Revue de la bourse dYdX : Une plongée en profondeur dans la principale bourse décentralisée pour le trading perpétuel

Aperçu : Ce que représente le dYdX

dYdX est une bourse décentralisée conçue spécifiquement pour les échanges de produits dérivés, avec un accent sur les contrats perpétuels et les échanges de marges croisées. Contrairement aux bourses centralisées qui conservent les fonds des utilisateurs, cette plateforme d'échange fonctionne sur une infrastructure décentralisée où les utilisateurs conservent eux-mêmes leurs actifs numériques. La plateforme de trading dYdX est devenue l'une des plateformes de trading décentralisées les plus utilisées pour les contrats à terme perpétuels, attirant de nombreux traders de crypto-monnaies avec une grande liquidité, des fonctionnalités de trading avancées, des niveaux de frais de trading compétitifs et une interface de qualité professionnelle adaptée aux traders actifs et aux traders expérimentés.

La plateforme dYdX a été lancée à l'origine sur des contrats intelligents basés sur Ethereum et s'est développée via des preuves de connaissance zéro sur StarkEx, puis a évolué vers la chaîne dYdX, une plateforme décentralisée spécialement conçue et fonctionnant sur une chaîne d'applications Cosmos SDK. Cette transition permet un règlement sur la chaîne et une architecture de carnet d'ordres dans le protocole, offrant aux traders une exécution rapide, un ensemble riche d'outils de trading avancés et une expérience comparable aux meilleures plateformes centralisées, tout en préservant le modèle non conservateur. Pour les utilisateurs qui souhaitent négocier des produits dérivés sans renoncer à leurs clés privées ou faire confiance à un opérateur unique, dYdX est devenu un nom important dans le paysage plus large des échanges de crypto-monnaies et des échanges de bitcoins.

Comment fonctionne la plateforme de trading dYdX

Bourse décentralisée conçue pour les produits dérivés

dYdX est un échange décentralisé conçu pour permettre aux utilisateurs de négocier des contrats perpétuels sur des actifs cryptographiques tels que BTC, ETH et une liste croissante de marchés altcoins. L'idée de base est simple : les traders déposent des garanties dans le protocole, utilisent des outils avancés pour gérer les positions et interagissent par le biais de portefeuilles autodéposés. La conception de la plateforme supprime les intermédiaires, permettant aux utilisateurs de négocier directement sur un réseau décentralisé sans céder le contrôle de leurs fonds.

Contrairement à de nombreuses bourses centralisées, les clés et les actifs restent sous le contrôle de l'utilisateur, et les positions sont appliquées par des contrats intelligents ou une logique au niveau de la chaîne. Le moteur d'appariement et le carnet d'ordres fonctionnent désormais sur la chaîne dYdX, alignant l'exécution sur les principes de la finance décentralisée tout en ciblant les performances exigées par les traders avancés.

La chaîne dYdX et le carnet d'ordres de la chaîne

La chaîne dYdX est une blockchain souveraine de l'écosystème Cosmos axée sur le commerce de produits dérivés perpétuels. Plutôt que de s'appuyer sur un rollup ou un moteur d'appariement centralisé, la chaîne intègre un carnet d'ordres et une fonctionnalité d'appariement dans la couche de consensus. Le résultat est un système qui intègre le placement d'ordres, l'annulation et l'exécution des transactions dans un environnement décentralisé avec une vitesse de transaction élevée.

L'un des choix de conception les plus remarquables est la négociation sans gaz pour le placement et l'annulation des ordres. Les traders paient généralement des frais de négociation sur les transactions exécutées, et non des frais de gaz à chaque mise à jour d'un ordre, ce qui peut réduire considérablement les coûts de transaction pour les traders actifs. Les frais standard des réseaux de crypto-monnaies s'appliquent toujours aux dépôts et aux retraits lors du transfert de fonds entre réseaux, mais l'activité de négociation quotidienne devient plus fluide et plus rentable.

Marchés, paires de trading et crypto-actifs pris en charge

dYdX se concentre sur le trading de produits dérivés perpétuels plutôt que sur le trading au comptant. Cela signifie que vous trouverez des paires d'échange comme BTC-USD, ETH-USD, et de nombreux autres crypto-actifs cotés en USD ou en stablecoins pour les contrats perpétuels. La liste s'élargit en fonction de la liquidité, de la demande de la communauté et de la participation à la gouvernance des détenteurs de jetons dYdX. La plateforme vise à répertorier les marchés avec suffisamment de liquidité profonde pour soutenir une exécution efficace des ordres, des spreads serrés et une dynamique de financement raisonnable à la fois pour les faiseurs et les preneurs.

Perpétuels et opérations sur marge sur le dYdX

Explication des contrats à terme perpétuels

Les contrats à terme perpétuels sont des produits dérivés qui suivent le prix d'un actif cryptographique sous-jacent tel que le bitcoin ou l'éther, mais n'ont pas de date d'expiration. dYdX permet de négocier des contrats perpétuels via un système de marge, ce qui permet aux traders d'être longs ou courts avec un effet de levier. Comme il n'y a pas de date de règlement, un mécanisme de financement aligne le prix du contrat perpétuel sur l'indice au comptant en transférant continuellement de la valeur entre les acheteurs et les vendeurs. Ce mécanisme crée une structure de marché familière aux professionnels des bourses centralisées, tout en conservant les avantages d'une négociation décentralisée.

Moteur de négociation et de risque pour les marges croisées

dYdX utilise le cross margin trading pour gérer le risque global de votre compte. Les garanties couvrent toutes les positions ouvertes, et les profits et pertes sont comptabilisés dans un solde de marge unifié. Le moteur de risque du protocole calcule les exigences de marge de maintien et applique les liquidations lorsque cela est nécessaire. La marge croisée permet de réduire le risque que des positions isolées soient liquidées inutilement, mais elle signifie également qu'une mauvaise performance sur une position peut affecter l'ensemble du compte. Les traders expérimentés qui comprennent les risques liés au cross-collatéral apprécieront cette flexibilité, tandis que les nouveaux utilisateurs devraient commencer avec un effet de levier conservateur.

Taux de financement et variation des taux d'intérêt

Les contrats perpétuels reposent sur des paiements de financement, que l'on peut considérer comme des taux d'intérêt variables payés entre les acheteurs et les vendeurs. Lorsque la demande penche d'un côté, les taux de financement s'ajustent en conséquence. Sur la plateforme de négociation dYdX, le financement s'accumule continuellement et est réglé à intervalles réguliers. Les traders doivent surveiller ces taux et les intégrer dans leurs stratégies, car ils peuvent avoir un impact significatif sur la rentabilité pour des périodes de détention plus longues.

Outils de trading avancés pour traders expérimentés

dYdX offre des fonctionnalités de trading avancées que les traders actifs attendent : un carnet d'ordres professionnel, des ordres à cours limité et au marché, des ordres stop, des options post-only et reduce-only, et des graphiques avec des indicateurs techniques. La plateforme de négociation comprend des outils avancés de gestion des risques et d'analyse afin d'optimiser l'exécution et de réduire les dérapages. Les fonctionnalités de type institutionnel permettent aux traders d'exécuter des stratégies sophistiquées pour le bitcoin et d'autres crypto-actifs, le tout dans un environnement décentralisé qui met l'accent sur l'autodétention et le règlement en chaîne.

Expérience en matière de liquidité, d'exécution et de négociation

Liquidité profonde et volume des transactions

Pour une bourse décentralisée, dYdX a toujours fait preuve d'une grande liquidité et d'un volume d'échanges important. De nombreux négociants en crypto-monnaies et teneurs de marché apportent des capitaux aux marchés de dYdX, contribuant ainsi à de faibles écarts et à une profondeur significative au sommet du carnet d'ordres. Les volumes d'échanges mensuels se chiffrent souvent en milliards, ce qui améliore la qualité d'exécution et permet aux traders d'adapter leurs stratégies sans faire bouger le marché de manière excessive. Ce niveau de liquidité est essentiel pour toute bourse de crypto-monnaies axée sur les transactions de produits dérivés.

Vitesse des transactions et règlement en chaîne

En s'appuyant sur une chaîne dédiée optimisée pour le placement et l'appariement des ordres, dYdX offre une confirmation rapide et une faible latence pour l'activité des ordres. Bien que les plateformes centralisées puissent encore gagner des comparaisons de latence brute dans certains cas, l'écart s'est considérablement réduit. La différence importante est que le règlement en chaîne garantit que les résultats des transactions sont appliqués par le protocole plutôt que par une entité centralisée. Pour les opérateurs qui accordent une grande importance à la transparence et à la finalité, cette approche est convaincante.

Frais sur le dYdX

Aperçu de la structure tarifaire

Les frais de dYdX s'articulent autour de paliers de frais de trading maker et taker déterminés par votre volume de trading. La structure des frais récompense les traders actifs avec des taux progressivement plus bas à mesure que le volume augmente. C'est une pratique courante sur les bourses de crypto-monnaies, mais dYdX l'associe à un trading sans gaz pour les actions d'ordre, ce qui est particulièrement précieux pour les participants au marché à haute fréquence qui bénéficient de spreads serrés et de mises à jour d'ordre fréquentes.

Frais de création, frais de prise et frais négatifs

Les frais de créateur commencent à des niveaux compétitifs et peuvent baisser jusqu'à zéro ou même devenir négatifs pour les niveaux les plus élevés. Des commissions négatives signifient que les opérateurs reçoivent un rabais pour l'ajout de liquidité, ce qui peut réduire les coûts de transaction réalisés. Les commissions des preneurs restent plus élevées que celles des apporteurs afin d'encourager l'apport passif de liquidités. Cette dynamique globale permet de maintenir une liquidité importante tout en récompensant les stratégies qui améliorent la qualité du carnet d'ordres.

Frais de gaz, trading sans gaz et frais de réseau cryptographique standard

Sur la chaîne dYdX, le placement et l'annulation d'ordres ne nécessitent pas de frais de gaz traditionnels, de sorte que les utilisateurs bénéficient d'un trading sans gaz pour les mises à jour d'ordres. Cependant, les frais de réseau cryptographique standard s'appliquent lors de la transition ou du transfert de fonds entre les chaînes, du dépôt de garanties ou du retrait du réseau. Si vous transférez des fonds d'une autre blockchain ou d'un échange centralisé, prévoyez un budget pour ces frais de réseau. Une fois que les fonds sont sur la plateforme dYdX, la plupart des activités de trading se concentrent sur les frais de trading plutôt que sur les frais de gaz.

Récompenses et incitations commerciales

Le trading dYdX peut inclure divers programmes d'incitation conçus pour récompenser les traders actifs, les teneurs de marché et les participants qui améliorent la liquidité. Au fil du temps, le projet a expérimenté des récompenses pour le trading, des réductions de frais et des incitations alignées sur la gouvernance. Les programmes exacts évoluent en fonction de la participation à la gouvernance des détenteurs de jetons dYdX et des mises à jour du protocole, de sorte qu'il est essentiel de vérifier la documentation actuelle avant de planifier des stratégies autour des incitations.

Le jeton DYDX, la gouvernance et la communauté

Utilité des jetons natifs et participation à la gouvernance

Le jeton natif de la chaîne dYdX, DYDX, joue un rôle central dans la sécurité et la gouvernance du réseau. Les détenteurs de jetons peuvent déléguer à des validateurs ou miser directement pour soutenir le consensus du réseau, et ils peuvent participer aux décisions de gouvernance liées aux mises à niveau du protocole, aux changements de paramètres et à l'allocation des ressources. En ce sens, les détenteurs de jetons dYdX agissent en tant que gardiens de l'évolution de la plateforme d'échange décentralisée, en influençant les listes, les paramètres de risque, les barèmes de frais et d'autres aspects qui façonnent l'expérience d'échange.

Jalonnement, validateurs et mises à jour du protocole

La chaîne dYdX est sécurisée par des validateurs qui misent des DYDX et produisent des blocs, font correspondre les ordres dans le cadre de la logique de la chaîne et aident à mettre en œuvre le règlement de la chaîne. Les stakers sont récompensés par des distributions de frais au niveau du protocole et peuvent être soumis à des réductions en cas de comportement malveillant. La gouvernance peut proposer et adopter des mises à jour du protocole, améliorant les performances, ajoutant de nouvelles fonctionnalités ou ajustant les paramètres de risque pour les échanges de produits dérivés perpétuels. Le résultat est une plateforme souple et décentralisée qui peut s'adapter à l'évolution des conditions du marché et des besoins des utilisateurs.

Fondation dYdX, communauté, et qui peut acheter des tokens

L'écosystème dYdX comprend une communauté dYdX active et une fondation qui soutient la croissance à long terme du projet. Alors que dYdX a vu le jour avec une équipe de base et le soutien de sociétés de capital-risque, l'écosystème actuel est conçu pour décentraliser la prise de décision des détenteurs de jetons. Quant à savoir qui peut acheter le jeton, cela dépend des réglementations locales. Certaines régions limitent l'accès aux bourses de produits dérivés ou aux jetons de gouvernance. Les citoyens n'achètent des jetons DYDX que là où la loi l'autorise, et le projet délimite généralement certaines juridictions. Vérifiez toujours les règles locales et les conditions de la plateforme concernant l'éligibilité régionale et les récompenses commerciales.

Ouverture de compte, dépôts et autoconservation

Comment commencer à négocier

Pour commencer à négocier sur dYdX, connectez un portefeuille d'autodétention compatible à l'interface de la plateforme, examinez la structure des frais et déposez des fonds à titre de garantie. Une fois votre compte ouvert, vous pouvez sélectionner un marché, consulter le carnet d'ordres et soumettre des ordres. La plateforme de négociation est conçue de manière à ce que les utilisateurs puissent effectuer des opérations avec les flux de travail familiers que l'on trouve sur les bourses centralisées, à ceci près que l'ensemble du processus se déroule sur une infrastructure décentralisée où vous détenez vos clés privées.

Dépôt de fonds et portefeuilles pris en charge

Le dépôt de garanties implique généralement le transfert d'USDC ou d'un autre actif pris en charge vers la chaîne dYdX ou la transition à partir d'un autre réseau. La plateforme s'intègre aux portefeuilles les plus courants et offre des conseils sur les itinéraires de transition. Gardez à l'esprit les frais standard des réseaux cryptographiques pour le transfert de fonds, et assurez-vous de bien comprendre le processus de transition et les itinéraires de confiance. Comme pour toute plateforme d'échange, effectuez d'abord une petite transaction test si vous ne connaissez pas encore le processus.

Autodétention, clés privées et sécurité des fonds des utilisateurs

L'autodétention signifie que vous contrôlez vos clés privées et que vous devez les sécuriser. Contrairement aux bourses centralisées qui prennent la garde des fonds des utilisateurs, dYdX s'appuie sur une infrastructure sans garde. Cela réduit le risque de contrepartie des opérateurs centralisés mais introduit une responsabilité personnelle. Utilisez des portefeuilles matériels lorsque c'est possible, stockez les phrases de semence hors ligne et activez toutes les protections disponibles. Les fonds des utilisateurs restent sous votre contrôle, et le protocole utilise des contrats intelligents et une logique de chaîne pour renforcer les positions et les liquidations.

Sécurité, réglementation et disponibilité régionale

Modèle de risque non privatif de liberté

Le modèle de sécurité de dYdX est différent d'un échange de crypto-monnaies centralisé. Au lieu de confier la garde à un opérateur, vous vous fiez à la sécurité de la chaîne dYdX, à l'ensemble des validateurs et au code audité. Il existe des risques liés aux contrats intelligents et aux protocoles, comme dans tout système financier décentralisé, y compris des bogues potentiels, des problèmes d'oracle ou des événements de marché inattendus. Le risque de liquidation existe également, car les positions à effet de levier peuvent rapidement se retourner contre vous sur des marchés volatils. Bien que de nombreux traders préfèrent la transparence du règlement en chaîne et la participation à la gouvernance, une gestion prudente des risques est essentielle.

KYC, régions autorisées et politique des États-Unis

dYdX applique des restrictions géographiques et des politiques de conformité. Historiquement, la plateforme n'a pas permis aux ressortissants des États-Unis de négocier des titres perpétuels, et certaines autres juridictions peuvent également faire l'objet de restrictions. Même si vous pouvez accéder à l'interface, la réalisation d'actions de trading peut être bloquée en fonction de votre localisation. Les règles évoluent en fonction des développements réglementaires, c'est pourquoi il convient de toujours consulter les dernières conditions et pages de conformité avant d'essayer d'ouvrir un compte ou de réclamer des récompenses de trading.

Avantages et inconvénients par rapport aux bourses centralisées

Lorsque vous évaluez le dYdX par rapport aux bourses centralisées, tenez compte des éléments suivants :

• Avantages de l'échange décentralisé : autodétention, pas de risque de retrait centralisé, règlement transparent sur la chaîne, participation à la gouvernance par les détenteurs de jetons DYDX, échange sans gaz pour les ordres, et incitations à la structure des frais, y compris des frais négatifs potentiels pour les créateurs.
• Avantages des plateformes centralisées : couverture potentiellement plus large des actifs, y compris la négociation au comptant et les accès aux devises fiduciaires, processus KYC unifiés et assistance à la clientèle qui peut être plus réactive pour les nouveaux utilisateurs.
• Considérations : les plateformes décentralisées peuvent être complexes pour les nouveaux utilisateurs, impliquent des étapes de transition et des frais de réseau cryptographique standard, et reposent sur la gestion de clés personnelles. Les bourses centralisées, bien que plus faciles à intégrer, exigent de faire confiance à l'opérateur en matière de garde et de solvabilité.

Qui devrait utiliser dYdX

La plateforme de trading dYdX s'adresse aux traders expérimentés qui ont besoin d'un trading perpétuel et sur marge avec une grande liquidité et des outils avancés. Elle convient aux utilisateurs qui accordent de l'importance à l'autodétention, qui souhaitent minimiser les coûts de transaction en cas de nombreuses mises à jour des ordres et qui préfèrent les plates-formes de négociation décentralisées pour leur transparence. Les traders expérimentés, les teneurs de marché et les stratégies algorithmiques peuvent bénéficier de la structure des frais et de l'interface de qualité professionnelle. Les nouveaux traders peuvent également commencer sur dYdX, mais ils doivent utiliser un faible effet de levier, apprendre le moteur de risque et comprendre comment les variations des taux d'intérêt via le financement influencent les positions.

Alternatives et compléments

Il existe de multiples façons d'accéder au trading de crypto-monnaies, et de nombreux traders combinent les plateformes pour répondre à différents besoins :

• Échanges centralisés : Elles conviennent aux dépôts en monnaie fiduciaire, aux marchés au comptant et à une large liste de jetons. Utiles pour l'intégration et la liquidité rapide, mais elles facturent des frais de négociation et assurent la garde des titres.
• Autres bourses décentralisées : Les DEX axés sur le marché au comptant prennent en charge les swaps à confiance limitée et les pools de liquidités. Pour les produits dérivés, les plateformes décentralisées qui effectuent des transactions perpétuelles peuvent proposer des barèmes de frais ou des modèles de risque différents.
• Gestion de portefeuille en chaîne : Les wrappers et les agrégateurs peuvent s'intégrer à dYdX et à d'autres protocoles, automatisant l'acheminement des transactions et le contrôle des risques sur l'ensemble des marchés.

Pour de nombreux traders actifs, dYdX devient le lieu principal de négociation des produits dérivés perpétuels, tandis que les bourses centralisées servent de passerelles pour les besoins de négociation au comptant et en monnaie fiduciaire. Cette approche hybride permet d'équilibrer la liquidité, l'expérience de l'utilisateur et les préférences en matière de conservation.

Verdict final

dYdX est l'une des plateformes d'échange décentralisées les plus avancées pour les contrats à terme perpétuels. Elle offre une grande liquidité, une exécution de haute qualité et une structure de frais qui peut être extrêmement compétitive pour les traders actifs. Le passage à la chaîne dYdX permet d'effectuer des transactions sans gaz pour les ordres, de procéder à un règlement sur la chaîne et de mettre en place un protocole axé sur la gouvernance. Bien que l'absence de négociation au comptant, de restrictions régionales et de responsabilités d'autodétention ne convienne pas à tous les utilisateurs, la plateforme s'est taillé une place unique parmi les bourses de crypto-monnaies en alliant performance et décentralisation. Si le trading de produits dérivés perpétuels est votre objectif et que vous souhaitez une alternative sérieuse aux échanges centralisés, dYdX est un concurrent de premier plan à évaluer.

Concepts clés et entités de référencement en un coup d'œil

• Examen de la bourse dYdX : évaluation détaillée d'une bourse décentralisée de premier plan pour le commerce perpétuel.
• Bourses décentralisées et bourses centralisées : différences en matière de conservation, de règlement et de gouvernance.
• Négociation perpétuelle et sur marge : négociation sur marge croisée, variation des taux d'intérêt par le biais du financement et contrôles avancés des risques.
• Chaîne dYdX : une chaîne d'applications basée sur Cosmos avec un règlement en chaîne et un carnet d'ordres intégré.
• Structure des frais : frais de créateur, frais de preneur, frais négatifs aux niveaux supérieurs, récompenses de négociation et négociation sans gaz pour les ordres.
• Jeton DYDX : jeton natif utilisé pour la mise en jeu et la participation à la gouvernance par les détenteurs de jetons dYdX.
• Sécurité : autodétention, clés privées, contrats intelligents, ensemble de validateurs et mises à jour de protocoles régis par la communauté.
• Liquidité et volume de transactions : grande liquidité sur les paires de devises et volumes de transactions mensuels importants.
• Conformité : restrictions régionales, en particulier pour les ressortissants américains, et nécessité de respecter les réglementations locales.

Comment dYdX se compare-t-il à une bourse de Bitcoin classique ?

La plupart des bourses de bitcoins ont commencé avec le trading au comptant et des fonctions de marge de base. dYdX se concentre sur le trading de produits dérivés perpétuels, fournissant un lieu d'échange de produits dérivés de qualité professionnelle avec une grande liquidité sur les contrats perpétuels BTC-USD et de nombreux marchés altcoins. Alors qu'une bourse de bitcoins traditionnelle peut être idéale pour acheter du BTC au comptant avec du fiat, dYdX excelle dans la gestion de l'exposition à l'effet de levier, la couverture et l'exécution de stratégies neutres au marché par le biais de contrats perpétuels. Le résultat est une plateforme spécialisée qui complète plutôt qu'elle ne remplace une bourse de bitcoins typique avec rampe d'accès en fiat.

Conseils pratiques pour optimiser votre expérience de trading sur le dYdX

• Comprendre les différents niveaux de frais : Suivez l'évolution de votre volume de transactions pour bénéficier de frais moins élevés et de remises potentielles de la part de l'opérateur.
• Utilisez des types d'ordres avancés : Les types d'ordre "post-only" et "reduce-only" permettent d'affiner les entrées et les sorties tout en évitant les frais de preneur d'ordre involontaires.
• Surveiller le financement : Le financement agit comme des taux d'intérêt variables qui peuvent augmenter ou diminuer votre PnL au fil du temps.
• Gérer l'effet de levier avec prudence : Les marges croisées amplifient à la fois les gains et les pertes ; il convient donc de dimensionner les positions et d'utiliser des ordres stop.
• Sécurisez votre portefeuille : Protégez vos clés privées à l'aide de portefeuilles matériels et d'une bonne hygiène de sauvegarde.
• Restez au courant de la gouvernance : les détenteurs de jetons dYdX influencent les mises à jour et les paramètres du protocole qui peuvent avoir un impact sur les frais, les récompenses et les paramètres de risque.

Notes réglementaires, accès aux jetons et détails juridictionnels

Les considérations réglementaires déterminent si les citoyens achètent des jetons DYDX, s'ils se qualifient pour des récompenses d'échange ou s'ils accèdent à toutes les fonctionnalités. La plateforme applique des filtres de géofencing et de conformité pour rester alignée sur les réglementations mondiales. Si vous envisagez d'acheter le jeton natif, de participer à la gouvernance ou de miser, examinez le statut juridique dans votre juridiction. L'équipe dYdX, la Fondation dYdX et la communauté dYdX au sens large publient des mises à jour sur l'éligibilité et tout changement dans la disponibilité de la plateforme d'échange par région.

Perspective du développeur et de l'écosystème

L'évolution de dYdX a nécessité une collaboration entre les principaux contributeurs, les validateurs, les membres de la communauté et les partenaires de l'écosystème. Le soutien initial de sociétés de capital-risque a permis de financer la recherche sur le commerce décentralisé évolutif, y compris la première phase utilisant des preuves de connaissance zéro. La chaîne dYdX actuelle se concentre sur le maintien d'un lieu d'échange de produits dérivés de niveau institutionnel avec un contrôle décentralisé. Les mises à jour constantes du protocole visent à améliorer les performances, la gestion des risques et la couverture du marché tout en garantissant que les traders actifs continuent à bénéficier de frais réduits, d'une grande liquidité et d'une expérience de négociation fluide.

Idées reçues

• Idée fausse : dYdX est un opérateur entièrement centralisé. Réalité : Il s'agit d'une plateforme d'échange décentralisée avec un carnet d'ordres en chaîne et une gouvernance assurée par les détenteurs de jetons.
• Idée fausse : dYdX prend en charge le trading au comptant comme une bourse de crypto-monnaies classique. Réalité : L'accent est mis sur les contrats perpétuels, et non sur le trading au comptant.
• Idée reçue : Vous payez du gaz pour chaque ordre. Réalité : dYdX met l'accent sur le trading sans gaz pour le placement et l'annulation des ordres ; vous payez une commission de trading sur les exécutions.
• Idée fausse : Le jeton DYDX est nécessaire pour effectuer des transactions. Réalité : Les garanties d'échange sont généralement des stablecoins, tandis que le jeton natif est utilisé pour le jalonnement et la participation à la gouvernance.

FAQ

La bourse dYdX est-elle sûre ?

dYdX est conçu comme un échange décentralisé sans garde, ce qui élimine le risque de garde centralisée présent sur certaines plateformes. Il s'appuie sur une blockchain sécurisée par un validateur, un code audité, des contrôles de risque pour les opérations de marge croisée et un règlement transparent sur la chaîne. Cela dit, aucune bourse de crypto-monnaies n'est exempte de risques. Il existe des risques liés aux contrats intelligents et aux protocoles, des risques liés à l'oracle et à la liquidation, ainsi que la volatilité inhérente aux actifs cryptographiques. L'autodétention signifie également que vous devez sécuriser vos clés privées. De nombreux traders considèrent que dYdX est plus sûr que de confier des fonds à des opérateurs centralisés, mais vous devez toujours utiliser un effet de levier prudent, activer toutes les protections du portefeuille et comprendre les paramètres de risque du protocole avant de déployer un capital important.

Le dYdX est-il autorisé aux États-Unis ?

Pour des raisons de politique et de conformité, dYdX interdit aux ressortissants américains de négocier des contrats perpétuels sur sa plateforme. L'interface et les contrôles d'accès sont conçus pour bloquer l'utilisation à partir de juridictions restreintes, et les résidents américains ne peuvent généralement pas utiliser la bourse pour négocier des produits dérivés ou recevoir des récompenses de négociation. Ces règles sont susceptibles d'évoluer en fonction des développements réglementaires, mais l'orientation qui prévaut est que les personnes américaines ne sont pas autorisées à négocier sur le dYdX. Consultez toujours les dernières conditions et restrictions régionales sur le site officiel avant d'essayer d'utiliser la plateforme.

Le dYdX vaut-il la peine d'être acheté ?

L'intérêt d'acheter DYDX dépend de vos objectifs d'investissement, de votre tolérance au risque et de votre vision des perspectives à long terme du protocole. Le jeton est utilisé pour le jalonnement et la participation à la gouvernance, alignant les détenteurs sur la sécurité et la direction de la chaîne dYdX. Les moteurs de valeur potentiels comprennent la croissance du volume des échanges, l'approfondissement de la liquidité, l'adoption par les traders avancés et les mises à jour réussies du protocole. Les risques comprennent la volatilité du marché, la concurrence d'autres plateformes décentralisées et d'échanges centralisés, les changements de réglementation et les défis techniques. Si vous envisagez d'acheter un jeton, renseignez-vous sur la structure des frais, les rendements de mise en jeu, les antécédents en matière de gouvernance et la manière dont l'économie du jeton interagit avec les activités de négociation. Il ne s'agit pas d'un conseil en investissement ; évaluez la situation de manière indépendante ou consultez un professionnel avant d'effectuer un achat.

La société dYdX est-elle une société américaine ?

dYdX a débuté avec une équipe basée aux États-Unis et a été fondé par un entrepreneur américain. Au fil du temps, l'écosystème s'est décentralisé. Si dYdX Trading Inc. a contribué aux premiers développements, le protocole fonctionne aujourd'hui comme un réseau décentralisé dont la gouvernance est assurée par les détenteurs de jetons et dont l'écosystème est soutenu par des entités telles que la Fondation dYdX, qui est basée en dehors des États-Unis. La nature décentralisée de la chaîne dYdX signifie qu'il ne s'agit pas d'une entreprise unique, mais plutôt d'un réseau gouverné par sa communauté et ses validateurs, avec des politiques d'accès spécifiques à chaque région qui excluent généralement les personnes américaines du commerce des jetons perpétuels.