הנפקת מטבע ראשונית היא דרך לגייס הון בסביבת הבלוקצ'יין והמטבעות הקריפטוגרפיים. כולם יודעים שהשקעה במטבעות קריפטוגרפיים היא עניין רציני, וכולם צריכים להבין שאולי לא תהיה "בהלה לזהב". ממציאיו החלו קמפיין שיווקי (זה הוא מרכיב מרכזי של ה-ICO) והזמין את כולם לרכוש אסימונים.
מהו הנפקת מטבע ראשונית (ICO)?
הסיבה העיקרית לכך היא קניית אסימונים מ-ICO — הרצון למכור את האסימון בעתיד במחיר גבוה. באמצעות האסימונים, תוכלו לרכוש בעתיד חברה שירותים או רק למכור מטבעות. ICO דומה מאוד ל-IPO (הנפקה ראשונית לציבור). הנפקה ראשונית לציבור של מניות (“IPO”) היא פיקוח רגולטורי. למרות ששתי הדרכים הללו לגיוס כספים דומות למדי, יש ביניהן כמה הבדלים מרכזיים. חברות סטארט-אפ נוטות להשתמש ב-ICO כדי לגייס הון. למרות ש-ICO אינן מוסדרות, ה- הרשות לניירות ערך (SEC) יכולה להתערב.
היתרון החשוב ביותר של הנפקת מטבעות ראשונית הוא שהיא יצרה קשר ישיר בין המשקיעים לחברה. משמעות הדבר היא שהם נפטרו מהמתווכים, שבדרך כלל כוללים בנקים מסחריים, בנקים להשקעות, וקרנות פנסיה. בנוסף, האינטרסים של שני הצדדים תואמים. כדי להתחיל להשתמש בטכנולוגיית ICo, תצטרך לרכוש מטבע דיגיטלי ראשית, יש להבין באופן בסיסי כיצד ליישם אותו נכון.
איך עובדת הנפקת מטבע ראשונית (ICO)?
כדי להתחיל לגייס כספים באמצעות הנפקת מטבעות ראשונית, על סטארט-אפ בתחום המטבעות הקריפטוגרפיים לערוך מסמך. מסמך זה, המכונה "נייר לבן", מתאר בדרך כלל את תוכן הפרויקט, את סכום הכסף הדרוש, את כמות האסימונים הווירטואליים שהמייסדים יוכלו לשמור, את סוגי הכסף המקובלים ואת משך קמפיין ה-ICO. בנוסף, זהו אמצעי חדש ויעיל לביצוע עסקאות פיננסיות..
במהלך הקמפיין, תומכי הפרויקט רוכשים כמות מסוימת של אסימונים של הפרויקט (המכונים אסימוני שירות) במטבע פיאט או דיגיטלי. אסימוני ה-ICO דומים למניות של כל חברה שנמכרו למשקיעים במהלך הנפקה ראשונית. לכל אחת מהחברות יש התחייבויות שנקבעו מראש כלפי משקיע. חלק זה דומה למדי לחלק הרגיל. בורסה.
אם יקרה שהכסף שהרוויחו לא יכסה את המינימום הנדרש, הכסף עשוי להיות מוחזר לספונסרים. במקרה זה, ה-ICO ייחשב ככישלון. אך אם דרישות המימון ייענו בתוך פרק הזמן שנקבע, הכסף שגויס ישמש להשגת מטרות הפרויקט. טכנולוגיית ה-ICO עשויה לחולל מהפכה בתחום המימון התאגידי. אך למרות העובדה ש-ICO פופולריים ורווחיים למדי, רשתות חברתיות ידועות כגון פייסבוק וטוויטר אסרו על פרסום מודעות ICO.
סוגי הנפקות מטבעות ראשוניות
ישנם שני סוגים עיקריים של ICO:
1. ICO ציבורי
הנפקות מטבעות ראשוניות לציבור הן סוג של מימון המונים המכוון לקהל הרחב. צורה זו של הנפקה נקראת "ציבורית" מכיוון שכל אחד יכול להפוך למשקיע פוטנציאלי.
2. ICO פרטי
בנוגע להנפקות ראשוניות פרטיות, יש מגבלה על מספר המשקיעים שיכולים להשתתף בתהליך. כדאי לזכור שרק נותני חסות מוסמכים יכולים להשתתף ב-ICO פרטיים. והחברה היא זו שקובעת את סכום ההשקעה המינימלי.
עם זאת, על פי הסטטיסטיקה, הנפקות ICO פרטיות הופכות לפופולריות יותר ויותר בהשוואה להנפקות ראשוניות ציבוריות.
הגידול בטכנולוגיית הבלוקצ'יין ובשוק המטבעות הקריפטוגרפיים תורם לעלייה בפופולריות של הנפקות ICO. בשנת 2017, $7 מיליארד דולר הרוויחו בעזרת הנפקות ICO. בשנת 2018, הסכום הזה שילש את עצמו.
הנפקת מטבע ראשונית (ICO) לעומת הנפקה ראשונית לציבור (IPO)
ישנן מספר דרכים בהן חברות יכולות להרוויח את הכסף הדרוש להרחבתן ולפיתוחן.
- כל חברה יכול להתחיל בקטן ולצמוח כל עוד הרווחים מאפשרים זאת. במקרה זה, הם יכולים להיות חייבים כסף רק לבעלי החברה. אך לעתים, הדבר גם אומר שהם עלולים להמתין זמן רב עד שהכספים יצטברו. כאופציה, חברות סטארט-אפ יכולות לחפש ספונסרים חיצוניים. אלה יכולים לספק להן מזומנים במהירות. בתמורה, החברות יצטרכו לחלוק חלק מהבעלות עם המשקיעים. שיטה נוספת היא הנפקה לציבור, גיוס הון ממשקיעים פרטיים באמצעות מכירת מניות בהנפקה ראשונית (IPO).
- ראוי לציין כי הנפקות ראשוניות תמיד לעסוק עם נותני חסות. ICOs, בתמורה, נמצאים בקשר עם תומכים שיש להם רצון אמיתי להשקיע את כספם בפרויקט חדש. זה כמו מימון המונים אירוע. עם זאת, עלינו להבחין בין מימון המונים לבין ICO, מכיוון שתומכי ה-ICO חיים בתקווה להחזיר את השקעותיהם, בעוד שהכסף המזומן שנאסף בקמפיינים של מימון המונים הוא, במקרים רבים, תרומות. ולבסוף, בורסות וחברות הרשומות בבורסה כפופות לרגולציה מחמירה מצד הרשויות. כמו כן, תוכל ליהנות מכמה הטבות בעתיד בהתאם ל חוזים חכמים.
ישנם עוד כמה הבדלים בין שתי הדרכים הללו להרוויח כסף.
- ראשית, ארגונים ממשלתיים אינם מפקחים על הנפקות מטבעות ראשוניות. משמעות הדבר היא שהן אינן כפופות לשום רגולציה.
- שנית, בשל הפיזור והיעדר הפיקוח, ICOs הם הרבה יותר חופשיים מאשר IPOs.
הנפקת מטבע ראשונית יכולה להיות מובנית במגוון רחב של דרכים.
- ברוב המקרים, חברות קובעות מגבלה לממצאיהן. משמעות הדבר היא שלכל אסימון שנמכר ב-ICO יש מחיר שנקבע מראש.
- במקרים אחרים, יש היצע סטטי של מטבעות ICO, אך יעד מימון דינמי. זה גם יצביע על מכשיר פיננסי שיימכרו במהלך ה-ICO, בדרך כלל מטבעות.
- עם זאת, לאחרים יש היצע אסימונים פרודוקטיבי המוגדר על פי סכום המימון שהתקבל. במקרים אלה, מחיר האסימון יציב, אך מספר האסימונים הכולל אינו מוגבל.
יתרונות וחסרונות של ICOs
כדאי לציין כי ב-ICO אין מניות. במקום מניות, חברות המרוויחות כסף באמצעות ICO נותנות אסימון מטבע קריפטוגרפי, הנחשב למקבילה של מניה בבלוקצ'יין. בדרך כלל, המשקיעים משלמים באת'ריום או ביטקוין. בתמורה, הם מקבלים כמות שווה ערך של מטבעות חדשים. כל אדם המשתמש ב-ISO צריך להיות מוכן לאפשרות שההשקעה שלו תאבד. ICO מציע דרך לעסק מבוסס לגייס כספים באמצעות מסלול ה-ICO של מימון המונים.
עליכם לדעת כמה פשוט לחברה להשיק ICO כדי להמציא אסימונים. ישנם שירותים מקוונים רבים המאפשרים ליצור אסימוני קריפטו תוך דקות ספורות. על משקיעים ונותני חסות לזכור זאת כאשר הם שוקלים את ההבדלים בין אסימונים למניות. לאסימונים אין ערך מהותי או ערבויות משפטיות. מנהלי ICO מייצרים אסימונים, מקבלים אותם ואז מעבירים אותם לתומכים בודדים.
משתתפים חדשים ב-ICO נוטים לרכוש אסימונים מתוך תקווה שהפרויקט לא יכשל לאחר השקתו. אם התוכנית אכן תצליח, ערך האסימונים שרכשו יעלה.
משקיעים מוקדמים במבצע ICO בדרך כלל מונעים לקנות אסימונים בתקווה שהתוכנית תצליח לאחר השקתה. אם זה אכן יקרה, ערך האסימונים שרכשו יעלה, והם יקבלו את הרווח הכולל. זהו היתרון העיקרי של ICO: ההזדמנות להכנסה גבוהה.
אגב, הרבה אנשים שהשתמשו ב-ICO הפכו למיליונרים. זה מראה שניתן לסמוך על דרך זו להרוויח כסף. אסימונים שנרכשו ב-ICO הניבו תשואה ממוצעת של 12.8 פעמים על ההשקעה הראשונית במונחים דולריים.
האם ICOs שווים את זה?
כפי שהוזכר לעיל, בזכות ה-ICO, אנשים רבים הפכו לעשירים. רוב האנשים סוחרים במטבעות קריפטוגרפיים באמצעות בורסות מטבעות קריפטוגרפיים. למרבה הצער, שום דבר אינו כה פשוט. כמו כל המוצרים החדשים המופיעים בחיינו, גם ה-ICO מביא עמו סיכונים, אתגרים ומסכן את השקעותיהם של אנשים. משקיעים רבים רוכשים ICO בתקווה להשיג תשואה מהירה וגדולה על השקעותיהם. עם זאת, ההתלהבות בקרב התומכים עלולה גם לבלבל את האנשים.
מכיוון שאינם מפוקחים על ידי אף גורם, ICOs מלאים ברמאים המנסים לנצל משקיעים חסרי ניסיון ובלתי מודעים. ומכיוון שאינם מפוקחים על ידי אף רשות, הכסף שנגנב עלול שלא להוחזר לבעליו לעולם. הבנק המרכזי של סין אסר באופן רשמי על ICOs, בטענה שהם פוגעים ביציבות הכלכלית והפיננסית של המדינה. הבנק המרכזי הסיני אסרה על השימוש באסימונים כמטבע ואסרה על בנקים להציע שירותים הקשורים ל-ICO. כתוצאה מכך, מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ורבים החלו לחשוב כי זהו סימן לרגולציה עתידית של מטבעות קריפטוגרפיים.
למרבה הצער, אף אחד לא יכול להיות מבוטח מפני הונאה, והדבר היחיד שאפשר לעשות הוא להיות ערניים. עם זאת, ישנם כמה טיפים שאנו ממליצים לאנשים ליישם, ואולי הם לא ייפלו בפח:
- עליכם להבין היטב מהן מטרות הפרויקט. וודאו שאתם סומכים על המפתחים עם כספכם. ICOs מוצלחים באמת תמיד כוללים מסמך לבן מובן וברור עם מטרות המפורטות בבירור.
- עיין בקפידה במסמך הרשמי של החברה לפני שתחליט אם להשקיע. המסמך חייב לכלול תנאים והגבלות משפטיים. זכור, על המשקיע מוטלת האחריות לוודא שכל ICO הוא חוקי.
- הכירו את מפתחי הפרויקט. משקיעים וחברות אחרות צריכים לדרוש שקיפות מחברה המשיקה ICO.
- ודא כי כספי ה-ICO מונחים ב נאמנות ארנק. זהו ארנק הדורש מספר מפתחות כדי לקבל אליו גישה. זהו אמצעי הגנה שימושי מפני הונאות, במיוחד כאשר צד שלישי ניטרלי הוא בעל אחד המפתחות.
איך להצטרף להנפקת מטבע ראשונית?
כיום ישנם אתרים רבים המציגים הנפקות מטבעות ראשוניות עתידיות ונוכחיות. אתרים אלה הם Cyber Fund, Reddit ואפילו Facebook.
צעדים שיש לנקוט
- כדי להיות משקיע, קודם כל, אתה צריך להחליט איזו חברה או השקת פרויקט רווחית יותר.
- מלבד זאת, כדאי שתבצע את מחקר עצמי לפני קבלת כל החלטה מושכלת בנוגע להשקעה.
- קרא עוד וערוך מחקר על חברי הצוות, וודאו שיש להם היסטוריה טובה.
- אז אתה וכל אדם אחר צריכים ליצור ארנק מטבעות קריפטוגרפיים בזמן הגלישה באינטרנט.
- בנוסף, עליך לדעת מהו חוזה חכם ICO. זוהי שיטה נפוצה בתחום הבלוקצ'יין להרוויח כסף לפרויקט. מטבעות בלוקצ'יין (ICO) יהיו בהכרח נחשבים לניירות ערך.
- כל אחד צריך תמיד להיות זהיר בבחירת ICO ל להשקיע ב. ראוי לציין כי תנאי ה חוזים חכמים לא ניתן לשנות.
- אגב, אלה חוזים חכמים הם ייחודיים ממספר סיבות. הקפידו לבקר בהם. משקיע .gov לקבלת משאבים נוספים לפני שתשקיעו.
- ראוי לציין כי לכל ICO יהיו דרישות שונות, אם כי זוהי הדרך הקלה ביותר להעביר אסימונים בתמורה לתשלום במטבעות קריפטוגרפיים לבלוקצ'יין. בלוקצ'יין זה יראה למתחילים כיצד להיות חלק מתהליך ההשקעה.
לדוגמה, אתר אינטרנט בשם בלוקצ'יין-האב ממליץ כי לפני השקעת כספים, חשוב מאוד שלא יהיה ברשותכם ארנק דיגיטלי או ארנק להחלפת מטבעות. התומכים מתבקשים תמיד לייצא את המפתחות הפרטיים שלהם לארנק אחר כדי לקבל גישה למטבעות ולטוקנים החדשים שלהם. לכן חשוב לוודא שהמפתחות הפרטיים של הארנק ניתנים לאחסון.
קלות ההליך
חברות ביקשו להקל על תהליך זה על ידי מתן ארנקים נגישים ומתפקדים עבור ה-ICO שלהן. במקרה זה, התומך יכול “להעביר” את כספו ישירות לארנק. הכספים מוחלפים באסימונים בהתאם לשער החליפין בזמן הרכישה, והאסימונים מופקדים בארנק. אחרים מעבירים את האסימונים שנרכשו לכתובת שממנה נשלחו הכספים.
במקביל, רק מספר מצומצם של משקיעים יודע שלא כל ארנק וירטואלי יכול להיות תואם לאסימונים שהופקדו בו. כתוצאה מכך, המשתמשים אינם רואים אותם לאחר הרכישה. לכן, חשוב מאוד להחזיק בארנק המאפשר העברת מפתחות פרטיים, כך שיהיה ניתן להעביר את האסימונים לארנק חדש.
מאז השקת אתריום, הדבר הפך להיות מובן הרבה יותר. ארנק זה נחשב לידידותי למשתמש, תומך במספר אסימונים, מה שהופך את הגישה לרכישת מטבעות לפשוטה הרבה יותר מאי פעם.
בנושא בדיקת נאותות, יש להשתמש בה כדי למנוע הונאות ותכניות פונזי. בנוסף, ICORating מספקת לתומכים ניתוח מלא של החברה או הפרויקט. כמו כן, רשות ניירות ערך (SEC) הזהירה את המשקיעים להיזהר מרמאים ומ-ICO מזויפים. אין כל ערובה לכך ש- משקיע לא תהיה בצד המפסיד של הונאה.
מסקנה סופית
לסיכום, אנו רוצים לומר כי נכון לעכשיו, הנפקת מטבעות ראשונית (ICO) היא תופעה, אך מחר היא עשויה להיות אזהרה. היא תתייחס לאמינות המגזר ולהצלחתן של חברות המגייסות הון, תוך מודעות לכך שלא כולן ימלאו את הבטחותיהן, אך לפחות הרוב. השינוי במיקוד הרחק מהשימוש ב- משקיעי הון סיכון לגיוס כספים כבש את השוק בסערה. מטבעות קריפטוגרפיים עוסקים ב סיכון גבוה ותגמול גבוה, ו-ICO אינם שונים. אך אם תקרא על כך בעיון, זה יכול לעזור לך להפחית את הסיכונים הכרוכים בכך. השקעה ב-ICO.
שאלות נפוצות
האם ICO אינו חוקי בארצות הברית?
מצד אחד, סקר שנערך לאחרונה גילה כי מכירות המוניות של מטבעות קריפטוגרפיים הן חוקיות לחלוטין בארצות הברית של אמריקה. באשר למדינות אחרות, למשל ממשלות סין ו דרום קוריאה, לאסור על הנפקות ICO. מצד שני, הנפקות ICO כרוכות בסיכון רב ועלולות לסכן את הכל אם אינן מבוצעות כהלכה. עם זאת, חוקי ניירות הערך יחולו על הנפקות ICO כפי שהם חלים על הנפקות IPO. עלייתן של המטבעות הקריפטוגרפיים ו טכנולוגיית בלוקצ'יין תורם לעלייה בפופולריות של הנפקות מטבעות ראשוניות (ICO).
כיצד להקים הנפקות מטבעות ראשוניות (ICO)?
ICO הוא תהליך של מימון המונים של מטבע קריפטוגרפי חדש פרויקט הכולל מסחר באסימונים. אם ברצונך להיות אחד ממחזיקי האסימונים, כפי שהוזכר לעיל, ראשית עליך לקבל החלטה ולבחור איזה פרויקט נראה לך משתלם יותר. לאחר שתקבל החלטה, עליך ליצור ארנק דיגיטלי אליו יופקדו הכספים שלך.
כמה ICOs יש באתריום?
לראשונה, מכירת ה-ICO נערכה על ידי Mastercoin ביולי 2013. Ethereum גייסה את ההון באמצעות מכירת אסימונים ב-2014, וגייסה 3,700 BTC ב-12 השעות הראשונות, ששווים לכ-$2.3 מיליון, שהיה השיא של הסכום הגבוה ביותר. הון גויס בתוך פרק הזמן הקצר ביותר. אתריום נחשב חיוני עבור תחום ה-ICO. זאת בשל החידושים בתחום ה-dApps.
איך לבצע ICO ב-Ethereum?
- חשבו על רעיון, שקלו אותו היטב, וודאו שהפרויקט שלכם אכן זקוק ל-ICO.
- חקור את ההיבט המשפטי של העניין ובדוק אם ICOs חוקיים במדינה שלך.
- צור אסימון ICO.
- לערוך מסמכים רשמיים.
- השקת אתר אינטרנט.
- השקת הנפקת מטבע ראשונית.
אם תבצע את השלבים הבאים, תצליח ליצור ICO בהצלחה!