par chat, téléphone et courrier électronique
Cryptomonnaies prises en charge:
300 plus
Année de lancement:
2017
Hub de marge Bitpanda pour les contrats à terme perpétuels
Bitpanda a vu le jour à Vienne en 2014 en tant que courtier de détail pour le bitcoin et l'ethereum. Au fil du temps, la plateforme s'est étendue aux actions, aux ETF, aux matières premières et, plus récemment, aux contrats à terme perpétuels sur crypto-monnaie. Tous les contrats sont réglés par rapport à des marchés au comptant réels plutôt que par rapport à des flux de prix synthétiques, de sorte que le prix des contrats à terme perpétuels suit le prix au comptant sous-jacent avec un glissement minimal. L'effet de levier se situe à un niveau prudent de 10 ×, ce qui limite le risque de liquidation sur les marchés volatils tout en permettant aux traders d'entrer dans des positions longues ou courtes avec une mise de fonds moins importante que sur le marché au comptant.
Le mécanisme de financement est simple. Toutes les quatre heures, la plateforme applique une commission de financement transparente de 0,15 % qui circule entre les détenteurs de positions longues et les détenteurs de positions courtes en fonction des mouvements du marché. Il n'y a pas de frais d'achat à l'entrée, et le côté vendeur supporte une commission de sortie de 1 % qui ne se déclenche que lorsqu'une position est clôturée. La marge de maintien commence à 4 %, et un calculateur de prix de liquidation à l'intérieur du ticket d'ordre indique aux traders le prix exact de l'actif sous-jacent qui déclencherait la fermeture forcée.
Bitpanda fonctionne selon les règles des entreprises d'investissement de la MiFID II et les licences de paiement de la PSD II, ce qui offre aux utilisateurs de solides garanties pour les consommateurs. Les soldes en euros des clients se trouvent sur des comptes bancaires séparés, tandis que les garanties en crypto-monnaie résident dans des portefeuilles froids multi-sig vérifiés deux fois par an par des comptables tiers. La connexion à deux facteurs et les listes blanches d'adresses complètent le dispositif de sécurité.
Les négociateurs peuvent transférer instantanément des garanties vers le système d'échange de quotas d'émission. Bitpanda Carte de débit Visa, convertissant un contrat à terme perpétuel rentable en espèces dépensables ou en stablecoin lors du passage en caisse. La carte prend en charge Apple Pay et Google Pay, et chaque passage en caisse rapporte des cashbacks en bitcoins.
Points forts pour les opérateurs
- Négociation sur marge de plus de 100 contrats perpétuels avec un effet de levier pouvant aller jusqu'à 10 ×.
- Frais d'inscription nuls et calendrier de financement clair en quatre heures pour maintenir les coûts de portage à un niveau bas
- Surveillance réglementaire de l'UE dans le cadre de la MiFID II, de la PSD II et de l'enregistrement MiCAR
- Tableau de bord multi-actifs qui mélange crypto, actions et métaux dans un seul portefeuille.
- Une carte Visa qui permet aux utilisateurs d'utiliser des garanties dans le monde entier tout en accumulant des récompenses en bitcoins
- Panneau de risque intégré à la plateforme affichant en temps réel la marge initiale, l'exigence de marge de maintien, le compte à rebours de la commission de financement et le prix de liquidation.
Offre de crédit de départ
Commencez à trader avec un solde de bienvenue qui réduit les frais de financement et les commissions pendant votre premier mois, ce qui vous donne le temps de tester les paramètres de l'effet de levier et d'affiner les stratégies sans avoir à supporter de coûts supplémentaires.
Centre d'échange tout-en-un
Déplacez-vous en toute transparence entre les crypto-monnaies, les actions d'entreprise, les fonds négociés en bourse et l'or tokenisé au sein d'un même compte, en évitant les retards liés au transfert d'argent entre différentes plateformes de courtage.
Interface conviviale pour les débutants
Des panneaux d'équilibre clairs, des widgets d'ordre rapide et des conseils contextuels facilitent la soumission d'ordres de marché, d'ordres limités ou d'ordres stop à partir d'un ordinateur ou d'un téléphone, même si vous n'êtes pas familier avec les produits dérivés.
Méthodes de dépôt et de retrait flexibles
Rechargez en utilisant SEPA, une carte de crédit ou de débit, Skrill, Neteller ou un virement bancaire local ; retirez vos fonds en euros ou en crypto-monnaies prises en charge sans surcharge cachée de la plateforme.
Conformité européenne totale
Opérant sous MiFID II, PSD II, et les enregistrements VASP, Bitpanda subit des audits de routine pour vérifier l'adossement d'un actif à un autre et la transparence des rapports dans toutes les juridictions de l'UE qu'il dessert.
Carte de dépenses liée à une carte Visa
Convertissez instantanément les positions de votre portefeuille en achats quotidiens, gagnez des cashbacks en bitcoins sur les transactions et gérez la sécurité de votre carte - gel, dégel ou limites - directement à partir du tableau de bord mobile.
Cryptomonnaies prises en charge:
500 plus
Année de lancement:
2014
Les contrats à terme perpétuels expliqués aux traders de crypto-monnaies
Les contrats à terme perpétuels sont des contrats dérivés qui suivent le prix d'un actif sous-jacent, tel que le bitcoin, mais qui ne comportent pas de date d'expiration. Un mécanisme de taux de financement payé entre les détenteurs de positions longues et courtes fait évoluer le contrat vers le prix au comptant, ce qui permet au prix perpétuel de suivre les mouvements du marché tout au long des conditions de marché volatiles. Comme il n'y a pas de date d'expiration du contrat, les traders peuvent maintenir leur exposition indéfiniment, à condition de conserver une marge de maintien supérieure au seuil d'échange.
Principales caractéristiques des contrats à terme perpétuels
Avant d'ouvrir votre première position, il est utile de comprendre ce qui différencie un contrat à terme perpétuel des contrats à terme traditionnels. Les points ci-dessous mettent en évidence les mécanismes de base qui permettent aux traders de spéculer sur les mouvements de prix sur les marchés des crypto-monnaies avec une flexibilité accrue.
- Pas de date d'expiration - restez en position longue ou courte tant que les frais de financement restent abordables.
- Effet de levier élevé - de nombreuses bourses de crypto-monnaies offrent un effet de levier de 10 × à 125 ×, ce qui permet aux traders de spéculer avec moins de capital.
- Mécanisme de taux de financement - les flux de trésorerie périodiques maintiennent l'alignement du prix sur le prix au comptant sous-jacent.
- Exposition bilatérale - les traders peuvent profiter des baisses de prix en ouvrant des positions courtes.
- Types d'ordres avancés - combinez les ordres stop-loss, take-profit et trailing stop pour gérer le risque sur les marchés volatils.
Ensemble, ces caractéristiques offrent aux opérateurs une plus grande flexibilité que les contrats à terme traditionnels, tout en reflétant les fonctions essentielles du marché des produits dérivés au sens large. Une bonne discipline en matière de marges reste essentielle, car un effet de levier élevé peut amplifier les gains et les pertes.
Comment commencer à négocier des contrats à terme perpétuels sur les bourses de crypto-monnaies ?
Avant de vous lancer sur les marchés des contrats à terme perpétuels, établissez votre compte et protégez vos garanties :
- Choisissez un marché réglementé - examinez les rapports de sécurité, la liquidité et les plafonds d'effet de levier.
- Terminer les contrôles d'identité - fournir une pièce d'identité avec photo et un justificatif de domicile pour débloquer les opérations sur marge.
- Déposer une garantie - envoyer des USDT, USDC, Bitcoin ou des devises prises en charge par virement bancaire.
- Sélectionnez une paire perpétuelle - par exemple, un swap perpétuel BTC-USDT.
- Définir le mode de marge - choisir l'option isolée pour cloisonner le risque ou l'option croisée pour partager la marge entre les positions.
- Ajustez l'effet de levier - les débutants peuvent commencer à 5 × ou 10 ×.
- Placez l'ordre - choisissez une position longue ou courte, définissez un prix prédéterminé pour le stop-loss et confirmez.
- Surveiller les frais de financement - le financement devient positif ou négatif toutes les huit heures.
- Gérer la sortie - clôturer la transaction lorsque le prix d'exercice cible ou le seuil de risque est atteint.
Le respect de ces étapes permet aux traders d'entrer sur les marchés des crypto-monnaies avec des règles et des garanties claires, améliorant ainsi les chances d'obtenir des performances durables tout en naviguant dans les fluctuations rapides des prix.
Façons courantes dont les traders appliquent les contrats à terme perpétuels
Les marchés perpétuels invitent à un large éventail de styles de négociation car les positions n'expirent jamais et les frais de financement permettent de maintenir le prix du contrat proche du prix au comptant.
Stratégies idéales pour l'utilisation des contrats perpétuels
Voici les approches les plus fréquemment utilisées pour suivre les mouvements de prix ou couvrir l'exposition sur les marchés des crypto-monnaies..
- Scalping et day trading - saisir les petits mouvements de prix pendant les volumes de transactions élevés.
- Swing trading - suivre les tendances du marché sur plusieurs jours ou semaines avec un effet de levier modeste.
- Couverture - bloquer les gains de crypto-monnaie existants en vendant à découvert une valeur perpétuelle équivalente.
- Arbitrage de taux de financement - gagner des liquidités en détenant le côté le moins cher d'une paire de financement sur deux sites.
- Les robots algorithmiques de grille - automatisent les ordres longs et courts dans toutes les fourchettes de prix.
Ces méthodes montrent comment la négociation de contrats à terme perpétuels peut s'adapter à des plans à la fois agressifs et défensifs, ce qui permet aux opérateurs de changer de style en fonction des conditions du marché.
Pourquoi négocier des contrats à terme perpétuels sur les bourses de crypto-monnaies ?
Les produits perpétuels combinent la familiarité du marché au comptant avec la flexibilité du capital d'un contrat dérivé.
Principaux avantages
Les points ci-dessous expliquent pourquoi de nombreux participants choisissent cette voie plutôt que celle des contrats à terme traditionnels.
- Efficacité du capital - un effet de levier élevé signifie que moins de capital est nécessaire pour ouvrir des positions.
- Des marchés ouverts 24 heures sur 24 - les échanges de crypto-monnaies ne s'arrêtent jamais, contrairement à la finance traditionnelle.
- La vente à découvert facilitée - spéculer sur les baisses de prix sans emprunter de pièces séparément.
- Des commissions de base peu élevées - les rabais accordés aux opérateurs et la réduction du nombre de preneurs récompensent l'apport actif de liquidités.
- Plusieurs options de garantie - déposer une marge en bitcoins, en stablecoins ou en monnaie locale, pour plus de flexibilité.
Lignes directrices pour des positions plus sûres et plus efficaces sur les contrats à terme perpétuels
La réussite sur les marchés à terme perpétuels repose sur une gestion rigoureuse des risques et sur la connaissance des mécanismes de la plateforme.
Meilleures pratiques
Gardez à l'esprit les recommandations suivantes avant d'augmenter la taille de votre entreprise :
- Utilisez l'effet de levier de manière responsable - gardez une position de taille modeste jusqu'à ce que vous compreniez le risque de liquidation.
- Suivre les taux de financement - un financement positif draine les positions longues ; un financement négatif nuit aux positions courtes.
- Bloquer les ordres stop-loss - sortir automatiquement des positions si le prix du marché évolue fortement.
- Surveillez la marge de maintien - complétez les garanties avant qu'un moteur de liquidation ne se déclenche.
- Suivre l'actualité macroéconomique - la politique de la banque centrale et les principales opérations de change influencent la volatilité des prix.
Conclusion - Trader les Crypto Perpetual Futures en toute confiance
Les contrats à terme perpétuels permettent aux opérateurs de spéculer sur des mouvements de prix longs ou courts, de couvrir des portefeuilles existants et d'amplifier les gains grâce à l'effet de levier. En choisissant une bourse sûre, en surveillant les frais de financement et en pratiquant une bonne gestion des risques, vous pouvez naviguer sur des marchés volatils tout en gardant le risque de liquidation sous contrôle. Utilisez les revues de plateformes ci-dessus pour répondre à vos besoins en matière de liquidité, de structure de frais et d'accès régional, puis exécutez votre stratégie avec discipline.