Les contrats pour la différence (CFD) et les contrats à terme sont des outils qui vous permettent de spéculer sur le prix de n'importe quelle crypto-monnaie sans acheter les pièces, ce qui vous permet d'augmenter vos investissements. Dans cet article, vous découvrirez les CFD, ce qu'ils sont et comment ils fonctionnent, ainsi que la différence entre eux et les contrats à terme.
Négociation de CFD : en bref
La négociation des contrats à terme et des CFD vous permet de gagner ou de perdre de l'argent sur les fluctuations du cours des crypto-monnaies. En fait, vous pariez sur le prix des crypto-monnaies, comme dans un jeu de casino.
Même si les CFD et les contrats à terme peuvent sembler similaires, ils sont en fait très différents l'un de l'autre et présentent des caractéristiques uniques que j'exposerai plus loin dans la section “CFDs vs. contrats à terme”. Je vous présenterai également les systèmes de courtiers en CFD, tels que eToro, Binance, Plus500 et OKEx. Cependant, je dois dire tout de suite qu'il faut être prudent avec eToro car environ 75% de ses comptes CFD perdent de l'argent en négociant des CFD. Soyez donc vigilant lorsque vous choisissez une plateforme de trading.
C'est à peu près tout pour les CFD en un mot. Dans la suite de cet article, je vous donnerai des informations détaillées sur :
- Les contrats à terme expliqués
- Les CFD expliqués
- CFDs vs Futures
- Les meilleurs courtiers en CFD et Futures
- En bref
1. Les contrats à terme expliqués
Les contrats à terme sont un instrument financier destiné à protéger les négociants en contrats à terme contre les pertes rapides d'argent dues à la rapidité avec laquelle les prix changent. De nombreux traders aspirent à un revenu régulier, ce qui est impossible à obtenir lorsque les prix montent et descendent constamment. C'est précisément à ce moment-là que les CFD sur contrats à terme entrent en jeu.
Les contrats à terme commerciaux signifient que, conformément à ce contrat, vous achèterez quelque chose, une crypto-monnaie dans notre cas, à une date ultérieure, à un prix spécifique. Supposons que vous extraire des bitcoins ou Ethereum (ou autre crypto), et vos revenus proviennent du minage de Bitcoin ou d'Ethereum et de leur vente sur le marché des crypto-monnaies. Même s'il est assez facile de deviner le montant approximatif d'Ethereum que vous allez miner en un mois, lorsque nous parlons de les transformer en argent, le problème devient plus visible : volatilité des prix affecte votre planification. Dans ce cas, la meilleure option serait d'obtenir un contrat à terme dans lequel vous déclarez que pour une certaine quantité d'Ethereum à un taux de négociation de X au cours du premier mois. Le 1er du mois, vous réglerez ce contrat avec votre contrepartie et recevrez votre argent.
Un contrat à terme peut être réglé par la livraison physique du produit ou par un règlement en espèces. Dans le premier cas, vous envoyez une certaine quantité d'Ethereum à votre acheteur et vous recevez ensuite la somme d'argent indiquée dans le contrat à terme. La seconde option du règlement en espèces implique que le prix final de votre Ethereum sera estimé plus près de la date d'expiration du contrat à terme. Si ce montant est supérieur au montant du contrat, cela signifie que vous perdez un revenu potentiel. Ainsi, vous devrez envoyer à votre acheteur l'équivalent en espèces de la différence.
Toutefois, lorsque le prix a baissé, la fonction de gestion du risque des contrats à terme entre en jeu. Dans ce cas, cela signifie que vous avez réduit le risque de perdre votre argent et que votre acheteur le perd à votre place en vous envoyant l'équivalent en espèces de la différence. Le type de règlement du contrat à terme que vous choisissez n'a pas d'importance, et l'Ethereum ne change jamais de mains. Seul l'argent liquide l'est. En mettant en œuvre cette stratégie de trading, vous pouvez facilement prédire le montant de monnaie fiduciaire pour les paires de devises que vous obtiendrez à la fin du mois.
2. Les CFD expliqués
Un contrat de différence, ou CFD en abrégé, est un service financier très similaire à un contrat à terme. Dans le cadre d'un CFD, les deux parties, l'acheteur et le vendeur, acceptent de payer la différence entre la hausse et la baisse des prix en espèces plutôt que par la livraison de biens physiques. Un courtier en CFD permet à un investisseur de profiter des avantages et des risques de l'échange de crypto-monnaies sans avoir à posséder physiquement la pièce elle-même.
Poursuivons avec notre exemple de échanger des bitcoins ou Ethereum (ou autre crypto) et voir comment fonctionne le trading de CFD.
Premièrement, supposons que vous sachiez d'une source très fiable que le prix de l'Ethereum augmentera dans un avenir proche et que vous souhaitiez augmenter votre capital investi de cette manière, comme le font de nombreux courtiers en CFD. Bien sûr, vous pouvez acheter de l'Ethereum par vous-même. Cependant, cela n'en vaut parfois pas la peine, surtout si vous n'avez pas de compte vérifié sur un échange de crypto-monnaies et que vous ne savez pas comment la commission d'échange est calculée. C'est pourquoi, dans ce cas, au lieu d'acheter des pièces d'Ethereum ou même un contrat à terme qui nécessiterait la livraison future de l'Ethereum, vous pourriez acheter un CFD Ethereum.
Dans ce cas, vous (l'investisseur) et le vendeur (l'investisseur de détail) du contrat conviennent de régler toute hausse ou baisse des prix en espèces lorsque les dates d'expiration se rapprochent. Si votre source a raison en ce qui concerne la hausse des Prix de l'Ethereum, Dans le cas d'un CFD, vous recevrez la différence entre le prix actuel et le prix auquel le vendeur a acheté le contrat. Cela signifie que les comptes des investisseurs particuliers perdent de l'argent lorsqu'ils négocient des CFD.
En revanche, si votre intuition s'avère erronée et que les prix n'évoluent pas comme vous l'aviez prévu, vous devrez payer la différence. D'une certaine manière, cela revient à parier sur la hausse ou la baisse des prix.
En raison de la simplicité d'exécution d'une opération sur CFD, les contrats de différence sont très populaires auprès des traders et de nombreuses sociétés de courtage.
3. CFDs et Futures
Pour de nombreux négociants en contrats à terme, il semble y avoir peu de différence entre les CFD et les contrats à terme. Cependant, il existe des caractéristiques importantes qui sont propres à chaque type de ces actifs sous-jacents :
Commençons par les dates d'expiration. La plupart des contrats à terme en ont une, alors que les CFD n'en ont pas. Cela signifie que lorsque vous négociez des CFD, vous n'avez pas besoin de vous débarrasser des CFD à une certaine date. Il n'y a pas de date d'expiration fixe. Lorsque les négociateurs de CFD veulent les liquider, la différence de prix est calculée et, selon le marché, le négociateur paie la différence ou le courtier en CFD.
En outre, les CFD n'ont pas de prix d'ouverture et de clôture par rapport aux contrats à terme. La négociation de contrats à terme nécessite un engagement minimum plus élevé et vous devez généralement négocier de grandes quantités de crypto-monnaies. Cela s'explique par le fait que le marché des contrats à terme est destiné aux investisseurs institutionnels.
Il convient également de mentionner que les opérations à terme se déroulent sur les marchés à terme ouverts, où le carnet d'ordres est visible par tous. Cela permet aux participants au marché de trouver les endroits où ils ne courent pas le risque élevé de perdre une partie ou la totalité de leur investissement. Dans le cas des CFD, les courtiers en CFD agissent comme des teneurs de marché qui fournissent un prix unique sur lequel vous pariez.
Une autre différence entre la négociation de contrats à terme et de CFD est que la négociation de CFD est plus élevée que la négociation de contrats à terme. les pâtes à tartiner que les contrats à terme. Cela signifie que la différence entre le prix d'ouverture et le prix de clôture est plus importante en raison du profit du courtier. En outre, les contrats à terme ont tendance à facturer des frais plus élevés.
Enfin, même si les CFD et les futures présentent les mêmes avantages en termes d'effet de levier et un risque de perte élevé, il existe une différence dans la facilité d'ouverture d'un compte. Un compte CFD est beaucoup plus facile à ouvrir qu'un compte Futures car il y a moins de réglementations et vous n'avez pas besoin d'un capital minimum pour commencer à trader.
4. Les meilleurs courtiers en CFD et Futures
Les courtiers fournissent des conseils en matière d'investissement afin de minimiser le risque déjà élevé de perdre rapidement de l'argent lorsque vous négociez des contrats à terme. Certains d'entre eux n'autorisent pas les opérations de change ou exigent que vous régliez une date d'expiration impaire. Dans cette section, vous découvrirez les courtiers en CFD et Futures les plus populaires où vous pouvez confier la totalité de votre investissement. Ils sont tous différents, mais cette répartition vous permet d'obtenir un service adapté à vos besoins.
- CFDs eToro
eToro est l'un des plus grands services d'échange de crypto-monnaies. Outre l'échange de crypto-monnaies, eToro peut également vendre des contrats à terme et des CFD. Si vous souhaitez essayer ces instruments complexes avant d'entrer dans la vie réelle, eToro peut vous donner accès à une version d'essai avec un compte de démonstration pour $100 000. Attention, les utilisateurs américains ne peuvent ni acheter ni vendre des CFD, car ils sont considérés comme illégaux. Pour plus d'informations sur eToro, veuillez consulter mon avis sur ici.
- Binance Futures
Septembre 2019 a été une année où Binance, l'une des principales banques d'investissement en crypto-monnaies, a décidé d'ouvrir une branche concernant les contrats à terme, les CFD, appelés... Binance Futures. Ce marché à terme vous permet de négocier des bitcoins et plus de vingt altcoins populaires. Binance est une plateforme extrêmement populaire pour la négociation de contrats à terme. Vous pouvez également y négocier des CFD. Toutefois, si vous êtes citoyen américain, vous ne pourrez pas utiliser cette bourse car elle n'autorise pas les traders américains.
- Plus500 Bitcoin CFDs
En 2008, la société enregistrée au Royaume-Uni sous le nom de Plus500 avait fait son entrée dans le secteur des CFD et des futures en étant le premier courtier à introduire un CFD Bitcoin quelques années plus tard (en 2013). La société est agréée par la Financial Conduct Authority (FRN 509902). Vous pouvez utiliser n'importe quel actif sous-jacent pour le trading de futures ainsi que pour le trading de CFDs tels que le forex, les indices boursiers, les actions individuelles, les matières premières, les cryptocurrencies, les ETFs, et d'autres options. Le principal avantage de cette société est que vous n'avez pas à payer de frais pour les transactions que vous effectuez avec ce service d'exécution seulement.
- Kraken Futures
Kraken est l'une des rares bourses de crypto-monnaies basées aux États-Unis et titulaires d'une licence au Royaume-Uni. Cette bourse a obtenu sa licence auprès de la Financial Conduct Authority (FCA), le principal organisme de réglementation financière du Royaume-Uni. Malheureusement, avec Kraken Futures, Vous pouvez échanger seulement quelques crypto-monnaies, parmi lesquelles Ethereum, Litecoin, Bitcoin Cash, Ondulation, et Bitcoin. Ainsi, le marché des futures est un peu limité sur la plateforme. Si vous souhaitez en savoir plus, vous pouvez consulter mon avis complet sur Kraken ici.
- OKEx Futures
OKEx Futures est une plateforme d'échange de crypto-monnaies assez jeune, avec seulement 4 ans d'existence. Mais malgré son jeune âge, elle a prouvé sa robustesse, et elle est aujourd'hui l'une des principales bourses en termes de volume d'échange et d'offre de nombreuses paires d'échange. Basée à Malte, cette échange présente de nombreux avantages pour les contrats à terme. Tout d'abord, vous pouvez investir dans des crypto-monnaies telles que le Bitcoin, l'Ethereum, le Ripple et le Litecoin, ainsi que le Tether. Deuxièmement, il n'y a pas de date d'expiration pour les opérations sur contrats à terme, ce qui est très différent des contrats à terme conventionnels.
- CME Futures
Le Chicago Mercantile Exchange (CME) Group dispose d'une très importante section de produits financiers dérivés sur son marché sous-jacent. Un marché sous-jacent est parfois aussi appelé un actif sous-jacent. Vous pouvez négocier des contrats de produits dérivés basés sur de nombreux marchés sous-jacents, qu'il s'agisse d'une matière première sous-jacente telle qu'un contrat pétrolier, d'un contrat sur l'or ou d'indices boursiers. Le CME a été la première entreprise à proposer des opérations à terme sur le bitcoin en 2017. Il est réglementé par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et dispose d'une licence de services financiers australienne.
Toutefois, comme il n'est généralement pas possible de négocier des contrats à terme 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, le CME ouvre ses marchés à terme du dimanche au vendredi à 18 heures (EST) et les ferme chaque jour à 17 heures (EST), avec une courte pause d'une heure à 17 heures (EST).
5. Ligne de fond
Comme vous pouvez le constater, même si les CFD et les futures présentent de nombreuses similitudes, ils sont en réalité très différents. Par exemple, la négociation de contrats à terme nécessite le règlement d'une date d'expiration, ce qui n'est pas le cas pour les CFD. La négociation des contrats à terme est également limitée par une interruption de la maintenance au cours de la journée et par le fait que l'actif ou le marché sous-jacent est fermé le samedi. Il s'agit d'instruments financiers complexes dont l'utilisation n'est recommandée qu'aux traders expérimentés. C'est pourquoi je recommande personnellement aux débutants d'éviter les opérations à terme le temps de s'habituer à la terminologie (telle que “l'actif sous-jacent”) et aux mouvements du marché.
FAQ :
Que sont les CFD et les contrats à terme ?
Les contrats de différence (CFD) et les contrats à terme sont des instruments complexes qui vous permettent de multiplier rapidement vos investissements. Cependant, il y a toujours un risque de perte d'argent.
Pourquoi les CFD sont-ils illégaux ?
La négociation des CFD est interdite dans certains pays en raison de leur grande liquidité, de leur date de règlement ouverte et de l'absence de réglementation les concernant.
Qu'est-ce qu'un CFD ?
Le CFD est un contrat de différence qui vous permet de spéculer sur la baisse des prix des crypto-monnaies sur le marché des crypto-monnaies.
Les CFD sont-ils mauvais ?
Le seul inconvénient des CFD est qu'ils sont très volatils et qu'ils ne font l'objet d'aucune réglementation, ce qui vous expose, vous et votre investissement, à un risque encore plus élevé, comme c'est le cas lorsque vous traitez avec des crypto-monnaies.
Pourquoi les CFD sont-ils illégaux aux États-Unis ?
La principale raison pour laquelle les CFD peuvent être considérés comme illégaux tient aux restrictions imposées par la législation locale aux États-Unis, ainsi qu'à l'absence de réglementation en la matière.