סקירת בורסת Deribit

Deribit היא בורסת נגזרים קריפטוגרפיים המתמקדת במסחר בחוזים עתידיים ואופציות עבור נכסים דיגיטליים כמו ביטקוין ואתריום, שתוכננה מהיסוד עבור סוחרים מתקדמים המעדיפים נזילות גבוהה, מסחר בעל חביון נמוך וניהול סיכונים מתוחכם. בסקירה זו של בורסת Deribit, אנו בוחנים כיצד הפלטפורמה משתווה לבורסות קריפטו אחרות ולבורסות ביטקוין, מה מייחד את פלטפורמת המסחר בנגזרים שלה, היכן דמי העמלה ודרישות המרווח משתלבים באסטרטגיה שלכם, ומדוע קרן הביטוח ומנוע הסיכון של Deribit מצוטטים לעתים קרובות על ידי סוחרים מנוסים הסוחרים באופציות ובחוזים עתידיים בשוקי BTC ETH. אם אתם שוקלים היכן להתחיל לסחור בנגזרים קריפטוגרפיים או מחפשים סקירה מפורטת של בורסת נגזרים המתמקדת בשוקי חוזים עתידיים תמידיים ובמסחר באופציות קריפטוגרפיות, מדריך זה מפרט את התכונות, הכלים והמדיניות החשובים לקבלת החלטות מסחר מושכלות.

מהו בורסת Deribit

בורסת נגזרים המיועדת לסוחרים מתקדמים

Deribit היא בורסת נגזרים קריפטוגרפיים ייעודית המציעה מסחר באופציות ובחוזים עתידיים, כולל חוזים עתידיים תמידיים וחוזים עתידיים מתוארכים בשוקי נכסים בסיסיים מרכזיים כגון BTC ו-ETH. הפלטפורמה מדגישה תשתית מסחר בעלת חביון נמוך, מנוע סיכונים חזק, מרווח תיק עבור חשבונות מוסמכים והגנה על יצרני שוק, אשר יחד תומכים בנפח מסחר גדול ובספר הזמנות עמוק למסחר בנגזרים קריפטוגרפיים. בניגוד לבורסות קריפטו הכוללות הכל, המעדיפות מסחר ספוט, Deribit פועלת תוך התמקדות בלעדית במסחר בנגזרים, ומציבה את עצמה כפלטפורמה שבה סוחרים ומוסדות מתקדמים יותר יכולים לגשת לכלים מתקדמים למסחר, עסקאות בלוק ומסחר במינוף גבוה במסגרת מרווח שקופה.

Deribit החלה את דרכה באירופה ולאחר מכן העבירה את הישות המשפטית שלה לפנמה כדי להתאים טוב יותר למציאות הרגולטורית והתפעולית של בורסת נגזרים גלובלית. החברה מדגישה את השקיפות בדיווחי קרן הביטוח שלה, במבנה מנוע הפירוק שלה ובבקרות הסיכון הסטנדרטיות המפחיתות את הסיכוי להפסדים חברתיים. עבור סוחרים המשווים בין בורסות עתידיות אחרות ובורסות אופציות, ההתמחות של Deribit במיקרו-מבנה שוק האופציות הקריפטוגרפיות, כולל מחירי מימוש מצוטטים על פני תקופות פקיעה ומבחר גדול של מועדי פקיעה, סייעה לה להתבלט כמובילה במסחר באופציות ועתידיות עבור BTC ETH.

היכן פועלת Deribit ומי יכול להשתמש בה

Deribit פועלת ברחבי העולם עם הגבלות מדינה בהתאם לתקנות המקומיות. הבורסה מיישמת אימות זהות חובה ובקרות גיאוגרפיות, ואינה מקבלת משתמשים מתחומי שיפוט מסוימים. כמו בכל בורסות הנגזרים, עליך לבדוק את רשימת הזכאות לפני פתיחת חשבון Deribit, מכיוון שהגישה משתנה בהתאם לאזור. הפלטפורמה אינה מספקת מימון במטבע פיאט ישירות ומתמקדת בביטחונות ובתשלומים מבוססי קריפטו. התמחות זו פירושה שאתה מממן את חשבונך במטבעות קריפטוגרפיים נתמכים לפני ביצוע עסקאות, באמצעות כתובת הפקדה שנוצרה בלוח המחוונים של יתרות חשבונך.

השווקים בהם ניתן לסחור

חוזים עתידיים תמידיים וחוזים עתידיים לתאריך קבוע

Deribit מציעה שילוב של חוזים עתידיים תמידיים וחוזים עתידיים מסורתיים עם חוזים עתידיים שבועיים ולוחות זמנים רבעוניים ארוכים יותר בשווקים מרכזיים כמו ביטקוין ואתריום. חוזים עתידיים תמידיים, המכונים לעתים חילופי תמידיים, עוקבים אחר מחיר השוק של הנכס הבסיסי ללא תאריך תפוגה. הם משתמשים במנגנון שיעור מימון כדי לשמור על מחירים קבועים למדדי ספוט שמקורם במספר בורסות אחרות. חוזים עתידיים שבועיים ורבעוניים מספקים סילוק קבוע מראש בתאריך תפוגה קבוע, מה שמספק לסוחרים טכניים ציר זמן ברור לניהול סיכונים וגלגול פוזיציות. עבור סוחרים המעוניינים לבנות אסטרטגיות כיווניות או לגדר תיק ספוט מבלי להעביר מטבעות בשרשרת, מסחר בחוזים עתידיים בבורסת נגזרים קריפטוגרפיים הוא גישה נפוצה.

מסחר באופציות קריפטוגרפיות עם תאריכי תפוגה ומחירים מימוש יציבים

Deribit ידועה בזכות מסחר באופציות קריפטוגרפיות, עם שרשרת אופציות מקיפה על פני מחירי מימוש ותאריכי תפוגה עבור BTC ו-ETH. חוזים עתידיים ואופציות משרתים צרכים אסטרטגיים שונים. אופציות קול ואופציות פוט מאפשרות ניהול סיכונים מובנה, בין אם ברצונכם לגדר חשיפה לחוזים עתידיים תמידיים, לייצר פרמיה או להביע עמדה לגבי תנודתיות באמצעות מרווחים. סוחרים מנוסים מסתמכים על מדדים יווניים ותנודתיות משתמעת כדי לבנות פוזיציות עם סיכון מוגדר במחיר שנקבע מראש. ממשק האופציות של Deribit חושף את נתוני השוק הדרושים לכם כדי להעריך את הנזילות סביב מחירי המימוש החשובים לתפיסתכם, והפלטפורמה תומכת הן במסחר חד-רגלי והן באסטרטגיות רב-רגליות שניתן לשלב באמצעות ביצוע ידני או עסקאות בלוק.

עסקאות בלוק עבור הזמנות בגודל מוסדי

עסקאות בלוק מאפשרות למשתתפים לנהל משא ומתן על הזמנות גדולות מחוץ לספר ההזמנות המרכזי ולאחר מכן לסלק אותן בבורסה בגדלים מינימליים ובסבילות מחיר שנקבעו מראש. זה יכול להיות שימושי עבור מרווחי אופציות, מבני לוח שנה או עמדות עתידיות גדולות, אשר אחרת היו גורמות להחלקה על המסך. זרימת העבודה של עסקאות בלוק משלימה את המסחר בספר ההזמנות הסטנדרטי בכך שהיא מסייעת למשתתפים בשוק להעביר גדלים מבלי לשבש את מחיר השוק, יכולת חשובה עבור קרנות, יצרני שוק ומשתמשים מקצועיים אחרים הפועלים בפלטפורמת מסחר בנגזרים.

חוזים עתידיים שבועיים ותאריכי פקיעה במוקד

חוזים עתידיים שבועיים ואופציות שבועיות הפכו לחלק מרכזי בשוק האופציות הקריפטוגרפיות, מכיוון שהם מספקים נקודות סילוק תכופות, גמישות רבה יותר לגידור לטווח קצר ומגוון עשיר של הזדמנויות מסחר סביב אירועים מקרו-כלכליים. עבור סוחרים טכניים המעוניינים לבטא תפיסה לטווח קצר או לנהל חשיפה לגמא ותטה, השפע של תוקפים שבועיים ב-Deribit תומך במיצוב מדויק שניתן להתאים בהתאם לשינויים בנתוני השוק.

חווית פלטפורמת המסחר

לוח מחוונים למסחר וכלים מתקדמים למסחר

לוח המחוונים של Deribit נועד להבטיח מהירות ובהירות. סוחרים יכולים לגשת לספר הזמנות מלא, הזנת הזמנות מהירה, סוגי הזמנות בסיסיים ומתקדמים, סקירות עמדות, PnL, שימוש במרווחים ומדדי סיכון. כלי המסחר המתקדמים כוללים תרשימים הניתנים להתאמה אישית, תצוגות שרשרת אופציות, משטחי תנודתיות ונתוני שוק בזמן אמת באמצעות REST ו-WebSocket APIs. סביבת המסחר בעלת החביון הנמוך של הפלטפורמה, כולל שירותי מיקום משותף למוסדות זכאים, תומכת במערכת אקולוגית תחרותית של יצרני שוק ובמרווחים צמודים. המטרה היא שליטה מלאה על הזנת וניהול הזמנות תוך שמירה על נראות של עמדות האופציות והחוזים העתידיים ברמת התיק.

מרווח תיק, מנוע סיכונים ודרישות מרווח

Deribit מספקת מסגרת מרווח תיק עבור חשבונות מוסמכים, המאפשרת לחשב את המרווח על פני עמדות מתואמות ולא על בסיס כל עמדה בנפרד. הדבר שימושי במיוחד עבור מסחר באופציות וחוזים עתידיים, שבהם מרווחים, קולרים ועמדות מגודרות מפחיתים באופן משמעותי את הסיכון נטו. מנוע הסיכון מעריך באופן רציף את יתרות החשבונות והפוזיציות ביחס לסף המרווח הראשוני ולסף המרווח התחזוקתי. אם הפוזיציות נעות נגדך, מימוש חלקי עשוי לסייע בהפחתת הסיכון לפני שתתרחש התפרקות מלאה של הפוזיציה. דרישות המרווח של הפלטפורמה שקופות ומתעדכנות באופן דינמי בהתאם לתנודתיות בשוק, כך שסוחרים מתקדמים יכולים למדל את החשיפה שלהם ולתכנן גידורים בהתאם.

נתוני שוק, חביון נמוך וממשקי API

נתוני שוק בזמן אמת עומדים במרכז קבלת החלטות מסחר מושכלות. עדכוני WebSocket של Deribit מספקים עדכונים על פנקס הזמנות, עסקאות ומידע על מכשירים לסוחרים ולבוטים עם עיכוב מינימלי. ממשק ה-REST API מכסה נקודות קצה עבור יתרות חשבון, הזמנות פתוחות, ביצוע הזמנות ומדדי סיכון. יכולות מסחר בעלות חביון נמוך, בשילוב עם קהילת יצרני שוק בוגרת, תואמות את הצרכים של סוחרים שיטתיים. קישוריות חיצונית לפלטפורמות ניתוח, כלי ניתוח אופציות ומודלים כמותיים נפוצה בקרב סוחרים מתקדמים יותר המפעילים אסטרטגיות הצורכות נתוני שוק רציפים.

הגנה על יצרני שוק ונזילות

הגנה על יצרני השוק מוטמעת בעיצוב הפלטפורמה כדי להפחית עסקאות שגויות ולסייע בשמירה על מרווחים יציבים. בפועל, משמעות הדבר היא הגנות מתקדמות מפני הדפסות קיצוניות ומצבים לא חוקיים העלולים להתרחש בשווקים מהירים או בהפסקות מסחר במרכיבי המדד. הנזילות העמוקה במכשירים BTC ETH מתחזקת על ידי נפח מסחר גדול, עניין פתוח חזק ונוכחות של משתתפים מקצועיים המתמחים במסחר בנגזרים. התוצאה היא מרווחים צמודים יותר בין מחיר הקנייה למחיר המכירה במכשירים החשובים ביותר, והסתברות גבוהה יותר לביצוע יעיל של זרימת הזמנות קמעונאיות ומוסדיות.

שכר לימוד ומימון

הסבר על מודל עמלות יצרן-לוקח

Deribit משתמשת במודל עמלות יצרן-לוקח בכל השווקים שלה. יצרנים המוסיפים נזילות לספר ההזמנות עשויים לקבל עמלה נמוכה יותר או הנחה קטנה בהשוואה ללוקחים המוציאים נזילות. רמות נפח לעתים קרובות מפחיתות את עמלות המסחר עבור חשבונות המגיעים לספים ספציפיים, דבר נפוץ בבורסות נגזרים. לוחות העמלות מבחינים בין מסחר בחוזים עתידיים למסחר באופציות בשל מבני החוזים השונים, חישובים נומינליים ומנגנוני הסליקה.

עמלות מסחר בחוזים עתידיים ואופציות

מסחר בחוזים עתידיים וחוזים עתידיים תמידיים כרוך בדרך כלל בעמלות נמוכות יותר בהשוואה לאופציות, מכיוון שאופציות דורשות תשתית מיוחדת, נתוני שוק וחישובי סיכון. עמלות האופציות עשויות להיגבות כאחוז משווי הנכס הבסיסי של החוזה, עם מינימום, והן עשויות להשתנות בין מכשירים של BTC ו-ETH. עמלות Deribit מתפרסמות באתר הרשמי, כולל פרטים על עסקאות בלוק, רמות נפח וכל תוכניות קידום מכירות. מכיוון שאופציות וחוזי עתידיים הם מוצרים עם מרווח, העמלות הן רק מרכיב אחד בעלות. חשוב לא פחות להעריך את תשלומים המימון על חוזים עתידיים תמידיים, מרווחי ביקוש-היצע והחלקה לפני שתתחיל לסחור.

דמי משיכה, כתובת הפקדה ועלויות אחרות

הפקדות הן בדרך כלל חינמיות, מלבד עמלות הכרייה ברשת, ואתה מקבל כתובת הפקדה מותאמת אישית ממרכז השליטה בחשבונך עבור כל נכס נתמך. עמלות המשיכה ב-Deribit משקפות במידה רבה את עלויות רשת הבלוקצ'יין, עם עמלות אצווה או עמלות דינמיות בהתבסס על תנאי הרשת. כמו בבורסות אחרות, עליך תמיד לאמת את כתובת היעד, להשתמש בסכום קטן לצורך בדיקה בעת העברת סכומים גדולים, ולהוסיף כתובות לרשימת הכתובות המאושרות במידת האפשר, כדי להגן על כספי המשתמשים.

דמי פירוק וקרן הביטוח

דמי חיסול חלים כאשר מנוע הסיכון של הפלטפורמה נאלץ לצמצם או לסגור פוזיציות המפרות את ספי המרווח התחזוקתי. דמי אלה מסייעים בכיסוי עלויות התפעול של החיסולים ותורמים לקרן הביטוח. קרן הביטוח של Deribit היא מאגר הון עתודה המכסה הפסדים כאשר חשבונות פושטי רגל אינם יכולים לעמוד בהתחייבויותיהם לאחר החיסול. קרן ביטוח Deribit בעלת הון עצמי גבוה מסייעת למזער את הסיכון להפסדים חברתיים ומגנה על הצדדים הנגדיים. השקיפות בנוגע לגודל ופעילות קרן הביטוח היא סיבה מרכזית לכך שסוחרים מנוסים רבים מעדיפים פלטפורמת מסחר בנגזרים כמו Deribit למסחר במינוף גבוה.

אבטחה והגנה על חשבונות

אימות דו-גורמי ובקרות גישה

האבטחה ב-Deribit מתחילה באימות דו-שלבי, בקרת מכשירים ופעולות, ורישום כתובות מותרות למשיכה. הפעלת אימות דו-שלבי היא אחד הצעדים החשובים ביותר שתוכלו לנקוט כדי לאבטח את חשבון Deribit שלכם. מעבר לאבטחת הכניסה, בקרת ההרשאות יכולה להגביל את מפתחות ה-API לפעולות וכתובות IP ספציפיות, אמצעי חשוב להגדרת מסחר שיטתית. אף פלטפורמה אינה יכולה לבטל את הסיכון, אך שיטות העבודה המומלצות של Deribit מספקות הגנה רב-שכבתית לכספי המשתמשים.

אחסון בקירור, ניהול סיכונים ותקני תפעול

כמו בורסות נגזרים מובילות אחרות, Deribit משתמשת בשילוב של ארנקים חמים וקרים לניהול כספים. רוב כספי המשתמשים מוחזקים בדרך כלל במצב לא מקוון כדי לצמצם את שטח התקיפה. אבטחת תפעול, בקרות פנימיות ומדיניות ניהול סיכונים פורמלית הן חיוניות לכל בורסת נגזרי קריפטו התומכת בנפח מסחר משמעותי וריבית פתוחה. Deribit מפרסמת תיעוד על מנוע הסיכונים וקרן הביטוח שלה ומספקת הגנה על יצרני השוק כדי לצמצם את הסיכון לביצועים מקריים בתקופות של לחץ בשוק.

האם Deribit בטוח?

שיקולי הבטיחות של Deribit סובבים סביב נוהלי שמירה, תכונות אבטחה כמו אימות דו-גורמי, חוסן מנוע הסיכונים ועוצמת קרן הביטוח. אין בורסה שניתן להחשיב כנטולת סיכונים, ומוצרי נגזרים טומנים בחובם סיכון מינוף מובנה. על סוחרים להעריך את תפקוד הפלטפורמה, שקיפותה, היסטוריית התגובה לאירועים וההיגיינה התפעולית שלהם. שימוש בסיסמאות ייחודיות, מפתחות חומרה ורשימות לבנות למשיכת כספים יכול להפחית באופן משמעותי את הסיכון ברמת החשבון.

התחלת העבודה ב-Deribit

צור חשבון והשלם את תהליך האימות

פתיחת חשבון Deribit מתחילה ברישום ובאימות זהות. נדרש תהליך KYC הכולל מידע אישי ומסמכים, בדומה לתהליך בבורסות אחרות. לאחר האימות, תוכל להציג את יתרות החשבון, להגדיר אימות דו-שלבי, ליצור מפתחות API במידת הצורך ולהגדיר את הגדרות האבטחה לפני שתתחיל לסחור. האימות גם מבטיח שאתה זכאי לסחור בנגזרים בתחום השיפוט שלך.

מימון חשבונך ואפשרויות מטבע פיאט

Deribit מתמקדת בערבויות קריפטוגרפיות ולא במימון במטבע פיאט, מה שאומר שבדרך כלל אתה מפקיד BTC, ETH או מטבעות יציבים בכתובת הפקדה בארנק שלך. אם אתה צריך להמיר תחילה מטבע מקומי לקריפטו, אתה יכול להשתמש במטבע פיאט מוסדר, ואז להעביר את הכספים ל-Deribit. זכור שתנאי הרשת עשויים להשפיע על זמני ההפקדה, ועליך לבדוק היטב את פורמטי הכתובות כדי למנוע טעויות.

תרגל מסחר באמצעות חשבון דמו נפרד

Deribit מציעה חשבון דמו נפרד בסביבת testnet לצורך תרגול מסחר. ה-testnet משקף באופן מדויק את השווקים החיים, כך שתוכלו לבדוק סוגי הזמנות, ניהול הזמנות, אסטרטגיות אופציות ואסטרטגיות עתידיות ללא סיכון הון. תרגול מסחר הוא צעד חשוב עבור משתמשים חדשים ועבור סוחרים מתקדמים המעוניינים לנסות גישות חדשות או שילובים עם ה-API.

אפליקציית Deribit לנייד ומסחר בדרכים

האפליקציה הניידת של Deribit עבור iOS ו-Android משלימה את לוח המחוונים למסחר במחשב השולחני. תוכלו לעקוב אחר יתרות חשבון, פוזיציות פתוחות, נתוני שוק ולבצע הזמנות ישירות מהטלפון שלכם. לסוחרים המנהלים פוזיציות מסביב לשעון, האפליקציה הניידת מספקת התראות בזמן אמת ומינימום חיכוך כדי להתאים את הסיכון במהלך סשנים תנודתיים. אבטחו תמיד את האפליקציה הניידת באמצעות אימות דו-שלבי והגנות ברמת המכשיר.

למי מיועד Deribit

סוחרים מתקדמים וסוחרים טכניים

Deribit נועד לסוחרים מתקדמים המעדיפים מסחר באופציות ובחוזים עתידיים, מעוניינים במנוע סיכונים בוגר ומעריכים ניתוחים מתוחכמים. סוחרים טכניים המסתמכים על משטחי תנודתיות, יוונים ובניית מרווחים ימצאו כי מערך הכלים של הפלטפורמה תואם את זרימת העבודה שלהם. סוחרים מתקדמים יותר מעריכים תכונות כמו מרווח תיק, הגנה על יצרני שוק ועסקאות בלוק, שהן פחות נפוצות בבורסות קריפטו כלליות.

מוסדות ויוצרי שוק

חברות מקצועיות מעדיפות לעתים קרובות את Deribit בשל מסחר בעל חביון נמוך, נזילות עמוקה, איכות נתוני שוק וקישוריות אמינה. פלטפורמת המסחר בנגזרים תומכת בזרימת הזמנות גדולה ובמבני אופציות מורכבים, ומציעה מגוון רחב של מועדי פקיעה ומחירי מימוש. נוכחותה של קהילת יצרני שוק מגוונת מסייעת לשמור על גילוי מחירים מסביב לשעון, מה שמטיב עם כל המשתתפים.

משתמשים מזדמנים וחלופות למסחר נקודתי

משתמשים מזדמנים שרק רוצים לקנות ולהחזיק מטבעות קריפטוגרפיים עשויים למצוא את המסחר הספוט בבורסות אחרות כפשוט יותר. Deribit היא בעיקר בורסת נגזרים קריפטוגרפיים, ולמרות שהציגה עם הזמן תכונות ספוט מוגבלות, תחומי הליבה שלה נותרו נגזרים. אם אתם רוצים להיכנס לעולם החוזים העתידיים או לחקור אפשרויות מסחר, העיצוב של הפלטפורמה הוא משכנע. אם המיקוד שלכם הוא צבירת ספוט לטווח ארוך, ייתכן שיהיה מתאים יותר להשתמש בבורסת ספוט ייעודית או בברוקראז' התומך במימון במטבע פיאט.

מה מייחד את Deribit

התמקדו בעומק האופציות ב-BTC ETH

Deribit הפכה לשם נרדף לעומק האופציות הקריפטוגרפיות בשוקי BTC ETH. השילוב בין ריבית פתוחה גבוהה, מחירים רבים, פקיעות שבועיות תכופות ורשימת סוחרים מנוסים מביא ליצירת שרשרת אופציות הניתנת למסחר ברציפות. עומק זה מאפשר אסטרטגיות מתוחכמות התלויות בביצוע אמין ובקרה מדויקת על פרופיל הסיכון של חוזי אופציות וחוזים עתידיים.

מנוע סיכונים ושלמות השוק

מנוע הסיכון הוא גורם מבדל. הוא מפקח על חשבונות בזמן אמת, מיישם דרישות שוליים באופן הוגן, ומשתמש בחיסול חלקי כדי למנוע שרשרת של פשיטות רגל בשווקים תנודתיים. כאשר חשבונות אכן פושטים רגל, קרן הביטוח נמצאת שם כדי לספוג את ההפסדים. התנהגות צפויה במהלך אירועי לחץ בונה אמון בקרב המשתתפים, אשר מסתמכים על ניהול סיכונים עקבי כדי לשמור על סדר בשוק. תכונות כמו הגנה על יצרני שוק, גודל טיק ברור והיגיון התאמה חזק תומכות בקביעת מחירים מסודרת גם במהלך ירידת מחירים זמנית.

שקיפות בנוגע לקרן הביטוח ולפירוק

Deribit מפרסמת מידע על קרן הביטוח ומסבירה את תהליך הפירוק שלה, כדי שהסוחרים יוכלו לדמות את התרחישים הגרועים ביותר. רמת פירוט זו מקלה על המשתתפים להבין כיצד דמי הפירוק, הסליפג' וקרן הביטוח משפיעים זה על זה. השקיפות מפחיתה את חוסר הוודאות סביב סיכון הזנב ומסייעת לסוחרים מתקדמים יותר לתכנן אסטרטגיות עם הנחות ברורות לגבי ירידות.

סוגי הזמנות, מינוף ובקרות

סוגי הזמנות וכלים מתקדמים

Deribit תומכת בהזמנות שוק, הגבלת מחיר, פרסום בלבד, הפחתה בלבד והפסקת הזמנות המותאמות לתהליכי עבודה של נגזרים. הכלים המתקדמים כוללים הזמנות מותנות לבקרת סיכונים ואוטומציה באמצעות API. עבור אופציות, סוחרים יכולים לבנות מבנים מורכבים רב-שלביים, או לקבוע מחירים באמצעות עסקאות בלוק. יכולות אלה מעניקות לך שליטה מלאה על אופן פריסת הסיכון, התאמתו או הפחתתו.

מינוף ומשמעת מרווח

מסחר במינוף מגדיל הן את הרווחים והן את ההפסדים. הגדרות המרווח הראשוני והמרווח התחזוקתי משקפות את התנודתיות של הנכס הבסיסי ואת הרכב התיק שלך. הפלטפורמה מאפשרת מינוף משמעותי על מכשירים מובילים, אך ניהול סיכונים זהיר הוא חיוני. שימוש בהוראות הפחתה בלבד, הגדרת מראש של גודל הפוזיציה המקסימלי ושימוש באופציות לגידור חשיפה לחוזים עתידיים יכול להקטין את הסיכוי לפירוק כפוי. קיים קרן ביטוח, אך היא אינה תחליף למשמעת.

השוואת Deribit לבורסות עתידיות אחרות

פלטפורמת מסחר בנגזרים לעומת בורסות קריפטו לשימוש כללי

חלק מהבורסות מבססות את ההיצע שלהן על מסחר ספוט ומוסיפות נגזרים כמוצר משני. Deribit נוקטת בגישה הפוכה, עם זהות מרכזית כבורסת נגזרים. משמעות הדבר היא שתכונות כמו מרווח תיק, עסקאות בלוק, ניתוח שרשרת אופציות ואופטימיזציה של מודל עמלות יצרן-לוקח הן בעלות חשיבות עליונה. אם אתם מעוניינים בעיקר בחשיפה לנגזרים עם נתוני שוק ברמה מקצועית ונתיבי חביון נמוכים, Deribit עשויה להיות אטרקטיבית יותר מבורסות אחרות שמפצלות את ההתמקדות שלהן.

בורסות עתידיות אחרות ובחירת מכשירים

בורסות עתידיות אחרות עשויות להציע מגוון רחב יותר של מטבעות אלטרנטיביים וחוזים לקידום מכירות. Deribit היא בורסה סלקטיבית יותר, המרכזת את הנזילות בשוקי BTC ETH המובילים ובקבוצה מצומצמת יותר של מכשירים נוספים, לפי הצורך. היתרון הוא פנקסי הזמנות עמוקים יותר ופרשי מחירים צרים יותר, שם העניין המוסדי הוא החזק ביותר. לסוחרים המעדיפים רוחב על פני עומק, ייתכן שבורסה אחרת תתאים יותר. לסוחרים המעדיפים נזילות עמוקה בנגזרים הקריפטוגרפיים החשובים ביותר, פרופיל בורסת החוזים העתידיים הנצחיים של Deribit הוא אטרקטיבי.

נגזרים של הימורי ספקולציה לעומת נגזרים הנסחרים בבורסה

אזורים מסוימים מציעים נגזרים של הימורי ספקולציה באמצעות ברוקרים שאינם בנויים כמו בורסה. Deribit היא בורסה המתאימה בין קונים למוכרים תחת כללי מרווח שקופים. עבור סוחרים המודאגים מסיכון צד נגדי ומרווחים סטנדרטיים, הבחנה זו חשובה מכיוון שנגזרים הנסחרים בבורסה מאפשרים קיזוז סיכונים ברור יותר וקיומו של קרן ביטוח המנוהלת ברמת המקום.

שימוש באופציות עם חוזים עתידיים

גידור חוזה עתידי תמידי

אופציות יכולות לגדר סיכון כיווני בחוזה עתידי תמידי תוך שמירה על פוטנציאל עלייה. לדוגמה, ניתן לשלב פוזיציה ארוכה בחוזים עתידיים עם אופציות מכירה מגנות במחיר שנקבע מראש כדי להגביל את הסיכון לירידה. לחלופין, ניתן להפחית את הוצאות הפרמיה באמצעות מכירת אופציית רכש כנגד אופציית מכירה ארוכה. עבור סוחרים המעוניינים להחליק את תנודתיות שיעורי המימון או להפחית את סיכון הירידה בתקופות של תנודתיות גבוהה, שילוב של חוזים עתידיים ואופציות הוא טקטיקה מרכזית ב-Deribit.

בניית הפער ובחירת השביתה

אופציות ספרייד כמו ורטקליות, לוחות שנה ופרפרים עוזרות להתאים את התשואה לסיכון בהתאם לתפיסתכם. בחירת מחירי המימוש מחייבת התייחסות לתנודתיות המשתמעת, לסטיה ולמחיר השוק של הנכס הבסיסי. ב-Deribit, שרשראות אופציות עשירות בנתונים וניתוחים מאפשרות לכם למפות מדדים יווניים כמו דלתא ווגה מול התיזה שלכם. בעת פריסת מבנים רב-רגליים, עסקאות בלוק יכולות למזער את החלקות ולהבטיח ביצוע נקי יותר עבור עסקאות גדולות.

ניהול סיכונים במהלך ירידת מחירים זמנית

אירועי ירידת מחירים זמניים עלולים לגרום לפיקוחים בשרשרת בבורסות אחרות. שימוש באופציות כביטוח, שימוש בפקודות "reduce only stop" והגדרת מינוף שמרני יכולים למנוע מהתנועה הקטנה להפוך להפסד גדול. מנוע הסיכון ב-Deribit מנסה תחילה לבצע פיקוח חלקי, אך ההגנה הטובה ביותר היא תכנון מראש של המסחר. יש לעקוב אחר ספי מרווח התחזוקה, כיסי הנזילות בספר ההזמנות והתנודתיות תוך-יומית כדי להימנע מקבלת החלטות תגובתיות.

KYC, תאימות ותפעול

אימות וגישה אזורית

Deribit דורשת אימות זהות באמצעות מסמכים, ומגבילה את השירות בתחומי שיפוט מסוימים. לפני שתשקיעו הון, ודאו שאתם יכולים לגשת באופן חוקי לנגזרי קריפטו במדינתכם. Deribit פועלת תחת מסגרת תאימות גלובלית עם התאמות שוטפות בהתאם להתפתחות הרגולציה. על המשתתפים בשוק לעקוב אחר עדכונים מהבורסה בנוגע לזכאות וזמינות המוצרים.

מבנה ארגוני ואופן פעולתו של Deribit

Deribit פועלת כבורסת נגזרים עם טכנולוגיה, בקרות משמורת ופיקוח שוק המותאמים לאופציות וחוזים עתידיים בקריפטו. החברה מדגישה את ההפרדה בין פונקציות התאמה, סיכון ומשמורת עם נהלים תפעוליים ברורים להפקדות, משיכות וטיפול בתקריות. תקשורת ציבורית בנוגע לקרן הביטוח ותוצאות הפירוק מסייעת לסוחרים להבין כיצד הפלטפורמה מתנהגת במצבי לחץ, מרכיב מרכזי בהערכת זירת נגזרים.

יתרונות וחסרונות

יתרונות

• נזילות עמוקה ונפח מסחר גדול באופציות ובחוזים עתידיים על BTC ETH
• תשתית מסחר בעלת חביון נמוך ונתוני שוק באיכות גבוהה
• מרווח תיק ומנוע סיכונים חזק לקיזוז עמדות
• קרן ביטוח דריביט שקופה ומנגנון חיסול ברור
• עסקאות בלוק עבור אופציות מוסדיות ומבני חוזים עתידיים
• כלי מסחר מתקדמים, ממשקי API והגנה על יצרני שוק עבור סוחרים טכניים
• חשבון דמו נפרד לתרגול מסחר לפני השקעת הון

חסרונות

• לא זמין בתחומי שיפוט מסוימים, כולל ארצות הברית
• בעיקר פלטפורמת מסחר בנגזרים, ולכן הדגש על מסחר ספוט מוגבל
• מינוף מגביר את הסיכון ומצריך משמעת קפדנית וניהול סיכונים
• פחות רישומים של מטבעות אלטרנטיביים בהשוואה לבורסות אחרות
• אין מימון ישיר במטבע פיאט, הדורש פתרונות חיצוניים

טיפים חשובים למסחר ב-Deribit

• השתמש באימות דו-שלבי באופן מיידי והגדר רשימות לבנות למשיכות כספים
• התחל עם חשבון הדגמה נפרד כדי לבדוק סוגי הזמנות ואסטרטגיות
• דרישות מרווח מודל, ספי תחזוקה ומסלולי חיסול
• מיקומים בגודל מתוך הנחה שהתנודתיות עשויה להתרחב ללא התראה מוקדמת
• השתמש באופציות כדי לגדר חשיפה לחוזים עתידיים, כולל בתקופות של סיכון אירועים.
• עקבו אחר שיעורי המימון על חוזים עתידיים בלתי מוגבלים ושקלו גידור לוח שנה
• עקבו אחר מדדי קרן הביטוח כחלק מבדיקת הנאותות של המקום.

שאלות נפוצות

האם Deribit מותר בארצות הברית?

לא. Deribit אינה מקבלת משתמשים ואינה מספקת שירותים לתושבים או לגופים בארצות הברית. הגישה מוגבלת בשל דרישות רגולטוריות בנוגע לנגזרים קריפטוגרפיים. אם אתה נמצא בארצות הברית, אל תנסה לעקוף הגבלות אלה. תמיד יש לוודא את המידע העדכני ביותר בנוגע לזכאות באתר הרשמי, מכיוון שהמדיניות עשויה להשתנות.

מהם החסרונות בשימוש ב-Deribit?

החסרונות העיקריים כוללים מגבלות אזוריות המונעות גישה ממדינות מסוימות, ובפרט מארצות הברית. הפלטפורמה היא בעיקר בורסת נגזרים קריפטוגרפיים ולא פלטפורמה המתמקדת במסחר ספוט, ולכן משתמשים המעוניינים במסחר ספוט פשוט עשויים להעדיף בורסות אחרות. מינוף על חוזים עתידיים ואופציות כרוך בסיכון משמעותי, ולכן ניהול סיכונים קפדני הוא חיוני. כמו כן, רשימת מכשירי האלטים מצומצמת יותר בהשוואה לבורסות עתידיות אחרות, ואין מימון ישיר במטבע פיאט בפלטפורמה.

האם Deribit בבעלות Coinbase?

לא. Deribit אינה בבעלות Coinbase. Deribit פועלת כבורסת נגזרים עצמאית המתמקדת במסחר באופציות וחוזים עתידיים, בעוד Coinbase היא חברה ציבורית נפרדת המנהלת עסקים משלה בתחום הספוט והנגזרים תחת מסגרות רגולטוריות נפרדות.

מהו בורסת Deribit?

Deribit היא בורסת נגזרים קריפטוגרפיים המתמחה במסחר באופציות וחוזים עתידיים על נכסים כמו ביטקוין ואתריום. היא מציעה חוזים עתידיים תמידיים, חוזים עתידיים שבועיים, חוזים עתידיים מתוארכים ושוק אופציות קריפטוגרפיות עמוק עם מגוון רחב של מחירי מימוש ותוקפים. הפלטפורמה מתמקדת בכלים מתקדמים למסחר, מרווח תיק עבור חשבונות מוסמכים, מנוע סיכונים חזק, הגנה על יצרני שוק, עמלות מסחר שקופות במודל עמלות יצרן-לוקח, וקרן ביטוח שנועדה להגן על השוק במהלך חיסולים. סוחרים משתמשים ב-Deribit כדי לקבל גישה לנזילות עמוקה, מסחר בחביון נמוך ותשתית ברמה מקצועית למסחר בנגזרים קריפטוגרפיים.