חוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים: המדריך המלא למסחר בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים ב-BestCryptoExchanges.com

חוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים הם עמוד תווך מרכזי בשוק המטבעות הקריפטוגרפיים המודרני. הם מאפשרים לסוחרים ולמשקיעים לספקולציות על מחיר הביטקוין, האת'ר ונכסים דיגיטליים אחרים, לגדר את החשיפה של תיק ההשקעות ולהשיג נזילות גבוהה בבורסות הגדולות. בין אם אתם מתכננים לסחור בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים תוך-יומיים או להשתמש בחוזים עתידיים מוסדרים לניהול סיכונים, חשוב להבין את חוזי העתיד, המינוף, המרווח והסיכונים המשמעותיים. מדריך מקיף זה מסביר כיצד פועלים חוזים עתידיים על ביטקוין ונגזרים קריפטוגרפיים אחרים, כיצד לבחור זירת מסחר בחוזים עתידיים וכיצד לבנות אסטרטגיית מסחר התואמת את יעדי ההשקעה שלכם.

מאמר זה נכתב למטרות מידע כלליות בלבד. הוא אינו מספק ייעוץ השקעות, ייעוץ מס, ייעוץ משפטי או המלצה לרכישה או מכירה של נכסים, ניירות ערך או נגזרים. שוקי הקריפטו הם תנודתיים ביותר, וניתן להפסיד יותר מההשקעה הראשונית בעת מסחר בחוזים עתידיים.

מהם חוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים ומדוע הם חשובים

הגדרת חוזי עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים

חוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים הם חוזים נגזרים סטנדרטיים המחייבים שני צדדים לקנות או למכור נכס בסיס במחיר קבוע בתאריך עתידי. הנכס הבסיסי יכול להיות ביטקוין, אתר או מדד קריפטוגרפי אחר. כאשר אתם סוחרים בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים, אתם לא מקבלים את האסימון באופן מיידי, אלא נחשפים לתנודות המחירים באמצעות החוזה העתידי. כיום, בורסות רבות מציעות חוזים תמידיים ללא תאריך תפוגה קבוע, כמו גם חוזים מסורתיים עם תאריך תפוגה קבוע, המוסדרים מדי חודש או רבעון.

האלמנטים המרכזיים בחוזי עתיד על מטבעות קריפטוגרפיים כוללים את גודל החוזה, גודל התיק, דרישות המרווח, מנגנון הסליקה והאם החוזה מסולק במזומן או פיזית. חוזי עתיד על ביטקוין הנסחרים ב-CME Group, למשל, מסולקים במזומן לפי שיעור ייחוס מוסדר המבוסס על מחירי השוק הספוט של מספר שווקים ספוט מרכיבים. בבורסות מחוץ לארה"ב, חוזי עתיד תמידיים מתייחסים למדד מחירי הספוט ומשתמשים בתשלומי מימון כדי לשמור על מחיר החוזים קרוב למחירי השוק הספוט.

שוק החוזים העתידיים לעומת שוקי הספוט

בשוק הספוט אתם קונים או מוכרים את המטבע בפועל תמורת מזומן במחיר הנוכחי. לעומת זאת, בשוק החוזים העתידיים אתם נכנסים לחוזים המשקפים את ציפיות השוק לגבי מחירים עתידיים. סוחרים משתמשים בחוזים עתידיים כדי לפתוח פוזיציות לונג או שורט מבלי להחזיק בנכס באופן ישיר. חוזים עתידיים מאפשרים לכם לנהל את החשיפה, לגדר את התנודתיות ולהביע דעות על עליות או ירידות בשוק באמצעות מינוף. מכיוון שחוזים עתידיים מושכים סוחרים מקצועיים, יצרני שוק וחברות השקעה, הם מתאפיינים לעתים קרובות בנזילות גבוהה ובריבית פתוחה גבוהה, העלולות לעלות על היקפי המסחר הספוט בתקופות של תנודתיות מוגברת.

מדוע חוזים עתידיים חשובים לסוחרים ולמשקיעים

עבור סוחרים, חוזים עתידיים מאפשרים אסטרטגיות שקשה ליישם בסביבות ספוט בלבד, כגון מכירה בחסר עם מרווח מוגדר, מסחר בסיסי וארביטראז' בין בורסות. משקיעים וקרנות נאמנות משתמשים לעתים בחוזים עתידיים מוסדרים כדי להשיג חשיפה למטבעות קריפטוגרפיים במסגרת התואמת את תקני הציות המקובלים. קרנות גידור וברוקרים עשויים לשלב פוזיציות ספוט עם חוזים עתידיים כדי לכוון לפרופיל סיכון ספציפי, לגדר תיק השקעות או להבטיח רווח. מכיוון שניתן להתאים חוזים עתידיים לפי גודל החוזה, חלקם מייצגים ביטקוין בודד בעל ערך נומינלי, בעוד שאחרים הם חוזים מיקרו המתאימים לחשבונות קטנים יותר עם השקעה ראשונית מוגבלת.

איך פועלים חוזים עתידיים על ביטקוין

חוזים עתידיים על ביטקוין בבורסות מוסדרות

חוזים עתידיים על ביטקוין ב-CME Group הם מוצרי החוזים העתידיים המוסדרים המובילים בארצות הברית. הם מסולקים באמצעות צד נגדי מרכזי וכפופים לפיקוח של נציבות הסחר בחוזים עתידיים על סחורות (CFTC). בורסות מוסדרות אלה מפרסמות מפרטי חוזים מפורטים ודרישות שוליים. נתוני הפוזיציות הפתוחות, הנפח והסליקה שקופים, ושיטת קביעת הריבית המתייחסת מבוססת על מחירי הספוט בשווקים ספוט שנבדקו. משקיעים וחברות השקעה מסוימות, כולל כמה קרנות נאמנות וקרנות סל, משתמשים בחוזים עתידיים על ביטקוין או אתר של CME Group כדי לעמוד בכללי ניירות ערך וסחורות, הגבלות לאומיות ומדיניות השקעה פנימית.

חוזים עתידיים תמידיים בפלטפורמות קריפטו-ילידיות

בבורסות קריפטו מקוריות רשומים חוזים עתידיים בלתי מוגבלים על ביטקוין, אתר ואלטקוינים. חוזים בלתי מוגבלים אינם פוקעים, אלא משתמשים בתשלומי מימון בין פוזיציות לונג ופוזיציות שורט כדי לקשור את המחיר למחירי השוק הספוט. פלטפורמות אלה מקדמות לעתים קרובות עמלות נמוכות, כלים מתקדמים וביצוע מהיר במיוחד בפלטפורמה בעלת ביצועים גבוהים. אמנם הנזילות יכולה להיות עמוקה בבורסות הגדולות, אך המבנה המשפטי של הפלטפורמה, משטר הרגולציה וההגנות על הצד הנגדי שונים מאלה של חוזים עתידיים מוסדרים. בדקו תמיד את לוחות העמלות של הבורסה, כללי המרווח ומנוע הסיכון לפני שאתם סוחרים.

חוזים עתידיים על אתר ומעבר לכך

חוזים עתידיים על אתר מאפשרים לסחור במחיר של מערכת האת'ר מבלי להחזיק בנכס הבסיס. חוזים עתידיים מוסדרים על אתר קיימים לצד מגוון רחב של נגזרים קריפטוגרפיים בבורסות מחוץ לארץ. חלק מהבורסות מפרסמות חוזים עתידיים על מדדי קריפטו, סלי סקטורים או אסימונים ספציפיים. הנזילות, התנודתיות והעניין הפתוח משתנים במידה רבה בהתאם לשוק, ולכן על הסוחרים לאשר את עומק פנקסי ההזמנות ואת אמינות עדכוני המחירים לפני שהם נכנסים לחוזים.

מכניקת מסחר בחוזים עתידיים

גודל החוזה, הסדר ותוקף

מסחר בחוזים עתידיים מחייב התייחסות לפרטי החוזה. החוזה מפרט את הסכום הנומינלי של הנכס הבסיסי, כגון ביטקוין אחד או חמישה ביטקוינים, או גרסה מיקרו המייצגת חלק מביטקוין אחד. חוזים מתוארכים פוקעים בתאריך שנקבע מראש, ובדרך כלל מסתכמים בשיעור ייחוס או במדד של שוקי הספוט. סילוק במזומן פירושו שהחשבון שלך מזוכה או מחויב במזומן או במטבע יציב במקום מסירת הנכס הבסיסי. חוזים עתידיים תמידיים אינם פוקעים, אך משתמשים במימון תקופתי כדי לאזן בין ביקוש ארוך וקצר ביחס למחירי הספוט.

מרווח, מינוף וחיסול

כאשר אתה סוחר בחוזים עתידיים על ביטקוין, אתה מפקיד בטוחה ראשונית כערובה לפתיחת פוזיציה. מינוף מאפשר לך לשלוט בחשיפה נומינלית גדולה יותר עם הפקדה מזומנת קטנה יותר. מינוף מגביר את הרווחים וההפסדים, ולכן ניהול סיכונים הוא קריטי בשווקים תנודתיים מאוד. בטוחה תחזוקתית היא ההון העצמי המינימלי הנדרש כדי לשמור על הפוזיציה שלך פתוחה. אם ההון העצמי שלך יורד מתחת לרמת התחזוקה עקב תנודות מחירים שליליות, מנוע הסיכון יכול להפעיל מימוש כדי למנוע הפסדים נוספים למערכת. חלק מהמסחר משתמשים במנוף אוטומטי או בקרנות ביטוח כדי לנהל את הסיכון המערכתי. סוחרים צריכים להבין שגם עם השקעה ראשונית מוגבלת, הם עלולים להפסיד יותר ממה שהפקידו אם הפוזיציות זזות במהירות והנזילות פוחתת.

שיעורי המימון ובסיס החוזים העתידיים

בחוזים תמידיים, שיעורי המימון הם תשלומים תקופתיים בין פוזיציות ארוכות לפוזיציות קצרות, המסייעים ליישר את המחירים התמידיים עם מחירי השוק הספוט. כאשר השיעור חיובי, הפוזיציות הארוכות משלמות לפוזיציות הקצרות. כאשר הוא שלילי, הפוזיציות הקצרות משלמות לפוזיציות הארוכות. בחוזים לתאריך קבוע, ההפרש בין מחיר החוזים העתידיים למחיר הספוט נקרא "בסיס". הבסיס משקף את עלויות המימון, התשואות הצפויות ואת סנטימנט השוק. בתנאים שווריים, חוזים עתידיים נסחרים לעתים קרובות בפרמיה לעומת מחיר הספוט. בשווקים יורדים, חוזים עתידיים יכולים להיסחר בהנחה, מצב המכונה "בקוורדציה". הבנת הבסיס, המימון וצורת העקומה לאורך תקופות הפקיעה מסייעת בקביעת אסטרטגיית המסחר.

אסטרטגיות מרכזיות עבור חוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים

ארוך וקצר כיווני

מסחר כיווני הוא הגישה הנפוצה ביותר בשוק החוזים העתידיים. סוחרים פותחים פוזיציות לונג כאשר הם צופים עליית מחירים ופוזיציות שורט כאשר הם צופים ירידות. מכיוון שהמינוף מגדיל את הרווחים וההפסדים, יש חשיבות לגודל הפוזיציה, להוראות סטופ ולמגבלות הסיכון. הימנע מהסתמכות על אינדיקטור בודד. שלב בין מבנה השוק, אזורי הנזילות ומדדי התנודתיות כדי לשפר את הסיכוי לתוצאות חיוביות. תכנן תמיד תרחישים שבהם השוק חוצה את הוראת הסטופ שלך ואתה נאלץ למכור או לקנות בחזרה במחיר גרוע מהצפוי.

גידור תיקי ספק

אם אתם מחזיקים בתיק נכסים דיגיטליים, תוכלו לבצע גידור באמצעות חוזים עתידיים. לדוגמה, אם אתם מחזיקים בביטקוין אחד ומפחדים מירידה בטווח הקצר, מכירה בחסר של חוזה עתידי על ביטקוין אחד יכולה לנהל את החשיפה ולהפחית את הדלתא נטו שלכם. מטרת הגידור היא להגן על רווחים לא ממומשים בתקופות של תנודתיות. תוכלו להתאים את יחסי הגידור בהתאם להתפתחות תנאי השוק. הגידור אינו מהווה ערובה, שכן שינויים בבסיס וסטיות ביצוע עשויים להשפיע על התוצאות. עם זאת, זוהי שיטה מרכזית בה משתמשות חברות השקעה וברוקרים כדי לשלוט בסיכון.

מזומן ונשא, מסחר בסיסי ורעיונות ניטרליים לשוק

ארביטראז' מזומן וניידות כרוך ברכישת ביטקוין ספוט ובמקביל מכירת חוזה עתידי כאשר העתידי נסחר בפרמיה על הספוט. המטרה היא להשיג את הבסיס כרווח בתום התקופה. גישה זו משתמשת בדרך כלל במינוף על החלק הקצר של העתידי ודורשת ניהול מימון ושמירה קפדני. סוחרים עוקבים אחר עלויות עמלות הבורסה, שיעורי ההלוואות ותשלומי המימון כדי להבטיח שהתשואה נטו של האסטרטגיה תהיה חיובית. אסטרטגיות ניטרליות לשוק יכולות להפחית את הסיכון בשוק, אך הן אינן נטולות סיכון. לחץ נזילות, עליות מימון בלתי צפויות או שיבושים בבורסה עלולים לגרום להפסדים.

פוזיציות לוח שנה ומסחר בעקומות

סוחרים מתקדמים משתמשים בספרדים קלנדריים על ידי פתיחת פוזיציה ארוכה בתאריך פקיעה אחד ופוזיציה קצרה בתאריך פקיעה אחר, כדי לסחור בערך היחסי לאורך העקום. הרעיון הוא לתפוס שינויים במבנה הטווחים ולא את הכיוון המוחלט. ביצוע ספרדים דורש פלטפורמה עם כלים מקצועיים, חביון נמוך ויכולת לבצע הזמנות מקושרות. מעקב אחר ריבית פתוחה ושינויים בעקום עוזר לצפות שינויים במיצוב, במיוחד סביב אירועים מרכזיים כאשר סוחרים מעבירים פוזיציות מחוזים לטווח קצר לחוזים לטווח ארוך יותר.

אסטרטגיות מונחות אירועים ותנודתיות

נגזרי קריפטו מגיבים לזרזים כגון נתונים מקרו-כלכליים, מחזורי חצייה, שדרוגי פרוטוקולים ופסיקות רגולטוריות של גופים כגון רגולטורים של ניירות ערך בתחומי שיפוט שונים. מסחר מונחה אירועים יכול להפיק תועלת מתנודתיות מתוכננת, אך הסיכון להחלקות גבוה והמרווחים עלולים להתרחב. סוחרים מסוימים מתמקדים בתנודתיות על ידי קצירת תשלומים מימוניים או מסחר בבסיס, בעוד שאחרים משתמשים בהתנהגות דמוית סטרדל באמצעות אופציות. גם אם אתם נצמדים לחוזים עתידיים, מעקב אחר התנודתיות המשתמעת באמצעות מדדי פרוקסי וצפייה בתנודתיות הממשית יכול לסייע בשיפור תזמון הכניסה והיציאה.

בחירת בורסת חוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים

בורסות מוסדרות לעומת פלטפורמות offshore

בורסות מוסדרות כגון CME Group פועלות תחת פיקוח של נציבות הסחר בחוזים עתידיים על סחורות (Commodity Futures Trading Commission). שווקים אלה מפרסמים חוזים עתידיים מוסדרים על ביטקוין ואת'ר, אליהם יכולים לגשת משקיעים מוסדיים, קרנות נאמנות וחברות השקעה רבות באמצעות ברוקרים. באיחוד האירופי, חברות יכולות לפעול במסגרת תואמת MiFID או כללים לאומיים בפיקוח רשויות כגון נציבות ניירות הערך של קפריסין (Cyprus Securities and Exchange Commission) או רגולטורים לאומיים אחרים. פלטפורמות קריפטו מקוריות עשויות גם להירשם או לבקש אישור מהרשויות הרלוונטיות, אך הכיסוי הרגולטורי וההגנה על המשקיעים עשויים להשתנות. מגבלות לאומיות עשויות להגביל אילו תושבים יכולים לפתוח חשבונות, אילו רמות מינוף זמינות ואילו מוצרים רשומים.

קריטריונים מרכזיים: נזילות, עמלות ואיכות הפלטפורמה

נזילות גבוהה ופיזור צפוף מסייעים בהפחתת עלויות המסחר. בדקו את הנפח היומי הממוצע ואת הריבית הפתוחה עבור מוצרי העתיד שאתם מתכננים לסחור בהם. השוו בין מבני עמלות הבורסה, כולל עמלות יצרן ורוכש, שיעורי מימון ועלויות משיכה. פלטפורמה בעלת ביצועים גבוהים עם ביצוע מהיר, התאמה אמינה, ממשקי API חזקים ובקרות סיכון מקיפות משפרת את חוויית המסחר. כלים מקצועיים כגון סוגי הזמנות מתקדמים, כרטיסי הזמנות רב-שלביים ומרווח תיק יכולים להיות בעלי ערך רב עבור סוחרים פעילים. בורסות רבות מפרסמות עמלות נמוכות, אך העלות האפקטיבית תלויה בסגנון המסחר ובנפח המסחר שלכם.

ישות משפטית, פיקוח והפרדה

לפני שתבצעו מסחר, בדקו את הישות המשפטית המפעילה את הפלטפורמה, היכן היא רשומה ואילו רגולטורים מפקחים עליה. חלק מהמותגים משתמשים בגופים אזוריים, כגון Payward Europe Digital Solutions או חברות בעלות שמות דומים, כדי לשרת את השוק האירופי. בארצות הברית, הגישה לחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים מתבצעת בדרך כלל באמצעות ברוקר רשום לסחר בחוזים עתידיים עבור מוצרים מפוקחים. עיין בתנאי השירות בנוגע לשמירה, טיפול במזומנים ובבטוחות, הפרדת נכסים והליכים במקרה של חדלות פירעון. ודא שאתה מבין אם חשבון הנגזרים שלך מוגן על ידי תוכנית פיצוי כלשהי. מקומות רבים מחוץ לארץ אינם מוגנים.

בחירת מוצרים והגבלות

לא כל מוצרי העתיד זמינים בכל האזורים. הגבלות לאומיות וכללים מקומיים עשויים להגביל את המינוף, את סוגי הנכסים הדיגיטליים הרשומים ואת האפשרות של סוחרים קמעונאיים לגשת לחוזים מסוימים. מדינות מסוימות דורשות מהבורסות לספק אזהרות סיכון המדגישות סיכונים משמעותיים ואת האפשרות להפסיד יותר מההשקעה הראשונית. יש תמיד לוודא מה ניתן לסחור באופן חוקי בתחום השיפוט שלך והאם אתה זקוק לברוקר או שאתה יכול לפתוח חשבון ישירות בבורסה.

סיכונים, תאימות ושיקולים מס

סיכון שוק ומינוף

שווקי הקריפטו יכולים לנוע במהירות. המינוף מגדיל כל תנודה, והופך שינויים קטנים במחיר לרווחים והפסדים גדולים. גם אם אתה משתמש בהוראות סטופ, פערים ונזילות נמוכה עלולים לגרום להחלקות. יתרת חשבון מוגבלת עם מינוף גבוה עלולה להיסגר במהירות בשוק תנודתי. השתמש רק במינוף שאתה מבין היטב ובצע בדיקות לחץ על הפוזיציות שלך מול תנועות שליליות. הימנע מריכוז בנכס בודד או בורסה בודדת.

סיכון צד נגדי וסיכון תפעולי

מסחר בנגזרים כרוך בסיכון צד נגדי. במקרה של חוזים עתידיים מוסדרים, מסלקי סליקה מסייעים בפיזור הסיכון, והמרווח היומי המשתנה מפחית את החשיפה האשראי. בפלטפורמות קריפטוגרפיות מסוימות, נעשה שימוש בקרנות ביטוח ובמנגנוני הפחתת מינוף אוטומטיים. השבתת הבורסה, חוסר יציבות ב-API או תקלה באורקל עלולים להשפיע על הזמנות, ולגרום לכם למכור במחירים לא משתלמים או למנוע התאמות בזמן. פיזור בין בורסות מרכזיות וקיום תוכניות מגירה יכולים להפחית את הסיכון התפעולי.

תאימות לתקנות

מסגרות הציות שונות ממדינה למדינה. בארצות הברית, חוזים עתידיים על ביטקוין וחוזים עתידיים על אתר נסחרים בשווקים ייעודיים המפוקחים על ידי רגולטורים בתחום הסחורות, בעוד רגולטורים בתחום ניירות הערך מתמקדים בניירות ערך ומוצרי השקעה. באיחוד האירופי, הרשויות המוסמכות הלאומיות, כולל נציבות ניירות הערך של קפריסין, מפקחות על חברות שירותי השקעה. בדקו תמיד אם ההרשאה של הפלטפורמה תואמת את השימוש המיועד שלכם. אם אתם סוחרים מקצועיים, ברוקרים או חברות השקעה, מדיניות פנימית עשויה להגביל את המקום והאופן שבו אתם סוחרים בנגזרים. פלטפורמות מסוימות אוסרות במפורש על תושבי שיפוטים מסוימים לגשת לנגזרי קריפטו.

טיפול מס

כללי המס תלויים במוצר ובשיפוט. חוזים עתידיים מוסדרים במדינות מסוימות עשויים לקבל יחס מס ספציפי השונה מחוזים עתידיים לא מוסדרים. בארצות הברית, חוזים עתידיים מוסדרים מסוימים עשויים להיות כפופים לשיעורי מס משולבים השונים מעסקאות ספוט, בעוד שחוזים עתידיים תמידיים מחוץ לארץ עשויים להיות מטופלים באופן שונה. התייעץ תמיד עם איש מקצוע מוסמך במקום להסתמך על מידע כללי. טעויות עלולות להיות יקרות, ונסיבותיך האישיות קובעות את חובותיך.

כלים וניתוחים למסחר בחוזים עתידיים

סוגי הזמנות וביצוע

הכלים המקצועיים בבורסות הגדולות כוללים הוראות לימיט, מרקט, סטופ מרקט, סטופ לימיט, טייק פרופיט, טריילינג סטופ והוראות לימיט בלבד. השתמש בכלים אלה כדי לשלוט בסליפג' ולהגן מפני תנודות קיצוניות. עבור הזמנות גדולות יותר, שקול ביצוע משוקלל זמן או משוקלל נפח באמצעות ממשקי API או אלגוריתמים של ברוקרים. פלטפורמות מסוימות מציעות מסחר בבלוקים בגודל מוסדי. תמיד בדוק סוגי הזמנות חדשים עם הקצאה קטנה לפני שתגדיל את היקף ההזמנה.

נתוני שוק: עניין פתוח, מימון ובסיס

מעקב אחר הריבית הפתוחה מסייע במדידת המיקום בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים. עלייה בריבית הפתוחה לצד עלייה במחיר עשויה להצביע על כניסת פוזיציות לונג חדשות לשוק. שיעורי המימון על חוזים תמידיים משקפים את הנטייה הכיוונית של הסוחרים. מימון חיובי קיצוני מצביע על צפיפות בפוזיציות לונג, בעוד שמימון שלילי עמוק מצביע על צפיפות בפוזיציות שורט. עקבו אחר הבסיס בין מחירי הספוט למחירי החוזים העתידיים על פני תאריכי הפקיעה כדי לזהות הזדמנויות במסחר בעקומות או לנהל את גלגול הפוזיציות.

לוחות מחוונים לאוטומציה וסיכונים

השתמש ב-API כדי להפוך חלקים מהאסטרטגיה שלך לאוטומטיים, אך הקפד לבצע בדיקות מתאימות ולהגדיר מגבלות סיכון. פלטפורמה בעלת ביצועים גבוהים עם מגבלות תעריף חזקות ונקודות קצה אמינות היא חיונית. צור לוחות מחוונים כדי לפקח על ניצול המרווח, רווחים לא ממומשים וממומשים, פוזיציות יווניות (אם זמינות) וסף חיסול. שמור התראות סיכון על שולחן העבודה ובמכשירים הניידים שלך, כדי שתוכל לפעול אם השוק ישתנה בזמן שאתה לא נמצא.

בניית תוכנית מסחר בחוזים עתידיים

הגדרת יעדי השקעה ומגבלות

הבהירו את מטרות ההשקעה, טווח הזמן, יעדי התשואה וסובלנות הסיכון שלכם. החליטו אם אתם מעדיפים הכנסה ממימון, אלפא כיוונית או גידור תיק ספוט. קבעו את הירידות המקובלות, המינוף המרבי והמגבלות לכל חוזה ולכל שוק. אם ההון שלכם מוגבל, קבעו גודל שמרני והימנעו מריכוז יתר בשוק בודד.

בדיקה לאחור ואיטרציה

בדוק את אסטרטגיית המסחר שלך באמצעות מחירים היסטוריים ונתוני חוזים עתידיים, במידת האפשר. למרות שלבדיקות לאחור יש מגבלות, הן יכולות לחשוף רגישות לתנודתיות, מימון ועלויות עמלות בורסה. בצע בדיקות קדימה בחשבון נייר או באמצעות חוזים מיקרו. חזור על כניסות, יציאות ובקרות סיכון, ונהל יומן מסחר כדי לשפר את קבלת ההחלטות לאורך זמן.

ניהול סיכונים ותכנון תרחישים

התכונן לאירועים חריגים. מודלים המבוססים על תנאי שוק נורמליים עלולים להיכשל בעת שינויים במשטר. הגדר נהלי פעולה סטנדרטיים במקרה של הפסקות, שיבושים בבורסה או סטיות באורקל. שקול כיצד תצמצם את החשיפה אם הברוקר או הבורסה שלך יחוו השבתה. שמור מספיק מזומנים כדי לעמוד בדרישות המרווחים במצב של לחץ, או תכנן את האסטרטגיה שלך כך שלעולם לא תצטרך להוסיף בטוחות תחת לחץ.

מי משתמש בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים

סוחרים פעילים ויוצרי שוק

סוחרים פעילים משתמשים בחוזים עתידיים כדי לנצל תנועות קצרות טווח באמצעות מינוף ולבצע מכירות בחסר בשווקים יורדים. יצרני השוק מספקים נזילות בשוקי הספוט ובנגזרים, ומרוויחים הנחות בורסה או מרווחים תוך גידור באמצעות פוזיציות מקזזות. פעילותם תורמת לנזילות עמוקה, המטיבה עם כולם באמצעות צמצום המרווחים והורדת עלויות הביצוע.

משקיעים ומגנים

משקיעים המחזיקים בעמדות ארוכות טווח בביטקוין או אתר עשויים להשתמש בחוזים עתידיים כדי לגדר את הסיכון לירידת ערך בתקופות של תנודתיות מוגברת. כורים השתמשו בעבר בנגזרים כדי להבטיח את הכנסותיהם, ומכרו חוזים עתידיים כנגד הייצור הצפוי. חברות השקעה וקרנות נאמנות מסוימות משתמשות בחוזים עתידיים מוסדרים כדי להשיג חשיפה למטבעות קריפטוגרפיים בהתאם למדיניות הפנימית ולדרישות הרגולטוריות בנוגע לניירות ערך ונגזרים.

התחלת העבודה: שלב אחר שלב

1. בחרו את המקום

החליטו בין חוזים עתידיים מוסדרים באמצעות ברוקר המחובר ל-CME Group או לבורסה מוסדרת אחרת, לבין פלטפורמה מקורית לקריפטו המציעה חוזים עתידיים ללא הגבלת זמן. שקלו האם חלות הגבלות לאומיות על מקום מגוריכם והאם אתם זקוקים לרישיון או לסוג חשבון ספציפי. אמתו את הסדרי השמירה על בטוחות מזומנים ואת ההגנות המשפטיות העומדות לרשותכם.

2. התחבר ואבטח את חשבונך

השלם את תהליך KYC, הפעל אימות דו-שלבי והוסף כתובות משיכה לרשימת הכתובות המאושרות. בדוק את כל הגדרות האבטחה. אם הפלטפורמה שלך מציעה חשבונות משנה או מרווח תיק, למד כיצד אלה משפיעים על חישובי הסיכון וסף הפירוק.

3. מימון והגדרת הפלטפורמה שלך

הפקד מזומן, מטבעות יציבים או בטוחות קריפטוגרפיות כפי שמותר. בדוק את הממשק באמצעות הזמנה קטנה. קבע את תצורת הכלים המקצועיים, כגון הנחיות לאישור הזמנות, מקשי קיצור והתראות סיכון. למד את לוח הזמנים של עמלות הבורסה ואת אופן צבירת המימון ותשלומו.

4. התחל בקטן והתרחב בהדרגה

פתח עמדות מבחן עם חוזים מיקרו או בגודל נומינלי קטן. השתמש בהוראות מוגבלות כדי ללמוד כיצד מתנהג ספר ההזמנות בתנאי שוק שונים. עקוב אחר רווחים ממומשים ובלתי ממומשים, סליפג' והשפעת המימון והעמלות. הרחב את הפעילות רק לאחר שהוכחת ניהול סיכונים עקבי.

דוגמאות מעשיות וחישובים

גידור עמדת ספוט

נניח שיש לכם ביטקוין אחד בארנק הספוט שלכם ואתם רוצים להפחית את הסיכון לקראת אירוע משמעותי. תוכלו למכור בחסר חוזה עתידי המייצג ביטקוין אחד נומינלי. אם השוק יירד, ההפסדים על הפוזיציה הספוטית יקוזזו על ידי הרווחים על החוזים העתידיים הנמכרים בחסר. אם השוק יעלה, הרווחים הספוטים שלכם יעלו על ההפסדים העתידיים, וכתוצאה מכך הרווח הנקי יהיה נמוך יותר מאשר בפוזיציה ללא גידור. התאמת יחסי הגידור לאורך זמן יכולה לעזור כאשר בסיס החוזים העתידיים מתרחב או מצטמצם.

מסחר כיווני עם מינוף שמרני

נניח שזיהיתם תצורה שוורית עם תמורה סיכון-תשואה חיובית. אתם פותחים פוזיציה ארוכה בחוזה עתידי תמידי עם מינוף צנוע. קבעו הוראת סטופ לוס ברמה שתגביל את הירידה לאחוז קבוע מראש מחשבונכם. השתמשו בהוראות טייק פרופיט כדי לנעול רווחים ברמות היעד. עקבו אחר המימון כדי שתשלומים חיוביים או שליליים לא יפגעו ביתרון שלכם לאורך מספר ימים.

תוכנית תשלום במזומן

כאשר חוזים עתידיים רבעוניים נסחרים בפרמיה לעומת מחיר הספוט, ניתן לקנות את הספוט ולמכור את אותו ערך נומינלי בחוזים עתידיים, ולהחזיק בשני הצדדים עד לפקיעת התוקף. הפרמיה שאתה נועל יכולה להיחשב כרווח יעד לפני עמלות ומימון. קח בחשבון עמלות מסחר, עלויות הלוואה וסיכוני שמירה. אמנם אסטרטגיה זו מכוונת להיות ניטרלית ביחס לשוק, אך עלולים להתרחש שיבושים, וההון שלך עלול להיקשר, מה שיוצר עלות אלטרנטיבית.

אבטחה, שמירה ושיטות עבודה מומלצות

הגנה על בטוחות

אם אתה מפקיד מטבעות יציבים או מטבעות קריפטוגרפיים אחרים כבטוחה, הקפד להבין את מודל השמירה של הבורסה. הבורסות נבדלות זו מזו באופן שבו הן מאחסנות נכסים דיגיטליים, האם הן משתמשות באחסון קר וכיצד הן מנהלות מפתחות פרטיים. גוון בין פלטפורמות שונות במידת האפשר ושמור עתודה של מזומנים בחשבון מאובטח כדי לענות על צרכי הבטוחות מבלי למכור בכפייה את אחזקותיך בספוט.

היגיינה תפעולית

עדכן את המערכות שלך, החלף מפתחות API ואל תשתף אישורים. השתמש במפתחות חומרה לאימות דו-גורמי. שמור גיבויים של קודי אימות וצירופי מילים לשחזור באחסון מאובטח במצב לא מקוון. הטמע רשימת IP מותרת לגישה ל-API והגדר נעילות משיכה כדי להפחית את ההשפעה של פריצה לחשבון.

מילון מונחים מרכזיים

• נכס בסיס: המכשיר שאליו מתייחס חוזה עתידי, כגון ביטקוין או אתר.
• בסיס חוזים עתידיים: ההפרש בין מחיר החוזים העתידיים למחיר הספוט.
• עניין פתוח: המספר הכולל של חוזי עתידיים פתוחים שטרם נסגרו.
• מרווח ראשוני: בטוחה הנדרשת לפתיחת פוזיציה בחוזים עתידיים.
• מרווח תחזוקה: ההון העצמי המינימלי הנדרש כדי להשאיר פוזיציה פתוחה.
• שיעור המימון: תשלום תקופתי בין פוזיציות לונג ופוזיציות שורט בחוזים תמידיים.
• מינוף: שימוש בהון מושאל או בהון עצמי כדי לשלוט בחשיפה נומינלית גדולה יותר.
• סילוק במזומן: סילוק חוזה עתידי במזומן במקום מסירת הנכס.
• חוזים עתידיים תמידיים: חוזים עתידיים ללא תאריך תפוגה, המשתמשים במימון כדי לעקוב אחר מחירי הספוט.
• חוזים עתידיים מוסדרים: חוזים הרשומים בבורסות המפוקחות על ידי רגולטורים ממשלתיים.

הערות תאימות והצהרות

מסחר בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים כרוך בסיכונים משמעותיים. המחירים תנודתיים מאוד, וייתכן שתפסיד יותר מההשקעה הראשונית שלך. דף זה נועד למטרות מידע כלליות בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות. BestCryptoExchanges.com אינו מספק שירותי תיווך או השקעה ואינו אחראי להפסדים. תמיד יש לוודא את הסטטוס הרגולטורי, לקרוא את תנאי השירות ולהתייעץ עם איש מקצוע מוסמך אם אתה זקוק לייעוץ בנושאי השקעות, מיסים או חוקי ניירות ערך. היו מודעים למגבלות לאומיות וודאו שהפעילות שלכם תואמת את הכללים המקומיים. אם אתם משתמשים בברוקר כדי לגשת לחוזים עתידיים מוסדרים, אמתו את רישומם ואת ההגנות החלות על חשבונכם.

מדריך SEO: ישויות ונושאים מכוסים

מדריך זה דן בגופים ובנושאים מרכזיים בתחום חוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים עבור סוחרים ומשקיעים, כולל חוזים עתידיים על ביטקוין, חוזים עתידיים על אתר, מסחר בנגזרים בבורסות מרכזיות, CME Group, שווקים ספוט, מבני עמלות בורסה, בורסות מפוקחות, פיקוח על ניירות ערך בתחומי שיפוט שונים, הפניות של רשות ניירות הערך של קפריסין, תפקידן של חברות השקעה וקרנות נאמנות בחשיפה למטבעות קריפטוגרפיים, חשיבותה של נזילות עמוקה וכלים מתקדמים, והסיכונים הכרוכים במינוף, תנודתיות ומרווח בשוקי החוזים העתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים.

שאלות נפוצות

מהם חוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים?

חוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים הם חוזים נגזרים סטנדרטיים העוקבים אחר מחיר מטבע קריפטוגרפי כגון ביטקוין או אתר. הם מאפשרים לסוחרים לספקולט על תנודות מחירים, לגדר חשיפה או ליישם אסטרטגיות ניטרליות לשוק מבלי להחזיק בנכס הבסיס. ניתן לפתוח פוזיציה ארוכה אם צופים עליית מחירים, או פוזיציה קצרה כדי להרוויח מירידת השווקים. פלטפורמות רבות מציעות חוזים עתידיים תמידיים, שאין להם תאריך תפוגה והם משתמשים בשיעורי מימון כדי להתאים למחירי הספוט, וכן חוזים עתידיים מתוארכים, הנסגרים על פי לוח זמנים קבוע. חוזים עתידיים מוסדרים הנסחרים בבורסות כגון CME Group מפוקחים על ידי רגולטורים ממשלתיים, בעוד שבורסות קריפטו רבות פועלות תחת מסגרות שונות. מסחר בחוזים עתידיים כרוך במינוף, בטחונות ובפוטנציאל לרווחים והפסדים מוגברים, ולכן בקרת סיכונים היא חיונית.

איזה מטבע קריפטוגרפי יזנק ב-2025?

אף אחד לא יכול לחזות באופן מהימן איזה מטבע קריפטוגרפי יזנק ב-2025. השווקים תנודתיים מאוד ומושפעים מתנאים מקרו-כלכליים, רגולציה, שדרוגי טכנולוגיה ורגשות המשקיעים. גישה נבונה היא להגדיר את יעדי ההשקעה שלכם, לחקור את היסודות והנזילות בבורסות הגדולות, ולנהל את החשיפה באמצעות פיזור ושינוי גודל הפוזיציות. אם תבחרו להשתמש בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים או חוזים עתידיים על ביטקוין כדי לבטא את עמדתכם, זכרו כי מינוף מגדיל את הסיכון. שקלו אסטרטגיית מסחר מבוססת כללים במקום ספקולציות על נכס בודד, והימנעו מסיכון כספים שאינכם יכולים להרשות לעצמכם להפסיד. מידע זה הוא מידע כללי ואינו מהווה ייעוץ השקעות.

האם אתה יכול להרוויח $100 ביום עם מטבעות קריפטוגרפיים?

אפשר להרוויח $100 ביום ממסחר בקריפטו או ממסחר בחוזים עתידיים על ביטקוין, אך באותה מידה אפשר גם להפסיד כסף, לעתים במהירות. יעדי הרווח היומיים תלויים בגודל החשבון, במינוף, בתנודתיות וביתרון שלך לאחר עמלות הבורסה ועלויות המימון. תוצאות עקביות דורשות בדרך כלל אסטרטגיית מסחר שנבדקה, מגבלות סיכון קפדניות ומשמעת. התחל בסכומים קטנים, עקוב אחר הרווחים וההפסדים שלך והערך את הביצועים שלך לאורך חודשים ולא ימים. אין ערבויות בשווקים, ותשואות העבר אינן מעידות על תוצאות עתידיות.

האם ניתן לסחור בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים בארצות הברית?

כן, ניתן לסחור בחוזים עתידיים על ביטקוין ואתר בארצות הברית באמצעות ברוקר רשום המספק גישה לשווקים חוזיים ייעודיים כגון CME Group. מדובר במוצרים עתידיים מוסדרים. הגישה לחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים בפלטפורמות מחוץ לארצות הברית מוגבלת לעתים קרובות לתושבי ארצות הברית בשל מגבלות לאומיות ודרישות תאימות. אם אתם מתגוררים בארצות הברית ורוצים לסחור בנגזרים קריפטוגרפיים, פנו לברוקר מוסמך, בדקו את זכאות הפלטפורמה ואישרו את כל חובות התאימות. מידע זה נועד למטרות מידע כלליות ואינו מהווה ייעוץ משפטי או השקעתי.