Futures Trading For Beginners : Un guide complet sur les crypto-monnaies et les contrats à terme sur le bitcoin

La négociation de contrats à terme pour les débutants ne doit pas être une tâche ardue. Avec les bonnes ressources éducatives et une feuille de route claire, tout nouveau venu motivé peut apprendre à négocier des contrats à terme, comprendre les comptes de contrats à terme et les exigences de marge, et développer une stratégie de négociation qui correspond à la tolérance au risque personnelle. Ce guide est destiné aux lecteurs qui explorent les bourses de crypto-monnaies et de bitcoins et qui souhaitent commencer à négocier des contrats à terme en toute confiance. Il couvre le fonctionnement des contrats à terme, l'importance du marché des contrats à terme, l'ouverture d'un compte de trading et les mécanismes pratiques de la négociation sur marge, de la valeur notionnelle, de la taille du tick et de la valeur du tick. Vous trouverez également des exemples concrets, des outils de gestion des risques et des réponses aux questions les plus fréquemment posées sur les contrats à terme, qui permettent de gérer l'exposition globale et le risque de baisse.

Que vous veniez du marché des actions ou que vous soyez novice en la matière, cette plongée dans la négociation des produits à terme vous aidera à construire une base solide. Vous apprendrez en quoi une position sur les contrats à terme diffère de l'achat d'actions sur le marché boursier, comment le prix des contrats à terme est lié au prix au comptant, ce que signifie la marge initiale et la marge de maintien, pourquoi les changements de prix par rapport au marché sont importants, et comment évaluer les mouvements et la volatilité du marché avant d'acheter ou de vendre. Plus important encore, vous apprendrez à planifier les risques importants, y compris les scénarios d'appel de marge et la gestion des fonds propres du compte, afin qu'une chute brutale des cours n'entraîne pas une baisse du compte en deçà du minimum réglementaire requis.

Qu'est-ce qu'un contrat à terme et comment fonctionne-t-il ?

Les contrats à terme sont des accords standardisés d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent à un prix prédéterminé à une date spécifique dans le futur. L'actif sous-jacent peut être le bitcoin, d'autres crypto-monnaies, des contrats à terme sur indices boursiers tels qu'un contrat e mini S&P 500, des contrats à terme sur matières premières tels que le pétrole brut ou l'or, ou même des taux d'intérêt. Chaque contrat a des spécifications définies, notamment la taille du contrat, la taille du tick, la valeur du tick et une date d'expiration ou de livraison. Les débutants doivent savoir que certains produits à terme sont réglés en espèces, tandis que d'autres permettent la livraison effective des marchandises. Sur de nombreuses bourses de bitcoins et de crypto-monnaies, la plupart des contrats sont réglés en crypto-monnaies ou en stablecoins, et certains sites proposent des contrats à terme perpétuels qui n'ont pas de date d'échéance fixe mais sont conçus pour suivre le prix au comptant à l'aide de paiements de financement.

Les principales caractéristiques de la négociation de contrats à terme sont la possibilité de s'exposer à la valeur totale du sous-jacent avec un investissement initial relativement faible, grâce à l'utilisation d'une garantie de bonne fin appelée marge initiale. Contrairement à la négociation d'actions, où vous payez généralement la valeur totale des actions, une position sur un contrat à terme nécessite une caution de performance plus petite, ce qui permet un effet de levier. Cet effet de levier amplifie les mouvements de prix, ce qui signifie que les gains et les pertes potentiels sont également amplifiés. La négociation de contrats à terme comporte donc des risques importants, c'est pourquoi les débutants doivent aborder la négociation sur marge avec prudence et avec un plan précis.

Sur le marché des contrats à terme, les termes du contrat sont normalisés par la bourse où le produit est coté. Par exemple, un contrat à terme e mini S&P 500 a un multiplicateur spécifique qui définit la valeur notionnelle. Dans le domaine des cryptomonnaies, un contrat à terme sur le bitcoin sur un marché réglementé peut représenter un certain nombre de BTC, tandis que sur un marché de dérivés cryptographiques, il peut être coté en USD ou en USDT avec un tick size et une valeur de tick définis. Le prix prédéterminé inscrit dans le contrat permet aux traders de bloquer un prix à une date future, ce qui explique pourquoi les hedgers et les spéculateurs utilisent les contrats à terme pour leurs stratégies de couverture et de spéculation.

Pourquoi négocier des contrats à terme sur les bourses de crypto-monnaies et de bitcoins ?

Le trading de futures pour les débutants est de plus en plus populaire sur les marchés d'actifs numériques, car les bourses de crypto-monnaies et de bitcoins offrent une grande liquidité, une large exposition et un accès permanent à une large gamme de produits de futures. Les contrats à terme sur le bitcoin et les contrats à terme sur indices liés aux indices cryptographiques permettent aux traders de gérer le risque de baisse ou de s'exposer aux fluctuations potentielles des prix sans détenir l'actif sous-jacent directement dans un portefeuille au comptant. Les traders peuvent utiliser une position longue pour bénéficier de la hausse des prix ou une position courte pour bénéficier de la baisse des prix, ce qui est plus complexe à faire dans le cadre d'une négociation d'actions traditionnelle sans négociation d'options ou d'accords de marge.

Voici les raisons pratiques pour lesquelles les traders utilisent les crypto-monnaies à terme :

• L'effet de levier de la marge initiale permet aux opérateurs de contrôler une valeur notionnelle beaucoup plus importante que leur investissement initial.
• Possibilité d'acheter ou de vendre pour établir des positions longues ou courtes sur des contrats à terme à des fins de couverture ou de spéculation.
• Une grande liquidité dans les produits phares du marché à terme, ce qui permet de réduire les écarts entre les cours acheteur et vendeur et d'améliorer l'efficacité de l'exécution.
• Mise de fonds potentiellement plus faible que l'achat de la valeur totale du bitcoin ou d'autres crypto-monnaies sur le marché au comptant.
• Accès à des outils de gestion des risques tels que les ordres stop et les ordres conditionnels, permettant aux traders de prévoir les mouvements de prix volatils.
• Divers types de contrats, notamment des contrats à terme perpétuels, des contrats à terme datés sur le bitcoin et d'autres contrats à terme sur indices liés à des paniers de crypto-monnaies.

Les utilisateurs qui comparent les bourses recherchent des plateformes qui publient des exigences claires en matière de marge, qui offrent des ressources éducatives solides pour la négociation des produits à terme et qui appliquent des pratiques de sécurité rigoureuses. Des sources fiables de documentation sur la taille du contrat, la valeur du tick et le tick size sont essentielles à l'élaboration d'une stratégie de négociation. Les bourses réputées indiqueront comment fonctionnent les procédures d'appel de marge, quels fonds supplémentaires peuvent être nécessaires en cas de baisse de la valeur du compte et quelles exigences de marge correspondent aux exigences réglementaires minimales en vigueur dans votre région.

Explication des comptes à terme, des opérations sur marge et de la marge de sécurité

L'ouverture d'un compte de contrats à terme commence généralement par l'ouverture d'un compte de négociation sur une bourse. Pour les bourses de bitcoins et de crypto-monnaies, vous devrez peut-être procéder à une vérification d'identité avant de pouvoir ouvrir un sous-compte de contrats à terme. Une fois que vos comptes de contrats à terme sont configurés, vous transférez des fonds à utiliser comme garantie pour une position de contrats à terme, souvent des stablecoins ou des crypto-monnaies. Certaines plateformes autorisent les marges croisées entre les positions, tandis que d'autres exigent une marge isolée par position. Il est essentiel de comprendre comment la marge est calculée avant de commencer à négocier des contrats à terme.

Les concepts importants sont les suivants

• Marge initiale : La garantie de bonne fin ou la marge initiale requise pour ouvrir une position sur un contrat à terme. Il ne s'agit pas d'un acompte sur la valeur totale du contrat, mais d'un dépôt de bonne foi destiné à couvrir les variations de prix quotidiennes.
• Marge de maintenance : Le seuil de fonds propres du compte qui doit être maintenu pour que la position reste ouverte. Si les fonds propres du compte tombent en dessous de ce niveau en raison d'une évolution défavorable des cours, vous pouvez recevoir un appel de marge.
• Appel de marge : Il s'agit d'une demande de fonds supplémentaires pour ramener le compte au-dessus de la marge de maintien. Si vous ne fournissez pas rapidement des fonds supplémentaires, la bourse peut réduire ou liquider des positions afin d'éviter des pertes supplémentaires.
• Valeur notionnelle : La valeur totale de l'actif sous-jacent contrôlé par un contrat à terme. La valeur notionnelle détermine dans quelle mesure une petite variation de prix peut affecter le gain ou la perte en dollars de votre position.

Les bourses évaluent les positions au marché à la fin de chaque journée de négociation ou en continu en utilisant un prix équitable. Les fonds propres du compte sont ajustés en fonction des variations de prix, de sorte que les profits et les pertes quotidiens sont réalisés de manière incrémentielle. Si un mouvement du marché va à l'encontre de votre position, la baisse du compte peut être importante lorsque l'effet de levier est élevé. Les débutants doivent calculer le risque de baisse qu'ils peuvent supporter, prévoir où couper les pertes et s'assurer qu'ils disposent de ressources financières suffisantes pour faire face à la volatilité sans dépasser la marge de maintien.

Positions longues et courtes sur les contrats à terme : Acheter ou vendre à un prix prédéterminé

Pour ouvrir une position longue sur un contrat à terme, vous achetez le contrat, en bénéficiant si le prix du contrat à terme augmente par rapport à votre entrée. Pour ouvrir une position courte, vous vendez le contrat, ce qui vous permet de bénéficier d'une baisse du prix du contrat à terme. Les positions courtes sur les contrats à terme sont courantes dans les opérations de couverture, en particulier lorsqu'un opérateur possède l'actif sous-jacent et souhaite réduire son exposition aux fluctuations de prix. Par exemple, si un détenteur de bitcoins à long terme s'inquiète de la volatilité du marché à court terme, la vente d'un contrat à terme sur le bitcoin peut compenser le risque de baisse sans vendre ses avoirs au comptant.

Les contrats à terme diffèrent des opérations boursières dans la mesure où chaque position longue est assortie d'une position courte. Il n'y a pas d'emprunt d'actions ni de processus de localisation complexe, comme c'est le cas pour les ventes à découvert sur le marché boursier. Au lieu de cela, la bourse se contente de faire correspondre des ordres opposés à un prix prédéterminé. Cette structure entraîne une grande liquidité des produits à terme liquides et permet aux opérateurs de passer rapidement d'une direction à l'autre en fonction d'une analyse technique actualisée ou d'autres facteurs tels que les taux d'intérêt et les données macroéconomiques.

Spécifications des contrats : Taille du téléscripteur, valeur du téléscripteur et taille du contrat

Chaque produit à terme a une taille de contrat, un tick et une valeur de tick définis. La taille du contrat indique l'unité de l'actif sous-jacent par contrat. Le tick size est l'incrément de prix minimum, et le tick value indique le profit ou la perte résultant d'un mouvement d'un tick. Par exemple, un contrat à terme sur indice boursier e mini a un tick size et un tick value publiés. Dans les contrats à terme sur le bitcoin sur les bourses de cryptomonnaies, vous pouvez voir des incréments de prix en dollars entiers avec une valeur de tic-tac fixée par contrat ou par unité. Avant de négocier des contrats à terme, repérez ces données sur la page produit de la bourse. De nombreuses sources fiables et les documents de la bourse fournissent une ventilation ligne par ligne qui est essentielle pour un dimensionnement précis des positions et des outils de gestion des risques.

La valeur notionnelle d'un seul contrat pouvant être importante, un petit mouvement mesuré en ticks peut se traduire par des pertes et profits substantiels. C'est pourquoi les débutants en négociation de contrats à terme doivent toujours commencer par définir clairement la taille de leur position en fonction de leur tolérance au risque, de leurs ressources financières disponibles et des exigences réglementaires minimales en matière de marge fixées par la bourse ou la chambre de compensation sous-jacente.

Comment les prix des contrats à terme sont-ils liés aux prix au comptant ?

Le prix à terme suit souvent le prix au comptant, mais ne lui est pas exactement égal. Dans les contrats à terme sur les crypto-monnaies et les matières premières, la différence reflète des facteurs tels que les taux de financement dans les contrats à durée indéterminée, les coûts de stockage, les taux d'intérêt ou les attentes concernant l'offre et la demande futures. Sur de nombreux marchés, la plupart des contrats finissent par converger vers le prix au comptant à la date d'expiration ou de livraison. Pour les contrats qui permettent une livraison effective, le règlement implique le transfert de l'actif sous-jacent à une date spécifique. Pour les contrats réglés en espèces, le règlement est basé sur un indice ou un prix de vente aux enchères à l'expiration. Les débutants doivent surveiller l'interaction entre les mouvements de prix au comptant et à terme lors d'événements majeurs, car des fluctuations rapides des prix peuvent augmenter les exigences de marge ou déclencher un appel de marge.

Comparaison entre le marché à terme et le marché boursier

Bien qu'ils puissent tous deux être utilisés à des fins de spéculation et de couverture, le marché des contrats à terme est structuré différemment du marché des actions. Une opération à terme porte toujours sur des contrats standardisés, ce qui permet d'obtenir une grande liquidité des instruments phares. Il n'y a pas d'équivalence partielle des actions. La comptabilisation au prix du marché se fait à la fin de la journée de négociation ou en continu, et la négociation sur marge fait partie de la conception de base. En revanche, la négociation d'actions implique souvent le paiement de la valeur totale par action ou l'utilisation d'une marge régie par des règles différentes. Les contrats d'option constituent une autre voie sur le marché boursier et sur les marchés des dérivés cryptographiques, mais la négociation d'options présente des caractéristiques uniques, telles que la décroissance temporelle et les grecques d'option. Pour de nombreux traders, il est plus simple d'apprendre d'abord les contrats à terme que d'apprendre à la fois les contrats à terme et les options, bien que les contrats d'options puissent compléter les contrats à terme pour des stratégies avancées de gestion des risques.

Outils de gestion des risques pour les opérations à terme

L'effet de levier amplifiant à la fois les gains et les pertes, un plan de risque bien défini est essentiel à la négociation de contrats à terme pour les débutants. Les outils et pratiques de gestion des risques suivants sont à prendre en considération :

• Dimensionnement de la position : Choisissez une taille de contrat et un nombre de contrats qui limitent le risque de baisse à un faible pourcentage des capitaux propres du compte par opération.
• Ordres stop-loss et take-profit : Définir à l'avance les points de sortie afin d'éviter les décisions émotionnelles lors de mouvements de prix rapides.
• Diversification : Éviter de concentrer tous les risques sur une seule catégorie de produits à terme ou un seul actif sous-jacent.
• Dimensionnement en fonction de la volatilité : en période de forte volatilité des marchés, réduire la taille ou utiliser des stops plus larges avec des contrats plus petits.
• Examens de routine : Examinez les performances passées pour affiner votre stratégie commerciale tout en sachant que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
• La formation d'abord : Consommez des ressources éducatives provenant de sources fiables afin de comprendre les processus d'appel de marge, la marge initiale requise et les seuils de marge de maintien.

Prévoyez toujours les pires scénarios, y compris les écarts au cours d'un week-end ou pendant les périodes de faible liquidité. Bien que les contrats à terme phares sur crypto-monnaies soient souvent très liquides, il y a des moments où les changements de prix sont abrupts. Votre plan doit anticiper les mouvements rapides du marché et inclure des règles permettant de réduire l'exposition, d'ajouter des garanties ou d'interrompre les transactions.

Construire une stratégie de trading adaptée aux débutants

Une stratégie de négociation structurée aide les débutants à éviter les décisions impulsives. Une approche simple peut combiner l'analyse technique, l'identification des tendances de base et les seuils de risque. Considérez les étapes suivantes :

• Définir le biais du marché : Utiliser un cadre de moyenne mobile ou de support et de résistance pour déterminer s'il faut chercher une position longue ou une position courte.
• Déclenchement et confirmation : Attendez un signal spécifique avant d'acheter ou de vendre, par exemple une rupture sur un volume important ou une tendance à l'inversion.
• Risque et récompense : Fixez un stop-loss en fonction de la volatilité ou de la structure et un objectif de prise de bénéfices offrant un rapport risque/rémunération favorable.
• Planification de la séance : Tenir compte du rythme de la journée de négociation, des publications du calendrier économique et d'autres facteurs tels que les taux d'intérêt qui peuvent accroître la volatilité.
• Processus d'évaluation : Suivre chaque transaction pour évaluer les résultats futurs par rapport aux attentes, tout en sachant que les résultats futurs varieront par rapport à un backtest.

En plus de l'analyse technique basée sur les graphiques, intégrez les fondamentaux. Surveillez les indicateurs macroéconomiques, la politique des banques centrales en matière de taux d'intérêt et les catalyseurs propres aux cryptomonnaies, tels que les mises à niveau des réseaux ou les évolutions réglementaires. D'autres facteurs, tels que les flux de liquidités, les changements de cotation en bourse ou les nouveaux produits à terme, peuvent modifier la toile de fond et influer sur l'évolution des prix.

Comment commencer à négocier des contrats à terme sur les bourses de crypto-monnaies ?

Lorsque vous êtes prêt à commencer à négocier des contrats à terme, suivez une liste de contrôle claire et méthodique. Vous serez ainsi assuré que votre investissement initial correspond à votre tolérance au risque et à votre courbe d'apprentissage.

• Choisissez une bourse : Evaluez les bourses de crypto-monnaies et les bourses de bitcoins qui listent les produits à terme que vous souhaitez, tels que les contrats à terme sur le bitcoin, les contrats à terme sur l'éther et les contrats à terme sur les indices de crypto-monnaies.
• Vérifier les conditions d'ouverture d'un compte : Ouvrez un compte de trading, complétez le KYC et activez un sous-compte pour les contrats à terme si nécessaire.
• Étudiez les spécifications du contrat : Lisez les pages du produit pour connaître la taille du contrat, la taille du tick, la valeur du tick, les exigences en matière de marge et la date d'expiration ou de livraison.
• Approvisionner votre compte : Déposer des fonds destinés aux opérations sur marge et fixer des règles internes concernant le risque journalier maximum.
• Effectuer des transactions sur papier si possible : Utiliser des comptes de démonstration pour s'entraîner à prendre une position longue ou courte sur des contrats à terme sans risquer de l'argent réel.
• Commencez petit : commencez par la taille minimale de la position tout en respectant vos paramètres de risque et la marge initiale requise.
• Utilisez des ordres de protection : Placez des ordres stop-loss et des ordres à cours limité dans le cadre de votre routine d'ouverture afin de protéger l'équité du compte.
• Contrôler et s'adapter : Évaluez les variations de prix et ajustez-les si nécessaire. Si un appel de marge devient probable, ajoutez des garanties ou réduisez votre position.

Pour passer du statut de débutant à celui de trader intermédiaire, privilégiez des sources fiables de formation continue. Suivez les annonces des bourses concernant les changements de marge, les nouvelles inscriptions et les mises à jour des politiques. Une plateforme offrant une documentation claire, des tutoriels et des calculateurs de risques vous aidera à gérer les fluctuations de prix et à améliorer la qualité de vos décisions.

Plongée en profondeur : Des exemples qui relient la théorie à la pratique

Exemple 1 : Position longue sur les contrats à terme sur le bitcoin

Supposons qu'un trader souhaite s'exposer au bitcoin sans en acheter la valeur totale sur le marché au comptant. Il ouvre une position longue sur un contrat à terme sur le bitcoin à un prix prédéterminé. Le contrat a une taille de contrat et un tick size définis. La marge initiale requise est déposée sous la forme d'une garantie de bonne fin. Si le prix augmente, les crédits quotidiens liés à la valeur de marché augmentent les fonds propres du compte. Si le prix baisse, le trader peut être confronté à un appel de marge si les capitaux propres sont inférieurs à la marge de maintien. Les fonds supplémentaires nécessaires dépendent de l'ampleur de la chute des cours et de la rapidité de la baisse du compte. Un plan discipliné déterminerait à l'avance où sortir si la thèse échoue, plutôt que d'attendre un appel de marge.

Exemple 2 : Couverture d'une position courte à l'aide de positions courtes sur contrats à terme

Imaginons qu'un investisseur en cryptomonnaies possède une position substantielle en bitcoins au comptant, mais qu'il s'inquiète de la volatilité du marché à court terme autour d'un événement. La vente d'une position courte sur un contrat à terme à un prix prédéterminé constitue une couverture. Si le prix au comptant baisse, les pertes sur les avoirs au comptant peuvent être compensées par les gains sur la position courte. Il s'agit d'un cas d'utilisation courante des contrats à terme qui permet de gérer les risques. L'investisseur doit toujours suivre la marge de maintien et être prêt à ajouter des garanties si nécessaire. Une couverture d'une valeur notionnelle raisonnable plutôt qu'une surcouverture réduit le risque de transformer une couverture à court terme en un pari spéculatif qui s'écarte de l'objectif initial.

Exemple 3 : E Mini et contrats à terme sur matières premières pour le contexte

Bien que ce guide se concentre sur les bourses de crypto-monnaies et de bitcoins, il est utile de comprendre le fonctionnement des contrats à terme sur indices boursiers e mini et des contrats à terme sur matières premières. Un contrat e mini tel que le contrat à terme sur le S&P 500 a une valeur de tick claire par taille de tick et une liquidité très importante pendant la journée de négociation. Un contrat à terme sur matières premières, tel que le pétrole brut, peut permettre une livraison effective s'il est conservé jusqu'à la date de livraison, bien que les opérateurs puissent clôturer leurs positions avant la date d'expiration afin d'éviter un règlement physique. À bien des égards, les mécanismes sont similaires pour toutes les catégories d'actifs : marge initiale, marge de maintien, évaluation quotidienne au prix du marché et conditions normalisées fixées par la bourse. Le même cadre de risque s'applique, ce qui renforce la raison pour laquelle les débutants doivent maîtriser les principes de base avant d'augmenter la taille de leurs positions.

Frais, financement et considérations relatives à la plateforme

Lorsque vous évaluez où négocier des contrats à terme, comparez les barèmes de frais, les options de financement et les caractéristiques de la plateforme. Certaines bourses de bitcoins facturent des frais de preneur et de donneur d'ordre, avec des réductions en cas de volume élevé ou de détention de jetons d'échange natifs. Les contrats à terme perpétuels peuvent inclure des paiements de financement qui circulent entre les acheteurs et les vendeurs en fonction de la différence entre le prix du contrat à terme et le prix au comptant. Ces frais de portage peuvent avoir une incidence sur votre stratégie de négociation, en particulier si vous prévoyez de conserver une position sur le marché à terme pendant plusieurs jours.

Parmi les éléments à prendre en compte figurent les types d'ordres, la qualité des graphiques pour l'analyse technique et la disponibilité de ressources pédagogiques telles que des webinaires, de la documentation et des simulateurs de trading. Les tableaux de bord des risques, qui indiquent en temps réel les capitaux propres du compte, l'utilisation de la marge et le prix de liquidation, vous aident à anticiper les mouvements du marché et à prendre des mesures avant un appel de marge. Choisissez des plateformes qui publient des sources fiables de méthodologie pour les indices, qui garantissent la transparence des exigences de marge et qui offrent une assistance réactive.

Les pièges les plus courants pour les débutants

Les débutants qui se lancent sur le marché des contrats à terme peuvent éviter de nombreuses erreurs en étant attentifs à ces pièges :

• Effet de levier excessif : L'utilisation précoce d'un effet de levier important augmente le risque d'une chute rapide du compte lors des fluctuations de prix habituelles.
• Ignorer la marge de maintenance : Ne pas surveiller les niveaux de maintenance peut conduire à des liquidations surprises lors d'un mouvement rapide du marché.
• Pas de plan de sortie : Entrer dans une position à terme sans stop-loss ni niveau d'invalidation prédéfini invite à une prise de décision émotionnelle.
• La chasse aux nouvelles : Négocier en fonction des gros titres peut s'avérer dangereux lorsque la liquidité est faible et que les écarts se creusent.
• Risquer l'argent du loyer : La négociation de contrats à terme doit être effectuée avec des ressources financières réservées spécifiquement à la négociation.
• Mauvaise compréhension des spécificités du contrat : La confusion entre la valeur du tic-tac, la taille du tic-tac ou la taille du contrat peut conduire à des positions trop importantes.

Pour éviter ces écueils, maintenez un plan écrit, suivez les performances passées à l'aide d'un journal et affinez constamment votre stratégie de négociation en utilisant à la fois l'analyse technique et la prise en compte d'autres facteurs tels que les taux d'intérêt et les conditions macroéconomiques générales. N'oubliez pas que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs et que les pertes font partie de la courbe d'apprentissage du trading.

Couverture, spéculation, et quand utiliser l'un et l'autre

Les opérations sur contrats à terme permettent à la fois la couverture et la spéculation, mais l'intention doit être claire avant d'entamer une transaction. Une opération de couverture utilise les contrats à terme pour réduire le risque d'une position existante, comme la vente à découvert de contrats à terme sur le bitcoin par rapport à une position sur le bitcoin au comptant pour gérer le risque de baisse. La spéculation consiste à ouvrir une position longue ou courte sur la base d'une prévision. Le mélange de ces motifs est souvent source de confusion et d'incohérence. Décidez à l'avance si vous souhaitez vous couvrir ou spéculer, quels produits à terme vous utiliserez et comment vous mesurerez le succès ou l'échec. Utilisez des sources fiables et des méthodes fondées sur des données pour les entrées, les sorties et le dimensionnement des positions afin d'ajouter de la cohérence à votre processus.

Réglementation, minima et bonnes pratiques

De nombreuses plateformes qui cotent les crypto-monnaies à terme suivent des règles régionales en matière de marge et de contrôle des risques. Les exigences réglementaires minimales peuvent changer au fil du temps, et les bourses peuvent ajuster les exigences de marge en cas de volatilité extrême. Vérifiez les dernières règles en vigueur sur la plateforme que vous envisagez d'utiliser. Les marchés réglementés, comme certains contrats à terme sur le bitcoin sur les bourses traditionnelles, ont des normes définies pour la garantie de bonne fin, la marge initiale et la marge de maintien. Sur les bourses de crypto-monnaies offshore, les politiques varient, il est donc essentiel de lire les petits caractères sur le fonctionnement de l'appel de marge et de la liquidation avant de commencer à négocier des contrats à terme.

Les meilleures pratiques comprennent l'utilisation d'une authentification à deux facteurs, l'activation des listes de retrait et la sécurisation de l'appareil utilisé pour les transactions. Garder les fonds des comptes à terme séparés des avoirs à long terme. Tenir un registre des risques dans lequel sont consignés la valeur notionnelle de chaque transaction, la marge initiale requise et le risque attendu par transaction. Au fil du temps, cette discipline crée une boucle de rétroaction fiable qui vous permet d'ajuster votre approche en toute connaissance de cause.

Du débutant au trader confiant : Une feuille de route pratique

La feuille de route suivante vous permettra de passer du statut de débutant à celui de négociant en contrats à terme plus confiant :

• Phase 1 : Formation et simulation. Étudiez les spécifications des produits, suivez quelques heures de cours et exercez-vous avec un simulateur pour apprendre comment les changements de prix affectent les fonds propres du compte.
• Phase 2 : Opérations réelles à petite échelle. Ouvrez une position minuscule sur un seul contrat à terme liquide sur le bitcoin. Utilisez des limites de risque strictes et un plan de sortie prédéfini.
• Phase 3 : Affinement du processus. Journalisez chaque transaction, analysez les performances passées et intégrez l'analyse technique et d'autres facteurs dans votre stratégie de trading.
• Phase 4 : Augmentation progressive. Augmentez lentement la valeur notionnelle à mesure que vous démontrez que vous respectez vos règles et que vous réagissez correctement à la volatilité du marché.
• Phase 5 : Diversification. Ne passez aux produits à terme connexes qu'après avoir fait preuve de cohérence, et envisagez de compléter les contrats à terme par des opérations sur options plus tard si cela correspond à vos objectifs

Cette approche par étapes vous permet de respecter les risques importants tout en acquérant des habitudes durables. Au fil du temps, vous apprendrez quels produits à terme correspondent à votre tempérament, comment interpréter efficacement les mouvements de prix et quand prendre du recul pendant les périodes de turbulences.

Glossaire de la négociation des contrats à terme pour les débutants

• Contrats à terme : Accords d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent à un prix prédéterminé à une date future.
• Actif sous-jacent : instrument auquel un contrat fait référence, tel que le bitcoin, les matières premières ou un indice boursier.
• Taille du contrat : Le montant de l'actif sous-jacent représenté par un contrat à terme.
• Taille du tick : L'incrément minimum de prix pour un contrat à terme.
• Valeur du tic-tac : La valeur monétaire d'un tick de mouvement de prix
• Marge initiale : La garantie de bonne fin requise pour ouvrir une position
• Marge de maintien : Il s'agit du niveau minimum de fonds propres que vous devez maintenir sur votre compte sous peine de faire l'objet d'un appel de marge
• Valeur notionnelle : La valeur totale de l'exposition sous-jacente contrôlée par le contrat.
• Date d'expiration et date de livraison : la date spécifique à laquelle le contrat règle ou livre l'actif sous-jacent.
• Prix au comptant : Le prix actuel du marché de l'actif sous-jacent
• Contrats à terme sur indices et contrats à terme sur marchandises : Contrats à terme liés à des indices boursiers ou à des matières premières physiques.
• Position courte et position longue : Pari directionnel sur la baisse ou la hausse des prix, respectivement.

Questions fréquemment posées

Un débutant peut-il négocier des contrats à terme ?

Oui, un débutant peut négocier des contrats à terme, mais le processus doit commencer par un apprentissage structuré et un plan prudent. Commencez par sélectionner un ou deux produits à terme liquides sur des bourses de crypto-monnaies ou de bitcoins réputées. Ouvrez un compte de contrats à terme et étudiez la taille du contrat, la taille du tick, la valeur du tick, les exigences de marge et le fonctionnement de la marge initiale et de la marge de maintien. Utilisez un simulateur de trading ou des positions de petite taille pour apprendre comment les mouvements de prix affectent les fonds propres du compte. N'engagez que des ressources financières que vous pouvez vous permettre de perdre. Maintenez une stratégie de négociation écrite, utilisez des outils de gestion des risques tels que les ordres stop-loss, et soyez prêt à ajouter des fonds supplémentaires ou à réduire l'exposition si un appel de marge devient probable. En commençant modestement, vous réduisez le risque qu'une fluctuation soudaine des prix ou des mouvements du marché fasse chuter votre compte en dessous des seuils requis.

Qu'est-ce que la règle 80% dans la négociation des contrats à terme ?

La règle des 80% est une heuristique de trading popularisée dans certaines communautés d'analyse technique, souvent appliquée à des fourchettes ou à des zones de valeur dérivées de profils de marché. L'idée simple est que si le prix entre dans la zone de valeur d'un jour précédent et s'y maintient pendant un certain temps, il y a une probabilité accrue que le prix tourne à travers une grande partie de cette zone de valeur, parfois environ 80% de sa largeur. Il ne s'agit pas d'une règle absolue ni d'une garantie. Les traders l'utilisent comme un outil contextuel pour encadrer les trajectoires intrajournalières potentielles, et non comme un signal autonome. Si vous utilisez la règle 80%, combinez-la avec d'autres facteurs tels qu'une analyse plus large des tendances, des filtres de volatilité et des règles claires de gestion du risque. N'oubliez jamais que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs et qu'aucune ligne directrice ne doit déterminer l'achat ou la vente d'une position sur les marchés à terme.

Puis-je négocier des contrats à terme avec $100 dollars ?

Il est généralement déconseillé de pratiquer le day trading sur les contrats à terme avec $100. Bien que certaines bourses de crypto-monnaies autorisent des montants d'investissement initiaux très faibles en raison d'options à effet de levier élevé, un solde faible laisse peu de place aux variations normales de prix et peut déclencher une liquidation rapide. Étant donné que la marge initiale et la marge de maintien servent à couvrir les variations quotidiennes des cours, un compte ne comportant que $100 est susceptible de subir une baisse immédiate en cas d'augmentation de la volatilité, ce qui est courant pour le bitcoin et d'autres crypto-monnaies. Une approche plus sûre consiste à s'entraîner dans un environnement de démonstration, puis à alimenter un compte de négociation avec un capital suffisant pour tolérer les mouvements défavorables habituels sans dépasser la marge de maintien. Ce niveau varie en fonction du produit, car la valeur notionnelle, la valeur du tick et les exigences de marge diffèrent, mais il doit être dimensionné de manière à ce qu'une seule transaction perdante ne consomme pas une part substantielle des fonds propres de votre compte.

Quel est le contrat à terme le plus facile à négocier pour les débutants ?

Les débutants commencent souvent par les produits à terme les plus liquides et les plus transparents disponibles sur la bourse qu'ils ont choisie. Sur les crypto-monnaies, les contrats à terme phares sur le bitcoin ou les principaux contrats à terme sur l'éther sont des points de départ courants car ils disposent d'une grande liquidité, de ressources éducatives et d'une action sur les prix largement suivie. Sur les marchés traditionnels, un contrat à terme sur un mini-indice électronique est souvent recommandé plutôt que des contrats peu négociés, car des spreads plus serrés et des spécifications contractuelles claires réduisent les frictions. Les contrats à terme les plus faciles à négocier sont ceux qui s'adaptent à votre emploi du temps, qui offrent une liquidité constante au cours de votre journée de négociation et dont le tick size, la valeur du tick et la taille du contrat sont bien documentés. Utilisez des sources fiables fournies par la bourse pour comprendre les exigences en matière de marge et commencez par la plus petite taille de position possible tout en respectant votre stratégie de trading et votre tolérance au risque.