ארביטראז' ביטקוין בקצרה

תופעת הארביטראז' בביטקוין נובעת מתנודתיות שוק המטבעות הקריפטוגרפיים. כשתתחיל לסחור במטבעות קריפטוגרפיים, תוך זמן קצר תראה שכל אחד מהם פלטפורמת מסחר במטבעות קריפטוגרפיים נוטה לתת מחירים משלו למטבעות האלטרנטיביים בהם הוא סוחר. במדריך זה תלמד מהו בדיוק ארביטראז' ביטקוין וכיצד הוא פועל.

לניווט מהיר יותר, השתמש בתוכן העניינים:

• מדריך קצר למחירי ביטקוין
• ארביטראז' ביטקוין (בקצרה)
• הקשיים שבארביטראז'
• מחשבון ארביטראז'
• סיכום
• שאלות נפוצות

מדריך קצר למחירי ביטקוין

להבין מהו מחיר הביטקוין המשמעות היא קריטית אם ברצונכם להבין את תופעת הארביטראז' בביטקוין – אשר, במילים פשוטות, היא תהליך של רכישת מטבעות קריפטוגרפיים במחיר נמוך יותר בבורסה אחת ומכירתם במחיר גבוה יותר בבורסה אחרת. אך נגיע לכך בהמשך. לעת עתה, לא נמהר להקדים את המאוחר ונבחן מקרוב כיצד נקבע מחיר הביטקוין.

לא משנה באיזו פלטפורמת מסחר אתם נמצאים, מה שאתם צריכים להבין הוא שמחיר הביטקוין (כמו גם כל מטבע קריפטוגרפי אחר) נקבע על פי תוצאות העסקה האחרונה. זו הסיבה שבבורסות שונות עשויים להיות (ולעתים קרובות אכן כך) מחירים שונים. למעשה, קשה מאוד ונדיר למצוא שתי בורסות שונות שבהן מחיר ה-BTC זהה. הסיבה העיקרית לכך היא פעילות הסוחרים.

הדרך הקלה להסתכל על בורסות קריפטו היא לראות אותן כשוק סגור שאין ביניהן קשר ישיר. נניח שבבורסת קריפטו יש פעילות מסחר נמוכה (עם מספר נמוך של סוחרים וכו'). בבורסות כאלה, ביטקוינים עולים פחות מכיוון שהם לא עונים על ביקוש גדול. מבחינה מקצועית, המחיר הופך להיות יותר נדיף. מסיבה זו בדיוק, סוחרים בוחרים מבין מספר בורסות כדי למצוא את זו שבה עלות ה-BTC נמוכה מהרגיל. לקנות כמה שיותר מהם “בזול".” הצעד הבא שלהם הוא לעבור לבורסה אחרת, שם ימכרו את ה-BTC במחירים גבוהים יותר כדי להרוויח.

וזהו בעצם מהות הארביטראז' בביטקוין – מסחר במטבעות בין בורסות כדי להפיק את המרב מהפרש המחירים. תוכלו ללמוד עוד על ארביטראז' BTC בסעיף הבא.

ארביטראז' ביטקוין

בחלק זה של המדריך שלנו, ננסה לתת לכם דוגמה בסיסית לאופן שבו פועל ארביטראז' קריפטוגרפי. כדי להמחיש את הדוגמה, נשתמש בשתי בורסות – ביטסטמפ ו CEX.io. בעת יצירת מדריך זה, מחירי ה-BTC בשוקי הקריפטו הללו היו $11,561 ו-$11,645, בהתאמה. כפי שאנו רואים, ההפרש שווה ל-$84, מה שמספק הזדמנות ארביטראז' טובה לסוחר מנוסה להרוויח קצת.

האסטרטגיה פשוטה: סוחר קונה 100 BTC ב- ביטסטמפ בורסת קריפטו כדי למכור אותם במהירות ב-CEX.io. כדי לנצל את הפרשי המחירים בין הבורסות, על הסוחר לבצע עסקאות בפרק זמן קצר. כדאי לסחור במהירות. אחרת, לא יהיה רווח. אם הכל ייעשה נכון ובזמן, הרווח יהיה $87 עבור כל מטבע BTC.

בואו נעשה קצת חשבון, בסדר?

• סכום הנכס שנרכש BTC ($11,561 כל אחד)
• עלות ההוצאות הכוללת היא $1,156,100
• מספר ה-BTC שנמכרו בשוק קריפטו אחר הוא 100 ($11,645 לכל אחד)
• ההכנסה הכוללת היא $1,164,500
• הרווח הכולל הוא $8,400

חשוב להדגיש כי הדוגמה שלעיל היא בסיסית ופשוטה. השתמשנו בה רק כדי לתת לכם מושג כללי על אופן הפעולה של ארביטראז' בקריפטו וכיצד ניתן לנצל את התנודתיות בשוק הקריפטו. וכפי שאתם רואים בדוגמה זו, סוחר נאלץ להשקיע הון רב כדי להשיג רווח צנוע יחסית. אך שוב, זוהי רק דוגמה פשוטה. בעולם הקריפטו האמיתי, הדברים הרבה יותר מסובכים – סוחרים נאלצים להתמודד עם מספר קשיים שעלולים להוות מכשולים רציניים. סוחרי קריפטו מנוסים מיישמים אסטרטגיות מורכבות המסייעות להם להגביל הפסדים ולהגדיל רווחים במהלך מסחר בארביטראז'.

דברים שיכולים לסבך עסקת ארביטראז'

להלן רשימת הגורמים העלולים להשפיע על הזדמנויות ארביטראז' ולסבך את מסחר המטבעות הקריפטוגרפיים בארביטראז':

• תהליך אימות העסקה עשוי לארוך זמן רב מהצפוי, וזמן הוא גורם חשוב במסחר בקריפטו באמצעות ארביטראז'. אם העסקאות אורכות זמן רב מדי, מחיר המטבע הקריפטוגרפי עלול להשתנות.
• בעת מסחר בסכומים גדולים של BTC (ומטבעות קריפטוגרפיים אחרים), סוחרים עשויים להידרש לעבור הליכי אימות מורכבים יותר – דבר זה משפיע גם על הזמן ועשוי לצמצם את הזדמנויות הארביטראז'.
• עמלות המסחר (כמו גם עמלות ההפקדה והמשיכה) יגזלו חלק ניכר מהרווחים שלכם. למדו על העמלות של בורסת הקריפטו לפני שתקנו בה BTC.
• שני שוקי הקריפטו זקוקים להיקף עסקאות גבוה כדי לבצע בהצלחה פעולות קנייה/מכירה של הזמנות גדולות.
• לבסוף, המחיר עשוי להיות תוצאה של בעיות טכניות ו/או בעיות מוניטין. הנה מה שאנו מתכוונים בכך – כאשר Mt.Gox היה במרחק שני צעדים מקריסתו, מחיר ה-BTC שם היה זעום. הסיבה לכך הייתה שהסוחרים לא סמכו על הבורסה לנהל את כספם. לכן הסוחרים בחרו בבורסות אחרות, והותירו את Mt.Gox עם פעילות מסחר נמוכה.

מחשבון מסחר בקריפטו ארביטראז'

להלן, נבחן כיצד ניתן לחשב את הוצאות הארביטראז' בקריפטו, הרווחים והסיכונים האפשריים.

ראשית, בואו נסתכל על העמלות שתצטרכו לקחת בחשבון. העמלות כוללות:

• עמלות הפקדה/משיכה במזומן
• עמלות הפקדה/משיכה של ביטקוין
• עמלות עסקה, המכונות גם עמלות מסחר.

על ידי בעקבות קישור זה, תוכלו לראות את הדוגמה שלנו לחישובי ארביטראז' ביטקוין, שתיתן לכם מושג עד כמה מסובך יכול להיות מסחר בקריפטו ועד כמה קשה למצות את המיטב מהזדמנויות הארביטראז', לא משנה באיזה שוק קריפטו תבחרו.

ניתוח חישובי הארביטראז'

כפי שראיתם בטבלת החישוב שלנו, עם הון כולל של מעט יותר מ-$1,000,000, סך ההפסדים שלנו ממסחר במטבעות קריפטוגרפיים הסתכם ב-$10K. זוהי הוכחה מוצקה לכך שמסחר בארביטראז' במטבעות קריפטוגרפיים עלול להיות קשה ביותר, ושבפועל, ארביטראז' בביטקוין הוא הרבה יותר מסתם קנייה בזול בשוק קריפטוגרפי אחד ומכירה ביוקר בשוק אחר.

מה שהפחית את הרווח בדוגמה שלנו הוא עמלת המשיכה של CEX. יש דרך להפחית את הוצאות העמלות כאשר אתה סוחר עם סכומים גדולים יותר. זה אפשרי הודות לשירותי Over-the-Counter (בקיצור OTC).

הדבר העיקרי בארביטראז' הוא שככל שהפער גדול יותר, כך הוא רווחי יותר. הפער הוא ההפרש בין מחיר הקנייה למחיר המכירה. אבל הטריק הוא שצריך להרוויח מספיק ממכירת מטבעות קריפטוגרפיים במחירים גבוהים יותר, ולשם כך צריך להשקיע סכום הון גדול מראש. וזה תמיד כרוך בלקיחת סיכונים.

דבר נוסף שצריך לזכור הוא שהמערכת הבנקאית המסורתית אינה מהירה במיוחד. עיבוד הפקדות פיאט עשוי לארוך עד שבעה ימי עסקים לפני שהן מופיעות בבורסה. וזה גם בעיה, מכיוון שבבורסות קריפטו, ככל שאתה מהיר יותר, כך אתה מצליח יותר במסחר. כך, בזמן שאתה מחכה שהכספים שלך יופיעו בחשבון המסחר שלך, המרווח יכול להשתנות באופן משמעותי, מה שעלול בסופו של דבר להפוך את ניסיונות הארביטראז' שלך לחסרי ערך. זו הסיבה שאחת האסטרטגיות הנפוצות ביותר שסוחרים מיישמים היא לשמור סכום מסוים של כספים פיאט בחשבונות המסחר שלהם ולהמתין לרגע הנכון כדי להתחיל בארביטראז'.

אבל זה לא הכל. יש סיכון נוסף שעליכם להיות מודעים אליו. כאשר ההון שלכם נמצא בבורסה, עליכם לשים לב לסיכונים של אובדן נכסיכם עקב מתקפות האקרים. כפי שאתם רואים, בורסות קריפטו נפרצות מעת לעת, או שהן יוצאות מהעסק מסיבות שונות. למרבה הצער, אירועים אלה משפיעים על חשבונות המסחר ומשאירים סוחרים אומללים בידיים ריקות.

לכן, למרות הנוחות שבקיום סכום נכבד של כספים בבורסה כדי להיות מסוגל לרכוש BTC במחיר נמוך יותר במהירות, הסיכון לאבד את הנכסים שלך עוד לפני שהספקת להשתמש בהם הוא גבוה באופן מדאיג.

סיכום

סיכום קצר על ארביטראז' ביטקוין

• ארביטראז' ביטקוין הוא פרקטיקה של קניית BTC (או נכסים אחרים) במחיר נמוך יותר בבורסה אחת ומכירתם בבורסה אחרת שבה נפח המסחר גבוה יותר. תהליך זה, כאשר הוא נעשה נכון ובזמן הנכון, מאפשר לך להרוויח ממסחר במטבעות קריפטוגרפיים.
• מסחר בארביטראז“ מתאפשר מכיוון שבבורסות המחירים של מטבעות קריפטוגרפיים לעולם אינם זהים. לכל שוק יהיה מחיר משלו על BTC או כל מטבע אלטרנטיבי אחר, אשר תלוי, בעיקר, בפעילות המסחר בתוך השוק – ככל שיותר סוחרים משתתפים במסחר, כך המחירים גבוהים יותר. לכן, סוחרי ארביטראז” מחפשים את השווקים עם פעילות מסחר נמוכה יותר ונפח מסחר נמוך יותר כדי להיות מסוגלים לקנות מטבעות אלטרנטיביים "זולים" ולהרוויח על ידי מכירתם במחיר יקר יותר בבורסה אחרת. כך, הם מרוויחים כסף יש מאין, כביכול.
• עם זאת, מסחר בארביטראז' אינו קל כפי שהוא נראה. יש לקחת בחשבון מספר ניואנסים, ומסחר במטבעות קריפטוגרפיים כרוך תמיד בסיכון.

האם כדאי לנסות מסחר בארביטראז'?

כפי שכבר ציינו, השתתפות בעסקת ארביטראז' אינה קלה כפי שהיא נראית מדוגמאות בסיסיות. זה נכון שכאשר אתה מצליח למכור מטבעות קריפטוגרפיים במחירים גבוהים יותר, אתה יכול להרוויח רווח משמעותי. אך עליך לקחת בחשבון גם את העובדה שבכל פעם שאתה משתתף בעסקאות בבורסות קריפטו, אתה מסכן את כספך. שכן לא משנה איזו אסטרטגיה אתה משתמש, אתה לעולם לא שולט באופן מלא בכספך.

בין הסיכונים הנפוצים ביותר הוא הסיכון לאבד את הכספים שהפקדתם עקב מתקפת האקרים או אם בורסה מפסיקה את פעילותה. יש מספיק סיפורים ברשת על חשבונות מסחר שספגו הפסדים עצומים בנכסים.

עם זאת, החדשות הטובות הן שארביטראז' הוא חוקי, וזו פרקטיקה חיובית. זה לא סוג של ספקולציה בשוק כמו מסחר במרווחים או סוגים אחרים של מניפולציות בשוק. יתר על כן, ישנם מומחים הסבורים כי ארביטראז' עשוי לשמש כרגולציה לכל שוק המטבעות הקריפטוגרפיים. העניין הוא שכיום הביטקוין ומטבעות אלטרנטיביים אחרים אינם מדורגים באותה צורה, וזה לא ממש נכון. בעניין זה, מסחר במטבעות קריפטוגרפיים באמצעות ארביטראז' משמש ככלי לרגולציה של השוק. ככל ששוק הנכסים הקריפטוגרפיים צומח, יותר אנשים משתתפים במסחר ומבצעים ארביטראז'. יש המקווים כי בסופו של דבר הדבר יביא לאיזון בין עלויות המטבעות הקריפטוגרפיים בבורסות השונות.

כיום, ההשתתפות בארביטראז' הפכה לקלה עוד יותר מבחינה טכנולוגית הודות לתוכנות כמו ממשקי API, המאפשרות לאנשים לסחור באמצעות בוטים למסחר בקריפטו מבלי לשבת כל הזמן מול המחשב. באמצעות ממשק API, אנשים יכולים לסחור בבורסות כמו Binance, Bitbay, Coinbase Pro, Bitmex. תפקידו של ממשק API הוא לקשר בין חשבונות הסוחרים למערכת המסחר, מה שמאפשר ביצוע עסקאות מהיר ובמקרים מסוימים אף מאפשר תכנות של אסטרטגיית מסחר מסוימת.

אם אתה חושב שיש לך מספיק ידע ואתה בטוח בעצמך, אתה יכול לנסות ארביטראז'. העצה העיקרית שאנו רוצים לתת לך היא להיות זהיר ולהקדיש תשומת לב בעת המסחר.

אם עדיין יש לך שאלות בנוגע לארביטראז' ביטקוין, אנא עיין בסעיף השאלות הנפוצות להלן.

שאלות נפוצות

האם ארביטראז' ביטקוין רווחי?

כן. עסקאות ארביטראז' במטבעות קריפטוגרפיים יכולות להיות רווחיות מאוד. אך כדי להשתתף בעסקאות כאלה, יש צורך בסכום כסף נכבד. מטבעות קריפטוגרפיים הם יקרים מאוד, וכדי להרוויח סכומים משמעותיים מארביטראז', יש צורך לקנות בכמויות גדולות כדי למכור בכמויות גדולות.

דבר נוסף שיש לשים לב אליו הוא מדיניות העמלות של שוק המטבעות. בעת ביצוע ארביטראז', העמלות יגזלו חלק ניכר מההכנסות הכוללות שלך.

האם ארביטראז' קריפטוגרפי הוא חוקי?

כן, זה חוקי. חשבו על ארביטראז' כעל מסחר – כאשר אתם משתתפים בעסקה, אתם פשוט מוכרים משהו שרכשתם בעבר. אין בזה שום דבר לא חוקי, כל עוד אתם עושים זאת במדינה שבה מטבעות אלטרנטיביים אינם אסורים.

מהו ארביטראז' סטטיסטי?

ארביטראז' סטטיסטי הוא סוג של אסטרטגיית מסחר המשתמשת בנתוני מסחר סטטיסטיים על מנת להגדיל את הרווחיות תוך צמצום הסיכונים הפוטנציאליים. ארביטראז' סטטיסטי נחשב לאחת מטכניקות ההשקעה המדויקות ביותר.

מהו ארביטראז' משולש?

ארביטראז' משולש הוא תהליך של ניצול הזדמנות לארביטראז' בין שלוש בורסות. דוגמאות לארביטראז' משולש אינן שכיחות במיוחד, ואסטרטגיית מסחר כזו דורשת ציוד ותוכנה מתקדמים.

איך מרוויחים כסף מארביטראז' קריפטוגרפי?

בורסות אלטקוינים לעולם אינן מציעות תמחור נכסים דומה. משמעות הדבר היא שכאשר אתה רוכש נכס מטבע קריפטוגרפי בשוק אחד, אתה יודע בוודאות שהמחיר שלו יהיה שונה בשוק אחר. לפיכך, האסטרטגיה הבסיסית העומדת מאחורי ארביטראז' היא פשוטה למדי: אתה רוכש נכס במחיר נמוך יותר, ולאחר מכן פונה לשוק אחר שבו המחיר גבוה יותר ומוכר את הנכס שלך שם כדי להרוויח כסף נוסף.

עם זאת, יש בארביטראז' יותר מאשר רק אסטרטגיה פשוטה זו. וישנם ניואנסים שונים שיש להיות מודעים אליהם. לכן, סוחרים מנוסים תמיד מפתחים אסטרטגיות משלהם המסייעות להם להגדיל את רווחיות הארביטראז'.

האם בוטים למסחר בקריפטו של Empirica משוחררים כקוד פתוח?

הבוט למסחר בקריפטו של Empirica הוא תוכנה שפותחה עבור קרנות גידור. בוט זה מבצע מסחר אוטומטי בנכסים בין בורסות. הבוט למסחר הוא כלי מצוין לאסטרטגיות גידור. נכון להיום, הבוט של Empirica אינו תוכנה בקוד פתוח המיועדת לקהל הרחב. עם זאת, Empirica תספק קוד מקור לכל מי שמעוניין לסייע בשדרוג המוצר.