Compte de trading de Futures : Comment commencer à négocier des contrats à terme sur les bourses de crypto-monnaies et de bitcoins ?

Un compte de négociation de contrats à terme est la porte d'entrée pour les traders et les investisseurs qui souhaitent négocier des contrats à terme sur différentes classes d'actifs, y compris des dérivés de crypto-monnaies sur les principales bourses de crypto-monnaies et les bourses de bitcoins réglementées. Que vous envisagiez de négocier des contrats à terme sur le bitcoin du CME Group, des contrats à terme sur indices boursiers comme le E-mini S&P 500, ou des matières premières comme le pétrole brut, il est essentiel de comprendre le fonctionnement d'un compte de contrats à terme. Ce guide explique les principes fondamentaux des marchés à terme, les mécanismes des contrats à terme, le rôle des exigences de marge, comment choisir une plateforme de négociation de contrats à terme ou un courtier en contrats à terme, les coûts tels que les frais de change et les frais de la NFA, ainsi que des stratégies pratiques pour les négociateurs de contrats à terme actifs et les négociateurs autonomes. Il couvre également les différences entre les contrats réglés au comptant et les contrats à livraison physique, la manière de gérer les positions ouvertes et les outils de négociation et abonnements aux données du marché dont vous pourriez avoir besoin pour élaborer une stratégie de négociation adaptée à votre tolérance au risque.

Étant donné que l'investissement comporte des risques et que les contrats à terme utilisent un effet de levier, tout compte de négociation de contrats à terme doit être ouvert avec un plan clair de gestion des risques. Les traders de contrats à terme sont souvent issus d'un large éventail d'horizons, y compris les traders d'actions et d'options qui ajoutent des contrats à terme à des fins de diversification, de couverture ou d'efficacité du capital. Si vous envisagez d'ouvrir un compte de contrats à terme pour les bitcoins, les éthers ou les indices, ce guide complet vous aidera à vous préparer, à comparer les services de courtage et à commencer à négocier des contrats à terme en toute confiance.

Qu'est-ce qu'un compte à terme ?

Un compte de négociation de contrats à terme est un compte de négociation spécialisé qui vous permet d'acheter ou de vendre des contrats à terme standardisés. Un contrat à terme est un accord pour négocier un actif sous-jacent spécifique à un prix fixe à une date future. L'actif sous-jacent peut être une matière première comme le pétrole brut, un instrument financier comme un indice boursier ou un actif numérique de référence comme le bitcoin. Le contrat spécifie la quantité, la taille du tick, la bourse sur laquelle il est négocié et ses dates d'expiration. La plupart des contrats sont normalisés par la bourse, ce qui simplifie la fixation des prix, la liquidité et la gestion des risques pour les traders.

Contrairement à un simple compte de courtage utilisé pour les actions au comptant, un compte de contrats à terme est activé pour les opérations sur marge avec une marge initiale et des exigences de marge de maintien. La marge initiale, parfois appelée garantie de bonne fin, est déposée pour ouvrir une position. La marge de maintien est le solde minimum que vous devez conserver pour maintenir cette position. Si les fonds propres de votre compte tombent en dessous des niveaux de maintien, votre courtier en contrats à terme vous demandera de déposer des fonds supplémentaires pour restaurer la marge ou réduire les positions ouvertes. Comme les prix des contrats à terme peuvent changer rapidement, la négociation de contrats à terme comporte des risques importants et convient mieux aux négociateurs actifs qui comprennent l'effet de levier.

Les comptes de contrats à terme sont gérés soit par un courtier en contrats à terme, soit par un négociant en contrats à terme qui relie votre plateforme de négociation à la bourse. Aux États-Unis, les contrats à terme réglementés relèvent de la Commodity Futures Trading Commission et de la National Futures Association. Vos relevés de compte reflètent les frais d'échange par contrat, les frais de compensation, les commissions des courtiers et les frais de la NFA, en plus des abonnements aux données de marché que vous choisissez d'acheter pour obtenir des données en temps réel. Les comptes de contrats à terme peuvent être utilisés par les investisseurs pour couvrir le risque, par les traders actifs pour spéculer sur l'orientation des prix et par les institutions pour gérer efficacement des expositions importantes sur plusieurs classes d'actifs.

Comment fonctionne le trading des Futures sur les Crypto Exchanges et les Bitcoins Exchanges ?

Les opérations à terme sur les bourses de crypto-monnaies et de bitcoins combinent la structure des marchés à terme traditionnels avec le rythme 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 des actifs numériques. Sur les marchés réglementés, les principaux indices de référence comprennent les contrats à terme sur le bitcoin et les contrats à terme sur le microbitcoin du CME Group, ainsi que les contrats à terme sur l'éther et les contrats à terme sur le microéther du CME. Ces contrats sont réglés en espèces et s'échangent pratiquement 24 heures sur 24. Le règlement en espèces signifie que vous ne prenez pas livraison de l'actif sous-jacent à l'expiration. Le contrat est réglé en espèces sur la base du prix de règlement final. De nombreux traders préfèrent les contrats à terme sur indices et les contrats à terme sur actifs numériques réglés en espèces, car ils simplifient les opérations et éliminent la logistique de la livraison physique.

Certaines bourses de crypto-monnaies offshore listent des swaps perpétuels à côté des contrats standards. Les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration fixe. Ils utilisent un mécanisme de taux de financement pour suivre les prix au comptant. Bien que ces produits offrent la flexibilité de négocier des contrats à terme 24 heures sur 24, il faut toujours tenir compte des règles juridictionnelles, du statut réglementaire de la plateforme et de la qualité des outils de gestion des risques intégrés avant de commencer à négocier des contrats à terme sur n'importe quel site. Les plateformes onshore qui proposent des contrats à terme sur le bitcoin sous le couvert de la réglementation américaine s'appuient sur un marchand de commission à terme et compensent les contrats par l'intermédiaire d'échanges réglementés soumis à la surveillance de la Commodity Futures Trading Commission (Commission des marchés à terme).

Lorsque vous négociez des contrats à terme sur crypto-monnaies, vous sélectionnez un mois de contrat, vous choisissez d'acheter ou de vendre et vous soumettez un ordre via votre plateforme de négociation. Les traders actifs s'appuient sur des outils avancés tels que la profondeur du carnet d'ordres, le trading en échelle, les ordres par tranches et les contrôles de risque automatisés. Les données en temps réel sont cruciales pour des décisions précises, et la plupart des traders de contrats à terme s'abonnent aux données de marché pour les crypto et les contrats à terme d'indices boursiers pertinents qu'ils suivent. N'oubliez pas que les conventions relatives aux jours de négociation peuvent différer entre les marchés crypto et traditionnels, alors vérifiez les heures de négociation et les calendriers des vacances de la plateforme que vous avez choisie.

Choisir une plateforme de trading et un courtier en Futures

Le choix de la bonne plateforme de négociation de contrats à terme et du bon courtier en contrats à terme a une incidence sur les coûts, l'exécution, l'assistance à la clientèle et l'accès aux produits. Parmi les choix les plus populaires pour les traders américains réglementés, citons Interactive Brokers futures, Charles Schwab futures et TradeStation futures. Ces courtiers vous connectent aux marchés du CME Group et à d'autres bourses réglementées avec des coûts réduits, une tarification transparente par contrat et des outils de négociation professionnels. Elles fournissent également des services de courtage complets, notamment des rapports sur les risques, des relevés, des formulaires fiscaux et une gamme d'outils de négociation pour l'analyse et l'exécution.

Pour les traders natifs de la cryptographie qui souhaitent s'exposer aux dérivés du bitcoin en plus de la cryptographie au comptant, certaines bourses de cryptographie proposent des contrats à terme sur le bitcoin et sur l'éther. Examinez toujours les informations réglementaires, les exigences de marge, les mécanismes de liquidation et les politiques de sécurité de la plateforme. Un courtier en contrats à terme ou un négociant en commissions sur contrats à terme doit indiquer comment fonctionnent les appels de marge, quels sont les contrôles de risque en place et ce qui se passe en cas de pic de volatilité sur la bourse. Vérifiez si la plateforme propose des graphiques avancés, un accès à l'API et des informations pédagogiques sur le trading pour vous aider à affiner votre stratégie de trading.

Principales caractéristiques de la plateforme à prendre en compte

• Stabilité de la plate-forme de négociation en cas de forte activité commerciale et de sessions volatiles
• Types d'ordres, trading en échelle et outils de risque intégrés tels que les seuils d'auto-liquidation.
• Qualité des données de marché, latence des données en temps réel et abonnements aux données de marché
• Faibles coûts, y compris les commissions par contrat, les frais d'échange et les frais de la NFA
• Taux de marge, exigences de marge initiale et disponibilité de la marge de portefeuille, le cas échéant
• Accès aux produits à terme, y compris les contrats à terme sur indices boursiers, les contrats à terme sur crypto-monnaies et les matières premières.
• Outils pour les négociateurs d'options si vous envisagez de combiner des contrats à terme avec des options sur contrats à terme
• Intégrations de recherche telles que les calendriers économiques, les tableaux de bord des taux d'intérêt et les actualités
• Assistance à la clientèle, formation à la plateforme et FAQ sur les contrats à terme faciles à comprendre

Ouverture et alimentation d'un compte à terme

Pour ouvrir un compte à terme, vous commencez généralement par une demande en ligne auprès de votre courtier. La procédure ressemble à l'ouverture d'un compte de courtage standard, mais vous devrez également répondre à des questions sur votre expérience en matière de trading, votre tolérance au risque, votre situation financière et votre compréhension des risques liés au trading sur marge. L'approbation d'un contrat à terme dépend souvent de la taille de votre compte, de vos revenus, de votre patrimoine et des objectifs que vous vous êtes fixés.

Une fois votre demande approuvée, vous pouvez approvisionner votre compte de négociation de contrats à terme par virement bancaire, virement électronique ou virement interne à partir d'un autre compte de la même société de courtage. De nombreux courtiers autorisent à la fois les comptes en espèces et les comptes avec marge, mais la négociation de contrats à terme requiert une marge, de sorte que vous devez disposer d'un investissement initial suffisant pour couvrir la marge initiale et supporter d'éventuelles pertes. Si vos positions évoluent en votre défaveur, vous devrez peut-être déposer rapidement des fonds supplémentaires pour respecter la marge de maintien. N'oubliez pas que, même si les courtiers conservent les liquidités de leurs clients sur des comptes séparés et respectent des règles strictes, un compte de négociation de contrats à terme n'est pas assuré par la FDIC comme le sont les dépôts bancaires. Lisez toujours les informations fournies par votre courtier en contrats à terme pour comprendre les protections et les risques.

Après le financement, vous sélectionnerez les produits à consulter et vous vous assurerez que vous disposez des données de marché nécessaires. Par exemple, si vous souhaitez négocier les contrats à terme sur le bitcoin du CME Group, vous devrez peut-être ajouter un ensemble de données sur le marché des actifs numériques. Les traders actifs de futures préfèrent les données en temps réel avec une profondeur de carnet complète pour voir le flux d'ordres, en particulier pour les futures sur indices boursiers rapides comme les contrats E-mini ou micro E-mini.

Exigences de marge, garantie de bonne fin et risque

Les exigences en matière de marge sont essentielles à la négociation des contrats à terme. Les bourses fixent des marges initiales et des marges de maintien minimales pour chaque contrat, parfois appelées collectivement garanties de bonne fin. Les courtiers en contrats à terme peuvent imposer des niveaux plus élevés en fonction du profil de votre compte et des conditions du marché. Lorsque vous ouvrez une position sur un contrat à terme, votre compte est débité de la marge initiale. Au fur et à mesure que les prix des contrats à terme évoluent, votre compte est évalué quotidiennement en fonction du marché, en créditant les plus-values et en débitant les moins-values. Si vos capitaux propres sont inférieurs à la marge de sécurité, vous devez déposer des fonds supplémentaires ou réduire votre exposition.

L'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes. Les traders actifs doivent calibrer la taille de leurs positions en fonction de la taille de leur compte et de leur tolérance au risque, en tenant compte du fait que les écarts du jour au lendemain, les annonces de taux d'intérêt ou la volatilité soudaine de la crypto-monnaie peuvent dépasser les fourchettes prévues. La combinaison de l'effet de levier et des marchés fonctionnant 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 signifie que la gestion du risque n'est pas facultative. De nombreuses plateformes proposent des outils de gestion des risques intégrés, notamment des limites de risque souples et rigoureuses, des alertes et des déclencheurs de liquidation automatique conçus pour minimiser les soldes négatifs. Toutefois, ces outils n'éliminent pas le risque important inhérent aux contrats à terme.

Coûts et commissions dans les opérations à terme

Pour être rentable, il est essentiel de comprendre le coût total des transactions. Les coûts varient en fonction du courtier, de la bourse et du produit, mais ils comprennent généralement les éléments suivants

• Commission par contrat facturée par votre courtier en contrats à terme
• Frais de bourse et de compensation fixés par la bourse
• Frais de la NFA facturés par la National Futures Association
• Abonnements aux données de marché pour des données en temps réel et une profondeur de livre
• Frais de plate-forme, le cas échéant, pour les outils avancés ou les fonctions premium
• les coûts d'emprunt ou de financement liés aux taux de marge si votre courtier les applique pour certains produits

Les traders actifs peuvent souvent obtenir de faibles coûts en négociant des prix par contrat ou en choisissant des courtiers dont les cartes de taux sont transparentes. Pour les contrats à terme sur crypto-monnaies sur certaines bourses, les frais peuvent être exprimés sous forme de taux pour le vendeur et le preneur. Comparez soigneusement les niveaux de frais, les remises sur volume et les offres promotionnelles. Tenez un registre des frais dans votre journal de trading afin de pouvoir vérifier que votre stratégie de trading est rentable après déduction des coûts.

Produits à terme et catégories d'actifs disponibles sur un compte à terme

Un compte à terme permet d'accéder à un large éventail de classes d'actifs et de produits à terme :

• Contrats à terme sur indices boursiers tels que E-mini S&P 500, Micro E-mini S&P 500, et contrats à terme sur l'indice Nasdaq
• Les indices de référence des actifs numériques, y compris les contrats à terme sur le bitcoin et l'éther de CME Group
• Matières premières énergétiques comme le pétrole brut et le gaz naturel
• Contrats à terme sur les taux d'intérêt couvrant les obligations du Trésor, les bons du Trésor et les taux à court terme
• Métaux comme l'or et l'argent
• Produits de base agricoles tels que le maïs, le soja et le blé

Chaque contrat a un tick spécifique, des méthodes de règlement et des dates d'expiration. Les contrats standards peuvent exiger une livraison physique à l'expiration, bien que de nombreux traders clôturent ou roulent leurs positions avant cette date pour éviter de prendre livraison. Les contrats à terme sur indices et sur bitcoins réglés au comptant évitent les complexités de la logistique, ce qui est l'une des raisons pour lesquelles les traders actifs les privilégient. Avant de négocier des contrats à terme dans un nouveau secteur, examinez les spécifications du contrat, les heures d'ouverture du marché et le comportement historique du produit à l'aide de données de marché et d'outils de recherche.

Stratégies sur les marchés à terme pour les traders actifs et les investisseurs

Les stratégies relatives aux contrats à terme vont des opérations directionnelles simples aux opérations complexes de couverture et d'étalement. Les négociateurs d'actions et d'options adoptent souvent les contrats à terme pour compléter leurs portefeuilles existants, en utilisant les contrats à terme sur indices pour gérer le bêta ou couvrir l'exposition au jour le jour sur le marché boursier. Les investisseurs en cryptomonnaies peuvent utiliser des contrats à terme sur le bitcoin pour couvrir leurs avoirs au comptant sur les bourses de bitcoins pendant les pics de volatilité. Vous trouverez ci-dessous les stratégies de contrats à terme les plus courantes utilisées par les traders autonomes :

• Suivi de tendance : Traiter avec la tendance dominante en utilisant les moyennes mobiles et les indicateurs de momentum, adaptés aux marchés à terme avec des règles d'entrée et de sortie claires.
• Retour à la moyenne : Estomper les extrêmes à court terme dans des contrats liquides tels que les contrats à terme sur indices E-mini ou micro E-mini en utilisant des contrôles de risque prédéfinis.
• Le trading de rupture : Il s'agit d'intervenir lorsque les prix cassent des fourchettes établies, ce qui est fréquent lors des publications économiques et des annonces de taux d'intérêt.
• Les spreads de calendrier : Acheter une échéance et en vendre une autre pour négocier la valeur relative et la structure à terme de produits tels que le pétrole brut ou les contrats à terme sur le bitcoin.
• Couverture : Utiliser des contrats à terme sur indices pour compenser le risque de portefeuille ou des contrats à terme sur bitcoins pour couvrir l'exposition aux cryptomonnaies sur les bourses de cryptomonnaies.
• Stratégies de paires et d'actifs croisés : Combiner des contrats à terme sur indices boursiers, des contrats à terme sur crypto-monnaies et des contrats à terme sur taux pour exprimer des vues macroéconomiques ou neutraliser des facteurs de risque.

Lorsque vous élaborez une stratégie de négociation, prévoyez des règles détaillées pour les entrées, les sorties, la taille des positions et le moment de réduire ou d'augmenter l'exposition. Reliez vos règles à des outils de négociation spécifiques et aux fonctionnalités de votre plateforme de négociation afin que l'exécution soit cohérente. Conservez un enregistrement de votre journée de négociation, y compris les captures d'écran, les justifications et les mesures de performance. Au fil du temps, ces informations peuvent vous aider à affiner votre approche et à éliminer les schémas qui réduisent les rendements.

Structure de la journée de négociation, expirations et gestion des positions ouvertes

Les marchés à terme fonctionnent pratiquement 24 heures sur 24, avec de courtes périodes de maintenance. Les bourses de crypto-monnaies peuvent fonctionner 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7. Chaque jour de négociation a ses propres rythmes de volume et de volatilité. Les contrats à terme sur indices boursiers connaissent souvent une forte activité pendant les heures d'ouverture du marché américain, tandis que les contrats à terme sur bitcoins peuvent connaître des hausses importantes à l'occasion d'événements cryptographiques majeurs ou de gros titres macroéconomiques mondiaux. Développez une routine pour savoir quand vous êtes le plus alerte et le plus concentré, et alignez votre activité de trading en conséquence.

Les dates d'expiration sont importantes. Les contrats standard expirent selon un calendrier précis, et vous pouvez choisir des mois proches ou des mois différés en fonction de votre horizon. Si vous avez l'intention de conserver une position au-delà de l'échéance, vous devez rouler vos positions ouvertes en clôturant le mois d'échéance et en ouvrant le mois suivant. Surveillez l'écart entre les mois et la liquidité du nouveau contrat pour éviter les dérapages. Pour les contrats avec livraison physique, il est essentiel de rouler les positions, à moins que vous ne soyez prêt pour la livraison. Pour les contrats à terme sur indices et les contrats à terme sur bitcoins réglés en espèces, la livraison n'est pas un problème, mais vous devez quand même gérer le roulement pour maintenir l'exposition.

Gestion des risques : Etapes pratiques pour contrôler les risques significatifs

La gestion du risque vous permet de rester dans le jeu. L'effet de levier étant intégré aux contrats à terme, les pertes peuvent dépasser votre investissement initial si elles ne sont pas gérées. Envisagez les pratiques suivantes pour contrôler les risques :

• Dimensionnement des positions : Adaptez vos transactions à la taille de votre compte et à votre marge initiale afin qu'une perte unique ne vous oblige pas à déposer des fonds supplémentaires de manière inattendue.
• Stops et alertes : Utilisez des ordres stop et des alertes de prix pour limiter la baisse et réagir rapidement en cas de forte volatilité.
• Diversification : Éviter de concentrer tous les risques sur un seul contrat ou sur des contrats à terme sur indices étroitement corrélés.
• Discipline temporelle : Si une opération ne fonctionne pas à une heure prédéfinie de la journée de négociation, laissez-la de côté.
• Planification de scénarios : Préparer les écarts autour des résultats, des publications économiques et des décisions relatives aux taux d'intérêt.
• Exercices sur la plateforme : Entraînez-vous sur un simulateur pour apprendre la plateforme de négociation, y compris les outils de risque intégrés, afin que l'exécution soit fluide lorsque le capital réel est en jeu.

Renforcez votre plan par une politique écrite correspondant à votre tolérance au risque. Si vous êtes un nouveau négociant en contrats à terme, commencez par des micro-contrats, évaluez le slippage et les frais de change en temps réel, et ne passez à l'échelle supérieure que lorsque vos résultats sont cohérents. Les contrats à terme peuvent être efficaces pour les hedgers comme pour les spéculateurs, mais ils exigent une discipline et un respect du risque à tout moment.

Plates-formes réglementées et plates-formes de produits dérivés offshore

Les traders peuvent accéder aux contrats à terme par le biais de places réglementées connectées à un marchand de commission à terme ou par le biais de plateformes offshore qui répertorient les crypto-dérivés. Les bourses réglementées sont supervisées par la Commodity Futures Trading Commission, et les entreprises membres adhèrent à des normes strictes en matière de capital et de protection des clients. Ces structures offrent une transparence sur les exigences de marge, l'application des règles et la résolution des litiges. Les plateformes offshore peuvent offrir un effet de levier plus important ou des types de contrats uniques, mais il est essentiel de faire preuve de diligence. Confirmez la juridiction de la plateforme, les contrôles des risques et la manière dont elle gère les volatilités extrêmes et les liquidations. Lisez attentivement les contrats d'utilisation pour comprendre vos droits et responsabilités.

Comment les traders d'actions et d'options intègrent les contrats à terme

De nombreux négociateurs d'actions et d'options ajoutent un compte de contrats à terme pour améliorer l'efficacité de leur capital et s'exposer aux marchés 24 heures sur 24. Les contrats à terme sur indices permettent de couvrir rapidement l'exposition aux marchés boursiers, en particulier en dehors des heures d'ouverture. Les négociateurs d'options peuvent superposer des options aux contrats à terme pour structurer des profils de risque plus nuancés. Par exemple, un trader peut détenir une petite position sur les contrats à terme E-mini S&P 500 et utiliser les options sur les contrats à terme pour définir le risque. D'autres combinent des contrats à terme sur le bitcoin avec des positions au comptant sur les bourses de bitcoin pour contrôler les baisses sans vendre leur position principale. La possibilité de négocier plusieurs classes d'actifs à partir d'un seul compte de trading offre aux traders actifs une flexibilité qu'il est difficile d'obtenir avec des actions au comptant uniquement.

Étape par étape : Comment commencer à négocier des contrats à terme ?

• Définir les objectifs : Décidez si vous souhaitez vous couvrir, spéculer ou vous diversifier sur des classes d'actifs telles que les actions, les crypto-monnaies, l'énergie ou les taux d'intérêt.
• Sélectionnez un courtier : Comparez les contrats à terme d'Interactive Brokers, de Charles Schwab et de TradeStation, ou évaluez les bourses de crypto-monnaies qui listent les contrats à terme réglementés sur le bitcoin.
• Ouvrir le compte : Remplir la demande d'ouverture de contrat à terme et accepter les informations relatives aux opérations sur marge.
• Approvisionner le compte : Transférez votre investissement initial et assurez-vous que vous conservez un capital suffisant pour la marge initiale et d'éventuels mouvements défavorables.
• Activer les données : Abonnez-vous aux données de marché et aux abonnements aux données de marché pour les produits que vous négocierez.
• Élaborez un plan : Documentez votre stratégie de négociation, y compris les entrées, les sorties, les limites de risque et les outils de négociation que vous utiliserez.
• Pratique : Utilisez la négociation sur papier pour tester votre approche sur la plateforme de négociation de votre choix.
• Commencer petit : négocier des micro-contrats ou des contrats plus petits par contrat afin d'évaluer les frais d'exécution et d'échange.
• Examiner : Analyser les résultats, y compris le slippage, les taux de victoire, les rendements ajustés au risque et la nécessité ou non de déposer des fonds supplémentaires.

Erreurs courantes et conseils de pro pour les traders de Futures

• Ignorer les exigences de marge : Une mauvaise évaluation de la marge initiale et des besoins de maintenance peut déclencher des appels de marge au pire moment.
• L'overtrading : Une activité de négociation excessive sans avantage draine le capital par le biais des frais de change et des commissions.
• Mauvais mois de contrat : Négocier des mois peu négociés peut entraîner des écarts et des dérapages plus importants.
• Sauter le rouleau : Ne pas gérer les dates de péremption, c'est risquer une livraison non désirée ou une liquidation forcée.
• Négliger le risque : L'utilisation d'un effet de levier maximal sans stop peut entraîner des pertes supérieures à l'investissement initial.
• Négliger les paramètres de la plateforme : Ne pas connaître les outils de gestion des risques intégrés à votre plateforme de trading conduit à des erreurs d'exécution.
• Données inadéquates : La négociation sans données en temps réel ou sans les bons abonnements aux données de marché compromet la qualité des décisions.

Parmi les astuces de pro, citons l'utilisation d'alertes pour suivre les décisions en matière de taux d'intérêt et les événements macroéconomiques, la tenue d'un cahier de jeu pour les différents régimes de marché et la tenue d'un journal des opérations pour convertir l'expérience en informations structurées sur le trading. De nombreux traders actifs automatisent certaines parties de leur processus au moyen d'API ou d'indicateurs personnalisés afin de renforcer la cohérence.

Ressources en matière de recherche et d'éducation

Une recherche de qualité améliore les résultats. Consultez les sites Internet des bourses pour connaître les caractéristiques des contrats, les calendriers et les FAQ sur les contrats à terme. Utilisez les calendriers économiques pour anticiper la volatilité potentielle. Pour les marchés cryptographiques, combinez les mesures de la chaîne avec les indicateurs traditionnels. Les portails publics tels que Yahoo Finance peuvent être utiles pour se référer rapidement aux niveaux des indices et aux gros titres macroéconomiques, tandis que les fournisseurs de données et le portail de recherche de votre courtier offrent des analyses plus approfondies. N'oubliez pas que les performances historiques ne garantissent pas les résultats futurs et qu'aucun fournisseur de données ne remplace une gestion disciplinée des risques.

Exemples de courtiers et de plateformes de contrats à terme réputés

Les investisseurs et les négociants évaluent souvent :

• Interactive Brokers pour son accès mondial, ses faibles coûts et ses outils de négociation de niveau institutionnel.
• Charles Schwab futures pour des services de courtage intégrés et une plateforme de négociation robuste
• TradeStation futures pour les outils avancés, l'automatisation et les fonctionnalités pour les traders actifs

En ce qui concerne les cryptomonnaies, évaluez si la plateforme propose des contrats à terme réglementés sur le bitcoin, quels sont les taux de marge applicables, comment fonctionnent les moteurs de risque et si les actifs des clients sont ségrégués. Examinez attentivement les informations fournies et vérifiez si la plateforme est connectée à un négociant de commission à terme pour la compensation des contrats réglementés. Votre choix final doit correspondre à votre stratégie, à votre budget et à vos besoins en produits spécifiques tels que les contrats à terme sur indices boursiers, les contrats à terme sur bitcoins ou les contrats à terme sur matières premières.

FAQ sur les contrats à terme

Qu'est-ce qu'un compte de négociation de contrats à terme ?

Un compte de négociation de contrats à terme est un compte de courtage spécialisé qui vous permet de négocier des contrats à terme sur des bourses réglementées et, le cas échéant, sur des bourses de cryptomonnaies qui proposent des contrats à terme sur le bitcoin et l'éther. Avec un compte à terme, vous pouvez négocier des contrats à terme sur différentes classes d'actifs, notamment des contrats à terme sur indices boursiers tels que le E-mini S&P 500, des matières premières énergétiques telles que le pétrole brut, des produits de taux d'intérêt et des indices de référence d'actifs numériques. Le compte est configuré pour les opérations sur marge, ce qui signifie que vous déposez une marge initiale ou une garantie de bonne fin pour ouvrir des positions et que vous devez maintenir un niveau minimum de fonds propres conformément aux exigences de marge. Les gains et les pertes sont évalués quotidiennement en fonction du marché et vous pouvez être amené à déposer des fonds supplémentaires si votre compte devient inférieur à la marge de maintien. Un compte de contrats à terme diffère d'un compte de courtage standard parce qu'il est conçu pour les opérations à effet de levier, utilise des contrats standardisés avec des dates d'expiration et implique des frais de change, des frais de la NFA et des commissions par contrat. Bien que certains courtiers intègrent des fonctions de gestion de trésorerie, il convient de rappeler que les comptes de négociation de contrats à terme ne sont pas assurés par la FDIC comme les dépôts bancaires. Le compte est conçu pour les négociateurs actifs de contrats à terme, les négociateurs d'actions et d'options qui souhaitent se couvrir et les investisseurs qui recherchent une exposition efficace à plusieurs marchés.

Avez-vous besoin de $25 000 pour négocier des contrats à terme ?

Non, vous n'avez pas besoin de $25 000 pour négocier des contrats à terme. La règle des $25 000 est une exigence de négociation journalière type qui s'applique à la négociation d'actions sur des comptes sur marge, et non à la négociation de contrats à terme. Pour les contrats à terme, les principales contraintes sont la marge initiale et la marge de maintien fixées par la bourse et, parfois, une marge interne plus élevée fixée par votre courtier en contrats à terme. La taille de votre compte dépend des contrats que vous négociez, de la taille de vos positions et de votre tolérance au risque. De nombreux traders commencent à négocier des contrats à terme avec des micro-contrats dont les exigences de marge et l'exposition par contrat sont moindres. Cependant, même avec des micro-contrats, l'effet de levier implique un risque important. Vous devez être prêt à déposer des fonds supplémentaires si le marché évolue en défaveur de votre position. Choisissez un investissement initial qui couvre confortablement la marge initiale plus un coussin pour la volatilité, les frais de change et les abonnements aux données du marché.

De quel type de compte avez-vous besoin pour négocier des contrats à terme ?

Vous devez disposer d'un compte de courtage de contrats à terme approuvé pour les opérations sur marge. Ce compte peut être ouvert directement auprès d'un courtier en contrats à terme ou par l'intermédiaire d'une société de courtage de plein exercice qui propose des contrats à terme par l'intermédiaire d'un négociant en contrats à terme. Lors de la demande, vous devrez confirmer votre expérience en matière de trading, vos revenus, votre patrimoine et votre tolérance au risque. Les niveaux d'approbation peuvent varier. Certaines plateformes vous demandent également d'ajouter des ensembles de données de marché spécifiques pour les produits que vous souhaitez négocier. Si vous avez l'intention de négocier des contrats à terme réglementés sur le bitcoin, comme ceux du CME Group, assurez-vous que votre courtier prend en charge ces produits et que vous vous abonnez aux données en temps réel appropriées. Pour les négociateurs d'actions et d'options qui disposent déjà d'un compte de courtage, l'ajout d'un compte de contrats à terme peut être une mise à niveau simple, mais vous devez toujours accepter les informations spécifiques aux contrats à terme, car l'investissement comporte des risques et les produits à effet de levier peuvent entraîner des pertes plus importantes que votre investissement initial.

Puis-je négocier des contrats à terme avec $100 dollars ?

Il n'est généralement pas possible de négocier des contrats à terme avec $100. Même les plus petits micro-contrats à terme nécessitent une marge initiale qui dépasse de loin $100. Bien que certaines plateformes offshore de crypto-dérivés puissent annoncer un effet de levier très élevé, s'appuyer sur un effet de levier extrême avec un solde très faible comporte un risque important de liquidation rapide en raison de petits mouvements de prix. Une approche plus réaliste consiste à alimenter votre compte de trading avec un capital suffisant pour couvrir la marge initiale, la volatilité attendue et un coussin de sécurité, puis à dimensionner les positions de manière conservatrice. Commencez par des micro-contrats lorsqu'ils sont disponibles, utilisez les outils de gestion des risques intégrés et documentez une stratégie de négociation avec des limites de risque strictes. Si votre budget est limité, envisagez le paper trading pour vous entraîner à l'exécution sur la plateforme de trading jusqu'à ce que vous puissiez approvisionner un compte dont la taille correspond à votre tolérance au risque et aux exigences de marge des produits à terme que vous envisagez de négocier.