מסחר בחוזים עתידיים למתחילים: מדריך מקיף לחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים וביטקוין

מסחר בחוזים עתידיים למתחילים לא חייב להיות משימה מאיימת. עם משאבי חינוך נכונים ותוכנית פעולה ברורה, כל מתחיל בעל מוטיבציה יכול ללמוד כיצד לסחור בחוזים עתידיים, להבין חשבונות חוזים עתידיים ודרישות מרווח, ולפתח אסטרטגיית מסחר המתאימה לסובלנות הסיכון האישית שלו. מדריך זה מיועד לקוראים המעוניינים ללמוד על בורסות קריפטו ובורסות ביטקוין, ורוצים להתחיל לסחור בחוזים עתידיים בביטחון. הוא מסביר כיצד פועלים חוזים עתידיים, מדוע שוק החוזים העתידיים חשוב, כיצד לפתוח חשבון מסחר, והמנגנונים המעשיים של מסחר במרווח, ערך נומינלי, גודל טיק וערך טיק. תמצאו בו גם דוגמאות מהעולם האמיתי, כלים לניהול סיכונים, ותשובות לשאלות נפוצות על חוזים עתידיים המאפשרים חשיפה רחבה וניהול סיכוני ירידה.

בין אם אתם מגיעים מתחום המסחר במניות בשוק ההון או שאתם חדשים בתחום המסחר, העמקה זו במוצרי מסחר בחוזים עתידיים תסייע לכם לבנות בסיס איתן. תלמדו כיצד עמדת חוזים עתידיים שונה מרכישת מניות בשוק ההון, כיצד מחיר החוזים העתידיים קשור למחיר הספוט, מה המשמעות של מרווח ראשוני ומרווח תחזוקה, מדוע שינויים במחיר השוק חשובים וכיצד להעריך את תנועת השוק ותנודתיותו לפני שאתם קונים או מוכרים. והחשוב ביותר, תלמד כיצד לתכנן סיכונים משמעותיים, כולל תרחישי קריאת שוליים וניהול הון עצמי בחשבון, כך שירידת מחירים חדה לא תגרום לירידה בחשבון מתחת לדרישת הרגולציה המינימלית.

מהם חוזי עתיד וכיצד הם פועלים

חוזים עתידיים הם הסכמים סטנדרטיים לרכישה או מכירה של נכס בסיס במחיר שנקבע מראש בתאריך ספציפי בעתיד. הנכס הבסיסי יכול להיות ביטקוין, מטבעות קריפטוגרפיים אחרים, חוזים עתידיים על מדדי מניות כגון חוזה e mini S&P 500, חוזים עתידיים על סחורות כגון נפט גולמי או זהב, או אפילו שיעורי ריבית. לכל חוזה יש מפרט מוגדר הכולל את גודל החוזה, גודל התיק, ערך התיק ותאריך התפוגה או תאריך האספקה. מתחילים צריכים לדעת כי חלק ממוצרי החוזים העתידיים מסולקים במזומן, בעוד שאחרים מאפשרים מסירה בפועל של סחורות. בבורסות ביטקוין ובורסות קריפטו רבות, מרבית החוזים מסולקים במזומן בקריפטו או במטבעות יציבים, וחלק מהבורסות מציעות חוזים עתידיים תמידיים שאין להם תאריך עתידי קבוע, אך הם נועדו לעקוב אחר מחיר הספוט באמצעות תשלומים מימוניים.

תכונות מרכזיות של מסחר בחוזים עתידיים כוללות את היכולת להיחשף לערך המלא של הנכס הבסיסי בהשקעה ראשונית קטנה יחסית באמצעות שימוש בערבות ביצוע המכונה "מרווח ראשוני". בניגוד למסחר במניות, שבו בדרך כלל משלמים את מלוא ערך המניות, עמדת חוזים עתידיים דורשת ערבות ביצוע קטנה יותר, מה שמאפשר מינוף. מינוף זה מגביר את תנועות המחירים, מה שאומר שגם הרווחים וההפסדים הפוטנציאליים מוגברים. לכן, מסחר בחוזים עתידיים כרוך בסיכונים משמעותיים, ולכן על מתחילים לגשת למסחר במרווח בזהירות ובתכנית ברורה.

בשוק החוזים העתידיים, תנאי החוזה מתוקננים על ידי הבורסה המציעה את המוצר. לדוגמה, לחוזה עתידי e mini S&P 500 יש מכפיל ספציפי המגדיר את הערך הנקוב. במטבעות קריפטוגרפיים, חוזה עתידי על ביטקוין בבורסה מוסדרת עשוי לייצג מספר מסוים של BTC, בעוד שבמקום מסחר בנגזרים קריפטוגרפיים הוא עשוי להיות מצוטט בדולר ארה"ב או ב-USDT עם גודל טיק וערך טיק מוגדרים. המחיר הקבוע מראש שנכתב בחוזה מאפשר לסוחרים לקבע מחיר בתאריך עתידי, ולכן גם מגדרים וגם ספקולנטים משתמשים בחוזים עתידיים המאפשרים אסטרטגיות גידור וספקולטיביות.

מדוע לסחור בחוזים עתידיים בבורסות קריפטו ובבורסות ביטקוין

מסחר בחוזים עתידיים למתחילים הופך פופולרי יותר ויותר בשוקי הנכסים הדיגיטליים, מכיוון שבורסות הקריפטו ובורסות הביטקוין מציעות נזילות גבוהה, חשיפה רחבה וגישה מסביב לשעון למגוון רחב של מוצרי חוזים עתידיים. חוזים עתידיים על ביטקוין וחוזים עתידיים על מדדים הקשורים למדדי קריפטו מאפשרים לסוחרים לנהל את הסיכון לירידת ערך או להשיג חשיפה לתנודות מחירים פוטנציאליות מבלי להחזיק את הנכס הבסיסי ישירות בארנק ספוט. סוחרים יכולים להשתמש בעמדה ארוכה כדי להרוויח אם המחיר עולה, או בעמדה קצרה כדי להרוויח אם המחיר יורד, דבר שמורכב יותר לביצוע במסחר במניות מסורתי ללא מסחר באופציות או הסדרי מרג'ין.

להלן הסיבות המעשיות שבגללן סוחרים משתמשים בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים:

• מינוף באמצעות מרווח ראשוני מאפשר לסוחרים לשלוט בערך נומינלי גדול בהרבה מההשקעה הראשונית שלהם.
• יכולת לקנות או למכור כדי ליצור פוזיציות עתידיות ארוכות או קצרות לצורך גידור או ספקולציה
• נזילות עמוקה במוצרי עתידיים מובילים מובילה לפער קטן יותר בין מחיר הקנייה למחיר המכירה ולביצוע יעיל יותר.
• הוצאה הונית נמוכה יותר מאשר רכישת ביטקוין או מטבעות קריפטוגרפיים אחרים בשווי מלא בשוק הספוט.
• גישה לכלים לניהול סיכונים כגון הוראות סטופ והוראות מותנות, המאפשרים לסוחרים לתכנן תנודות מחירים תנודתיות.
• סוגי חוזים מגוונים, כולל חוזים עתידיים תמידיים, חוזים עתידיים על ביטקוין לתאריך קבוע וחוזים עתידיים אחרים על מדדים הקשורים לסלי קריפטו.

משתמשים המעוניינים להשוות בין בורסות, מומלץ לחפש פלטפורמות המפרסמות דרישות מרג'ין ברורות, מציעות משאבים חינוכיים נרחבים למסחר במוצרי עתידיים ושומרות על נהלי אבטחה מחמירים. מקורות אמינים לתיעוד גודל החוזה, ערך הטיק וגודל הטיק הם חיוניים לבניית אסטרטגיית מסחר. בורסות בעלות מוניטין יפרסמו מידע על אופן פעולת תהליכי קריאת המרג'ין, אילו כספים נוספים עשויים להידרש כאשר הון החשבון יורד, ואילו דרישות מרג'ין משקפות את הדרישות הרגולטוריות המינימליות באזורכם.

הסבר על חשבונות עתידיים, מסחר במרווחים ומרווח תחזוקה

פתיחת חשבון עתידי מתחילה בדרך כלל עם חשבון מסחר בבורסה. עבור בורסות ביטקוין ובורסות קריפטו, ייתכן שתצטרך להשלים אימות זהות לפני שתוכל להפעיל חשבון משנה עתידי. לאחר הקמת חשבונות העתידיים שלך, תעביר כספים שישמשו כבטוחה לעמדת עתידית, לרוב מטבעות יציבים או קריפטו. חלק מהבורסות מאפשרות מרווח צולב בין עמדות, בעוד אחרות דורשות מרווח מבודד לכל עמדה. הבנת אופן חישוב מרווח העתיד היא חיונית לפני שתתחיל לסחור בעתיד.

מושגים חשובים כוללים:

• מרווח ראשוני: ערבות הביצוע או המרווח הראשוני הנדרש לפתיחת פוזיציה בחוזים עתידיים. זהו אינו תשלום מקדמה על מלוא ערך החוזה, אלא הפקדה בתום לב לכיסוי שינויי מחירים יומיים.
• מרווח תחזוקה: הסף של הון עצמי בחשבון שיש לשמור עליו כדי להשאיר את הפוזיציה פתוחה. אם הון עצמי בחשבון יורד מתחת לרמה זו עקב תנודות מחירים שליליות, ייתכן שתקבל קריאת מרווח.
• דרישת תוספת ביטחונות: בקשה לתוספת כספים כדי להחזיר את החשבון לרמת ביטחונות התחזוקה. אם לא תספק כספים נוספים במהירות, הבורסה עשויה לצמצם או לסגור פוזיציות כדי למנוע הפסדים נוספים.
• ערך נומינלי: הערך המלא של הנכס הבסיסי הנשלט על ידי חוזה עתידי. הערך הנומינלי קובע עד כמה שינויים קטנים במחיר יכולים להשפיע על הרווח או ההפסד בדולרים על הפוזיציה שלך.

הבורסות מסמנות את הפוזיציות לפי השוק בסוף כל יום מסחר או באופן רציף באמצעות מחיר הוגן. הון החשבון מותאם על בסיס שינויי מחירים, כך שהרווחים וההפסדים היומיים ממומשים באופן הדרגתי. אם תנועת השוק פועלת כנגד הפוזיציה שלך, ירידת החשבון עלולה להיות חדה כאשר המינוף גבוה. למתחילים מומלץ לחשב את רמת הסיכון שהם יכולים לשאת, לתכנן היכן לקצץ הפסדים ולהבטיח שיש להם משאבים פיננסיים מספקים כדי לעמוד בתנודתיות מבלי להפר את מרווח התחזוקה.

פוזיציות עתידיות ארוכות וקצרות: קנייה או מכירה במחיר שנקבע מראש

כדי לפתוח פוזיציה ארוכה בחוזה עתידי, אתה קונה את החוזה, ומרוויח אם מחיר החוזה העתידי עולה ביחס למחיר הכניסה שלך. כדי לפתוח פוזיציה קצרה, אתה מוכר את החוזה, ונהנה אם מחיר החוזה העתידי יורד. פוזיציות קצרות בחוזים עתידיים נפוצות בגידור, במיוחד כאשר סוחר מחזיק בנכס הבסיס ורוצה להפחית את החשיפה לתנודות מחירים. לדוגמה, אם מחזיק ביטקוין לטווח ארוך מודאג מתנודתיות השוק בטווח הקצר, מכירת חוזה עתידי על ביטקוין יכולה לקזז את הסיכון לירידה מבלי למכור את אחזקותיו בספוט.

חוזים עתידיים נבדלים ממסחר במניות בכך שכל פוזיציה ארוכה מתאימה לפוזיציה קצרה. אין השאלת מניות או תהליכי איתור מורכבים הנפוצים במכירות קצרות בשוק המניות. במקום זאת, הבורסה פשוט מתאימה הזמנות מנוגדות במחיר שנקבע מראש. מבנה זה מוביל לנזילות עמוקה במוצרי חוזים עתידיים נזילים ומאפשר לסוחרים לעבור במהירות בין כיוונים על סמך ניתוח טכני מעודכן או גורמים אחרים כגון שיעורי ריבית ונתונים מקרו-כלכליים.

מפרט החוזה: גודל טיק, ערך טיק וגודל החוזה

לכל מוצר עתידי יש גודל חוזה, גודל טיק וערך טיק מוגדרים. גודל החוזה מתאר את יחידת הנכס הבסיסי לכל חוזה. גודל הטיק הוא תוספת המחיר המינימלית, וערך הטיק מראה כמה רווח או הפסד נובע מתנועה של טיק אחד. לדוגמה, לחוזה עתידי על מדד מניות e mini יש גודל טיק וערך טיק שפורסמו. בחוזים עתידיים על ביטקוין בבורסות קריפטו, ייתכן שתראה תוספות מחיר בדולרים שלמים עם ערך טיק קבוע לכל חוזה או לכל יחידה. לפני שתסחר בחוזים עתידיים, אתר נתונים אלה בדף המוצר בבורסה. מקורות אמינים רבים ומסמכי בורסה מספקים פירוט שורה אחר שורה, החיוני לקביעת גודל הפוזיציה המדויק ולכלי ניהול הסיכונים.

מכיוון שהערך הנקוב של חוזה בודד יכול להיות גבוה, תנועה קטנה הנמדדת בטיקים יכולה להתורגם לרווח והפסד משמעותיים. לכן, מסחר בחוזים עתידיים למתחילים צריך תמיד להתחיל עם מסגרת ברורה לקביעת גודל הפוזיציה, התואמת את סובלנות הסיכון שלכם, את המשאבים הכספיים העומדים לרשותכם ואת דרישות המינימום הרגולטוריות למרווח שנקבעו על ידי הבורסה או בית הקלירינג הבסיסי.

כיצד מחירי החוזים העתידיים קשורים למחיר הספוט

מחיר החוזים העתידיים לעתים קרובות עוקב אחר מחיר הספוט, אך אינו שווה לו בדיוק. בחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים וסחורות, ההפרש משקף גורמים כגון שיעורי מימון בחוזים תמידיים, עלויות אחסון, שיעורי ריבית או ציפיות לגבי היצע וביקוש עתידיים. בשוקי מסחר רבים, מרבית החוזים מתכנסים בסופו של דבר למחיר הספוט בתאריך הפקיעה או בתאריך האספקה. בחוזים המאפשרים אספקה בפועל, הסליקה כרוכה בהעברת הנכס הבסיסי בתאריך ספציפי. בחוזים הנסלקים במזומן, הסליקה מבוססת על מדד או מחיר המכירה הפומבית בתאריך הפקיעה. למתחילים מומלץ לעקוב אחר תנועות המחירים בשוק הספוט ובשוק החוזים העתידיים סביב אירועים מרכזיים, שכן תנודות מחירים מהירות עלולות להגדיל את דרישות המרווח או להפעיל קריאת מרווח.

השוואת שוק החוזים העתידיים ושוק המניות

למרות ששניהם יכולים לשמש לספקולציה ולגידור, שוק החוזים העתידיים בנוי באופן שונה משוק המניות. מסחר בחוזים עתידיים מתבצע תמיד בחוזים סטנדרטיים, מה שמוביל לנזילות גבוהה במכשירים מובילים. אין שווי חלקי למניה. חשבונאות לפי שווי שוק מתבצעת בסוף יום המסחר או באופן רציף, ומסחר במרווחים הוא חלק מהתכנון הבסיסי. לעומת זאת, מסחר במניות כרוך לעתים קרובות בתשלום מלוא הערך למניה או בשימוש במרווחים הכפופים לכללים שונים. חוזי אופציות הם מסלול נוסף בשוק המניות ובשווקי נגזרי הקריפטו, אך למסחר באופציות יש מאפיינים ייחודיים כגון דעיכת זמן ו"יווניות" של אופציות. עבור סוחרים רבים, לימוד חוזים עתידיים תחילה הוא פשוט יותר מאשר לימוד חוזים עתידיים ואופציות בו-זמנית, אם כי חוזי אופציות יכולים להוות השלמה לחוזים עתידיים באסטרטגיות מתקדמות לניהול סיכונים.

כלי ניהול סיכונים למסחר בחוזים עתידיים

מכיוון שהמינוף מגדיל הן את הרווחים והן את ההפסדים, תוכנית סיכונים מוגדרת היטב היא מרכיב מרכזי במסחר בחוזים עתידיים למתחילים. שקול את כלי ניהול הסיכונים והשיטות הבאים:

• גודל הפוזיציה: בחר גודל חוזה ומספר חוזים המגבילים את הסיכון לירידה לאחוז קטן מההון העצמי בחשבון לכל עסקה.
• הוראות סטופ-לוס וטייק-רווח: הגדירו מראש נקודות יציאה כדי להימנע מהחלטות רגשיות במהלך תנודות מחירים מהירות.
• גיוון: הימנע מריכוז כל הסיכונים בקטגוריית מוצרי עתיד אחת או בנכס בסיס אחד.
• התאמת גודל בהתאם לתנודתיות: בתקופות של תנודתיות מוגברת בשוק, צמצמו את הגודל או השתמשו בסטופים רחבים יותר לצד מספר חוזים קטן יותר.
• סקירות שוטפות: בדקו את הביצועים בעבר כדי לשכלל את אסטרטגיית המסחר שלכם, תוך הבנה שביצועים בעבר אינם מבטיחים תוצאות עתידיות.
• קודם כל, השכלה: השתמש במשאבים חינוכיים ממקורות אמינים כדי להבין את תהליכי קריאת השוליים, השוליים הראשוניים הנדרשים וספי השוליים הנדרשים.

תמיד תתכנן את התרחישים הגרועים ביותר, כולל פערים בסופי שבוע או בתקופות של נזילות נמוכה. למרות שלחוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים מובילים יש לרוב נזילות גבוהה, ישנם רגעים שבהם שינויי המחירים הם פתאומיים. התוכנית שלך צריכה לצפות תנודות מהירות בשוק ולכלול כללים לגבי מתי להפחית את החשיפה, להוסיף בטוחות או להשהות את המסחר.

בניית אסטרטגיית מסחר ידידותית למתחילים

אסטרטגיית מסחר מובנית מסייעת למתחילים להימנע מהחלטות אימפולסיביות. גישה פשוטה יכולה לשלב ניתוח טכני עם זיהוי מגמות בסיסיות וסף סיכון. שקול את הצעדים הבאים:

• הגדר את המגמה בשוק: השתמש בממוצע נע או בתמיכה והתנגדות כדי לקבוע אם לחפש פוזיציה ארוכה או קצרה.
• הפעלה ואישור: המתן לאות מסוים לפני שאתה קונה או מוכר, למשל פריצה בנפח מסחר גבוה או תבנית היפוך.
• סיכון ותגמול: קבעו הוראת סטופ-לוס על בסיס התנודתיות או המבנה, ויעד רווח המציע יחס תגמול-סיכון נוח.
• תכנון סשן: היו מודעים לקצב יום המסחר, לפרסומי לוח השנה הכלכלי ולגורמים נוספים כגון שיעורי ריבית העלולים להגביר את התנודתיות.
• תהליך הבדיקה: עקבו אחר כל עסקה כדי להעריך את התוצאות העתידיות לעומת הציפיות, מתוך הבנה שהתוצאות העתידיות ישתנו מכל בדיקה לאחור.

בנוסף לניתוח טכני מבוסס תרשימים, יש לשלב גם נתונים בסיסיים. עקבו אחר אינדיקטורים מקרו-כלכליים, מדיניות הבנק המרכזי בנוגע לריבית וגורמים מאיצים ספציפיים לתחום הקריפטו, כגון שדרוגי רשת או התפתחויות רגולטוריות. גורמים נוספים, כגון תזרימי נזילות, שינויים ברישום בבורסה או מוצרי עתידיים חדשים, עשויים לשנות את הרקע ולהשפיע על תנועות המחירים.

איך להתחיל לסחור בחוזים עתידיים בבורסות קריפטו

כאשר אתה מוכן להתחיל לסחור בחוזים עתידיים, פעל על פי רשימת בדיקה ברורה ושיטתית. כך תבטיח שההשקעה הראשונית שלך תתאים לסובלנות הסיכון שלך ולעקומת הלמידה שלך.

• בחר בורסה: הערך בורסות קריפטו ובורסות ביטקוין המציעות את מוצרי העתיד הרצויים לך, כגון חוזים עתידיים על ביטקוין, חוזים עתידיים על אתר וחוזים עתידיים על מדד קריפטו.
• אמת את דרישות החשבון: פתח חשבון מסחר, השלם את תהליך KYC והפעל חשבון משנה לעסקאות עתידיות במידת הצורך.
• מפרט חוזה הלימוד: קרא את דפי המוצר כדי לקבל מידע על גודל החוזה, גודל הטיק, ערך הטיק, דרישות המרווח ותאריך התפוגה או תאריך האספקה.
• הפקד כספים לחשבונך: הפקד כספים המיועדים למסחר במרווחים, וקבע כללים פנימיים לגבי הסיכון היומי המרבי.
• מסחר בנייר ערך, אם זמין: השתמש בחשבונות דמו כדי להתאמן בכניסה לפוזיציות ארוכות או קצרות בחוזים עתידיים מבלי להסתכן בכסף אמיתי.
• התחל בקטן: התחל עם גודל הפוזיציה המינימלי שעדיין עומד בפרמטרי הסיכון שלך ובמרווח הראשוני הנדרש.
• השתמש בצווי הגנה: הצב הוראות עצירת הפסד והגבל הוראות כחלק משגרת הפתיחה שלך כדי להגן על הון עצמי בחשבון.
• עקבו והתאימו: העריכו את שינויי המחירים והתאימו את עצמכם לפי הצורך. אם נראה כי ייתכן שיידרש מרג'ין קול, הוסיפו בטוחות או צמצמו את הפוזיציה שלכם.

בדרך ממתחיל לסוחר בינוני, תן עדיפות למקורות אמינים להמשך ההשכלה. עקוב אחר הודעות הבורסה על שינויים במרווחים, רישומים חדשים ועדכוני מדיניות. פלטפורמה המציעה תיעוד ברור, הדרכות ומחשבוני סיכון תסייע לך להתמודד עם תנודות מחירים ולשפר את איכות ההחלטות.

ניתוח מעמיק: דוגמאות המקשרות בין תיאוריה לפרקטיקה

דוגמה 1: פוזיציה ארוכה בחוזים עתידיים על ביטקוין

נניח שסוחר מעוניין להיחשף לביטקוין מבלי לרכוש את מלוא הערך בשוק הספוט. הסוחר פותח פוזיציה ארוכה בחוזה עתידי על ביטקוין במחיר שנקבע מראש. לחוזה יש גודל חוזה מוגדר וגודל טיק. המרווח הראשוני הנדרש נרשם כערבות ביצוע. אם המחיר עולה, האשראי היומי לפי שווי שוק מגדיל את הון החשבון. אם המחיר יורד, הסוחר עלול לעמוד בפני קריאת מרווח אם ההון מפר את מרווח התחזוקה. הכספים הנוספים הנדרשים תלויים במידת הירידה במחיר ובמהירות הירידה בחשבון. תוכנית ממושמעת תקבע מראש היכן לצאת אם התזה נכשלת, במקום לחכות לקריאת שוליים.

דוגמה 2: גידור קצר באמצעות פוזיציות עתידיות קצרות

דמיינו משקיע בקריפטו שמחזיק בפוזיציה משמעותית בביטקוין ספוט, אך מודאג מתנודתיות השוק בטווח הקצר סביב אירוע מסוים. מכירת פוזיציה קצרה בחוזים עתידיים במחיר שנקבע מראש מספקת גידור. אם מחיר הספוט יורד, ההפסדים על אחזקות הספוט עשויים לקוזז על ידי רווחים על הפוזיציה הקצרה. זהו מקרה שימוש נפוץ בחוזים עתידיים המאפשר ניהול סיכונים. על המשקיע להמשיך לעקוב אחר מרווח התחזוקה ולהיות מוכן להוסיף בטוחות במידת הצורך. גידור בערך נומינלי סביר במקום גידור יתר מפחית את הסיכוי להפוך גידור לטווח קצר להימור ספקולטיבי החורג מהמטרה המקורית.

דוגמה 3: E Mini ו-Commodity Futures להקשר

אף שמדריך זה מתמקד בבורסות קריפטו ובבורסות ביטקוין, הוא מסייע להבין כיצד פועלים חוזים עתידיים על מדדי מניות e mini וחוזים עתידיים על סחורות. לחוזה e mini כמו חוזים עתידיים על S&P 500 יש ערך טיק ברור לכל גודל טיק ונזילות גבוהה מאוד במהלך יום המסחר. חוזים עתידיים על סחורות, כמו נפט גולמי, עשויים לאפשר מסירה בפועל אם הם מוחזקים עד למועד המסירה, אם כי סוחרים יכולים לסגור פוזיציות לפני תאריך הפקיעה כדי להימנע מפיצוי פיזי. במובנים רבים, המכניקה דומה בכל סוגי הנכסים: מרווח ראשוני, מרווח תחזוקה, הערכה יומית לפי שווי שוק ותנאים סטנדרטיים שנקבעים על ידי הבורסה. מסגרת הסיכון זהה, מה שמחזק את הסיבה שבגללה מתחילים צריכים לשלוט בעקרונות הבסיסיים לפני שהם מגדילים את גודל הפוזיציה.

עמלות, מימון ושיקולים בנוגע לפלטפורמה

כאשר אתם מעריכים היכן לסחור בחוזים עתידיים, השוו בין לוחות העמלות, אפשרויות המימון ותכונות הפלטפורמה. חלק מבורסות הביטקוין גובות עמלות יצרן ורוכש עם הנחות עבור נפח גבוה יותר או עבור החזקת אסימוני בורסה מקוריים. חוזים עתידיים תמידיים עשויים לכלול תשלומים למימון הזורמים בין פוזיציות לונג ופוזיציות שורט בהתבסס על ההפרש בין מחיר החוזה העתידי למחיר הספוט. עלויות נשיאה אלה עשויות להשפיע על אסטרטגיית המסחר שלכם, במיוחד אם אתם מתכננים להחזיק בפוזיציה עתידית במשך מספר ימים.

שיקולים בנוגע לפלטפורמה כוללים סוגי הזמנות, איכות התרשימים לניתוח טכני וזמינות משאבים חינוכיים כגון סמינרים מקוונים, תיעוד ומדמי מסחר. לוחות מחוונים לסיכונים המציגים את הון החשבון בזמן אמת, ניצול המרווח ומחיר המימוש עוזרים לך לצפות את תנועת השוק ולנקוט בפעולה לפני קריאת מרווח. בחר בפלטפורמות המפרסמות מקורות אמינים של מתודולוגיה למדדים, מבטיחות דרישות מרווח שקופות ומציעות תמיכה מהירה.

מלכודות נפוצות למתחילים

מתחילים הנכנסים לשוק החוזים העתידיים יכולים להימנע מטעויות רבות על ידי הימנעות מהמלכודות הבאות:

• מינוף יתר: שימוש במינוף גבוה בשלב מוקדם מגדיל את הסיכוי לירידה מהירה בחשבון במהלך תנודות מחירים שגרתיות.
• התעלמות ממרווח התחזוקה: אי מעקב אחר רמות התחזוקה עלול להוביל לפירוקים מפתיעים במהלך תנודות מהירות בשוק.
• אין תוכנית יציאה: כניסה לפוזיציה עתידית ללא סטופ-לוס או רמת פסילה מוגדרת מראש מזמינה קבלת החלטות רגשית.
• מרדף אחר חדשות: מסחר מיידי על סמך כותרות עשוי להיות מסוכן כאשר הנזילות נמוכה והמרווחים מתרחבים.
• סיכון כספי השכירות: מסחר בחוזים עתידיים צריך להיעשות באמצעות משאבים פיננסיים שהוקצו במיוחד למסחר.
• אי הבנה של פרטי החוזה: בלבול בין ערך הטיק, גודל הטיק או גודל החוזה עלול להוביל לגדלים גדולים מדי של הפוזיציות.

כדי להתמודד עם מכשולים אלה, שמור על תוכנית כתובה, עקוב אחר ביצועים קודמים באמצעות יומן, ושפר ללא הרף את אסטרטגיית המסחר שלך באמצעות ניתוח טכני ומודעות לגורמים אחרים כגון שיעורי ריבית ותנאים מקרו-כלכליים רחבים יותר. זכור כי ביצועים קודמים אינם מבטיחים תוצאות עתידיות, והפסדים הם חלק מתהליך הלמידה במסחר.

גידור, ספקולציה ומתי להשתמש בכל אחד מהם

מסחר בחוזים עתידיים מאפשר הן גידור והן ספקולציה, אך יש להבהיר את הכוונה לפני כניסה לעסקה. גידור משתמש בחוזים עתידיים כדי להפחית את הסיכון בעמדה קיימת, כמו מכירת חוזים עתידיים על ביטקוין כנגד החזקת ביטקוין ספוט כדי לנהל את הסיכון לירידה. ספקולציה כרוכה בפתיחת פוזיציה ארוכה או קצרה על סמך תחזית. שילוב בין המניעים הללו מוביל לעתים קרובות לבלבול וחוסר עקביות. החלט מראש אם אתה מבצע גידור או ספקולציה, אילו מוצרי חוזים עתידיים תשתמש בהם וכיצד תמדוד הצלחה או כישלון. השתמש במקורות אמינים ובשיטות המבוססות על נתונים לצורך כניסה, יציאה וקביעת גודל הפוזיציה, כדי להוסיף עקביות לתהליך שלך.

תקנות, מינימום ושיטות עבודה מומלצות

פלטפורמות רבות המציגות חוזים עתידיים על מטבעות קריפטוגרפיים פועלות על פי כללים אזוריים בנוגע למרווחים ובקרת סיכונים. הדרישות הרגולטוריות המינימליות עשויות להשתנות לאורך זמן, ובורסות עשויות להתאים את דרישות המרווחים בתקופות של תנודתיות קיצונית. בדוק את תקנון הכללים העדכני של הפלטפורמה שבה אתה מתכנן להשתמש. בשווקים מוסדרים, כגון חוזים עתידיים מסוימים על ביטקוין בבורסות מסורתיות, יהיו סטנדרטים מוגדרים לגבי ערבות ביצוע, מרווח ראשוני ומרווח תחזוקה. בבורסות קריפטו מחוץ לארץ, המדיניות משתנה, ולכן חשוב לקרוא את האותיות הקטנות לגבי אופן הפעולה של קריאת מרווח וחיסול לפני שתתחיל לסחור בחוזים עתידיים.

השיטות המומלצות כוללות שימוש באימות דו-שלבי, הפעלת רשימות אישור למשיכה ואבטחת המכשיר המשמש למסחר. שמור את הכספים בחשבונות עתידיים בנפרד מהחזקות לטווח ארוך. שמור יומן סיכונים המתעד את הערך הנקוב של כל עסקה, המרווח הראשוני הנדרש והסיכון הצפוי לכל עסקה. עם הזמן, משמעת זו בונה מעגל משוב אמין, כך שתוכל לבצע התאמות מושכלות בגישתך.

ממתחיל לסוחר בטוח בעצמו: מפת דרכים מעשית

שקול את מפת הדרכים הבאה כדי להתפתח מסוחר מתחיל לסוחר עתידי בטוח יותר:

• שלב 1: חינוך וסימולציה. למד את מפרטי המוצר, השלם כמה שעות של הדרכות, והתאמן בסימולטור כדי ללמוד כיצד שינויים במחירים משפיעים על הון החשבון.
• שלב 2: מסחר אמיתי בקנה מידה קטן. פתח פוזיציה קטנה בחוזה עתידי יחיד ונוזלי על ביטקוין. השתמש במגבלות סיכון קפדניות ובתוכנית יציאה מוגדרת מראש.
• שלב 3: שיפור התהליך. תעד כל עסקה, תנתח את הביצועים בעבר ותשלב ניתוח טכני וגורמים נוספים באסטרטגיית המסחר שלך.
• שלב 4: הגדלה הדרגתית. הגדל את הערך הנומינלי לאט לאט, תוך שאתה מפגין עקביות בקיום הכללים ותגובות נכונות לתנודתיות בשוק.
• שלב 5: גיוון. הרחב את פעילותך למוצרי עתיד קשורים רק לאחר שהוכחת עקביות, ושקול להוסיף מסחר באופציות בהמשך, אם הדבר תואם את מטרותיך.

גישה מדורגת זו מסייעת לכם לכבד את הסיכונים המשמעותיים תוך פיתוח הרגלים יציבים. עם הזמן, תלמדו אילו מוצרי עתיד מתאימים לאופייכם, כיצד לפרש תנועות מחירים ביעילות ומתי לסגת בתקופות סוערות.

מילון מונחים למסחר בחוזים עתידיים למתחילים

• חוזים עתידיים: הסכמים לרכישה או מכירה של נכס בסיס במחיר שנקבע מראש בתאריך עתידי.
• נכס בסיס: המכשיר אליו מתייחס החוזה, כגון ביטקוין, סחורות או מדד מניות.
• גודל החוזה: סכום הנכס הבסיסי המיוצג על ידי חוזה עתידי אחד
• גודל טיק: תוספת המחיר המינימלית לחוזה עתידי
• ערך טיק: הערך הכספי של תנועת מחיר אחת
• מרווח ראשוני: ערבות הביצוע הנדרשת לפתיחת פוזיציה
• מרווח תחזוקה: רמת ההון העצמי המינימלית בחשבון שעליך לשמור, אחרת אתה עלול להסתכן בקריאת מרווח.
• ערך נומינלי: הערך המלא של החשיפה הבסיסית הנשלטת על ידי החוזה.
• תאריך תפוגה ותאריך מסירה: התאריך הספציפי שבו החוזה מסדיר או מספק את הנכס הבסיסי.
• מחיר ספוט: המחיר השוק הנוכחי של הנכס הבסיסי
• חוזים עתידיים על מדדים וחוזים עתידיים על סחורות: חוזים עתידיים המקושרים למדדי מניות או לסחורות פיזיות.
• פוזיציה קצרה ופוזיציה ארוכה: הימורים כיווניים על ירידות או עליות במחיר, בהתאמה.

שאלות נפוצות

האם מתחיל יכול לסחור בחוזים עתידיים?

כן, מתחיל יכול לסחור בחוזים עתידיים, אך התהליך צריך להתחיל בלמידה מובנית ובתכנית זהירה. התחל בבחירת מוצר או שניים של חוזים עתידיים נזילים בבורסות קריפטו או בורסות ביטקוין בעלות מוניטין. פתח חשבון חוזים עתידיים ולמד את גודל החוזה, גודל הטיק, ערך הטיק, דרישות המרווח וכיצד פועלים המרווח הראשוני ומרווח התחזוקה. השתמש בסימולטור מסחר או בגדלים קטנים של פוזיציות כדי ללמוד כיצד תנועות המחירים משפיעות על הון החשבון. השקע רק משאבים פיננסיים שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד. שמור על אסטרטגיית מסחר כתובה, השתמש בכלי ניהול סיכונים כגון הוראות סטופ-לוס, והיה מוכן להוסיף כספים נוספים או להפחית את החשיפה אם נראה כי ייתכן שיידרש מימון נוסף. התחלה בקטן מפחיתה את הסיכוי שתנודות מחירים פתאומיות או תנועות בשוק יגרמו לחשבון לרדת מתחת לספים הנדרשים.

מהו כלל 80% במסחר בחוזים עתידיים?

כלל 80% הוא כלל מסחר פופולרי בקרב קהילות ניתוח טכני מסוימות, המוחל לעתים קרובות על טווחים או אזורי ערך הנגזרים מפרופילי שוק. הרעיון הפשוט הוא שאם המחיר נכנס לאזור הערך של היום הקודם ונשאר בתוכו במשך תקופה מסוימת, ישנה סבירות גבוהה יותר שהמחיר ינוע בחלק גדול מאזור הערך הזה, לעתים כ-80% מרוחבו. זהו כלל גמיש שאינו מובטח. סוחרים משתמשים בו ככלי הקשר כדי למסגר מסלולים פוטנציאליים תוך-יומיים, ולא כסימן עצמאי. אם אתה משתמש בכלל 80%, שלב אותו עם גורמים אחרים כגון ניתוח מגמות רחב יותר, מסנני תנודתיות וכללי ניהול סיכונים ברורים. זכור תמיד שביצועים בעבר אינם מבטיחים תוצאות עתידיות, ואף קו מנחה בודד לא צריך לקבוע אם לקנות או למכור פוזיציה עתידית.

האם אני יכול לסחור בחוזים עתידיים עם $100 דולר?

מסחר יומי בחוזים עתידיים עם $100 אינו מומלץ בדרך כלל. למרות שחלק מבורסות הקריפטו מאפשרות סכומי השקעה ראשוניים נמוכים מאוד בשל אפשרויות מינוף גבוהות, יתרה קטנה מותירה מעט מקום לשינויים רגילים במחירים ועלולה לגרום לפירוק מהיר. מכיוון שהמרווח הראשוני והמרווח התחזוקתי קיימים כדי לכסות שינויים יומיים במחירים, חשבון עם $100 בלבד צפוי להתמודד עם ירידה מיידית בחשבון אם התנודתיות תגדל, דבר שכיח בביטקוין ובמטבעות קריפטוגרפיים אחרים. גישה בטוחה יותר היא להתאמן בסביבה דמוית מסחר ולאחר מכן לממן חשבון מסחר בהון מספיק כדי לספוג תנודות שליליות שגרתיות מבלי להפר את דרישות המרווח התחזוקתי. רמה זו תשתנה בהתאם למוצר, מכיוון שהערך הנומינלי, ערך הטיק ודרישות המרווח שונים, אך היא צריכה להיות בגודל כזה שפעולה אחת מפסידה לא תכלה חלק משמעותי מההון העצמי בחשבונך.

מהו החוזה העתידי הקל ביותר למסחר עבור מתחילים?

מתחילים לרוב מתחילים עם מוצרי העתיד הנזילים והשקופים ביותר הזמינים בבורסה שבחרו. בתחום הקריפטו, חוזים עתידיים על ביטקוין או אתר הם נקודות התחלה נפוצות מכיוון שיש להם נזילות גבוהה, משאבים חינוכיים ופעילות מחירים הנעקבת על ידי רבים. בשווקים מסורתיים, חוזה עתידי על מדד e mini מומלץ לעתים קרובות על פני חוזים הנסחרים בהיקף מצומצם, מכיוון שמרווחים צרים יותר ומפרטי חוזה ברורים מפחיתים את החיכוך. חוזי העתיד הקלים ביותר עבורכם יהיו אלה שמתאימים ללוח הזמנים שלכם, מציעים נזילות עקבית במהלך יום המסחר שלכם, ומציגים גודל טיק, ערך טיק וגודל חוזה מתועדים היטב. השתמשו במקורות אמינים שמספק הבורסה כדי להבין את דרישות המרווח, והתחילו עם גודל הפוזיציה הקטן ביותר האפשרי, שעדיין תואם את אסטרטגיית המסחר שלכם ואת סובלנות הסיכון שלכם.