סקירת בורסת Bakkt: מדריך לשנת 2025 למסחר, שמירה ותאימות של מטבעות קריפטוגרפיים ב-Bakkt

בסקירה זו על בורסת Bakkt, אנו בוחנים לעומק כיצד Bakkt משלבת שירותי נכסים דיגיטליים עם מימון מסורתי, תוך שהיא מציעה תשתית מסחר בקריפטו ושירותי שמירה ברמה מוסדית. Bakkt, שהוקמה על ידי Intercontinental Exchange, חברת האם של בורסת ניו יורק, שואפת להביא את הקפדנות של השווקים המוסדרים לשוק הקריפטו. בין אם אתם משקיעים מוסדיים, מוסד פיננסי המחפש אפוטרופוס מוסמך או חברת פינטק המעוניינת לאפשר למשתמשים קמעונאיים להיחשף לנכסי קריפטו, הפלטפורמה, שירותי האחסון וה-API הקלים לשילוב של Bakkt מציגים מודל משכנע, המציב את הציות בראש סדר העדיפויות, למסחר במטבעות קריפטוגרפיים ואחסון קריפטו.

Bakkt Holdings היא חברה ציבורית שנכנסה לשוק באמצעות עסקת רכישה של חברת VPC Impact Acquisition Holdings. החברה פועלת תחת פיקוח רגולטורי הדוק באמצעות Bakkt Trust Company LLC, בפיקוח מחלקת השירותים הפיננסיים של מדינת ניו יורק. סקירה זו מכסה את פתרונות הקריפטו של Bakkt מקצה לקצה, כולל מסחר בקריפטו משולב באמצעות Apex Crypto, שירותי שמירה מוסדיים, מעבר מפיאט לקריפטו, תהליכי משיכה, אבטחה ותאימות רגולטורית, וכן חוויית המשתמש עבור לקוחות מוסדיים ומשקיעים קמעונאיים באמצעות תוכניות שותפים.

מהו Bakkt? מקורות, מבנה החברה ומשימתה

Bakkt הושקה מתוך שאיפה לשלב נכסים דיגיטליים בכלכלת הנכסים הדיגיטליים העולמית, תוך שימוש בסטנדרטים ובנהלים של חברת האם של בורסת ניו יורק, Intercontinental Exchange (ICE). ICE היא קבוצת טכנולוגיה ומפעילת בורסה, המכונה לעתים Intercontinental Exchange ICE, הידועה בבניית שווקים גמישים ומפוקחים. Bakkt תוכננה להרחיב את המומחיות הזו לשירותי קריפטו, בשילוב בין מערך שמירה מאובטח לבין פתרונות מסחר שקל לשלב בחוויית הלקוח.

לאחר המיזוג עם VPC Impact Acquisition Holdings, Bakkt הפכה לחברה ציבורית בשם Bakkt Holdings. עם הזמן, החברה התרחבה משירותי שמירה בלבד למודל מסחר בקריפטו משולב, במיוחד לאחר הרכישה של Apex Crypto, ויצרה מסלול אינטגרציה חלק עבור חברות פינטק, ברוקרים ובנקים המציעים מסחר במטבעות קריפטוגרפיים למשתמשים קמעונאיים ולקוחות מוסדיים. בקיצור, Bakkt שואפת לגשר בין הפיננסים המסורתיים לשוק הקריפטו באמצעות תשתית מוסדרת, גישה לרשת נזילות עמוקה ובקרות תאימות העונות על ציפיותיהם של מוסדות פיננסיים מוסדרים.

למי מיועד Bakkt? משקיעים מוסדיים, מוסדות פיננסיים וקמעונאים באמצעות שותפים

פלטפורמת Bakkt נבנתה עבור משקיעים מוסדיים ומוסדות פיננסיים הזקוקים לאבטחה ולעמידה ברגולציה מעל לכל. החברה תומכת בלקוחות מוסדיים באמצעות שמירה ברמה מוסדית, בקרות KYC/AML פרגמטיות וגישה מבוססת מדיניות לכספי הלקוחות. בנקים, ברוקרים וחברות פינטק יכולים לשלב שירותי קריפטו באמצעות ממשקי API קלים לשילוב של Bakkt, המאפשרים ממשק ידידותי למשתמש בתוך היישומים שלהם, בעוד Bakkt מטפלת בעסקאות הקריפטו, שמירת הקריפטו והדיווח מאחורי הקלעים.

משקיעים קמעונאיים ניגשים לקריפטו של Bakkt בעיקר באמצעות נותני חסות לתוכניות ואפליקציות שותפות המיושמות באמצעות Apex Crypto. למרות ש-Bakkt הציעה בעבר את אפליקציית Bakkt באופן ישיר, החברה התמקדה יותר במודלים B2B ו-B2B2C, והעניקה לשותפים את היכולת להציע חווית אפליקציה ידידותית למשתמש, המותקנת על גבי הפלטפורמה ושירותי השמירה של Bakkt. במקרים רבים, משתמשים קמעונאיים יכולים לקנות ולמכור קריפטו, לממן חשבונות באמצעות חשבון בנק ולמשוך כספים באמצעות זרימות המוגדרות על ידי השותף, בעוד Bakkt מספקת את פלטפורמת המסחר הבסיסית, קישוריות לשוק ושירותי שמירה ברמה מוסדית.

היצע הליבה של Bakkt

פלטפורמת מסחר ומסחר בקריפטו משולב

פתרון המסחר בקריפטו המשולב של Bakkt נועד להתחבר לפלטפורמות פיננסיות קיימות. באמצעות יכולות התיווך של Apex Crypto ו-Bakkt, השותפים זוכים לגישה לביצוע עסקאות בשוק הקריפטו, לרשת נזילות עמוקה ולתהליך קנייה ומכירה יעיל שניתן לשלב ביישומים שלהם. עבור משקיעים קמעונאיים המשתמשים בפלטפורמות השותפות, חוויית המסחר פשוטה: לחבר חשבון בנק, להפקיד מטבע פיאט, לבצע הזמנות קנייה או מכירה ולעקוב אחר הפוזיציות בממשק ידידותי למשתמש.

מנקודת מבט מוסדית, פתרונות המסחר של Bakkt מדגישים אינטגרציה חלקה, בקרות תפעוליות ושקיפות. חברות יכולות להתאים אישית את זרימת ההזמנות, להגדיר מגבלות תוכנה ולנצל דיווחים אמינים על נכסי קריפטו. הפלטפורמה תומכת בסביבה מבוקרת ותואמת, עם רישומים מוכנים לביקורת המתאימים לגופים מוסדרים.

שירותי שמירה באמצעות Bakkt Trust Company LLC

בלב הפלטפורמה של Bakkt עומדת חברת Bakkt Trust Company LLC, נאמן מוסמך המפוקח על ידי המחלקה לשירותים פיננסיים של מדינת ניו יורק. פיקוח זה, המכונה לעתים "המחלקה לשירותים פיננסיים" או "המחלקה של יורק" בהתייחסויות כלליות, מגדיר את מדיניות האבטחה והציות לתקנות של Bakkt. שירותי השמירה ברמה מוסדית כוללים ניהול מפתחות מוגן, תהליכי עבודה עם אישור רב-שלבי, אסטרטגיות אחסון בקירור ומנוע מדיניות גמיש המאפשר לצוותים להגדיר מי יכול ליזום משיכות, ספי אישור ואילו ארנקים יכולים לקבל נכסים.

השמירה של Bakkt מעניקה עדיפות להפרדת כספי הלקוחות ולשקיפות בספרי החשבונות וברישומים. עבור מוסדות המחפשים נאמן מוסמך העומד בציפיות הרגולטוריות בארה"ב, מבנה Bakkt Trust מהווה גורם מבדל מרכזי לעומת בורסות קריפטו הפועלות תחת רגולציה רופפת.

קישוריות ברוקרים וממשקי API

Bakkt מציעה ממשקי API קלים לשילוב לצורך מסחר, שמירה, מימון ודיווח. הגישה של החברה, המעדיפה את המפתחים, מקצרת את זמן ההגעה לשוק עבור שותפים המעוניינים לשלב נכסים דיגיטליים במסע המשתמשים הקיים שלהם. ממשקי API אלה מאפשרים שילוב חלק בין תהליכי קליטה, מעבר מפיאט לקריפטו, דוחות חשבון, תמיכה בדיווח מס וניטור עסקאות. למממני התוכנית, ניתן למתג אלמנטים של חוויית המשתמש תוך הסתמכות על פתרונות הקריפטו של Bakkt לביצוע המטלות הכבדות מאחורי הקלעים.

פתרונות נאמנות ותגמולים

מעבר למסחר בקריפטו, Bakkt מציעה פתרונות נאמנות שיכולים לחבר כרטיסי מתנה, נקודות ותגמולים אחרים לחוויות של נכסים דיגיטליים. יכולת זו מסייעת לשותפים להציג נכסי קריפטו למשתמשים קמעונאיים בצורה מוכרת וחלקה, ומאפשרת ללקוחות להיחשף אליהם ללא צורך בהגדרות ארנק מורכבות. שילוב נאמנות עם שירותי קריפטו יכול לשפר את הרכישה והמעורבות תוך שמירה על מסגרת התאימות וההגנות על האחסון של פלטפורמת Bakkt.

חיבור חוזים עתידיים על ביטקוין

ל-Bakkt יש קשרים היסטוריים עם חוזים עתידיים על ביטקוין באמצעות זירות המסחר של ICE. בעוד מסחר במטבעות קריפטוגרפיים עבור נכסים ספוט מתבצע באמצעות הפלטפורמה של Bakkt ו-Apex Crypto, השושלת של החברה כוללת את התשתית העומדת מאחורי שמירת חוזים עתידיים על ביטקוין המוצעים על ידי זירות המסחר של ICE. קשר זה משקף את המשימה הרחבה יותר של שילוב נכסים דיגיטליים במבני שוק מוסדרים ומדגיש מדוע משקיעים מוסדיים רואים ב-Bakkt כמתאימה לפרקטיקות פיננסיות מסורתיות. יש לציין כי הגישה לחוזים עתידיים, במידת הצורך, כפופה לאישורים רגולטוריים והיא נבדלת משירותי הקריפטו הספוט בפלטפורמת Bakkt.

אבטחה ותאימות לתקנות

מסגרת רגולטורית

אבטחה ותאימות לתקנות הן אבני היסוד של המודל של Bakkt. Bakkt Trust Company LLC פועלת באישור מחלקת השירותים הפיננסיים של מדינת ניו יורק. רישיון זה, המונפק על ידי המחלקה הידועה של ניו יורק, מכוון סטנדרטים מחמירים בנושאי אבטחת מידע, בקרות שמירה, הון ונזילות, והגנה על לקוחות. בהשוואה לבורסות קריפטו רבות, עמדה רגולטורית זו מציעה מסגרת מוכרת לבנקים ולברוקרים-סוחרים, אשר נדרשים לנהל פתרונות קריפטו בהתאם לדרישות תאימות מחמירות.

אמצעי אבטחה חזקים

מתחת לפלטפורמה, Bakkt מפעילה אמצעי אבטחה חזקים שנועדו לשמירה ברמה מוסדית. אמצעי הבקרה כוללים ניהול מפתחות מחוזק, מודולי אבטחה ייעודיים, פילוח רשת ותהליכים תפעוליים מבוקרים. מנוע המדיניות הגמיש מאפשר למוסדות להגדיר בקרות גישה, לאכוף אישורים של מספר אנשים ולהגביל עסקאות קריפטו יוצאות לכתובות מאושרות. מעבר לטכנולוגיה, Bakkt שמה דגש על אמצעי הגנה פרוצדורליים, בדיקות רקע וניטור כדי להפחית את הסיכון התפעולי לאורך מחזור החיים של השמירה והמסחר.

חשבונות מופרדים וכספי לקוחות

Bakkt מפרידה בין כספי הלקוחות לחשבונות התפעול של החברה, ותומכת בהפרדה ברורה בין נכסים והתחייבויות. תזרימי מטבע פיאט מטופלים באמצעות שותפים בנקאיים מפוקחים, בעוד שהחזקות בנכסים דיגיטליים נרשמות בשרשרת ובספרים וברישומים של האפוטרופוס. הפרדה זו תואמת את שיטות העבודה המומלצות בתחום הפיננסי המסורתי ומסייעת ללקוחות מוסדיים להוכיח את תקינות כספי הלקוחות בביקורות ובדוחות הרגולטוריים שלהם.

תהליכי משיכה ובקרות מדיניות

תהליכי משיכה של נכסי קריפטו ומטבעות פיאט נשלטים באמצעות שילוב של בדיקות אוטומטיות וידניות. מוסדות יכולים להגדיר בקרות מדיניות הקובעות מי יכול ליזום, לאשר ולשחרר משיכות, כולל מגבלות יומיות ורשימות לבנות של כתובות. משקיעים קמעונאיים המשתמשים בפלטפורמות שותפות נוהגים בדרך כלל בתהליך משיכה פשוט יותר, אך בקרות הסיכון הבסיסיות נותרות על כנן בשכבת האחסון. בקרות אלה משלימות אמצעי הגנה אחרים כגון ניטור עסקאות, בדיקות AML וסינון כתובות קריפטו, לפי הצורך.

ניהול סיכונים ופיקוח

מסגרת הסיכונים של Bakkt כוללת חוסן תפעולי, פיקוח על ספקים וניטור תאימות. אמנם פרטי הכיסוי משתנים מעת לעת ומן תוכנית לתוכנית, אך ניהול סיכונים ברמה מוסדית כולל לרוב הסדרי ביטוח, התאוששות מאסון ויכולות תגובה לאירועים. השילוב בין פיקוח רגולטורי, בקרות משמורת ונהלי פיקוח הוא הסיבה שבגללה מוסדות רבים בוחרים בפתרונות הקריפטו של Bakkt על פני בורסות קריפטו פחות מפוקחות.

שווקים, נכסים ונזילות

נכסי קריפטו נתמכים

הנכסים הזמינים בפלטפורמת Bakkt תלויים באישורים רגולטוריים ובהגדרות תוכניות השותפים. הנכסים הנתמכים בדרך כלל כוללים, בין היתר, ביטקוין, אתריום, ביטקוין קאש ו-USD Coin. עבור לקוחות מוסדיים ותוכניות קמעונאיות, רשימות המוצרים כפופות תמיד לבדיקה משפטית מתמשכת ולתנאי השוק. צוותי התמיכה של Bakkt עובדים עם שותפים כדי להתאים תפריטי נכסים העומדים בדרישות התאימות ובביקוש של המשתמשים הסופיים.

רשת נזילות עמוקה ואיכות ביצוע

הגישה לרשת נזילות עמוקה מסייעת למנהלי התוכניות להציע מחירים תחרותיים עבור צמדי מטבעות קריפטוגרפיים. באמצעות Apex Crypto ומקורות נזילות אחרים, Bakkt מאגדת מספר זירות מסחר ויוצרי שוק כדי להשיג ביצוע יעיל. עבור משתמשים קמעונאיים, התוצאה היא תהליך קנייה ומכירה פשוט. עבור מוסדות, היא תומכת בקנה מידה, ביכולת ביקורת ובאפשרות לטפל בנפחים נומינליים גדולים עם השפעה מינימלית על השוק.

הפקדות, משיכות ואפשרויות ארנק אישי

משתמשים בפלטפורמות שותפות יכולים בדרך כלל להפקיד מטבע פיאט מחשבון בנק ולהמיר אותו לנכסי קריפטו באמצעות מסלולי כניסה מקריפטו לפיאט. משיכות קריפטו לארנק אישי מותרות בכפוף למדיניות התוכנית, למעמד KYC/AML ולבדיקות סיכון. לקוחות מוסדיים יכולים להגדיר ארנקים מאושרים לאסטרטגיות אחסון בקירור ולרשימת כתובות מאושרות. בתחום שמירת הקריפטו, Bakkt מקיימת אחסון מאובטח עם בקרות התואמות את חובות השמירה המוסמכות.

עמלות ותמחור

Bakkt מציעה מודלים גמישים של עמלות לשותפיה. נותני החסות לתוכנית יכולים לבחור לגבות עמלות עסקה ממשתמשי הקצה, בעוד שעמלות השמירה והתמחור של התשתית נקבעים ברמה המוסדית. משקיעים קמעונאיים המשתמשים באפליקציות של השותפים יכולים לצפות לעמלות עסקה ושירות רשת שקופות, ככל שהדבר רלוונטי. עבור שירותי שמירה ברמה מוסדית, העמלות נקבעות לרוב בהתאם לנכסים המוחזקים, לדרישות רמת השירות ולהיקף פתרונות הקריפטו המשמשים, כולל גישה לפלטפורמת מסחר, שילוב דיווחים ותמיכה בתאימות.

מומלץ למוסדות לקיים דיונים מתקדמים עם Bakkt כדי לתכנן לוח תעריפים המתאים לשימוש שלהם, לצרכי הנזילות, לתהליכים התפעוליים ולבסיס המשתמשים הצפוי. ללא קשר לתצורה, הדגש הוא על תמחור צפוי, איכות שירות גבוהה ודיווח שקוף, ולא על עלויות נסתרות.

חוויית משתמש ותמיכה

ממשק ידידותי למשתמש

Bakkt מתמקדת ביצירת ממשק ידידותי למשתמש באמצעות יישומים של שותפים, במקום לכפות על המשתמשים להשתמש בפלטפורמה אחת בלבד. עבור משתמשים קמעונאיים, משמעות הדבר היא שסחר במטבעות קריפטוגרפיים מוצג בתוך האפליקציות שהם כבר סומכים עליהן, עם עיצוב נקי, תצוגת מחירים ברורה ותהליכים פשוטים לרכישת מטבעות קריפטוגרפיים, מכירת מטבעות קריפטוגרפיים ומשיכת כספים. עבור לקוחות מוסדיים, הממשקים הניהוליים מדגישים שליטה, דיווח ויכולת ביקורת.

הכשרה, KYC ומימון

ההצטרפות למשקיעים קמעונאיים כוללת בדרך כלל אימות זהות, קישור חשבון בנק ואישור גילוי נאות לגבי סיכונים הקשורים לנכסים דיגיטליים. עבור מוסדות, ההצטרפות כוללת בדיקת נאותות, הערכות רגולטוריות וקביעת מדיניות תפעולית עבור עובדים שייכנסו לפלטפורמת Bakkt. המימון יכול להתבצע במטבע פיאט עבור רכישות ספוט, וניתן לבצע הפקדות קריפטו כדי להעביר נכסים למשמורת. משיכות כספים מתבצעות על פי נהלים מבוססי מדיניות כדי לשמור על אבטחת עסקאות הקריפטו.

תמיכה וניהול חשבונות Bakkt

צוותי התמיכה של Bakkt עובדים עם השותפים באמצעות ניהול חשבונות ייעודי, תיעוד טכני וסיוע למפתחים לשם שילוב קל של ממשקי API. עבור משתמשים קמעונאיים, התמיכה ניתנת בדרך כלל על ידי האפליקציה של השותף, עם העברה ל-Bakkt במידת הצורך. לקוחות מוסדיים יכולים לצפות למודל שירות התואם את הפיננסים המסורתיים, כולל SLA, נהלי תגובה לאירועים ופרוטוקולי תקשורת מובנים.

השוואת Bakkt לבורסות קריפטו אחרות

רקע פיננסי מסורתי

בניגוד לבורסות קריפטו רבות שצמחו באופן אורגני מהקהילה המוקדמת של נכסים דיגיטליים, Bakkt צמחה מהעולם הפיננסי המסורתי. הקשר ההדוק שלה עם Intercontinental Exchange, הבעלים של בורסת ניו יורק ושל המותג York Stock Exchange, פירושו דגש חזק יותר על ציות לתקנות, אינטגרציות ארגוניות וקפדנות תפעולית. אמנם הדבר עלול להוביל להשקת מוצרים זהירה יותר, אך הוא גם מעניק שקט נפשי למוסדות מפוקחים הזקוקים לאפוטרופוס מוסמך ולמסגרת ציות איתנה.

נקודות חוזק

• שמירה ברמה מוסדית באמצעות Bakkt Trust Company LLC תחת מחלקת השירותים הפיננסיים
• מסחר בקריפטו משולב עם רשת נזילות עמוקה ותהליכי עבודה תואמים
• שילוב חלק באמצעות ממשקי API קלים לשילוב ותיעוד ארגוני
• חווית שימוש ידידותית באפליקציה המועברת באמצעות פלטפורמות שותפות
• אבטחה ותאימות לתקנות בהתאם לציפיות הפיננסיות המסורתיות
• מנוע מדיניות גמיש לתהליכי משיכה ובקרות תפעוליות
• שקיפות חברות ציבוריות וממשל תאגידי

מגבלות

• הגישה הקמעונאית היא בעיקר באמצעות אפליקציות שותפות ולא באמצעות אפליקציה אחת ישירה של Bakkt.
• זמינות הנכסים עשויה להיות מצומצמת יותר מאשר בבורסות קריפטו לא מוסדרות או offshore.
• מבנה העמלות משתנה בהתאם לשותף, ולכן על משקיעים קמעונאיים לבדוק את עמלות העסקה של התוכנית הספציפית.
• תכונות מסחר מתקדמות עשויות להתמקד יותר במוסדות מאשר במשתמשים קמעונאיים מזדמנים.

מי צריך לבחור ב-Bakkt?

• מוסדות פיננסיים המעוניינים באפוטרופוס מוסמך עם בקרות מדיניות ודיווח תואם לתקנות
• חברות פינטק וברוקרים המעוניינים לשלב נכסים דיגיטליים באמצעות ממשקי API תוך שמירה על ממשק ידידותי למשתמש
• משקיעים מוסדיים הזקוקים לשירותי שמירה ברמה מוסדית ולהגנות תפעוליות
• נותני חסות לתוכניות המחפשים פתרונות נאמנות כדי לחשוף משתמשים קמעונאיים לנכסי קריפטו

שלב אחר שלב: התחל להשתמש ב-Bakkt

מכיוון ש-Bakkt פועלת בעיקר כפלטפורמת B2B ו-B2B2C, השלבים משתנים עבור לקוחות מוסדיים ומשקיעים קמעונאיים.

למוסדות ולמממני תוכניות

• הגדירו את מקרה השימוש שלכם: מסחר בקריפטו, שירותי שמירה, פתרונות נאמנות, או שלושתם.
• פנה ל-Bakkt לדיונים מתקדמים בנוגע לדרישות רגולטוריות, נכסים נתמכים והיקף המוצרים.
• עצב את חוויית המשתמש הסופי שלך ונצל את האינטגרציה החלקה עם ממשקי API קלים לשילוב.
• הגדר את הפרמטרים הגמישים של מנוע המדיניות שלך עבור משיכות, אישורים ורשימות לבנות של כתובות.
• התחבר לנזילות ובדוק את תהליך הקנייה והמכירה בסביבת בדיקה לפני שתעבור לפעילות אמיתית.
• יישור תהליכי ציות פנימי, דיווח ותמיכת לקוחות עם תמיכת Bakkt.
• השק את התוכנית שלך עם גילוי נאות ברור לגבי עמלות העסקה, משמורת והפרדת כספי הלקוחות.

למשקיעים קמעונאיים באמצעות אפליקציות שותפות

• הורד אפליקציית שותף המשתמשת בשירותי הקריפטו של Bakkt או Apex Crypto לביצוע ושמירה.
• השלם את תהליך KYC וקשור חשבון בנק לצורך המרת מטבעות פיאט למטבעות קריפטוגרפיים.
• רכשו את הנכס הדיגיטלי הראשון שלכם ובדקו את עמלות העסקה המפורטות באפליקציה.
• הפעל תכונות אבטחה כגון אימות רב-גורמי ורשימות לבנות של כתובות משיכה, אם הן זמינות.
• עקבו אחר תיק ההשקעות שלכם, ובמידת הצורך, משכו כספים במטבע פיאט או שלחו מטבעות קריפטוגרפיים לארנק שלכם, בכפוף לכללי התוכנית.

כיסוי נכסים: דוגמאות ושיקולים

בעוד שהכיסוי מתרחב ומתכווץ בהתאם לתקנות ולצרכי השותפים, תוכניות רבות כוללות נכסי קריפטו מובילים כגון ביטקוין ואתריום, עם תמיכה נוספת בביטקוין קאש וב-USD Coin. בחירת הנכסים נקבעת על פי נזילות, עמדת הרגולטור ושלמות השוק. ללקוחות מוסדיים המודאגים מתנודתיות שוק הקריפטו, Bakkt יכולה לסייע בתכנון בקרות וגילויים התואמים את פרופיל הסיכון של קהל היעד.

הגישה של Bakkt היא לשלב נכסים דיגיטליים המתאימים למסגרת האבטחה והציות הרגולטורי שלה. אם הארגון שלכם זקוק לחשיפה מעבר לנכסים בעלי שווי שוק גבוה, עבדו עם Bakkt כדי להעריך את קריטריוני הרישום וההשפעות התפעוליות. משמעת הסיכון של החברה נותרת מרכזית בבחירת הנכסים.

ארכיטקטורת אבטחה: ממפתחות לבקרות

האבטחה היא רב-שכבתית. ניהול המפתחות לאחסון מטבעות קריפטוגרפיים מוגן על ידי מערכות מחוזקות בתוך מתקנים מאובטחים. חתימת העסקאות מתבצעת באמצעות תהליכי עבודה מבוקרים, עם מדיניות המופעלת באמצעות מנוע מדיניות גמיש. הפרדת תפקידים מבטיחה שאף אדם לא יוכל לפגוע באחסון. ניטור והתראות בזמן אמת מסייעים בזיהוי פעילות חריגה בעסקאות קריפטוגרפיות. שיטות אלה משקפות את אמצעי הבקרה הנהוגים בתחום הפיננסי המסורתי, תוך התאמה לאיומים הייחודיים של כלכלת הנכסים הדיגיטליים.

מוסדות הזקוקים לנוחות נוספת יכולים לבקש פרטים על אישורים תפעוליים, בדיקות חדירה ונהלי ניהול ספקים במהלך תהליך ההטמעה. הדגש הוא תמיד על בקרות מדידות ולא על טענות שיווקיות. לקוחות רבים רואים ב-Bakkt אופציה בטוחה דווקא בגלל הגישה השמרנית והממוקדת בבקרה.

תפקידה של Apex Crypto ב-Bakkt Stack

Apex Crypto, שכעת היא חלק ממערכת האקולוגית של Bakkt, מספקת שירותי מסחר בקריפטו משולבים לפלטפורמות שותפות. הדבר מאפשר לברוקרים ולחברות פינטק לשלב תהליכי קנייה, מכירה ושמירה מבלי לבנות תשתית בורסאית מאפס. משתמשים קמעונאיים נהנים מחוויית שימוש ידידותית באפליקציה, בעוד פתרונות המסחר וההגנה על השמירה נותרים עקביים עם הסטנדרטים של Bakkt. שילוב Apex Crypto מרחיב גם את רשת הנזילות העמוקה ואת אפשרויות ניתוב ההזמנות לתמחור יעיל.

הגנה על הלקוח: גילוי נאות, דיווח ותמיכה

Bakkt שמה דגש על הגנה על הלקוחות באמצעות גילוי נאות, דיווחים מדויקים ותמיכה מהירה. עבור תוכניות קמעונאיות, האפליקציה תציג בדרך כלל גילוי נאות על סיכוני קריפטו, לוחות זמנים של עמלות עסקה ולוחות זמנים למשיכה. עבור מוסדות, דיווח מקיף מספק תיעוד ביקורת לכל עסקה בקריפטו, מה שמפשט את הבדיקות הרגולטוריות והביקורות הפנימיות. התמיכה של Bakkt עובדת בשיתוף פעולה הדוק עם נותני החסות לתוכנית כדי לטפל בהסלמות, בטיפול בתקריות ובמחויבויות ברמת השירות המוכרות לצוותי מימון מסורתיים.

פירוט העמלות: למה לצפות

עמלות העסקה יכולות להיקבע על ידי נותני החסות לתוכנית, מה שאומר שמשקיעים קמעונאיים עשויים להיתקל בעמלות שונות בהתאם לפלטפורמה. עמלות השמירה נקבעות בדרך כלל ברמה המוסדית. עמלות הרשת חלות על משיכות ברשת. Bakkt עשויה לגבות עמלות עסקה משותפיה בתנאים סיטונאיים המותאמים ללוחות הזמנים הקמעונאיים. מוסדות צריכים לקחת בחשבון גם עלויות הקשורות לדיווחים מיוחדים, תכונות תאימות מתקדמות או אינטגרציות מותאמות אישית. מטרת התכנון היא לשמור על תמחור שקוף תוך מתן אפשרות לשותפים לבנות תוכניות ברות קיימא.

תאימות וניהול

תהליכי ממשל מפקחים על כל דבר, החל מפריסת קוד ועד נהלי חירום, ומשקפים את שורשי החברה במשפחת Intercontinental Exchange. כלים המנטרים עסקאות קריפטו חשודות או בעלות סיכון גבוה מסייעים באכיפת כללי התוכנית ותקני AML. פיקוח על ספקים, ניהול שינויים ותכניות פעולה תפעוליות נועדו לעמוד בביקורת של רגולטורים ומבקרים. מסגרות אלה חשובות לבנקים ולברוקרים-דילרים המעריכים את Bakkt כשותף לטווח ארוך לפתרונות קריפטו.

שימושים: מתיווך ועד נאמנות

• שילובים של תיווך: הצע זרימות קנייה ומכירה ומסחר בקריפטו משולב בתוך אפליקציית תיווך.
• אפליקציות בנקאיות: אפשרו ללקוחות להיחשף לנכסי קריפטו עם גילוי נאות של סיכונים ובקרות מבוססות מדיניות.
• אפליקציות-על בתחום הפינטק: שילוב של תשלומים, פתרונות נאמנות ומסחר בקריפטו בחוויה אחת.
• שמירה מוסדית: נצל שירותי שמירה ברמה מוסדית עבור אחזקות אוצר, בטוחות תוכנית או נכסי לקוחות.

היתרונות והחסרונות של Bakkt

יתרונות

• אפוטרופוס מוסמך המפוקח על ידי המחלקה לשירותים פיננסיים של מדינת ניו יורק
• אבטחה ותאימות לתקנות מוטמעות בפלטפורמה
• שילוב חלק וקל לשילוב ממשקי API לפריסה מהירה
• רשת נזילות עמוקה ופתרונות מסחר איתנים
• ממשק ידידותי למשתמש המופעל באמצעות יישומים של שותפים
• מנוע מדיניות גמיש לתהליכי משיכה ואישורים
• מגובה על ידי Intercontinental Exchange ותואם את הסטנדרטים הפיננסיים המסורתיים

חסרונות

• הגישה למשקיעים קמעונאיים היא בעיקר עקיפה, באמצעות שותפים.
• קטלוגים של נכסים עשויים להיות מאורגנים באופן שמרני יותר מאשר במקומות בחו"ל.
• העמלות והתכונות שונות בין תוכניות השותפים, ולכן יש לבחון אותן בקפידה.

מסקנה: מי ירוויח הכי הרבה מ-Bakkt?

Bakkt נתפסת כעמוד תווך מאובטח ומפוקח לשילוב יכולות נכסים דיגיטליים במימון המיינסטרים. אם העדיפות שלכם היא אבטחה ותאימות לתקנות, והארגון שלכם מעריך שמירה ברמה מוסדית עם בקרות מדיניות, Bakkt מציעה פתרון משכנע. עבור משתמשים קמעונאיים, החוויה תתעצב על ידי האפליקציה השותפה, אך שירותי האחסון והפלטפורמה המסחרית הבסיסיים מעוגנים ברקע הרגולטורי ובמשמעת התפעולית של Bakkt. שילוב זה הופך את Bakkt לאחת מבורסות הקריפטו המובילות ולספקית תשתית מובילה עבור מוסדות ומממני תוכניות המעוניינים להציע קריפטו מבלי לוותר על ניהול סיכונים.

שאלות נפוצות

האם Bakkt היא בורסת קריפטו טובה?

עבור מוסדות ומממני תוכניות הזקוקים לאבטחה ולעמידה בתקנות, Bakkt היא בחירה מצוינת. הפלטפורמה משלבת מסחר בקריפטו משולב, רשת נזילות עמוקה ושירותי שמירה ברמה מוסדית תחת פיקוחו של המחלקה לשירותים פיננסיים של מדינת ניו יורק באמצעות Bakkt Trust Company LLC. משקיעים קמעונאיים ניגשים בדרך כלל לקריפטו של Bakkt באמצעות אפליקציות שותפות, המספקות ממשק ידידותי למשתמש בנוסף לתשתית של Bakkt. אם אתם מעריכים גישה של תאימות תחילה הקשורה ל-Intercontinental Exchange ולשושלת הבורסה לניירות ערך בניו יורק, סקירה זו של Bakkt מסכמת כי זוהי אופציה משכנעת, במיוחד עבור לקוחות מוסדיים ומוסדות פיננסיים מפוקחים.

האם המטבע הקריפטוגרפי שלי בטוח עם Bakkt?

Bakkt מדגישה אמצעי אבטחה חזקים ושמירה ברמה מוסדית. באמצעות Bakkt Trust Company LLC, נאמן מוסמך בפיקוח המחלקה לשירותים פיננסיים בניו יורק, כספי הלקוחות ונכסי הקריפטו מנוהלים באמצעות בקרות תפעוליות חזקות, הפרדת נכסים ומשיכות מבוססות מדיניות. אין פלטפורמה שיכולה לטעון כי היא נטולת סיכונים, אך האוריינטציה של Bakkt לאבטחה ולתאימות רגולטורית, מנוע המדיניות הגמיש שלה וההתמקדות בבקרות שמירה נועדו לסייע בהגנה על נכסים דיגיטליים ביחס לבורסות קריפטו פחות מוסדרות.

מי היא בורסת הקריפטו האמינה ביותר?

האמון תלוי בצרכים שלכם. עבור משקיעים מוסדיים ומוסדות פיננסיים המעדיפים תאימות לתקנות ופיקוח, Bakkt נחשב לעתים קרובות לאחד המוסדות האמינים ביותר בשל קשריו עם Intercontinental Exchange ICE ומעמדו כנאמן מוסמך על ידי מחלקת השירותים הפיננסיים של מדינת ניו יורק. פלטפורמות מרכזיות אחרות עשויות להיות מועדפות בשל תכונות הממוקדות בקמעונאות או כיסוי נכסים רחב יותר, אך עבור מוסדות הזקוקים לפיקוח ושמירה ברמה מוסדית, Bakkt נותרה אופציה מובילה בכלכלת הנכסים הדיגיטליים.

מהו בורסת Bakkt?

Bakkt היא פלטפורמת שירותי קריפטו המציעה מסחר בקריפטו משולב, שירותי שמירה ו-API כדי לסייע למוסדות ושותפים לשלב נכסים דיגיטליים במוצריהם. החברה פועלת תחת השם Bakkt Holdings, חברה ציבורית שהונפקה באמצעות עסקת רכישה של חברה למטרה מיוחדת עם VPC Impact Acquisition Holdings. זרוע השמירה שלה, Bakkt Trust Company LLC, היא שמירה מוסמכת המפוקחת על ידי המחלקה לשירותים פיננסיים של ניו יורק. באמצעות Apex Crypto ורכיבים אחרים, Bakkt מאפשרת שילוב חלק של מסחר במטבעות קריפטוגרפיים, שמירה ברמה מוסדית ומעבר מפיאט לקריפטו עבור לקוחות מוסדיים ומשתמשים קמעונאיים באמצעות אפליקציות שותפות.