Taxes sur les opérations à terme : Un guide complet pour les utilisateurs de crypto-monnaies et de bourses de Bitcoin

Les opérations à terme sont devenues une caractéristique essentielle de nombreuses bourses de crypto-monnaies et de bitcoins, permettant aux traders actifs de spéculer sur les mouvements de prix avec un effet de levier, de couvrir les risques ou d'accéder aux marchés mondiaux sans détenir de crypto-monnaies au comptant. Cette croissance s'est accompagnée d'une vague de questions sur la fiscalité des opérations à terme. Que vous utilisiez un courtier réglementé aux États-Unis pour négocier des contrats à terme sur le bitcoin du CME ou une bourse de crypto-monnaies offshore qui propose des contrats à terme perpétuels, il est essentiel de comprendre le traitement fiscal pour gérer le revenu imposable, calculer les gains et réduire l'ensemble de vos obligations fiscales.

Ce guide complet explique comment les contrats à terme sont imposés aux États-Unis, comment la comptabilisation au prix du marché fonctionne pour les contrats relevant de l'article 1256, qui bénéficie de la règle favorable des 60-40, comment déclarer les gains et les pertes sur les opérations à terme, et quelles considérations fiscales particulières s'appliquent aux dérivés de crypto-monnaie. Bien que cette ressource soit éducative, elle ne constitue pas un conseil individualisé en matière de planification fiscale ou d'investissement. Demandez toujours l'avis d'un conseiller fiscal qualifié ou d'un conseiller fiscal professionnel avant de remplir votre déclaration d'impôt ou d'adapter votre stratégie de négociation.

Qu'est-ce qu'un contrat à terme dans le secteur des cryptomonnaies ?

Un contrat à terme est un accord standardisé d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent à un prix prédéterminé à une date future. Sur les bourses de bitcoins et les bourses de cryptomonnaies plus larges, ces instruments financiers sont généralement réglés en espèces, bien qu'il existe des contrats livrés physiquement sur certains sites. Les types de contrats les plus courants sont les suivants :

• Contrats à terme réglementés sur le Bitcoin et l'Ether réglés en espèces, cotés sur le CME Group et compensés par l'intermédiaire de marchands de commissions à terme américains.
• Les contrats à terme perpétuels (swaps perpétuels) sur les bourses de crypto-monnaies offshore qui n'expirent pas et utilisent des paiements de financement pour maintenir les prix proches de la juste valeur de marché.
• Contrats à terme trimestriels ou datés sur crypto-monnaies cotés par diverses bourses desservant les marchés mondiaux

Étant donné que les contrats à terme sur crypto-monnaies se situent à l'intersection des matières premières, des produits dérivés et d'autres catégories d'actifs, les règles fiscales auxquelles vous êtes confronté peuvent varier considérablement en fonction de l'endroit et de la manière dont vous effectuez vos transactions. C'est pourquoi la distinction dans le code des impôts entre les contrats à terme réglementés et les contrats non réglementés est si importante pour les bénéfices des opérations à terme et l'impôt sur les plus-values que vous payez en fin de compte.

Principales règles fiscales américaines applicables aux opérations à terme

Aux États-Unis, l'Internal Revenue Code prévoit un traitement fiscal spécial pour certains contrats à terme et options en vertu de l'article 1256. Comprendre quels contrats sont éligibles, comment fonctionne le mark to market et comment les plus-values sont classées est la base d'une déclaration d'impôts correcte.

Les contrats relevant de l'article 1256 et la règle des 60-40

Les contrats relevant de l'article 1256 comprennent certains contrats à terme réglementés, les options autres que sur actions (telles que les options sur indices) et les contrats sur devises, tels que définis par l'Internal Revenue Code. Le principal avantage est un traitement fiscal favorable : la règle des 60 40. Indépendamment de la période de détention, 60 % des gains ou pertes nets sont traités comme des gains en capital à long terme et 40 % comme des gains en capital à court terme. Cette approche mixte peut offrir des avantages fiscaux par rapport aux taux ordinaires de gains en capital à court terme qui s'appliquent à la plupart des transactions boursières ou à de nombreux dérivés cryptographiques non réglementés.

Les traders de crypto-monnaies qui utilisent des bourses ou des courtiers réglementés aux États-Unis pour négocier des contrats à terme sur le bitcoin ou l'éther du CME relèvent généralement de l'article 1256. En revanche, de nombreux swaps perpétuels sur les bourses de crypto-monnaies offshore peuvent ne pas bénéficier du traitement de l'article 1256 et sont généralement imposés selon les règles habituelles en matière de gains en capital, ce qui signifie souvent des gains en capital à court terme s'ils sont détenus pendant un an ou moins.

Comptabilisation à la valeur du marché en fin d'année

Une autre caractéristique essentielle de l'article 1256 est la comptabilisation à la valeur du marché. À la fin de chaque année fiscale, les positions ouvertes sur les contrats à terme sont évaluées à leur juste valeur marchande au 31 décembre. Toute plus-value ou moins-value latente est traitée comme si elle avait été réalisée à cette date. Vous réinitialisez alors votre base pour l'année fiscale suivante. Cette méthode d'évaluation à la valeur du marché permet de déclarer les gains et les transactions chaque année, évitant ainsi le report des revenus provenant des positions ouvertes sur les contrats à terme sur plusieurs années fiscales.

L'évaluation au prix du marché fait partie intégrante des contrats relevant de l'article 1256. Elle est distincte de l'article 475, qui s'applique aux négociants en valeurs mobilières ; l'article 475 ne s'applique généralement pas aux contrats à terme réglementés, car ceux-ci disposent déjà de leurs propres règles en matière d'évaluation au prix du marché. Assurez-vous de bien comprendre quel régime d'évaluation au prix du marché s'applique à vous à des fins fiscales.

Plus-values, revenus ordinaires et taux d'imposition

En vertu de la règle des 60-40, votre gain net provenant de l'article 1256 est réparti entre les gains à long terme et les gains à court terme, puis imposé au taux correspondant aux gains en capital à long terme. Les taux d'imposition des plus-values à long terme sont souvent moins élevés pour de nombreux contribuables. Les plus-values à court terme sont imposées au taux des revenus ordinaires, qui peut être plus élevé. Le taux mixte peut réduire votre facture fiscale par rapport au fait de ne payer que les taux à court terme sur les transactions fréquentes.

Si vos contrats à terme sur crypto-monnaies ne sont pas considérés comme des contrats relevant de l'article 1256, les gains sont généralement des gains en capital réalisés lors de la clôture des positions. La négociation fréquente de contrats à terme sur des bourses offshore peut signifier que la plupart des bénéfices sont des plus-values à court terme imposées au taux des revenus ordinaires, à moins que vous ne conserviez des positions pendant plus d'un an et que vous puissiez bénéficier de plus-values à long terme. Les paiements de financement sur les swaps perpétuels peuvent être traités comme des revenus ou des dépenses ordinaires, selon que vous les payez ou que vous les recevez. Un fiscaliste peut vous aider à classer correctement ces flux de trésorerie.

Règle du "Wash Sale", statut fiscal du commerçant et autres dispositions

• Règle de la vente à la sauvette (wash sale) : Les contrats de la section 1256 ne sont pas soumis à la règle du wash sale. En ce qui concerne les actifs numériques et les contrats à terme non réglementés sur les crypto-monnaies, la règle fédérale actuelle relative à la vente à perte ne s'applique pas explicitement aux crypto-monnaies en tant que biens, bien que la législation puisse changer. Consultez un conseiller fiscal au sujet de votre situation particulière.
• Statut fiscal de négociant : Le fait d'être un négociant en contrats à terme avec un statut fiscal de négociant peut avoir une incidence sur les déductions de dépenses, mais ne modifie pas les mécanismes d'évaluation au prix du marché de l'article 1256 et la règle des 60 40 pour les contrats à terme réglementés.
• Contrat à terme sur titres de négociant : il s'agit d'arrangements spécialisés concernant les négociants et qui font l'objet de règles fiscales distinctes en vertu de l'Internal Revenue Code (code des revenus internes). La plupart des négociants actifs n'entrent pas dans cette catégorie.

Quels sont les crypto-monnaies qui peuvent être considérées comme des contrats à terme réglementés ?

Les contrats à terme réglementés sont négociés sur des tableaux ou des bourses qualifiés et compensés par des organismes de compensation réglementés. Pour les crypto-monnaies, les exemples les plus importants sont les contrats à terme CME Bitcoin (y compris les contrats à terme Micro Bitcoin) et les contrats à terme CME Ether (y compris les micro-contrats). Ces contrats sont supervisés par la Commodity Futures Trading Commission des États-Unis et bénéficient généralement d'un traitement fiscal au titre de l'article 1256 avec une évaluation au prix du marché et la règle des 60 40.

Points clés pour les utilisateurs de bourses de crypto-monnaies :

• La négociation de contrats CME par l'intermédiaire d'un courtier américain ou d'un marchand de commission à terme signifie que les règles fiscales relatives aux contrats à terme réglementés s'appliquent probablement et que votre courtier peut émettre des formulaires 1099-B consolidés afin de simplifier les déclarations fiscales.
• Les contrats à terme perpétuels sur les bourses offshore de bitcoins et de crypto-monnaies (tels que les contrats perpétuels margés sur l'USDT) ne sont généralement pas des contrats à terme réglementés en vertu du droit américain. Les gains peuvent être des gains en capital sans la division 60 40, et il n'y a généralement pas d'évaluation au marché en fin d'année, sauf exigence contraire de votre juridiction.
• Certaines plateformes proposent des contrats livrés physiquement sur des actifs numériques ou des structures hybrides. Vérifiez toujours si un contrat spécifique est réglementé et s'il relève de l'article 1256.
• Les options sur indices sur les bourses réglementées (par exemple, les options sur les indices boursiers) sont des contrats classiques de l'article 1256, inclus ici à des fins de comparaison parce qu'ils partagent un traitement fiscal similaire à celui des crypto futures réglementés.

Comment calculer et déclarer les gains et les pertes ?

Des déclarations fiscales exactes commencent par des dossiers bien remplis. Les utilisateurs de bourses de crypto-monnaies négocient souvent sur plusieurs sites, ce qui ajoute à la complexité. Voici un flux de travail pratique pour calculer les profits et les pertes sur les opérations à terme, ainsi que le gain net que vous devez déclarer.

Étape 1 : Rassembler les déclarations et les antécédents commerciaux

• Auprès des courtiers réglementés et des FCM : Rassemblez les relevés mensuels, les relevés de fin d'année et tout formulaire de l'IRS, tel que le formulaire 1099-B, qui répertorie les produits, le coût de base, le cas échéant, et les totaux de l'article 1256.
• Depuis les bourses de crypto-monnaies : Téléchargez l'historique complet de vos opérations à terme, les paiements de financement, les frais et tous les détails du registre des transactions. De nombreuses bourses proposent des exportations CSV ou API.

Étape 2 : Identifier le type de contrat et le traitement fiscal

• Contrats à terme et options sur indices réglementés : Généralement, la section 1256 avec l'évaluation au prix du marché et la règle des 60-40.
• Swaps perpétuels et contrats à terme non réglementés : Généralement, les plus-values sont réalisées lors de la cession. Si vous avez des positions ouvertes en fin d'année sur des marchés à terme non réglementés, il n'y a normalement pas d'obligation d'évaluation au prix du marché en vertu de l'article 1256 ; les plus-values sont réalisées au moment de la clôture ou du règlement.
• Contrat en monnaie étrangère : seuls les contrats répondant à la définition légale stricte de l'article 1256 sont inclus ; les crypto-monnaies ne sont pas des monnaies étrangères aux fins de la fiscalité américaine.

Étape 3 : Calculer les gains et les pertes

• Section 1256 : Pour chaque année fiscale, évaluez toutes les positions ouvertes à leur juste valeur marchande à la fin de l'année. Ajoutez les plus-values et les moins-values réalisées sur les opérations clôturées au cours de l'année. Le résultat est votre montant net au titre de l'article 1256. Appliquez la règle des 60-40 pour déterminer la part imposée à long terme et à court terme.
• Contrats à terme sur crypto-monnaies non réglementés : Calculer le produit moins la base pour chaque transaction clôturée. Inclure les frais. Les paiements de financement peuvent être des revenus ou des dépenses ordinaires. Si vous clôturez une position en réalisant un bénéfice, vous réalisez un gain en capital ; si la position est détenue pendant un an ou moins, il s'agit généralement d'une position à court terme.

Étape 4 : Déclarer les gains et remplir les formulaires appropriés

• Utilisez le formulaire 6781 pour les contrats relevant de l'article 1256. Ce formulaire vous guide dans l'évaluation au prix du marché et le calcul des 60 40, puis il vous renvoie à l'annexe D de votre déclaration d'impôt.
• Utilisez le formulaire 8949 et l'annexe D pour les plus-values non visées à l'article 1256 provenant de contrats à terme sur crypto-monnaie non réglementés s'ils sont traités comme d'autres actifs immobilisés.
• Conservez soigneusement les documents à l'appui des justes valeurs de marché utilisées, en particulier pour les évaluations de fin d'année et les conversions entre crypto et USD si votre bourse communique dans plusieurs monnaies.
• Si vous devez payer des impôts, pensez à effectuer des paiements trimestriels estimés à l'aide du formulaire 1040-ES afin d'éviter les pénalités pour paiement insuffisant de la part de l'Internal Revenue Service.

Reports de pertes et reports en avant

Les contrats relevant de l'article 1256 sont soumis à des règles particulières en matière de pertes. Dans certains cas, une perte nette au titre de l'article 1256 peut être reportée jusqu'à trois ans en arrière pour compenser des gains antérieurs au titre de l'article 1256, ce qui peut donner lieu à un remboursement de l'impôt sur les plus-values que vous avez payé précédemment. Ce report ne s'applique pas aux plus-values réalisées dans d'autres catégories d'actifs et est soumis à des limitations et à des règles d'ordonnancement strictes. Si vous ne pouvez pas effectuer de report rétrospectif, les pertes sont reportées sur les années suivantes en tant que pertes en capital, sous réserve des règles générales. Il convient de se rapprocher d'un fiscaliste pour appliquer correctement les reports en arrière et pour déposer les déclarations modifiées ou le formulaire 1045, le cas échéant.

Considérations fiscales particulières pour les traders de crypto-monnaies à terme

Les produits dérivés cryptographiques soulèvent des questions supplémentaires que les négociants en contrats à terme doivent comprendre avant de remplir leur déclaration d'impôts.

Paiements de financement perpétuels

Les contrats perpétuels utilisent un financement périodique pour lier le prix du contrat à terme à la valeur au comptant du marché. Si vous recevez un financement, il peut être traité comme un revenu ordinaire ; si vous payez un financement, il peut s'agir d'une dépense ordinaire. Les paiements de financement n'étant pas des transactions en capital classiques, ils ne sont souvent pas soumis aux règles relatives aux plus-values. Suivez attentivement ces flux de trésorerie et discutez de leur classement avec un conseiller fiscal.

Base, garanties et monnaies stables

De nombreuses bourses autorisent les garanties en USD, USDC, USDT ou autres actifs. Si le collatéral est déposé et non vendu, le dépôt de collatéral n'est généralement pas un événement imposable. Toutefois, si vous convertissez des crypto-monnaies et des stablecoins pour répondre à des appels de marge ou pour transférer des fonds, ces conversions peuvent entraîner des plus-values ou des moins-values, car les crypto-monnaies sont considérées comme des biens. Cela peut compliquer vos déclarations fiscales et augmenter le revenu imposable de manière inattendue. Une approche méticuleuse de la base et des conversions permet de réduire les erreurs.

Impôts nationaux et résidence

Les impôts des États peuvent avoir une incidence considérable sur le montant total de vos impôts. Certains États suivent le traitement fédéral pour les contrats relevant de l'article 1256, tandis que d'autres divergent. Si vous déménagez ou si vous avez plusieurs résidences, tenez compte des implications fiscales des États dans vos conseils en matière de planification des investissements et demandez l'avis d'un conseiller fiscal qualifié connaissant bien les règles de votre État.

Activités de change et marchés mondiaux

Les traders actifs opèrent souvent sur plusieurs bourses de crypto-monnaies pour capter les mouvements de prix ou faire de l'arbitrage. Il est essentiel de consolider les rapports provenant des marchés mondiaux. Si vous êtes un ressortissant américain opérant sur des plateformes offshore, vous êtes toujours tenu de remplir une déclaration d'impôts aux États-Unis, de déclarer vos gains et de payer des impôts sur vos revenus mondiaux. Maintenez un système d'enregistrement cohérent pour rapprocher les PnL, les frais et le financement entre les différentes plateformes.

Statut fiscal du commerçant et déductions professionnelles

Certains négociants en contrats à terme bénéficient du statut fiscal de négociant, qui leur permet de déduire certains frais de négociation. Ce statut est soumis à des exigences strictes en matière d'activité et de continuité. Il ne modifie pas le traitement fiscal de la section 1256 mais peut influencer les déductions des dépenses ordinaires, les possibilités de plan de retraite et la planification au niveau de l'entité. Consultez un professionnel de la fiscalité qui comprend les nuances du code des revenus internes pour les traders.

Considérations relatives aux courtiers et aux institutions

Ceux qui opèrent en tant que courtier ou gestionnaire d'investissement peuvent être confrontés à des règles spécifiques, notamment la classification potentielle d'un contrat à terme sur titres de courtier et des méthodes comptables distinctes. Les cadres institutionnels diffèrent des investisseurs individuels et peuvent impliquer des exigences différentes en matière de formulaires de l'IRS et d'informations à fournir.

Comparaison des contrats à terme réglementés et des swaps perpétuels à des fins fiscales

D'un point de vue fiscal, le choix entre les contrats à terme réglementés et les swaps perpétuels peut modifier sensiblement votre obligation fiscale.

• Contrats à terme réglementés (CME Bitcoin ou Ether) : La section 1256 s'applique, évaluation au prix du marché à la fin de l'année, les gains sont répartis à raison de 60 % à long terme et 40 % à court terme, quelle que soit la période de détention. Possibilité de reporter les pertes sur les trois années précédentes, en les imputant sur les gains antérieurs de la section 1256. Généralement déclaré sur le formulaire 6781.
• Swaps perpétuels sur des bourses offshore : Généralement, les plus-values sur la cession ne bénéficient pas des avantages de l'article 1256. Le traitement des plus-values à court terme est courant pour les traders actifs car les positions sont souvent détenues pendant moins d'un an. Les paiements de financement peuvent constituer des revenus ou des dépenses ordinaires. Déclarés via le formulaire 8949 et l'annexe D, au même titre que d'autres catégories d'actifs.

Ce choix peut influencer votre rendement après impôt. Certains traders préfèrent le traitement fiscal favorable de l'article 1256, tandis que d'autres donnent la priorité à la liquidité, aux caractéristiques des produits ou aux conditions de marge sur les bourses de crypto-monnaies offshore. Tenez compte des facteurs économiques et fiscaux lors de l'élaboration d'une stratégie de négociation visant à réduire la charge fiscale sans compromettre la gestion des risques.

Meilleures pratiques en matière d'archivage

Il est essentiel de disposer d'une comptabilité propre pour calculer les gains et les déclarer correctement à l'Internal Revenue Service. De bonnes habitudes aident également le négociant en contrats à terme à défendre ses positions en cas d'audit et à répondre rapidement aux demandes d'informations.

• Automatiser la collecte des données : Programmez des téléchargements mensuels à partir de chaque bourse de crypto-monnaies et de chaque courtier. Conservez les relevés, les journaux d'opérations et les historiques de financement.
• Utiliser des outils de réconciliation : Les logiciels de crypto-fiscalité peuvent agréger plusieurs sites, mais vérifiez la prise en charge des contrats à terme, de l'évaluation au prix du marché et des calculs au titre de l'article 1256. Tous les outils ne gèrent pas correctement les produits dérivés.
• Normaliser la conversion des devises : Convertissez toujours en USD au taux au comptant approprié à des fins fiscales lorsque vos enregistrements sont libellés en devises étrangères ou en stablecoins.
• Suivre les positions ouvertes sur les contrats à terme : Maintenir un inventaire de fin d'année avec des valeurs de marché justes pour soutenir les calculs d'évaluation au prix du marché, le cas échéant.
• Séparer les types de produits : Distinguer les contrats à terme réglementés, les options, les options sur indice et les contrats à durée indéterminée non réglementés afin d'éviter les erreurs de classification.

Réduire légalement votre charge fiscale

Bien que vous deviez payer des impôts sur le revenu imposable, le code des impôts offre des moyens légitimes de réduire votre facture fiscale sans prendre de risque substantiel au-delà de votre plan de négociation normal.

Utiliser la règle des 60-40 dans la mesure du possible

La négociation de contrats à terme réglementés sur le bitcoin et l'éther peut présenter des avantages fiscaux, car la règle des 60-40 permet souvent d'obtenir un taux effectif inférieur à celui des plus-values à court terme pures. Si votre stratégie est déjà adaptée aux marchés réglementés, il peut s'agir d'une solution naturelle.

Les pertes de récolte et les reports de crédits

Si vous avez subi des pertes nettes dans le cadre de contrats relevant de l'article 1256, vous pouvez les reporter sur les trois années précédentes pour compenser des gains antérieurs dans la même catégorie. Si cette mesure est appliquée correctement, elle peut générer des remboursements et lisser les revenus pendant les périodes d'expansion et de ralentissement du marché des contrats à terme. Si le report rétrospectif n'est pas possible, les pertes sont reportées sous réserve des règles générales relatives aux pertes en capital.

Planification des entités et de l'État

Le choix de l'entité peut influencer les déductions et la façon dont vous gérez les déclarations fiscales, bien qu'il ne modifie pas les principes fondamentaux de l'article 1256. La planification fiscale au niveau de l'État peut également réduire la responsabilité globale. Faites appel à un fiscaliste pour aligner la structure de votre entreprise sur vos objectifs en tant que trader actif ou gestionnaire d'investissement.

Gérer les délais et les liquidités

Étant donné que l'article 1256 utilise la méthode de l'évaluation au prix du marché, il n'y a pas d'avantage de report pour les positions ouvertes à la fin de l'année. Pour éviter les surprises fiscales, gérez vos liquidités de manière à pouvoir payer les impôts au moment voulu et envisagez de réaliser des compensations avant le 31 décembre afin d'équilibrer les gains et les pertes. N'oubliez pas que les règles fiscales ne doivent pas l'emporter sur une bonne gestion des risques.

Perspectives internationales

Si vous n'êtes pas aux États-Unis, les taxes sur les opérations à terme dépendent des règles en vigueur dans votre pays. Certaines juridictions traitent les crypto-monnaies comme des devises, d'autres comme des biens, et d'autres encore ont des lois spécifiques sur les actifs numériques. Le Royaume-Uni, les États membres de l'UE, Singapour et l'Australie ont chacun leur propre cadre. Si vous effectuez des transactions sur des plateformes américaines en tant que personne non américaine, examinez les exigences potentielles en matière de retenue à la source et de déclaration d'informations. Demandez toujours l'avis d'un conseiller fiscal local qui comprend les dérivés cryptographiques et les marchés mondiaux.

Les erreurs courantes à éviter

• Mauvaise classification des produits : Traiter un swap perpétuel comme un contrat à terme réglementé ou supposer que la règle des 60 40 s'applique à tous les contrats à terme peut conduire à des déclarations incorrectes.
• Ignorer les paiements de financement : Le financement peut être une composante importante de la PnL et peut constituer un revenu ou une dépense ordinaire plutôt qu'un capital.
• Oublier les évaluations de fin d'année : Pour l'article 1256, vous devez évaluer les positions ouvertes à leur juste valeur marchande le 31 décembre et déclarer ce changement.
• Mélange de formulaires : Les totaux de la section 1256 sont indiqués sur le formulaire 6781, tandis que les autres transactions en capital sont indiquées sur le formulaire 8949. Soyez cohérent et suivez les instructions du formulaire de l'IRS.
• Manquer des opportunités de report de pertes : Si vous ne tenez pas compte des reports rétrospectifs, vous risquez de laisser des remboursements sur la table lorsque vous subissez des pertes importantes après des années bénéficiaires antérieures.
• Négliger les impôts des États : Les règles en vigueur dans les États varient et peuvent avoir une incidence importante sur le montant des impôts que vous devez payer chaque année.
• Ne pas payer les estimations : Si l'année est rentable, effectuez en temps voulu les paiements estimés à l'Internal Revenue Service afin d'éviter les pénalités.

Exemples de scénarios

Exemple 1 : contrats à terme sur le bitcoin du CME en vertu de l'article 1256

Supposons que vous négociez des contrats à terme sur le bitcoin du CME Micro par l'intermédiaire d'un courtier réglementé aux États-Unis. Au cours de l'année, vous réalisez un gain net de 50 000 sur l'ensemble des transactions clôturées. Le 31 décembre, vous avez des positions ouvertes sur des contrats à terme avec un gain non réalisé de 5 000, et vous avez également reçu 800 en crédits d'échange et payé 1 200 en frais et commissions. Votre montant net au titre de l'article 1256 est de 50 000 plus 5 000 moins 1 200 plus 800, soit 54 600 avant ajustement pour toute autre dépense traitée au niveau de l'entité ou de l'annexe C si vous remplissez les conditions requises. Sur le formulaire 6781, vous appliquez la règle des 60-40, en attribuant 32.760 aux plus-values à long terme et 21.840 aux plus-values à court terme. Ce traitement mixte produit souvent une facture fiscale moins élevée que le traitement de l'intégralité des 54 600 en tant que plus-values à court terme.

Exemple 2 : Swaps perpétuels sur une bourse offshore

Vous négociez des contrats à terme perpétuels BTC-USDT sur un marché d'échange de cryptomonnaies non américain, réalisant 35 000 euros de bénéfices sur les transactions fermées et payant un montant net de 1 500 euros de financement au cours de l'année. Vous terminez l'année sans aucune position ouverte sur les contrats à terme. Comme il ne s'agit pas de contrats à terme réglementés, la règle des 60-40 ne s'applique pas. Les 35 000 euros correspondent généralement à des plus-values à court terme si toutes les positions ont été ouvertes depuis moins d'un an. Les 1 500 euros versés au titre du financement peuvent constituer des dépenses ordinaires. Vous devez généralement déclarer les transactions sur le formulaire 8949 et l'annexe D et inclure le financement en tant que dépense ordinaire sur l'annexe appropriée. Si vous avez clôturé des positions à perte, ces pertes sur opérations à terme sont des pertes en capital qui peuvent être reportées et utilisées pour compenser des plus-values dans les années à venir, sous réserve des limites habituelles.

Exemple 3 : Report des pertes au titre de l'article 1256

Au cours de l'année 1, vous avez réalisé un gain net de 100.000 sur des contrats relevant de l'article 1256. Au cours de l'année 2, vous avez subi une perte nette de 60 000 euros au titre de contrats relevant de l'article 1256. Selon les règles applicables, vous pouvez reporter la perte de l'année 2 sur les trois années suivantes pour compenser la plus-value de l'année 1, ce qui réduit votre impôt sur les plus-values antérieures et vous permet éventuellement d'obtenir un remboursement. Étant donné que les reports rétrospectifs sont limités aux plus-values antérieures au titre de l'article 1256 et qu'ils nécessitent des déclarations spécifiques, contactez un fiscaliste pour vous assurer que vous suivez correctement les procédures de l'Internal Revenue Service.

Glossaire des termes clés

• Opérations à terme : Achat et vente de contrats standardisés qui tirent leur valeur d'un actif sous-jacent, tel que le bitcoin ou l'éther.
• Contrats à terme : Accords d'achat ou de vente d'un actif à un prix déterminé dans le futur ; ils peuvent être réglés en espèces ou livrés physiquement.
• Contrats à terme réglementés : Contrats à terme listés sur une bourse enregistrée aux États-Unis, comme le CME, et soumis à la surveillance de la CFTC ; il s'agit généralement de contrats relevant de l'article 1256.
• Section 1256 : Section de l'Internal Revenue Code qui accorde un traitement fiscal spécial à certains contrats, y compris l'évaluation au prix du marché et la règle des 60-40.
• Juste valeur marchande : Le prix sur lequel un acheteur et un vendeur consentants se mettraient d'accord dans le cadre d'une transaction sans lien de dépendance ; utilisé pour l'évaluation à la valeur du marché en fin d'année.
• Comptabilisation à la valeur du marché : Comptabilisation des gains et des pertes en évaluant les positions ouvertes à la juste valeur du marché en fin d'année et en réinitialisant la base.
• Gains en capital : Profit résultant de la vente d'un bien d'équipement ; classé à court terme ou à long terme en fonction de la période de détention ou, en vertu de l'article 1256, de la règle des 60-40.
• Plus-values à court terme : Gains sur des actifs détenus pendant un an ou moins, imposés au taux ordinaire de l'impôt sur le revenu, à moins qu'ils ne soient soumis à des règles spéciales telles que la division 60-40.
• Gains à long terme : Gains sur les actifs détenus depuis plus d'un an, imposés à des taux préférentiels ; en vertu de l'article 1256, 60 % des gains nets sont considérés comme des gains à long terme, quelle que soit la période de détention.
• Année fiscale : L'année civile ou fiscale pour laquelle les impôts sont calculés et déposés auprès de l'Internal Revenue Service.
• Impôt à payer : Le montant de l'impôt que vous devez payer après avoir calculé le revenu imposable et appliqué les crédits.
• Options sur indices : Les options sur les indices boursiers relèvent généralement de l'article 1256 avec la même règle des 60-40.
• Autres classes d'actifs : Catégories au-delà des crypto-monnaies, telles que les actions, les obligations et les matières premières physiques, chacune ayant des règles fiscales distinctes.

Travailler avec un professionnel de la fiscalité

Comme le code des impôts traite les contrats à terme différemment des opérations sur crypto-monnaies et sur actions, le fait d'avoir un conseiller fiscal qui comprend les contrats de la section 1256, l'évaluation au prix du marché et les dérivés de crypto-monnaies peut permettre de gagner du temps et de réduire les erreurs. Un conseiller fiscal qualifié peut vous aider :

• Déterminer si vos contrats sont des contrats à terme réglementés éligibles à la règle des 60 40
• Appliquer correctement la méthode de la valeur de marché et calculer les justes valeurs de marché
• Classer les paiements de financement, les remises et les frais
• Évaluer le statut fiscal de l'opérateur
• Mettre en œuvre des stratégies visant à réduire la charge fiscale dans les limites de la loi
• Remplir le formulaire 6781, le formulaire 8949, l'annexe D et tout autre formulaire de l'IRS que vous devez soumettre.

Si vous n'êtes pas sûr de la manière dont vous devez déclarer vos transactions ou calculer vos gains, demandez conseil avant de remplir votre déclaration de revenus. Une planification proactive réduit le stress de dernière minute et permet d'éviter les pénalités.

Trading de Futures sur les Crypto Exchanges contre les courtiers traditionnels

Le choix de l'endroit où l'on effectue des transactions affecte à la fois l'accès au marché et l'expérience en matière de déclaration fiscale.

• Courtiers et FCM américains traditionnels : Fournissent un accès aux crypto-futures du CME, émettent des rapports 1099-B et simplifient généralement les déclarations au titre de l'article 1256. Les produits comprennent des contrats standards et des micro-contrats avec des frais transparents et une surveillance réglementaire claire.
• Bourses de crypto-monnaies offshore : Fournissent des contrats à terme perpétuels avec un effet de levier élevé, des carnets d'ordres profonds et des options de garantie variées. La déclaration peut être plus manuelle et le traitement fiscal ne comprend généralement pas les avantages de la section 1256. Vous devez faire votre propre déclaration à l'Internal Revenue Service.

Pour certains négociants actifs, la profondeur du marché et les caractéristiques des bourses offshore l'emportent sur les avantages fiscaux des marchés réglementés. D'autres préfèrent le traitement fiscal favorable, la clarté et la rationalisation des rapports des courtiers liés au CME. Adaptez votre stratégie de négociation et vos préférences en matière de conformité au lieu d'exécution.

Gestion des risques et impôts

Les impôts font partie de votre profil de risque. Une stratégie de négociation puissante sans plan fiscal peut vous réserver des surprises lorsque vous devrez payer des impôts sur les gains réalisés ou marqués à la fin de l'année.

• Prévoyez des liquidités : Mettez de côté une partie des bénéfices pour payer les impôts, afin de ne pas être obligé de liquider vos positions à des moments inopportuns.
• Modéliser les rendements après impôts : Incorporez les taux d'imposition des plus-values, la règle des 60-40 et les taxes d'État dans votre analyse PnL.
• Documenter les hypothèses : Conservez les documents relatifs aux justes prix du marché utilisés pour l'évaluation à la valeur du marché et tout conseil fiscal que vous avez reçu d'un fiscaliste.
• Réexaminer chaque année : Les règles fiscales évoluent. Surveillez les directives de l'administration fiscale interne et les changements de produits d'échange susceptibles de modifier le traitement fiscal.

Questions fréquemment posées

Pourquoi les contrats à terme sont-ils taxés à 60/40 ?

En vertu de l'article 1256 de l'Internal Revenue Code, certains contrats bénéficient d'un traitement fiscal favorable connu sous le nom de "règle des 60-40". Les contrats à terme réglementés et les options sur actions éligibles, comme les options sur indices, sont évalués au prix du marché à la fin de l'année et imposés à hauteur de 60 % pour les plus-values à long terme et de 40 % pour les plus-values à court terme. Le Congrès a créé cette division pour fournir une approche standardisée et simplifiée pour les contrats négociés activement avec des mouvements de prix quotidiens et pour reconnaître la nature unique des produits dérivés par rapport à d'autres classes d'actifs. Pour les crypto-monnaies, les contrats à terme réglementés CME Bitcoin et Ether remplissent généralement les conditions requises, raison pour laquelle de nombreux traders de crypto-monnaies les utilisent afin de réduire leur charge fiscale par rapport à des contrats à terme perpétuels non réglementés.

Quel est le montant de la taxe sur les opérations à terme ?

Le montant de l'impôt que vous payez sur les opérations à terme dépend du type de contrat, de votre revenu imposable total, des impôts de votre État et de l'application ou non de la règle des 60-40. Si vous négociez des contrats relevant de l'article 1256, votre gain net est réparti entre les plus-values à long terme et les plus-values à court terme, quelle que soit la durée de détention des positions. Ce taux mixte réduit souvent votre facture fiscale par rapport aux plus-values à court terme. Si vous négociez des contrats à terme perpétuels sur des bourses offshore qui ne sont pas éligibles à l'article 1256, les gains sont généralement des gains en capital reconnus lors de la cession ; pour les traders actifs, ils sont souvent à court terme et imposés aux taux de revenu ordinaires. Les paiements de financement peuvent être des revenus ou des dépenses ordinaires. Pour calculer votre impôt spécifique, regroupez vos PnL, appliquez le traitement fiscal adéquat et utilisez vos taux marginaux pour cette année fiscale. Un conseiller fiscal peut prévoir votre facture fiscale et vous aider à planifier les paiements estimés afin que vous ne deviez pas payer d'impôts avec des pénalités à la fin de l'année.

Devez-vous payer une taxe sur les contrats à terme ?

Oui. Les bénéfices réalisés sur les opérations à terme sont imposables. Pour les contrats à terme réglementés en vertu de l'article 1256, vous devez utiliser la comptabilité à la valeur du marché à la fin de l'année, appliquer la règle des 60 40 et déclarer les résultats sur le formulaire 6781, qui correspond à l'annexe D de votre déclaration d'impôt. Pour les contrats à terme sur crypto-monnaies non réglementés tels que les swaps perpétuels, les gains sont généralement des gains en capital reconnus lorsque vous fermez une position, et vous déclarez les transactions sur le formulaire 8949 et l'annexe D. Si vous avez des pertes nettes, elles peuvent compenser les gains et, pour l'article 1256, peuvent être reportées jusqu'à trois ans en arrière sur les gains antérieurs au titre de l'article 1256, selon des règles spécifiques. Conservez toujours une documentation complète et envisagez de travailler avec un fiscaliste pour vous assurer que vous déclarez correctement vos gains et que vous payez vos impôts en totalité et dans les délais.

Avez-vous besoin de $25 000 pour négocier des contrats à terme ?

Non. La règle des 25 000 actions du day trader s'applique à la négociation d'actions sur marge dans les comptes de titres, et non aux contrats à terme. Les comptes de contrats à terme sont régis par les exigences de marge de la bourse et du courtier, qui varient en fonction du produit et de la volatilité. De nombreux courtiers proposent des micro-contrats à terme avec des exigences de marge plus faibles, ce qui permet de participer avec des comptes plus petits. Cela dit, l'effet de levier ajoute un risque substantiel ; il convient donc de maintenir une gestion prudente des risques, de s'assurer que l'on peut répondre aux appels de marge et de prévoir les obligations fiscales qui peuvent découler des bénéfices réalisés sur les marchés à terme ou des gains évalués à la valeur du marché à la fin de l'année.