Trading In Futures : Un guide complet pour négocier des contrats à terme sur les marchés cryptographiques et traditionnels

La négociation de contrats à terme offre aux traders actifs et aux investisseurs à long terme un moyen efficace de gérer le risque, d'exprimer une opinion sur le marché et de s'exposer à un large éventail d'actifs à un prix prédéterminé à une date future. Que vous souhaitiez négocier des contrats à terme liés à des indices boursiers sur le Chicago Mercantile Exchange, vous couvrir avec des contrats à terme sur l'or, spéculer sur le pétrole brut ou utiliser des contrats à terme sur le bitcoin sur une bourse de cryptomonnaies ou une bourse de bitcoins, il est essentiel de comprendre le fonctionnement des contrats à terme. Ce guide détaillé explique les produits à terme, comment commencer à négocier des contrats à terme, comment fonctionnent la marge et l'effet de levier, ce qui affecte le prix à terme par rapport au prix au comptant, et comment élaborer une stratégie de négociation adaptée à votre tolérance au risque et à votre style de négociation.

Qu'est-ce que la négociation de contrats à terme ?

La négociation de contrats à terme s'articule autour de contrats financiers standardisés qui obligent l'acheteur et le vendeur à négocier un actif sous-jacent ou un équivalent en espèces à un prix déterminé à une date future spécifiée. Ces contrats à terme sont négociés sur des marchés à terme organisés, offrant transparence, grande liquidité et découverte efficace des prix des indices boursiers, des matières premières, des taux d'intérêt et des actifs numériques tels que le bitcoin.

Un contrat à terme spécifie l'actif sous-jacent, la taille du contrat, le tick value, la valeur du contrat ou la valeur notionnelle, les heures de négociation, la date de livraison ou la date d'expiration et la méthode de règlement. Le règlement peut prendre la forme d'une livraison physique d'une marchandise, comme le pétrole brut, ou d'un règlement en espèces basé sur le prix de l'actif sous-jacent à l'expiration. De nombreux contrats à terme sur indices et sur bitcoins sont réglés en espèces, tandis que certains contrats à terme sur matières premières exigent une livraison physique, à moins que la position ne soit clôturée ou roulée avant la date de livraison.

Les contrats à terme étant des instruments à marge, il n'est pas nécessaire de payer d'emblée la valeur totale du contrat. Au lieu de cela, vous déposez une marge initiale (également appelée garantie de bonne fin), qui est une exigence réglementaire minimale fixée par la bourse et la chambre de compensation, et vous maintenez un niveau de marge de maintien pour garder la position ouverte. Ce cadre réduit les besoins d'investissement initial par rapport à la valeur notionnelle du contrat, mais il amplifie également les gains et les pertes en fonction des fluctuations du prix du marché.

Comment fonctionnent les Futures sur les Crypto Exchanges et les Bitcoins Exchanges ?

Au-delà des sites traditionnels, les bourses de crypto-monnaies et de bitcoins proposent des produits à terme qui font référence au prix du marché des actifs numériques comme le BTC et l'ETH. Par exemple, les contrats à terme sur le bitcoin sont cotés à la Chicago Mercantile Exchange, où ils sont négociés presque 24 heures sur 24 pendant la journée de négociation et permettent une découverte des prix de niveau institutionnel. De nombreuses bourses de crypto-monnaies cotent également des contrats réglés en espèces et des contrats à terme sur indices du marché des crypto-monnaies.

Sur un marché réglementé comme le CME Group, les contrats à terme sur bitcoins ont une taille de contrat définie, des heures de négociation uniques, un tick fixe et des cycles d'expiration standardisés. Sur une bourse de crypto-dérivés, vous trouverez également des listes de contrats au premier mois avec plusieurs dates d'expiration, ainsi que des contrats sur les altcoins. Ces plateformes soutiennent souvent une activité de négociation robuste et une grande liquidité, permettant aux traders actifs d'acheter ou de vendre efficacement.

Que vous utilisiez un courtier traditionnel pour accéder aux contrats à terme sur bitcoins du CME ou un compte d'échange de cryptomonnaies pour négocier des contrats à terme sur des actifs numériques, vous aurez besoin d'un compte de négociation de contrats à terme qui prenne en charge les marges, les informations claires sur les risques et les mises à jour en temps réel de l'actif du compte. Les contrats à terme vous permettent de couvrir, de spéculer ou d'arbitrer entre les marchés avec un seul compte, mais vous devez gérer vos ressources financières avec soin car les mouvements de prix peuvent être rapides et importants.

Ouverture d'un compte de négociation de contrats à terme

Pour commencer à négocier des contrats à terme, vous devez généralement remplir une demande de compte sur marge qui comprend des informations sur vos ressources financières, vos performances passées en matière de négociation, vos objectifs d'investissement et votre tolérance au risque. Le courtier ou la bourse vous expliquera les exigences en matière de marge, les risques liés aux produits et les heures de négociation. Après approbation, vous pouvez approvisionner vos comptes de contrats à terme et commencer à passer des ordres pour négocier des contrats à terme pendant la séance de négociation.

Les étapes clés pour commencer à négocier des contrats à terme sont les suivantes :

• Choisissez un courtier ou une bourse de crypto-monnaies qui propose les produits à terme que vous souhaitez, tels que les contrats à terme sur indices, les contrats à terme sur l'or, les contrats à terme sur le pétrole brut ou les contrats à terme sur le bitcoin.
• Ouvrir et alimenter un compte de négociation de contrats à terme, en reconnaissant les risques liés à la marge et les pertes potentielles au-delà de l'investissement initial.
• Apprenez à connaître les types d'ordres de la plateforme, le calendrier des jours de négociation et les heures de négociation propres à chaque contrat.
• Définir une stratégie de trading qui corresponde à votre style de trading, qu'il s'agisse de scalps intrajournaliers, de swing trading ou de couverture à plus long terme.
• Mettre en place des contrôles de risque et comprendre le fonctionnement des appels de marge lorsque les fonds propres du compte tombent en dessous de la marge de maintien.

Marge, effet de levier et risque : comment fonctionne le capital dans les contrats à terme

La marge sur contrats à terme n'est pas un acompte mais une garantie de bonne fin. La marge initiale est le montant requis pour ouvrir une position sur futures, tandis que la marge de maintien est le capital minimum que vous devez conserver sur votre compte. Si un mouvement de prix défavorable fait chuter un compte en dessous de la marge de maintien, vous recevrez un appel de marge pour rétablir les fonds propres au niveau de la marge initiale. La valeur du contrat étant importante par rapport à la marge, l'effet de levier est inhérent et les fluctuations de prix peuvent avoir une incidence importante sur votre compte de résultat.

Prenons un exemple simplifié de contrat à terme sur indice. Supposons que la taille du contrat implique une valeur notionnelle de 200 000 unités, tandis que la marge initiale est de 10 000 et la marge de maintien de 8 000. Une variation de 1 % du prix de l'actif sous-jacent équivaut à une variation de 2 000 unités de la valeur du contrat, soit une variation de 20 % par rapport à la marge déposée. Cet effet de levier joue dans les deux sens. Une gestion efficace des risques est essentielle, y compris un dimensionnement discipliné des positions, des points de sortie définis et une compréhension de la valeur du tic-tac et de la manière dont chaque tic-tac affecte le résultat.

Les bourses de crypto-monnaies et de bitcoins affichent généralement des seuils de liquidation en temps réel. Si la valeur du compte atteint le seuil de liquidation d'une plateforme, les positions peuvent être réduites ou clôturées automatiquement. Surveillez toujours la valeur de votre compte et connaissez la juste valeur de vos positions, en particulier lors d'événements mondiaux à forte volatilité qui peuvent entraîner des mouvements rapides du marché et d'importantes fluctuations de prix.

Heures de négociation, jour de négociation et liquidité

La plupart des marchés à terme fonctionnent presque 24 heures sur 24 pendant la semaine, avec une brève interruption quotidienne. Ces heures de négociation uniques permettent aux participants de différentes régions de gérer les risques liés aux événements mondiaux et de réagir lorsque les indices boursiers, les contrats à terme sur les produits de base et les contrats à terme sur les devises reçoivent de nouvelles informations. La journée de négociation commence souvent le soir, heure américaine, et se poursuit jusqu'au lendemain après-midi, avec une courte pause de maintenance qui marque la fin d'une session de négociation et le début de la suivante.

Les principaux marchés à terme se caractérisent par une grande liquidité. Le Chicago Mercantile Exchange propose des mini-contrats liquides sur les principaux indices boursiers. Les bourses de crypto-monnaies offrent des carnets d'ordres continus pour les contrats à terme sur le bitcoin, avec un volume important pendant les sessions qui se chevauchent. Les conditions de liquidité peuvent varier au moment des vacances, des périodes de roulement lorsque les opérateurs se tournent vers le contrat du mois précédent, ou lors de communiqués macroéconomiques importants.

Fixation du prix des contrats à terme : Prix au comptant, prix à terme et juste valeur

À tout moment, le prix du contrat à terme peut se négocier avec une prime ou une décote par rapport au prix courant ou au prix au comptant du sous-jacent. La différence reflète le coût des éléments de portage tels que les taux d'intérêt, le stockage, les dividendes et d'autres facteurs qui déterminent la juste valeur. Pour les contrats à terme sur indices boursiers, la juste valeur est influencée par les taux d'intérêt à court terme et les dividendes attendus. Pour les contrats à terme sur matières premières, les coûts tels que le stockage et l'assurance, ainsi que le rendement de la matière première physique, sont importants. Pour les contrats à terme sur indices cryptographiques et les contrats à terme sur bitcoins, les coûts de financement, la disponibilité des emprunts et la structure du marché peuvent influencer la base entre le comptant et les contrats à terme.

À l'approche de l'échéance, le prix du contrat à terme converge vers le prix de l'actif sous-jacent. Les traders surveillent souvent la base pour déterminer si le marché est en contango ou en backwardation. Comprendre la relation entre le prix fixé à l'entrée de la transaction, la juste valeur et la convergence attendue à la date d'expiration vous aide à décider si vous devez conserver, renouveler ou clôturer une position sur le contrat du premier mois.

Que pouvez-vous négocier ? Contrats à terme sur indices, contrats à terme sur l'or, pétrole brut et bitcoin

Les produits à terme couvrent un large éventail de marchés :

• Contrats à terme sur indices : Largement utilisés pour la couverture et la spéculation sur les indices boursiers. Les mini-contrats sur les principaux indices boursiers offrent une taille de contrat accessible et une grande liquidité.
• Contrats à terme sur l'or : Une valeur refuge classique. Les traders peuvent acheter ou vendre pour exprimer leur opinion sur les taux d'intérêt, l'inflation ou les tendances monétaires.
• Contrats à terme sur le pétrole brut : Utilisés par les producteurs, les raffineurs et les spéculateurs pour gérer la dynamique de l'offre et de la demande et les événements mondiaux.
• Contrats à terme sur le bitcoin : Cotés sur le Chicago Mercantile Exchange et sur les principales bourses de bitcoins et de crypto-monnaies, ils permettent de s'exposer aux actifs numériques sans détenir de pièces au comptant.
• Contrats à terme sur les matières premières agricoles et les métaux, ainsi que contrats d'instruments financiers liés aux taux d'intérêt et aux devises

Chaque contrat précise la taille du contrat, la valeur du tick, les heures de négociation et les modalités de règlement. Examinez les spécifications du contrat afin de comprendre la valeur totale à risque, l'incrément de prix minimum et si le contrat se règle par règlement en espèces ou par livraison physique.

Construire une stratégie de trading sur les Futures

Une stratégie de négociation doit correspondre à votre tolérance au risque, à votre engagement en termes de temps et à votre style de négociation préféré. Certains traders se concentrent sur la négociation intrajournalière de contrats à terme sur indices très liquides pendant les pics de volume, tandis que d'autres négocient des contrats à terme sur matières premières pendant des jours ou des semaines. Les opérateurs de couverture à long terme peuvent détenir une position longue ou vendre des contrats à terme pour compenser l'exposition au marché boursier ou aux matières premières physiques sur la base d'un prix prédéterminé qui répond aux besoins de l'entreprise ou du portefeuille.

Les principaux éléments d'une stratégie sont les suivants

• Sélection des marchés : Choisissez les marchés à terme qui correspondent à votre expertise, tels que les indices boursiers, les contrats à terme sur l'or, le pétrole brut ou le bitcoin.
• Règles d'entrée et de sortie : Définir les conditions des décisions d'achat ou de vente sur la base de graphiques de prix, de signaux de tendance ou de critères de retour à la moyenne.
• Dimensionnement de la position : Déterminer le nombre de contrats à négocier en fonction des fonds propres du compte, de la marge initiale et du risque maximal par transaction.
• Contrôle des risques : Fixer des niveaux de stop en fonction de la valeur du tick et de la volatilité attendue pour limiter le risque de baisse.
• Examen et adaptation : Analyser les performances passées et procéder à des ajustements fondés sur des données en fonction de l'évolution des conditions du marché.

Ordres, exécution et gestion d'une position à terme

Une fois que votre compte de trading de futures est approvisionné, vous pouvez passer des ordres pendant la session de trading appropriée. Les types d'ordres les plus courants sont les ordres au marché, les ordres à cours limité et les ordres stop, ainsi que les ordres mixtes qui combinent un objectif de profit et un stop de protection. Lorsque vous établissez une position longue, vous cherchez à réaliser un bénéfice si le prix de l'actif sous-jacent augmente au-dessus du prix que vous avez fixé. Lorsque vous vendez des contrats à terme, vous en profitez si le prix du marché baisse en dessous de votre prix d'entrée. De nombreux traders roulent la position avant la date d'expiration s'ils veulent maintenir leur exposition sans prendre la livraison physique ou passer par le règlement final en espèces.

Comme les contrats ont un incrément de prix fixe, il est essentiel de calculer le nombre de ticks que vous êtes prêt à risquer et le nombre de ticks que vous espérez capturer. Cela permet de garantir la cohérence du risque par opération entre les différents produits à terme dont la taille du contrat et la valeur notionnelle varient.

Couverture et utilisation du portefeuille : Pourquoi négocier des contrats à terme ?

Les contrats à terme permettent à la fois de spéculer et de se couvrir. Un gestionnaire de portefeuille peut couvrir son exposition au marché boursier avec des contrats à terme sur indices, tandis qu'un mineur ou un producteur peut utiliser des contrats à terme sur marchandises pour fixer un prix fixe et stabiliser ses flux de trésorerie. Dans l'espace cryptographique, les traders peuvent neutraliser le risque d'une position sur le bitcoin en utilisant des contrats à terme sur le bitcoin pour compenser les avoirs au comptant sur une bourse de crypto-monnaies. Parce que les contrats à terme sont efficaces et légers en capital en raison de la marge, ils sont populaires pour le transfert de risque, l'allocation tactique et l'arbitrage entre les marchés.

Exemples pratiques

Exemple 1 : Couverture avec des contrats à terme sur indice

Supposons qu'un portefeuille d'actions de grande capitalisation soit exposé à un risque à l'approche de la saison des résultats. Le gestionnaire vend des contrats à terme sur indice dans le contrat du premier mois afin de réduire temporairement l'exposition. Si l'évolution du marché devient négative et que les prix chutent, les gains de la position courte sur les contrats à terme peuvent compenser une partie des pertes du portefeuille. Le gestionnaire peut clôturer ou renouveler la position au fur et à mesure que la journée de négociation évolue et que la volatilité s'atténue.

Exemple 2 : Spéculer sur les contrats à terme sur le pétrole brut

Un trader pense que l'offre de pétrole brut va se resserrer et s'attend à une hausse des prix. Il ouvre une position longue sur des contrats à terme sur le pétrole brut à un prix prédéterminé. Si le prix actuel augmente, il en résulte un bénéfice non réalisé. Le trader utilise un stop pour se protéger contre les baisses et peut se retirer à des objectifs prédéfinis de valeur de cotation. Si la tendance se poursuit, l'opérateur peut conserver sa position jusqu'à l'approche de la date d'expiration, puis la reporter sur le mois suivant afin d'éviter la livraison physique.

Exemple 3 : Contrats à terme sur le bitcoin sur une bourse de cryptomonnaies

Sur une bourse de bitcoins, un trader spécialisé dans les cryptomonnaies remarque une divergence entre le prix au comptant et le prix à terme, qui se négocie à une prime par rapport à la juste valeur en raison de conditions de financement élevées. Le trader vend des contrats à terme et achète simultanément du bitcoin au comptant sur une bourse de crypto-monnaies afin de capturer la base. À l'approche de l'expiration du contrat, le prix des contrats à terme converge vers le prix au comptant, et le trader clôture les deux jambes en réalisant un bénéfice de base. Une gestion efficace des marges et un suivi vigilant sont essentiels, car les fluctuations de prix peuvent être brutales lors d'événements mondiaux.

L'essentiel de la gestion des risques

Une bonne gestion des risques assure la longévité des opérations à terme. Les éléments essentiels sont les suivants :

• N'utiliser qu'un faible pourcentage des fonds propres du compte par transaction par rapport à la marge initiale et à la marge de maintien.
• Honoriser les niveaux de stop pour limiter les pertes si le prix évolue en défaveur de votre position sur le marché à terme.
• Diversifier les activités de négociation sur des contrats non corrélés afin de réduire le risque de concentration
• Contrôler le risque d'appel de marge et maintenir les fonds excédentaires au-dessus des exigences réglementaires minimales.
• Suivre les risques spécifiques aux contrats, y compris la date de livraison, les cycles d'expiration et les heures d'ouverture uniques.

N'oubliez pas que les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Conservez un plan écrit et examinez régulièrement les résultats afin d'affiner votre stratégie commerciale.

Choisir une plateforme : Brokers, Crypto Exchanges et Bitcoin Exchanges

Lorsque vous évaluez où négocier des contrats à terme, considérez à la fois les courtiers traditionnels pour les contrats cotés au CME et les bourses de crypto-monnaies réputées pour les contrats à terme d'actifs numériques. Les critères importants sont les suivants :

• Statut réglementaire et pratiques de sécurité pour les fonds des clients et les comptes sur marge
• Profondeur du marché et forte liquidité des contrats que vous envisagez de négocier
• Exécution à faible latence, temps de disponibilité fiable pendant les séances de négociation volatiles et contrôles des risques rigoureux.
• Des barèmes de frais transparents pour les commissions, les frais d'échange et les coûts de financement ou de portage.
• Des informations claires sur la livraison physique par rapport au règlement en espèces et sur la manière dont les appels de marge sont traités.

Si votre objectif est de négocier des contrats à terme sur le bitcoin, vous pouvez accéder à des contrats réglementés sur le Chicago Mercantile Exchange par l'intermédiaire d'un courtier en contrats à terme traditionnel ou utiliser une bourse de crypto-monnaies qui propose des produits réglementés ou quasi-réglementés dans votre juridiction. Comparez les spécifications du contrat, la valeur du tick et la valeur notionnelle entre les sites avant de négocier.

Les erreurs courantes à éviter

• Surendettement : L'ouverture de positions trop importantes par rapport aux fonds propres du compte et à la marge initiale peut entraîner une chute rapide du compte.
• Ignorer la marge de maintien : Un appel de marge lors d'un marché rapide peut vous obliger à liquider à des prix défavorables.
• Trader en dehors de votre plan : Changer de style de négociation en cours de session conduit souvent à des résultats incohérents.
• Mauvaise compréhension du règlement : Détenir accidentellement des contrats en livraison physique alors que l'on ne peut ou ne veut pas livrer la marchandise physique.
• Ne pas suivre le contrat du premier mois : la liquidité et la découverte des prix sont meilleures au cours du mois le plus actif.

Considérations relatives à la réglementation, à la fiscalité et au règlement

Les marchés à terme des principales bourses fonctionnent selon des cadres réglementaires stricts, avec des chambres de compensation qui garantissent l'exécution des contrats. Les bourses de crypto-monnaies varient selon les juridictions, il convient donc d'examiner les licences, les protections des investisseurs et la ségrégation des fonds des clients. Comprenez si les contrats que vous avez choisis sont des instruments à règlement en espèces ou s'ils nécessitent une livraison physique. Le traitement fiscal varie également en fonction de la région et du type d'actif. Consultez un professionnel qualifié pour obtenir des conseils adaptés à votre situation.

Détermination de la taille des positions et de l'allocation du capital

Avant d'entamer une transaction, définissez le risque maximum par transaction en tant que fraction des fonds propres du compte. Tenez compte de la valeur du contrat, de la valeur du tick et de la volatilité attendue. Par exemple, si le mouvement minimum du prix est égal à 12,50 par tick et que votre distance de stop est de 20 ticks, le risque par contrat est de 250. Avec une limite de risque de 1 % sur un compte de 25 000 euros, l'allocation maximale par transaction est de 250, soit un contrat. Cette discipline permet d'éviter les tensions sur les marges et de réduire la probabilité d'un appel de marge en cas d'évolution défavorable du marché.

Rouler les contrats à terme et gérer l'échéance

La plupart des négociants évitent les règlements de dernière minute en reportant leurs positions du contrat du mois précédent à la prochaine date de livraison avant la date d'expiration. Le roulement consiste généralement à clôturer le contrat en cours et à ouvrir le suivant au prix du contrat à terme en vigueur. Suivez le calendrier de roulement et l'évolution de la base au fur et à mesure que les liquidités migrent vers le mois suivant. Comprenez l'impact du roulement sur votre compte de résultat, en particulier si la juste valeur diffère d'une échéance à l'autre.

Intégration des contrats d'options aux contrats à terme

Les contrats d'option sur les contrats à terme permettent aux opérateurs de définir plus précisément le risque, de percevoir une prime ou de construire des couvertures adaptées à une vision de la volatilité et de l'orientation des prix. La combinaison d'options et d'une position sur un contrat à terme permet de créer des structures synthétiques qui limitent les pertes ou augmentent les revenus. Par exemple, un contrat à terme couvert utilise une option d'achat à découvert contre une position à terme longue, tandis qu'une option de vente de protection peut limiter les pertes en cas de baisse du prix de l'actif sous-jacent.

Données, outils et préparation

Pour être efficace, la négociation des contrats à terme doit s'appuyer sur des données actualisées et une préparation rigoureuse. Utilisez un graphique de prix avec plusieurs périodes de temps pour déterminer les supports et les résistances. Suivez les calendriers économiques, les bénéfices et les événements mondiaux susceptibles de déclencher des fluctuations de prix dans les indices boursiers, le pétrole brut ou le bitcoin. Tenir à jour un carnet de jeu bien documenté avec des entrées, des sorties et des paramètres de risque. Après chaque séance de négociation, évaluez ce qui a fonctionné, ce qui n'a pas fonctionné et si les produits à terme que vous avez négociés se sont comportés comme prévu par rapport à vos hypothèses sur la juste valeur et la volatilité.

Éducation et pratique

Avant de risquer votre capital, étudiez la microstructure spécifique du marché des contrats à terme que vous avez choisis. De nombreux courtiers et bourses de crypto-monnaies proposent des environnements de démonstration dans lesquels vous pouvez vous entraîner à acheter ou à vendre, à fixer des stops et à gérer une position sur les contrats à terme sans risquer de fonds réels. Se familiariser avec les heures de négociation, la valeur du tick et les nuances spécifiques à la bourse réduit les erreurs lorsque vous commencez à négocier des contrats à terme en direct.

Clause de non-responsabilité

Les opérations à terme comportent des risques importants et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Vous pouvez perdre plus que votre investissement initial. Ce guide est uniquement destiné à des fins éducatives et ne constitue pas un conseil financier. Vous devez toujours faire preuve de diligence raisonnable et consulter des professionnels agréés si nécessaire.

FAQ

Comment négocier des contrats à terme ?

Pour négocier des contrats à terme, ouvrez un compte de négociation de contrats à terme avec marge auprès d'un courtier qualifié ou d'une bourse de crypto-monnaies ou de bitcoins réputée qui répertorie les contrats que vous souhaitez. Approvisionnez le compte et examinez les exigences en matière de marge, y compris la marge initiale et la marge de maintien. Choisissez les produits à terme qui correspondent à vos objectifs, tels que les contrats à terme sur indices, les contrats à terme sur l'or, le pétrole brut ou les contrats à terme sur le bitcoin. Pendant la séance de négociation, passez des ordres d'achat ou de vente en fonction de votre stratégie de négociation. Gérez le risque en définissant la taille de vos positions, en fixant des stops en fonction de la valeur du tick et en prenant connaissance des seuils d'appel de marge. Surveillez l'état de votre compte en temps réel et renouvelez vos positions avant la date d'expiration si vous prévoyez de maintenir votre exposition au-delà du contrat du premier mois. Comprendre si le contrat se règle en espèces ou par livraison physique et planifier en conséquence avant la date de livraison.

Avez-vous besoin de $25 000 pour négocier des contrats à terme ?

Non. La règle des 25 000 euros s'applique généralement à la négociation quotidienne d'actions, et non à la négociation de contrats à terme. La marge sur les contrats à terme est basée sur les exigences de la bourse et du courtier pour chaque contrat, généralement exprimées sous forme de marge initiale et de marge de maintien plutôt que sous forme d'un montant minimum fixe pour le compte. Cela dit, vous devez toujours disposer de ressources financières suffisantes pour résister aux fluctuations de prix sans déclencher d'appel de marge. Un dimensionnement responsable des positions par rapport aux fonds propres du compte est essentiel, et de nombreux traders maintiennent un capital bien supérieur à l'exigence réglementaire minimale afin de réduire le risque de liquidation pendant les heures de négociation volatiles.

Qu'est-ce que la règle 80% dans la négociation des contrats à terme ?

La règle des 80 % est une directive intrajournalière populaire parmi certains négociateurs de contrats à terme, en particulier de contrats à terme sur indices, qui fait référence à la zone de valeur de la veille sur un graphique de prix. L'idée est que si le prix entre dans la zone de valeur et s'y maintient, il y a une forte probabilité qu'il traverse une grande partie de cette fourchette, parfois définie comme étant de l'ordre de 80 %. Il ne s'agit pas d'une loi ou d'une garantie. Les traders qui utilisent ce concept le combinent avec d'autres éléments, tels que le mouvement général du marché, la juste valeur, le flux d'ordres et le contrôle des risques, afin de décider s'il convient d'initier une transaction et de fixer des stops et des objectifs. Comme pour toute heuristique de trading, il est essentiel de procéder à un backtesting et à une évaluation minutieuse des performances passées dans les conditions actuelles du marché avant de l'appliquer en direct.

Les opérations à terme sont-elles rentables ?

La négociation de contrats à terme peut être rentable, mais elle comporte des risques importants. La rentabilité dépend de votre stratégie de négociation, de votre discipline et de votre capacité à gérer efficacement l'effet de levier et la marge. Les traders qui réussissent développent généralement un avantage grâce à une sélection minutieuse du marché, une gestion solide des risques et une exécution cohérente au cours de la journée de négociation. Ils comprennent également les spécifications des contrats, le tick value et la manière dont le prix des contrats à terme est lié au prix au comptant et à la juste valeur. En raison de l'effet de levier, les gains et les pertes peuvent être importants par rapport à la marge initiale, et il n'y a pas de garantie de profit. La plupart des traders améliorent leurs résultats en négociant dans le cadre de leur tolérance au risque, en affinant leurs méthodes sur la base de données vérifiées et en conservant des fonds propres suffisants sur leur compte pour éviter les appels de marge en cas de fluctuations importantes des cours.