Futures Trading Beginners : Un guide complet pour commencer à négocier des contrats à terme sur les bourses de crypto-monnaies et de bitcoins

Si vous explorez le contenu des débutants en trading de contrats à terme et que vous souhaitez une feuille de route claire pour commencer à négocier des contrats à terme sur les bourses de crypto-monnaies et les bourses de bitcoins, ce guide est fait pour vous. Le trading de contrats à terme peut vous aider à vous exposer aux mouvements de prix des crypto-monnaies avec un investissement initial plus faible, à couvrir vos avoirs contre la volatilité du marché et à diversifier les classes d'actifs. Mais les contrats à terme comportent également des risques importants, notamment des pertes liées à l'effet de levier, des appels de marge et des variations rapides de la valeur du compte. Vous trouverez ci-dessous les bases des contrats à terme, le fonctionnement des marchés à terme, les différences entre les marchés à terme et les marchés d'options, comment choisir une plateforme de négociation de contrats à terme et des instructions étape par étape pour ouvrir un compte de négociation et négocier des contrats à terme de manière responsable.

Cet article donne la priorité aux sujets pratiques les plus pertinents pour les débutants en trading de contrats à terme, y compris les spécifications des contrats, la marge initiale et la marge de maintien, les outils de gestion des risques et les caractéristiques uniques que vous verrez lorsque vous négocierez des contrats à terme sur les bourses de crypto-monnaies. Bien que nous mentionnions des marques et des places de marché bien connues pour donner un contexte, rien de ce qui suit ne constitue un conseil en investissement ; évaluez toujours votre situation financière, votre tolérance au risque et demandez l'aide d'un professionnel si nécessaire.

Qu'est-ce qu'un contrat à terme ? Les bases des contrats à terme pour les débutants

Les contrats à terme sont des accords standardisés d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent à un prix prédéterminé à une date future. Un contrat à terme se négocie sur un marché à terme réglementé ou une plateforme de dérivés cryptographiques et peut faire référence à de nombreux actifs sous-jacents, notamment le bitcoin, l'éther, les matières premières comme le pétrole brut ou l'or, les contrats à terme sur indices liés au marché des actions ou les taux d'intérêt. De nombreux produits à terme sont réglés en espèces, ce qui signifie qu'il n'y a pas de livraison réelle de l'actif sous-jacent ; au lieu de cela, les gains ou les pertes sont réglés en espèces à l'expiration ou lorsque vous clôturez la position. Dans le cas des contrats à terme sur matières premières physiques, il peut y avoir une livraison effective, mais la plupart des traders particuliers clôturent leurs positions avant l'expiration.

Concepts clés que les débutants en négociation de contrats à terme doivent connaître :

• Actif sous-jacent : le marché auquel vous vous exposez (par exemple, BTC/USD, ETH/USD, contrats à terme sur l'indice S&P 500, contrats à terme sur les matières premières).
• Prix prédéterminé : Le prix convenu auquel les acheteurs et les vendeurs s'engagent à effectuer des transactions à l'avenir.
• Date future : date d'expiration du contrat à laquelle le règlement intervient si la position est toujours ouverte.
• Unité de contrat : La taille standardisée d'un contrat (par exemple, dans les contrats à terme sur le bitcoin du CME, l'unité de contrat définit l'exposition au bitcoin que vous détenez par contrat).
• Valeur du tick : L'incrément de prix minimum que le contrat peut atteindre et la valeur en dollars par tick.
• Valeur notionnelle : L'exposition totale contrôlée par votre position. La valeur notionnelle est égale au prix du contrat à terme multiplié par l'unité du contrat.
• Prix à terme et prix au comptant : Le prix à terme peut être supérieur ou inférieur au prix au comptant de l'actif sous-jacent en raison des taux d'intérêt, des coûts de stockage ou des effets de portage.

Il existe des marchés à terme pour de nombreuses catégories d'actifs. Les exemples incluent les contrats à terme sur les matières premières comme le pétrole brut et le maïs, les contrats à terme sur les indices comme le E-mini ou le Micro E-mini S&P 500, les contrats à terme sur les devises, les contrats à terme sur les taux d'intérêt et les dérivés sur les crypto-monnaies comme les contrats à terme sur le bitcoin et l'éther. Sur les bourses de crypto-monnaies, vous pouvez également voir des produits à terme perpétuels qui n'ont pas de date d'expiration fixe, bien que les contrats à terme traditionnels aient une date d'expiration spécifique.

Bourses de contrats à terme et lieux de négociation des contrats

Les contrats à terme sont négociés sur des bourses et des plateformes conçues pour les produits dérivés. Dans la finance traditionnelle, vous pouvez rencontrer le CME Group pour les contrats à terme sur le bitcoin et les contrats à terme sur indices E-mini, ou vous pouvez vous tourner vers un courtier qui offre un accès à ces bourses, comme les contrats à terme de Charles Schwab via un Futures Commission Merchant réglementé. Sur les bourses de crypto-monnaies telles que Binance Futures, Bybit, OKX, Kraken Futures, Bitget ou Deribit, vous trouverez des plateformes d'échange de contrats à terme spécifiques aux cryptomonnaies offrant une grande liquidité en BTC, ETH et autres contrats d'actifs numériques. Chaque plateforme diffère dans la conception des produits, les frais, les exigences de marge et la surveillance réglementaire.

Pourquoi les opérateurs utilisent-ils les contrats à terme ?

Les contrats à terme permettent aux négociants et aux investisseurs de :

• Gagner en exposition de manière efficace : Utilisez l'effet de levier pour contrôler une valeur notionnelle plus importante avec un investissement initial plus faible.
• Positions de couverture : Protégez vos avoirs à long terme sur le marché boursier, les crypto-monnaies ou les matières premières en prenant des positions à découvert sur les contrats à terme.
• Diversification : Accédez rapidement à une large exposition à plusieurs classes d'actifs à partir d'une seule plateforme de négociation.
• Exprimer des opinions directionnelles : Acheter ou vendre un contrat pour se positionner sur les mouvements de prix sans posséder l'actif sous-jacent.
• Réduction potentielle des coûts : Certains produits à terme ont des frais d'échange qui peuvent être rentables par rapport à d'autres instruments en cas d'opérations fréquentes.

Le revers de la médaille est que l'effet de levier et la volatilité du marché peuvent entraîner d'importantes variations de prix dans les capitaux propres de votre compte. Les débutants en trading de Futures doivent respecter les exigences de marge, utiliser des outils de gestion du risque rigoureux et reconnaître que les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs.

Comment fonctionnent les contrats à terme : Marge, effet de levier et règlement journalier

La négociation des contrats à terme utilise la marge comme une garantie de bonne fin plutôt que comme un acompte. Comprendre les notions de marge initiale, de marge de maintien et de règlement journalier est essentiel pour toute personne souhaitant négocier des contrats à terme.

Marge initiale et marge de maintien

• Marge initiale : Le montant du capital que vous devez déposer pour ouvrir une position sur un contrat à terme. Il s'agit souvent d'une fraction de la valeur notionnelle. La marge initiale requise peut varier en fonction de la bourse et du produit et peut être plus élevée en période de volatilité du marché.
• Marge de sécurité : L'exigence réglementaire minimale qui doit être maintenue sur votre compte pour garder la position ouverte. Si la valeur de votre compte tombe en dessous du niveau de la marge de maintien en raison de mouvements de prix défavorables, vous recevez un appel de marge pour ajouter des fonds ou réduire votre position sur les contrats à terme.
• Garantie de bonne fin : Un autre terme pour désigner la marge déposée à l'appui de vos contrats en cours.

Si un prix baisse par rapport à votre position longue ou augmente par rapport à vos positions courtes sur les contrats à terme, votre compte peut subir une baisse. Si la baisse atteint les seuils de marge de maintenance, vous pouvez être amené à déposer davantage de fonds. Si vous ne pouvez pas répondre rapidement à l'appel de marge, la plateforme de négociation de contrats à terme peut liquider votre position afin d'éviter des pertes supplémentaires.

Règlement quotidien et évaluation au prix du marché

Les comptes de contrats à terme sont évalués à la valeur du marché, ce qui signifie que les gains et les pertes sont réalisés quotidiennement en fonction des fluctuations des prix des contrats à terme. Ce processus de règlement quotidien crédite ou débite votre compte en fonction des mouvements de prix, ce qui a un impact sur votre marge disponible. Pour la plupart des contrats, ce processus se poursuit chaque jour de bourse jusqu'à ce que vous clôturiez la position ou que la date d'expiration arrive.

Effet de levier et valeur notionnelle

L'effet de levier vous permet de contrôler une valeur notionnelle importante avec un investissement initial plus faible. Par exemple, si un contrat a une valeur notionnelle de 1T4T10 000 et que la marge initiale est de 1T4T1 000, vous contrôlez une exposition de 1T4T10 000 avec un capital de 1T4T1 000. L'effet de levier amplifie à la fois les profits et les pertes potentiels des contrats à terme. C'est pourquoi les débutants en négociation de contrats à terme doivent commencer modestement, comprendre la valeur du tick et l'unité du contrat, et utiliser une gestion prudente des risques.

Futures vs. Spot et Futures vs. Options

Opérations à terme et opérations au comptant

Lorsque vous achetez ou vendez l'actif sous-jacent sur le marché au comptant, vous échangez l'actif immédiatement au prix courant au comptant. Sur les marchés à terme, vous acceptez d'acheter ou de vendre à un prix prédéterminé à une date future. Les prix des contrats à terme peuvent se négocier avec une prime ou une décote par rapport au prix au comptant en fonction des taux d'intérêt, du portage et des conditions du marché. Les crypto-monnaies à terme sur les bourses de bitcoins peuvent également refléter la dynamique de financement des contrats perpétuels, bien que les contrats à terme datés suivent l'évolution du prix au comptant plus le portage au fil du temps.

Marchés à terme et d'options

Les marchés des contrats à terme et des options sont des produits dérivés basés sur un actif sous-jacent. Les contrats d'option donnent à leur détenteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre à un prix donné à une date donnée, tandis qu'un contrat à terme est une obligation pour les deux parties. Les options sont souvent utilisées dans le cadre de stratégies à risque défini et pour générer des revenus, tandis que les contrats à terme sont utilisés pour l'exposition linéaire, la couverture ou le trading directionnel. Les contrats à terme et les options peuvent être combinés pour gérer le risque ; par exemple, un négociant détenant une position longue sur un contrat à terme peut acheter des options pour se protéger contre de fortes variations de prix.

Spécifications contractuelles que tout débutant doit connaître

Avant de négocier des produits à terme, examinez les spécifications du contrat sur la bourse de contrats à terme ou la plateforme de crypto-dérivés que vous avez choisie. Soyez attentif aux points suivants :

• Unité du contrat et valeur du tick : Cela vous indique la valeur de chaque tick en termes de devises.
• Date d'expiration : date future à laquelle le règlement intervient pour les contrats non perpétuels.
• Règlement : Règlement en espèces ou livraison effective. De nombreux contrats à terme sur crypto-monnaies et indices sont réglés en espèces.
• Heures de négociation : Comprendre la journée de négociation et savoir si le marché fonctionne pratiquement 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, comme c'est le cas pour de nombreux marchés de crypto-monnaies.
• Frais de bourse : Frais d'intermédiation, coûts d'acheminement des ordres et autres frais de plateforme.
• Barèmes de marges : Marge initiale requise, marge de maintien et leur évolution en fonction des mouvements du marché.

Par exemple, les contrats à terme sur l'indice S&P 500 E-mini et Micro E-mini offrent des unités de contrat plus petites que le contrat complet, ce qui permet un accès flexible au marché des actions. Sur les bourses de bitcoins, vous pouvez trouver des tailles de contrat conçues pour les débutants en crypto trading, ce qui vous permet de vous entraîner avec des positions plus petites et des valeurs de tick inférieures à celles des produits traditionnels.

Exemple : Une opération sur crypto-monnaies à terme du début à la fin

Prenons l'exemple d'un contrat à terme sur bitcoin sur une bourse de cryptomonnaies. Supposons que l'unité du contrat soit égale à 0,1 BTC par contrat, et que le prix actuel du contrat à terme soit de $40 000 par BTC. La valeur notionnelle d'un contrat est de $4 000. Si la marge initiale requise est de 10 %, votre investissement initial pour ouvrir une position longue sur un contrat à terme est de $400. La marge de maintien est de 7,5 %, soit $300. La valeur du tick peut être, par exemple, de $1 par mouvement de prix de $1 par contrat de 0,1 BTC, de sorte qu'un mouvement de $100 équivaut à un changement de $100 dans les pertes et profits de la position.

Scénario 1 : le prix augmente. Si le prix du contrat à terme passe de $40.000 à $41.000, votre position longue voit une augmentation de $1.000 de sa valeur notionnelle pour une exposition de 0,1 BTC, ce qui se traduit par un gain de $100. En supposant qu'il n'y ait pas de frais de change pour simplifier, ce gain est crédité sur votre compte au moment du règlement quotidien en tant que bénéfice du contrat à terme. La valeur de votre compte augmente et votre marge disponible s'améliore.

Scénario 2 : le prix baisse. Si le cours tombe à $39 000, votre position longue subit une perte non réalisée de $100, débitée au moment du règlement. Si les pertes cumulées font passer la valeur de votre compte en dessous de la marge de maintien, vous recevez un appel de marge. Si vous n'ajoutez pas de fonds, votre plateforme de négociation de contrats à terme peut clôturer votre position. Cette dynamique contribue à protéger le système de compensation, mais peut s'avérer difficile pour les débutants qui ne gèrent pas le risque de manière proactive.

Les positions courtes sur les contrats à terme fonctionnent de la même manière en sens inverse. Si vous vendez un contrat pour couvrir un portefeuille de BTC au comptant et que les cours du bitcoin chutent, votre position courte sur les contrats à terme prend de la valeur, ce qui compense les pertes subies par vos avoirs au comptant. Si les prix augmentent fortement, votre position courte pourrait faire l'objet d'appels de marge. C'est pourquoi la gestion du risque est essentielle.

Comment commencer à négocier des contrats à terme : Pas à pas

1) Choisir une plateforme de négociation de contrats à terme

Pour l'exposition au bitcoin et aux crypto-monnaies, comparez les principales bourses de crypto-monnaies qui prennent en charge les opérations à terme et offrent une grande liquidité, des outils de gestion des risques robustes, des ressources éducatives et des outils d'analyse fiables. Pour les contrats à terme sur indices traditionnels comme le E-mini S&P 500 ou les contrats à terme sur matières premières, envisagez un courtier qui offre un accès aux bourses de contrats à terme réglementées. Charles Schwab Futures, par exemple, peut vous connecter aux produits du CME Group par l'intermédiaire d'un FCM réglementé. Vérifiez quels contrats sont négociés sur la plateforme, le barème des frais et si elle convient aux débutants en matière de négociation de contrats à terme.

2) Ouvrir un compte de négociation

Procéder à la vérification de l'identité et mettre en place vos comptes à terme. Comprenez l'entité juridique avec laquelle vous passez un contrat et la manière dont les fonds des clients sont protégés. Aux États-Unis, les comptes de contrats à terme sont régis par les règles de la CFTC et de la NFA. Notez que la Securities Investor Protection Corporation protège généralement les comptes de titres des courtiers membres de la SIPC, mais la couverture de la SIPC ne s'applique pas aux comptes de contrats à terme. Pour les dérivés cryptographiques proposés à l'étranger, confirmez la juridiction de la plateforme, l'octroi de licences et la ségrégation des fonds avant d'effectuer des transactions.

3) Alimenter votre compte

Déposez l'investissement initial que vous avez l'intention de risquer et envisagez de conserver des liquidités supplémentaires comme tampon au-dessus de la marge initiale afin de réduire le risque d'appel de marge. N'oubliez pas que les exigences de marge changent en fonction de la volatilité du marché et que de nombreuses plateformes augmentent les marges en cas de tensions sur les marchés.

4) Choisissez un contrat et définissez votre stratégie de négociation

Déterminez les produits à terme que vous souhaitez négocier. Les débutants commencent souvent par des contrats très liquides et de petite taille afin de limiter les risques. Définissez votre stratégie de négociation, y compris les entrées et les sorties, votre tolérance au risque par opération et les outils que vous utiliserez (analyse technique, flux d'ordres ou facteurs macroéconomiques). Assurez-vous que votre plan précise quand acheter ou vendre, quelle est votre perte maximale et comment vous réagirez aux mouvements du marché qui vont à l'encontre de votre thèse.

5) Passer des ordres et gérer la position à terme

Utilisez des ordres à cours limité, des ordres de marché ou des ordres stop selon le cas. De nombreuses plateformes vous permettent d'associer des ordres stop-loss et take-profit aux nouvelles transactions. Surveillez les capitaux propres de votre compte, les exigences de marge et l'impact de la valeur du tick. Si la position évolue en votre faveur, envisagez des sorties partielles pour verrouiller les gains. Si la position évolue en votre défaveur, respectez vos règles prédéfinies de gestion des risques plutôt que d'espérer un rebond.

6) Clôture de la transaction et examen des performances

Clôturez en compensant votre position (vente d'une position longue ou rachat d'une position courte). Examinez les frais de change, le slippage et les résultats de votre plan. Tenez un journal des transactions, surtout au cours des premiers mois, afin d'affiner votre approche et d'éviter de répéter les mêmes erreurs.

Choisir une plateforme d'échange de contrats à terme ou une bourse de crypto-monnaies

Pour les débutants en trading de contrats à terme, le choix de la plateforme est essentiel. Évaluer :

• Couverture des produits : Quels sont les produits à terme proposés, y compris les contrats sur le bitcoin et l'éther, les contrats à terme sur indices et les contrats à terme sur matières premières si vous souhaitez une diversification des actifs.
• La liquidité : Une forte liquidité peut contribuer à réduire les dérapages et à resserrer les écarts, en particulier lorsque les marchés évoluent rapidement.
• Contrôle des marges et des risques : Règles claires concernant la marge initiale requise, la marge de maintien et les politiques de liquidation automatisée. Recherchez des outils robustes de gestion des risques tels que des ordres stop configurables et des alertes.
• Les coûts : Frais d'échange, de financement et autres coûts qui affectent vos résultats nets.
• Sécurité et conformité : Pour les contrats à terme réglementés aux États-Unis, vérifiez la surveillance de la CFTC et de la NFA par l'intermédiaire d'un FCM. Pour les dérivés cryptographiques, vérifiez les licences, les politiques de preuve de réserves, la ségrégation du collatéral et la sécurité de la plateforme.
• Qualité de la plateforme : Stabilité pendant les pics de volatilité des marchés, support mobile et de bureau, ressources éducatives et outils d'analyse pour l'analyse technique et le développement de stratégies.

Sur les courtiers traditionnels comme Charles Schwab futures, vous trouverez un accès réglementé aux E-mini, Micro E-mini, aux contrats à terme sur les matières premières et aux produits de taux d'intérêt. Sur les principales bourses de bitcoins et de cryptomonnaies, vous pouvez accéder à des contrats à terme perpétuels et à des contrats datés portant sur un large éventail de pièces de monnaie. Les deux mondes ont des points communs : les caractéristiques des contrats, les règles de marge et votre propre discipline en matière de gestion des risques.

Gestion des risques pour les débutants en négociation de contrats à terme

La gestion du risque est la base de la réussite sur les marchés à effet de levier. Quelques principes peuvent vous aider à naviguer sur les marchés des contrats à terme et des options et à éviter des pertes importantes :

• Définir le risque par opération : De nombreux traders risquent un petit pourcentage des fonds propres de leur compte par position. Un pourcentage de 0,5 à 1,0 % peut être significatif lorsque l'on utilise l'effet de levier.
• Utilisez des stops et des alertes : Placez des ordres stop-loss à des niveaux techniques logiques et utilisez des alertes pour rester informé tout au long de la journée de négociation.
• Dimensionnement de la position : Ajustez le nombre de contrats négociés afin de maintenir la perte prévue dans les limites de votre tolérance au risque, compte tenu de la valeur du tick et de la volatilité.
• Éviter le surendettement : Ce n'est pas parce que la marge permet de prendre une position plus importante qu'il est prudent de le faire. Respecter les risques importants liés aux fortes variations de prix.
• Diversifier les stratégies : Envisagez plusieurs stratégies non corrélées afin qu'un seul mouvement du marché ne domine pas votre compte de résultat.
• Restez informé : Suivez les catalyseurs macroéconomiques, les taux d'intérêt, les événements spécifiques aux cryptomonnaies et le contexte du marché des actions qui peuvent influencer la volatilité des actifs croisés.

Les débutants doivent également établir une liste de contrôle avant de passer des ordres : Quelle est la thèse, où se situe l'invalidation, quelle est la sortie prévue et quels sont les plans d'urgence en cas de chute ou de remontée des cours au-delà des attentes ? Après avoir conclu une transaction, examinez vos décisions et notez les améliorations à apporter au processus en vue de la prochaine journée de négociation.

Stratégies de trading : Du simple au structuré

Suivi des tendances

Utilisez les moyennes mobiles, les sommets et les creux les plus élevés, ou les ruptures de consolidations pour entrer dans la direction de la tendance. Les stratégies de tendance requièrent de la patience et des stops stricts, car les replis sont normaux et peuvent déclencher un stress de marge s'ils sont surdimensionnés.

Rupture et élan

Achetez ou vendez lorsque le prix franchit des niveaux clés avec du volume. Pour les contrats à terme sur crypto-monnaies, la dynamique peut être forte lorsque le bitcoin franchit des niveaux psychologiques. Définissez des points d'invalidation et modérez la taille de vos positions, en particulier lorsque la volatilité du marché est extrême.

Réversion moyenne

Il s'agit d'éviter les mouvements vers des supports ou des résistances connus et de viser un retour à la moyenne. Cette approche nécessite des entrées précises et une gestion rigoureuse du risque, car les marchés en tendance peuvent dépasser les niveaux de retour à la moyenne.

Couverture

Si vous détenez une position longue sur le BTC au comptant et que vous craignez un repli à court terme, des positions courtes sur les contrats à terme peuvent réduire les risques. Il s'agit d'une utilisation classique des contrats à terme pour gérer le risque plutôt que pour spéculer.

Opérations sur calendrier et sur base

Les traders expérimentés étudient la relation entre le prix au comptant et le prix des contrats à terme à travers les échéances. Lorsque les contrats à terme se négocient avec une prime ou une décote par rapport au prix au comptant, les stratégies d'écart peuvent chercher à capturer la convergence à la date d'expiration. Ces stratégies nécessitent une compréhension du portage, des taux d'intérêt et des mécanismes de financement sur les plateformes de crypto-monnaies.

Coûts des contrats à terme, taxes et considérations pratiques

Coûts et frais

Chaque plateforme facture des frais d'échange et peut avoir d'autres coûts tels que le financement ou les données. Les dérapages sont également importants, en particulier pour les ordres importants ou les marchés étroits. Tenez une feuille de calcul pour surveiller l'impact des coûts sur votre stratégie de négociation.

Les impôts et la règle des 60/40

Aux États-Unis, de nombreux contrats à terme réglementés sont imposés en vertu de l'article 1256, selon lequel les gains et les pertes sont répartis à raison de 60 % à long terme et de 40 % à court terme, quelle que soit la période de détention. Consultez un fiscaliste pour savoir comment la règle des 60/40 s'applique à vos contrats, y compris les contrats à terme sur le bitcoin cotés sur des bourses réglementées. Le traitement fiscal varie en fonction de la juridiction et du type de produit.

Réglementation et protections

Aux États-Unis, les comptes de contrats à terme réglementés sont supervisés par la CFTC et la NFA, et les fonds sont détenus par les FCM selon des règles de ségrégation. Toutefois, la Securities Investor Protection Corporation ne protège généralement pas les comptes à terme. Sur les bourses de crypto-monnaies offshore, les cadres diffèrent. Faites preuve de diligence raisonnable en ce qui concerne les risques liés à la plateforme, les pratiques de garde et les recours juridiques avant d'envoyer des fonds.

Considérations sur les contrats à terme spécifiques aux crypto-monnaies

Les contrats à terme sur crypto-monnaies présentent des caractéristiques uniques par rapport aux contrats à terme sur indices traditionnels :

• Heures d'ouverture du marché : Les marchés des crypto-monnaies fonctionnent souvent 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, de sorte que les mouvements de prix peuvent se produire en dehors des heures d'ouverture traditionnelles.
• Volatilité : Les actifs numériques peuvent connaître des fluctuations de prix intrajournalières plus importantes que celles de nombreux marchés boursiers, ce qui a une incidence sur les exigences en matière de marge et sur le risque.
• Les contrats à terme perpétuels : De nombreuses bourses de bitcoins proposent des contrats à terme perpétuels sans date d'expiration fixe. Ils reproduisent le spot par le biais d'un financement périodique, bien qu'il existe encore des contrats à terme datés sur certains sites.
• Collatéral : Certaines plateformes autorisent les garanties en crypto-monnaies. Comprenez les implications d'une chute brutale de la valeur de votre garantie parallèlement à une position.
• Champ d'application du produit : Vous trouverez une large exposition aux principales pièces de monnaie et parfois à des jetons plus petits, mais la liquidité varie considérablement d'un produit à l'autre.

Pour les débutants en négociation de contrats à terme, commencez par des paires liquides et des contrats de petite taille, apprenez comment votre plateforme calcule la marge et entraînez-vous sur un compte de démonstration si vous en avez un. Utilisez l'analyse technique ou d'autres outils d'analyse pour mettre en place un processus reproductible et éviter les transactions impulsives.

Comparaison entre les contrats à terme et les opérations sur marge au comptant

Les contrats à terme et les opérations sur marge amplifient tous deux l'exposition, mais ils diffèrent sous le capot. Les contrats à terme sont des contrats standardisés avec un règlement quotidien, une valeur au comptant et une unité de contrat claires, et un risque géré par la bourse. Les opérations sur marge au comptant impliquent généralement d'emprunter l'actif ou des liquidités pour acheter ou vendre à découvert. Les contrats à terme offrent souvent une valeur notionnelle plus transparente, une couverture efficace et l'accès à un large éventail de classes d'actifs sous-jacents par le biais d'une plateforme de négociation unique.

Glossaire rapide pour les débutants en négociation de contrats à terme

• Contrat à terme : accord standardisé d'achat ou de vente d'un actif à un prix prédéterminé à une date future.
• Marge sur contrats à terme : Le montant comptabilisé pour ouvrir et maintenir une position, y compris la marge initiale et la marge de maintien.
• Valeur notionnelle : L'exposition totale représentée par une position, égale au prix multiplié par l'unité de contrat.
• Tick value : La valeur monétaire du plus petit mouvement de prix dans un contrat à terme.
• Garantie de bonne fin : Un autre terme pour le dépôt de garantie soutenant une position sur les contrats à terme.
• Contrats à terme sur indice : Contrats basés sur un indice boursier, y compris les variantes E-mini et Micro E-mini.
• Contrats à terme sur les matières premières : Contrats basés sur des matières premières telles que le pétrole, l'or ou les produits agricoles.
• Date d'expiration : le dernier jour de négociation d'un contrat, lorsque le règlement intervient si la position reste ouverte.
• Prix au comptant : Le prix actuel pour la livraison immédiate d'un actif.
• Bourse des contrats à terme : Les plateformes de crypto-monnaies fournissent des moteurs d'appariement similaires pour les actifs numériques.

Tout savoir pour les débutants en trading de Futures

Pour commencer à négocier des contrats à terme de manière responsable, combinez formation et pratique disciplinée. Comprenez les bases des contrats à terme, examinez les détails des contrats pour les marchés qui vous intéressent, choisissez une plateforme de négociation de contrats à terme qui correspond à vos besoins et élaborez une stratégie de négociation avec des contrôles de risque clairs. Que vous vous intéressiez aux contrats à terme sur le bitcoin sur les bourses de cryptomonnaies ou aux contrats à terme sur indices E-mini par l'intermédiaire d'un courtier réglementé, les principes restent les mêmes : planifiez vos opérations, respectez l'effet de levier et gérez sans relâche le risque de baisse.

Questions fréquemment posées

Qu'est-ce que la règle 80% dans la négociation des contrats à terme ?

La règle des 80 % est une directive de profil de marché utilisée par certains traders, et non une garantie. Dans une version courante, si le cours s'ouvre en dehors de la zone de valeur de la veille et y revient ensuite pendant une période prolongée, on estime qu'il y a 80 % de chances que le cours traverse la zone de valeur d'un côté à l'autre au cours de la journée de négociation. Il s'agit d'une heuristique liée à la théorie des marchés aux enchères et aux concepts de profil de marché. Les débutants en négociation de contrats à terme doivent la considérer comme une configuration conditionnelle, et non comme une promesse. Cette stratégie nécessite des définitions claires de la zone de valeur, des règles de confirmation pour le retour sur le marché et une gestion du risque au cas où le marché ne parviendrait pas à terminer la rotation. Comme pour toute stratégie de trading, les performances passées ne permettent pas de prédire les résultats futurs, et la volatilité du marché peut invalider les tendances historiques.

Puis-je négocier des contrats à terme avec $100 ?

En pratique, négocier des contrats à terme avec seulement $100 est extrêmement risqué et souvent peu pratique. Les exigences de marge pour la plupart des contrats dépassent $100, et même lorsque les micro-contrats ou les crypto-contrats à terme autorisent une petite marge initiale, un compte aussi petit est très vulnérable aux mouvements de prix normaux tic-tac par tic-tac qui font chuter le compte en dessous de la marge de maintenance. Cela peut déclencher un appel de marge et une liquidation rapide. Certaines bourses de crypto-monnaies vous permettent d'ouvrir de très petites positions, mais un solde minuscule ne laisse pratiquement aucune marge de manœuvre en cas de fluctuations défavorables des cours ou de frais d'échange. Si vous êtes débutant, envisagez d'abord d'effectuer des opérations sur papier, puis déposez un montant qui dépasse largement la marge initiale requise, plus une marge de sécurité. Dimensionnez toujours vos positions de manière à ce qu'une seule perte ne mette pas en péril votre compte de négociation.

Qu'est-ce que la règle des 60-40 pour les contrats à terme ?

Aux États-Unis, de nombreux contrats à terme réglementés bénéficient du traitement fiscal de l'article 1256, communément appelé la règle 60/40. Dans ce cadre, les gains et pertes nets sont traités comme 60 % à long terme et 40 % à court terme, quelle que soit la durée de détention de la position. Il en résulte un taux d'imposition mixte qui est souvent inférieur au traitement purement à court terme. Cette règle s'applique généralement aux contrats à terme réglementés et à certaines options sur indices et contrats de change. Le traitement fiscal peut varier selon le produit et la juridiction, et les dérivés cryptographiques peuvent être traités différemment selon les plateformes et les pays. Consultez un professionnel fiscal qualifié pour obtenir des conseils sur vos contrats spécifiques et votre situation financière.

Qu'est-ce que la règle des 3 5 7 dans le commerce ?

La règle 3-5-7 n'est pas une réglementation standardisée mais un surnom pour quelques heuristiques de trading différentes utilisées par certains praticiens. Les interprétations les plus courantes sont les suivantes : sortir d'une position à des objectifs de profit progressifs tels que 3, 5 et 7 ticks ; limiter le risque à des niveaux tels que 0,3 %, 0,5 % et 0,7 % des fonds propres du compte en fonction de la qualité de la configuration ; ou utiliser des configurations à 3, 5 et 7 barres comme repères temporels dans l'analyse technique. Étant donné que les définitions varient, les débutants en trading de contrats à terme doivent éviter d'adopter une règle à l'aveuglette. Il convient plutôt de tester les règles dans le cadre d'une stratégie de trading structurée, de vérifier que l'approche correspond à votre tolérance au risque et à vos exigences en matière de marge, et de suivre les résultats sur un échantillon statistiquement significatif. La qualité d'une règle dépend de la gestion du risque et de la discipline qui la sous-tendent.