חוזים עתידיים תמידיים שינו את שוק הנגזרים בכך שהם מאפשרים לסוחרים להחזיק בפוזיציות ארוכות או קצרות מבלי לדאוג לתאריך תפוגה. דמי המימון שומרים על מחיר החוזה קרוב למחיר הספוט הבסיסי, בעוד שהמינוף מאפשר לבצע עסקאות גדולות עם הון קטן יחסית. להלן תמצאו סקירה מלאה של בורסות הקריפטו המובילות המציעות חוזים עתידיים תמידיים, וכן מדריך מפורט, אסטרטגיות מוכחות וטיפים מעשיים לניהול סיכונים.
סקירת מסחר בחוזים עתידיים תמידיים של Kraken
קראקן נכנסה לעולם הקריפטו ב-2011 ומאז הפכה לשחקנית מרכזית במסחר בחוזים עתידיים תמידיים, ומשרתת הן לקוחות קמעונאיים והן מוסדיים הזקוקים לנזילות גבוהה בספרי ההזמנות. חטיבת הנגזרים מציעה כעת חוזים עתידיים תמידיים על ביטקוין, אתר, לייטקוין, XRP, SOL, AVAX, DOGE ויותר מחמישים מטבעות אלטרנטיביים נוספים, שכל אחד מהם צמוד למחיר הספוט הבסיסי באמצעות מנגנון שיעור מימון שעתי. המינוף מגיע עד 50× על צמדי מטבעות מובילים, אך סוחרים יכולים להוריד אותו כדי להתאימו לכללי ניהול הסיכונים שלהם או לעבור בין ביטחונות מבודדים לביטחונות צולבים כדי להגן על ההון בתקופות של תנודתיות בשוק.
מנוע ההתאמה של Kraken מעבד עשרות מיליארדי דולרים בהיקפי מסחר חודשיים, כך שגם עסקאות גדולות כמעט ואינן משפיעות על מחיר החוזה. עמלות הבסיס מתחילות ב-0.02% למבצע העסקה ו-0.05% למקבל העסקה, והבורסה מתגמלת תנועה פעילה בהנחות אגרסיביות – דבר חיוני לאלגוריתמים שמנצלים תנודות מחירים זעירות בתנאי שוק מהירים ותנודתיים. לוח המחוונים תומך בהזמנות סולם, דגלים מסוג "post-only" וכניסות מסוג "trigger-if-touched", בעוד חבילת המובייל דוחפת התראות מיידיות על מחיר המימוש, כך שהמשתמשים יכולים לצאת ממיקום ארוך או קצר ברגע שמחיר השוק מגיע לרמה שהוגדרה מראש.
האבטחה נותרה נקודת מכירה מרכזית. Kraken Security Labs מבצעת בדיקות חדירה לכל גרסת קוד; Armanino LLP מספקת אישורים רבעוניים על הוכחת עתודות; ו-95% מיתרות המטבעות נשמרות בארנקים קרים הפזורים גיאוגרפית. כניסה דו-שלבית, גישה באמצעות מפתח חומרה FIDO וטיימרים לנעילת משיכה מפחיתים עוד יותר את סיכון הצד הנגדי. עבור סוחרים המעוניינים להשיג תשואה פסיבית על בטוחות לא מנוצלות, דלפק סטייקינג מובנה מכסה את נכסי הקריפטו הבסיסיים המובילים, כגון ETH ו-DOT.
הטבות
- מינוף של עד 50× על צמדי מטבעות נצחיים מובילים
- כלי סטופ-לוס, טייק-פרופיט והתראה על מחיר מימוש
- ביקורות עצמאיות לאימות עתודות בכל רבעון
- אבטחה דו-גורמית תואמת FIDO ורשימת הלבנים למשיכה
- תגמולים על השקעה בשרשרת עבור כספי מרווח בלתי מנוצלים
מטבעות קריפטוגרפיים נתמכים:
200 פלוס
שנת ההשקה:
2011
סקירה כללית על Binance Futures Hub
מאז 2017 Binance מובילה את שוקי החוזים העתידיים הנצחיים העולמיים מבחינת עניין פתוח ונפחי מסחר, ומטפלת באופן קבוע במיליארדי דולרים במחזור יומי. הדסק מפרט יותר מ-600 חוזים עתידיים נצחיים, שכל אחד מהם עוקב אחר נכס בסיס הנע בין ביטקוין ואתריום למטבעות אלטרנטיביים חדשים. בניגוד לחוזים עתידיים מסורתיים עם תאריך תפוגה, כל חוזה עתידי נצחי של Binance מתגלגל ללא הגבלת זמן, ומנגנון שיעור המימון דוחף את מחיר החוזה לעבר מחיר הספוט הבסיסי במרווחים של שמונה שעות.
סוחרים יכולים לבחור בין סילוק עם מרווח מטבע או מרווח USDT. מרווח צולב מאגד בטוחות בין עמדות, כך שרווחים מעמדת לונג בחוזים עתידיים בלתי מוגבלים על ביטקוין יכולים לקזז הפסדים בזוג אחר. מרווח מבודד מגביל את הסיכון לחוזה נגזר בודד, ומתאים לניהול סיכונים זהיר בתנאי שוק תנודתיים. Binance קובעת מרווח ראשוני נמוך של אחוז אחד על צמדים מובילים, מה שמאפשר מינוף גבוה של עד 125 ×, בעוד דרישות מרווח התחזוקה מתאימות את עצמן לגודל הפוזיציה כדי לצמצם את סיכון החיסול. לוחות מחוונים בזמן אמת מציגים תחזיות דמי מימון, רמות מרווח תחזוקה ואומדני מחיר חיסול, כך שסוחרים רווחיים יכולים להגיב במהירות כאשר תנועות השוק הופכות לבלתי יציבות.
זרימת ההזמנות מגיעה למנוע ההתאמה תוך פחות מעשר מילי-שניות, וה-API הציבורי תומך באסטרטגיות מסחר אלגוריתמיות המנטרות את מחירי החוזים העתידיים, שינויים בשיעורי המימון וסטיות במחירים הספוט עבור פעולות ארביטראז' בקריפטו. עמלות יצרן סטנדרטיות מתחילות ב-0.02% ועמלות לוקח ב-0.04%, אך תשלום עמלות באמצעות BNB מפחית את שתיהן ב-25%. קרן הנכסים המאובטחת למשתמשים, מאגר ביטוחי בשווי מיליארדי דולרים, ממתנת ירידות מחירים קיצוניות שעלולות להשפיע על יתרות הלקוחות. בשילוב עם תמונות מצב יומיות של הוכחת עתודות, אמצעי הגנה אלה מסייעים לשמור על אמון הסוחרים גם כאשר תנודתיות השוק מגיעה לשיאה.
מדוע Binance Futures בולטת
- הנזילות הגבוהה ביותר מבין בורסות הקריפטו, כך שהזמנות גדולות זוכות להחלקות מינימליות
- מינוף של עד 125 × בתוספת מצבי מרווח צולב ומבודד לחשיפה מותאמת אישית
- קרן הביטוח SAFU מגנה על חשבונות מפני אירועי חיסול בלתי צפויים
- API עם חביון של עשרה מילי-שניות מאפשר רובוטים למסחר בתדירות גבוהה
- לוח שיעורי המימון המשולב מסייע לשמור על התאמת המחירים לשוק הספוט
- מנוע סיכונים תלת-שכבתי עם אינדיקטורים אוטומטיים להפחתת מינוף והחזרי ביטוח
- כלי Stop-loss, Take-profit ו-Trailing Stop זמינים באינטרנט ובמובייל
- סביבת Testnet מאפשרת למתחילים להתאמן במסחר בחוזים עתידיים ללא הון אמיתי.
- Launchpool, Dual Investment ו-Staking Hub מרוויחים תשואה על בטוחות לא מנוצלות
- תמיכה רב-לשונית וצ'אט חי 24/7 מסייעים לסוחרים בשווקים תנודתיים
מטבעות קריפטוגרפיים נתמכים:
600 פלוס
שנת ההשקה:
2017
סקירת אתר Coinbase בעל רישיון מלא
Coinbase, שנוסדה בשנת 2012 בסן פרנסיסקו, נכנסה למסחר בחוזים עתידיים תמידיים בסוף שנת 2023, והעניקה לסוחרים בארה"ב פלטפורמה מורשית לחלוטין לחשיפה במינוף גבוה. כל חוזה עתידי תמידי עוקב אחר נכס בסיס כגון ביטקוין, אתריום, סולנה או אסימוני DeFi נבחרים, ובניגוד לחוזים עתידיים מסורתיים, אינו נושא תאריך תפוגה. מנגנון שיעור מימון שקוף — הנראה לעין ישירות על כרטיס ההזמנה — דוחף את מחיר החוזים העתידיים הנצחיים לכיוון מחיר הספוט, ומסייע לשמור על יישור מחירים גם בתקופות של תנודתיות גבוהה בשוק.
לצורך עמידה בדרישות הרגולטוריות, Coinbase מחזיקה ברישיון להעברת כספים כמעט בכל מדינה בארה"ב ומגישה דוחות SOC 2 רבעוניים. מעל 97 % מהבטוחות של הלקוחות מוחזקות בארנקים קרים מנותקים, המגובים בפוליסת ביטוח מפני פשעים מסחריים. אמצעי הגנה אלה מפחיתים את הסיכון התפעולי, את סיכון הצד הנגדי ואת סיכון הפירוק הפוטנציאלי שעלול להתעורר בשוקי נגזרים תחת לחץ.
מפרט מסחר עיקרי: Coinbase גובה עמלת בסיס על חוזים עתידיים בשיעור של 0.06% עבור הזמנות יצרנים ו-0.09% עבור הזמנות רוכשים. המינוף המרבי הוא 10× עבור חשבונות מאומתים בארה"ב, בעוד שמשתמשים מחוץ לארה"ב יכולים להגיע ל-20×. פתיחת חוזה BTC תמידי דורשת מרווח ראשוני של כ-10%, כאשר צמדי מטבעות אלטרנטיביים נקבעים על פי סולם מדורג. המרג'ין לתחזוקה מתחיל בקרוב ל-4% ועולה עם גודל הפוזיציה. סוחרים יכולים לגשת לרשימה הולכת וגדלה של צמדי חוזים עתידיים, כולל BTC-USDT, ETH-USDT, SOL-USDT, ADA-USDT ועוד כמה אחרים, מבלי לעזוב את לוח המחוונים הראשי של Coinbase.
Coinbase Learn & Earn משלם למשתמשים תגמולים קטנים במטבעות קריפטוגרפיים עבור השלמת קורסים בנושא חוזים עתידיים, חילופי נכסים תמידיים וניהול סיכונים זהיר. בשילוב עם יתרות ארנק חם מבוטחות וכניסה אופציונלית באמצעות מפתח חומרה, Coinbase מאפשר לסוחרים לספקולציות על פוזיציות ארוכות וקצרות עם פחות הון, תוך עמידה בסטנדרטים רגולטוריים גבוהים — שילוב אטרקטיבי הן עבור סוחרים המבקשים להגן על עצמם מפני סיכונים והן עבור סוחרים רווחיים המבקשים תזרים מזומנים יציב משוקי הקריפטו הצומחים במהירות.
מדוע סוחרים קבועים בוחרים ב-Coinbase
- לוח המחוונים של שיעור המימון מתעדכן כל שמונה שעות, כך שמחזיקי הפוזיציות הארוכות או הקצרות יכולים לצפות את מחזור תזרים המזומנים הבא.
- מעבר בלחיצה אחת בין שוק הספוט לארנק הנגזרים מאפשר לסוחרים להעביר בטוחות בתוך שניות כאשר תנאי השוק משתנים.
- לוח הסיכונים מציג את מרווח התחזוקה בזמן אמת ומתריע אם מחיר השוק הנוכחי מתקרב לפירוק.
- נזילות גבוהה בביטקוין ובאתריום שומרת על סטיית מחיר החוזה נמוכה, גם במהלך תנודות מחירים גדולות.
- האפליקציה המקורית תומכת בהזמנות סולם, יציאות בסוגריים וסגירות חלקיות — שימושי לאסטרטגיות מסחר רב-שכבתיות בשווקים תנודתיים.
מטבעות קריפטוגרפיים נתמכים: 240 פלוס
שנת ההשקה: 2012
סקירת פלטפורמת הסוואפים התמידיים של Bitget
Bitget נכנסה לזירת הקריפטו ב-2018 ומיד משכה תשומת לב כאשר העלתה את המינוף על חוזים עתידיים בלתי מוגבלים עד ל-125 ×, מה שנתן לסוחרים מנוסים מרחב לחשיפה אגרסיבית, תוך שמירה על הילוכים נמוכים יותר לניהול סיכונים זהיר. כל חוזה עתידי תמידי משתמש בסימון מחיר כפול ותור אוטומטי להפחתת מינוף כדי לשמור על התאמת מחיר החוזה לנכס הבסיסי במהלך תנודות מחירים חדות. מנוע סיכונים ייעודי מרענן את יחסי התחזוקה בכל שנייה, כך שהמשתמשים רואים את סרגלי החיסול עולים או יורדים עם שינוי תנאי השוק.
למשתמשים חדשים, מרכז One-Click Copy-Trade ממיין ספקי אותות לפי שיעור הצלחה, ירידה ונפחי מסחר, ומאפשר לעוקבים לשכפל עמדות באופן מיידי מבלי להתעסק עם פנקסי הזמנות. שכבה חברתית זו, בשילוב עם ארנק הדגמה חינמי, סייעה ל-Bitget לכבוש נתח גדול משוקי החוזים העתידיים באסיה ובאירופה.
תעריפי העמלות מתחילים ב-0.02% למנפיק ו-0.06% לרוכש, עם הנחות תקופתיות למנפיקים שמטרתן להעמיק את הנזילות. הכספים מוחזקים באחסון קר רב-חתימות, וכל מסלול ארנק עובר ביקורת בזמן אמת שמסמנת יתרות שאינן תואמות. תמיכה בצ'אט 24 שעות ביממה בעשר שפות וטורנירי מסחר קבועים עם פרסי USDT משלימים את ההצעה.
נקודות מכירה עיקריות
- עדכון מסחר מועתק המדורג לפי מדדי שיעור הזכיות והירידות
- מנף את המחוון עד פי 125 על מטבעות מובילים כגון BTC ו-ETH
- סביבת הדגמה לבדיקת אסטרטגיות מסחר ללא הון
- צ'אט לקוחות רב-לשוני 24/7
- תחרויות מסחר תכופות המעניקות בונוסים בסמלי מטבע לסוחרים רווחיים
מטבעות קריפטוגרפיים נתמכים:
550 פלוס
שנת ההשקה:
2018
סקירת BTCC
הושק בשנת 2011, BTCC עברה את כל מחזורי הגאות והשפל בשוקי המטבעות הקריפטוגרפיים, תוך שהיא משכללת את מחלקת המסחר בחוזים עתידיים תמידיים. סוחרים יכולים לפתוח פוזיציה ארוכה או קצרה על יותר מחמישים נכסי קריפטו, כולל חוזים עתידיים תמידיים על ביטקוין, מבלי להתמודד עם תאריך תפוגה המאלץ אותם לגלגל את החוזה. מנגנון שיעור מימון מחליף את תאריך התפוגה המשמש בחוזים עתידיים מסורתיים, ומסייע למחיר הנצחי להישאר קרוב למחיר הספוט. מכיוון שהפלטפורמה מפרידה את בטוחות הלקוחות לכספות ארנק קר ומפעילה כניסה דו-שלבית בכל הפעלה, סיכון הצד הנגדי נותר נמוך גם בתקופות של תנודתיות קיצונית בשוק.
חוזים עתידיים תמידיים מאפשרים לסוחרים לספקולט על תנועות המחירים של נכס בסיס בהון נמוך בהרבה מזה הנדרש בשוק הספוט. ב-BTCC, המרווח הראשוני עבור צמדי מטבעות מובילים מתחיל בעשרה אחוזים, ודרישת המרווח התחזוקתי משתנה בהתאם לגודל הפוזיציה כדי להפחית את סיכון החיסול. ניתן להשיג מינוף גבוה של עד 50×, אך ניהול סיכונים זהיר נותר חיוני כאשר תנאי השוק פונים נגד הפוזיציה וירידות המחירים דוחפות את ספי התחזוקה. הטרמינל הנייד של הבורסה משקף את ממשק האינטרנט, כך שהמשתמשים יכולים להפוך פוזיציה ארוכה או קצרה בלחיצה אחת, להגדיר עצירות נגררות או לעקוב אחר מחיר השוק הנוכחי לצד עמלת המימון בזמן אמת.
BTCC מפרסמת טבלת עמלות שקופה. הזמנות יצרנים כרוכות בתוספת מחיר חוזה של 0.03 אחוזים, בעוד שזרימת רוכשים משלמת 0.04 אחוזים, נתונים שמצטמצמים בחצי כאשר היקפי המסחר החודשיים עולים לטריטוריה VIP. סוחרים המחפשים תזרים מזומנים נוסף יכולים לקשר את חשבונותיהם למאגר הכרייה של BTCC, ולהמיר את קצב ההאש למקור הכנסה משני שמקזז את עמלות המימון. חבילת תרשימים אינטראקטיבית מציעה 12 שכבות אינדיקטורים ומסגרות זמן מרובות, המאפשרות לסוחרים להתאים אסטרטגיות הן לספקולציות בתדירות גבוהה והן למסחר בתנודות בשוק בתנאי שוק תנודתיים.
הטבות
- מעל לעשור של פעילות רציפה בשוקי הנגזרים
- מעבר בתוך האפליקציה בין חוזים נצחיים הפוכים לחוזים נצחיים עם מרווח USDT
- מאגר כרייה משולב לגיוון קצב ההאש והכנסה נוספת
- תרשימים אינטראקטיביים עם 12 שכבות על גבי שכבות ומסגרות זמן מתכווננות
- סולם נאמנות שמחזיר עמלות ככל שנפח המסחר עולה
- אחסון קר רב-חתימות ורשימת אישור למשיכה
- התראות סלולריות על שינויים בשיעורי המימון וקריאות לשוליים תחזוקתיים
- מעקב רווחים בזמן אמת המתעד את תזרים המזומנים בכל הסוואפים התמידיים
מטבעות קריפטוגרפיים נתמכים:
300 פלוס
שנת ההשקה:
2011
סקירת PrimeXBT 2025
PrimeXBT נכנסה לזירה ב-2018 עם הצעה ברורה: להציג את כל סוגי השווקים העיקריים על מסך אחד ולהעביר ביטחונות ביניהם באופן מיידי. הטרמינל מפרט חוזים עתידיים בלתי מוגבלים על ביטקוין, אתר ועשרות מטבעות אלטרנטיביים נזילים, תוך שהוא פועל במקביל לחוזים בעלי מינוף גבוה על EUR-USD, זהב, WTI ו-S&P 500. שילוב זה מאפשר לסוחרים לאזן עמדה ארוכה בביטקוין מול עמדה קצרה בנאסד"ק או לגדר ירידות מחירים פתאומיות בקריפטו באמצעות עמדה ארוכה מהירה במתכות. צמדי הקריפטו מגיעים למינוף מקסימלי של 100×, בעוד שמדדי CFD ומט"ח מגיעים ל-200×, מה שמאפשר מרחב רב הן להימורים מאקרו והן לניהול סיכונים הדוק.
ספקולנטים לטווח קצר נמשכים לווידג'ט Turbo, שבו חוזים יכולים לפוג תוך חמש, חמש עשרה או שלושים דקות, מה שהופך תנודות מחירים זעירות לתשואות מדידות תוך הגבלת הירידה בהשקעה הראשונית. מאחורי הקלעים, כספי הלקוחות מוחזקים באחסון קר עם חתימות מרובות, כתובות המשיכה חייבות לעבור בדיקת רשימת לבנה, וכל כניסה למערכת מפעילה אישור בדוא"ל בתוספת קודי אימות דו-שלביים, מה שמצמצם את סיכון הצד הנגדי. עמלות המסחר הן 0.01% קבועות על חילופי קריפטו תמידיים; המימון הלילי מותאם לשיעורי המימון ולתנודתיות הרחבה יותר בשוק.
הטבות הטובות ביותר
- לוח מחוונים אחד עבור מטבעות קריפטוגרפיים, מט"ח, סחורות ומדדי מניות
- חוזים טורבו לחמש דקות לספקולציות מהירות ללא קריאות למרווח
- שוק מסחר בהעתקה המדרג את המובילים לפי תשואה ורווח
- סולם הזמנות המשלב הוראות סטופ-לוס, טייק-פרופיט וסטופ-לוס נגרר
- יומן מובנה בפלטפורמה המתעד כל כניסה, יציאה ודמי מימון
- צ'אט חי 24/7 בתוספת שירות Telegram לטיפול בנושאים דחופים
- לוח שנה כלכלי משולב למעקב אחר נתונים מקרו-כלכליים העלולים להשפיע על מחירי השוק
מטבעות קריפטוגרפיים נתמכים:
50 פלוס
שנת ההשקה:
2018
סקירת סביבת העבודה המקצועית של Gemini
תאומים הושק בניו יורק בשנת 2014 תחת אמנת נאמנות, ומספק לתושבי ארצות הברית פלטפורמה מוסדרת למסחר בחוזים עתידיים ללא הגבלת זמן. הבורסה מציעה חוזים עתידיים בלתי מוגבלים על ביטקוין וחוזים בלתי מוגבלים על אתר למשתמשים באזורים זכאים, בעוד זרוע offshore מרחיבה את הכיסוי למספר מטבעות אלטרנטיביים בעלי שווי שוק גבוה. כל חוזה עתידי בלתי מוגבל משתמש במנגנון שיעור מימון במקום בתאריך תפוגה, כך שסוחרים יכולים להחזיק בעמדה ארוכה או קצרה ללא הגבלת זמן, כל עוד דרישות מרווח התחזוקה מתקיימות. Gemini מפרסמת את שיעור המימון הנוכחי לצד כל כרטיס הזמנה, ומסייעת לסוחרים לאמוד את עלויות תזרים המזומנים לפני כניסתם לעסקה.
הבטוחות של הלקוחות לעולם אינן מתערבבות עם הון הפלטפורמה. Gemini דבקה במודל של עתודה מלאה, השומר כל דולר וכל מטבע בארנקים קרים מופרדים, ומפחית את סיכון הצד הנגדי גם בתנאי שוק תנודתיים. ביקורות SOC 2 חצי-שנתיות, המבוצעות על ידי מעריך עצמאי, בוחנות את בקרות אבטחת הסייבר, בעוד דוחות SOC 1 מכסים את התהליכים הפיננסיים. הבורסה מפרסמת גם דוחות תקופתיים על הוכחת העתודה, כדי לאשר שהמחיר החוזי של סך ההתחייבויות תואם את האחזקות בשרשרת.
ActiveTrader, סביבת העבודה המקצועית של Gemini, מספקת התאמת הזמנות בפחות מאלפית שנייה ומציגה מפות חום מעמיקות המדגישות את סיכון הנזילות סביב מחיר השוק הנוכחי. הזמנות במכרז עוזרות לחשבונות גדולים למלא את הגודל מבלי להזיז את מחיר הספוט הבסיסי, ושכבות תרשימים מתקדמות תומכות באסטרטגיות מסחר בתדירות גבוהה או מסחר תנודתי. עמלות היצרן עבור חוזים עתידיים תמידיים מתחילות ב-0.02 אחוז, בעוד שעמלות הרוכש מתחילות ב-0.05 אחוז. רמות נפח והנחות הפניה מורידות את המספרים הללו במהירות עבור שולחנות מסחר פעילים, ושומרות על עלויות מסחר תחרותיות בשווקים תנודתיים.
על מה צריך לשים לב
- אמנת נאמנות NYDFS בתוספת דוחות SOC 1 ו-SOC 2
- שמירה על עתודה מלאה עם אחסון בקירור מופרד ותצוגת יתרה בזמן אמת
- מסוף ActiveTrader עם מפות חום מעמיקות, הזמנות במכירה פומבית וגישה ל-API
- סולם הפניות המשתף בהכנסות מעמלות למשך שנה שלמה
- כיסוי בכל חמישים המדינות ובשבעים תחומי שיפוט נוספים
- קרן ביטוח הסופגת הפסדי חיסול גדולים במקרה של ירידות מחירים קיצוניות
- התראות מחיר והודעות על קריאת שוליים נשלחות לטלפון הנייד ולדוא"ל
מטבעות קריפטוגרפיים נתמכים:
70 פלוס
שנת ההשקה:
2014
תמונת מצב של בורסת החוזים העתידיים על גשם
Rain נכנסה לשוק המטבעות הקריפטוגרפיים ב-2017 עם מטרה ברורה: להקים זירת מסחר תואמת לחלוטין למשקיעים מאזור המפרץ. Rain, המחזיקה ברישיונות מלאים הן מהבנק המרכזי של בחריין והן מרשות הפיקוח על השירותים הפיננסיים של השוק הגלובלי באבו דאבי, פועלת תחת פיקוח ברמה בנקאית, ומספקת לסוחרים מסגרת שקופה למסחר בחוזים עתידיים ולסליקה מיידית כאחד.
לוח הנגזרים מפרט חוזים עתידיים תמידיים על ביטקוין, אתריום ומספר מטבעות אלטרנטיביים בעלי שווי שוק גבוה, שכל אחד מהם מצוטט מול USDT עם תקרת מינוף של 20 ×. מנגנון שיעור המימון מתעדכן כל שמונה שעות כדי לשמור על התאמת מחיר החוזים העתידיים התמידיים למחיר הספוט, מה שמסייע לסוחרים לנהל את סיכון הבסיס כאשר תנודתיות השוק עולה. המרווח הראשוני מתחיל בחמישה אחוזים על צמדי BTC, בעוד שמרווח התחזוקה מתאים את עצמו לגודל הפוזיציה כדי לצמצם את סיכון החיסול. Rain Pro, מסוף הדפדפן ואפליקציית iOS/Android, תומך במרווח צולב ומבודד, בהזמנות OCO ובכרטיס סולם המאפשר למשתמשים להגדיר רמות סטופ-לוס וטייק-פרופיט בהגשה אחת.
תכנון האחזקה של Rain משקף את הפיננסים המסורתיים. רשת אחסון קרה קניינית מחזיקה את עיקר הנכסים הבסיסיים במצב לא מקוון, ובדיקות חדירה רבעוניות מאמתות את אמצעי ההגנה התפעוליים. הכסף הפיאט של הלקוחות מוחזק בחשבונות בנק מקומיים נפרדים, כך שהפקדות בריאל סעודי ובדירהם של איחוד האמירויות הערביות מתבצעות תוך שעות ספורות. תמריצים ליוצרי שוק אזוריים שומרים על מרווחי מחירים צרים בחוזים גם במהלך תנודות מחירים מהירות, ומפות חום מעמיקות חושפות את הנזילות בזמן אמת.
שקיפות העמלות נותרת במוקד העניין. עמלות היצרן על חוזים עתידיים בלתי מוגבלים מתחילות ב-0.03%, ועמלות הרוכש ב-0.05%; רמות נפח פותחות הנחות, ואין תוספות עמלות מימון נסתרות. שירות התמיכה פועל 24 שעות ביממה בערבית, אנגלית ושלוש שפות נוספות, בעוד שמרכז הידע מפרט מושגי ניהול סיכונים כגון דרישות מרווח תחזוקה וסיכון חיסול. כל אלה יחד מציבים את Rain כבחירה מעשית עבור סוחרים במזרח התיכון המחפשים חשיפה למינוף גבוה מבלי לוותר על בהירות רגולטורית.
תכונות בולטות
- רישיונות כפולים מ-CBB ו-ADGM FSRA
- מסילות ישירות לריאל סעודי ולדירהם של איחוד האמירויות הערביות לתנועות מהירות של מטבעות פיאט
- יותר מ-300 צמדים הנסחרים ב-USDT, כולל מטבעות יציבים של GCC
- מינוף של עד 20× בחוזים נצחיים עיקריים
- כרטיס סולם עם שדות קשורים לעצירת הפסד ורווח
- כספת קרה קניינית הנתמכת בבדיקות אבטחה רבעוניות
- לוח שיעורי המימון ומחשבון מחיר הפירוק בכל דף חוזה
- תמיכה רב-לשונית 24 שעות ביממה באמצעות צ'אט, טלפון ודוא"ל
מטבעות קריפטוגרפיים נתמכים:
300 פלוס
שנת ההשקה:
2017
Bitpanda Margin Hub עבור חוזים עתידיים בלתי מוגבלים
ביטפנדה החלה את דרכה בווינה בשנת 2014 כברוקרית קמעונאית לביטקוין ואתריום. עם הזמן, הפלטפורמה התרחבה לתחום המניות, תעודות סל, סחורות, ובזמן האחרון גם לחוזים עתידיים קבועים על מטבעות קריפטוגרפיים. כל החוזים מסתדרים מול שווקים ספוט אמיתיים ולא מול פידים סינתטיים, כך שמחיר החוזים העתידיים הנצחיים עוקב אחר מחיר הספוט הבסיסי עם סטייה מינימלית. המינוף עומד על 10 × שמרני, מה שמגביל את סיכון החיסול בשווקים תנודתיים, אך עדיין מאפשר לסוחרים להיכנס לפוזיציות ארוכות או קצרות עם הוצאה נמוכה יותר מאשר בשוק הספוט.
מנגנון שיעור המימון הוא פשוט. כל ארבע שעות הפלטפורמה מחייבת עמלת מימון שקופה בשיעור של 0.15% המועברת בין מחזיקי הפוזיציות הארוכות למחזיקי הפוזיציות הקצרות, בהתאם לתנודות בשוק. אין עמלות קנייה בכניסה, והצד המוכר נושא בעמלת יציאה בשיעור של 1% המופעלת רק עם סגירת הפוזיציה. מרווח התחזוקה מתחיל ב-4%, ומחשבון מחיר המימוש בתוך כרטיס ההזמנה מראה לסוחרים את מחיר הנכס הבסיסי המדויק שיפעיל סגירה כפויה.
Bitpanda פועלת בהתאם לכללי חברות ההשקעה MiFID II ורישיון התשלומים PSD II, המעניקים למשתמשים הגנה חזקה על הצרכן. יתרות היורו של הלקוחות מוחזקות בחשבונות בנק נפרדים, בעוד שהבטוחות הקריפטוגרפיות מוחזקות בארנקי קר (cold wallets) עם חתימות מרובות, הנבדקים פעמיים בשנה על ידי רואי חשבון חיצוניים. כניסה דו-שלבית ורשימות לבנות של כתובות משלימות את מערך האבטחה.
סוחרים יכולים להעביר בטוחות באופן מיידי ל ביטפנדה כרטיס חיוב Visa, הממיר חוזה עתידי רווחי למזומן או מטבע יציב שניתן להשתמש בו בקופה. הכרטיס תומך ב-Apple Pay וב-Google Pay, וכל שימוש בו מזכה בקאשבק בביטקוין.
נקודות עיקריות למסחר
- מסחר במרווח על יותר מ-100 חוזים תמידיים עם מינוף של עד 10×
- אין דמי כניסה ולוח זמנים ברור של ארבע שעות למימון, כדי לשמור על עלויות נשיאה נמוכות
- פיקוח רגולטורי של האיחוד האירופי במסגרת MiFID II, PSD II ורישום MiCAR
- לוח מחוונים רב-נכסי המשלב מטבעות קריפטוגרפיים, מניות ומתכות בארנק אחד
- כרטיס ויזה המאפשר למשתמשים לנצל בטוחות ברחבי העולם תוך צבירת תגמולים בביטקוין
- לוח סיכונים בפלטפורמה המציג את המרווח הראשוני, דרישת המרווח לתחזוקה, ספירה לאחור של דמי המימון ומחיר המימוש בזמן אמת.
הצעת אשראי למתחילים
התחל לסחור עם יתרה מבורכת שמפחיתה את דמי המימון והעמלות בחודש הראשון, מה שמאפשר לך זמן לבחון את הגדרות המינוף ולשכלל את האסטרטגיות שלך ללא לחץ של עלויות נוספות.
מרכז מסחר All In One
עבור בקלות בין מטבעות קריפטוגרפיים, מניות חברות, קרנות סל וטוקניזציה של זהב בתוך חשבון אחד, תוך עקיפת העיכובים הנגרמים מהעברת כספים בין פלטפורמות ברוקרים שונות.
ממשק ידידותי למתחילים
לוחות איזון ברורים, יישומונים להזמנות מהירות וטיפים קונטקסטואליים מקלים על הגשת הזמנות שוק, הגבלת מחיר או הפסקת הזמנות מהמחשב או מהטלפון, גם אם אתם חדשים בתחום הנגזרים.
שיטות הפקדה ומשיכה גמישות
הטען באמצעות SEPA, כרטיס אשראי או כרטיס חיוב, Skrill, Neteller או העברה בנקאית מקומית; משוך מזומנים ביורו או במטבעות קריפטוגרפיים נתמכים ללא תוספת תשלום נסתרת של הפלטפורמה.
תאימות מלאה לתקנות האירופיות
Bitpanda, הפועלת תחת רישומים MiFID II, PSD II ו-VASP, עוברת ביקורות שגרתיות כדי לאמת את הגיבוי הנכסי אחד לאחד ואת הדיווח השקוף בכל תחום שיפוט של האיחוד האירופי שבו היא פועלת.
כרטיס הוצאות המקושר לויזה
המר מיד את תיק ההשקעות שלך לרכישות יומיומיות; קבל החזר כספי בביטקוין על עסקאות ונהל את אבטחת הכרטיס — הקפא, בטל הקפאה או קבע מגבלות — ישירות ממרכז השליטה הנייד.
מטבעות קריפטוגרפיים נתמכים:
500 פלוס
שנת ההשקה:
2014
הסבר על חוזים עתידיים תמידיים לסוחרי קריפטו
חוזים עתידיים תמידיים הם חוזים נגזרים העוקבים אחר מחיר נכס בסיס, כגון ביטקוין, אך אינם נושאים תאריך תפוגה. מנגנון שיעור מימון המשולם בין מחזיקי פוזיציות ארוכות וקצרות דוחף את החוזה לעבר מחיר הספוט, ומאפשר למחיר התמידי לעקוב אחר תנועות השוק בתנאי שוק תנודתיים. מכיוון שאין תאריך תפוגה לחוזה, סוחרים יכולים לשמור על חשיפה ללא הגבלת זמן, בתנאי שהם שומרים על מרווח תחזוקה מעל לסף הבורסה.
תכונות עיקריות של מסחר בחוזים עתידיים בלתי מוגבלים
לפני פתיחת הפוזיציה הראשונה, כדאי להבין מה מבדיל חוזה עתידי תמידי מחוזה עתידי מסורתי. הנקודות שלהלן מדגישות את המנגנונים המרכזיים המאפשרים לסוחרים לספקולציות על תנועות מחירים בשוקי המטבעות הקריפטוגרפיים בגמישות רבה יותר.
- ללא תאריך תפוגה – הישאר בעמדה ארוכה או קצרה כל עוד דמי המימון נשארים סבירים.
- מינוף גבוה – בורסות קריפטו רבות מציעות מינוף של 10× עד 125×, מה שמאפשר לסוחרים לסחור עם פחות הון.
- מנגנון שיעור המימון – תזרימי מזומנים תקופתיים שומרים על יישור המחירים עם מחיר הספוט הבסיסי.
- חשיפה דו-צדדית – סוחרים יכולים להרוויח מירידות מחירים על ידי פתיחת פוזיציות קצרות.
- סוגי הזמנות מתקדמים – שלבו הוראות סטופ-לוס, טייק-פרופיט וסטופ-לוס נגרר כדי לנהל את הסיכון בשווקים תנודתיים.
במבט כולל, מאפיינים אלה מעניקים לסוחרים גמישות רבה יותר מאשר חוזים עתידיים מסורתיים, תוך שהם משקפים את הפונקציות המרכזיות של שוק הנגזרים הרחב. משמעת מרווח נאותה נותרת חיונית, שכן מינוף גבוה עלול להגדיל הן את הרווחים והן את ההפסדים.
איך להתחיל לסחור בחוזים עתידיים תמידיים בבורסות קריפטו
לפני שתתחיל לסחור בשוק החוזים העתידיים, הקם את חשבונך והגן על הביטחונות שלך:
- בחרו שולחן עבודה מוסדר – בדקו דוחות אבטחה, נזילות ומגבלות מינוף.
- השלם את בדיקות הזהות – ספק תעודת זהות עם תמונה והוכחת כתובת כדי לבטל את הנעילה של מסחר במרווח.
- הפקדת בטוחות – שלח USDT, USDC, ביטקוין או מטבע פיאט נתמך באמצעות העברה בנקאית.
- בחר זוג תמידי – לדוגמה, החלפה תמידי BTC-USDT.
- הגדר מצב מרווח – בחר באפשרות "מבודד" כדי להגביל את הסיכון או באפשרות "צולב" כדי לחלוק את המרווח בין הפוזיציות.
- התאם את המינוף – מתחילים יכולים להתחיל ב-5× או 10×.
- הזמן את ההזמנה – בחר ארוך או קצר, הגדר מחיר קבוע מראש לעצירת הפסד, ואשר.
- עקבו אחר דמי המימון – המימון הופך לחיובי או שלילי כל שמונה שעות.
- ניהול יציאה – סגירת העסקה כאשר מגיעים ליעד מחיר המימוש או לסף הסיכון.
ביצוע צעדים אלה מסייע לסוחרים להיכנס לשוקי המטבעות הקריפטוגרפיים עם כללים ואמצעי הגנה ברורים, ומשפר את הסיכויים לביצועים יציבים תוך התמודדות עם תנודות מחירים מהירות.
דרכים נפוצות שבהן סוחרים מיישמים חוזים עתידיים תמידיים
שווקים תמידיים מזמינים מגוון רחב של סגנונות מסחר, מכיוון שהפוזיציות לעולם אינן פוקעות ודמי המימון עוזרים לשמור על מחיר החוזה קרוב למחיר הספוט.
אסטרטגיות אידיאליות לשימוש בחוזים תמידיים
להלן הגישות הנפוצות ביותר המשמשות לניצול תנודות מחירים או לגידור חשיפה בשוקי המטבעות הקריפטוגרפיים..
- סקלפינג ומסחר יומי – ניצול תנודות מחירים קטנות בעת נפחי מסחר גבוהים.
- מסחר תנודתי – נצל את מגמות השוק לאורך ימים או שבועות עם מינוף צנוע.
- גידור – קיבוע רווחי הקריפטו הקיימים על ידי מכירה בחסר של ערך תמידי שווה ערך.
- ארביטראז' בשיעור המימון – הרוויחו תזרים מזומנים על ידי החזקת הצד הזול יותר של צמד מימון בשני מקומות.
- בוטים אלגוריתמיים – אוטומציה של הזמנות ארוכות וקצרות בטווחי מחירים שונים.
שיטות אלה מראות כיצד מסחר בחוזים עתידיים תמידיים יכול להתאים הן לתוכניות אגרסיביות והן לתוכניות הגנתיות, ומאפשר לסוחרים לשנות סגנונות בהתאם לשינויים בתנאי השוק.
מדוע לסחור בחוזים עתידיים תמידיים בבורסות קריפטו
מוצרים תמידיים משלבים את המוכרות של שוק הספוט עם הגמישות ההונית של חוזה נגזר.
יתרונות עיקריים
הנקודות שלהלן מסבירות מדוע משתתפים רבים בוחרים במסלול זה על פני חוזים עתידיים מסורתיים.
- יעילות הון – מינוף גבוה פירושו פחות הון נדרש לפתיחת פוזיציות.
- שווקים הפועלים 24 שעות ביממה – מסחר במטבעות קריפטוגרפיים לעולם אינו נפסק, בניגוד למימון מסורתי.
- מכירה בחסר קלה – ספקולציות על ירידות מחירים ללא צורך בהשאלת מטבעות בנפרד.
- עמלות בסיס נמוכות – הנחות ליצרנים ודרגות נמוכות יותר לרוכשים מתגמלות אספקת נזילות פעילה.
- אפשרויות בטוחות מרובות – הפקדת בטוחות בביטקוין, מטבעות יציבים או מטבעות פיאט מקומיים, המעניקות גמישות.
הנחיות לעמדות עתידיות בטוחות ויעילות יותר
ההצלחה בשוקי החוזים העתידיים התמידיים תלויה בניהול סיכונים קפדני ובהכרת מנגנוני הפלטפורמה.
שיטות עבודה מומלצות
זכור את ההמלצות הבאות לפני שתגדיל את הגודל. הנה עוד:
- השתמש במינוף באופן אחראי – שמור על גודל פוזיציה צנוע עד שתבין את סיכון החיסול.
- עקבו אחר שיעורי המימון – מימון חיובי מתיש את הפוזיציות הארוכות; מימון שלילי פוגע בפוזיציות הקצרות.
- נעילת הוראות סטופ-לוס – יציאה אוטומטית מהפוזיציות אם מחיר השוק נע בחדות.
- שימו לב למרווח התחזוקה – הוסיפו בטוחות לפני שהמנגנון לפירוק יופעל.
- עקבו אחר חדשות המאקרו – מדיניות הבנק המרכזי ופריצות גדולות לבורסות משפיעות על תנודתיות המחירים.
מסקנה – סחרו בחוזים עתידיים בלתי מוגבלים על מטבעות קריפטוגרפיים בביטחון
חוזים עתידיים תמידיים מאפשרים לסוחרים לספקולציות על תנועות מחירים ארוכות או קצרות, לגדר תיקי השקעות קיימים ולהגדיל רווחים באמצעות מינוף. על ידי בחירת בורסה מאובטחת, מעקב אחר עמלות מימון וניהול סיכונים נבון, תוכלו לנווט בשווקים תנודתיים תוך שמירה על סיכון חיסול תחת שליטה. השתמשו בביקורות על הפלטפורמות שלעיל כדי להתאים לדרישותיכם בנוגע לנזילות, מבנה העמלות וגישה אזורית, ואז בצעו את האסטרטגיה שלכם בקפדנות.