Trading de Futures : Un guide complet pour les bourses de crypto et de bitcoin

Le trading de contrats à terme est devenu une pierre angulaire des marchés financiers modernes et un segment en forte croissance des bourses de crypto-monnaies et de bitcoins. Que vous souhaitiez couvrir le risque, spéculer sur les mouvements du marché ou obtenir une exposition à un actif sous-jacent sans le posséder, les contrats à terme offrent une liquidité standardisée, flexible et profonde dans toutes les classes d'actifs - des contrats à terme sur les indices boursiers et les taux d'intérêt aux contrats à terme sur le bitcoin et l'éther. Cette page de catégorie sur BestCryptoExchanges.com explique comment fonctionne le trading de futures, pourquoi les traders utilisent des produits financiers dérivés comme les futures, et comment commencer à négocier des futures sur les principales bourses de futures avec le bon compte de marge et la bonne gestion des risques.

Qu'est-ce que la négociation de contrats à terme ?

La négociation de contrats à terme implique l'achat ou la vente de contrats à terme standardisés qui obligent l'acheteur et le vendeur à effectuer une transaction sur un actif sous-jacent à un prix prédéterminé à une date future. Ces contrats standardisés se négocient sur des marchés à terme réglementés tels que le Chicago Mercantile Exchange (CME) et sur des plateformes de crypto-dérivés de premier plan. La marchandise ou les instruments financiers sous-jacents peuvent aller du pétrole brut, du gaz naturel et d'autres contrats à terme de marchandises aux indices boursiers, aux paires de devises, aux taux d'intérêt et aux actifs numériques tels que le bitcoin et l'éther.

Dans chaque opération à terme, les deux parties conviennent d'un prix de référence. prix convenu (également appelé prix à terme) pour le actif sous-jacent, avec règlement au plus tard le date d'expiration. Selon les spécifications du contrat, le règlement peut se faire par livraison physique de la marchandise sous-jacente ou par règlement en espèces sur la base du prix du marché ou de l'indice à l'expiration. Les bourses de crypto-monnaies proposent généralement des contrats réglés en espèces ou perpétuels, tandis que les contrats financiers à terme traditionnels peuvent être réglés en espèces ou livrés physiquement.

Comment fonctionnent les opérations à terme sur les bourses de crypto-monnaies et de bitcoins ?

Sur les bourses de crypto-monnaies et de bitcoins, les opérations à terme fonctionnent par le biais d'un compte sur marge, où vous déposez un investissement initial (le montant de la marge initiale) également appelé garantie de bonne fin pour ouvrir une position sur les contrats à terme. Tout au long de la journée de négociation, la bourse évalue votre position à la valeur du marché par le biais d'un processus d'évaluation à la valeur du marché. Si le marché évolue en défaveur de votre position, vous pouvez recevoir un appel de marge et devez ajouter des fonds pour satisfaire à l'exigence de marge de maintien. Si vous ne pouvez pas le faire, votre position peut être liquidée pour limiter le risque de marché.

Contrairement à la négociation au comptant, la négociation de contrats à terme n'exige pas que vous possédiez l'actif sous-jacent. Un trader peut acheter ou vendre des contrats à terme pour exprimer une opinion sur le prix de l'actif sous-jacent sans en devenir propriétaire. Cette flexibilité permet des stratégies de couverture, de spéculation et d'arbitrage sur les marchés financiers. Les contrats à terme sur crypto-monnaies offrent une grande liquidité, des écarts serrés et des heures de négociation 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, ce qui les rend attrayants pour les acteurs du marché, qu'ils soient institutionnels ou particuliers.

Concepts clés et terminologie des marchés à terme

Contrats à terme et contrats standardisés

Les contrats à terme sont des contrats standardisés indiquant la taille du contrat, la valeur du tick, la valeur du contrat, la valeur notionnelle, la date d'expiration et la méthode de règlement. La normalisation favorise l'activité commerciale et la liquidité, car les négociants en contrats à terme savent exactement ce qu'ils négocient, quels que soient le lieu ou les contreparties, tandis que la chambre de compensation garantit l'intégrité des transactions sur les contrats à terme.

Actif sous-jacent et prix du sous-jacent

L'actif sous-jacent peut être une marchandise physique (comme le pétrole brut, le gaz naturel ou les produits agricoles), un indice financier (comme les indices boursiers), une paire de devises ou un actif numérique comme le bitcoin. Le prix du contrat à terme est lié au prix au comptant (prix actuel) du sous-jacent et s'ajuste en fonction des taux d'intérêt, des coûts de portage, des rendements de commodité et des conditions du marché. La juste valeur d'un contrat à terme reflète souvent le modèle du coût de portage, qui prend en compte le prix au comptant, les coûts de financement et les avantages ou les coûts de détention de la marchandise sous-jacente.

Marge initiale, marge de maintien et exigences de marge

Pour commencer à négocier des contrats à terme, vous déposez une marge initiale sur votre compte de contrats à terme. La marge de maintien est un seuil que vous devez conserver. Si la valeur de votre compte tombe en dessous de ce seuil en raison d'un mouvement du marché, la bourse ou votre compte de courtage émet un appel de marge. La marge initiale exigée varie en fonction du contrat et de la volatilité, et sert de garantie de bonne fin plutôt que de mise de fonds.

Évaluation au prix du marché et règlement quotidien

Les positions sur les contrats à terme sont évaluées à la valeur du marché à chaque séance de négociation. Les profits et les pertes sont réglés quotidiennement afin de limiter le risque de crédit. Cela diffère de l'achat d'une marchandise physique, où les gains ou les pertes restent latents jusqu'à la vente. Les flux de trésorerie quotidiens résultant de l'évaluation au prix du marché permettent à la chambre de compensation de gérer efficacement le risque de contrepartie.

Règlement en espèces ou livraison physique

Certains contrats à terme, comme les contrats à terme sur indices et les contrats à terme sur bitcoins sur certaines places, sont réglés en espèces à l'échéance. D'autres exigent la livraison physique de l'actif sous-jacent. Par exemple, un contrat à terme sur le pétrole brut peut impliquer une livraison à un endroit précis. Les crypto-dérivés sur les principales bourses de bitcoins ont tendance à être réglés en espèces ou perpétuels, sans date d'expiration fixe.

Types de contrats à terme : Des matières premières aux crypto-monnaies

Contrats à terme sur matières premières

Les contrats à terme sur les matières premières comprennent le pétrole brut, le gaz naturel, les métaux et les produits agricoles. Un contrat à terme sur le pétrole brut permet aux producteurs et aux consommateurs de fixer un prix pour une date future, ce qui les aide à gérer le risque de marché lié à la volatilité des prix de l'énergie.

Futurs financiers

Les contrats à terme financiers comprennent les contrats à terme sur les taux d'intérêt, les contrats à terme sur les indices boursiers et les contrats à terme sur les devises. Les contrats à terme sur indices boursiers permettent aux traders de s'exposer aux indices boursiers sans acheter chaque composant. Les contrats à terme sur taux d'intérêt permettent de couvrir l'exposition aux taux d'intérêt et à la sensibilité du prix des obligations. Ces contrats financiers sont essentiels au transfert des risques au niveau mondial.

Crypto Futures et Perpetuals

Sur les bourses de crypto-monnaies et les bourses de bitcoins, vous pouvez négocier des contrats à terme sur le bitcoin, l'éther et les altcoins avec une grande liquidité sur certaines paires. Les contrats à terme perpétuels sont un produit spécial sans date d'expiration ; ils utilisent des paiements de financement pour maintenir le prix du contrat à terme proche du prix au comptant du sous-jacent. Les contrats à terme perpétuels permettent une activité de négociation 24 heures sur 24 et une gestion flexible des risques.

Pourquoi les traders utilisent-ils les contrats à terme ?

• Couverture : Minimiser le risque de change ou le risque de prix en bloquant un prix fixe ou un prix prédéterminé pour une date future.
• Spéculation : Négocier des contrats à terme pour tirer profit des fluctuations attendues du prix du sous-jacent sur le marché.
• Arbitrage : Exploiter les différences de prix entre le prix au comptant et le prix à terme ou entre différentes places.
• Effet de levier : Contrôler une valeur notionnelle plus importante du sous-jacent avec un montant de marge initiale plus faible.
• Accès : Obtenir une exposition aux marchés (par exemple, bitcoin ou contrats à terme sur indices boursiers) sans posséder l'actif physique.

Bourses de contrats à terme, compensation et structure du marché

Les bourses de contrats à terme proposent des carnets d'ordres centralisés, des contrats standardisés et des heures de négociation transparentes. La chambre de compensation s'interpose entre les acheteurs et les vendeurs, garantissant la performance en collectant les marges et en gérant l'évaluation au prix du marché. Sur les marchés traditionnels, le CME Group (Chicago Mercantile Exchange) et d'autres places cotent des contrats à terme financiers et des contrats à terme de marchandises au sens large. Dans le domaine des cryptomonnaies, des bourses telles que Binance Futures, OKX, Les contrats à terme sur le bitcoin, Bybit, Kraken Futures, BitMEX et CME proposent des produits réglementés ou offshore avec des exigences de marge et des sessions de négociation variables.

Sur les bourses de crypto-monnaies à terme, la bourse elle-même joue souvent le rôle de chambre de compensation. Ce modèle intégré rationalise l'accès mais concentre la gestion des risques au niveau du site. Il est essentiel d'évaluer la sécurité de la bourse, les fonds d'assurance, les moteurs de liquidation et les systèmes de marge lorsque l'on choisit où négocier des contrats à terme.

Fixation des prix : Juste valeur, base et valeur de marché

Le prix du contrat à terme diffère généralement du prix actuel du sous-jacent en raison du coût de portage. La différence entre le prix à terme et le prix au comptant est appelée base. En cas de contango, les contrats à terme se négocient au-dessus du prix au comptant ; en cas de backwardation, ils se négocient en dessous. Les facteurs qui influencent la base comprennent les taux d'intérêt, les coûts de stockage, le rendement de la commodité et les attentes du marché. Les contrats à terme perpétuels sur crypto-monnaies entretiennent une relation étroite avec le prix au comptant par le biais des taux de financement qui incitent à prendre des positions longues ou courtes pour maintenir le prix du marché aligné.

Les traders utilisent l'analyse des graphiques de prix et l'analyse technique pour identifier les entrées et les sorties potentielles, mais ils prennent également en compte les événements mondiaux, les données macroéconomiques et les taux d'intérêt qui peuvent modifier la juste valeur. Par exemple, un changement dans la politique de la banque centrale peut faire évoluer les contrats à terme sur les taux d'intérêt et affecter le prix des contrats à terme sur indices. En ce qui concerne la crypto-monnaie, les événements mondiaux tels que les mises à jour réglementaires ou les mises à niveau des réseaux peuvent affecter de manière significative les conditions du marché et la dynamique des prix des contrats à terme.

Marge, effet de levier et gestion des risques

L'effet de levier sur les contrats à terme permet de contrôler une valeur notionnelle importante avec un investissement initial relativement faible. Cependant, l'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes. Il est essentiel de disposer d'un cadre de risque solide :

• Définir le dimensionnement des positions en fonction de la volatilité et de la valeur notionnelle.
• Respecter la marge de maintenance et se préparer à des scénarios d'appel de marge.
• Utilisez les ordres stop-loss et take-profit lorsqu'ils sont disponibles.
• Diversifier les instruments et ne pas se limiter à une matière première ou à un indice sous-jacent.
• Contrôler les taux de financement sur les titres perpétuels et le compte de résultat à la valeur du marché chaque jour de bourse.

N'oubliez pas que la vente ou l'achat de contrats à terme comporte un risque. Avec un effet de levier élevé, de petites variations du prix du sous-jacent peuvent entraîner des baisses et des liquidations importantes. Veillez à toujours disposer d'une garantie suffisante sur votre compte de marge.

Types d'ordres, heures de négociation et mécanismes des séances de négociation

Les marchés à terme offrent des types d'ordres au marché, à cours limité, stop et avancés. Les bourses de crypto-monnaies fonctionnent 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, tandis que les bourses traditionnelles suivent des fenêtres de négociation spécifiques et des pauses de maintenance. La liquidité peut varier en fonction du jour et de l'heure de négociation ; les communiqués économiques majeurs et les événements mondiaux peuvent provoquer des pics dans l'activité de négociation, le glissement et les écarts. Pour certains contrats, les versions mini et micro permettent aux traders d'augmenter la taille de leurs positions sans que la valeur notionnelle ne soit trop élevée.

Stratégies pour les traders de Futures

Couverture avec des contrats à terme

Les entreprises et les mineurs peuvent vendre des contrats à terme pour fixer un prix fixe et réduire la volatilité de leurs revenus. Par exemple, un mineur de bitcoins peut utiliser des contrats à terme sur le BTC pour fixer le prix de la production à venir. De même, une compagnie aérienne peut couvrir ses coûts de carburant avec des contrats à terme sur le pétrole brut, et un gestionnaire de portefeuille peut utiliser des contrats à terme sur indices boursiers pour couvrir le niveau de l'indice plutôt que de vendre des actions individuelles.

Spéculation directionnelle

Les spéculateurs achètent des contrats à terme s'ils s'attendent à une hausse de la valeur du marché ou vendent des contrats à terme s'ils s'attendent à une baisse. Sur les bourses de crypto-monnaies, les stratégies directionnelles s'appuient souvent sur l'analyse technique du graphique des prix, combinée aux signaux de la chaîne et aux tendances des taux de financement. L'utilisation efficace de l'effet de levier et la gestion disciplinée des risques sont essentielles à la performance à long terme.

Opérations sur écart et sur base

Les traders peuvent exécuter des spreads calendaires entre des contrats ayant des dates d'expiration différentes ou des spreads inter-marchés entre des instruments corrélés. Les opérations de base entre le prix au comptant et le prix à terme sont courantes dans le secteur des cryptomonnaies, en particulier lorsque les taux de financement s'écartent des moyennes à long terme. L'objectif est de profiter de la normalisation de la juste valeur plutôt que des mouvements directionnels du marché.

Options sur contrats à terme et options sur contrats à terme

Les options sur contrats à terme donnent le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre des contrats à terme à un prix déterminé avant l'expiration. Les opérateurs peuvent utiliser les options sur les contrats à terme pour couvrir le risque de baisse ou pour des stratégies de revenu avec un risque défini. La combinaison de contrats à terme et d'options permet de structurer des profils de gains qui correspondent à des tolérances de risque spécifiques.

Coûts, frais et financement

La négociation de contrats à terme implique des frais pour le teneur et le preneur de marché, des paiements de financement pour les contrats perpétuels et le coût du capital de la marge. Si l'effet de levier réduit le capital initial (marge initiale), il ne réduit pas le risque. Il convient de prendre en compte le coût total du portage et les calendriers de financement propres à chaque lieu de négociation. Une grande liquidité sur les grandes places permet de minimiser les coûts implicites tels que les dérapages.

Comment commencer à négocier des contrats à terme sur les bourses de crypto-monnaies ?

Il est facile de démarrer sur les bourses de bitcoins et les plateformes de dérivés de crypto-monnaies si vous suivez un processus d'installation clair :

1. Choisissez un lieu d'échange : Comparez les bourses de contrats à terme en fonction de la liquidité, de la gamme de produits (bitcoin, éther, altcoins), du contrôle des risques et de la sécurité. De nombreux traders considèrent Binance Futures, Bybit, OKX, Kraken Futures et CME pour les contrats à terme réglementés sur le bitcoin.
2. Créez et vérifiez votre compte : Complétez le KYC, activez le 2FA et créez votre compte ou sous-compte de contrats à terme au sein du compte de courtage ou de la bourse.
3. Déposez des garanties : Financez votre compte sur marge avec des stablecoins, des crypto-monnaies ou des devises, en fonction de l'endroit où vous vous trouvez. Comprendre quels actifs sont éligibles en tant que collatéral et comment fonctionnent les décotes.
4. Apprendre les caractéristiques des contrats : Passez en revue les contrats standardisés, le nombre de points, la valeur du contrat, la valeur notionnelle, la marge de maintien, les heures de négociation et les règles de règlement.
5. Paramètres de risque : Définissez l'allocation de votre investissement initial, les limites de pertes quotidiennes et les plafonds de l'effet de levier. Envisagez de commencer avec un effet de levier plus faible pendant que vous apprenez comment fonctionne la négociation de contrats à terme dans des conditions réelles.
6. Commencez à négocier des contrats à terme : Effectuez de petites transactions pour tester l'exécution, le financement et le processus d'évaluation au prix du marché. Ne passez à l'échelle supérieure qu'après avoir démontré une gestion cohérente des risques.
7. Contrôler et ajuster : Examinez la configuration de vos graphiques de prix, vos exigences en matière de marge et vos résultats en fonction des conditions du marché. Mettez votre plan à jour en fonction de l'évolution de la volatilité et des événements mondiaux.

Exemples concrets dans toutes les catégories d'actifs

Exemple de contrat à terme sur le bitcoin

Supposons que vous achetiez un contrat à terme sur le bitcoin à un prix prédéterminé de $40 000. La valeur notionnelle du contrat est de 1 BTC. Votre marge initiale requise est de 5% (un montant de marge initiale de $2,000). Si le prix du marché augmente jusqu'à $42,000, votre position gagne $2,000 en valeur de marché, crédité par l'évaluation au prix du marché. Si le cours tombe à $38 000, vous perdez $2 000 ; si cela fait passer vos capitaux propres en dessous de la marge de maintien, vous devrez faire face à un appel de marge. Vous pouvez conserver la position jusqu'à la date d'expiration pour un règlement en espèces ou la clôturer de manière anticipée.

Exemple de contrat à terme sur le pétrole brut

Une raffinerie peut vendre des contrats à terme afin de fixer un prix fixe pour les achats prévus de pétrole brut, ce qui réduit l'incertitude. Inversement, un négociant en énergie peut acheter un contrat à terme sur le pétrole brut pour s'exposer à la hausse des prix. Étant donné que de nombreux contrats de marchandises spécifient des lieux de livraison et des qualités, les opérateurs de couverture doivent s'assurer que les spécifications du contrat correspondent à leurs besoins physiques. S'ils ne souhaitent pas de livraison physique, ils roulent ou compensent leur position avant le dernier jour de négociation.

Couverture des contrats à terme sur indices boursiers

Un gestionnaire de portefeuille préoccupé par une baisse à court terme des indices boursiers peut vendre des contrats à terme sur indices pour compenser l'exposition aux actions. Si le marché baisse, les pertes du portefeuille sont partiellement compensées par les gains de la position courte sur les contrats à terme. Cette approche peut s'avérer plus efficace que la vente de nombreux titres individuels et permet de maintenir les allocations à long terme tout en gérant le risque de marché à court terme.

Facteurs de risque et conditions du marché

Les négociants en contrats à terme doivent gérer la volatilité, la liquidité et les événements systémiques. Les mouvements rapides du marché autour d'événements mondiaux, tels que les changements de politique monétaire, les publications macroéconomiques ou les annonces réglementaires, peuvent élargir les écarts et augmenter les dérapages. Les traders doivent évaluer :

• Profondeur de la liquidité : Une grande liquidité permet de réduire l'impact lorsque vous achetez ou vendez des contrats à terme.
• Robustesse du site : Temps de fonctionnement de la bourse, moteurs de liquidation et mécanismes de la chambre de compensation.
• Risque de corrélation : La contagion des actifs sur les marchés financiers peut faire évoluer plusieurs contrats à la fois.
• Risque de change : Pour les négociants internationaux, le compte de résultat peut être exposé aux mouvements de change lorsque la garantie diffère de la devise de base du compte.
• Financement et portage : Le coût ou le revenu associé à la détention de positions au fil du temps.

Conformité, réglementation et bonnes pratiques

Les cadres réglementaires varient d'une juridiction à l'autre. Les contrats à terme sur le bitcoin du CME offrent une exposition réglementée aux institutions, tandis que les plateformes offshore proposent des menus de produits plus larges. Quel que soit le lieu, les meilleures pratiques incluent des comptes séparés, un effet de levier pris en compte, des barèmes de frais transparents et des protocoles de risque solides. Comprenez les implications juridiques de la livraison physique par rapport au règlement en espèces et tenez-vous au courant de l'évolution des réglementations relatives aux produits financiers dérivés dans votre région.

Choisir une bourse de crypto-monnaies pour négocier des contrats à terme

Lorsque vous choisissez une plateforme sur BestCryptoExchanges.com, tenez compte des éléments suivants :

• Gamme de produits : Disponibilité du bitcoin, de l'éther, des altcoins, des contrats à terme sur indices et des options sur contrats à terme.
• Liquidité et écarts : Les marchés à forte liquidité offrent une meilleure qualité d'exécution.
• Contrôles des risques : Seuils de marge de maintenance, processus d'appel de marge et fonds d'assurance.
• Fiabilité de la plateforme : temps de disponibilité historique, moteurs de comparaison robustes et procédures claires pour les conditions volatiles des jours de bourse.
• Coûts et rabais : Frais d'établissement/de prise de décision, taux de financement et niveaux VIP pour une activité de négociation élevée.
• Recherche et outils : Graphiques de prix, indicateurs d'analyse technique et connectivité API pour les négociateurs systématiques de contrats à terme.

Sujets avancés : Base, portage et juste valeur des crypto-monnaies

Dans les contrats à terme sur crypto-monnaies, la base peut évoluer rapidement, ce qui crée des opportunités et des risques. Par exemple, en cas de forte tendance haussière, les contrats perpétuels peuvent se négocier avec une prime par rapport au spot en raison d'un financement positif, tandis qu'en cas de baisse, des décotes peuvent apparaître. Les arbitragistes peuvent chercher à capter ces écarts en achetant le prix au comptant et en vendant des contrats à terme ou vice versa, en visant la convergence à l'échéance ou la normalisation du financement. Il est essentiel de comprendre la relation entre le prix au comptant, le prix à terme et la juste valeur pour dimensionner les positions et fixer les seuils de risque.

Liste de contrôle pratique avant de négocier des contrats à terme

• Confirmez votre exigence de marge initiale et de marge de maintien par contrat.
• Connaître la valeur notionnelle et la taille du tick pour estimer le P&L par point.
• Définissez l'effet de levier maximal et les limites de pertes quotidiennes dans votre plan.
• Testez à rebours les configurations d'analyse technique et effectuez des tests de résistance en cas d'événements à forte volatilité.
• Comprendre les règles de règlement, en particulier si la livraison physique est possible.
• Suivez les événements mondiaux susceptibles d'avoir un impact sur les taux d'intérêt, les contrats à terme sur actions et les marchés des cryptomonnaies.
• Surveiller les taux de financement des titres à durée indéterminée et le coût total de portage pour les détentions plus longues.

Points forts du glossaire pour les débutants

• Les contrats à terme permettent : l'accès à une exposition à effet de levier à un actif sous-jacent grâce à des contrats standardisés.
• Marge initiale : Le capital initial (garantie de bonne fin) pour ouvrir une position sur un contrat à terme.
• Marge de maintenance : Les fonds propres minimums nécessaires pour maintenir la position ouverte.
• Évaluation au prix du marché : Recalcul quotidien du compte de résultat sur la base des changements de prix du marché.
• Valeur notionnelle : La valeur totale du sous-jacent contrôlé par un contrat à terme.
• Règlement en espèces : Règlement des pertes et profits en espèces plutôt que par la livraison de la marchandise sous-jacente.
• Livraison physique : L'exécution du contrat par la livraison ou la réception de la marchandise sous-jacente.

Les erreurs courantes à éviter

• Surendettement : De petites fluctuations défavorables peuvent entraîner une liquidation si les exigences en matière de marge ne sont pas respectées.
• Ne pas tenir compte de la base et du financement : Les coûts de portage peuvent éroder les rendements au fil du temps.
• Surtransactions pendant les heures d'illiquidité : La faible liquidité augmente l'impact sur le marché et le dérapage.
• Négliger les limites de risque : L'absence de niveaux d'arrêt prédéfinis peut entraîner des pertes excessives.
• Mauvaise interprétation des caractéristiques du contrat : La valeur du contrat, la date d'expiration et les règles de règlement ont une grande importance.

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FAQ

Comment fonctionne la négociation des contrats à terme ?

Les opérations à terme permettent à deux parties de convenir d'un prix prédéterminé pour un actif sous-jacent à négocier à une date ultérieure. Les négociateurs ouvrent des positions par le biais d'un compte sur marge en déposant une marge initiale (garantie de bonne fin). Chaque jour de négociation, la position est évaluée à la valeur du marché, ajoutant ou soustrayant des profits et pertes du compte en fonction de l'évolution du prix de l'actif sous-jacent sur le marché. Si les fonds propres du compte tombent en dessous de la marge de maintien, le négociateur reçoit un appel de marge pour ajouter des fonds. Selon le contrat, le règlement s'effectue en espèces ou par livraison physique à la date d'expiration. Sur les bourses de crypto-monnaies, les contrats à terme perpétuels n'ont pas d'échéance ; les paiements de financement incitent le prix du contrat à terme à suivre le prix au comptant. Ce cadre permet la couverture, la spéculation et l'arbitrage sur les marchés à terme avec des contrats standardisés, gérés par une chambre de compensation sur les places traditionnelles ou par la bourse elle-même sur de nombreuses places de crypto-monnaies.

Puis-je négocier des contrats à terme avec $100 ?

Oui, de nombreuses bourses de crypto-monnaies et certains courtiers proposent des micro ou petites tailles de contrat et des montants de marge initiale flexibles qui peuvent vous permettre de commencer à négocier des contrats à terme avec environ $100. Cependant, la valeur notionnelle contrôlée par une position peut toujours être importante par rapport à votre capital, et l'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes. Avec un investissement initial modeste, la gestion du risque est essentielle. Pensez-y :

• Utiliser la plus petite taille de contrat disponible (par exemple, des micro-contrats ou des contrats perpétuels à faible valeur émotionnelle).
• Fixer un effet de levier conservateur et des stop-loss plus larges, adaptés à votre capital.
• Comprendre la marge de maintien et le risque d'appel de marge ou de liquidation.
• Tester votre approche sur un environnement de démonstration ou avec une très petite taille avant de l'étendre.

Le trading avec $100 est possible sur certaines plateformes, mais la marge d'erreur est faible et la volatilité du marché peut rapidement faire évoluer la valeur du marché en votre défaveur. Avant d'augmenter la taille de votre portefeuille, apprenez en priorité le fonctionnement des opérations à terme, les spécifications des contrats et le moteur de liquidation de la plateforme.

Avez-vous besoin de $25 000 pour négocier des contrats à terme ?

Non, vous n'avez pas besoin de $25 000 pour négocier des contrats à terme. La règle des $25 000 s'applique à la négociation journalière de certains comptes de courtage d'actions aux États-Unis, et non aux marchés à terme. Les comptes de contrats à terme ont des exigences de marge déterminées par les bourses et les courtiers, qui sont basées sur l'exigence de marge initiale et la marge de maintien pour chaque contrat. Ces marges peuvent être bien inférieures à $25 000, en particulier pour les micro-contrats ou les crypto-monnaies perpétuelles. Cela dit, une capitalisation suffisante améliore votre capacité à absorber les mouvements du marché sans déclencher d'appel de marge. Vérifiez toujours les exigences de marge pour le contrat spécifique que vous envisagez de négocier et envisagez des tampons supplémentaires en cas de volatilité et de conditions de marché défavorables.

Les opérations à terme sont-elles rentables ?

Les opérations à terme peuvent être rentables, mais elles ne sont pas garanties et comportent des risques importants. La rentabilité dépend de la stratégie, de l'exécution, de la gestion des risques et de la discipline. Les facteurs qui influencent les résultats comprennent la liquidité, l'effet de levier, les frais, les taux de financement (pour les perpétuels) et la capacité du trader à s'adapter à l'évolution des conditions du marché et aux événements mondiaux. De nombreux traders de contrats à terme ont réussi :

• Définir des configurations claires à l'aide de l'analyse technique et de solides contrôles des risques.
• Dimensionner les positions en fonction de la volatilité et de la valeur notionnelle plutôt qu'en fonction de la seule valeur du compte.
• Respecter la marge initiale et la marge de maintien pour éviter les liquidations forcées.
• Utiliser des approches diversifiées, y compris des opérations de couverture et des opérations mixtes, plutôt que de se limiter à des paris directionnels.

Comme pour toute opération sur des produits financiers dérivés, il existe un risque de perte, y compris des pertes dépassant votre investissement initial avec un effet de levier élevé. Abordez les marchés à terme avec un état d'esprit axé sur la formation, testez vos stratégies avec diligence et adaptez-les avec précaution.