Courtiers en Futures Trading : Votre guide complet des plateformes de contrats à terme sur les crypto-monnaies et le bitcoin

Les courtiers en contrats à terme donnent aux investisseurs individuels et aux négociateurs de contrats à terme actifs un accès direct aux marchés à terme du monde entier, des contrats à terme sur indices boursiers et des matières premières aux bourses de bitcoins et aux dérivés de crypto-monnaies. Que vous souhaitiez négocier des contrats à terme sur le mini s p 500, le pétrole brut, les obligations, les métaux, les devises ou les contrats perpétuels sur crypto-monnaies, le choix du bon courtier en contrats à terme et de la bonne plateforme de négociation de contrats à terme a une incidence sur le coût, la précision, l'effet de levier, le risque, les données de marché et l'expérience globale de négociation. Ce guide de catégorie explique le fonctionnement des contrats à terme, les éléments à prendre en compte lors de l'ouverture d'un compte de contrats à terme, les différences entre un courtier réglementé traditionnel et une bourse de crypto-monnaies, et comment comparer les frais, les taux de marge, les outils avancés et les outils de risque intégrés pour exécuter des transactions en toute confiance.

Sur une bourse de crypto-monnaies ou une bourse de bitcoins, vous pouvez négocier des contrats à terme perpétuels et des produits dérivés à marge sur les pièces avec des données en temps réel, des carnets d'ordres très liquides et des prix compétitifs. Sur un courtier en contrats à terme réglementé, vous pouvez négocier des contrats standards et des contrats micro e tels que Micro Bitcoin, e mini, e mini s p, et des contrats à terme sur indices, ainsi que des matières premières et des taux d'intérêt. Comprendre les caractéristiques de la plateforme, le solde minimum du compte et le coût des données historiques du marché peut vous aider à aligner une stratégie de trading sur votre capital, votre horizon temporel et votre tolérance au risque.

Qu'est-ce que la négociation de contrats à terme et comment fonctionne-t-elle sur les marchés cryptographiques et traditionnels ?

Les contrats à terme expliqués

Les contrats à terme sont des accords standardisés d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent - comme des indices boursiers, du pétrole brut, des devises, des métaux, des obligations ou des bitcoins - à un prix déterminé et à une date future. Dans la pratique, la plupart des opérateurs ne livrent pas l'actif ; ils clôturent leurs positions avant l'expiration afin de capter les variations de prix. Un courtier ou une bourse de contrats à terme apparie les ordres afin que les traders puissent spéculer, se couvrir et gérer la volatilité avec un effet de levier.

Les éléments clés sont la taille du contrat, la taille du tick, la valeur du tick, le règlement et la marge. Les contrats tels que le mini s p 500 et le e mini s p répliquent l'exposition à l'indice S&P 500 avec une taille notionnelle plus petite que les contrats standards. Les bourses de crypto-monnaies proposent également des contrats à terme perpétuels sans expiration, où un mécanisme de taux de financement fixe les prix des contrats près des prix au comptant avec des paiements réguliers entre les acheteurs et les vendeurs.

Contrats à terme perpétuels contre contrats standardisés et contrats à terme sur indices

Sur une bourse de crypto-monnaies ou de bitcoins, les swaps perpétuels dominent l'activité commerciale. Ces contrats permettent une exposition continue avec un effet de levier et utilisent le financement pour maintenir les prix en ligne avec la demande au comptant. Sur les marchés réglementés, les contrats standards et les contrats à terme sur indices mensuels ou trimestriels, tels que les contrats E-mini S&P et micro e, ont des échéances fixes. Chaque approche a ses avantages et ses inconvénients : les contrats perpétuels offrent une certaine flexibilité et un accès permanent, tandis que les contrats standardisés offrent des calendriers d'échéances clairs, des règles de marge transparentes et une surveillance par des bourses réglementées.

Les termes clés des contrats à terme que vous devez connaître

• Marge initiale : capital requis pour ouvrir une position, fixé par la bourse et le courtier. Une marge initiale plus faible augmente l'effet de levier mais amplifie le risque.
• Marge de maintenance : solde minimum nécessaire pour maintenir une position ouverte ; une baisse en dessous de ce seuil peut déclencher un appel de marge ou une liquidation automatique sur certaines plates-formes.
• Effet de levier : capacité à contrôler une exposition plus importante avec un compte plus petit. L'effet de levier affecte le risque et la précision des décisions de trading ; une utilisation prudente est essentielle.
• Taux de financement : paiements périodiques dans les contrats à terme perpétuels de crypto-monnaie pour aligner les prix des contrats sur les prix au comptant ; lorsque la demande penche du côté long ou court, le financement compense l'autre côté.
• Données en temps réel et données historiques du marché : flux de données du marché qui alimentent les graphiques, les carnets d'ordres et le backtesting. De nombreux courtiers proposent des données de marché moyennant une redevance mensuelle, tandis que certaines plateformes de crypto-monnaies offrent un accès gratuit.

Types de courtiers et de plates-formes de négociation de contrats à terme

Courtier en contrats à terme réglementé traditionnel vs plateforme de négociation de crypto-monnaies.

Un courtier en contrats à terme réglementé vous met en relation avec des bourses de contrats à terme centralisées telles que le CME Group, où vous pouvez négocier des contrats à terme sur des indices boursiers, des taux d'intérêt, du pétrole brut, des métaux, des obligations et des devises. Ces courtiers exigent souvent une vérification de l'identité du client, un solde de compte minimum et facturent des frais de change, des frais de compensation et des frais de plateforme. Ils fournissent des outils de négociation robustes, des ensembles de données sur les marchés et des types d'ordres avancés pour les flux de travail des traders actifs. Des plateformes tierces populaires comme Sierra Chart s'intègrent à plusieurs courtiers pour fournir des outils avancés, des échelles de profondeur de marché et une exécution de précision.

En revanche, une plateforme de négociation de crypto-futures - souvent exploitée par une bourse de crypto-monnaies - permet aux traders d'utiliser des contrats perpétuels marginés en pièces ou en USDT et des contrats à terme datés sur le bitcoin, l'ethereum et les altcoins. Les bourses de crypto-monnaies mettent l'accent sur une intégration rapide, un compte unique pour le spot et les dérivés, et une tarification compétitive avec des frais de faiseur et de preneur. Beaucoup offrent des outils de risque intégrés tels que le désendettement automatique, les fonds d'assurance et les modes de marge croisée ou isolée pour protéger les comptes financés en cas de forte volatilité.

Les bourses de bitcoins qui proposent des contrats à terme

Les principales bourses de bitcoins et de crypto-monnaies qui proposent de négocier des contrats à terme incluent Binance Futures, Bybit, OKX, Kraken Futures, BitMEX, et Deribit. Ces plateformes permettent d'accéder aux BTC, ETH et à un large éventail de contrats altcoins avec un effet de levier et un contrôle des risques. Elles diffèrent par les frais, la liquidité, la profondeur du marché, les politiques de marge et l'étendue des outils de négociation. Certaines prennent en charge l'USDT et l'USDC en tant que devises de cotation, tandis que d'autres autorisent les contrats avec marge sur les pièces, où les profits et les pertes sont réglés dans la crypto-monnaie sous-jacente.

Intégration de plateformes de négociation tierces

Les traders de futures actifs connectent souvent un compte de courtage à des plateformes tierces pour des graphiques avancés, l'automatisation et la précision de l'entrée des ordres. Sierra Chart, par exemple, s'intègre à de multiples solutions de routage de courtiers et peut afficher des données en temps réel avec des graphiques d'empreinte et de profondeur de marché. TradingView se connecte via des API à de nombreuses bourses de crypto-monnaies et à de nombreux courtiers, ce qui permet d'exécuter des transactions avec un seul compte sur plusieurs courtiers. Certains traders professionnels utilisent l'API FIX et des algorithmes personnalisés pour mettre en œuvre une stratégie de trading systématique avec une faible latence et une grande fiabilité.

Comment choisir un courtier en contrats à terme

Réglementation, conservation et sécurité

Pour les contrats à terme traditionnels, un courtier réglementé offre des protections telles que la ségrégation des fonds des clients, des états financiers vérifiés et une surveillance par des autorités reconnues. Dans le monde des crypto-monnaies, il convient de rechercher des bourses disposant d'une preuve de réserves, d'une garde solide, d'accords d'assurance et de pratiques de sécurité transparentes. L'authentification à deux facteurs, les adresses de retrait sur liste blanche et les contrôles de compte basés sur les rôles ajoutent des couches de protection pour les traders à gros volume comme pour les investisseurs individuels.

Frais, prix compétitifs et taux de marge

Comparez le coût total, et pas seulement la commission. Les éléments comprennent :

• Les frais de négociation : les frais d'intermédiation sur une bourse de crypto-monnaies ou les commissions par contrat sur un courtier réglementé.
• Frais de bourse et de compensation : courants sur les contrats à terme réglementés pour les contrats standards et les mini-produits électroniques.
• Frais liés aux données de marché : les données en temps réel et la profondeur des flux de livres peuvent nécessiter un abonnement mensuel ; certaines plateformes proposent des données de marché de base gratuites.
• Taux de marge et financement : les taux d'intérêt sur les soldes de marge ou les taux de financement sur les contrats à terme perpétuels peuvent affecter de manière significative le coût de détention des positions.

Les plateformes proposent des prix compétitifs, mais les coûts varient en fonction du niveau de compte et de l'activité de trading. Les traders à fort volume peuvent bénéficier des marges les plus faibles et des réductions de frais, en particulier lorsqu'ils utilisent des niveaux VIP ou détiennent des jetons de plateforme sur certains échanges de crypto-monnaies.

Solde minimum du compte et comptes approvisionnés

De nombreux courtiers exigent un solde minimum pour ouvrir un compte de contrats à terme ou pour utiliser des outils avancés. Les bourses de crypto-monnaies peuvent autoriser des soldes de départ plus faibles, mais appliquent des seuils de marge initiale par contrat. Certains traders cherchent à ouvrir des comptes financés dans le cadre de programmes d'évaluation ; ceux-ci peuvent donner accès à des positions notionnelles plus importantes moyennant des frais mensuels, mais les règles peuvent limiter les stratégies de négociation et entraîner des coûts supplémentaires.

Outils de négociation et outils de gestion des risques intégrés

Recherchez des plates-formes qui offrent :

• Graphiques avancés : graphiques à échéances multiples, indicateurs, DOM et outils de flux d'ordres.
• Types d'ordres : marché, limite, stop, stop-limite, ordre à fourchette, OCO et stop suiveur pour une exécution précise des transactions.
• Outils de risque intégrés : perte quotidienne maximale, limites de position, marge isolée et alertes de liquidation pour gérer la volatilité.
• Données historiques du marché : données fiables pour le backtesting et l'optimisation d'une stratégie de trading.

Liquidité et profondeur

La véritable qualité du marché comprend des spreads serrés, des carnets d'ordres bien remplis et des opérations stables pendant les périodes de demande et de stress. Les contrats à terme sur indices tels que e mini et micro e sur le CME maintiennent généralement une liquidité importante, tandis que les crypto perpetuals peuvent connaître des changements rapides dans la liquidité disponible lors des pics de prix et de volatilité. Pour les négociateurs de contrats à terme actifs, l'accès à une liquidité solide peut faire la différence entre un dérapage et une exécution précise.

Soutien et fiabilité

Pour une expérience de trading positive, évaluez les temps de réponse de l'assistance clientèle, les pages d'état et le temps de disponibilité documenté. Les traders de gros volumes bénéficient de gestionnaires de comptes dédiés ou d'une assistance clientèle VIP. Le temps de disponibilité et la stabilité de l'acheminement des ordres sont particulièrement importants lors d'événements qui bouleversent le marché et lors de la publication de résultats ou de données macroéconomiques qui affectent les actions, les obligations et les devises.

Comparaison des plateformes d'échange de contrats à terme sur crypto-monnaies les plus populaires

Binance Futures

Binance Futures offre une large sélection de contrats à terme perpétuels et datés sur BTC, ETH et altcoins avec des marges croisées et isolées. Il fournit des prix compétitifs, des frais de faiseur-preneur avec des niveaux VIP, un fonds d'assurance robuste et des outils de risque intégrés. Les traders peuvent utiliser un seul compte pour le spot, la marge et les produits dérivés. Les outils de négociation avancés comprennent le mode multi-actifs, la marge de portefeuille pour les marges les plus faibles sur les positions couvertes et les données en temps réel pour les graphiques. Les traders de gros volumes bénéficient de remises sur les frais et de limites de taux API adaptées aux stratégies algorithmiques.

Bybit

Bybit est connu pour sa rapidité de traitement des ordres, sa conception axée sur les produits dérivés et ses lancements fréquents de produits. Elle prend en charge les contrats marginés en pièces de monnaie et en USDT, les outils avancés et une gamme de contrôles des risques. La liquidité des principales paires est importante, ce qui la rend attrayante pour le day trading et le swing trading. Les traders ont accès aux données historiques du marché via l'API, et la plateforme offre des prix compétitifs entre le faiseur et le preneur.

OKX

OKX propose des contrats à terme perpétuels, des options et des opérations au comptant avec une plateforme riche en fonctionnalités qui comprend une marge de portefeuille, des robots de négociation de stratégie et des tests rétrospectifs. Elle prend en charge des contrats diversifiés sur les principales crypto-monnaies et offre une marge multi-collatérale. Pour les profils de traders actifs, il fournit des données en temps réel, de la profondeur et l'exécution de transactions avec une interface professionnelle.

Kraken Futures

Kraken Futures met l'accent sur les opérations réglementées dans plusieurs juridictions et offre une sélection ciblée de crypto-futures avec une sécurité solide. Il s'intègre à la bourse au comptant Kraken, offrant une expérience unifiée et des frais transparents. Pour les investisseurs individuels qui apprécient le contrôle des risques et une approche conservatrice, la structure de Kraken peut être une solution solide.

BitMEX

BitMEX a popularisé les crypto perpetuals et fournit toujours une grande liquidité pour les contrats BTC et ETH. Elle offre des types d'ordres avancés, une API performante et une longue expérience en matière d'innovation dans le domaine des produits dérivés. Les traders de contrats à terme expérimentés apprécient la précision et la rapidité de la plateforme.

Deribit

Deribit est largement utilisé pour les options cryptographiques, mais il prend également en charge les contrats à terme avec une forte liquidité sur BTC et ETH. Pour les stratégies combinant les futures et les options, les analyses, le moteur de marge et les données en temps réel de Deribit offrent un environnement complet pour les produits dérivés.

Accéder aux contrats à terme CME Bitcoin par l'intermédiaire d'un courtier réglementé

Les traders qui souhaitent une exposition réglementée aux dérivés cryptographiques peuvent utiliser un courtier en contrats à terme pour négocier des contrats CME Bitcoin et Micro Bitcoin. L'exposition aux crypto-monnaies se fait ainsi sur le même compte que celui utilisé pour les contrats à terme sur indices boursiers tels que le mini s p 500, les obligations, le pétrole brut et les métaux. Cela permet des règles de marge cohérentes, des contrats standardisés et l'intégration avec Sierra Chart ou d'autres plateformes avancées pour une expérience de négociation unifiée.

Coûts, marges et gestion des risques

Comprendre les notions de marge initiale, de marge de sécurité et d'équilibre

Les marges définissent l'effet de levier. La marge initiale ouvre la position ; la marge de maintien la maintient ouverte. Si les pertes font passer le solde de votre compte en dessous de la marge de maintien, le courtier peut émettre un appel de marge ou liquider les positions. Les bourses de crypto-monnaies ont souvent recours à l'auto-liquidation et aux fonds d'assurance pour limiter le risque systémique. Une gestion efficace des risques fait appel à des marges isolées pour les positions individuelles, à des marges croisées pour les portefeuilles et à des règles claires qui plafonnent les pertes quotidiennes.

Effet de levier et décisions de négociation

L'effet de levier multiplie à la fois les gains et les pertes. Un petit compte peut contrôler une grande valeur notionnelle, mais un petit mouvement de prix peut menacer l'ensemble du solde du fonds. Utilisez le dimensionnement des positions, les ordres stop-loss et les ordres à fourchettes pour définir le risque par opération. De nombreuses plateformes proposent des calculateurs de position et des outils de risque intégrés afin que les traders puissent mesurer leur exposition à l'avance.

Taux de financement et coût comptable

Dans les contrats à terme perpétuels, les taux de financement fonctionnent comme un taux d'intérêt flottant entre les acheteurs et les vendeurs. Lorsque la demande est déséquilibrée, le côté en demande paie l'autre. Au fil du temps, ce coût ou ce crédit a un impact sur la performance. Dans les contrats à terme standardisés sur indices, les coûts de portage reflètent les taux d'intérêt et les dividendes ; ils sont intégrés dans les prix et les écarts calendaires plutôt que dans les paiements de financement explicites.

Volatilité et exécution

Sur les marchés rapides, des dérapages et des remplissages partiels peuvent se produire. Une plateforme de négociation dotée d'une infrastructure stable, d'outils avancés et d'un accès à des liquidités profondes aide à maintenir la précision. Lorsque la volatilité monte en flèche dans les actions, les obligations ou les crypto-monnaies, les traders doivent adapter les types d'ordres et envisager des stops plus larges et des tailles réduites. Les traders à fort volume peuvent déployer plusieurs itinéraires ou courtiers pour diversifier le risque opérationnel.

Stratégies de trading pour les traders de Futures

Day trading, swing trading et position trading

Le day trading met l'accent sur les mouvements intrajournaliers avec un risque faible, souvent sur les contrats à terme sur indices e mini et micro e ou sur les BTC perpetuals. Le swing trading capture les tendances sur plusieurs jours avec des stops plus larges et en mettant l'accent sur les niveaux clés, les catalyseurs macroéconomiques et les signaux de momentum. Le trading de position peut impliquer des vues à plus long terme sur les taux d'intérêt, les matières premières ou le bitcoin, en utilisant un effet de levier réduit et une gestion prudente des marges.

Couverture et négociation de base

Les hedgers utilisent les futures pour compenser les risques dans les portefeuilles d'actions, d'obligations ou de crypto-monnaies. Le trading de base vise à tirer profit des différences entre les prix des contrats à terme et les prix au comptant, en particulier à l'approche des échéances ou lorsque les taux de financement sont extrêmes. Les contrats à terme sur indices boursiers, tels que e mini s p et micro e, permettent de couvrir avec précision l'exposition à un marché large.

Stratégies de spread trading et de calendrier

Les spreads réduisent le risque directionnel en associant des positions longues et courtes. Les spreads de calendrier sur les contrats à terme sur indices ou le pétrole brut peuvent capitaliser sur la saisonnalité, les coûts de stockage ou les changements macroéconomiques. Dans le domaine des cryptomonnaies, les spreads sur les contrats à terme perpétuels ou à échéance peuvent offrir des opportunités de valeur relative.

Utiliser les données du marché pour les stratégies

Les données historiques du marché permettent le backtesting, tandis que les données en temps réel facilitent l'exécution. De nombreux courtiers en contrats à terme proposent des flux de données sur la profondeur des livres et des niveaux de primes pour les professionnels. Les bourses de crypto-monnaies proposent souvent des flux de base gratuits et des flux institutionnels payants. Pour une stratégie de trading systématique, assurez-vous de la qualité des données et de l'exactitude de l'horodatage.

Plateformes, graphiques et outils d'exécution

Sierra Chart, TradingView et boîtes à outils professionnelles

Sierra Chart est populaire parmi les traders de futures pour la profondeur des échelles de marché, les graphiques d'empreinte et les outils de flux d'ordres hautement configurables. Il s'intègre à de multiples itinéraires de courtage et prend en charge l'automatisation avancée. TradingView offre des graphiques et des scripts accessibles qui se connectent à la fois aux bourses de crypto-monnaies et aux courtiers réglementés, ce qui facilite la gestion d'un compte sur tous les marchés.

Saisie des commandes, contrôle des risques et API

Évaluez la manière dont une plateforme gère les ordres de type bracket, les OCO et les stops côté serveur, en particulier en cas de forte volatilité. De nombreuses bourses fournissent des API REST et WebSocket pour l'exécution algorithmique des transactions. Pour les traders à fort volume, une connectivité à faible latence, des API stables et des contrôles de risque tels que des limites par instrument et des plafonds de pertes journalières sont essentiels.

Configuration du compte et conditions requises

Ouverture d'un compte à terme

Pour ouvrir un compte à terme auprès d'un courtier réglementé, vous devez remplir une demande qui évalue votre expérience, vos antécédents financiers et vos objectifs. Il se peut que vous deviez reconnaître le risque lié aux produits dérivés. Un compte d'échange de cryptomonnaies nécessite généralement une vérification KYC et AML avant que vous puissiez déposer des fonds et négocier des contrats à terme.

Financement et retraits

Les courtiers réglementés acceptent les virements bancaires et les ACH pour le financement des comptes. Les bourses de crypto-monnaies acceptent les dépôts de crypto-monnaies (BTC, ETH, USDT, USDC) et prennent souvent en charge les rails fiats dans certaines régions. Vérifiez les frais, les délais de traitement et la sécurité des retraits. Certaines plateformes proposent des transferts internes gratuits entre les portefeuilles spot et dérivés, de sorte qu'un seul compte gère les deux portefeuilles.

Compétence et accès

La disponibilité varie d'un pays à l'autre en raison des réglementations sur les titres, les produits dérivés et les services de courtage. Certaines bourses limitent l'accès à certains instruments ou à certains effets de levier. Un courtier réglementé peut offrir un accès plus large aux contrats mondiaux - contrats à terme sur indices boursiers, obligations, pétrole brut, métaux - tandis qu'une bourse de crypto-monnaies se concentre sur les dérivés du bitcoin et des altcoins.

Meilleures pratiques pour les négociants actifs en contrats à terme

• Définissez une stratégie commerciale écrite avec des règles claires d'entrée, de sortie et de risque avant de commencer à négocier.
• Utilisez les outils de risque intégrés pour limiter les pertes, gérer l'effet de levier et maintenir l'équilibre de votre compte.
• Suivi de l'activité de trading et des indicateurs : taux de gain, risque moyen par transaction, rendement moyen et pertes.
• Effectuez des tests rétrospectifs à l'aide de données historiques du marché et vérifiez avec une petite allocation réelle avant de procéder à une mise à l'échelle.
• Surveiller les frais, le financement et les taux de marge pour éviter les coûts cachés qui érodent l'avantage.
• Se préparer à la volatilité : élargir les stops si nécessaire et réduire leur taille dans des conditions de marché instables.
• Rapprochez les états, vérifiez les remplissages et comparez la qualité d'exécution des courtiers et des bourses.

Crypto et Futures traditionnels : Principales différences

Contrats et règlement

Les crypto-monnaies perpétuelles sont conçues pour une exposition continue, tandis que les contrats standard ont des échéances définies. Les mécanismes de règlement, les paiements de financement et les conventions de tarification diffèrent. Les contrats à terme sur indices boursiers et les mini-contrats suivent les indices boursiers ; les contrats sur crypto-monnaies suivent les actifs numériques sur les bourses de bitcoins.

Effet de levier et marge

Les plateformes de crypto-monnaies permettent souvent un effet de levier plus important mais utilisent également des moteurs de liquidation agressifs. Les courtiers réglementés utilisent des programmes de marge définis par la bourse et peuvent proposer des marges de portefeuille pour les instruments corrélés. Le choix d'un effet de levier plus faible et l'allocation d'un capital en cas d'évolution défavorable permettent de se prémunir contre une liquidation forcée.

Données, redevances et outils

Certaines plateformes de crypto-monnaies fournissent des données de marché gratuites, tandis que les courtiers traditionnels peuvent facturer des frais mensuels par échange pour des données de qualité professionnelle. Des outils de trading tiers tels que Sierra Chart peuvent unifier les flux de travail entre les courtiers et fournir une interface cohérente pour l'exécution des transactions sur les marchés à terme et les dérivés cryptographiques.

Glossaire des termes clés pour les courtiers en contrats à terme

• Négociation de contrats à terme : achat et vente de contrats à terme standardisés à des fins de spéculation, de couverture ou d'arbitrage.
• Courtier en contrats à terme : plate-forme de courtage ou d'échange qui achemine les ordres vers les marchés à terme.
• Plate-forme de négociation : interface logicielle permettant de passer des ordres, de visualiser des graphiques et de gérer des positions.
• Compte à terme : compte ouvert auprès d'une société de courtage ou d'une bourse pour la négociation de produits dérivés.
• Contrats à terme sur indices : contrats basés sur des indices boursiers tels que le S&P 500 ; comprend les variantes e mini et micro e.
• Contrats à terme sur indices boursiers : contrats à terme qui suivent des paniers d'actions, tels que le mini s p 500.
• Contrats à terme perpétuels : contrats à terme sur crypto-monnaies sans expiration qui utilisent un taux de financement.
• Marge initiale : capital requis pour ouvrir une position sur un contrat à terme.
• Marge de maintenance : fonds propres minimaux nécessaires pour maintenir une position ouverte.
• Taux de marge : intérêts ou coûts de financement liés aux positions à effet de levier.
• Contrats standard : contrats à terme de taille normale avec un notionnel plus important que les contrats e mini ou micro e.
• E mini s p : une version plus petite des contrats à terme sur le S&P 500, très prisée par les négociateurs de contrats à terme actifs.
• Mini s p 500 : formulation alternative pour les contrats à terme sur l'indice E-mini S&P 500.
• Sierra Chart : une plateforme de trading professionnelle intégrant des outils et des graphiques avancés.
• Données historiques du marché : prix passés utilisés pour les stratégies de backtesting.
• Données en temps réel : flux de prix en direct et mises à jour du carnet d'ordres.
• Outils de gestion des risques intégrés : fonctions de la plateforme qui permettent de mettre en œuvre des limites de risques et des contrôles de positions.
• Une tarification compétitive : des frais peu élevés et des spreads serrés qui réduisent le coût des transactions.
• Volatilité : degré de fluctuation des prix ; une plus grande volatilité augmente les risques et les opportunités.
• Dérivés : titres dont la valeur découle d'un marché sous-jacent, y compris les contrats à terme et les options.

Comment comparer les courtiers en Futures pour les Crypto et Bitcoin

Liste de contrôle

• Le courtier ou la bourse sont-ils réglementés et comment les fonds des clients sont-ils conservés ou assurés ?
• Quel est l'ensemble des produits : contrats à terme sur indices boursiers, matières premières, devises, obligations, contrats à terme sur bitcoins, contrats à terme perpétuels sur altcoins ?
• Quels sont les frais : commissions, frais d'intermédiation, frais de compensation et d'échange, frais mensuels pour les données de marché ?
• Quels sont les modes de marge existants : marge croisée, marge isolée, marge de portefeuille ? Existe-t-il des options pour les marges les plus faibles pour les portefeuilles couverts ?
• Quels sont les outils de négociation disponibles : graphiques, profondeur du marché, API, automatisation, outils de risque intégrés ?
• Qu'en est-il de la liquidité en cas de pic de demande et de forte volatilité ?
• Quelles sont les méthodes de financement et les limites de retrait ? Pouvez-vous gérer le marché au comptant et les produits dérivés à partir d'un seul compte ?
• La plateforme soutient-elle votre stratégie de trading avec une exécution précise et une infrastructure fiable ?

Exemples d'instruments et de cas d'utilisation

Contrats à terme sur indices boursiers et couvertures cryptographiques

Un investisseur ayant un portefeuille long en actions peut couvrir le risque de marché en utilisant des contrats à terme e mini s p ou micro e. Un investisseur axé sur les crypto-monnaies peut couvrir le risque de change en vendant à découvert des perpétuels BTC sur une bourse de crypto-monnaies ou en utilisant des contrats à terme CME Micro Bitcoin par l'intermédiaire d'un courtier réglementé. Chaque approche dépend de la taille du compte, de la liquidité et du coût.

Matières premières et macro-négociation

Le pétrole brut et les métaux réagissent souvent aux nouvelles macroéconomiques. Un négociateur de contrats à terme peut associer les contrats à terme sur le pétrole brut à une opération sur devises ou couvrir un portefeuille d'actions à forte teneur en énergie à l'aide de contrats à terme sur indices. Dans un contexte de hausse des taux d'intérêt, les contrats à terme sur obligations et sur indices boursiers reflètent l'évolution de la demande dans les différentes catégories d'actifs.

Stratégies algorithmiques

Les traders systématiques utilisent les données historiques du marché pour construire des modèles, puis les exécutent via une API sur une plateforme de trading. Les stratégies comprennent le market making, le momentum, le retour à la moyenne et le spread trading. Des données précises en temps réel, des API stables et un routage à faible latence améliorent la qualité du remplissage et réduisent le slippage.

Considérations sur les risques et l'efficacité du capital

Allocation de capital

Allouer le capital en fonction du risque par transaction et de l'avantage statistique. Évitez le surendettement, maintenez un tampon au-dessus de la marge de maintien et dimensionnez les positions de manière à ce qu'une série de pertes n'anéantisse pas le compte. De nombreux traders gardent des liquidités ou des stablecoins en réserve pour couvrir la marge de variation et éviter une liquidation forcée.

Risque opérationnel

Envisagez les pannes de plateforme, les arrêts de bourse ou les incidents de conservation. Diversifier les courtiers et les bourses, le cas échéant. Utiliser des adresses sur liste blanche, des clés de sécurité matérielles et des autorisations au niveau du compte pour les opérations en équipe.

Discipline comportementale

La discipline permet de transformer un bon plan en résultats constants. Suivez des règles prédéfinies, évitez les opérations de revanche et enregistrez chaque opération. Utilisez les évaluations des performances pour affiner les stratégies et réduire les frais et les erreurs au fil du temps.

Démarrer avec une plateforme de négociation de contrats à terme

Pas à pas

• Définir une stratégie de trading et des instruments : bitcoin, ethereum, contrats à terme sur indices, pétrole brut, obligations, métaux ou devises.
• Choisissez un courtier en contrats à terme ou une bourse de crypto-monnaies en comparant les frais, la liquidité, les outils avancés et l'assistance.
• Ouvrez et approvisionnez votre compte de contrats à terme ; confirmez le solde minimum du compte et les exigences en matière de marge.
• Configurer les graphiques, les modèles d'ordre et les outils de risque intégrés : ordres de crochet et OCO pour gérer le risque.
• Backtest avec des données historiques du marché ; paper trade si disponible pour valider les règles d'exécution et de risque.
• Commencez à petite échelle, surveillez l'activité de négociation et augmentez la taille de votre entreprise une fois que votre avantage et votre processus sont cohérents.

FAQ

Quel est le meilleur courtier pour négocier des contrats à terme ?

Le meilleur courtier dépend de vos instruments, de votre situation géographique et de vos priorités. Si vous souhaitez un accès réglementé aux contrats à terme sur indices boursiers comme e mini s p et micro e, choisissez un courtier en contrats à terme avec des prix compétitifs, des données de marché solides et des intégrations avec des plateformes telles que Sierra Chart. Si vous préférez les dérivés cryptographiques sur une bourse de bitcoins, comparez Binance Futures, Bybit, OKX, Kraken Futures, BitMEX et Deribit en termes de frais, de liquidité, d'outils de gestion des risques intégrés et de gamme de produits. Concentrez-vous sur les taux de marge, les types d'ordres, la qualité des données en temps réel et la possibilité pour un seul compte de gérer à la fois le spot et les produits dérivés.

Quel courtier propose la négociation de contrats à terme ?

La plupart des grands courtiers en contrats à terme offrent un accès au CME, à l'ICE et à d'autres bourses pour les contrats standard, les contrats e mini et les contrats micro e sur les actions, le pétrole brut, les métaux, les obligations et les devises. En ce qui concerne les crypto-monnaies, de nombreuses bourses exploitent une plateforme de négociation de contrats à terme pour les contrats perpétuels et datés sur BTC, ETH et altcoins. Vérifiez la disponibilité par région, le solde minimum du compte et si la plateforme offre des données historiques sur le marché et des outils avancés pour l'exécution des transactions.

$5000 est-il suffisant pour négocier des contrats à terme ?

Cela peut être le cas, en fonction du contrat et de la stratégie. Les contrats de micro e et de micro crypto-monnaies réduisent la marge initiale et la valeur notionnelle, ce qui rend $5000 viable pour le day trading avec un contrôle minutieux des risques. Pour les contrats standard ou les marchés à forte volatilité, $5000 peut être serré, surtout après avoir pris en compte la marge de variation, les frais et les drawdowns. L'essentiel est d'utiliser un effet de levier prudent, des positions de petite taille et des outils de gestion des risques intégrés afin que le solde de votre compte puisse résister à des mouvements défavorables.

Puis-je négocier des contrats à terme sans courtier ?

Vous avez besoin d'une plateforme qui offre un accès à la bourse. Sur les marchés traditionnels, cela signifie ouvrir un compte de contrats à terme auprès d'un courtier réglementé. Sur le marché des cryptomonnaies, vous pouvez négocier des contrats à terme par l'intermédiaire d'une bourse de cryptomonnaies qui exploite son propre lieu de négociation de produits dérivés. Dans tous les cas, vous utilisez un courtier ou un intermédiaire boursier pour accéder aux marchés à terme, gérer les marges et exécuter des transactions avec des contrôles de risque appropriés.