{"id":15652,"date":"2026-01-29T07:55:43","date_gmt":"2026-01-29T07:55:43","guid":{"rendered":"https:\/\/www.bestcryptoexchanges.com\/?p=15652"},"modified":"2026-03-23T16:57:21","modified_gmt":"2026-03-23T16:57:21","slug":"what-is-futures-trading","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.bestcryptoexchanges.com\/fr\/futures-trading\/what-is-futures-trading\/","title":{"rendered":"Qu'est-ce que la n\u00e9gociation des contrats \u00e0 terme ?"},"content":{"rendered":"<h1>Qu'est-ce que la n\u00e9gociation des contrats \u00e0 terme ?<\/h1>\n<h2>A clear, comprehensive guide for <a href=\"https:\/\/www.bestcryptoexchanges.com\/fr\/\">crypto exchanges<\/a>, bitcoin exchanges, and traditional markets<\/h2>\n<p>Futures trading is the practice of buying or selling standardized contracts that obligate market participants to transact an underlying asset at an agreed upon price on a specific date in the future. These contracts, called futures contracts, trade on regulated futures exchanges and cover a wide range of financial instruments, commodities, stock indices, and cryptocurrency futures. Whether you are evaluating equity index futures, crude oil futures contracts, interest rate futures, or bitcoin futures on the Chicago Mercantile Exchange, understanding how futures trading works will help you build a safer, more deliberate trading strategy.<\/p>\n<p>Sur www.bestcryptoexchanges.com, de nombreux lecteurs arrivent du monde des bourses de crypto-monnaies et de bitcoins o\u00f9 les swaps perp\u00e9tuels et les contrats trimestriels sont populaires. Bien que les produits \u00e0 terme crypto-natifs puissent diff\u00e9rer en termes de m\u00e9canismes de r\u00e8glement et d'heures de n\u00e9gociation, la logique de base de la n\u00e9gociation de contrats \u00e0 terme est universelle. Vous pouvez utiliser les contrats \u00e0 terme pour couvrir le risque, exprimer des opinions directionnelles, capturer les mouvements de prix avec un investissement initial modeste et g\u00e9rer l'exposition \u00e0 la volatilit\u00e9 du march\u00e9 dans plusieurs classes d'actifs.<\/p>\n<h2>Comment fonctionne la n\u00e9gociation des contrats \u00e0 terme<\/h2>\n<p>At its core, a futures contract is a financial derivative whose value is linked to an underlying asset. The underlying asset can be crude oil, natural gas, gold, a stock index like the S&#038;P 500, a Treasury bond, a currency pair, or a cryptocurrency such as bitcoin. Each contract has clearly defined contract specifications that include contract size, tick size, tick value, expiration date, delivery method, trading hours, and margin requirements. When you open a futures position, you are agreeing to buy or sell the underlying at a predetermined price, also called the contract price, on or before a future date. In practice, most futures transactions are closed before expiry date, but the obligation exists unless you offset or roll the position.<\/p>\n<p>The mechanics of futures trading differ fundamentally from spot market transactions. When you buy bitcoin on a spot exchange, you own the asset immediately. When you buy a bitcoin futures contract, you own an agreement to receive bitcoin at a specific price on a future date. This distinction creates opportunities for sophisticated strategies that are impossible in spot markets alone.<\/p>\n<h3>Principaux \u00e9l\u00e9ments constitutifs d'un contrat \u00e0 terme<\/h3>\n<ul>\n<li>Actif sous-jacent et taille du contrat. La taille du contrat d\u00e9finit la valeur notionnelle qu'un contrat contr\u00f4le. Par exemple, un contrat \u00e0 terme sur le p\u00e9trole brut sur le CME repr\u00e9sente 1 000 barils de West Texas Intermediate, de sorte qu'une variation d'un dollar des prix \u00e0 terme modifie la valeur du contrat de 1 000 dollars. Les bourses de cryptomonnaies peuvent proposer des contrats \u00e0 terme sur le bitcoin dont la taille est li\u00e9e \u00e0 1 BTC ou \u00e0 une fraction de BTC, tandis que les micro-contrats r\u00e9duisent la valeur notionnelle pour s'adapter \u00e0 des comptes plus petits.<\/li>\n<li>Prix pr\u00e9d\u00e9termin\u00e9 et date future. Le prix du contrat est le prix convenu pour la livraison ou le r\u00e8glement \u00e0 une date sp\u00e9cifique. La date future est la date d'expiration ou la date d'\u00e9ch\u00e9ance. De nombreux contrats \u00e0 terme sur crypto-monnaies pr\u00e9voient un r\u00e8glement en esp\u00e8ces, tandis que certains contrats \u00e0 terme sur mati\u00e8res premi\u00e8res permettent une livraison physique, le vendeur livrant l'actif \u00e0 un prix d\u00e9termin\u00e9 et l'acheteur acceptant la livraison.<\/li>\n<li>Heures de n\u00e9gociation et sessions de n\u00e9gociation. Les march\u00e9s \u00e0 terme fonctionnent souvent pr\u00e8s de 24 heures sur plusieurs s\u00e9ances de n\u00e9gociation. Par exemple, le Chicago Mercantile Exchange g\u00e8re une session \u00e9lectronique mondiale qui couvre les \u00c9tats-Unis, l'Europe et l'Asie, avec des pauses de maintenance p\u00e9riodiques. Les bourses de crypto-monnaies fonctionnent g\u00e9n\u00e9ralement en continu, jour et nuit, ce qui permet une activit\u00e9 de n\u00e9gociation 24 heures sur 24 pour les contrats \u00e0 terme sur le bitcoin et l'\u00e9ther.<\/li>\n<li>Marge et effet de levier sur les contrats \u00e0 terme. Au lieu de payer la totalit\u00e9 du prix d'achat, les n\u00e9gociateurs de contrats \u00e0 terme d\u00e9posent une marge initiale sur un compte de marge. La bourse et la chambre de compensation fixent \u00e9galement une marge de maintien. Si votre compte devient inf\u00e9rieur \u00e0 la marge de maintien en raison d'une \u00e9volution d\u00e9favorable des prix, vous recevez un appel de marge et devez ajouter des fonds. Cette structure vous permet de contr\u00f4ler une valeur notionnelle importante avec un investissement initial plus faible, ce qui amplifie \u00e0 la fois les gains et les pertes.<\/li>\n<li>R\u00e8glement et livraison. Certains contrats \u00e0 terme exigent une livraison physique, comme certains contrats sur le p\u00e9trole brut ou le gaz naturel, tandis que d'autres pr\u00e9voient un r\u00e8glement en esp\u00e8ces bas\u00e9 sur le prix du march\u00e9 \u00e0 l'expiration. Les contrats \u00e0 terme sur le bitcoin du CME utilisent un r\u00e8glement en esp\u00e8ces, tandis que certaines bourses de crypto-monnaies proposent des contrats \u00e0 terme perp\u00e9tuels avec des paiements de financement plut\u00f4t qu'une date d'expiration fixe.<\/li>\n<\/ul>\n<h3>Qui participe aux march\u00e9s \u00e0 terme ?<\/h3>\n<p>Futures markets bring together a broad spectrum of market participants, each serving distinct economic functions. Hedgers, such as commodity producers and large consumers, use futures to lock in a fixed price for future sales or purchases. A crude oil producer might sell futures to secure revenue at a set price, while an airline might buy futures to hedge jet fuel costs. In the cryptocurrency space, bitcoin miners frequently use futures to lock in profitability when mining difficulty and electricity costs create uncertainty about future revenue.<\/p>\n<p>Speculators and futures traders, including stock and options traders branching into financial derivatives, seek to profit from price movements by buying or selling futures based on a directional view. Market makers and arbitrageurs supply liquidity and help align futures prices with the current price of the underlying through basis trading and spread strategies. Clearinghouses and brokers facilitate futures transactions and ensure that contractual obligations are honored via daily mark to market procedures.<\/p>\n<p>Institutional investors increasingly use futures for portfolio management purposes. Pension funds may use equity index futures to adjust their stock market exposure without disturbing underlying holdings. Hedge funds deploy complex spread strategies across multiple contract months and related assets. The diversity of participants contributes to market depth and price discovery efficiency.<\/p>\n<h3>Bourses de contrats \u00e0 terme et r\u00e9glementation<\/h3>\n<p>Futures trading requires an organized marketplace and a robust regulatory framework. In the United States, the Commodity Futures Trading Commission oversees futures exchanges and protects market integrity. The Chicago Mercantile Exchange lists equity index futures, interest rate futures, foreign exchange futures, cryptocurrency futures, and energy contracts. Internationally, exchanges like ICE and Eurex list a wide range of futures products across asset classes.<\/p>\n<p>Crypto derivatives on crypto exchanges may be overseen by global jurisdictions or local regulators depending on the platform and the region. For crypto users who prefer regulated environments, bitcoin futures on the CME settle in U.S. dollars and are accessible through traditional brokerage accounts that support futures. The regulatory landscape continues to evolve as authorities worldwide develop frameworks for digital asset derivatives.<\/p>\n<h2>Pourquoi les n\u00e9gociants utilisent-ils les contrats \u00e0 terme ?<\/h2>\n<ul>\n<li>Hedging. Producers, miners, and investors hedge adverse moves by locking in a predetermined price. For instance, a bitcoin miner can sell bitcoin futures to reduce exposure to declines in the underlying price, while a grain producer can hedge harvest revenue with agricultural futures. Corporations use currency futures to protect against exchange rate fluctuations that could impact international business operations.<\/li>\n<li>Speculation. Traders can start trading futures with a relatively small initial investment in an initial margin, allowing leveraged exposure to short term or medium term price trends in financial markets. The ability to profit from both rising and falling markets makes futures attractive for active traders with strong directional convictions.<\/li>\n<li>Price discovery. Active trading day after day across global trading sessions helps reveal a consensus market price for a future date. Futures prices reflect expectations of interest rates, storage costs, dividends, and convenience yields. In cryptocurrency markets, futures prices often signal institutional sentiment before spot market movements occur.<\/li>\n<li>Efficacit\u00e9 du portefeuille. Les contrats \u00e0 terme permettent une diversification rentable et une exposition tactique aux indices boursiers, aux taux d'int\u00e9r\u00eat, \u00e0 l'\u00e9nergie, aux m\u00e9taux et aux crypto-monnaies sans d\u00e9tenir l'actif sous-jacent. Les contrats \u00e0 terme sur indices et les contrats \u00e0 terme sur crypto-monnaies sont souvent plus efficaces en termes de capital qu'une exposition comparable via des fonds n\u00e9goci\u00e9s en bourse.<\/li>\n<li>Access to otherwise difficult markets. Some commodities and financial instruments are impractical for retail investors to access directly. Futures provide exposure to crude oil, natural gas, agricultural products, and foreign currencies without logistical complications.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>M\u00e9canismes fondamentaux de la marge, de l'effet de levier et de l'\u00e9valuation au prix du march\u00e9<\/h2>\n<h3>Marge initiale, marge de maintien et appels de marge<\/h3>\n<p>Lorsque vous ouvrez une position sur un contrat \u00e0 terme, votre courtier affecte une marge initiale \u00e0 votre compte de contrats \u00e0 terme. Il s'agit d'une garantie de bonne fin d\u00e9pos\u00e9e sur votre compte de marge, et non d'un acompte sur l'actif. Au fur et \u00e0 mesure que le prix du march\u00e9 \u00e9volue, votre compte est \u00e9valu\u00e9 \u00e0 la fin de chaque journ\u00e9e de n\u00e9gociation et souvent en cours de journ\u00e9e. Si le solde tombe en dessous de la marge de maintien en raison de mouvements de prix d\u00e9favorables, le courtier \u00e9met un appel de marge et vous devez ajouter des fonds pour r\u00e9tablir le solde minimum du compte. \u00c9tant donn\u00e9 que l'effet de levier multiplie \u00e0 la fois les profits et les pertes, la n\u00e9gociation de contrats \u00e0 terme exige une gestion prudente des risques et une discipline stricte.<\/p>\n<p>The mark to market process ensures that gains and losses are realized daily rather than accumulating until position close. This mechanism protects the clearinghouse and reduces counterparty risk across the system. For traders, it means cash flows occur continuously, requiring adequate account funding to weather adverse moves.<\/p>\n<h3>Valeur notionnelle et valeur contractuelle<\/h3>\n<p>La valeur notionnelle d'un contrat est \u00e9gale au prix actuel multipli\u00e9 par la taille du contrat. Si un contrat \u00e0 terme sur indice boursier a un multiplicateur de 50 dollars et que l'indice se n\u00e9gocie \u00e0 4 000, la valeur notionnelle est de 200 000 dollars. De petites variations de prix peuvent se traduire par des gains ou des pertes importants par rapport \u00e0 la marge initiale. Cet effet de levier est l'une des principales raisons pour lesquelles les investissements comportent des risques lors de la n\u00e9gociation de contrats \u00e0 terme.<\/p>\n<p>Understanding notional value helps traders compare positions across different contracts and asset classes. A trader with one standard bitcoin futures contract and one E-mini S&#038;P 500 contract can calculate total portfolio exposure by summing the notional values of both positions.<\/p>\n<h2>Sp\u00e9cifications et exemples de contrats<\/h2>\n<h3>Exemple de contrat \u00e0 terme sur le p\u00e9trole brut<\/h3>\n<p>Consid\u00e9rons un contrat \u00e0 terme sur le p\u00e9trole brut repr\u00e9sentant 1 000 barils. Vous pensez que la demande va augmenter et d\u00e9cidez d'acheter un contrat au prix de 75 dollars par baril. Si le prix du march\u00e9 monte \u00e0 78 dollars, la position gagne 3 000 dollars. S'il tombe \u00e0 72 dollars, la position perd 3 000 dollars. De nombreux contrats \u00e0 terme sur l'\u00e9nergie permettent la livraison physique, mais la plupart des traders cl\u00f4turent leur position avant la date d'expiration ou la reportent \u00e0 un mois ult\u00e9rieur afin d'\u00e9viter la livraison physique. Les traders de crypto-monnaies peuvent \u00e9tablir un parall\u00e8le avec les contrats \u00e0 terme sur le bitcoin, qui se d\u00e9nouent g\u00e9n\u00e9ralement en esp\u00e8ces plut\u00f4t que de n\u00e9cessiter la livraison de BTC.<\/p>\n<h3>Exemple de contrat \u00e0 terme sur indice boursier<\/h3>\n<p>Suppose you wish to hedge a portfolio of U.S. large cap equities against a short term market downturn. By selling equity index futures, you can offset potential losses in the stock market. The profit or loss on the short futures position will roughly track broad market moves. This approach is common among portfolio managers who want to manage beta without liquidating holdings or who face limited trading hours in the underlying stock exchanges. The hedge ratio can be adjusted based on portfolio beta to achieve precise exposure control.<\/p>\n<h3>Exemple de contrat \u00e0 terme sur les crypto-monnaies<\/h3>\n<p>Sur une plateforme de crypto-d\u00e9riv\u00e9s, vous pouvez ouvrir une position longue sur des contrats \u00e0 terme sur le bitcoin avec r\u00e8glement en esp\u00e8ces. Si le prix du contrat \u00e0 terme se n\u00e9gocie avec une prime par rapport au prix courant au comptant en raison des co\u00fbts de financement ou de portage, vous pouvez g\u00e9rer la base par le biais de strat\u00e9gies d'arbitrage ou de couverture. Vous pouvez \u00e9galement vendre \u00e0 d\u00e9couvert un contrat \u00e0 terme sur le bitcoin pour couvrir vos avoirs dans un portefeuille au comptant sur une bourse de crypto-monnaies, r\u00e9duisant ainsi l'exposition nette \u00e0 la volatilit\u00e9 du march\u00e9 tout en conservant les actifs de la cha\u00eene.<\/p>\n<p>Perpetual futures, popular on many crypto exchanges, eliminate expiration dates entirely. Instead, funding payments exchanged between long and short holders keep the contract price anchored near spot. When funding is positive, longs pay shorts. When negative, shorts pay longs. This mechanism creates additional strategic considerations for position management.<\/p>\n<h2>Fixation des prix, juste valeur et relation avec le prix actuel<\/h2>\n<p>Les prix des contrats \u00e0 terme diff\u00e8rent g\u00e9n\u00e9ralement du prix actuel du sous-jacent en raison du mod\u00e8le de co\u00fbt de portage. La juste valeur des contrats \u00e0 terme sur indice refl\u00e8te les taux de financement, les dividendes attendus et le temps \u00e9coul\u00e9 jusqu'\u00e0 la date future. Dans le cas des mati\u00e8res premi\u00e8res, les co\u00fbts de stockage, l'assurance et le rendement de commodit\u00e9 influencent la fixation des prix. Lorsque les contrats \u00e0 terme se n\u00e9gocient au-dessus du prix au comptant, le march\u00e9 est en contango ; lorsqu'ils se n\u00e9gocient en dessous du prix au comptant, le march\u00e9 est en backwardation. Dans les contrats \u00e0 terme sur crypto-monnaies, les paiements de financement dans les swaps perp\u00e9tuels peuvent imiter le co\u00fbt de portage et pousser les prix vers la parit\u00e9 avec le prix au comptant au cours d'une s\u00e9ance de n\u00e9gociation.<\/p>\n<h3>Base et convergence<\/h3>\n<p>The difference between the futures price and the current market price is called basis. As the expiry date approaches, basis tends to converge toward zero, meaning the futures price and spot price converge. Traders often monitor basis using a price chart to identify discrepancies and opportunities in spread trading, cash and carry arbitrage, and calendar spread trades. In cryptocurrency markets, basis can be particularly volatile during periods of extreme sentiment, creating both opportunities and risks for arbitrageurs.<\/p>\n<h2>Types de produits \u00e0 terme<\/h2>\n<h3>Contrats \u00e0 terme sur mati\u00e8res premi\u00e8res<\/h3>\n<p>Commodity futures cover energy, metals, and agriculture. Popular energy contracts include the crude oil futures contract and natural gas contracts. Industrial and precious metals such as copper, gold, and silver are actively traded. Commodity producers and consumers rely on these markets to hedge operational risks and lock in a set price for future delivery. Agricultural futures on corn, wheat, soybeans, and livestock help farmers and food companies manage price uncertainty.<\/p>\n<h3>Futurs financiers<\/h3>\n<p>Financial futures include equity index futures on stock indices, interest rate futures on Treasuries and short term benchmarks, and currency futures. Interest rates play a central role in financial markets, and interest rate futures allow traders to manage duration risk or speculate on central bank policy. Index futures help tactical asset allocators adjust exposure rapidly when the stock market is closed or when exchange traded funds lack liquidity. Treasury futures are among the most liquid derivatives globally, reflecting their importance in fixed income portfolio management.<\/p>\n<h3>Contrats \u00e0 terme sur les crypto-monnaies<\/h3>\n<p>Les contrats \u00e0 terme sur les crypto-monnaies, y compris les contrats \u00e0 terme sur le bitcoin et l'\u00e9ther, sont disponibles \u00e0 la fois sur des places r\u00e9glement\u00e9es comme le Chicago Mercantile Exchange et sur les bourses de crypto-monnaies. Sur les plateformes natives de crypto-monnaies, les contrats \u00e0 terme perp\u00e9tuels n'ont pas de date d'expiration fixe et s'appuient sur des paiements de financement pour maintenir le contrat \u00e0 un niveau proche du prix du march\u00e9 actuel. Sur les plateformes r\u00e9glement\u00e9es, les contrats trimestriels avec r\u00e8glement en esp\u00e8ces font r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 un indice de r\u00e9f\u00e9rence \u00e0 la date d'expiration. Les contrats \u00e0 terme sur crypto-monnaies permettent aux mineurs, aux baleines et aux teneurs de march\u00e9 de se couvrir, et aux particuliers de b\u00e9n\u00e9ficier d'une exposition efficace aux actifs num\u00e9riques.<\/p>\n<h2>Ouvrir un compte \u00e0 terme et d\u00e9marrer<\/h2>\n<p>Pour commencer \u00e0 n\u00e9gocier des contrats \u00e0 terme, vous devez disposer d'un compte de courtage qui accepte les contrats \u00e0 terme et d'un segment de compte \u00e0 terme avec un profil de risque approuv\u00e9. Les courtiers \u00e9valuent l'exp\u00e9rience financi\u00e8re, le revenu, la valeur nette et la tol\u00e9rance au risque avant d'autoriser la n\u00e9gociation de contrats \u00e0 terme. Sur les bourses de crypto-monnaies, vous ouvrez g\u00e9n\u00e9ralement un compte de produits d\u00e9riv\u00e9s apr\u00e8s avoir v\u00e9rifi\u00e9 votre identit\u00e9 et accept\u00e9 les conditions sp\u00e9cifiques au trading \u00e0 effet de levier.<\/p>\n<h3>Solde minimum du compte et acc\u00e8s \u00e0 la marge<\/h3>\n<p>Brokers often set a minimum account balance to ensure you can meet maintenance margin and withstand market volatility. Even if a platform allows small accounts, prudent traders maintain sufficient excess equity to avoid forced liquidations. Because leverage magnifies losses, conservative position sizing and adequate cash buffers are essential. Many experienced traders recommend keeping account equity at two to three times the required margin for open positions.<\/p>\n<h3>Choix d'une plate-forme de n\u00e9gociation<\/h3>\n<p>Look for a trading platform with reliable order routing, transparent commissions, clear margin policy, robust risk controls, and high quality market data. Active futures traders value features like depth of book, ladder trading, customizable price chart layouts, API access, and detailed reporting of futures transactions. On crypto exchanges, evaluate insurance funds, auto deleveraging mechanics, and the stability of the matching engine during peak trading activity. Platform uptime and customer support responsiveness can be critical during volatile market conditions.<\/p>\n<h3>Comprendre les frais et les sp\u00e9cifications des contrats<\/h3>\n<p>Review tick size, tick value, commission schedules, and exchange fees to manage total cost. Study contract specifications carefully, including trading hours, trading day rollover, contract size, contract value, settlement method, and the rules for holidays. On cash settled cryptocurrency futures, confirm the index constituents and the methodology for the final settlement price. Hidden costs such as funding rates, liquidation fees, and spread costs can significantly impact profitability over time.<\/p>\n<h2>Comment placer et g\u00e9rer une position \u00e0 terme<\/h2>\n<h3>Types d'ordres et ex\u00e9cution<\/h3>\n<p>Most platforms support market orders, limit orders, and stop orders. Advanced strategies may use bracket orders, trailing stops, and one cancels the other orders to define a trading plan. Before you buy or sell, define the entry price, stop level, profit target, and expected risk relative to your maintenance margin and initial margin. Understanding order type behavior during fast markets prevents unexpected executions and slippage.<\/p>\n<h3>Ouverture, fermeture et roulement<\/h3>\n<p>You can open a long position by buying futures or open a short position by selling futures. To close the trade, execute the opposite side in the same contract month. If you want to maintain exposure beyond the expiry date, roll the position by closing the near month and opening the next month. Rolling carries basis considerations and may involve different contract prices due to contango or backwardation. Professional traders track roll costs as part of total strategy performance.<\/p>\n<h3>\u00c9viter la livraison physique<\/h3>\n<p>Most retail traders avoid physical delivery. To prevent delivery in physically settled contracts such as certain crude oil or natural gas futures, close or roll the position before the first notice day or the last trading day noted in the contract specifications. Cash settlement contracts remove delivery risk, which is one reason bitcoin futures on the CME have broad institutional adoption. Understanding the delivery process and key dates prevents costly surprises.<\/p>\n<h2>Strat\u00e9gies pour diff\u00e9rentes conditions de march\u00e9<\/h2>\n<h3>Op\u00e9rations directionnelles<\/h3>\n<p>Directional strategies involve buying futures when you expect prices to rise and selling futures when you expect declines. These strategies rely on disciplined entries and exits, robust risk controls, and clear rules for when to add or reduce size. Incorporate market structure, volatility regimes, and macro catalysts such as interest rate decisions when designing your trading strategy. Technical analysis, fundamental research, and sentiment indicators can all inform directional trade selection.<\/p>\n<h3>Spread trading<\/h3>\n<p>Spreads reduce exposure to broad market movement by pairing long and short positions. Calendar spreads buy one expiration and sell another, seeking to capture changes in the term structure. Intermarket spreads trade related assets, such as heating oil versus crude oil or bitcoin versus ether. Spreads often have lower margin requirements because they reduce directional risk. Professional traders use spreads to express relative value views without taking outright price risk.<\/p>\n<h3>Couverture avec des contrats \u00e0 terme sur indices<\/h3>\n<p>Portfolio managers hedge stock market exposure with equity index futures rather than selling individual shares or exchange traded funds. A properly sized hedge uses the notional value of the portfolio and the notional value of the index futures, adjusted for beta. This approach can be implemented quickly even outside regular stock trading hours because many index futures run extended trading sessions. Dynamic hedging adjusts the hedge ratio as market conditions change.<\/p>\n<h3>Paires et transactions de base dans les crypto-monnaies<\/h3>\n<p>In bitcoin exchanges and crypto exchanges, traders often deploy cash and carry strategies by buying spot BTC and selling a futures contract when the futures price is above the current price by more than financing costs. Others trade funding rate dynamics in perpetuals or run market neutral basis trades across venues. These strategies still carry execution, liquidity, and counterparty risks, so risk management remains essential. Cross-exchange arbitrage requires careful attention to withdrawal times and fee structures.<\/p>\n<h2>L'essentiel de la gestion des risques<\/h2>\n<ul>\n<li>D\u00e9finir un plan de n\u00e9gociation. R\u00e9digez des r\u00e8gles pour les entr\u00e9es, les sorties, la taille des positions et les abattements maximums. \u00c9viter les op\u00e9rations impulsives pendant les p\u00e9riodes de forte volatilit\u00e9 du march\u00e9 et les s\u00e9ances de n\u00e9gociation non liquides.<\/li>\n<li>Use position sizing aligned with risk tolerance. Base contract quantity on the distance to your stop and the potential loss relative to your total equity. Many professionals risk a small fraction of account equity per trade, commonly one to two percent.<\/li>\n<li>Respecter la marge. Contr\u00f4ler en temps r\u00e9el la marge initiale et la marge de maintien. Maintenir un exc\u00e9dent de fonds propres pour minimiser la probabilit\u00e9 d'un appel de marge et d'une liquidation forc\u00e9e.<\/li>\n<li>Diversifier les strat\u00e9gies. \u00c9viter la concentration sur un seul actif, une seule \u00e9ch\u00e9ance ou une seule strat\u00e9gie. R\u00e9partir le risque sur des produits \u00e0 terme et des \u00e9ch\u00e9ances non corr\u00e9l\u00e9s lorsque cela est possible.<\/li>\n<li>Prepare for outliers. Price shocks around economic releases, interest rate announcements, and unexpected news can cause severe slippage. Have contingency orders and scenario plans for extreme market conditions.<\/li>\n<li>Review and adapt. Regularly evaluate trading performance, identify weaknesses, and refine your approach based on documented results rather than emotional reactions.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Comparaison des contrats \u00e0 terme avec les actions et les ETF<\/h2>\n<p>Futures and stocks both let you express bullish or bearish views, but they differ in capital efficiency, tax treatment, and mechanics. With futures, you post margin and gain leveraged exposure to contract value, whereas stock purchases require paying the full purchase price unless you use margin loans. Futures trade nearly around the clock and can be shorted as easily as they can be bought, making them attractive during off hours or when you need to hedge quickly.<\/p>\n<p>Exchange traded funds and stock trading are often simpler for long term investors, but index futures and cryptocurrency futures can deliver precise, flexible exposure for experienced traders. Futures may also offer favorable tax treatment in some jurisdictions under section 1256 rules, where gains are taxed as a blend of short and long term rates regardless of holding period. As always, investments involve risk and the right instrument depends on your objectives and constraints.<\/p>\n<h2>Les erreurs courantes \u00e0 \u00e9viter<\/h2>\n<ul>\n<li>Le surendettement. La n\u00e9gociation d'un trop grand nombre de contrats par rapport \u00e0 la taille du compte peut entra\u00eener des pertes rapides et des appels de marge lors des mouvements habituels du march\u00e9.<\/li>\n<li>Ignoring contract specifications. Overlooking trading hours, first notice day, delivery rules, or tick values can create avoidable errors and unexpected obligations.<\/li>\n<li>Chasser la volatilit\u00e9. Effectuer des transactions sans plan en p\u00e9riode de faible liquidit\u00e9 ou de volatilit\u00e9 extr\u00eame augmente souvent les d\u00e9rapages et les risques.<\/li>\n<li>N\u00e9gliger la base et la structure \u00e0 terme. Rouler sans pr\u00eater attention au contango ou au backwardation peut \u00e9roder les rendements, en particulier sur les march\u00e9s de l'\u00e9nergie et des crypto-monnaies.<\/li>\n<li>Confusion entre les options et les contrats \u00e0 terme. Les options impliquent un prix d'exercice et une d\u00e9ch\u00e9ance temporelle, tandis que les contrats \u00e0 terme sont des contrats lin\u00e9aires avec \u00e9valuation au prix du march\u00e9. Certains op\u00e9rateurs m\u00e9langent accidentellement les r\u00e8gles entre les produits.<\/li>\n<li>Failing to account for funding costs. In perpetual futures, ignoring funding rate dynamics can turn a profitable directional trade into a losing position over time.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>Les contrats \u00e0 terme dans l'\u00e9cosyst\u00e8me cryptographique<\/h2>\n<p>Pour les lecteurs qui s'int\u00e9ressent aux bourses de crypto-monnaies et aux bourses de bitcoins, les contrats \u00e0 terme jouent trois r\u00f4les principaux. Premi\u00e8rement, ils permettent de couvrir les avoirs au comptant en ouvrant une position \u00e0 terme dans la direction oppos\u00e9e afin de r\u00e9duire l'exposition nette pendant les p\u00e9riodes de volatilit\u00e9 du march\u00e9. Deuxi\u00e8mement, ils offrent une exposition directionnelle \u00e0 effet de levier au bitcoin, \u00e0 l'\u00e9ther et \u00e0 d'autres actifs num\u00e9riques sans conservation en cha\u00eene. Troisi\u00e8mement, ils ancrent la d\u00e9couverte des prix \u00e0 travers les fuseaux horaires avec une grande liquidit\u00e9 dans les principaux contrats, y compris les contrats \u00e0 terme sur le bitcoin sur le Chicago Mercantile Exchange o\u00f9 la participation institutionnelle est forte.<\/p>\n<p>Les plateformes de crypto-d\u00e9riv\u00e9s diff\u00e8rent des bourses de contrats \u00e0 terme traditionnelles dans la fa\u00e7on dont elles g\u00e8rent le financement, les liquidations et les contr\u00f4les des risques. Comprenez si votre plateforme utilise une marge isol\u00e9e ou une marge crois\u00e9e, comment les fonds d'assurance fonctionnent, et si le d\u00e9sendettement automatique peut avoir un impact sur les positions rentables lors d'\u00e9v\u00e9nements extr\u00eames. Lisez attentivement les sp\u00e9cifications des contrats et d\u00e9terminez si les contrats sont r\u00e9gl\u00e9s en esp\u00e8ces ou par livraison physique de l'actif sous-jacent. Si la plupart des contrats \u00e0 terme sur crypto-monnaies utilisent le r\u00e8glement en esp\u00e8ces, certaines plateformes exp\u00e9rimentent des m\u00e9canismes de livraison li\u00e9s \u00e0 une date sp\u00e9cifique. Dans tous les cas, n'oubliez pas que le trading de contrats \u00e0 terme exige de la discipline, de la planification et une attention constante au risque.<\/p>\n<h2>Un parcours dans le monde r\u00e9el, de l'id\u00e9e \u00e0 l'ex\u00e9cution<\/h2>\n<h3>\u00c9tape 1. Th\u00e8se et s\u00e9lection<\/h3>\n<p>Supposons que vous vous attendiez \u00e0 une baisse des taux d'int\u00e9r\u00eat et \u00e0 une reprise du march\u00e9 boursier. Vous envisagez d'acheter des contrats \u00e0 terme sur un indice boursier majeur parce qu'ils sont n\u00e9goci\u00e9s de mani\u00e8re intensive au cours de la journ\u00e9e de n\u00e9gociation mondiale. Par ailleurs, si vous \u00eates un sp\u00e9cialiste des cryptomonnaies et que vous pensez que le bitcoin va surperformer les indices boursiers, vous pouvez choisir des contrats \u00e0 terme sur cryptomonnaies pour exprimer directement votre point de vue.<\/p>\n<h3>\u00c9tape 2. Contrat et plateforme<\/h3>\n<p>Examinez la taille du contrat et la valeur notionnelle pour choisir le bon instrument. Si votre compte est modeste, les micro-contrats ou les contrats cryptographiques plus petits vous permettent d'\u00eatre plus pr\u00e9cis. Confirmez les heures de n\u00e9gociation, d\u00e9terminez si la bourse dispose d'une forte liquidit\u00e9 lors de votre s\u00e9ance de n\u00e9gociation pr\u00e9f\u00e9r\u00e9e et v\u00e9rifiez les exigences en mati\u00e8re de marge pour votre niveau de compte.<\/p>\n<h3>\u00c9tape 3. Contr\u00f4le de l'entr\u00e9e et des risques<\/h3>\n<p>Utilisez un graphique de prix et un plan de trading \u00e9crit pour d\u00e9finir le prix d'entr\u00e9e, le niveau d'arr\u00eat et l'objectif. \u00c9valuez les mouvements de prix r\u00e9cents et la volatilit\u00e9 pour dimensionner la position. D\u00e9finissez des ordres sur la plateforme de n\u00e9gociation afin que votre plan de sortie soit automatique. Pr\u00e9voyez des mesures d'urgence en cas d'\u00e9v\u00e9nements nouveaux et de dates de renouvellement des titres.<\/p>\n<h3>\u00c9tape 4. Suivi et ajustements<\/h3>\n<p>Suivre la base, les taux de financement et la corr\u00e9lation avec des instruments connexes tels que les fonds n\u00e9goci\u00e9s en bourse ou les indices de liquidit\u00e9s. Si la liquidit\u00e9 s'amenuise pendant certaines heures de n\u00e9gociation, \u00e9vitez d'augmenter vos positions. Si la th\u00e8se change ou si le stop se d\u00e9clenche, cl\u00f4turez la transaction et r\u00e9\u00e9valuez-la.<\/p>\n<h3>\u00c9tape 5. Fermeture ou roulage<\/h3>\n<p>\u00c0 l'approche de la date d'expiration, d\u00e9cidez de cl\u00f4turer ou de reconduire la position. Dans ce dernier cas, \u00e9valuez la forme de la courbe, calculez le co\u00fbt ou le cr\u00e9dit li\u00e9 au passage \u00e0 la date future suivante et mettez \u00e0 jour le plan de n\u00e9gociation en cons\u00e9quence.<\/p>\n<h2>Consid\u00e9rations r\u00e9glementaires et op\u00e9rationnelles<\/h2>\n<p>Aux \u00c9tats-Unis, la Commodity Futures Trading Commission supervise les bourses de contrats \u00e0 terme, les chambres de compensation et les courtiers. Les fonds des clients sur un compte de contrats \u00e0 terme sont conserv\u00e9s chez un marchand de commission de contrats \u00e0 terme avec des r\u00e8gles de s\u00e9gr\u00e9gation sp\u00e9cifiques. Dans l'espace crypto, les r\u00e9gimes r\u00e9glementaires diff\u00e8rent selon les pays et les plateformes. Confirmez toujours si l'\u00e9change de crypto-monnaies que vous avez choisi offre des protections sp\u00e9cifiques \u00e0 la r\u00e9gion, comment ils g\u00e8rent la garde des garanties, quels actifs sont consid\u00e9r\u00e9s comme une marge acceptable et s'il existe des restrictions pour les r\u00e9sidents de certaines juridictions. La clart\u00e9 r\u00e9glementaire tend \u00e0 am\u00e9liorer la s\u00e9curit\u00e9 du march\u00e9, mais il est toujours essentiel de mettre en \u0153uvre des contr\u00f4les de risque personnels robustes, car m\u00eame les march\u00e9s financiers r\u00e9glement\u00e9s peuvent conna\u00eetre des \u00e9v\u00e9nements extr\u00eames.<\/p>\n<h2>Glossaire des termes essentiels<\/h2>\n<ul>\n<li>Contrat \u00e0 terme. Un contrat financier standardis\u00e9 pour acheter ou vendre un actif sous-jacent \u00e0 un prix convenu \u00e0 une date sp\u00e9cifique.<\/li>\n<li>Actif sous-jacent. L'instrument auquel le contrat fait r\u00e9f\u00e9rence, comme le p\u00e9trole brut, le gaz naturel, un indice boursier ou le bitcoin.<\/li>\n<li>Marge initiale. Le montant minimum requis pour ouvrir une position, comptabilis\u00e9 sur votre compte de marge.<\/li>\n<li>Marge de s\u00e9curit\u00e9. Il s'agit du niveau minimum de fonds propres que vous devez maintenir pour garder une position ouverte.<\/li>\n<li>Valeur notionnelle. L'exposition totale contr\u00f4l\u00e9e par le contrat, \u00e9gale \u00e0 la taille du contrat multipli\u00e9e par le prix actuel.<\/li>\n<li>R\u00e8glement en esp\u00e8ces. M\u00e9thode de r\u00e8glement qui consiste \u00e0 payer ou \u00e0 facturer la diff\u00e9rence entre le prix du contrat et le prix de r\u00e8glement final en esp\u00e8ces.<\/li>\n<li>Livraison physique. R\u00e8glement par la livraison de l'actif sous-jacent conform\u00e9ment aux sp\u00e9cifications du contrat.<\/li>\n<li>Contango et backwardation. Il s'agit d'\u00e9tats de la structure des \u00e9ch\u00e9ances o\u00f9 les prix des contrats \u00e0 terme sont sup\u00e9rieurs ou inf\u00e9rieurs au prix du march\u00e9 actuel, respectivement.<\/li>\n<li>Base. Diff\u00e9rence entre le prix \u00e0 terme et le prix au comptant.<\/li>\n<li>Date d'expiration. Date \u00e0 laquelle le contrat cesse d'\u00eatre n\u00e9goci\u00e9 et doit \u00eatre r\u00e9gl\u00e9 ou livr\u00e9.<\/li>\n<li>Funding rate. In perpetual futures, the periodic payment exchanged between long and short positions to anchor price near spot.<\/li>\n<\/ul>\n<h2>La mise en place de l'ensemble<\/h2>\n<p>Futures trading opens access to a vast landscape of financial instruments and enables strategies that range from simple directional bets to sophisticated hedges across global markets. Whether you are trading equity index futures during a volatile trading session, hedging with interest rate futures, diversifying with commodity contracts, or managing exposure with cryptocurrency futures on leading bitcoin exchanges, the foundational principles remain constant. Know your contract specifications inside and out, control leverage through disciplined margin management, plan your entries and exits before committing capital, and always respect that investments involve risk.<\/p>\n<p>Success in futures trading comes from consistent process rather than occasional luck. The traders who thrive over the long term develop systematic approaches to position sizing, risk control, and continuous learning. They maintain trading journals, review performance regularly, and adapt their strategies as market conditions evolve. They understand that losses are inevitable but manageable when position sizing is appropriate and stops are honored.<\/p>\n<p>For cryptocurrency traders exploring futures for the first time, start with paper trading or minimal position sizes to learn the mechanics without significant financial risk. Study the differences between perpetual futures and standard dated contracts. Monitor funding rates and understand how they impact profitability over time. Build familiarity with your chosen platform during calm markets so you can execute confidently when volatility arrives.<\/p>\n<p>Futures markets will continue to evolve as new products emerge and regulatory frameworks mature. The integration of cryptocurrency futures into mainstream finance represents just the latest chapter in the long history of derivatives markets. By mastering the concepts outlined in this guide, you position yourself to participate intelligently in these markets regardless of which direction they take in the years ahead.<\/p>\n<h2>FAQ<\/h2>\n<h3>Qu'est-ce que la n\u00e9gociation de contrats \u00e0 terme et comment fonctionne-t-elle ?<\/h3>\n<p>La n\u00e9gociation de contrats \u00e0 terme est l'achat ou la vente de contrats financiers standardis\u00e9s qui obligent les contreparties \u00e0 n\u00e9gocier un actif sous-jacent \u00e0 un prix pr\u00e9d\u00e9termin\u00e9 \u00e0 une date future. Ces contrats sont cot\u00e9s sur des places r\u00e9glement\u00e9es telles que le Chicago Mercantile Exchange ou sur des bourses de crypto-monnaies pour les contrats \u00e0 terme sur crypto-monnaies. Au lieu de payer l'int\u00e9gralit\u00e9 du prix d'achat, les traders d\u00e9posent une marge initiale sur un compte de marge et la position est \u00e9valu\u00e9e quotidiennement au prix du march\u00e9. Les profits et les pertes refl\u00e8tent les variations du prix du march\u00e9 actuel par rapport au prix du contrat. La plupart des op\u00e9rateurs cl\u00f4turent ou renouvellent leurs positions avant la date d'expiration, tandis que certains contrats sont r\u00e9gl\u00e9s en esp\u00e8ces et d'autres permettent une livraison physique. Le cadre vous permet de prendre une position longue en achetant des contrats \u00e0 terme ou une position courte en vendant des contrats \u00e0 terme, ce qui permet des strat\u00e9gies flexibles sur les indices boursiers, les taux d'int\u00e9r\u00eat, les mati\u00e8res premi\u00e8res et les actifs num\u00e9riques.<\/p>\n<h3>Avez-vous besoin de $25 000 pour n\u00e9gocier des contrats \u00e0 terme ?<\/h3>\n<p>Non, vous n'avez pas besoin de 25 000 dollars pour n\u00e9gocier des contrats \u00e0 terme. Ce seuil est associ\u00e9 \u00e0 des r\u00e8gles de day trading pour les traders d'actions et d'options dans certaines juridictions, mais pas pour les contrats \u00e0 terme. Les courtiers en contrats \u00e0 terme fixent leur propre solde de compte minimum et leurs exigences de marge en fonction du contrat et de votre profil de risque. Les micro-contrats et les petits contrats \u00e0 terme sur crypto-monnaies permettent \u00e0 de nombreux traders de commencer avec un capital plus faible, bien qu'il soit sage de maintenir un exc\u00e9dent de fonds propres suffisant pour r\u00e9duire le risque d'un appel de marge pendant les heures de n\u00e9gociation volatiles. V\u00e9rifiez toujours les minima pour votre compte de courtage sp\u00e9cifique ou votre plateforme de d\u00e9riv\u00e9s de crypto-monnaies, et reconnaissez qu'une taille de position responsable est plus importante que le respect d'un seuil sp\u00e9cifique en dollars.<\/p>\n<h3>Puis-je n\u00e9gocier des contrats \u00e0 terme avec $100 ?<\/h3>\n<p>N\u00e9gocier des contrats \u00e0 terme avec 100 dollars est g\u00e9n\u00e9ralement peu pratique et risqu\u00e9. Bien que certaines bourses de crypto-monnaies et certains courtiers puissent autoriser de tr\u00e8s petits niveaux d'investissement initial pour les micro ou nanocontrats, la volatilit\u00e9 du march\u00e9 peut rapidement submerger un si petit compte, d\u00e9clenchant des liquidations forc\u00e9es. La n\u00e9gociation de contrats \u00e0 terme n\u00e9cessite un coussin sup\u00e9rieur \u00e0 la marge de maintenance pour absorber les mouvements de prix normaux. Une approche plus s\u00fbre consiste \u00e0 doter le compte d'un capital suffisant pour dimensionner les positions de mani\u00e8re conservatrice par rapport \u00e0 la valeur notionnelle, maintenir un capital tampon et \u00e9viter les appels de marge fr\u00e9quents. Si votre budget est limit\u00e9, envisagez une simulation de n\u00e9gociation pour \u00e9laborer un plan de n\u00e9gociation avant d'engager des capitaux r\u00e9els.<\/p>\n<h3>Les contrats \u00e0 terme sont-ils meilleurs que les actions ?<\/h3>\n<p>Aucun des deux instruments n'est universellement meilleur. Les contrats \u00e0 terme offrent une efficacit\u00e9 du capital, un acc\u00e8s presque 24 heures sur 24 et la possibilit\u00e9 d'acheter ou de vendre facilement \u00e0 d\u00e9couvert. Ils sont id\u00e9aux pour la couverture, l'exposition tactique et le contr\u00f4le pr\u00e9cis de la valeur notionnelle. Les actions et les fonds n\u00e9goci\u00e9s en bourse sont plus simples \u00e0 comprendre, conviennent \u00e0 l'investissement \u00e0 long terme et ne n\u00e9cessitent pas de g\u00e9rer des marges sur les contrats \u00e0 terme ou des calendriers de roulement. Le meilleur choix d\u00e9pend de vos objectifs, de votre horizon temporel, de votre tol\u00e9rance au risque et de vos besoins en termes de r\u00e8glement en esp\u00e8ces, d'effet de levier ou d'acc\u00e8s \u00e0 des march\u00e9s tels que les march\u00e9s \u00e0 terme de mati\u00e8res premi\u00e8res et de crypto-monnaies, qui ne peuvent pas \u00eatre facilement reproduits avec des actions uniquement.<\/p>\n<h3>What is the difference between perpetual futures and standard futures?<\/h3>\n<p>Standard futures contracts have a fixed expiration date when the contract settles and ceases trading. Perpetual futures, popular on crypto exchanges, have no expiration date and can be held indefinitely. To keep perpetual futures prices aligned with the spot market, exchanges use a funding rate mechanism where long and short position holders exchange periodic payments. This fundamental difference affects strategy selection, as standard futures require attention to roll timing and basis convergence, while perpetual futures require monitoring of funding costs that can accumulate over time.<\/p>\n<h3>How do I calculate my profit or loss on a futures trade?<\/h3>\n<p>Profit or loss on a futures position equals the price change multiplied by the contract size and the number of contracts held. For a long position, subtract your entry price from the exit price, multiply by contract size, and multiply by the number of contracts. For a short position, subtract the exit price from the entry price before multiplying. Remember to account for commissions, exchange fees, and any funding payments on perpetual contracts. The result represents your realized gain or loss, which affects your margin account balance through the mark to market process.<\/p>\n<h3>What happens if I hold a futures contract until expiration?<\/h3>\n<p>If you hold a futures contract until expiration, settlement occurs according to the contract specifications. For cash settled contracts like bitcoin futures on the CME, the final settlement price determines your profit or loss and cash is credited or debited from your account. For physically settled contracts like certain crude oil futures, you may be obligated to make or take delivery of the underlying asset unless you close the position before the delivery period begins. Most retail traders close positions well before expiration to avoid delivery complications and associated costs.<\/p>\n<h3>How do funding rates work on perpetual futures?<\/h3>\n<p>Funding rates are periodic payments exchanged between long and short position holders on perpetual futures contracts. When the perpetual price trades above the spot price, funding is typically positive, meaning longs pay shorts. When the perpetual trades below spot, funding turns negative and shorts pay longs. These payments occur at regular intervals, often every eight hours, and serve to anchor the perpetual contract price near the underlying spot price. Traders holding positions across funding intervals should factor these costs or credits into their overall strategy calculations.<\/p>\n<p>Related: <a href=\"https:\/\/www.bestcryptoexchanges.com\/fr\/futures-trading\/futures-trading-taxes\/\">Taxes sur les op\u00e9rations \u00e0 terme<\/a> | <a href=\"https:\/\/www.bestcryptoexchanges.com\/fr\/futures-trading\/what-are-futures-in-trading\/\">Qu'est-ce qu'un contrat \u00e0 terme ?<\/a> | <a href=\"https:\/\/www.bestcryptoexchanges.com\/fr\/us\/\">best crypto exchanges in the US<\/a><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Qu'est-ce que le trading de futures Un guide clair et complet pour les bourses de crypto-monnaies, les bourses de bitcoins et les march\u00e9s traditionnels Le trading de futures est la pratique d'achat ou de vente de contrats standardis\u00e9s qui obligent les participants au march\u00e9 \u00e0 n\u00e9gocier un actif sous-jacent \u00e0 un prix convenu \u00e0 une date sp\u00e9cifique dans le futur. Ces contrats, appel\u00e9s contrats \u00e0 terme, se n\u00e9gocient sur [...]<\/p>","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[342],"tags":[],"class_list":["post-15652","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-futures-trading","post-wrapper","thrv_wrapper"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.bestcryptoexchanges.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/15652","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.bestcryptoexchanges.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.bestcryptoexchanges.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bestcryptoexchanges.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bestcryptoexchanges.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=15652"}],"version-history":[{"count":5,"href":"https:\/\/www.bestcryptoexchanges.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/15652\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":17386,"href":"https:\/\/www.bestcryptoexchanges.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/15652\/revisions\/17386"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.bestcryptoexchanges.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=15652"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bestcryptoexchanges.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=15652"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.bestcryptoexchanges.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=15652"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}