חשבון מסחר בחוזים עתידיים: איך להתחיל לסחור בחוזים עתידיים בבורסות קריפטו וביטקוין

חשבון מסחר בחוזים עתידיים הוא השער עבור סוחרים ומשקיעים המעוניינים לסחור בחוזים עתידיים על פני סוגי נכסים שונים, כולל נגזרים של מטבעות קריפטוגרפיים בבורסות קריפטו מובילות ובבורסות ביטקוין מוסדרות. בין אם אתם מתכננים לסחור בחוזים עתידיים על ביטקוין של CME Group, בחוזים עתידיים על מדדי מניות כמו E-mini S&P 500, או בסחורות כמו נפט גולמי, חשוב להבין כיצד פועל חשבון חוזים עתידיים. מדריך זה מסביר את היסודות של שוקי החוזים העתידיים, את המכניקה של חוזי עתידיים, את תפקידן של דרישות המרווח, כיצד לבחור פלטפורמת מסחר בחוזים עתידיים או ברוקר חוזים עתידיים, עלויות כגון עמלות בורסה ועמלות NFA, ואסטרטגיות מעשיות לחוזים עתידיים עבור סוחרים פעילים בחוזים עתידיים וסוחרים עצמאיים. הוא גם מכסה את ההבדלים בין חוזים המוסדרים במזומן לחוזים עם מסירה פיזית, כיצד לנהל פוזיציות פתוחות, ואילו כלי מסחר ומנויים לנתוני שוק ייתכן שתזדקקו להם כדי לבנות אסטרטגיית מסחר המותאמת לסובלנות הסיכון שלכם.

מכיוון שהשקעה כרוכה בסיכון וחוזה עתידי משתמש במינוף, כל חשבון מסחר בחוזים עתידיים צריך להיפתח עם תוכנית ברורה לניהול סיכונים. סוחרי חוזים עתידיים מגיעים לעתים קרובות ממגוון רחב של רקעים, כולל סוחרי מניות ואופציות המוסיפים חוזים עתידיים לצורך גיוון, גידור או יעילות הון. אם אתם בוחנים חשבון חוזים עתידיים עבור חוזים עתידיים על ביטקוין, חוזים עתידיים על אתר או חוזים עתידיים על מדדים, מדריך מקיף זה יסייע לכם להתכונן, להשוות שירותי תיווך ולהתחיל לסחור בחוזים עתידיים בביטחון.

מהו חשבון מסחר בחוזים עתידיים?

חשבון מסחר בחוזים עתידיים הוא חשבון מסחר ייעודי המאפשר לך לקנות או למכור חוזים עתידיים סטנדרטיים. חוזים עתידיים הם הסכמים למסחר בנכס בסיס ספציפי במחיר קבוע בתאריך עתידי. הנכס הבסיסי יכול להיות סחורה כמו נפט גולמי, מכשיר פיננסי כמו מדד מניות, או מדד נכסים דיגיטליים כמו ביטקוין. החוזה מפרט את הכמות, גודל התנודה, הבורסה בה הוא נסחר ותאריכי התפוגה שלו. רוב החוזים מתוקננים על ידי הבורסה, מה שמפשט את התמחור, הנזילות וניהול הסיכונים עבור הסוחרים.

בניגוד לחשבון תיווך פשוט המשמש למניות מזומנות, חשבון עתידי מאפשר מסחר במרווח עם דרישות מרווח ראשוני ומרווח תחזוקה. המרווח הראשוני, המכונה לעתים ערבות ביצוע, נרשם כדי לפתוח פוזיציה. מרווח התחזוקה הוא היתרה המינימלית שעליך לשמור כדי לשמור על פוזיציה זו. אם הון עצמי בחשבונך יורד מתחת לרמות התחזוקה, ברוקר החוזים העתידיים שלך יבקש ממך להפקיד כספים נוספים כדי לשחזר את המרווח או לצמצם את הפוזיציות הפתוחות. מכיוון שמחירי החוזים העתידיים יכולים להשתנות במהירות, מסחר בחוזים עתידיים כרוך בסיכון משמעותי ומתאים ביותר לסוחרים פעילים המבינים במינוף.

חשבונות עתידיים נתמכים על ידי ברוקר עתידיים או באמצעות סוחר עמלות עתידיות המחבר את פלטפורמת המסחר שלך לבורסה. עתידיים מוסדרים בארצות הברית כפופים לפיקוח של נציבות המסחר בעתידיים סחורות (Commodity Futures Trading Commission) והאיגוד הלאומי לעתידיים (National Futures Association). דוחות החשבון שלך ישקפו עמלות בורסה לכל חוזה, עמלות סליקה, עמלות ברוקר ועמלות NFA, בנוסף לכל מנויים לנתוני שוק שתבחר לרכוש עבור נתונים בזמן אמת. חשבונות עתידיים יכולים לשמש משקיעים לגידור סיכונים, סוחרים פעילים לספקולציות על כיוון המחירים, ומוסדות לניהול חשיפות גדולות ביעילות על פני מספר סוגי נכסים.

כיצד פועל מסחר בחוזים עתידיים בבורסות קריפטו ובבורסות ביטקוין

מסחר בחוזים עתידיים בבורסות קריפטו ובבורסות ביטקוין משלב את המבנה של שוקי החוזים העתידיים המסורתיים עם הקצב של 24/7 של הנכסים הדיגיטליים. במקומות מוסדרים, המדדים המובילים כוללים חוזים עתידיים על ביטקוין של CME Group וחוזים עתידיים על מיקרו ביטקוין, וכן חוזים עתידיים על אתר של CME וחוזים עתידיים על מיקרו אתר. חוזים אלה מסולקים במזומן ונסחרים כמעט 24 שעות ביממה. סילוק במזומן פירושו שאינך מקבל את הנכס הבסיסי בתום התקופה. במקום זאת, החוזה מסולק במזומן על בסיס מחיר הסילוק הסופי. סוחרים רבים מעדיפים חוזים עתידיים על מדדים וחוזים עתידיים על נכסים דיגיטליים המסולקים במזומן, מכיוון שהם מפשטים את הפעולות ומבטלים את הלוגיסטיקה הכרוכה במסירה פיזית.

כמה בורסות קריפטו offshore מציעות חוזים נצחיים לצד חוזים סטנדרטיים. לחוזים נצחיים אין תאריכי תפוגה קבועים. הם משתמשים במנגנון שיעור מימון כדי לעקוב אחר מחירי הספוט. מוצרים אלה מציעים גמישות לסחור בחוזים עתידיים מסביב לשעון, אך יש תמיד לקחת בחשבון את הכללים המשפטיים, את הסטטוס הרגולטורי של הפלטפורמה ואת איכות כלי הסיכון המובנים לפני שמתחילים לסחור בחוזים עתידיים בכל מקום שהוא. פלטפורמות מקומיות המציעות חוזים עתידיים על ביטקוין תחת פיקוח רגולטורי בארה"ב מסתמכות על סוחר חוזים עתידיים ומסדירות חוזים באמצעות בורסות מוסדרות הכפופות לפיקוח של נציבות הסחר בחוזים עתידיים על סחורות (CFTC).

כאשר אתה סוחר בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים, אתה בוחר חודש חוזה, בוחר לקנות או למכור, ומגיש הזמנה דרך פלטפורמת המסחר שלך. סוחרים פעילים מסתמכים על כלים מתקדמים כגון עומק ספר, מסחר בסולם, הזמנות סוגריים ובקרות סיכון אוטומטיות. נתונים בזמן אמת הם חיוניים לקבלת החלטות מדויקות, ורוב סוחרי החוזים העתידיים מנויים על נתוני שוק עבור החוזים העתידיים הרלוונטיים על מטבעות קריפטוגרפיים ומדדי מניות שהם עוקבים אחריהם. זכור כי מוסכמות יום המסחר עשויות להיות שונות בין שוקי הקריפטו לשווקים המסורתיים, לכן בדוק את שעות המסחר ולוחות החגים של הפלטפורמה שבחרת.

בחירת פלטפורמת מסחר בחוזים עתידיים וברוקר לחוזים עתידיים

בחירת פלטפורמת המסחר בחוזים עתידיים וברוקר המתאים משפיעה על העלויות, הביצוע, שירות הלקוחות והגישה למוצרים. כמה מהאפשרויות הפופולריות בקרב סוחרים אמריקאים מוסדרים כוללות את Interactive Brokers futures, Charles Schwab futures ו-TradeStation futures. ברוקרים אלה מחברים אותך לשווקים של CME Group ולבורסות מוסדרות אחרות בעלות נמוכה, תמחור שקוף לכל חוזה וכלים מקצועיים למסחר. הם מספקים גם שירותי תיווך מקיפים, כולל דוחות סיכון, דוחות, טפסי מס ומגוון כלים למסחר לצורך ניתוח וביצוע.

לסוחרים מקומיים בקריפטו המעוניינים בחשיפה לנגזרי ביטקוין לצד קריפטו ספוט, חלק מבורסות הקריפטו מציעות חוזים עתידיים על ביטקוין וחוזים עתידיים על אתר. יש לבדוק תמיד את הגילויים הרגולטוריים של הפלטפורמה, דרישות המרווח, מנגנוני הפירוק ומדיניות האבטחה. מתווך חוזים עתידיים או סוחר עמלות חוזים עתידיים צריך לחשוף כיצד פועלות קריאות המרווח, אילו בקרות סיכון קיימות ומה קורה כאשר תנודתיות הבורסה מזנקת. יש לשקול האם הפלטפורמה מציעה תרשימים מתקדמים, גישה ל-API ותובנות מסחר חינוכיות שיעזרו לכם לשכלל את אסטרטגיית המסחר שלכם.

תכונות מרכזיות של הפלטפורמה שיש לקחת בחשבון

• יציבות פלטפורמת המסחר במהלך פעילות מסחר ערה ובתקופות תנודתיות
• סוגי הזמנות, מסחר בסולם וכלים מובנים לניהול סיכונים, כגון ספי חיסול אוטומטיים
• איכות נתוני השוק, זמן השהייה של נתונים בזמן אמת ומנויים לנתוני שוק
• עלויות נמוכות, כולל עמלות לכל חוזה, עמלות בורסה ועמלות NFA
• שיעורי המרווח, דרישות המרווח הראשוניות וזמינות המרווח בתיק, ככל שהדבר ישים.
• גישה למוצרים עתידיים, כולל חוזים עתידיים על מדדי מניות, חוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים וסחורות
• כלים לסוחרי אופציות אם אתם מתכננים לשלב חוזים עתידיים עם אופציות על חוזים עתידיים
• אינטגרציות מחקר כגון לוחות שנה כלכליים, לוחות מחירים של ריביות וחדשות
• תמיכת לקוחות, הדרכה על הפלטפורמה ושאלות נפוצות על חוזים עתידיים שקל להבין

פתיחת מימון חשבון עתידי

כדי לפתוח חשבון עתידי, בדרך כלל מתחילים בהגשת בקשה מקוונת באמצעות הברוקר. התהליך דומה לפתיחת חשבון תיווך רגיל, אך בנוסף תתבקשו לענות על שאלות בנוגע לניסיונכם במסחר, סובלנות הסיכון שלכם, הרקע הפיננסי שלכם והאם אתם מבינים את הסיכונים הכרוכים במסחר במרווח. האישור לעתידיים תלוי לרוב בגודל החשבון, ההכנסה, השווי הנקי והמטרות המוצהרות שלכם.

לאחר האישור, תוכל לממן את חשבון המסחר בחוזים עתידיים באמצעות העברה בנקאית, העברה אלקטרונית או העברה פנימית מחשבון אחר באותו בית תיווך. ברוקרים רבים מאפשרים הן חשבונות מזומנים והן חשבונות עם אפשרות למרווח, אך מסחר בחוזים עתידיים דורש מרווח, ולכן אתה זקוק להשקעה ראשונית מספקת כדי לעמוד במרווח הראשוני ולשאת בהפסדים פוטנציאליים. אם הפוזיציות שלך נעות נגדך, ייתכן שתצטרך להפקיד כספים נוספים במהירות כדי לעמוד במרווח התחזוקה. יש לזכור כי למרות שברוקרים עשויים להחזיק את כספי הלקוחות בחשבונות נפרדים ולפעול על פי כללים נוקשים, חשבון מסחר בחוזים עתידיים אינו מבוטח על ידי ה-FDIC כמו פיקדונות בנקאיים. קרא תמיד את הגילויים של ברוקר החוזים העתידיים שלך כדי להבין את ההגנות והסיכונים.

לאחר המימון, תבחר את המוצרים שברצונך לצפות בהם ותוודא שיש ברשותך את נתוני השוק הדרושים. לדוגמה, אם ברצונך לסחור בחוזים עתידיים על ביטקוין של CME Group, ייתכן שתצטרך להוסיף חבילת נתוני שוק נכסים דיגיטליים. סוחרי חוזים עתידיים פעילים מעדיפים נתונים בזמן אמת עם עומק מלא של ספר הזמנות כדי לראות את זרימת ההזמנות, במיוחד בחוזים עתידיים על מדדי מניות מהירים כמו חוזים E-mini או micro E-mini.

דרישות שוליים, ערבות ביצוע וסיכון

דרישות המרווח הן מרכיב מרכזי במסחר בחוזים עתידיים. הבורסות קובעות מרווח התחלתי מינימלי ומרווח תחזוקה עבור כל חוזה, המכונים לעתים דרישות ערבות ביצוע. ברוקרים של חוזים עתידיים עשויים להטיל רמות גבוהות יותר בהתאם לפרופיל החשבון שלך ולתנאי השוק. כאשר אתה פותח פוזיציה בחוזים עתידיים, חשבונך מחויב במרווח ראשוני. ככל שמחירי החוזים העתידיים משתנים, חשבונך מסומן מדי יום לפי שווי השוק, תוך זיכוי רווחים וחיוב הפסדים. אם ההון העצמי שלך יורד מתחת למרווח התחזוקה, עליך להפקיד כספים נוספים או להפחית את החשיפה.

מינוף מגביר הן את הרווחים והן את ההפסדים. סוחרים פעילים צריכים להתאים את גודל הפוזיציות לגודל חשבונם וליכולת הסיכון שלהם, מתוך הכרה בכך שפערים בין לילה, הודעות על שיעורי ריבית או תנודתיות פתאומית במטבעות קריפטוגרפיים עלולים לחרוג מהטווחים הצפויים. השילוב של מינוף ושווקים הפועלים 24/7 פירושו שניהול סיכונים אינו אופציונלי. פלטפורמות רבות מציעות כלים מובנים לניהול סיכונים, כולל מגבלות סיכון רכות וקשות, התראות ומנגנוני חיסול אוטומטיים שנועדו למזער יתרות שליליות. עם זאת, כלים אלה אינם מבטלים את הסיכון המשמעותי הטמון בחוזים עתידיים.

עלויות ועמלות במסחר בחוזים עתידיים

הבנת העלות הכוללת של המסחר היא חיונית לרווחיות. העלויות משתנות בהתאם לברוקר, לבורסה ולמוצר, אך בדרך כלל כוללות:

• עמלה לפי חוזה הנגבית על ידי סוכן החוזים העתידיים שלך
• עמלות בורסה ועמלות סליקה שנקבעו על ידי הבורסה
• עמלות NFA הנגבות על ידי האגודה הלאומית לחוזים עתידיים
• מנוי לנתוני שוק לקבלת נתונים בזמן אמת ועומק ספר
• עמלות פלטפורמה, אם רלוונטיות, עבור כלים מתקדמים או תכונות פרימיום
• עלויות הלוואה או מימון הקשורות לשיעורי מרווח אם הברוקר שלך מיישם אותם עבור מוצרים מסוימים

סוחרים פעילים יכולים לעתים קרובות להשיג עלויות נמוכות על ידי משא ומתן על מחיר לכל חוזה או בחירת ברוקרים עם מחירונים שקופים. עבור חוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים בבורסות מסוימות, העמלות עשויות להיות מבוטאות כשיעורי יצרן ורוכש. השוו בקפידה בין רמות העמלות, הנחות הנפח והמבצעים. שמרו תיעוד של העמלות ביומן המסחר שלכם, כדי שתוכלו לוודא שאסטרטגיית המסחר שלכם רווחית נטו לאחר עלויות.

מוצרי עתיד וסוגי נכסים הזמינים באמצעות חשבון עתידי

חשבון חוזים עתידיים יכול לפתוח גישה למגוון רחב של סוגי נכסים ומוצרי חוזים עתידיים:

• חוזים עתידיים על מדדי מניות כגון E-mini S&P 500, Micro E-mini S&P 500 וחוזים עתידיים על מדד נאסד"ק
• מדדי נכסים דיגיטליים, כולל חוזים עתידיים על ביטקוין וחוזים עתידיים על את'ר של CME Group
• סחורות אנרגיה כמו נפט גולמי וגז טבעי
• חוזים עתידיים על ריבית המכסים אגרות חוב של משרד האוצר, שטרות של משרד האוצר וריביות לטווח קצר
• מתכות כמו זהב וכסף
• סחורות חקלאיות כגון תירס, סויה וחיטה

לכל חוזה יש גודל טיק ספציפי, שיטות סילוק ותאריכי תפוגה. חוזים סטנדרטיים עשויים לדרוש מסירה פיזית בתום תקופת החוזה, אם כי סוחרים רבים סוגרים או מגלגלים את הפוזיציות לפני תאריך זה כדי להימנע ממסירה. חוזים עתידיים על מדדים הנסלקים במזומן וחוזים עתידיים על ביטקוין הנסלקים במזומן נמנעים מהמורכבות הלוגיסטית, וזו אחת הסיבות שסוחרים פעילים מעדיפים אותם. לפני שתסחר בחוזים עתידיים במגזר חדש, עיין במפרטי החוזה, בשעות המסחר ובהתנהגות ההיסטורית של המוצר באמצעות נתוני שוק וכלי מחקר.

אסטרטגיות עתידיות לסוחרים ומשקיעים פעילים

אסטרטגיות עתידיות נעות בין עסקאות כיווניות פשוטות ועד למרווחים וגידור מורכבים. סוחרי מניות ואופציות נוטים לאמץ עתידיות כדי להשלים תיקי השקעות קיימים, תוך שימוש בעתידיות מדד לניהול בטא או גידור חשיפה לילית בשוק המניות. משקיעי קריפטו עשויים להשתמש בעתידיות ביטקוין כדי לגדר אחזקות ספוט בבורסות ביטקוין בתקופות של תנודתיות גבוהה. להלן אסטרטגיות עתידיות נפוצות שסוחרים עצמאיים נוטים להשתמש בהן:

• מעקב אחר מגמות: סחור בהתאם למגמה השוררת באמצעות ממוצעים נעים ומדדי מומנטום, המותאמים לשוקי החוזים העתידיים עם כללי כניסה ויציאה ברורים.
• חזרה לממוצע: צמצום תנודות קיצוניות בטווח הקצר בחוזים נזילים כמו חוזים עתידיים על מדד E-mini או micro E-mini באמצעות בקרות סיכון מוגדרות מראש.
• מסחר פריצה: כנסו כאשר המחיר פורץ טווחים קבועים, דבר שכיח בעת פרסום נתונים כלכליים והודעות על שיעורי ריבית.
• פוזיציות לונג-שורט: פוזיציה ארוכה עם תאריך פקיעה אחד ופוזיציה קצרה עם תאריך פקיעה אחר, כדי לסחור בערך היחסי ובמבנה הטווח במוצרים כגון נפט גולמי או חוזים עתידיים על ביטקוין.
• גידור: השתמש בחוזים עתידיים על מדדים כדי לקזז את הסיכון בתיק ההשקעות, או בחוזים עתידיים על ביטקוין כדי לגדר את החשיפה למטבעות קריפטוגרפיים בבורסות קריפטו.
• אסטרטגיות זוגות ונכסים צולבים: שלבו חוזים עתידיים על מדדי מניות, חוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים וחוזים עתידיים על ריביות כדי לבטא תפיסות מאקרו או לנטרל גורמי סיכון.

בעת בניית אסטרטגיית מסחר, כלול כללים מפורטים לגבי כניסות, יציאות, גודל הפוזיציה ומתי להפחית או להגדיל את החשיפה. קשר את הכללים שלך לכלי מסחר ספציפיים ולתכונות פלטפורמת המסחר שלך, כך שהביצוע יהיה עקבי. שמור תיעוד של יום המסחר שלך, כולל צילומי מסך, נימוקים ומדדי ביצועים. עם הזמן, תובנות מסחר אלה יכולות לעזור לך לשכלל את הגישה ולבטל דפוסים הפוגעים בתשואות.

מבנה יום המסחר, תוקף פקיעה וניהול פוזיציות פתוחות

שוקי החוזים העתידיים פועלים כמעט 24 שעות ביממה, עם הפסקות קצרות לצורך תחזוקה. בורסות הקריפטו עשויות לפעול 24/7. לכל יום מסחר יש קצב נפח ותנודתיות משלו. חוזים עתידיים על מדדי מניות רואים לעתים קרובות פעילות ערה בשעות המסחר במזומן בארה"ב, בעוד שחוזים עתידיים על ביטקוין עשויים לראות עליות חדות סביב אירועים מרכזיים בתחום הקריפטו או כותרות מקרו-כלכליות עולמיות. פיתחו שגרה לשעות שבהן אתם ערניים ומרוכזים ביותר, והתאימו את פעילות המסחר שלכם בהתאם.

תאריכי התפוגה חשובים. חוזים סטנדרטיים פוקעים על פי לוח זמנים קבוע, ואתה יכול לבחור בחודש הקרוב או בחודשים מאוחרים יותר, בהתאם לאופק שלך. אם אתה מתכוון להחזיק בעמדה מעבר לתאריך התפוגה, עליך לגלגל את העמדות הפתוחות שלך על ידי סגירת החודש הפוקע ופתיחת החודש הבא. שימו לב לפער בין החודשים ולנזילות החוזה החדש כדי למנוע סליפ. עבור חוזים עם מסירה פיזית, גלגול הוא חיוני, אלא אם כן אתם ערוכים למסירה. עבור חוזים עתידיים על מדדים המוסדרים במזומן וחוזים עתידיים על ביטקוין המוסדרים במזומן, המסירה אינה מהווה בעיה, אך עדיין עליכם לנהל את הגלגול כדי לשמור על החשיפה.

ניהול סיכונים: צעדים מעשיים לשליטה בסיכונים משמעותיים

ניהול סיכונים מאפשר לך להישאר במשחק. מכיוון שהמינוף מובנה בחוזים עתידיים, ההפסדים עלולים לעלות על השקעתך הראשונית אם לא תנהל אותם כראוי. שקול את השיטות הבאות לשליטה בסיכונים:

• קביעת גודל הפוזיציה: התאם את העסקאות לגודל חשבונך ולמרווח הראשוני, כך שהפסד בודד לא יאלץ אותך להפקיד כספים נוספים באופן בלתי צפוי.
• עצירות והתראות: השתמש בהוראות עצירה והתראות מחיר כדי להגביל את הירידות ולהגיב במהירות בתקופות של תנודתיות גבוהה.
• גיוון: הימנע מריכוז כל הסיכונים בחוזה אחד או בחוזים עתידיים על מדדים הקשורים זה לזה באופן הדוק.
• משמעת זמן: אם עסקה לא עובדת עד זמן מוגדר מראש ביום המסחר, צא ממנה.
• תכנון תרחישים: היערכו לקראת פערים ברווחים, פרסומי נתונים כלכליים והחלטות בנוגע לריבית
• תרגולי פלטפורמה: תרגול על סימולטור כדי ללמוד את פלטפורמת המסחר, כולל כלים מובנים לניהול סיכונים, כך שהביצוע יהיה חלק כאשר מדובר בהון אמיתי.

חזקו את התוכנית שלכם באמצעות מדיניות כתובה התואמת את סובלנות הסיכון שלכם. אם אתם סוחרי חוזים עתידיים חדשים, התחילו בקטן עם חוזים מיקרו, העריכו את הסליפ והעמלות בבורסה בזמן אמת, והגדילו את היקף המסחר רק כאשר התוצאות שלכם עקביות. חוזים עתידיים יכולים להיות יעילים הן עבור מגדרים והן עבור ספקולנטים, אך הם דורשים משמעת וכבוד כלפי הסיכון בכל עת.

פלטפורמות מוסדרות לעומת פלטפורמות נגזרים בחו"ל

סוחרים יכולים לגשת לחוזים עתידיים באמצעות פלטפורמות מוסדרות המחוברות לסוחר עמלות חוזים עתידיים או באמצעות פלטפורמות offshore המציגות נגזרים קריפטוגרפיים. בורסות מוסדרות מפוקחות על ידי נציבות הסחר בחוזים עתידיים על סחורות (Commodity Futures Trading Commission), וחברות החברות בהן מקפידות על סטנדרטים מחמירים של הגנה על הון ולקוחות. מבנים אלה מספקים שקיפות בנוגע לדרישות המרווח, אכיפת הכללים ופתרון סכסוכים. פלטפורמות מחוץ לארץ עשויות להציע מינוף רחב יותר או סוגי חוזים ייחודיים, אך יש לבצע בדיקת נאותות. יש לאשר את תחום השיפוט של הפלטפורמה, בקרות הסיכון שלה ואופן הטיפול שלה בתנודתיות קיצונית ובפירוקים. יש לקרוא את הסכמי המשתמש בקפידה כדי להבין את זכויותיכם ואחריותכם.

כיצד סוחרי מניות ואופציות משלבים חוזים עתידיים

סוחרי מניות ואופציות רבים מוסיפים חשבון חוזים עתידיים כדי לשפר את יעילות ההון ולהשיג חשיפה לשווקים מסביב לשעון. חוזים עתידיים על מדדים מאפשרים לך לגדר חשיפה לשוק המניות במהירות, במיוחד מחוץ לשעות המסחר הרגילות. סוחרי אופציות עשויים להוסיף אופציות על חוזים עתידיים כדי לבנות פרופילי סיכון מורכבים יותר. לדוגמה, סוחר יכול להחזיק בפוזיציה קטנה בחוזים עתידיים על מדד E-mini S&P 500 ולהשתמש באופציות על חוזים עתידיים כדי להגדיר את הסיכון. אחרים משלבים חוזים עתידיים על ביטקוין עם אחזקות ספוט בבורסות ביטקוין כדי לשלוט בירידות מבלי למכור את הפוזיציה המרכזית שלהם. היכולת לסחור בנכסים מסוגים שונים מחשבון מסחר אחד מעניקה לסוחרים פעילים גמישות שקשה להשיג באמצעות מניות מזומנות בלבד.

שלב אחר שלב: איך להתחיל לסחור בחוזים עתידיים

• הגדירו מטרות: החליטו אם אתם מעוניינים בגידור, ספקולציה או פיזור בין סוגי נכסים כגון מניות, מטבעות קריפטוגרפיים, אנרגיה או ריביות.
• בחר ברוקר: השווה בין חוזים עתידיים של Interactive Brokers, Charles Schwab ו-TradeStation, או הערך בורסות קריפטו המציעות חוזים עתידיים מוסדרים על ביטקוין.
• פתח את החשבון: מלא את בקשת העתיד והסכים לגילוי נאות בנוגע למסחר במרווחים.
• הפקד כספים לחשבון: העבר את השקעתך הראשונית וודא שיש לך מספיק הון עבור המרווח הראשוני ותנודות שליליות אפשריות.
• הפעל נתונים: הירשם לקבלת נתוני שוק ומנויים לנתוני שוק עבור המוצרים שבהם תסחור.
• בנה תוכנית: תעד את אסטרטגיית המסחר שלך, כולל כניסות, יציאות, מגבלות סיכון וכלי המסחר שתשתמש בהם.
• תרגול: השתמש במסחר על הנייר כדי לבדוק את הגישה שלך בפלטפורמת המסחר שבחרת.
• התחל בקטן: סחור בחוזים מיקרו או קטנים יותר לכל חוזה כדי להעריך את דמי הביצוע והבורסה.
• סקירה: ניתוח תוצאות, כולל סטייה, שיעורי רווח, תשואות מותאמות סיכון, והאם היה צורך להפקיד כספים נוספים.

טעויות נפוצות וטיפים מקצועיים לסוחרי חוזים עתידיים

• התעלמות מדרישות המרווח: הערכת חסר של המרווח הראשוני וצרכי התחזוקה עלולה להוביל לדרישות למרווח נוסף ברגע הגרוע ביותר.
• מסחר יתר: פעילות מסחר מוגזמת ללא יתרון מתישה את ההון באמצעות עמלות בורסה ועמלות.
• חודש חוזה שגוי: מסחר בחודשים שבהם המסחר דליל עלול להוביל למרווחים גדולים יותר ולסליפג'.
• דילוג על הגלגול: אי ניהול תאריכי התפוגה עלול להוביל למסירה לא רצויה או לפירוק כפוי
• התעלמות מהסיכון: שימוש במינוף מקסימלי ללא הגבלת הפסד עלול לגרום להפסדים העולים על סכום ההשקעה הראשוני.
• התעלמות מהגדרות הפלטפורמה: אי הכרת כלי הסיכון המובנים בפלטפורמת המסחר שלך עלולה להוביל לשגיאות ביצוע.
• נתונים לא מספקים: מסחר ללא נתונים בזמן אמת או מנויים לנתוני שוק נכונים פוגע באיכות קבלת ההחלטות.

טיפים מקצועיים כוללים שימוש בהתראות כדי לעקוב אחר החלטות בנוגע לריבית ואירועים מקרו-כלכליים, ניהול תוכנית פעולה עבור משטרי שוק שונים, ורישום עסקאות ביומן כדי להמיר ניסיון לתובנות מסודרות בנוגע למסחר. סוחרים פעילים רבים אוטומטיים חלקים מתהליך המסחר שלהם באמצעות ממשקי API או אינדיקטורים מותאמים אישית כדי להבטיח עקביות.

משאבי מחקר וחינוך

מחקר איכותי משפר את התוצאות. עיינו באתרי חילופי מידע לקבלת מפרטי חוזים, לוחות שנה ושאלות נפוצות על חוזים עתידיים. השתמשו בלוחות שנה כלכליים כדי לצפות תנודתיות פוטנציאלית. עבור שוקי הקריפטו, שלבו מדדים על-שרשרת עם אינדיקטורים מסורתיים. פורטלים ציבוריים כמו Yahoo Finance יכולים להיות שימושיים להתייחסות מהירה לרמות המדדים וכותרות מאקרו, בעוד ספקי נתונים ופורטל המחקר של הברוקר שלכם מציעים ניתוח מעמיק יותר. זכרו כי ביצועים היסטוריים אינם מבטיחים תוצאות עתידיות, ואף ספק נתונים אינו מחליף ניהול סיכונים ממושמע.

דוגמאות לברוקרים ופלטפורמות עתידיות בעלות מוניטין

משקיעים וסוחרים מעריכים לעתים קרובות:

• Interactive Brokers בזכות הגישה הגלובלית, העלויות הנמוכות וכלי המסחר ברמה מוסדית
• חוזים עתידיים של Charles Schwab עבור שירותי תיווך משולבים ופלטפורמת מסחר איתנה
• חוזים עתידיים של TradeStation עבור כלים מתקדמים, אוטומציה ותכונות לסוחרים פעילים

בצד הקריפטו, הערך אם הפלטפורמה מציעה חוזים עתידיים על ביטקוין המפוקחים על ידי הרגולטור, אילו שיעורי מרווח חלים, כיצד פועלים מנועי הסיכון והאם נכסי הלקוחות מופרדים. בדוק היטב את הגילויים ואישר אם הפלטפורמה מחוברת לסוחר חוזים עתידיים לצורך סליקת חוזים מפוקחים. הבחירה הסופית שלך צריכה להתאים לאסטרטגיה, לתקציב ולצורך שלך במוצרים ספציפיים כמו חוזים עתידיים על מדדי מניות, חוזים עתידיים על ביטקוין או חוזים עתידיים על סחורות.

שאלות נפוצות על חוזים עתידיים

מהו חשבון מסחר בחוזים עתידיים?

חשבון מסחר בחוזים עתידיים הוא חשבון תיווך מיוחד המאפשר לך לסחור בחוזים עתידיים בבורסות מוסדרות ובבורסות קריפטו המציעות חוזים עתידיים על ביטקוין ואתר, במידה והם זמינים. באמצעות חשבון חוזים עתידיים, תוכל לסחור בחוזים עתידיים על נכסים שונים, כולל חוזים עתידיים על מדדי מניות כמו E-mini S&P 500, סחורות אנרגיה כמו נפט גולמי, מוצרי ריבית ומדדי נכסים דיגיטליים. החשבון מוגדר למסחר במרווח, מה שאומר שאתה מפקיד מרווח ראשוני או ערבות ביצוע כדי לפתוח פוזיציות, ועליך לשמור על הון עצמי מינימלי בהתאם לדרישות המרווח. רווחים והפסדים מסומנים לפי שווי שוק יומי, וייתכן שתצטרך להפקיד כספים נוספים אם חשבונך יורד מתחת למרווח התחזוקה. חשבון חוזים עתידיים שונה מחשבון תיווך מזומנים סטנדרטי מכיוון שהוא נועד למסחר ממונף, משתמש בחוזים סטנדרטיים עם תאריכי תפוגה, וכרוך בעמלות בורסה, עמלות NFA ועמלות לכל חוזה. בעוד שחלק מהברוקרים משלבים תכונות לניהול מזומנים, זכרו כי חשבונות מסחר בחוזים עתידיים אינם מבוטחים על ידי ה-FDIC כמו פיקדונות בנקאיים. החשבון מיועד לסוחרי חוזים עתידיים פעילים, סוחרי מניות ואופציות המעוניינים בגידור, ומשקיעים המחפשים חשיפה יעילה למספר שווקים.

האם אתה צריך $25,000 כדי לסחור בחוזים עתידיים?

לא, אינך זקוק ל-$25,000 כדי לסחור בחוזים עתידיים. כלל $25,000 הוא דרישת מסחר יומי תבניתי החלה על מסחר במניות בחשבונות מרג'ין, ולא על מסחר בחוזים עתידיים. עבור חוזים עתידיים, האילוצים העיקריים הם המרג'ין הראשוני והמרג'ין התחזוקתי שנקבעים על ידי הבורסה, ולעיתים גם מרג'ין ביתי גבוה יותר שנקבע על ידי ברוקר החוזים העתידיים שלך. גודל החשבון הנדרש תלוי בחוזים שאתה סוחר בהם, בגודל הפוזיציות שלך ובסובלנות הסיכון שלך. סוחרים רבים מתחילים לסחור בחוזים עתידיים עם חוזים מיקרו, שדורשים בטוחות נמוכות יותר וחשיפה נמוכה יותר לכל חוזה. עם זאת, גם עם חוזים מיקרו, המינוף כרוך בסיכון משמעותי. עליך להיות מוכן להפקיד כספים נוספים אם השוק ינוע נגד הפוזיציה שלך. בחר השקעה ראשונית שתכסה בנוחות את הבטוחות הראשוניות בתוספת כרית ביטחון לתנודתיות, עמלות בורסה ומנויים לנתוני שוק.

איזה סוג חשבון דרוש כדי לסחור בחוזים עתידיים?

אתה זקוק לחשבון תיווך המאפשר מסחר בחוזים עתידיים ומאושר למסחר במרווח. ניתן לפתוח חשבון כזה ישירות אצל מתווך בחוזים עתידיים או באמצעות חברת תיווך המציעה שירותים מלאים ומספקת חוזים עתידיים באמצעות סוחר עמלות בחוזים עתידיים. במהלך הגשת הבקשה, תתבקש לאשר את ניסיונך במסחר, הכנסותיך, שווי נכסיך וסיבולת הסיכון שלך. רמות האישור עשויות להשתנות. פלטפורמות מסוימות דורשות גם להוסיף חבילות נתוני שוק ספציפיות עבור המוצרים שברצונך לסחור בהם. אם אתה מתכוון לסחור בחוזים עתידיים על ביטקוין המפוקחים על ידי רגולטור, כגון החוזים של CME Group, ודא שהברוקר שלך תומך במוצרים אלה ושאתה מנוי על הנתונים המתאימים בזמן אמת. עבור סוחרי מניות ואופציות שכבר יש להם חשבון תיווך, הוספת חשבון חוזים עתידיים יכולה להיות שדרוג פשוט, אך עליך להסכים לגילוי נאות ספציפי לחוזים עתידיים, מכיוון שהשקעה כרוכה בסיכון ומוצרים ממונפים עלולים להוביל להפסדים גדולים מההשקעה הראשונית שלך.

האם אני יכול לסחור בחוזים עתידיים עם $100 דולר?

מסחר יומי בחוזים עתידיים עם $100 אינו מעשי בדרך כלל. אפילו החוזים העתידיים הקטנים ביותר דורשים בטוחה ראשונית העולה בהרבה על $100. אמנם פלטפורמות נגזרים קריפטוגרפיים בחו"ל עשויות לפרסם מינוף גבוה מאוד, אך הסתמכות על מינוף קיצוני עם יתרה קטנה מאוד כרוכה בסיכון משמעותי של חיסול מהיר עקב תנודות מחירים קטנות. גישה ריאלית יותר היא לממן את חשבון המסחר שלך בהון מספיק כדי לכסות את המרווח הראשוני, התנודתיות הצפויה ומרווח ביטחון, ואז לקבוע את גודל הפוזיציות באופן שמרני. התחל בחוזים מיקרו, אם הם זמינים, השתמש בכלים מובנים לניהול סיכונים ותעד אסטרטגיית מסחר עם מגבלות סיכון קפדניות. אם התקציב שלך מוגבל, שקול מסחר על הנייר כדי לתרגל ביצוע בפלטפורמת המסחר עד שתוכל לממן חשבון בגודל התואם את סובלנות הסיכון שלך ואת דרישות המרווח של מוצרי החוזים העתידיים שאתה מתכנן לסחור בהם.