נפח המסחר בביטקוין עולה כיום על טריליון דולר בשנה, ולכן בחירת בורסת הביטקוין הטובה ביותר היא החלטה מרכזית עבור כל מי שרוצה לקנות ולמכור את המטבע הקריפטוגרפי הראשון בעולם. מדריך זה משווה שמונה בורסות ידועות, תוך שקילת גורמים כגון מבנה העמלות, מגוון המטבעות, הנזילות ובקרות האבטחה. כל סקירה מחולקת לאותם חמישה קריטריונים – תכונות, קלות שימוש, אבטחה, זמינות מטבעות ונפח – כך שתוכלו להשוות ביניהם לפני שתממנו חשבון.
מסחר ב-Gemini
Gemini, שהוקמה בשנת 2015 על ידי קמרון וטיילר ווינקלווס, פועלת כחברת נאמנות הרשומה בניו יורק — מעמד משפטי המציב את הפלטפורמה תחת פיקוח מהמחמירים ביותר בארצות הברית, בדומה לפיקוח על בנקים. התמקדות זו ברגולציה הפכה תאומים לבורסה מרכזית מועדפת עבור סוחרי קריפטו המעוניינים במסלולי תשלום ישירים בדולר ארה"ב, ביקורות שקופות וביטוח על יתרות מזומנים. הדסק מעבד מאות מיליוני דולרים בהיקף מסחר יומי, משרת לקוחות ביותר מ-60 תחומי שיפוט ומציג צמדים הן לדסקים מוסדיים והן למשקיעים קמעונאיים המעוניינים לקנות ולמכור נכסים דיגיטליים מובילים.
Gemini ממשיכה להתמקד בעיקר באבטחה ותאימות, תוך שהיא מציעה תכונות המושכות משתמשים פעילים: התראות מחיר ניתנות לתכנות, רכישות חוזרות ו-API המועדף על חברות יצירת שוק. בשוק הקריפטו הרחב יותר, Gemini מדורגת לעתים קרובות בין אפשרויות חילופי הביטקוין הטובות ביותר עבור סוחרים המעריכים בקרות שמירה חזקות על פני מספר האסימונים.
תכונות
- מכירות פומביות יומיות של BTC ו-ETH מאגדות הזמנות גדולות, ומאפשרות לסוחרי קריפטו להתאים את עצמם לגודל המוסדי מבלי לעבור על ספר ההזמנות.
- פיקדונות בדולר ארה"ב מעובדים באמצעות ACH, Fedwire ו-SWIFT.
- מבנה העמלות מתחיל ב-0.20% למבצע העסקה ו-0.40% למקבל העסקה, ולאחר מכן יורד עם עליית היקף המסחר ב-30 הימים האחרונים.
קלות שימוש
Gemini מחלקת את הממשק לשני מצבים, כך שסוחרי הקריפטו יכולים לבחור את רמת הנוחות שלהם. קונים מזדמנים רואים כרטיס קנייה ומכירה מותאם, המציג את הפרשי המחירים בזמן אמת במטבעות פיאט או מטבעות יציבים, בעוד ש-ActiveTrader פותח את עומק הספר, מסחר בסולם בלחיצה אחת וניתוב הזמנות מתקדם עם דגלים של זמן בתוקף. קיצורי מקלדת עוזרים למשרדים עמוסים להגיש הזמנות בכמויות גדולות, וכל מסך מסתנכרן אוטומטית עם אפליקציית iOS או Android, כך שמיקומים, יתרות והיסטוריית הזמנות נשארים מסונכרנים בזמן אמת.
אבטחה
Gemini מיישמת מודולי אבטחת חומרה העומדים בתקן FIPS 140-2 Level 3, שומרת את מפתחות החתימה בכספות לא מקוונות ומפיצה את השברים על פני מספר מדינות בארה"ב. כל הכספים הפיאטיים של הלקוחות מוחזקים בבנקים שותפים מבוטחים, והמטבעות הקריפטוגרפיים המוחזקים באופן מקוון מוגנים על ידי תוכנית ביטוח תעשייתית מפני הפרות ברמת הבורסה. רשימת אישור משיכות, התראות על הקשר העסקה וכניסה באמצעות מפתח פיזי WebAuthn מגנים מפני פישינג, בעוד שבדיקות חדירה רציפות עומדות בדרישות אבטחת הסייבר של מחלקת השירותים הפיננסיים של ניו יורק.
זמינות מטבעות
כ-40 נכסים דיגיטליים נסחרים בבורסה המרכזית של Gemini, כאשר כל אחד מהם נבדק מבחינת מעמדו המשפטי, תוצאות ביקורת חוזים חכמים ובריאות שווי השוק. הרישומים העיקריים כוללים ביטקוין, אתריום, סולנה ומטבעות יציבים מרכזיים. אסימונים מניבים תשואה, כגון נגזרים של סטייקינג, עוברים בדיקה רגולטורית נפרדת. מטבעות מם חדשים או שמות DeFi מתפרסמים רק לאחר ש-Gemini מאשרת נזילות מספקת ויציבות בלוקצ'יין, מה שמגן על הלקוחות מפני ספרים דקים והפתעות הקשורות לסיכוני חוזים, הנפוצים בבורסות קריפטו פחות סלקטיביות.
נפח
נפח המסחר ב-Gemini נע בין 100 ל-150 מיליון דולר אמריקאי ביום, מה שמציב את הבורסה בין עשרים הבורסות המובילות למסחר בזוגות מטבעות קריפטוגרפיים מול הדולר האמריקאי. ספר העסקאות של BTC/USD מציג באופן קבוע מרווחים חד-ספרתיים של עד שני מיליון דולר, בעוד ש-ETH/USD מציג נתונים דומים. מטבעות אלטרנטיביים קטנים יותר נסחרים בסכומים יומיים נמוכים יותר, ולכן הזמנות גדולות נהנות מביצוע מסוג "קרחון" או VWAP כדי למנוע השפעה על המחיר.
Coinmama – פונקציונליות ברמה הגבוהה ביותר
Coinmama, שנוסדה בשנת 2013 ונרשמה כעסק לשירותי כספים הן בארצות הברית והן באיחוד האירופי, בולטת בתחום הצפוף של בורסות הקריפטו בזכות התמקדותה ברכישות מיידיות בכרטיסי אשראי ובהיקף פעילותה הגלובלי. הפלטפורמה מאפשרת למשתמשים ביותר מ-180 מדינות לסחור בקריפטו באמצעות כרטיסי חיוב, כרטיסי אשראי, Apple Pay, SEPA ו-SWIFT – אמצעי תשלום שבורסות רבות עדיין אינן מציעות. מכיוון ש-Coinmama מציעה שירותים פיננסיים, היא כפופה לרגולציה מחמירה יותר מאשר בורסות אחרות. Coinmama מוכרת ישירות מהמלאי שלה במקום לנהל ספר הזמנות פתוח, הביצוע צפוי ושקוף, גורם חשוב עבור סוחרי קריפטו מתחילים שמעדיפים פשטות על פני עומק השוק.
העמלות מתחילות בכ-3% ומצטמצמות באמצעות תוכנית נאמנות המתגמלת על נפח חודשי גבוה יותר. אמנם Coinmama מציעה מגוון מצומצם יותר של נכסים דיגיטליים בהשוואה לבורסות הקריפטו המובילות, אך ההתמקדות שלה בביטקוין, אתריום וכמה מטבעות בעלי שווי שוק גבוה הקנתה לה מוניטין כאחת מבורסות הביטקוין הטובות ביותר עבור קונים המעוניינים בסליקה מהירה, תמחור ברור וללא הפתעות במבנה העמלות.
תכונות
Coinmama פועלת יותר כמו ברוקר קריפטו מאשר כמו פלטפורמת מסחר בזמן אמת, ומאפשרת ללקוחות לנעול הצעות מחיר מיידיות על תשע מטבעות מובילים מבלי להתמודד עם מרווחי ביקוש-היצע. Visa, Mastercard, Apple Pay, Google Pay, SEPA, SWIFT ותשלומים מהירים יותר בבריטניה מועברים ישירות לארנק דיגיטלי שבשליטת הקונה. סולם נאמנות מקטין את העמלה הבסיסית מ-3.90% ל-0.99% ברגע שסך הרכישות לכל החיים חורג מרמות שנקבעו מראש, ומתגמל סוחרי קריפטו חוזרים שמשקיעים בממוצע דולרי בביטקוין ובאתריום.
הטבות עיקריות:
- רכישות ישירות בכרטיס ב-USD, EUR, GBP, AUD ו-CAD עם סליקה מיידית לארנק דיגיטלי.
- תומך בתשעה מטבעות מובילים, מביטקוין ואתריום ועד קרדאנו וטזוס.
- דרגות נאמנות מקטינות את עמלות המסחר מ-3.90% ל-0.99% עבור לקוחות המוציאים סכומים גבוהים.
קלות שימוש
תהליך העבודה מיועד למתחילים מוחלטים המחפשים את בורסת הביטקוין הטובה ביותר, המזכירה את תהליך התשלום במסחר אלקטרוני. לאחר הרשמה באמצעות דוא"ל ואימות תמונה חד-פעמי באמצעות KYC, המשתמשים מזין כתובת ארנק, בוחרים סכום במטבע פיאט ומאשרים את חיוב הכרטיס. Coinmama מציגה מחיר כולל הכולל את עמלת הכורה ותוספת הרווח, כך שאין פער בין הצעת המחיר לבין הסדר התשלום. הכספים מגיעים לארנק הלקוח ברגע שהבלוקצ'יין מפרסם את האישור הראשון, בדרך כלל תוך רבע שעה.
אבטחה
מכיוון ש-Coinmama אינה מחזיקה בנכסים, תרחישי פריצה בבורסה הקשורים לריקון ארנקים חמים פשוט אינם קיימים, מה שמפחית את סיכון הצד הנגדי בהשוואה לבורסות מרכזיות רבות. אמצעי התשלום לעולם אינם נוגעים בשרתים של Coinmama; במקום זאת, הם עוברים דרך שערי PCI-DSS מדרגה ראשונה המשמשים בנקים בינלאומיים. הנתונים האישיים מוגנים באמצעות הצפנת AES-256, והחברה עוברת בדיקות תאימות SOC שנתיות. כניסה דו-שלבית וקישור למכשיר מוסיפים מכשול נוסף בפני השתלטות על חשבונות.
זמינות מטבעות
Coinmama מפרטת תשעה מטבעות בעלי נזילות גבוהה השולטים בטבלאות שווי השוק. לצד ביטקוין ואתריום, לקוחות יכולים לרכוש לייטקוין, XRP, Chainlink, Cardano, Dogecoin, Tezos ו-Uniswap. הקטלוג המצומצם מאפשר לצוות הציות לבדוק במהירות שדרוגים, פיצולים קשים ושינויים ברשת, מה שמבטיח זמן פעולה יציב של השירות. ציידי אסימוני מם חדשים או נכסי ממשל נישתיים יזדקקו לפלטפורמה משנית ברגע שיעברו את שלב האחזקות המרכזיות.
נפח
מכיוון שכל רכישה מתבצעת בין עמיתים לארנק, Coinmama אינה מציגה ספר הזמנות פתוח ואינה מגישה נתונים למאגרי נתונים עולמיים של נפח מסחר. גילויים פנימיים מצביעים על יותר מארבעה מיליון חשבונות מאומתים ב-188 מדינות ומכירות שנתיות העולות על 130 מיליון דולר אמריקאי. גודל העסקה הממוצע נוטה להיות גבוה מהממוצע בענף, מכיוון שמגבלות כרטיסי האשראי מאפשרות רכישות מיידיות של עד 15,000 דולר לכל חשבון מאומת, מה שמאפשר למשקיעים קמעונאיים חשיפה מהירה ללא צורך להמתין להעברות בנקאיות.
פגישה עם Bitstamp
Bitstamp, הפועלת מאז 2011 תחת רישיון מוסד תשלומים מלוקסמבורג, היא אחת מבורסות המטבעות הקריפטוגרפיים הוותיקות ביותר המשרתת משקיעים אירופאים ואמריקאים כאחד. הפלטפורמה מחברת בין מסלולי בנקאות מסורתיים לשוק הקריפטו, ומאפשרת ללקוחות מאומתים לממן חשבון בדולר אמריקאי, יורו או ליש"ט באמצעות SEPA, Faster Payments, ACH והעברה בנקאית בינלאומית. ברגע שהיתרות נכנסות, סוחרים יכולים לנצל נזילות עמוקה בזוגות מסחר מרכזיים כגון BTC USD, BTC EUR ו-ETH USD, שכולם מעובדים במנוע התאמה המסופק על ידי Nasdaq Technology.
Bitstamp שומרת יותר מתשעים אחוזים מנכסי הלקוחות באחסון קר לא מקוון, מגבה יתרות פיאט באמצעות שותפים בנקאיים מוגנים ומפרסמת דוחות הוכחת עתודות קבועים, מה שהופך אותה לבורסה מרכזית מועדפת עבור משתמשים המעוניינים בגישה מוסדרת עם עמלות נמוכות יחסית, המגיעות עד 0.1 אחוז עבור נפח מסחר גבוה.
תכונות
Bitstamp מקשרת בין מערכות הבנקאות המסורתיות לשוק הקריפטו, מה שמקל על העברת כספים פיאט פנימה והחוצה באמצעות כרטיסים, SEPA, Faster Payments והעברות SWIFT בינלאומיות. מערכת מדרגות שקופה מתחילה בעמלות של 0.30% ומגיעה לאפס ברגע שסוחר מגיע להיקף מסחר של 20 מיליארד דולר ב-30 יום — מבנה המוערך על ידי דלפקי מסחר בתדירות גבוהה. אפליקציות המובייל בשני החנויות הגדולות מציגות פנקסי הזמנות בזמן אמת, לוחות מחוונים ל-ETH ו-ALGO והתראות מחיר מיידיות על נכסים דיגיטליים מרכזיים.
יתרונות עיקריים:
- תומך בכרטיסים, SEPA, תשלומים מהירים והעברות בינלאומיות.
- לוח העמלות המדורג מתחיל ב-0.30% ויורד ל-0.00% מעל נפח מסחר של 20 מיליארד דולר ב-30 הימים האחרונים.
- אפליקציות iOS ו-Android כוללות סטייקינג עבור ETH ו-ALGO.
קלות שימוש
שני חללי עבודה נפרדים מכסים את שני קצות הספקטרום. לוח הרכישה המהירה מאפשר למשתמשים חדשים לרכוש ביטקוין או אתריום תוך שניות באמצעות כרטיס שמור. משתמשים מתקדמים יכולים לעבור ל-Tradeview, מסוף המסחר המלא של Bitstamp, המציע עומק בסגנון בלומברג, סוגי הזמנות מתקדמים וכלי תרשימים רב-זמניים. כפתורי החלפה משנים את הפריסה במחשב השולחני ובמכשיר הנייד, כך שסוחרים יכולים לעבור בקלות מרכישות מזדמנות לניתוח מפורט מבלי להחליף פלטפורמות.
אבטחה
בעקבות פרצת אבטחה שזכתה לכותרות לפני עשור, Bitstamp שינתה את המערכת שלה עם ארנקים קרים בעלי חתימות מרובות המפוזרים בכספות מאובטחות, רשימת כתובות לבנות על הבלוקצ'יין ותורי משיכה מאומתים על ידי בני אדם. כל יתרות הדולר האמריקאי נהנות מהגנה של FDIC באמצעות בנקים שותפים, העומדת בציפיות של משקיעים הסולדים מסיכונים. כניסה חובה באמצעות שני גורמים וקישור למכשיר מגנים על החשבונות, בעוד נהלים שנבדקו על ידי SOC מבקרים כל פריסת קוד הנוגעת בכספי הלקוחות.
זמינות מטבעות
Bitstamp מפרטת כ-80 צמדי מטבעות קריפטוגרפיים המכסים את חלק הארי משווי השוק העולמי. הספרים המרכזיים מתמקדים ב-BTC-USD, ETH-USD, XRP-EUR ו-LTC-USD, אך רישומים חדשים יותר כגון MATIC ו-ADA מביאים גיוון נוסף מבלי להיסחף למטבעות מם בעלי נזילות נמוכה במיוחד. כל אסימון עובר בדיקה משפטית, טכנית ונזילות לפני רישומו, מה שמבטיח רשימה נקייה ומפחית הפתעות בהסרת רישום עבור בעלי חשבונות לטווח ארוך.
נפח
עוגנים מוסדיים עקביים Bitstamp להזמין ספרים מסביב לשעון, עם מחזור ממוצע של קרוב ל-200 מיליון דולר ליום ושיאים רבעוניים של מעל חצי מיליארד. צמדי מטבעות עמוקים ביורו הופכים אותו לאחת מאפשרויות המרת הביטקוין הטובות ביותר עבור דלפקים אירופיים המחפשים מרווחים נמוכים ומסילות פיאט אמינות. עומק זה מאפשר למוכרים גדולים לפרוק עמדות עם השפעה מינימלית על המחיר, בעוד לקוחות קמעונאיים עדיין מבטיחים הצעות מחיר הדוקות על כרטיסים צנועים.
פולוניקס
Poloniex משלבת שווקים ספוט, מרג'ין ו-perpetual swap בתוך בורסת מטבעות קריפטוגרפיים אחת. סוחרים יכולים ללוות כספים מדלפק ההלוואות המובנה כדי להגדיל את החשיפה עד פי 5, בעוד שחוזים עתידיים מגיעים לפי 50 על צמדים נבחרים. מתקיימות קמפיינים ללא עמלות עבור יצרנים על צמדי מסחר בעלי שווי שוק גבוה, והבורסה משלבת תרשימי TradingView ו-API מקוריים לאסטרטגיות אלגוריתמיות. ה-USDD staking וה-LaunchBase מבוסס Tron מעניקים גישה מוקדמת לאסימונים חדשים.
תכונות
- מסחר בשוליים צולבים ומבודדים עד פי 2.5 על צמדי BTC ו-ETH עם מנועי חיסול בזמן אמת
- מבנה עמלות Maker–Taker מ-0.09% עד 0.20%, עם הנחות נוספות למחזיקי TRX הנעולים בכספת ההפקדה של הבורסה.
- LaunchBase על הבלוקצ'יין, שבו פרויקטים בתחום הקריפטו מגייסים הון באמצעות מכירת אסימונים המתיישבים ישירות בחשבונות המשתמשים.
- שוק מימון גמיש המאפשר למלווים להשיג תשואות משתנות על ידי אספקת נכסי קריפטו לא מנוצלים ללווים בשוליים.
- חדרי מסחר בהעתקה בלחיצה אחת, בהם מצטרפים חדשים יכולים לחקות את המובילים ולעיין בנתונים סטטיסטיים מהעבר לפני שהם מצטרפים.
קלות שימוש
הממשק מציג רצועות עומק בצבעים שונים, אינדיקטורים של TradingView ולוחות החלפה מהירה במסך אחד. מתחילים יכולים להחליף בין כרטיסי קנייה ומכירה פשוטים, בעוד שולחנות אלגוריתמיים כותבים סקריפטים מול REST ו-WebSocket APIs עם עדכונים במילי-שניות. רשימות מעקב מותאמות אישית, ערכות נושא במצב כהה ומפות חום של פנקסי הזמנות עוזרות למשתמשים לעקוב אחר נפח המסחר ללא עומס. האפליקציות ל-iOS ול-Android כוללות את אותו הפריסה, כך שסוחרים ניידים יכולים לנהל חשבונות, להגדיר התראות ולהתאים סוגי הזמנות מתקדמים בזמן אמת.
אבטחה
כספי הלקוחות מאוחסנים באחסון קר רב-חתימות המפוזר על פני מספר אזורים. אמצעי ההגנה ברמת החשבון כוללים רשימת IP מאושרת, מפתחות U2F מבוססי חומרה ועיכובים במשיכת כספים לכתובות חדשות. מאגר ייעודי להגנה על המלווים סופג את הגירעונות הנובעים מחדלות פירעון של הלווים, בעוד שמנועי סיכון בזמן אמת סורקים את המערכת לאיתור זיוף או עסקאות שווא. Poloniex מבצעת בדיקות חדירה שנתיות ומפרסמת סיכומים של ביקורות, כדי שסוחרי הקריפטו יוכלו לעקוב אחר מצב הפלטפורמה.
זמינות מטבעות
יותר מ-350 אסימונים נסחרים מול נכסי USDT, USDC, BTC ו-TRX. הרשימות כוללות שמות בעלי שווי שוק גבוה כגון ביטקוין ואתריום, בנוסף לקהילות DeFi, GameFi ו-meme חדשות יותר. הבורסה הוסיפה תמיכה בנכסי שכבה שנייה פופולריים בשנת 2024 וכעת מנתבת משיכות דרך Arbitrum ו-Polygon כדי להוזיל את עמלות הרשת. סקרים קהילתיים קבועים מאפשרים למשתמשים להצביע על קבוצת הפרויקטים הבאה בעלי שווי שוק נמוך.
נפח
מחזור המסחר הממוצע נע סביב 60 מיליון דולר ליום, ועולה בחדות בעת תנודות בשוק. הנזילות מתרכזת בצמדי מטבעות אלטרנטיביים, בעוד שצמדי BTC ו-ETH שומרים על מרווחים של פחות מעשר נקודות בסיס בשעות השיא. לוח הסוואפ התמידי עולה לעתים קרובות על 20 מיליון דולר ליום, מה שמספק למחפשי מינוף ספר הזמנות עמוק מבלי לעבור לבורסה מרכזית אחרת.
שינוי צורה
ShapeShift מציגה את עצמה כבורסת מטבעות קריפטוגרפיים ללא שמירה, שבה כל החלפה מתבצעת ישירות מארנק דיגיטלי אחד לאחר. לקוחות מדלגים על יצירת חשבון לחלוטין עבור סכומים הנמוכים מהמגבלות הגלובליות, ולכן אין צורך בדוא"ל או בסלפי. מאחורי הקלעים, ההזמנות מועברות דרך THORChain, 0x ומרכזים אחרים של נזילות בין-שרשרתית, מה שאומר שהמשתמשים מנצלים נזילות משותפת מכמה רשתות בו-זמנית. ShapeShift לא מוסיפה עמלה נוספת – רק עלות הכרייה הבלתי נמנעת מופיעה בציטוט, מה שמספק מבנה עמלות שקוף שמתחרה בבורסות מטבעות קריפטוגרפיים גדולות רבות.
תכונות
- החלפות ללא חשבון — ללא דוא"ל, ללא KYC עבור מגבלות מתחת לספים של כללי הנסיעה.
- ללא שמירה: עסקאות מסולקות מארנק לארנק באמצעות נתבי Thorchain ו-0x.
- עמלת כורה בלבד; Shapeshift עצמה אינה גובה עמלת פלטפורמה.
קלות שימוש
הממשק מרכז את מסחר הקריפטו לשלושה שדות: בחרו מה לשלוח, בחרו מה לקבל והדביקו את כתובת היעד. בודק שערים מובנה מציג את ההערכות לגבי סליפג' ו-network-gas לפני שאתם לוחצים על אישור. תמיכה בארנק חומרה באמצעות KeepKey ו-Ledger מאפשרת לסוחרי קריפטו זהירים לאשר כל חתימה במצב לא מקוון. רוב ההמרות מסתיימות תוך פחות מדקה כאשר בלוקי הרשת פנויים, כך שגם מתחילים יכולים לקנות ולמכור בלי לעבור על ספר הזמנות מסורתי.
אבטחה
מכיוון ש-ShapeShift לעולם לא לוקחת אחריות על שמירת הנכסים, אין מאגר מרכזי של ארנקים חמים שהאקרים יכולים לכוון אליו. המשתמשים שומרים על המפתחות הפרטיים שלהם, ומאגרי הקוד הפתוח של הפרויקט מפרטים מספר קישורים לביקורת צד שלישי המכסים את שכבת החוזים החכמים ב-THORChain וב-0x. אפשרויות נוספות כגון הגבלת הוצאות ברמת החוזה ומפתחות API הקשורים ל-IP עוזרות למתן התקפות פישינג או הרעלת כתובות. על ידי ביטול הכספת המרכזית של הבורסה, ShapeShift מפחיתה את סיכון הצד הנגדי תוך שמירה על מהירות ההחלפות.
זמינות מטבעות
ShapeShift מאגד מאגרים מהרשת הראשית של ביטקוין, אתריום, BNB Smart Chain ואזור Cosmos הרחב יותר, כך שמאות אסימונים וצמדי מטבעות קריפטוגרפיים נישתיים זמינים לשימוש. נכסים מובילים כמו ביטקוין, אתריום ו-USDC נמצאים לצד שמות ממים ו-DeFi המופיעים בקביעות בקטלוג. הנתב בוחר אוטומטית את המאגר העמוק ביותר עבור כל צד של העסקה, ומסייע לסוחרים להימנע מספרי מסחר דלים המטרידים בורסות קריפטו קטנות רבות.
נפח
מכיוון ש-ShapeShift מבצע סליקה בין ארנקים, מחזור העסקאות שלו מופיע בניתוחים על הבלוקצ'יין ולא בפיד הציבורי של ספר ההזמנות. סטטיסטיקות THORChain לשנת 2025 מראות כי הערך השבועי המועבר לעתים קרובות עובר את רף 30 מיליון דולר, עם עליות חדות במהלך עליות בשוק. מסלולים מבוססי ETH שולטים, אך צמדי BTC ו-BNB תורמים נתח קבוע מהזרימה. אמנם הפלטפורמה אינה מתחרה בנפח המסחר המוחלט של דלפקי CEX הגדולים ביותר, אך המודל ההיברידי שלה עדיין מטפל בהעברות גדולות ללא השפעה ניכרת על המחירים.
CEX.IO
CEX.IO בולטת בין אפשרויות חילופי הביטקוין הטובות ביותר על ידי שילוב מסילות פיאט עם תפריט מסחר קריפטוגרפי מעמיק. לקוחות ב-180 מדינות מממנים חשבונות באמצעות Visa, Mastercard, ACH, SWIFT, SEPA או Faster Payments, ואז פורסים מרווח של עד 10× על ספרי הדגל BTC-USD ו-ETH-USD. לוח “קנייה מיידית” מפרסם מראש את מבנה העמלות המלא, כך שהקונים יודעים את העלויות המדויקות לפני שהם מתחייבים. נקודות קצה API, אותות מסחר בהעתקה ומרכז Earn משלימים את מגוון השירותים הן למשתמשים קמעונאיים והן למשרדי מסחר כמותי.
תכונות
- תומך בכרטיסים, SWIFT, SEPA, Faster Payments ו-ACH.
- חשבונות מרג'ין על BTC-USD ו-ETH-USD עם מינוף של עד 10×.
- ווידג'ט "קנייה מיידית" למסחר מהיר במטבעות קריפטוגרפיים עם עמלות שקופות.
קלות שימוש
משתמשים חדשים יכולים להפעיל את האפשרות “Simple Trade” כדי להחליף נכסים דיגיטליים עם הצעת מחיר אחת — ללא נרות יפניים, ללא טבלת עומק, פשוט הזן סכום ולחץ על "קנה". מנוסים סוחרי קריפטו עוברים לבורסה בנוסף, נתוני ספר ההזמנות ברמה 2, סוגי הזמנות מתקדמים ופריסות הניתנות להתאמה אישית מתחרים בבורסות המרכזיות המובילות. האפליקציה הסלולרית משקפת גישה דו-מצבית זו, ומאפשרת למשקיעים להתחיל בקטן ולהתרחב לכלי מקצועיים מבלי לעזוב את אותה הפלטפורמה.
אבטחה
CEX.IO מחזיקה בהסמכת ISO/IEC 27001, מבצעת ביקורות חדירה רבעוניות ומנתבת תזרים חשודים באמצעות ניתוח AML בזמן אמת. יותר מ-90% מנכסי הקריפטו מאוחסנים בכספות קרות רב-חתימות הפזורות במיקומים חסויים, בעוד יתרות פיאט מוחזקות בחשבונות מופרדים ומבוטחים על ידי FDIC עבור לקוחות בארה"ב. אימות דו-גורמי מוגדר כברירת מחדל ל-WebAuthn מבוסס חומרה, ורשימות לבנות למשיכה ונעילת פנקס כתובות מפחיתות את הסיכון להנדסה חברתית — חבילה השומרת על בורסת המטבעות הקריפטוגרפיים ברשימות המעקב של הרגולטורים, אך מדורגת בין בורסות הקריפטו הבטוחות לשנת 2025.
זמינות מטבעות
כ-200 רישומים כוללים שמות מובילים כמו ביטקוין ואתריום, בנוסף לאסימוני מטאוורס, מטבעות מם ונכסי ממשל DeFi. הימור בתוך הכרטיסייה "הרווח" משלם כרגע תגמולים משתנים על ADA, DOT, MATIC ורשימה מתחלפת של שרשראות Proof-of-Stake. לסוחרי מטבעות יציבים, צמדי USDT, USDC ו-TUSD נוגעים ברוב השווקים, מה שמקנה ללקוחות גמישות בגידור מפני תנודתיות מבלי להוציא כספים מהבורסה.
נפח
CEX.IO’היקף המסחר הממוצע בשבעה ימים הוא 15 מיליון דולר, כאשר המסלולים BTC-USD ו-BTC-USDT מספקים את עיקר הנזילות. למרות שהוא קטן יותר מהענקים המוחלטים, הדסק עדיין נמצא בין 50 בורסות הקריפטו המובילות לפי מחזור המסחר המדווח. הפרשים על צמדי מטבעות מרכזיים נשארים לרוב מתחת ל-10 נקודות בסיס במהלך שעות המסחר בארה"ב ובאיחוד האירופי, ומנוע המרווחים מנהל קרן ביטוח ציבורית כדי לגבות פירוקים כפויים בתקופות של נזילות נמוכה.
קראקן
קראקן מדורג בין בורסות הקריפטו הטובות ביותר לסוחרים הזקוקים לרוחב פעילות. הפלטפורמה מספקת שווקים ספוט, מסחר במרווח של עד 5×, וחוזים עתידיים מוסדרים במלואם המוסדרים במזומן על ביטקוין ואתריום, והכל בתוך לוח מחוונים אחד. מבנה העמלות השקוף שלה מתחיל ב-0.16% ליוצר ו-0.26% לרוכש, עם הנחות נפח עבור דלפקים בתדירות גבוהה. שולחנות סטייקינג מאפשרים למשקיעי קריפטו להרוויח תגמולים על ETH, SOL ו-DOT מבלי לעזוב את הבורסה, והופכים נכסים דיגיטליים לא פעילים לתשואה תוך שמירה על אבטחה מלאה.
תכונות
- ספוט, מרווח עד 5×, וחוזים עתידיים מוסדרים על ביטקוין ואתריום.
- סולם העמלות מתחיל ב-0.16% עבור יצרנים ו-0.26% עבור רוכשים.
- תגמולים על השקעה מחוץ לשרשרת ב-ETH, SOL ו-DOT.
קלות שימוש
Kraken Pro מתאים את סביבת העבודה לכל רמת מיומנות. מתחילים יכולים להפעיל לוחות רכישה מהירה, בעוד סוחרי קריפטו מתקדמים יכולים לגרור מודולים כדי לבנות פריסות מרובות מסכים הכוללות מפות חום מעמיקות, נתוני שרשרת וניתוח זרימת הזמנות בזמן אמת. אפשרויות OCO, trailing-stop ו-post-only בלחיצה אחת מקלות על בדיקת סוגי הזמנות מתקדמים ללא צורך להתמודד עם סקריפטים. האפליקציה הסלולרית משקפת כלים אלה, ומעניקה למשתמשים חופש לסחור בקריפטו או לאזן מחדש את תיקי ההשקעות שלהם בין פגישות.
אבטחה
מעטות בורסות הקריפטו שמחזיקות ברשומות תאימות ארוכות יותר מ קראקן. ביקורות עצמאיות לאימות עתודות, שאושרו לאחרונה על ידי Armanino LLP, מתאימות את התחייבויות הלקוחות לכספים בשרשרת. הנכסים מוחזקים באחסון קר, מפוצל גיאוגרפית ומנותק מהרשת, הנשלט על ידי חומרה רב-חתימתית. כניסה באמצעות סיסמה חובה או WebAuthn מחליפה את ה-SMS 2FA הישן, ומפחיתה את הסיכון לדיוג לכמעט אפס. חשבונות פיאט מופרדים עם מוסדות בנקאיים שותפים מוסיפים חומת אש נוספת, ומחזקים את המוניטין של Kraken כאתר מאובטח ומפוקח.
זמינות מטבעות
עם יותר מ-240 רישומים, Kraken מכסה מטבעות מובילים, אסימוני ממשל DeFi ואפילו מטבעות מם סלקטיביים שעוברים בדיקות נאותות. השקות חדשות כמו PYTH ו-JTO מגיעות לעתים קרובות ל-Kraken תוך מספר ימים, ומאפשרות למשתמשים לנצל את התנודתיות המוקדמת מבלי לעבור למקום אחר. יותר מארבעים צמדי מסחר פיאט וקריפטו מול USD, EUR, GBP ו-USDT מקטינים את שלבי ההמרה למינימום, בעוד שריפת אסימונים תקופתית וקמפיינים של סטייקינג מעודדים את המחזיקים להשאיר את הנכסים בפלטפורמה.
נפח
נזילות נותרת כרטיס הביקור של Kraken. מחזור המסחר היומי מגיע באופן קבוע ליותר מ-500 מיליון דולר, ועומק המסחר ב-BTC-USD מדורג לעתים קרובות בעשירייה הפותחת העולמית מבחינת היקף המסחר והמרווח הצר ביותר. ספרי החוזים העתידיים מוסיפים מיליארדי דולרים בערך נומינלי, מה שמאפשר לקרנות גידור ולסוחרים קמעונאיים כאחד מרחב לתמרון בעמדותיהם. היקף מסחר גבוה מתורגם לסליפ נמוך יותר, כלומר הזמנות שוק גדולות יכולות לנוע מבלי לעוות את המחיר — גורם מרכזי וחשוב עבור כל מי שמניע נכסי קריפטו בהיקף ניכר.
Coinbase
Coinbase מדורגת בין בורסות הקריפטו המובילות עבור משקיעים אמריקאים הודות לאפשרויות הרחבות שהיא מציעה. לקוחות יכולים לממן חשבונות באמצעות חיוב מיידי, משיכות ACH, העברות בנקאיות מקומיות או אפילו PayPal לצורך משיכה באותו יום לפיאט. מרכז Earn מובנה מחלק מענקים קטנים של נכסים דיגיטליים נבחרים לאחר חידונים קצרים בווידאו, והופך מחקר לתגמולים בקריפטו. לוח העמלות הקמעונאיות מתחיל ב-0.60% לרוכשים ו-0.40% למוכרים, בעוד ש-Advanced Trade מוזיל את העלויות ככל שנפח המסחר גדל.
תכונות
- רכישת כרטיסים מיידית, ACH, העברה בנקאית ומשיכת מזומנים באמצעות PayPal ללקוחות בארה"ב.
- תוכנית התגמולים מעניקה תגמולים קטנים במטבעות קריפטוגרפיים עבור השלמת משאבים חינוכיים.
- מבנה עמלות שקוף: 0.60% לרוכשים, 0.40% למוכרים בספר הקמעונאי, נמוך יותר במסחר מתקדם.
קלות שימוש
האפליקציה מתמקדת במסך בית המציג את ערך התיק, אסימונים פופולריים וכפתור "קנה" גדול. המשתמשים מגדירים הזמנות חוזרות תוך שניות, מקבלים התראות דחיפה כאשר ביטקוין או אתריום חוצים יעדי מחיר, ועוברים למסחר מתקדם רק כאשר הם זקוקים לתרשימי עומק או לסוגי הזמנות מתקדמים. פריסה רב-שכבתית זו שומרת על עקומת למידה מתונה אך שומרת על פונקציות מקצועיות, מה שהופך את Coinbase לשער כניסה למתחילים ולמקום ביצוע אמין להזמנות גדולות יותר בשוק הקריפטו.
אבטחה
Coinbase פועלת כחברת נאמנות בניו יורק הרשומה ב-FinCEN וכפופה לבדיקות ברמת בנק. 98% מנכסי הקריפטו של הלקוחות מאוחסנים באחסון קר לא מקוון עם בקרות רב-חתימות. כל הארנקים החמים המקוונים מכוסים בפוליסת ביטוח פלילית ייעודית, והפקדות פיאט זכאיות להגנה מעבר של FDIC עד לגבול הקבוע בחוק. אימות דו-גורמי חובה, רשימות לבנות למשיכה ומפתחות ספציפיים למכשיר מחזקים עוד יותר את החשבונות מפני ניסיונות פישינג והחלפת SIM.
זמינות מטבעות
ספר ההזמנות הראשי מפרט כ-260 אסימונים, הכוללים שכבות בעלות שווי שוק גבוה, מטבעות מם ומשחקים חדשים בתחום הממשל. באמצעות ארנק Coinbase העצמאי, המשתמשים יכולים לגשר אל נזילות DEX ב-Ethereum, Base, Arbitrum ו-Polygon, ולפתוח אלפי זוגות נוספים מבלי לעזוב את הפלטפורמה. עיצוב היברידי זה מאפשר ללקוחות לשמור על אחזקות הליבה בבורסה המרכזית המוסדרת, תוך שהם בוחנים נכסים ארוכי טווח ישירות מכתובת אחסון עצמית.
נפח
כ אחת מאפשרויות המרת הביטקוין הטובות ביותר עבור צמדי מטבעות דולר אמריקאי, Coinbase רושמת מחזור מסחר כבד. דיווחים פומביים של ה-SEC מראים פעילות רבעונית בסך של כ-110 מיליארד דולר, כאשר צמדי BTC-USD ו-ETH-USD תופסים את חלק הארי. עומק כזה מספק מרווחים צרים, סליפג' נמוך וביצוע מהיר במהלך אירועים בעלי תנודתיות גבוהה. בשילוב עם מסילות פיאט חזקות, פרופיל הנזילות ממקם את Coinbase כמרכז מועדף עבור משקיעים קמעונאיים ומשרדים מוסדיים המחפשים חשיפה מוסדרת בארצות הברית.
מילות סיום
אין שוק אחד שמוביל בכל הקטגוריות. Gemini מצטיין בבהירות רגולטורית, Coinmama בולט בפשטות השימוש בכרטיסי אשראי, ו-Kraken מוביל בנפח המסחר הגבוה בזוגות ביטקוין-פיאט. התאימו את הגורמים החשובים לכם – אמצעי תשלום, מבנה עמלות, רשימת מטבעות וסוגי הזמנות מתקדמות רצויות – לסיכומים שלעיל, ותמצאו את בורסת הביטקוין הטובה ביותר לצרכים שלכם בשוק הקריפטו הנוכחי.
שאלות נפוצות
איך לבחור את בורסת הקריפטו הטובה ביותר עבורך?
התחל בדירוג אמצעי האבטחה, שכן אפילו בורסת הביטקוין הטובה ביותר היא חסרת תועלת אם הכספים נעלמים. סוחרי קריפטו מנוסים בוחנים את היקף המסחר היומי ואת הנזילות הכוללת של צמדי מטבעות מרכזיים, שכן עומק השוק שומר על מרווחים צמודים. השווה את מבנה העמלות המלא — עמלות יצרן, עמלות לוקח, משיכה וכל עמלה נסתרת אחרת — לצד רשימת אמצעי התשלום הנתמכים. לבסוף, קרא שרשורי אירועים חיים ומחקרים עצמאיים לפני פתיחת חשבון כדי לסחור בקריפטו בביטחון.
איזה בורסת מטבעות קריפטוגרפיים היא הטובה ביותר למתחילים?
משקיעים חדשים בוחרים לעתים קרובות בבורסות קריפטו שמקדישות תשומת לב רבה לשקיפות ומהירות. פלטפורמות כמו Coinbase משלבות הפקדות כרטיס מהירות עם הצעות מחיר קבועות, ומאפשרות למשתמשים לקנות ולמכור נכסים דיגיטליים בלי להתעסק עם פנקסי הזמנות. ספרייה עשירה של משאבים חינוכיים ואזהרות על המסך לגבי עלויות הרשת עוזרות למתחילים להימנע מטעויות. מגבלות התחלה נמוכות, תהליך KYC פשוט ועמלות נמוכות ושקופות מקלים על תהליך הלמידה, תוך שהם עדיין מציעים מסלול לדרגות גבוהות יותר.
מה ההבדל בין בורסת קריפטו לבין חברת תיווך?
בבורסה מרכזית אמיתית, המנוע מתאים הזמנות בזמן אמת מאלפי משתמשים על פני זוגות מסחר מרובים, כך שגילוי המחירים מתרחש בזמן אמת וניתן לבצע הזמנות מתקדמות כמו סטופ לימיט או אייסברג סלייס. ברוקראז' פועל יותר כמו חנות; הוא מציע מרווח מתוך המלאי שלו, בדומה לאופן שבו אפליקציות מסורתיות מטפלות במניות או בסלי קריפטו של פידליטי. ברוקראז'ים עשויים לצרף הלוואות, מסחר בהעתקה או לוחות מחוונים של תיקים, אך לעיתים רחוקות הם מפרסמים ספרי הזמנות פתוחים.
האם כל בורסות המטבעות הקריפטוגרפיים המובילות ממוקמות בארצות הברית?
לא ממש. בעוד Coinbase ו-Gemini פועלות מארצות הברית, רבות מבורסות הקריפטו המובילות פועלות ממרכזים כמו לוקסמבורג, סינגפור ואיי קיימן. הרישיון העיקרי של Bitstamp נמצא תחת פיקוח אירופי., Binance מחזיקה ישויות תאגידיות במספר אזורים, וחברות כמו Kraken מחזיקות ברישומים ביבשות שונות. המרקם הגלובלי הזה מאפשר לשוק הקריפטו לפעול מסביב לשעון, אך הוא גם אומר שהסטטוס הרגולטורי וההגנה על הצרכן משתנים ממדינה למדינה.