מסחר במיקרו-חוזים עתידיים: מדריך מקיף לסוחרים קמעונאיים ולחובבי נגזרים קריפטוגרפיים

מסחר במיקרו-חוזים עתידיים שינה את הגישה לשוקי החוזים העתידיים עבור סוחרים קמעונאיים המעוניינים בחשיפה לשוק עם פחות הון. בין אם אתם עוקבים אחר חוזים עתידיים על מדדי מניות, נפט גולמי, מתכות יקרות, חוזים עתידיים על מטבעות זרים ב-CME, או שאתם משקיעים בקריפטו המורגלים בבורסות ביטקוין ובורסות קריפטו המציעות מוצרי חוזים עתידיים, חוזים עתידיים מיקרו מציעים דרך נגישה ויעילה מבחינת הון להשתתף בשווקים מרכזיים. בעמוד הקטגוריה הזה, המסחר בחוזים עתידיים מיקרו, תלמד כיצד פועלים חוזים עתידיים מיקרו, מדוע חוזים מיקרו יכולים להיות שימושיים לאסטרטגיות מסחר, כיצד לנהל חשיפה לסיכון ומרווח חוזים עתידיים, כיצד חוזים מיקרו ומיני משתווים לחוזים עתידיים סטנדרטיים, וכיצד להתחיל עם חשבון תיווך וחשבון חוזים עתידיים.

מכיוון שחוזים עתידיים מיקרו הם גרסאות קטנות יותר של חוזים סטנדרטיים וחוזים e mini, הם בדרך כלל דורשים הון נמוך משמעותית לפתיחת פוזיציה עתידית. משמעות הדבר היא שתוכלו לסחור במיקרו e mini S&P 500 (המכונה לעתים קרובות מיקרו-es), מיקרו e mini Nasdaq 100, מיקרו e mini Dow, מיקרו e mini Russell 2000, חוזים עתידיים על נפט גולמי, ובחוזים עתידיים נבחרים על מטבע חוץ ב-CME, בהשקעה ראשונית המהווה חלק קטן מההון הנדרש לחוזים עתידיים סטנדרטיים. במקביל, חוזים אלה שומרים על נזילות גבוהה ועל אותם יתרונות של גילוי מחירים, שעות מסחר כמעט 24 שעות ביממה וקיזוז שקוף בבורסות מרכזיות.

במקביל, סוחרים המכירים את בורסות הקריפטו הגדולות ואת בורסות הביטקוין המציעות מוצרי סוואפ וחוזה עתידי תמידיים, יכולים למצוא בחוזים עתידיים מיקרו גשר מצוין לשוקי החוזים העתידיים המוסדרים. בעוד פלטפורמות נגזרי קריפטו מאפשרות לך גישה לחשיפה דמוית חוזים עתידיים לנכסים דיגיטליים, חוזים עתידיים מיקרו במקומות מוסדרים כמו CME Group מספקים דרישות שוליים שקופות, ערכי טיק ברורים ומסגרת ערבות ביצוע המותאמת לדרישות הרגולטוריות המינימליות שנקבעו על ידי הבורסה ומרכז הסליקה שלה.

מהם מיקרו-חוזים עתידיים?

חוזים עתידיים מיקרו הם חוזים עתידיים הנסחרים בבורסה, בגודל עשירית מחוזים עתידיים e mini או חוזים סטנדרטיים נפוצים יותר. לדוגמה, בחוזים עתידיים על מדדי מניות, חוזים עתידיים מיקרו e mini S&P 500 (MES) הם בגודל שווה לעשירית מחוזים עתידיים e mini S&P 500 (ES). גודל החוזה הקטן יותר מקטין משמעותית את המרווח הראשוני הנדרש ואת הערך הנומינלי הנדרש למסחר, ומאפשר קביעת גודל פוזיציה מדויקת יותר, ניהול סיכונים מדויק יותר ועלויות מסחר נמוכות יותר עבור סוחרים קמעונאיים וסוחרים פעילים המעוניינים בגמישות.

חוזים אלה עוקבים אחר אותם מוצרי עתידיים בסיסיים כמו מקביליהם הגדולים יותר. הם מסולקים באמצעות אותם מרכזים לניקוי, פועלים באותן שעות מסחר ומספקים גישה לאותן תנודות מחירים. סוחרים יכולים להשתמש בחוזים עתידיים מיקרו כדי לבטא דעות כיווניות, לגדר תיקי מניות, לנהל חשיפה לסיכון עבור אחזקות קריפטו או לבנות אסטרטגיות מסחר שיטתיות עם רגישות נמוכה לתנודות בשוק.

חוזים עתידיים מיקרו לעומת חוזים עתידיים סטנדרטיים וחוזים E Mini

חוזים עתידיים מיקרו, חוזים עתידיים e-mini וחוזים עתידיים סטנדרטיים מתייחסים כולם לאותם נכסים בסיסיים, אך נבדלים זה מזה בגודל החוזה ובדרישות המרווח. חוזים עתידיים סטנדרטיים, כגון חוזים עתידיים קלאסיים על מדד S&P 500 או חוזים עתידיים על נפט גולמי, נושאים ערך נומינלי גבוה ודרישות מרווח ראשוניות גבוהות. חוזים e-mini הפכו את השווקים הללו לנגישים יותר על ידי צמצום הגודל, וחוזים עתידיים מיקרו צמצמו את הגודל עוד יותר, מה שהביא לירידה משמעותית בהון הדרוש לכל עסקה.

• גודל החוזה וערך נומינלי: חוזי מיקרו עתידיים הם בדרך כלל עשירית מגודל חוזי e mini עתידיים. חוזה קטן יותר זה גורם לכך שכל תנועה קטנה משפיעה פחות על הרווח וההפסד שלך, מה שמסייע בניהול סיכונים ובלמידה.
• מרווח ראשוני וערבות ביצוע: המרווח הראשוני, המכונה לעתים קרובות ערבות ביצוע, הוא סכום הכספים המופקד לצורך פתיחת פוזיציה. חוזים מיקרו דורשים פחות הון מראש, מה שיכול להפחית את ההשפעה של ירידת ערך החשבון בתנאי שוק תנודתיים.
• יעילות הון: למרות שהמינוף כרוך בסיכון משמעותי, חוזים עתידיים מיקרו מציעים יעילות הון ומאפשרים התאמה מדויקת של החשיפה לשוק מבלי להתחייב להון יתר על המידה.
• אותם יתרונות ושעות מסחר: חוזים עתידיים מיקרו מציעים את אותם היתרונות של גילוי מחירים שקוף, גישה לחוזים עתידיים נזילים ושעות מסחר כמעט מסביב לשעון.
• עלויות מסחר נמוכות יותר: העמלות והעמלות לכל חוזה עשויות להיות נמוכות יותר במונחים מוחלטים בשל הערך הנקוב הנמוך יותר, אך יש לקחת בחשבון את העלויות לכל תנודה בעת תכנון אסטרטגיות מסחר.

מדוע חוזים עתידיים מיקרו מושכים סוחרים קמעונאיים

סוחרים קמעונאיים נמשכים לחוזים עתידיים מיקרו מכמה סיבות. האטרקציה העיקרית היא היכולת לגשת לשוקי החוזים העתידיים עם פחות הון והשקעה ראשונית קטנה יותר. במקום להתחייב לפוזיציה גדולה בחוזים עתידיים שעלולה להפעיל קריאת שוליים בתנועה חדה, חוזים עתידיים מיקרו מאפשרים לך לנהל עסקאות עם גודל חוזה מדויק. זה חשוב במיוחד לסוחרים הזקוקים לניהול סיכונים מדויק ומבקשים להתאים את החשיפה במרווחים קטנים ככל שתנאי השוק משתנים.

חוזים עתידיים מיקרו גם עוזרים לסוחרים קמעונאיים לבנות אמון. מכיוון שהערך הנקוב וערכי הטיק קטנים יותר, עלות הלמידה של מסחר בחוזים עתידיים מיקרו יכולה להיות נמוכה יותר. תוכלו לבחון אסטרטגיות מסחר, להבין כיצד פועלות דרישות המרווח והערבות לביצועים בחוזים עתידיים, ולצבור ניסיון בשוקי המניות, האנרגיה והמטבעות העיקריים מבלי להיחשף לסיכון בלתי מידתי.

חוזים מיקרו ליבה: מדד מניות, אנרגיה ומט"ח

מספר חוזים מיקרו בולטים בזכות הנזילות, המרווחים הצרים והפופולריות שלהם. רבים מהם הם חוזים עתידיים על מדדי מניות נזילים, אך סוחרים יכולים גם לגשת לחוזים עתידיים על אנרגיה ו-CME FX בצורה מיקרו.

מיקרו E-mini S&P 500 (MES)

ה-micro e mini S&P 500 הוא חוזה מיקרו דגל העוקב אחר מדד המניות המוביל של חברות גדולות בארה"ב. הוא משקף את חוזה ה-e mini s p, אך בגודל של עשירית מהחוזה. סוחרים משתמשים ב-MES כדי לנהל את החשיפה לשוק המניות הרחב בארה"ב וכדי לגדר תיקי מניות. מכיוון ש-MES מייצג את ה-mini s p 500 בקנה מידה קטן יותר, הוא פופולרי בקרב סוחרים קמעונאיים וסוחרים פעילים המעוניינים לסחור בחוזים מיקרו e mini בשעות מסחר מוארכות עם חוזים עתידיים בעלי נזילות גבוהה.

מיקרו E-mini Nasdaq 100 (MNQ)

ה-micro e mini nasdaq עוקב אחר מדד Nasdaq 100, המורכב מחברות טכנולוגיה. הוא גם קטן פי עשרה מה-e mini nasdaq 100, ומספק גישה לריכוז של מניות צמיחה ומניות טכנולוגיה, המושפעות לעתים קרובות ממחזורי רווחים, שינויים בריבית ותנאי שוק מסוכנים. סוחרים רבים, המשתמשים באסטרטגיות מסחר המבוססות על מומנטום ומגמות, מעדיפים את MNQ בשל תגובתו המהירה לתנודות בשוק ולחדשות.

מיקרו E-mini דאו (MYM)

ה-micro e mini dow מתייחס למדד הדאו ג'ונס התעשייתי. בעוד שהמדד הבסיסי משוקלל לפי מחיר ומייצג פלח שונה של שוק המניות, MYM מציע דרך נוספת לגוון את החשיפה לחוזים עתידיים על מדדי מניות. סוחרים יכולים לשלב את ה-micro e mini dow עם MES ו-MNQ כדי לבנות עסקאות ערך יחסי בשווקים מרכזיים ולהתאים את משקל הסקטורים באמצעות מדדים.

מיקרו E-mini ראסל 2000 (M2K)

ה-micro e mini russell עוקב אחר מניות אמריקאיות בעלות שווי שוק נמוך. מכיוון שה-Russell 2000 מגיב לצמיחה מקומית, לתנאי אשראי ולסנטימנט הסיכון, ה-M2K עשוי להתנהג באופן שונה מה-S&P 500 או מה-Nasdaq 100. ה-e mini russell 2000 מושך זה זמן רב סוחרים מקצועיים; ה-micro e mini russell מעניק יתרונות גיוון דומים לחשבונות קטנים יותר באמצעות חוזי עתיד מיקרו.

חוזים עתידיים על נפט גולמי מסוג Micro WTI (MCL)

חוזים עתידיים על נפט גולמי מיקרו מאפשרים לסחור בתנודות מחיר הנפט מסוג West Texas Intermediate עם חוזים קטנים יותר והון נמוך יותר. בניגוד לחוזים עתידיים על נפט גולמי סטנדרטיים, הכרוכים בלוגיסטיקה של משלוח פיזי, חוזים עתידיים על נפט גולמי מיקרו מסולקים במזומן, מה שמבטל את הסיכון הכרוך במשלוח פיזי. סוחרים פעילים משתמשים בנפט גולמי מיקרו כדי להביע את דעתם על היצע וביקוש האנרגיה, מדיניות OPEC ומגמות מאקרו, מבלי לקחת על עצמם את הערך הנומינלי הגבוה יותר של חוזים עתידיים סטנדרטיים.

חוזים עתידיים על מטבעות זרים

CME מציעה חוזים עתידיים על מטבעות זרים בפורמט מיקרו עבור צמדי מטבעות עיקריים כגון EUR/USD, GBP/USD ו-JPY/USD. חוזים מיקרו אלה מאפשרים לך לסחור במטבעות זרים באמצעות מוצר עתידי המוסדר בבורסה במקום במטבעות זרים ספוט. באמצעות חוזים מיקרו, תוכל לנהל חשיפה למטבעות הקשורה לנכסים בינלאומיים או לנכסי קריפטו שמחירם נקוב בדולר ארה"ב, תוך שאתה נהנה מהשקיפות של שוקי החוזים העתידיים הנסחרים בבורסה ומדרישות המרווח הברורות.

חוזים עתידיים מיקרו בהקשר של בורסות קריפטו ובורסות ביטקוין

שווקי נגזרי הקריפטו הפכו את המסחר הממונף לנגיש בפלטפורמות המכונות לעתים קרובות בורסות קריפטו ובורסות ביטקוין. סוחרי קריפטו מנוסים רבים עוברים למיקרו-חוזים עתידיים כדי לגוון את השקעותיהם מעבר לנכסים דיגיטליים ולהשתתף בחוזים עתידיים על מדדי מניות, נפט גולמי, מחירי זהב וצמדי מטבעות עיקריים במסגרת מסגרות מוסדרות. נקודות מרכזיות שיש לקחת בחשבון כוללות:

• מבנה השוק: חוזים עתידיים מיקרו מוסדרים נסחרים בבורסות מרכזיות עם פנקסי הזמנות מרכזיים, ערבויות ביצוע מרכזיות ומפרטי חוזים סטנדרטיים. בורסות ביטקוין המציעות חוזים עתידיים עשויות להשתמש במנועי חיסול, שיעורי מימון וכללי מרווח צולב שונים.
• בקרות סיכון: דרישות הרגולציה המינימליות המחייבות בבורסה והמרווח הראשוני מספקים בהירות. בעוד פלטפורמות קריפטו מאפשרות לעתים קרובות מינוף גבוה מאוד, חוזים עתידיים מיקרו משתמשים בדרישות מרווח שנועדו להפחית את הסיכון המערכתי.
• מגוון מוצרים: בורסות קריפטו מתמקדות בנכסים דיגיטליים. חוזים עתידיים מיקרו מרחיבים את מערך הכלים שלכם לחוזים עתידיים על מדדי מניות, נפט גולמי, מתכות יקרות וחוזים עתידיים על מט"ח ב-CME, ויוצרים אסטרטגיות מסחר מגוונות בשווקים שאינם קשורים זה לזה.
• גידור תיקי קריפטו: סוחרים יכולים להשתמש בחוזים מיקרו ומיני כדי לגדר את בטא שוק המניות בתוך תיק השקעות עם משקל גבוה בקריפטו, או כדי להפחית את החשיפה הכוללת לסיכון בתקופות תנודתיות.

כמה בורסות ביטקוין השיקו מוצרים המדמים חוזים עתידיים, אך אם אתם מעוניינים בחוזים עתידיים סטנדרטיים עם שעות מסחר מוגדרות, ערכי טיק שקופים ופינוי מוסדר, חוזים עתידיים מיקרו בבורסות מרכזיות מוכרות יכולים להשלים את ארגז הכלים שלכם לנגזרים קריפטוגרפיים.

כיצד פועלים חוזים עתידיים מיקרו: גודל החוזה, הערך הנקוב וערכי הטיק

הבנת גודל החוזה והערך הנקוב היא חיונית לפני מסחר במיקרו-חוזים עתידיים. מפרטי החוזה מגדירים את גודל התיק, ערך התיק, שעות המסחר והליך הסליקה. גודל חוזה קטן יותר מאפשר לסוחרים לדרג את הפוזיציות בצורה מדויקת יותר, תוך ניהול החשיפה הכוללת על בסיס סובלנות הסיכון.

• ערך נומינלי: מחושב כמחיר החוזים העתידיים כפול מכפיל החוזה. עבור מיקרו ומיני S&P 500, אם המדד עומד על 5000 והמכפיל הוא $5, הערך הנומינלי הוא כ-$25,000 לכל חוזה.
• גודל טיק וערך טיק: MES נסחר במרווחים של 0.25 נקודות מדד. כל טיק שווה $1.25, ונקודה שלמה שווה $5. ידיעת ערך הטיק עוזרת לך לכמת תנועות קטנות בשוק ולקבוע יעדי הפסד ויעדי רווח.
• דרישות ביטחונות: ביטחונות ראשוניים נדרשים לפתיחת פוזיציה, ויש לשמור על ביטחונות תחזוקה. אלה הם חלק מערבות הביצוע שלך.
• מינוף: מינוף בחוזים עתידיים מגדיל את הרווחים וההפסדים. למרות שחוזים מיקרו דורשים הון נמוך משמעותית, הם עדיין טומנים בחובם סיכונים משמעותיים אם אינם מנוהלים כראוי.

דרישות שוליים, ערבות ביצוע ויעילות הון

המרג'ין בחוזים עתידיים שונה מהמרג'ין בניירות ערך. במקום ללוות כסף לרכישת נכס, הברוקר מבקש ממך להפקיד ערבות ביצוע כדי לכסות הפסדים פוטנציאליים בעמדה בחוזים עתידיים. המרג'ין הראשוני הוא הסכום הדרוש לפתיחת עסקת מסחר. המרג'ין התחזוקתי הוא הסכום המינימלי שעליך לשמור כדי להשאיר את העמדה פתוחה.

אם הון החשבון שלך יורד מתחת לרמת התחזוקה עקב תנודות שליליות בשוק, ייתכן שתקבל קריאה למילוי בטחונות הדורשת כספים נוספים. זה יכול לקרות במהירות בתנאי שוק תנודתיים. מכיוון שלחוזי מיקרו-חוזים עתידיים יש ערך נומינלי נמוך יותר, ירידה בחשבון פחות צפויה להפר את מרווח התחזוקה מאותה תנועה מאשר חוזה עתידי סטנדרטי. עם זאת, חוזי מיקרו-עתידיים כרוכים בסיכון משמעותי, ולכן ניהול סיכונים זהיר הוא חיוני.

יעילות הון היא יתרון מרכזי. באמצעות חוזים עתידיים מיקרו, תוכלו להקצות פחות הון כדי להשיג חשיפה לשוק, ולהקצות את יתרת הכספים לאסטרטגיות מסחר אחרות או לשמור מזומנים זמינים כדי למנוע מימושים כפויים.

אסטרטגיות מסחר עם חוזים עתידיים מיקרו

חוזים עתידיים מיקרו מאפשרים מגוון אסטרטגיות מסחר המתאימות לתנאי שוק ולפרופילי סיכון שונים. בכל מקרה, זכרו כי עקרונות החוזים העתידיים הסטנדרטיים חלים גם על חוזים עתידיים מיקרו: הקפידו על דרישות המרווח, הבינו את מפרטי החוזה והגדירו את חשיפתכם לסיכון.

• מעקב אחר מגמות: השתמש בממוצעים נעים או במסנני מגמות כדי לרכב על תנודות ארוכות יותר בחוזים עתידיים על מדדי מניות נזילים כמו MES ו-MNQ. גודל חוזה קטן יותר מאפשר כניסות מדורגות כדי לשפר את המחיר הממוצע.
• חזרה לממוצע: בסביבות עם טווח תנודות מוגבל, חוזים מיקרו מאפשרים לך לבחון אסטרטגיות חזרה לממוצע עם עצירות הדוקות יותר וירידות קטנות יותר לכל עסקה, בשל הערך הנומינלי הנמוך יותר.
• סקלפינג תוך-יומי: חוזים עתידיים מיקרו מאפשרים בקרת סיכון מדויקת כאשר המטרה היא תנועה קטנה בשוק. ערך הטיק נמוך יותר, כך שניתן להיכנס ולצאת מהעסקה ללא תנודות רווח והפסד גדולות מדי.
• גידור: גידור חשיפת מניות או בטא של תיק קריפטו באמצעות חוזים מיקרו ומיני. השתמש ב-MES כדי לקזז את הסיכון בשוק המניות או ב-MNQ לחשיפה כבדה לטכנולוגיה.
• פער בין תאריכים ו-carry: חקור את הדינמיקה של carry בחוזים עתידיים מיקרו על סחורות כמו חוזים עתידיים מיקרו על נפט גולמי. Carry מתייחס להפרש המחירים בין חודשי החוזה, המושפע מאחסון, שיעורי ריבית וציפיות לגבי היצע וביקוש עתידיים.
• פיזור נכסים בין-נכסי: שלבו חוזים עתידיים על מדדי מניות עם מחירי זהב באמצעות מתכות יקרות מיקרו, והשתמשו בחוזים עתידיים על מטבע חוץ של CME לניהול סיכוני מטבע עיקריים בעת השקעה בינלאומית.

ניהול סיכונים במסחר בחוזים עתידיים מיקרו

ניהול סיכונים צריך להיות הבסיס לגישתך למסחר במיקרו-חוזים עתידיים. אמנם מיקרו-חוזים עתידיים דורשים השקעה נמוכה יותר, אך המינוף כרוך בסיכונים משמעותיים. שקול את השיטות הבאות בניהול עסקאות:

• קביעת גודל הפוזיציה: השתמש בחוזה הקטן יותר כדי להתאים את החשיפה לגודל הנכון. הוסף או הפחת חוזים בהדרגה כדי לשמור על הסיכון בגבולות.
• הפסדים מוגבלים ויעדי רווח: הגדירו יציאות על בסיס ערכי טיק ותנודתיות. לדוגמה, ב-MES, נקודה אחת שווה $5, ולכן עצירה של 10 נקודות היא $50 לכל חוזה בתוספת עמלות.
• שמירה על מרווח עודף: שמור כספים נוספים בחשבון החוזים העתידיים שלך כדי להגן על עצמך מפני תנודות פתאומיות בשוק ולמנוע מימושים כפויים.
• גיוון: פיזור החשיפה בין מדדי S&P 500 מיקרו ומיני, נאסד"ק מיקרו ומיני, דאו ג'ונס מיקרו ומיני, וראסל מיקרו ומיני, כדי להתאים לתנאי שוק מגוונים.
• מודעות לשעות המסחר: חוזים עתידיים נסחרים כמעט 23 שעות ביממה. דעו מתי הנזילות היא הגבוהה ביותר ומתי המרווחים עלולים להתרחב, כגון במהלך סשנים ליליים או סביב פרסום נתונים כלכליים.

שעות מסחר ותנאי שוק

אחת התכונות האטרקטיביות ביותר במסחר בחוזים עתידיים היא שעות המסחר המורחבות. חוזים עתידיים מיקרו על מדדי מניות נסחרים בדרך כלל כמעט 24 שעות ביממה במהלך שבוע העסקים, מה שמאפשר לך להגיב לאירועים גלובליים, הודעות על רווחים או פרסומים מקרו-כלכליים. תנאי השוק ישתנו לאורך היום:

• מסחר במזומן בארה"ב: הנזילות הגבוהה ביותר סביב פתיחת וסגירת שוק המניות עשויה להוביל למרווחים צרים ולהשתתפות נרחבת.
• בלילה ובשעות הבוקר המוקדמות: תנועות בינלאומיות, הערות של הבנק המרכזי וחדשות גיאופוליטיות עלולות לעורר תנועה ולשנות את החשיפה לסיכון במהירות.
• פרסום נתונים: אינדיקטורים כלכליים כמו מדד המחירים לצרכן, נתוני תעסוקה והחלטות על הריבית עלולים לגרום לתנודות חדות בשוק. תכנן את הסיכון שלך בהתאם.

חוזים עתידיים מיקרו ובניית תיק השקעות

חוזים עתידיים מיקרו יכולים להוות את עמוד השדרה של תיק השקעות קמעונאי מגוון או שכבת כיסוי טקטית עבור סוחרים המתמקדים בהזדמנויות לטווח קצר. בזכות הגמישות שלהם, חוזים עתידיים מיקרו מאפשרים לכם:

• התאמת בטא: השתמש בחוזים עתידיים על מדדי מניות כדי לשנות את החשיפה לשוק המניות מבלי לשנות את אחזקותיך הבסיסיות.
• סקטור גידור או סיכון גורם: שלבו MNQ, MES, MYM ו-M2K כדי לשפר את החשיפה לצמיחה, ערך או נטייה למניות קטנות.
• הוסף גידורי סחורות או מטבעות: השתמש בחוזים עתידיים על נפט גולמי מיקרו ובחוזים עתידיים על מטבעות מיקרו CME כדי לנהל נכסים רגישים לאינפלציה או סיכוני מטבע עיקריים הקשורים להשקעות בינלאומיות.

עלויות, עמלות ועלויות מסחר נמוכות יותר בפוטנציה

כאשר אתה סוחר בחוזים עתידיים מיקרו, אתה משלם עמלות בורסה ופינוי בנוסף לעמלות תיווך. חוזים מיקרו מביאים לעתים קרובות לעלויות מסחר נמוכות יותר לכל עסקה במונחים דולריים מוחלטים בהשוואה לחוזים עתידיים סטנדרטיים, למרות שעלויות לכל טיק עשויות להשתנות בהתאם לברוקר. שקול את הדברים הבאים:

• עמלות לכל חוזה: בדרך כלל נמוכות יותר עבור חוזים מיקרו, אך יש לבדוק את מחירון המדרג.
• עמלות בורסה וניקוי: נקבעות על ידי הבורסות הגדולות ועשויות להשתנות בהתאם למוצר.
• דמי נתונים: נתוני שוק בזמן אמת עבור שוקי החוזים העתידיים עשויים לדרוש מנוי.
• מימון: בניגוד להלוואות מרג'ין במניות, חוזים עתידיים משתמשים במודל ערבות ביצוע. יעילות ההון שלך נובעת ממרג'ין ראשוני נמוך יותר, ולא מהלוואת מימון.

הקמת חשבון עתידי ושיקולים בנוגע לתיווך

כדי לסחור בחוזים עתידיים מיקרו, אתה צריך חשבון תיווך המאפשר מסחר בחוזים עתידיים. הברוקר קובע את פרמטרי הסיכון, בעוד הבורסה קובעת את דרישות הרגולציה המינימליות למרווח. השלבים להתחלת המסחר כוללים:

• בחר ברוקר התומך בחוזים עתידיים מיקרו ומספק פלטפורמה איתנה עם כלי ניתוח עומק שוק וסיכונים.
• הגש בקשה לפתיחת חשבון עתידי והסכים לגילוי נאות בנוגע לסיכונים בעסקאות עתידיות, תוך הכרה בסיכונים משמעותיים ובפוטנציאל להפסדים מהירים.
• הפקד בחשבון את ההשקעה הראשונית שאתה מתכנן להסתכן בה, בתוספת כספים נוספים לריפוד תנודתיות.
• אפשר נתוני שוק עבור חוזים עתידיים על מדדי מניות רלוונטיים, חוזים עתידיים על נפט גולמי, מתכות יקרות וחוזים עתידיים על מטבעות זרים ב-CME.

מנגזרי קריפטו ועד מיקרו-חוזים עתידיים: טיפים מעשיים

אם אתם מגיעים מבורסות קריפטו או בורסות ביטקוין, תמצאו קווי דמיון ושוני. מהירות הביצוע וסוגי ההזמנות יהיו מוכרים לכם, אך ישנם ניואנסים:

• תוקף החוזה: בניגוד למרבית החוזים העתידיים הנצחיים בתחום הקריפטו, חוזים עתידיים פוקעים בתאריכים קבועים. למד את נהלי הגלגול ואת הדינמיקה של חוזים עתידיים מיקרו אם אתה מחזיק בהם לאורך חודשים.
• אין שיעורי מימון: חוזים עתידיים הנסחרים בבורסה משתמשים בתמחור עלות נשיאה ובמודלים של ריבית/דיבידנד, ולא בתשלומי מימון הנפוצים בפלטפורמות קריפטו רבות.
• סילוק: חוזים עתידיים על מדד מניות מיקרו מסולקים במזומן. חוזים עתידיים על נפט גולמי מיקרו מסולקים במזומן. חלק מחוזים עתידיים על סחורות כרוכים במסירה פיזית, אך חוזים מיקרו לרוב נמנעים מכך.

הבנת קארי, דיבידנדים ומבנה טווחים

קארי בחוזים עתידיים מתייחס ליחס בין מחירי הספוט למחירי החוזים העתידיים בכל תקופות הפירעון. עבור חוזים עתידיים על מדדי מניות, הקארי משקף את שיעורי הריבית והדיבידנדים הצפויים של מרכיבי המדד. במקרה של נפט גולמי וסחורות אחרות, הקארי משקלל את עלויות האחסון, תשואת הנוחות ודינמיקת המלאי. הקארי בחוזים עתידיים מיקרו מתנהג בדיוק כמו הקארי בחוזים עתידיים סטנדרטיים; ההבדל הוא בגודל החוזה הקטן יותר. סוחרים המיישמים מרווחי לוח שנה, מגנים על חשיפות מניות המותאמות לדיבידנדים או מבצעים ארביטראז' על מבנה הטווח, יכולים להשתמש בחוזים מיקרו כדי ליישם שיטות אלה בהון נמוך יותר.

תנודות בשוק, תנודתיות וירידות

אפילו תנועה קטנה בשוק יכולה להתורגם לרווח והפסד משמעותיים בחוזים עתידיים ממונפים. חוזים עתידיים על מדדי מניות יכולים לנוע במהירות סביב עונת הדוחות הכספיים, החלטות הבנק המרכזי או התפתחויות גיאופוליטיות. אם השוק נע בניגוד לפוזיציה העתידית שלך, חשבונך עלול לספוג ירידה. אם המניות יורדות מתחת לרמות התחזוקה, אתה עלול להתמודד עם דרישת שוליים להפקדת כספים נוספים. ניהול סיכונים באמצעות הפסקת הפסדים, קביעת גודל הפוזיציה ופיזור השקעות הוא חיוני. מכיוון שחוזים עתידיים מיקרו מציעים ערך נומינלי נמוך יותר, הם יכולים לרכך את המכה של כל תנועה שלילית בודדת, אך הם אינם מבטלים את הסיכון.

מסירה פיזית לעומת סילוק במזומן

חוזים עתידיים מיקרו רבים מסולקים במזומן, כולל חוזים עתידיים מיקרו על מדדי מניות מיני וחוזים עתידיים מיקרו על נפט גולמי, מה שמפחית את המורכבות הכרוכה במסירה פיזית. בחוזים הניתנים למסירה פיזית, החזקה עד לפקיעה מחייבת מסירה או קבלה של הסחורה הבסיסית. חוזים מיקרו נמנעים לעתים קרובות ממסירה פיזית כדי להקל על סוחרים קמעונאיים להשתתף בהם. קרא תמיד את מפרטי החוזים העתידיים המיקרו שלך כדי להבין את כללי הסליקה ואת מנגנון המסירה.

תאימות, שיקולים רגולטוריים ודרישות מינימום

מסחר בחוזים עתידיים הוא מוסדר, וברוקרים חייבים לוודא שהלקוחות עומדים בסטנדרטים המתאימים. בורסות ומרכזים לסליקת עסקאות מגדירים דרישות רגולטוריות מינימליות למרווחים ומפקחים על תהליכי הערכת שווי יומית. אמנם חוזים עתידיים מיקרו מאפשרים לך לפעול עם פחות הון, אך אתה עדיין אחראי להבנת הכללים, מפרטי החוזים והסיכון המשמעותי הכרוך במינוף. שמור תיעוד, פעל לפי הנחיות המס בתחומי השיפוט שלך והשתמש בכלי סיכון כדי לשמור על משמעת.

טעויות נפוצות שיש להימנע מהן בעת מסחר במיקרו E מיני ובחוזים מיקרו אחרים

• מינוף יתר: שימוש בחוזים מיקרו רבים עלול ליצור מחדש את הסיכון הכרוך בעמדה אחת גדולה בחוזים עתידיים סטנדרטיים. יש לכבד את הערך הנומינלי ואת התנודתיות.
• התעלמות ממרווח התחזוקה: הכירו את הספים של הברוקר שלכם כדי להימנע מקריאות למרווח שניתן למנוע.
• אי תכנון גלגול: אם אתה מתכוון להחזיק, קבע כללים לגלגול עמדות לפני ההודעה הראשונה או הפקיעה, במיוחד אם החוזה כרוך במסירה פיזית בצורתו הסטנדרטית.
• עוקבים אחר החדשות: הפער בין מחיר הרכישה למחיר המכירה עלול להתרחב והחלקות עלולות להתגבר במהלך אירועים משמעותיים. קבעו הוראות מוגבלות והיו מוכנים לתנודות חדות.
• אי התחשבות בקורלציות: MES, MNQ, MYM ו-M2K הם כולם חוזים עתידיים על מדדי מניות ויכולים לנוע יחד בתקופות של נטילת סיכונים או הימנעות מסיכונים. פזר את ההשקעות בין נכסים שונים, כגון חוזים עתידיים על מט"ח ב-CME, נפט גולמי או מתכות יקרות, כדי להפחית את הריכוזיות בחשיפה.

מי צריך לשקול מסחר במיקרו-חוזים עתידיים?

חוזים עתידיים מיקרו מושכים סוחרים קמעונאיים, משתתפים חדשים בשוק החוזים העתידיים וסוחרים פעילים המחפשים גודל חוזה גמיש. הם משרתים גם משקיעים לטווח ארוך המעוניינים לגדר במהירות את בטא המניות, סוחרי קריפטו המעוניינים לגוון את השקעותיהם לשווקים מוסדרים, וסוחרי חוזים עתידיים מנוסים הזקוקים לכיול סיכונים מדויק. אם אתם מעדיפים לגשת לשוק החוזים העתידיים באופן המתאים לחשבון קטן יותר, תוך שמירה על אותם היתרונות של מוצרי חוזים עתידיים סטנדרטיים, מסחר בחוזים עתידיים מיקרו יכול להתאים לכם מאוד.

לשים את הכל ביחד: מדריך לדוגמה

להלן תהליך עבודה יעיל למסחר במיקרו-חוזים עתידיים:

• הגדר את המטרה שלך: האם אתה מבצע גידור, ספקולציה או בוחן אסטרטגיה?
• בחר את השוק שלך: בחר מבין מיקרו ומיני S&P 500, מיקרו ומיני נאסד"ק, מיקרו ומיני דאו, מיקרו ומיני ראסל, חוזים עתידיים על נפט גולמי מיקרו, או חוזים עתידיים על מט"ח CME, בהתאם לתחזית.
• הגדר את פרמטרי הסיכון שלך: קבע את השימוש במרווח הראשוני, את הירידה המקסימלית לכל עסקה ואת מגבלות ההפסד היומיות.
• קבע את גודל הפוזיציה שלך: השתמש בגודל חוזה קטן יותר כדי לחזור על הפעולה, והגדל את היקף העסקאות בהדרגה.
• ניהול עסקאות: התאם את נקודות העצירה בהתאם להתפתחויות בשוק, והפחת את החשיפה לקראת אירועים בעלי השפעה רבה.
• סקירת תוצאות: עקבו אחר רווח והפסד לפי אסטרטגיה, שוק ותקופת זמן כדי לשפר את התהליך שלכם.

מילון מונחים מרכזיים למסחר בחוזים עתידיים מיקרו

• חוזים עתידיים: הסכמים סטנדרטיים לרכישה או מכירה של נכס במחיר קבוע בעתיד.
• חוזים עתידיים מיקרו: גרסאות חוזים קטנות יותר ליעילות הון וניהול סיכונים מדויק.
• חוזים עתידיים מסוג E mini: חוזים בגודל מופחת בהשוואה לחוזים עתידיים סטנדרטיים, לרוב עבור מדדי מניות.
• ערבות ביצוע: כספים המופקדים כבטוחה לכיסוי הפסדים פוטנציאליים; נקראים גם "מרווח עתידי".
• מרווח ראשוני ומרווח תחזוקה: ההפקדה הראשונית הנדרשת לפתיחת פוזיציה והיתרה המינימלית הנדרשת לשמירתה.
• ערך נומינלי: הערך הכולל הנשלט על ידי עמדת החוזים העתידיים, המחושב על פי המחיר וגודל החוזה.
• מסירה פיזית לעומת סילוק במזומן: האם החוזה מחייב מסירה של הנכס הבסיסי או רק סילוק ההפרשים במזומן.

חוזים עתידיים מיקרו והמערכת האקולוגית הרחבה יותר של הבורסות הגדולות

חוזים עתידיים מיקרו נסחרים בבורסות מרכזיות הידועות בנזילות גבוהה ובקרת סיכונים. חוזים מיקרו על מדדי מניות מתייחסים למדדים של בורסת הנאסד"ק, מדד הדאו ג'ונס ומדדים אחרים. חוזים מיקרו על אנרגיה ומתכות עוקבים אחר סחורות פופולריות, וחוזים עתידיים על מטבעות של CME מכסים צמדי מטבעות מרכזיים. בעזרת מוצרים אלה, תוכלו לגבש אסטרטגיות מסחר המשלבות תובנות על שוק המניות עם נושאים מאקרו-כלכליים חוצי נכסים, כגון אינפלציה, ריביות ומגמות צמיחה.

שאלות נפוצות

כמה כסף דרוש כדי לסחור בחוזים עתידיים מיקרו?

סכום הכסף הדרוש למסחר בחוזים עתידיים מיקרו תלוי במרווח הראשוני של החוזה הספציפי, בדרישות הברוקר שלך ובסובלנות הסיכון האישית שלך. כנקודת התייחסות, חוזים עתידיים מיקרו e mini על מדדי מניות כמו S&P 500 (MES) ו-Nasdaq 100 (MNQ) דורשים בדרך כלל מרווח ראשוני שהוא חלק קטן מהמרווח הנדרש בחוזים עתידיים e mini מקבילים. סוחרים רבים מתחילים עם כמה מאות עד כמה אלפי דולרים, אך החזקת המרווח הראשוני המינימלי בלבד היא מסוכנת. זהיר לשמור על כספים נוספים מעל המרווח התחזוקתי כדי לספוג תנודות קטנות בשוק ולהימנע מקריאה למרווח בתנאי שוק תנודתיים. שקול את הערך הנומינלי שאתה שולט בו, את הירידה המקסימלית המקובלת עליך לכל עסקה, והאם אתה מתכנן להחזיק בעמדות בין לילה. למרות שמיקרו-חוזים עתידיים דורשים הון נמוך משמעותית מחוזים עתידיים סטנדרטיים, הם עדיין כרוכים בסיכון ניכר, וירידה בחשבון יכולה להתרחש במהירות אם הפוזיציות נעות נגדך.

האם מסחר במיקרו-חוזים עתידיים משתלם?

מסחר במיקרו-חוזים עתידיים יכול להיות משתלם עבור סוחרים קמעונאיים המעוניינים בגישה לשוקי החוזים העתידיים עם הון נמוך יותר וגודל חוזה קטן יותר. היתרונות העיקריים כוללים יעילות הון, יכולת לנהל עסקאות עם גודל פוזיציה מדויק, ועלויות מסחר נמוכות יותר במונחים מוחלטים בדולרים לכל חוזה. בנוסף, אתם נהנים מאותם יתרונות כמו בחוזים עתידיים סטנדרטיים: שעות מסחר מורחבות, גילוי מחירים שקוף, וגישה לחוזים עתידיים על מדדי מניות נזילים, נפט גולמי, מתכות יקרות, וחוזים עתידיים על מטבעות זרים ב-CME. עם זאת, מסחר בחוזים עתידיים כרוך בסיכונים משמעותיים. המינוף מגדיל את ההפסדים כמו גם את הרווחים, ואי עמידה בדרישות המרווח עלולה להוביל לקריאת מרווח. השאלה אם זה משתלם תלויה במשמעת העצמית, בתוכנית ניהול הסיכונים וביעילות אסטרטגיות המסחר שלכם. עבור סוחרים פעילים רבים ואלה המגיעים מבורסות קריפטו ובורסות ביטקוין המעוניינים בחשיפה מוסדרת, חוזים עתידיים מיקרו מציעים דרך משכנעת להשתתף בשווקים מרכזיים מבלי להתחייב להון יתר על המידה.

כמה שווה נקודה אחת במיקרו-אס?

ב-micro e mini S&P 500 (המכונה לעתים קרובות micro-es או MES), נקודת מדד אחת מלאה שווה $5 לכל חוזה. גודל הטיק המינימלי הוא 0.25 נקודות מדד, ששווה $1.25. הידיעה ש-1 נקודה שווה $5 עוזרת לכם לתרגם עצירות ויעדים למונחים דולריים. לדוגמה, עצירה של 10 נקודות ב-MES שווה לסיכון של $50 לכל חוזה, בתוספת עמלות ודמי תיווך. בהירות זו חיונית לקביעת גודל הפוזיציה, לניהול סיכונים ולתכנון יציאות על בסיס תנודתיות.

איך להתחיל לסחור בחוזים עתידיים מיקרו?

כדי להתחיל לסחור בחוזים עתידיים מיקרו, בצע את השלבים הבאים:

• פתח חשבון תיווך התומך במסחר בחוזים עתידיים ובקש שדרוג לחשבון חוזים עתידיים. עיין בכל גילויי הסיכונים, כולל הסיכון המהותי להפסד הקשור למינוף.
• הפקד כספים לחשבונך באמצעות השקעה ראשונית המכסה את המרווח הראשוני וכוללת כספים נוספים כדי להתמודד עם תנודות בשוק מבלי לעורר קריאה למרווח.
• אפשר נתוני שוק בזמן אמת עבור המוצרים שאתה מתכנן לסחור בהם, כגון מיקרו e מיני S&P 500, מיקרו e מיני נאסד"ק, מיקרו e מיני דאו, מיקרו e מיני ראסל, חוזים עתידיים על נפט גולמי מיקרו וחוזים עתידיים על מט"ח CME.
• למד את מפרט החוזה ושעות המסחר כדי להבין את גודל התיק, ערך התיק והסדר. לדוגמה, למד כי ל-micro-es יש ערך תיק של $1.25 וכי נקודה אחת שווה $5.
• בנה ובחן את אסטרטגיות המסחר שלך בסימולטור או בהיקף קטן מאוד. הגדר את מגבלות הסיכון שלך, ההפסד היומי המרבי וכללים לניהול עסקאות.
• התחל בקטן, בדוק את הביצועים, והרחב את הפעילות רק כאשר הגישה שלך מוכיחה את עצמה כעקבית. עקוב תמיד אחר דרישות המרווח והישאר מעל רמת התחזוקה כדי למנוע מימושים כפויים.