בורסת החוזים העתידיים הטובה ביותר בארה"ב: הפלטפורמות המובילות, העמלות, הנזילות וכיצד לבחור

החיפוש אחר בורסת החוזים העתידיים הטובה ביותר בארה"ב אינו פשוט כמו מציאת מינוף גבוה ואפליקציה סלולרית מתוחכמת. מכיוון שנגזרי קריפטו בארצות הברית נמצאים תחת פיקוח פדרלי, אתה זקוק לפלטפורמת מסחר המאזנת בין ציות לתקנות, נזילות עמוקה, תמחור תחרותי וכלים מתקדמים למסחר, תוך הגנה עליך מפני סיכונים משמעותיים. מדריך זה מסביר היכן סוחרים אמריקאים יכולים לסחור בחוזים עתידיים ובחוזים תמידיים, כיצד שוקי החוזים העתידיים בארה"ב נבדלים מבורסות נגזרי קריפטו בחו"ל, וכיצד להעריך פלטפורמה בעלת ביצועים גבוהים עבור אסטרטגיית המסחר שלך.

אם אתה סוחר מנוסה המעוניין לסחור בחוזים עתידיים המקושרים לנכס בסיס כמו ביטקוין או אתריום, חשוב להבין את ההבדלים בין שוקי החוזים המוגדרים בארה"ב לבין בורסות הנגזרים בחו"ל. בעוד שבורסות מרכזיות רבות מקדמות עמלות נמוכות במיוחד, מינוף גבוה ו-swaps תמידיים, מגבלות לאומיות לעיתים קרובות מונעות ממשקיעים בארה"ב גישה למוצרים אלה. להלן תמצא מפה ברורה של אפשרויות מסחר בחוזים עתידיים העומדות בסטנדרטים הרגולטוריים של ארה"ב, תכונות מרכזיות להשוואה וצעדים מעשיים שיעזרו לך להישאר צעד אחד קדימה בשוק הקריפטו התנודתי.

מה באמת משמעותו של “בורסת החוזים העתידיים הטובה ביותר בארה”ב"?

בארצות הברית, נגזרים קריפטוגרפיים וחוזים עתידיים כפופים למסגרת רגולטורית שנועדה להגן על המשקיעים ולהבטיח את תקינות השוק. משמעות הדבר היא שהבחירה בבורסה אינה קשורה רק למציאת מינוף של 100x, אלא יותר למציאת פלטפורמת מסחר המציעה:

• עמידה בתקנות באמצעות שוק חוזים שנקבע על ידי ארה"ב ורישום ב-CFTC וב-NFA
• נזילות עמוקה ונזילות גבוהה ברמות מחירים מרובות לתמיכה בהזמנות גדולות ובמרווחים צמודים
• תמחור תחרותי ומבנה עמלות שקוף, כולל עמלות לרוכשים ועמלות בורסה
• כלי מסחר מתקדמים, תכונות לניהול סיכונים וביצוע מהיר במיוחד
• גישה באמצעות מחשב שולחני ואפליקציה לנייד, עם תרשימי TradingView או מקבילים לניתוח טכני
• ניקוי איתן ומדרגות סיכון במקום מנגנוני קרנות ביטוח לא שקופים

מכיוון שחוזים עתידיים תמידיים וחוזים עתידיים עם מרווח מטבע מוצעים בדרך כלל בבורסות נגזרים קריפטוגרפיים בחו"ל, סוחרים אמריקאים נוטים לרכוש חוזים עתידיים לתאריכים קבועים או מוצרים קטנים יותר המפוקחים באופן מלא. עדיין תוכלו ליהנות משווקים עמוקים בבורסות מרכזיות המשרתות משקיעים אמריקאים, אך לרוב ללא החוזים התמידיים והמינוף הגבוה המאפיינים פלטפורמות מחוץ לארצות הברית.

הסבר על חוזים עתידיים, חוזים תמידיים וחוזים נגזרים בקריפטו

חוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים הם חוזים נגזרים המאפשרים לסוחרים לרכוש או למכור את מחיר הנכס הבסיסי, כמו ביטקוין, מבלי להחזיק בנכס עצמו. שוקי החוזים העתידיים מאפשרים לסחור בתנודות מחירים בשווקים עולים ויורדים, מה שמאפשר גידור וספקולציה. מסחר בנגזרים כרוך במינוף, שבו אתה מפקיד בטוחה ראשונית כדי לשלוט בעמדה נומינלית גדולה יותר. אמנם המינוף משפר את יעילות ההון, אך הוא טומן בחובו סיכוני חיסול אם המסחר פועל נגדך.

מונחים מרכזיים שתיתקל בהם בעת מסחר בנגזרי קריפטו כוללים:

• נכס בסיס: המכשיר המהווה בסיס לחוזה, כגון BTC או ETH.
• חוזים עתידיים: מכשירים מתוארכים עם תאריכי פקיעה קבועים וגדלים סטנדרטיים
• חוזים תמידיים או סוואפים תמידיים: חוזים עתידיים ללא תאריך תפוגה, נפוצים בחו"ל, בדרך כלל אינם זמינים בבורסות המפוקחות בארה"ב.
• מרווח ראשוני: הביטחונות הנדרשים לפתיחת פוזיציה ממונפת
• מרווח תחזוקה: הביטחונות המינימליות הנדרשות כדי להשאיר פוזיציה פתוחה.
• חיסול: סגירת פוזיציה בכפייה אם המרווח יורד מתחת לסף התחזוקה
• עניין פתוח: המספר הכולל של חוזים פתוחים, מדד מרכזי להשתתפות בשוק ולנזילות.
• עמלות בורסה ועמלות לוקח: עלויות הנגבות על ידי הבורסה או הברוקר עבור ביצוע הזמנה

בשוקי ארה"ב, מודל "מפל הסיכונים" ו"חדר הסליקה" נועד להגן על קהילת הסוחרים באמצעות שיתוף וניהול סיכוני חדלות פירעון. מודל זה שונה ממנגנון קרנות הביטוח האופייני למודלים של בורסות נגזרים קריפטוגרפיים בחו"ל. סוחרים מוסדיים מעדיפים לעתים קרובות את המודל האמריקאי בשל השקיפות והפיקוח הרגולטורי, אף שהוא כרוך במינוף נמוך יותר ובקרות סיכונים מחמירות יותר.

כיצד הרגולציה מעצבת את נגזרי הקריפטו בארה"ב

שוקי החוזים העתידיים בארה"ב פועלים תחת פיקוחן של נציבות הסחר בחוזים עתידיים על סחורות (CFTC) והאיגוד הלאומי לחוזים עתידיים (NFA). בורסת נגזרים העומדת בדרישות הרגולטוריות בארה"ב חייבת לעמוד בדרישות מחמירות בכל הקשור לפיקוח על השוק, הון עצמי והגנה על הלקוחות. הדבר יוצר חוויה שונה מזו של מסחר בחוזים עתידיים תמידיים בפלטפורמות מחוץ לארה"ב. להלן מספר דוגמאות לאופן שבו עמידה בדרישות הרגולטוריות משפיעה על בחירותיך:

• חוזים עתידיים תמידיים והחלפות תמידיות אינם מופיעים בדרך כלל בבורסות בארה"ב המשרתות לקוחות קמעונאיים.
• רוב ההצעות בארה"ב הן חוזים עתידיים סטנדרטיים עם תאריכי פקיעה ברורים ומפרטי חוזה מוגדרים.
• רמות המינוף מוגבלות על ידי כללי המרווח ומודלים סיכון ולא על ידי מבצעים קידום מכירות.
• לעתים קרובות אתה ניגש לשווקים אלה באמצעות מתווך חוזים עתידיים או באמצעות פתרון משולב של מתווך-ערוץ.

אם אתה רואה בורסת נגזרים המפרסמת מינוף גבוה מאוד, חוזים עתידיים עם מרווח מטבעות וכיסוי נכסים רחב של מטבעות אלטרנטיביים, יש סיכוי גבוה שהיא פועלת תחת מגבלות לאומיות המונעות מלקוחות אמריקאים להשתמש בשירותיה. בורסות גדולות נוהגות להפעיל ישויות נפרדות עבור אזורים שונים. לדוגמה, Payward Europe Digital Solutions מספקת שירותים באזורים נבחרים באירופה עבור קראקן, וחלק מהבורסות האירופיות פועלות תחת פיקוח הרשות לניירות ערך בקפריסין (Cyprus Securities and Exchange Commission). מדובר בהסדרים חוקיים, אך הם שונים מהכללים החלים על בורסות הנגזרים הקריפטוגרפיים הטובות ביותר המשרתות סוחרים בארה"ב.

המקומות המובילים בארה"ב למסחר בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים

להלן אפשרויות ידועות התואמות את התקנות בארה"ב, המשלבות נזילות גבוהה, תכונות מתקדמות ותשתית ברמה מוסדית. הן מתאימות לסוחרים מנוסים המעוניינים לסחור בחוזים עתידיים תוך מתן עדיפות להגנות רגולטוריות, תמחור תחרותי ואיכות ביצוע.

קבוצת CME באמצעות ברוקר חוזים עתידיים

CME Group היא הבורסה המובילה בארה"ב למסחר בחוזים עתידיים על ביטקוין ואת'ר. היא מציעה חוזים סטנדרטיים לצד חוזים עתידיים על מיקרו ביטקוין ומיקרו את'ר, מה שמאפשר לסוחרים להתאים את גודל הפוזיציה לסובלנות הסיכון ולהשקעה הראשונית שלהם. מכיוון ש-CME מבצעת סליקה באמצעות צד נגדי מרכזי, היא מהווה בחירה אמינה עבור סוחרים מוסדיים וסוחרים מקצועיים המחפשים מבנה שוק בוגר עם נזילות גבוהה ועניין פתוח משמעותי.

תכונות עיקריות של חוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים בארה"ב ב-CME באמצעות ברוקר:

• נזילות עמוקה ונזילות גבוהה בחוזים סטנדרטיים של BTC ו-ETH
• עניין פתוח חזק, עם השתתפות משמעותית של מוסדות וגורמים המבקשים להגן על עצמם מפני סיכונים
• תמחור תחרותי המונע על ידי מרווחים צרים וספרי הזמנות גדולים
• כלי מסחר מתקדמים בהתאם לברוקר שלך, כולל תרשימי TradingView, הזמנות סוגריים ואסטרטגיות רב-שלביות
• ביצוע מהיר במיוחד בפלטפורמה בעלת ביצועים גבוהים, המנותב דרך סוחר העתידיות שלך
• מבנה עמלות שקוף המחולק בין עמלת בורסה לעמלת ברוקר
• ניהול סיכונים באמצעות מרווח ראשוני, מרווח תחזוקה ומפל סיכונים ברמת הבורסה

למי זה מתאים: סוחרים מנוסים, סוחרים מוסדיים ומשקיעים המעדיפים נזילות גבוהה, עמידה ברגולציה וביצוע אמין. אם ברצונכם לסחור בחוזים עתידיים עם הון משמעותי, CME היא אחת מבורסות הנגזרים הקריפטוגרפיים הטובות ביותר הפועלות בארצות הברית. החיסרון הוא שהמינוף שמרני בהשוואה לחוזים עתידיים תמידיים מחוץ לארץ, והיקף המוצרים מתמקד בנכסים מרכזיים ולא בכיסוי נכסים רחב של מטבעות קטנים יותר.

בורסת הנגזרים של Coinbase ו-Coinbase Advanced

Coinbase מפעילה שוק חוזים ייעודי המפוקח על ידי CFTC עבור מוצרים קטנים יותר, כגון חוזים עתידיים על ננו-ביטקוין וננו-את'ר. באמצעות Coinbase Advanced וקשרים משולבים עם FCM, לקוחות אמריקאים זכאים יכולים לסחור בחוזים עתידיים כחלק מפלטפורמת מסחר בקריפטו מוכרת. מודל זה מקרב את המסחר בנגזרים לחוויה המקורית של קריפטו, תוך שמירה על הכללים האמריקאיים למסחר בנגזרים.

תכונות עיקריות:

• גישה לחוזים עתידיים מוסדרים על מטבעות קריפטוגרפיים עבור סוחרים אמריקאים זכאים
• אפליקציה סלולרית ופלטפורמת אינטרנט עם כלי מסחר מתקדמים ובקרות סיכון
• מבנה עמלות שקוף עם עמלות ברורות לרוכשים ולמוכרים
• עיצוב פלטפורמה בעל ביצועים גבוהים המותאם לתנודתיות בשוק הקריפטו
• תמיכה באסטרטגיות יישום בגדלים קטנים של חוזים, הקלה על עקומת הלמידה

למי זה מתאים: סוחרים קמעונאיים ומקצועיים המעוניינים בחוויה משולבת של מסחר במטבעות קריפטוגרפיים עבור מסחר ספוט ונגזרים בפלטפורמה אחת. אמנם המינוף נמוך יותר מאשר בחוזים תמידיים בחו"ל, אך זרימת העבודה היעילה, התמחור התחרותי והעמידה בתקנות הרגולטוריות בארה"ב הופכים את Coinbase לבחירה מצוינת עבור סוחרים בארה"ב המעוניינים לסחור בחוזים עתידיים תחת מותג מוכר.

Cboe דיגיטל

Cboe Digital, הידועה בעבר בשם ErisX, מציעה שוקי ספוט וחוזה עתידיים בקריפטו המפוקחים על ידי ארה"ב, כולל חוזים עתידיים על מרווחים עבור משתתפים מסוימים. היא מכוונת למוסדות ולסוחרים מקצועיים עם מסגרות סיכון הדומות לנגזרים מסורתיים. עומק השוק ממשיך לצמוח, והפלטפורמה נהנית מטכנולוגיית הבורסה הרחבה יותר של Cboe ומתרבות הציות שלה.

תכונות עיקריות:

• בורסת נגזרים המפוקחת על ידי ארה"ב עם תקנון שקוף
• נזילות הולכת וגדלה ועניין פתוח הנתמכים בתשתית השוק המסורתית
• כלים מתקדמים וקישוריות המיועדים לסוחרים מוסדיים
• מבנה עמלות תחרותי ולוחות זמנים ברורים לעמלות המרה

למי זה מתאים: סוחרים מקצועיים ומוסדות המעריכים קישוריות עמוקה, בהירות רגולטורית ושילוב עם מכשירים אחרים במערכת האקולוגית של Cboe. עבור משקיעים המחפשים יעילות הון במסגרת סיכון שמרנית, Cboe Digital היא אופציה אמינה.

בורסות נגזרים קריפטוגרפיים פופולריות בעולם וגישה מארה"ב

סוחרים רבים שומעים על Binance Futures, Bybit, OKX, Bitget ו-Deribit. בורסות מרכזיות אלה מציעות לעתים קרובות חוזים עתידיים בלתי מוגבלים, חוזים עתידיים עם מרווח מטבע, מינוף גבוה ועמלות נמוכות במיוחד. הן מספקות תכונות מתקדמות כמו מרווח צולב ומבודד, לוחות מחוונים מתוחכמים לניהול סיכונים וקהילת מסחר גדולה. עם זאת, בשל מגבלות לאומיות, תושבי ארה"ב בדרך כלל אינם יכולים לסחור בפלטפורמות אלה.

הנה איך לחשוב על בורסות נגזרי הקריפטו האלה אם אתה נמצא בארה"ב:

• Binance Futures מציעה חוזים עתידיים בלתי מוגבלים וכיסוי נרחב של חוזים בלתי מוגבלים למשתמשים שאינם תושבי ארה"ב, אך אינה זמינה לתושבי ארה"ב.
• Bybit ו-OKX מספקים כיסוי נכסים רחב וכלים מסחר מתקדמים, אך מגבילים את הגישה מארצות הברית.
• Kraken מפעילה פלטפורמת מסחר ספוט חזקה בארצות הברית, בעוד ש-Kraken Futures מוצעת בדרך כלל לתושבים שאינם אמריקאים באמצעות ישויות נפרדות כמו Payward Europe Digital Solutions.
• Deribit מתמקדת באופציות וחוזים עתידיים עם נזילות גבוהה בחו"ל, אך לא עבור לקוחות בארה"ב.

אם אתה נמצא פיזית בארצות הברית או שאתה אזרח אמריקאי, בורסת החוזים העתידיים הטובה ביותר בארצות הברית תהיה זו העומדת בסטנדרטים רגולטוריים מחמירים. אתה עדיין יכול לסחור בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים, אך בדרך כלל תעשה זאת בבורסת נגזרים המפוקחת על ידי ארצות הברית או באמצעות ערוץ ברוקר מאושר, ולא בפלטפורמה offshore המפרסמת מינוף גבוה ו-swaps תמידיים.

עמלות, עלויות לוקח ועמלת בורסה

התוצאות נטו שלך במסחר בנגזרים תלויות במידה רבה בעמלות ובאיכות הביצוע. בשוקי החוזים העתידיים המפוקחים בארה"ב, מבנה העמלות ברור יותר מאשר בבורסות נגזרים קריפטוגרפיים רבות מחוץ לארה"ב. שקול את הדברים הבאים:

• עמלת בורסה: עמלה סטנדרטית שגובה הבורסה עבור כל חוזה.
• עמלות לוקחים ועמלות יוצרים: בהתאם למקום, ייתכן שתשלמו תעריפים שונים עבור הסרת או הוספת נזילות.
• עמלת ברוקר: אם אתה ניגש לחוזים עתידיים באמצעות ברוקר חוזים עתידיים, הברוקר שלך עשוי לגבות עמלות לכל חוזה.
• עלויות נתוני שוק: בהתאם לפלטפורמה ולחבילת הנתונים, ייתכן שתחויב בעמלות נוספות.

במקרה של חוזים CME, העלות הכוללת כוללת עמלות בורסה, עמלות NFA ועמלת הברוקר שלך. Coinbase Derivatives ו-Cboe Digital מפרסמות לוחות עמלות עם תמחור מדורג ועמלות ברורות. בחר פלטפורמת מסחר המתאימה להיקף המסחר שלך, שכן אפילו הבדל קטן בעמלות לכל חוזה יכול להשפיע באופן משמעותי על אסטרטגיות פעילות.

ניהול סיכונים ואסטרטגיית מסחר בשוקי החוזים העתידיים

מינוף הוא חרב פיפיות. מסחר בחוזים עתידיים מאפשר לך להגדיל את התשואות, אך הוא גם מגדיל את ההפסדים. בנה אסטרטגיית מסחר המתאימה לסובלנות הסיכון שלך ומשתמשת בתכונות מתקדמות להגנה מפני ירידות. צעדים מעשיים כוללים:

• גודל הפוזיציה: הגבל את החשיפה הנומינלית לחלק קטן מההון שלך
• תכנון מרווח ראשוני: הפקידו יותר מהמרווח הראשוני המינימלי כדי להפחית את סיכוני המימוש.
• הוראות עצירה והתראות: השתמש בהוראות מותנות כדי לצאת במהירות כאשר תנאי השוק משתנים
• גידור: שקול קיזוז עמדות בתקופות של תנודתיות גבוהה
• אסטרטגיות תרגול: בדקו חוזים קטנים או מיקרו-חוזים כדי לשכלל את הכניסות והיציאות לפני שתעלו בהיקף.
• גוון בין מכשירים: שלב מסחר ספוט ונגזרים כדי לעצב את החשיפה לסיכונים

מכיוון ששוק הקריפטו עלול לחוות תנודות מחירים מהירות, אפילו בורסות הנגזרים הקריפטוגרפיים הטובות ביותר אינן יכולות להגן עליך מפני סיכונים משמעותיים. השתמש בתוכנית ניהול סיכונים המניחה פערים פתאומיים וחסרים בנזילות, והימנע מהסתמכות יתר על מינוף. המטרה היא לשרוד מספיק זמן כדי לאפשר ליתרון שלך לבוא לידי ביטוי.

בחירת הפלטפורמה המתאימה על סמך הפרופיל שלך

בורסת החוזים העתידיים הטובה ביותר עבורך בארה"ב תלויה במטרותיך, בהון שלך וברמת הניסיון שלך.

• סוחרים מוסדיים: תנו עדיפות לנזילות עמוקה, ריבית פתוחה וכלים מתקדמים. CME באמצעות ברוקר או Cboe Digital מספקים מבנה שוק חזק, קישוריות ותאימות.
• סוחרים מקצועיים וסוחרים מנוסים: חפשו פלטפורמה בעלת ביצועים גבוהים, מחירים תחרותיים וכלים חזקים לניהול סיכונים. Coinbase Derivatives יכולה לספק גישה משולבת לשוק הספוט ולשוק החוזים העתידיים למשתמשים אמריקאים זכאים, עם תהליך עבודה פשוט יותר.
• משקיעים קמעונאיים פעילים: בחרו בפלטפורמות עם חוזים קטנים, מבנה עמלות ברור וממשקים ידידותיים למשתמש. חוזים מיקרו וננו מאפשרים לכם לסחור בחוזים עתידיים עם השקעה ראשונית נמוכה יותר וגודל פוזיציה סלחני יותר.

אם אתם מעוניינים בחוזים עתידיים תמידיים ובחוזים עתידיים עם מרווח מטבע, זכרו כי אלה מוצעים בדרך כלל בחו"ל. בארצות הברית תמצאו חוזים עתידיים מתוארכים, כללי מרווח מוגדרים היטב ומדרג סיכונים שנועד להגן על קהילת הסוחרים. אמנם הדבר עלול להוביל למינוף מקסימלי נמוך יותר, אך הוא גם מעודד משמעת טובה יותר בכל הקשור לניהול סיכונים ואסטרטגיה.

שלב אחר שלב: איך להתחיל לסחור בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים בארצות הברית

השתמש בתהליך פשוט זה כדי להתחיל עם בורסת נגזרים התואמת לתקנות בארה"ב:

• אשר את זכאותך: הבן את המגבלות הלאומיות והאם אתה זכאי לגישה לנגזרי קריפטו כאזרח אמריקאי.
• בחרו את הפלטפורמה המתאימה לכם: החליטו בין CME באמצעות ברוקר חוזים עתידיים, Coinbase Derivatives או Cboe Digital בהתאם לצרכים שלכם.
• הצטרפות והפקדת כספים: השלם את תהליך KYC, קשר את חשבון הבנק שלך והפקד כספים כדי לעמוד בדרישות המרווח הראשוניות.
• בחר את גודל החוזה: התחל עם חוזים מיקרו או ננו כדי לתרגל אסטרטגיות בתנאי שוק אמיתיים עם סיכון נמוך יותר.
• הגדר כללי סיכון: הגדר מינוף מקסימלי, מגבלות הפסד לכל עסקה, הפסקות יומיות, והשתמש בהוראות הפחתה בלבד או בהוראות מותנות.
• הערכת נזילות: בדקו את הריבית הפתוחה, הנפח היומי ועומק ספר ההזמנות לפני שתגדילו את ההיקף.
• דמי סקירה: הבן את דמי הלקוח, עמלת הבורסה וכל עלויות התיווך.
• חזור על התהליך: התאם את אסטרטגיית המסחר שלך בהתאם לתוצאות בפועל ולתנאי השוק השוררים.

תכונות מתקדמות שכדאי לחפש

גם אם אתם מעדיפים ממשק פשוט, כלי מסחר מתקדמים יכולים לעשות את ההבדל. חפשו:

• תרשימי TradingView או תרשימים מתקדמים לניתוח טכני
• הוראות מותנות, סוגריים OCO והוראות להפחתה בלבד לניהול סיכונים מבוקר
• מסגרות שוליים בתיק או שוליים צולבים המשפרות את יעילות ההון בתוך גבולות מוסדרים
• גישה ל-API וקישוריות בעלת חביון נמוך למסחר אלגוריתמי
• דיווח מקיף, ייצוא מסים וניתוחים לצורך בדיקת ביצועים

מכיוון שמסחר בנגזרים הוא רגיש לזמן, פלטפורמה בעלת ביצועים גבוהים עם ביצוע מהיר במיוחד מסייעת לך לנווט בתנודות מחירים חדות. בשילוב עם נזילות גבוהה ותמחור תחרותי, תכונות מתקדמות אלה מאפשרות לך לסחור בחוזים עתידיים עם זרימת עבודה מקצועית.

היכן משתלבים חוזים עתידיים תמידיים

חוזים תמידיים, או סוואפים תמידיים, הם מרכיב מרכזי בנגזרי קריפטו בחו"ל. הם עוקבים אחר הנכס הבסיסי באמצעות מנגנון מימון ולא באמצעות תאריכי תפוגה. למרות שהם פופולריים בקרב סוחרים המחפשים חשיפה וגמישות מתמשכות, בורסות המפוקחות בארה"ב כמעט ולא מציעות חוזים עתידיים תמידיים לקמעונאים בשל אילוצים רגולטוריים.

אם אתה רואה חוזים עתידיים תמידיים המשווקים לתושבי ארה"ב, עצור לרגע ובדוק את הסטטוס הרגולטורי של הפלטפורמה. בורסות הקריפטו הטובות ביותר בארצות הברית, חברות המסחר בנגזרים יהיו כנות לגבי הרישיונות שלהן וזכאות הלקוחות. ככלל, כאשר אתם סוחרים בחוזים עתידיים בארצות הברית, צפו לחוזים סטנדרטיים, סליקה איתנה וכללי מרווח מתועדים היטב, במקום חוזים עתידיים עם מרווח מטבעות ו-swaps תמידיים.

מסחר ספוט לעומת חוזים עתידיים

סוחרים רבים בארה"ב משלבים מסחר ספוט עם נגזרים. מסחר ספוט מעניק לך גישה מלאה לנכס הבסיס ללא סיכוני חיסול, אך הוא קושר הון. לעומת זאת, חוזים עתידיים מאפשרים לך לשאוף ליעילות הון על ידי הפקדת בטוחה ראשונית, מה שמאפשר לך לגדר או לספקולט עם פחות הון מראש. עם זאת, חוזים עתידיים כרוכים בסיכונים משמעותיים, כולל פוטנציאל להפסדים מהירים במהלך תנודות תנודתיות.

גישה מאוזנת עשויה לכלול החזקת חשיפה בסיסית תוך שימוש בנגזרים לגידור לטווח קצר או עסקאות כיווניות. אסטרטגיה זו מסייעת לכם להשתתף בצמיחה ארוכת הטווח של תעשיית הקריפטו, תוך ניהול זעזועי מחירים בטווח הקצר באמצעות שוקי החוזים העתידיים.

הערכת נזילות, ביצוע ואמינות

עבור סוחר אמריקאי, בורסת החוזים העתידיים הטובה ביותר בארה"ב תציג מדדי נזילות ברורים ותוצאות מוכחות של זמן פעילות. יש לקחת בחשבון:

• עניין פתוח ונפח מסחר יומי בחוזים רשומים
• מרווחים מצוטטים ועומק ספר ההזמנות בשווקים מהירים
• יציבות היסטורית בתקופות של תנודתיות גבוהה
• בהירות בנוגע לשינויים בשוליים כאשר התנודתיות מזנקת
• תמיכה בכלים נוספים שתזדקק להם, כגון מסחר ספוט או רמפות פיאט

בזמן ירידות בשווקים, איכות הביצוע חשובה עוד יותר. פלטפורמה בעלת ביצועים גבוהים עם בקרות סיכון אמינות עוזרת לך להימנע מסיכוני החלקה וחיסול, במיוחד כאשר אתה מגדיל את גודל הפוזיציה.

שיקולים בנוגע לציות, בטיחות ומשמורת

בעת הערכת מבנה העמלות והתכונות המתקדמות, אל תתעלמו מתאימות לתקנות ופיקוח. שווקים התואמים לתקנות בארה"ב מעניקים עדיפות להגנה על הלקוחות באמצעות מרכזים מסחריים מוסדרים ופיקוח קפדני. אם אתם משתמשים בברוקר כדי לגשת ל-CME או ל-Cboe Digital, הכספים והפוזיציות שלכם ינוהלו על פי כללי חוזים עתידיים מבוססים. אם אתם משתמשים בפלטפורמה המתמקדת בקריפטו ומחוברת לבורסת נגזרים, וודאו כיצד מוחזקים הביטחונות וכיצד מטופלים דרישות המרווח.

במקרה של פלטפורמות שאינן אמריקאיות, יש לבדוק את הפיקוח השיפוטי. יש גופים הפועלים תחת רגולטורים אירופיים, כגון הרשות לניירות ערך בקפריסין, ואילו אחרים פועלים תחת משטרים בינלאומיים מותאמים אישית. כאשר חלות מגבלות לאומיות, על לקוחות אמריקאים להימנע מביצוע עסקאות באמצעות גופים שאינם עומדים בדרישות, גם אם הם מתפתים ליהנות ממינוף גבוה ועמלות נמוכות במיוחד.

רשימת תכונות מרכזיות עבור הרשימה המצומצמת שלך

• עמידה בדרישות הרגולטוריות בארה"ב, עם גילוי נאות ושקוף
• נזילות עמוקה, נזילות גבוהה ועניין פתוח הולך וגדל
• כלי מסחר מתקדמים, תרשימי TradingView וסוגי הזמנות מתוחכמים
• אפליקציה סלולרית לניטור וניהול בדרכים
• תמחור תחרותי, עמלות נמוכות ככל האפשר ועמלות ברורות לרוכשים
• תכונות ניהול סיכונים המתאימות לאסטרטגיית המסחר ולסובלנות הסיכון שלך
• אמינות הפלטפורמה עם ביצוע מהיר במיוחד וזמן פעולה ארוך
• תמיכה הן למתחילים והן לסוחרים מקצועיים, עם הדרכה ברורה בנוגע לסיכונים משמעותיים

מי זוכה בתואר “בורסת החוזים העתידיים הטובה ביותר בארה”ב"

אין מנצח אחד שמתאים לכל סוחר. עבור סוחרים מוסדיים ואנשי מקצוע הזקוקים למאגרי נזילות עמוקים, CME, באמצעות ברוקר עתידיים בעל קשרים טובים, קשה לנצח, הודות לעומק השוק שלו ובהירות הרגולטורית. עבור משקיעים קמעונאיים ובין-תחומיים פעילים בקריפטו, המעוניינים בממשק מוכר עם מסחר ספוט משולב, Coinbase Derivatives באמצעות Coinbase Advanced מציע חוויה אחידה יותר וגודל חוזים קטן יותר, המקלים על יישום אסטרטגיות. לצורך קישוריות ותהליכי עבודה בסגנון מוסדי, Cboe Digital מספקת נתיב חלופי עם מבנה שוק חזק.

בסופו של דבר, בורסת החוזים העתידיים הטובה ביותר בארה"ב תהיה זו שתתאים למטרותיך, למכשירים הפיננסיים שלך ולזרימת העבודה המועדפת עליך, תוך שמירה על תאימות לכללי ארה"ב. אם אתה זקוק לחוזים עתידיים תמידיים, חוזים עתידיים עם מרווח מטבעות או מינוף גבוה מאוד, סביר להניח שתחפש אפשרויות בחו"ל שאינן משרתות אזרחי ארה"ב בשל מגבלות לאומיות. שקול היטב את היתרונות והחסרונות, וזכור כי מסחר בנגזרים כרוך בסיכונים משמעותיים, אפילו בפלטפורמה החזקה ביותר.

שאלות נפוצות

מהי פלטפורמת המסחר העתידי הטובה ביותר בארצות הברית?

הפלטפורמה הטובה ביותר תלויה בפרופיל שלכם. עבור נזילות עמוקה ותשתית ברמה מוסדית, CME Group, הנגישה באמצעות ברוקר עתידי איכותי, היא הבחירה הטובה ביותר. היא מציעה חוזים סטנדרטיים על ביטקוין ואת'ר, כולל מוצרים במיקרו-גודל, עם ריבית פתוחה חזקה וניקוי חזק. אם אתם מעוניינים בממשק קריפטוגרפי עם גישה משולבת לספוט ולנגזרים עבור משתמשים אמריקאים זכאים, Coinbase Advanced המחובר ל-Coinbase Derivatives הוא חלופה מעשית עם מחירים תחרותיים ואפליקציה סלולרית משופרת. סוחרים מקצועיים הזקוקים לחיבור לבורסה ולמסגרת סיכון מסורתית עשויים להעדיף את Cboe Digital. ההחלטה שלכם צריכה לאזן בין נזילות, מבנה עמלות, כלים מתקדמים ותאימות לתקנות.

מהי בורסת הקריפטו הטובה ביותר עבור ארה"ב?

למסחר בנגזרים, התמקדו בבורסות המפוקחות על ידי ארה"ב. CME באמצעות ברוקר היא לרוב הבחירה הראשונה של סוחרים מקצועיים בשל הנזילות הגבוהה ומבנה השוק החזק. Coinbase Advanced היא בחירה מצוינת עבור משקיעים קמעונאיים ומשקיעים צולבים בקריפטו המעוניינים לנהל מסחר ספוט וחוזים עתידיים במקום אחד עם ממשק מוכר ועמלות שקופות. Cboe Digital היא אופציה תחרותית עבור משתתפים המעוניינים בסביבה מסחרית ומסלקת מסורתית המותאמת למוסדות. תמיד יש לוודא שהפלטפורמה או הברוקר תומכים במכשירים הרצויים, שאתם עומדים בדרישות הזכאות, ושהבורסה פועלת על פי הכללים האמריקאיים.

באיזו בורסה אני יכול לסחור בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים?

בארצות הברית, ניתן לסחור בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים בשווקים המפוקחים על ידי ארה"ב, כגון CME Group באמצעות ברוקר חוזים עתידיים, Coinbase Derivatives באמצעות Coinbase Advanced עבור משתמשים זכאים, ו-Cboe Digital עבור משתתפים מוסמכים. פלטפורמות אלה מציעות נגזרים קריפטוגרפיים מפוקחים עם כללי מרווח ברורים ומפרטי חוזים סטנדרטיים. בורסות חוץ כמו Binance Futures, Bybit ו- OKX רשימת חוזים עתידיים בלתי מוגבלים וחוזים עתידיים עם מרווח מטבע, אך הם בדרך כלל מגבילים משתמשים מארה"ב בשל מגבלות לאומיות. בחר פלטפורמה אמריקאית מוסדרת כדי להבטיח תאימות והגנות שקופות.

האם אני יכול לסחור בחוזים עתידיים בארצות הברית?

כן. תושבי ארה"ב יכולים לסחור בחוזים עתידיים, כולל חוזים עתידיים הקשורים למטבעות קריפטוגרפיים, באמצעות בורסות מוסדרות וברוקרים מאושרים. עליך לעמוד בקריטריוני הזכאות, להשלים את תהליך KYC ולהבין את הסיכונים. המוצרים הזמינים הם בדרך כלל חוזים עתידיים סטנדרטיים ולא חוזים תמידיים, עם מרווח ומינוף הנשלטים על ידי כללי הבורסה ומרכז הסליקה. אמנם לא תמצא את המינוף הגבוה והעמלות הנמוכות במיוחד המפורסמות בחו"ל, אך הבורסות בארה"ב מספקות נזילות עמוקה, פיקוח על ניהול סיכונים ומסגרת יציבה שנועדה להגן על קהילת הסוחרים.