מסחר בחוזים עתידיים: מדריך מקיף למסחר בחוזים עתידיים בשוקי הקריפטו והמסורתיים

מסחר בחוזים עתידיים מספק לסוחרים פעילים ולמשקיעים לטווח ארוך דרך יעילה לנהל סיכונים, לבטא את השקפתם על השוק ולהיחשף למגוון רחב של נכסים במחיר שנקבע מראש בתאריך עתידי. בין אם ברצונכם לסחור בחוזים עתידיים הקשורים למדדי מניות בבורסת הסחורות של שיקגו, לגדר עם חוזים עתידיים על זהב, לספקולציות על נפט גולמי או להשתמש בחוזים עתידיים על ביטקוין בבורסת קריפטו או בורסת ביטקוין, הבנה של אופן פעולת חוזים עתידיים היא חיונית. מדריך מקיף זה מסביר מה הם מוצרי חוזים עתידיים, כיצד להתחיל לסחור בחוזים עתידיים, כיצד פועלים מרווח ומינוף, מה משפיע על מחיר החוזים העתידיים ביחס למחיר הספוט וכיצד לבנות אסטרטגיית מסחר המתאימה לסובלנות הסיכון ולסגנון המסחר שלכם.

מהו מסחר בחוזים עתידיים?

מסחר בחוזים עתידיים מתבסס על חוזים פיננסיים סטנדרטיים המחייבים את הקונה והמוכר לבצע עסקה בנכס בסיס או במזומן שווה ערך במחיר קבוע בתאריך עתידי מוגדר. חוזים עתידיים אלה נסחרים בשווקים מאורגנים לחוזים עתידיים, ומציעים שקיפות, נזילות גבוהה וקביעת מחירים יעילה במדדי שוק, סחורות, שיעורי ריבית ונכסים דיגיטליים כגון ביטקוין.

חוזים עתידיים מפרטים את הנכס הבסיסי, גודל החוזה, ערך הטיק, ערך החוזה או הערך הנומינלי, שעות המסחר, תאריך האספקה או תאריך הפקיעה, ושיטת הסליקה. הסליקה יכולה להיות אספקה פיזית של סחורה פיזית כמו נפט גולמי או סליקה במזומן על בסיס מחיר הנכס הבסיסי בתאריך הפקיעה. חוזים עתידיים על מדדים וחוזים עתידיים על ביטקוין מסולקים במזומן, בעוד שחוזים עתידיים על סחורות מסוימות מחייבים אספקה פיזית, אלא אם כן הפוזיציה נסגרה או הועברה לפני תאריך האספקה.

מכיוון שחוזים עתידיים הם מכשירים עם מרווח, אין צורך לשלם מראש את מלוא ערך החוזה. במקום זאת, אתה מפקיד מרווח ראשוני (המכונה גם ערבות ביצוע), שהוא דרישה רגולטורית מינימלית שנקבעת על ידי הבורסה ומרכז הסליקה, ושומר על רמת מרווח תחזוקה כדי להשאיר את הפוזיציה פתוחה. מסגרת זו מקטינה את צרכי ההשקעה הראשוניים ביחס לערך הנקוב של החוזה, אך היא גם מגדילה את הרווחים וההפסדים ככל שמחיר השוק משתנה.

כיצד פועלים חוזים עתידיים בבורסות קריפטו ובבורסות ביטקוין

מעבר למקומות המסורתיים, בורסות הקריפטו ובורסות הביטקוין מציעות מוצרי עתיד המתייחסים למחיר השוק של נכסים דיגיטליים כמו BTC ו-ETH. לדוגמה, חוזים עתידיים על ביטקוין רשומים בבורסת הסחורות של שיקגו, שם הם נסחרים כמעט 24 שעות ביממה במהלך יום המסחר ומספקים גילוי מחירים ברמה מוסדית. בורסות קריפטו מובילות רבות מפרסמות גם חוזים המוסדרים במזומן וחוזים עתידיים על מדדי שוק הקריפטו.

בשוק מוסדר כמו CME Group, לחוזים העתידיים על ביטקוין יש גודל חוזה מוגדר, שעות מסחר ייחודיות, ערך טיק קבוע ומחזורי פקיעה סטנדרטיים. בבורסת נגזרים קריפטוגרפיים תמצאו גם רשימות חוזים לחודש הקרוב עם מספר תאריכי פקיעה, וכן חוזים על מטבעות אלטרנטיביים. פלטפורמות אלה תומכות לעתים קרובות בפעילות מסחר ענפה ובנזילות גבוהה, מה שמאפשר לסוחרים פעילים לקנות או למכור ביעילות.

בין אם אתה משתמש בברוקר מסורתי כדי לגשת לחוזים עתידיים על ביטקוין ב-CME או בחשבון בורסת קריפטו כדי לסחור בחוזים עתידיים על נכסים דיגיטליים, תזדקק לחשבון מסחר בחוזים עתידיים התומך במרווח, גילוי נאות של סיכונים ועדכונים בזמן אמת על הון עצמי בחשבון. חוזים עתידיים מאפשרים לך לבצע גידור, ספקולציות או ארביטראז' בשווקים שונים באמצעות חשבון אחד, אך עליך לנהל את משאביך הפיננסיים בזהירות, שכן תנודות המחירים עלולות להיות מהירות ומשמעותיות.

פתיחת חשבון מסחר בחוזים עתידיים

כדי להתחיל לסחור בחוזים עתידיים, בדרך כלל יש למלא בקשה לפתיחת חשבון מרג'ין הכוללת גילוי נאות אודות המשאבים הפיננסיים שלך, ביצועיך בעבר במסחר, מטרות ההשקעה שלך וסובלנותך לסיכון. הברוקר או הבורסה יסבירו לך את דרישות המרג'ין, סיכוני המוצר ושעות המסחר. לאחר האישור, תוכל להפקיד כספים בחשבונות החוזים העתידיים שלך ולהתחיל להציב הזמנות למסחר בחוזים עתידיים במהלך יום המסחר.

השלבים העיקריים להתחלת מסחר בחוזים עתידיים כוללים:

• בחר ברוקר או בורסת קריפטו המציעה את מוצרי החוזים העתידיים הרצויים לך, כגון חוזים עתידיים על מדדים, חוזים עתידיים על זהב, חוזים עתידיים על נפט גולמי או חוזים עתידיים על ביטקוין.
• לפתוח ולממן חשבון מסחר בחוזים עתידיים, תוך הכרה בסיכוני המרווח ובפוטנציאל להפסדים מעבר להשקעה הראשונית.
• למד את סוגי ההזמנות בפלטפורמה, לוח הזמנים של יום המסחר ושעות המסחר הייחודיות לכל חוזה.
• הגדירו אסטרטגיית מסחר המתאימה לסגנון המסחר שלכם, החל מסחר תוך-יומי ועד סחר תנודתי או גידור לטווח ארוך יותר.
• הגדר בקרות סיכון והבן כיצד פועלות קריאות לשוליים כאשר הון החשבון יורד מתחת לשוליים הנדרשים לתחזוקה.

מרווח, מינוף וסיכון: איך פועל ההון בחוזים עתידיים

מרווח עתידי אינו מקדמה אלא ערבות ביצוע. המרווח הראשוני הוא הסכום הנדרש לפתיחת פוזיציה עתידית, ואילו המרווח התחזוקתי הוא ההון העצמי המינימלי שעליך לשמור בחשבון. אם תנועת מחירים שלילית גורמת לירידה בחשבון מתחת למרווח התחזוקתי, תקבל קריאת מרווח כדי להחזיר את ההון העצמי לרמת המרווח הראשוני. מכיוון שערך החוזה גדול ביחס למרווח, המינוף הוא מובנה ותנודות המחירים יכולות להשפיע באופן מהותי על הרווח וההפסד שלך.

הבה נבחן דוגמה פשוטה של חוזה עתידי על מדד. נניח שגודל החוזה משקף ערך נומינלי של 200,000 יחידות, בעוד שהמרווח הראשוני הוא 10,000 והמרווח התחזוקתי הוא 8,000. תנודה של 1% במחיר הנכס הבסיסי שווה לשינוי של 2,000 בערך החוזה, המהווה תנודה של 20% ביחס למרווח שהפקדת. מינוף זה פועל בשני הכיוונים. ניהול סיכונים יעיל הוא קריטי, כולל קביעת גודל פוזיציות באופן ממושמע, נקודות יציאה מוגדרות והבנה של ערך הטיק וכיצד כל טיק משפיע על הרווח וההפסד.

בורסות קריפטו וביטקוין מציגות בדרך כלל ספי חיסול בזמן אמת. אם הון החשבון מגיע לרמת החיסול של הפלטפורמה, הפוזיציות עשויות להצטמצם או להיסגר באופן אוטומטי. עקבו תמיד אחר הון החשבון שלכם והכירו את השווי ההוגן של הפוזיציות שלכם, במיוחד במהלך אירועים גלובליים תנודתיים העלולים לגרום לתנודות מהירות בשוק ולתנודות מחירים גדולות.

שעות מסחר, יום מסחר ונזילות

רוב שוקי החוזים העתידיים פועלים כמעט 24 שעות ביממה במהלך השבוע, עם הפסקה קצרה מדי יום. שעות המסחר הייחודיות הללו מאפשרות למשתתפים באזורים שונים לנהל סיכונים סביב אירועים גלובליים ולהגיב כאשר מדדי השוק, החוזים העתידיים על סחורות והחוזים העתידיים על מטבעות מתמחרים מידע חדש. יום המסחר מתחיל לעתים קרובות בשעות הערב שעון ארה"ב ונמשך עד אחר הצהריים שלמחרת, עם הפסקה קצרה לצורך תחזוקה המסמנת את סיום יום המסחר ואת תחילתו של יום המסחר הבא.

נזילות עמוקה היא סימן היכר של שוקי עתידיים מובילים. הבורסה של שיקגו (Chicago Mercantile Exchange) מציעה חוזים נזילים מסוג e mini על מדדי מניות מרכזיים. בורסות הקריפטו מספקות פנקסי הזמנות רציפים לעתידי ביטקוין, עם נפח מסחר גבוה במהלך סשנים חופפים. תנאי הנזילות עשויים להשתנות סביב חגים, תקופות גלילה שבהן סוחרים עוברים לחוזה החודש הקרוב, או במהלך פרסומים מקרו-כלכליים חשובים.

תמחור חוזים עתידיים: מחיר ספוט, מחיר חוזים עתידיים ושווי הוגן

בכל רגע נתון, מחיר החוזים העתידיים עשוי להיסחר בפרמיה או בהנחה ביחס למחיר הנוכחי או למחיר הספוט של הנכס הבסיסי. ההפרש משקף את עלויות הנשיאה, כגון שיעורי ריבית, אחסון, דיבידנדים וגורמים אחרים הקובעים את השווי ההוגן. עבור חוזים עתידיים על מדדי מניות, השווי ההוגן מושפע משיעורי הריבית לטווח קצר ומהדיבידנדים הצפויים. עבור חוזים עתידיים על סחורות, עלויות כגון אחסון וביטוח ותשואת הנוחות של הסחורה הפיזית משפיעות על השווי ההוגן. במקרה של חוזים עתידיים על מדדי קריפטו וחוזים עתידיים על ביטקוין, עלויות המימון, זמינות ההלוואות ומבנה השוק עשויים להשפיע על הבסיס בין מחיר הספוט למחיר החוזים העתידיים.

עם התקרבות מועד הפקיעה, מחיר החוזים העתידיים מתכנס לעבר מחיר הנכס הבסיסי. סוחרים לעתים קרובות עוקבים אחר הבסיס כדי להעריך אם השוק נמצא במצב של קונטנגו או בקרדינציה. הבנת הקשר בין המחיר שנקבע בעת כניסת העסקה, השווי ההוגן וההתכנסות הצפויה עד למועד הפקיעה, עוזרת לכם להחליט אם להחזיק, לגלגל או לסגור פוזיציה בחוזה החודש הקרוב.

במה ניתן לסחור? חוזים עתידיים על מדדים, חוזים עתידיים על זהב, נפט גולמי וביטקוין.

מוצרי עתידיים מכסים מגוון רחב של שווקים:

• חוזים עתידיים על מדדים: משמשים רבות לגידור ולספקולציה על מדדי שוק. חוזים E mini על מדדי מניות מרכזיים מציעים גודל חוזה נגיש ונזילות גבוהה.
• חוזים עתידיים על זהב: חשיפה קלאסית למקלט בטוח. סוחרים עשויים לקנות או למכור כדי להביע את דעתם על ריביות, אינפלציה או מגמות מטבע.
• חוזים עתידיים על נפט גולמי: משמשים יצרנים, מזקקים וספקולנטים כדי לנווט בדינמיקה של היצע וביקוש ובאירועים גלובליים.
• חוזים עתידיים על ביטקוין: רשומים בבורסת הסחורות של שיקגו (Chicago Mercantile Exchange) ובבורסות ביטקוין ובורסות קריפטו מובילות, ומאפשרים חשיפה לנכסים דיגיטליים ללא החזקת מטבעות ספוט.
• חוזים עתידיים על סחורות חקלאיות ומתכות, וכן חוזים על מכשירים פיננסיים הקשורים לריביות ולמטבעות

כל חוזה מפרט את גודל החוזה, ערך הטיק, שעות המסחר ופרטי הסליקה. עיין במפרט החוזה כדי להבין את מלוא הערך בסיכון, את תוספת המחיר המינימלית ואת אופן הסליקה של החוזה – במזומן או במשלוח פיזי.

בניית אסטרטגיית מסחר בחוזים עתידיים

אסטרטגיית מסחר צריכה להתאים לסובלנות הסיכון, לזמן שאתה יכול להקדיש ולסגנון המסחר המועדף עליך. סוחרים מסוימים מתמקדים במסחר תוך-יומי בחוזים עתידיים על מדדים בעלי נזילות גבוהה בשעות השיא, בעוד שאחרים סוחרים בחוזים עתידיים על סחורות לאורך ימים או שבועות. מגדרים לטווח ארוך עשויים להחזיק בפוזיציה ארוכה או למכור חוזים עתידיים כדי לקזז את החשיפה לשוק המניות או לסחורות פיזיות על בסיס מחיר שנקבע מראש העונה על צרכי העסק או התיק.

מרכיבי הליבה של אסטרטגיה כוללים:

• בחירת שוק: בחר בשוקי חוזים עתידיים המתאימים לתחום המומחיות שלך, כגון מדדי מניות, חוזים עתידיים על זהב, נפט גולמי או ביטקוין.
• כללי כניסה ויציאה: הגדר תנאים להחלטות קנייה או מכירה על סמך תבניות גרפיות של מחירים, אותות מגמה או קריטריונים של חזרה לממוצע.
• קביעת גודל הפוזיציה: קבע כמה חוזים לסחור בהתבסס על הון עצמי בחשבון, מרווח ראשוני וסיכון מרבי לכל עסקה.
• בקרת סיכונים: קבעו רמות עצירה ביחס לערך הטיק ולתנודתיות הצפויה כדי להגביל את הסיכון לירידה.
• בחינה והתאמה: ניתוח ביצועים בעבר וביצוע התאמות מבוססות נתונים בהתאם להתפתחויות בתנאי השוק.

הזמנות, ביצוע וניהול של פוזיציית חוזים עתידיים

לאחר שהפקדת כספים לחשבון המסחר בחוזים עתידיים, תוכל לבצע הזמנות במהלך יום המסחר המתאים. סוגי ההזמנות הנפוצים כוללים הזמנות שוק, הזמנות מוגבלות והזמנות סטופ, יחד עם הזמנות סוגריים המשלבות יעד רווח וסטופ מגן. כאשר אתה פותח פוזיציה ארוכה, אתה שואף להרוויח אם מחיר הנכס הבסיסי יעלה מעל המחיר שקבעת. כאשר אתה מוכר חוזים עתידיים, אתה מרוויח אם מחיר השוק יורד מתחת למחיר הכניסה שלך. סוחרים רבים מגלגלים את הפוזיציה לפני תאריך הפקיעה אם הם רוצים לשמור על החשיפה מבלי לקבל את הסחורה פיזית או לעבור את הסדר המזומנים הסופי.

מכיוון שלחוזים יש תוספת מחיר קבועה, או ערך טיק, חשוב לחשב כמה טיקים אתה מוכן להסתכן וכמה טיקים אתה מצפה להשיג. כך תבטיח סיכון עקבי לכל עסקה בין מוצרי עתידיים שונים עם גודל חוזה וערך נומינלי שונים.

שימושים בגידור ובתיק השקעות: מדוע לסחור בחוזים עתידיים?

חוזים עתידיים מאפשרים הן ספקולציה והן גידור. מנהל תיק השקעות עשוי לגדר את החשיפה לשוק המניות באמצעות חוזים עתידיים על מדדים, בעוד שכורה או יצרן עשויים להשתמש בחוזים עתידיים על סחורות כדי לקבע מחיר קבוע ולייצב את תזרימי המזומנים. בתחום הקריפטו, סוחרים יכולים לנטרל את הסיכון על פוזיציה בביטקוין באמצעות חוזים עתידיים על ביטקוין כדי לקזז אחזקות ספוט בבורסת קריפטו. מכיוון שחוזים עתידיים הם יעילים ודורשים הון מועט בשל המרווח, הם פופולריים להעברת סיכונים, הקצאה טקטית וארביטראז' בין-שוקי.

דוגמאות מעשיות

דוגמה 1: גידור באמצעות חוזים עתידיים על מדדים

נניח שתיק השקעות העוקב אחר מניות בעלות שווי שוק גבוה נמצא בסיכון לקראת עונת הדוחות הכספיים. המנהל מוכר חוזים עתידיים על מדדים בחוזה לחודש הקרוב כדי להקטין באופן זמני את החשיפה. אם תנועת השוק הופכת לשלילית והמחירים יורדים, הרווחים מהפוזיציה הקצרה בחוזים העתידיים יכולים לקזז חלק מההפסדים של התיק. המנהל יכול לסגור או לגלגל את הפוזיציה עם התקדמות יום המסחר וכאשר התנודתיות שוככת.

דוגמה 2: ספקולציות בחוזים עתידיים על נפט גולמי

סוחר מאמין שהיצע הנפט הגולמי יצטמצם וצופה עליית מחירים. הוא פותח פוזיציה ארוכה בחוזים עתידיים על נפט גולמי במחיר שנקבע מראש. אם המחיר הנוכחי עולה, נוצר רווח לא ממומש. הסוחר משתמש בסטופ כדי להגן על עצמו מפני ירידות, ויכול לצמצם את הפוזיציה ביעדי ערך טיק שנקבעו מראש. אם המגמה נמשכת, הסוחר יכול להחזיק בפוזיציה עד לתאריך הפקיעה, ואז לגלגל אותה לחודש החוזה הבא כדי להימנע ממסירה פיזית.

דוגמה 3: חוזים עתידיים על ביטקוין בבורסת קריפטו

סוחר המתמחה במטבעות קריפטוגרפיים בבורסת ביטקוין מבחין בפער בין מחיר הספוט למחיר החוזים העתידיים, הנסחרים בפרמיה ביחס לשווי ההוגן בשל תנאי מימון גבוהים. הסוחר מוכר חוזים עתידיים ובמקביל קונה ביטקוין בספוט בבורסת קריפטו כדי לנצל את הבסיס. ככל שתוקף החוזה מתקרב לפקיעה, מחיר החוזים העתידיים מתכנס לעבר מחיר הספוט, והסוחר סוגר את שתי העסקאות ומרוויח רווח בסיס. ניהול יעיל של המרווח וניטור קפדני הם חיוניים, מכיוון שתנודות המחירים עלולות להיות חדות במהלך אירועים גלובליים.

יסודות ניהול סיכונים

ניהול סיכונים נבון מבטיח אריכות ימים במסחר בחוזים עתידיים. המרכיבים העיקריים כוללים:

• השתמש רק באחוז קטן מההון העצמי בחשבון לכל עסקה ביחס למרווח הראשוני ולמרווח התחזוקה.
• כבד את רמות העצירה כדי להגביל את ההפסדים אם המחיר נע נגד עמדת החוזים העתידיים שלך
• לגוון את פעילות המסחר בין חוזים שאינם קשורים זה לזה כדי להפחית את סיכון הריכוזיות
• לפקח על סיכון קריאת שוליים ולשמור על עודף כספים מעל הדרישה הרגולטורית המינימלית
• עקוב אחר סיכונים ספציפיים לחוזה, כולל תאריך אספקה, מחזורי תפוגה ושעות מסחר ייחודיות.

זכור כי ביצועים בעבר אינם מבטיחים תוצאות עתידיות. שמור על תוכנית כתובה ובדוק את התוצאות באופן קבוע כדי לשפר את אסטרטגיית המסחר שלך.

בחירת פלטפורמה: ברוקרים, בורסות קריפטו ובורסות ביטקוין

כאשר אתם שוקלים היכן לסחור בחוזים עתידיים, קחו בחשבון הן את הברוקרים המסורתיים לחוזים הרשומים ב-CME והן את בורסות הקריפטו המוכרות לחוזים עתידיים על נכסים דיגיטליים. קריטריונים חשובים כוללים:

• סטטוס רגולטורי ונהלי אבטחה עבור כספי לקוחות וחשבונות מרג'ין
• עומק השוק ונזילות גבוהה בחוזים שאתה מתכנן לסחור בהם
• ביצוע בעצימות נמוכה, זמן פעולה אמין במהלך מסחר תנודתי ובקרות סיכון חזקות
• לוחות תעריפים שקופים עבור עמלות, דמי המרה, ועלויות מימון או נשיאה
• גילוי נאות על מסירה פיזית לעומת סילוק במזומן ועל אופן הטיפול בקריאות למרווח

אם המטרה שלך היא חוזים עתידיים על ביטקוין, תוכל לגשת לחוזים מוסדרים בבורסת הסחורות של שיקגו (Chicago Mercantile Exchange) באמצעות ברוקר חוזים עתידיים מסורתי או להשתמש בבורסת קריפטו המציעה מוצרים מוסדרים או כמעט מוסדרים בתחום השיפוט שלך. השווה את מפרטי החוזים, ערך הטיק והערך הנומינלי בין הפלטפורמות השונות לפני שתבצע את העסקה.

טעויות נפוצות שיש להימנע מהן

• מינוף יתר: פתיחת פוזיציות גדולות מדי ביחס להון החשבון ולמרווח הראשוני עלולה להוביל לירידה מהירה בערך החשבון.
• התעלמות ממרווח התחזוקה: קריאה למרווח במהלך שוק מהיר עלולה לאלץ אותך לממש את הנכסים במחירים לא נוחים.
• מסחר מחוץ לתוכנית שלך: מעבר לסגנון מסחר שונה באמצע המסחר מוביל לעתים קרובות לתוצאות לא עקביות.
• הבנה לקויה של הסדר: החזקת חוזים עד למסירה פיזית בשוגג, אם אינך יכול או אינך רוצה לספק את הסחורה הפיזית.
• אי מעקב אחר החוזה לחודש הקרוב: הנזילות וקביעת המחירים הן הטובות ביותר בחודש הפעיל ביותר.

שיקולים בנוגע לתקנות, מיסים והסדרים

שווקי החוזים העתידיים בבורסות הגדולות פועלים תחת מסגרות רגולטוריות מחמירות, עם מרכזים לניקוי עסקאות המבטיחים את ביצוע החוזים. בורסות הקריפטו משתנות בהתאם לתחום השיפוט, לכן יש לבדוק את הרישוי, את ההגנה על המשקיעים ואת הפרדת כספי הלקוחות. יש להבין אם החוזים שבחרתם הם מכשירים לסילוק במזומן או שהם דורשים מסירה פיזית. גם הטיפול המס משתנה בהתאם לאזור ולסוג הנכס. התייעצו עם איש מקצוע מוסמך לקבלת ייעוץ המותאם לנסיבותיכם.

קביעת גודל הפוזיציה והקצאת ההון

לפני כניסה לעסקה, הגדר את הסיכון המרבי לכל עסקה כחלקה מההון העצמי בחשבון. קח בחשבון את ערך החוזה, ערך הטיק והתנודתיות הצפויה. לדוגמה, אם תנועת המחיר המינימלית שווה ל-12.50 לכל טיק ומרחק העצירה שלך הוא 20 טיקים, הסיכון לכל חוזה הוא 250. עם מגבלת סיכון של 1% על חשבון של 25,000, ההקצאה המקסימלית לכל עסקה היא 250, כלומר חוזה אחד. משמעת זו מונעת לחץ על המרווח ומפחיתה את ההסתברות לקריאת מרווח במהלך תנועה שלילית בשוק.

חוזים עתידיים מתגלגלים וניהול פקיעה

רוב הסוחרים נמנעים מביצוע סילוק ברגע האחרון על ידי העברת פוזיציות מהחוזים לחודש הקרוב למועד האספקה הבא לפני תאריך הפקיעה. העברה זו כרוכה בדרך כלל בסגירת החוזה הנוכחי ופתיחת החוזה הבא במחיר החוזים העתידיים הקיים. עקבו אחר לוח הזמנים של ההעברה והבסיס המשתנה ככל שהנזילות עוברת לחודש הבא. הבינו כיצד ההעברה משפיעה על הרווח וההפסד שלכם, במיוחד אם השווי ההוגן שונה בין מועדי הפקיעה.

שילוב חוזי אופציות עם חוזים עתידיים

חוזי אופציות על חוזים עתידיים מאפשרים לסוחרים להגדיר את הסיכון בצורה מדויקת יותר, לגבות פרמיה או לבנות גידורים המותאמים לתחזית התנודתיות וכיוון המחירים. שילוב אופציות עם פוזיציה בחוזים עתידיים יכול ליצור מבנים סינתטיים המגבילים את הירידה או מגדילים את ההכנסה. לדוגמה, חוזה עתידי מכוסה משתמש באופציית רכש קצרה כנגד פוזיציה ארוכה בחוזים עתידיים, בעוד שאופציית מכירה מגנה יכולה להגביל את ההפסדים אם מחיר הנכס הבסיסי יורד.

נתונים, כלים והכנה

מסחר עתידי יעיל מבוסס על נתונים עדכניים והכנה קפדנית. השתמש בתרשים מחירים עם מספר מסגרות זמן כדי למפות תמיכה והתנגדות. עקוב אחר לוחות השנה הכלכליים, הרווחים והאירועים הגלובליים שעלולים לגרום לתנודות מחירים במדדי המניות, הנפט הגולמי או הביטקוין. שמור על תוכנית פעולה מתועדת היטב עם פרמטרים של כניסה, יציאה וסיכון. לאחר כל סשן מסחר, הערך מה עבד, מה לא עבד והאם מוצרי החוזים העתידיים שסחרת התנהגו כצפוי ביחס להנחותיך לגבי השווי ההוגן והתנודתיות.

השכלה וניסיון

לפני שתסתכן בהשקעת הון, למד את המיקרו-מבנה הספציפי של השוק של חוזי העתיד שבחרת. ברוקרים רבים ובורסות קריפטו מספקים סביבות הדגמה שבהן תוכל להתאמן בקנייה או מכירה, בהגדרת עצירות ובניהול פוזיציות עתידיות מבלי להסתכן בכספים אמיתיים. היכרות עם שעות המסחר, ערך הטיק והניואנסים הספציפיים לבורסה מפחיתה את הסיכוי לטעויות כאשר אתה מתחיל לסחור בחוזים עתידיים בזמן אמת.

הצהרות

מסחר בחוזים עתידיים כרוך בסיכון משמעותי ואינו מתאים לכל משקיע. אתה עלול להפסיד יותר מההשקעה הראשונית שלך. מדריך זה נועד למטרות חינוכיות בלבד ואינו מהווה ייעוץ פיננסי. הקפד תמיד לבצע בדיקת נאותות משלך ולהתייעץ עם אנשי מקצוע מורשים לפי הצורך.

שאלות נפוצות

איך סוחרים בחוזים עתידיים?

כדי לסחור בחוזים עתידיים, פתחו חשבון מסחר בחוזים עתידיים עם מרווח עם ברוקר מוסמך או בורסת קריפטו או בורסת ביטקוין בעלת מוניטין המציגה את החוזים הרצויים לכם. הפקידו כספים בחשבון ובדקו את דרישות המרווח, כולל המרווח הראשוני והמרווח התחזוקתי. בחרו את המוצרים העתידיים המתאימים למטרותיכם, כגון חוזים עתידיים על מדדים, חוזים עתידיים על זהב, נפט גולמי או חוזים עתידיים על ביטקוין. במהלך יום המסחר, הגישו הזמנות לקנייה או למכירה בהתאם לאסטרטגיית המסחר שלכם. נהל את הסיכון באמצעות קביעת גודל הפוזיציה, עצירות הקשורות לערך הטיק ומודעות לספי קריאת המרווח. עקוב אחר הון החשבון בזמן אמת וגלגל פוזיציות לפני תאריך התפוגה אם אתה מתכנן לשמור על החשיפה מעבר לחוזה החודש הקרוב. הבן אם החוזה מסתיים בסילוק במזומן או במסירה פיזית ותכנן בהתאם לפני תאריך המסירה.

האם אתה צריך $25,000 כדי לסחור בחוזים עתידיים?

לא. כלל 25,000 חל בדרך כלל על מסחר יומי במניות, ולא על מסחר בחוזים עתידיים. המרג'ין בחוזים עתידיים מבוסס על דרישות הבורסה והברוקר עבור כל חוזה, ומבוטא בדרך כלל כמרג'ין ראשוני ומרג'ין תחזוקה ולא כמינימום קבוע בחשבון. עם זאת, עדיין נדרשים משאבים פיננסיים מספקים כדי לעמוד בתנודות מחירים מבלי להפעיל קריאת מרג'ין. קביעת גודל פוזיציה אחראית ביחס להון העצמי בחשבון היא חיונית, וסוחרים רבים שומרים על הון גבוה בהרבה מהדרישה הרגולטורית המינימלית כדי להפחית את סיכון הסגירה בשעות מסחר תנודתיות.

מהו כלל 80% במסחר בחוזים עתידיים?

כלל 80 האחוזים הוא קו מנחה פופולרי בקרב סוחרי חוזים עתידיים, במיוחד בחוזים עתידיים על מדדים, המתייחס לאזור הערך של יום האתמול בתרשים המחירים. הרעיון הוא שאם המחיר נכנס לאזור הערך ונשאר בו, יש סבירות גבוהה שהוא יחצה חלק גדול מטווח זה, המוגדר לעתים כ-80 אחוזים. זה אינו חוק או ערובה. סוחרים המשתמשים במושג זה משלבים אותו עם הקשרים אחרים, כגון תנועת השוק הכללית, ערך הוגן, זרימת הזמנות ובקרות סיכון, כדי להחליט אם ליזום עסקה והיכן לקבוע עצירות ויעדים. כמו בכל היוריסטיקה מסחרית, בדיקה לאחור והערכה קפדנית של ביצועים בעבר בתנאי השוק הנוכחיים הם קריטיים לפני יישומה בפועל.

האם מסחר בחוזים עתידיים רווחי?

מסחר בחוזים עתידיים יכול להיות רווחי, אך הוא כרוך בסיכון משמעותי. הרווחיות תלויה באסטרטגיית המסחר, במשמעת ובמיומנות לנהל ביעילות את המינוף והמרווח. סוחרים מצליחים מפתחים בדרך כלל יתרון באמצעות בחירה קפדנית של השוק, ניהול סיכונים איתן וביצוע עקבי במהלך יום המסחר. הם גם מבינים את מפרטי החוזים, ערך הטיק וכיצד מחיר החוזים העתידיים קשור למחיר הספוט ולערך ההוגן. בגלל המינוף, הן הרווחים והן ההפסדים יכולים להיות גדולים ביחס למרווח הראשוני, ואין ערובה לרווח. רוב הסוחרים משפרים את התוצאות על ידי מסחר במסגרת סובלנות הסיכון שלהם, שיפור השיטות על בסיס נתונים מאומתים ושמירה על הון עצמי מספיק בחשבון כדי למנוע לחץ של קריאת מרווח במהלך תנודות מחירים גדולות.