Porezi na trgovanje terminskim ugovorima: Potpuni vodič za korisnike kripto i bitcoin burzi

Trgovanje terminskim ugovorima postalo je ključna značajka mnogih kripto i bitcoin burzi, omogućujući aktivnim trgovcima da špekuliraju o kretanju cijena s polugom, hedžingom ili pristupe globalnim tržištima bez držanja spot kriptovaluta. S tim rastom došao je i porast pitanja o porezima na trgovanje terminskim ugovorima. Bez obzira koristite li brokera reguliranog u SAD-u za trgovanje CME Bitcoin terminskim ugovorima ili offshore kripto burzu koja nudi trajne terminske ugovore, razumijevanje poreznog tretmana ključno je za upravljanje oporezivim dohotkom, izračun dobitaka i smanjenje ukupne porezne obveze.

Ovaj sveobuhvatni vodič objašnjava kako se oporezuju terminski ugovori u Sjedinjenim Američkim Državama, kako funkcionira računovodstvo mark-to-market za ugovore iz odjeljka 1256, tko ima pravo na povoljno pravilo 60/40, kako prijaviti dobitke i gubitke od trgovanja terminskim ugovorima te koja se posebna porezna razmatranja primjenjuju na kripto derivate. Iako je ovaj resurs edukativne prirode, on nije specifičan individualizirani savjet o porezu ili planiranju ulaganja. Uvijek potražite savjet od kvalificiranog poreznog savjetnika ili profesionalnog poreznog savjetnika prije nego što podnesete poreznu prijavu ili prilagodite svoju strategiju trgovanja.

Što su terminski ugovori u kriptovalutama?

Futures ugovor je standardizirani sporazum o kupnji ili prodaji temeljne imovine po unaprijed određenoj cijeni na budući datum. Na bitcoin burzama i širim kripto burzama, ovi financijski instrumenti se obično podmiruju u gotovini, iako na nekim mjestima postoje i fizički isporučeni ugovori. Popularne vrste ugovora uključuju:

• Regulirani terminski ugovori za Bitcoin i Ether s podmirenjem gotovinom kotirani na CME Group i obračunavaju se putem američkih trgovaca terminskim provizijama
• Trajni terminski ugovori (trajni swapovi) na offshore kripto burzama koji ne istječu i koriste financiranje kako bi cijene održale blizu fer tržišne vrijednosti
• Tromjesečni ili datirani kripto terminski ugovori kotirani na raznim burzama koje opslužuju globalna tržišta

Budući da se kripto terminski ugovori nalaze na presjeku roba, derivata i drugih klasa imovine, porezna pravila s kojima se suočavate mogu se značajno razlikovati ovisno o tome gdje i kako trgujete. Zato je razlika u poreznom zakonu između reguliranih i nereguliranih terminskih ugovora toliko važna za profit od trgovanja terminskim ugovorima i porez na kapitalnu dobit koju u konačnici plaćate.

Osnovna porezna pravila SAD-a za trgovanje terminskim ugovorima

U Sjedinjenim Državama, Zakon o unutarnjim prihodima propisuje poseban porezni tretman za određene terminske ugovore i opcije prema članku 1256. Razumijevanje koji se ugovori kvalificiraju, kako funkcionira vrednovanje po tržišnim vrijednostima i kako se kategoriziraju kapitalni dobici temelj je za ispravno podnošenje poreza.

Članak 1256 Ugovori i pravilo 60 40

Ugovori iz članka 1256 uključuju određene regulirane terminske ugovore, opcije koje nisu dionice (kao što su indeksne opcije) i ugovore o stranoj valuti kako je definirano Zakonom o unutarnjim prihodima. Velika prednost je povoljan porezni tretman: pravilo 60/40. Bez obzira na stvarno razdoblje držanja, 60 posto neto dobiti ili gubitka tretira se kao dugoročni kapitalni dobici, a 40 posto kao kratkoročni kapitalni dobici. Ovaj kombinirani pristup može pružiti porezne olakšice u odnosu na obične stope kratkoročnih kapitalnih dobitaka koje se primjenjuju na većinu trgovanja dionicama ili na mnoge neregulirane kripto derivate.

Kripto trgovci koji koriste burze ili brokere regulirane u SAD-u za trgovanje CME Bitcoin futures ugovorima ili Ether futures ugovorima obično spadaju pod odjeljak 1256. Nasuprot tome, mnogi trajni swapovi na offshore kripto burzama možda se ne kvalificiraju za tretman prema odjeljku 1256 i općenito se oporezuju prema standardnim pravilima o kapitalnim dobicima, što često znači kratkoročne kapitalne dobitke ako se drže godinu dana ili manje.

Računovodstvo po tržišnim vrijednostima na kraju godine

Još jedna ključna značajka članka 1256 je računovodstvo vrednovanja prema tržišnoj vrijednosti. Na kraju svake porezne godine, otvorene pozicije terminskih ugovora vrednovaju se prema svojoj fer tržišnoj vrijednosti na dan 31. prosinca. Svi nerealizirani dobici ili nerealizirani gubici tretiraju se kao da su ostvareni na taj datum. Zatim resetirate svoju osnovicu za sljedeću poreznu godinu. Ovaj pristup vrednovanja prema tržišnoj vrijednosti osigurava da godišnje prijavljujete dobitke i prijavljujete trgovine, izbjegavajući odgodu prihoda od otvorenih pozicija terminskih ugovora tijekom poreznih godina.

Vrijednost po tržišnoj vrijednosti sastavni je dio ugovora iz članka 1256. Razlikuje se od izbora vrijednosti po tržišnoj vrijednosti iz članka 475 koji koriste trgovci vrijednosnim papirima; članak 475 općenito se ne primjenjuje na regulirane terminske ugovore jer oni već imaju vlastita pravila o vrijednosti po tržišnoj vrijednosti. Pobrinite se da razumijete koji se režim vrijednosti po tržišnoj vrijednosti primjenjuje na vas u porezne svrhe.

Kapitalni dobici, redovni dohodak i porezne stope

Prema pravilu 60 40, vaša neto dobit iz odjeljka 1256 dijeli se na dugoročnu dobit i kratkoročnu dobit, a zatim se oporezuje po odgovarajućoj stopi dugoročne kapitalne dobiti. Stope dugoročne kapitalne dobiti često su niže za mnoge porezne obveznike. Kratkoročna kapitalna dobit oporezuje se po stopama redovnog dohotka, koje mogu biti više. Kombinirana stopa može smanjiti vaš porezni račun u odnosu na plaćanje samo kratkoročnih stopa na česte transakcije.

Ako se vaši kripto terminski ugovori ne kvalificiraju kao ugovori iz odjeljka 1256, dobici su obično kapitalni dobici ostvareni zatvaranjem pozicija. Često trgovanje terminskim ugovorima na offshore burzama može značiti da je većina dobiti kratkoročni kapitalni dobici oporezovani po stopama redovnog dohotka, osim ako pozicije držite dulje od godinu dana i kvalificirate se za dugoročne dobitke. Isplate financiranja na trajnim swapovima mogu se tretirati kao redovni prihod ili redovni rashodi, ovisno o tome plaćate li ih ili primate. Porezni stručnjak može vam pomoći u ispravnoj kategorizaciji ovih novčanih tokova.

Pravilo o prodaji pranja, porezni status trgovca i ostale odredbe

• Pravilo o wash prodaji: Ugovori iz članka 1256 ne podliježu pravilu o wash prodaji. Za digitalnu imovinu i neregulirane kripto terminske ugovore, trenutno savezno pravilo o wash prodaji ne odnosi se izričito na kriptovalute kao imovinu, iako se zakonodavstvo može promijeniti. Posavjetujte se s poreznim savjetnikom o vašem specifičnom obrascu činjenica.
• Porezni status trgovca: Biti trgovac terminskim ugovorima sa poreznim statusom trgovca može utjecati na odbitke za troškove, ali ne mijenja ocjenu iz odjeljka 1256 u odnosu na tržišne mehanike i pravilo 60 40 za regulirane terminske ugovore.
• Terminski ugovori za vrijednosne papire s trgovcima: To su specijalizirani aranžmani relevantni za trgovce i imaju različita porezna pravila prema poreznom zakoniku. Većina pojedinačnih aktivnih trgovaca ne spada u ovu kategoriju.

Koji se kripto terminski ugovori kvalificiraju kao regulirani terminski ugovori?

Regulirani terminski ugovori trguju se na kvalificiranim burzama ili burzama, a kliring se provodi putem reguliranih klirinških organizacija. Za kriptovalute, najistaknutiji primjeri su CME Bitcoin terminski ugovori (uključujući mikro Bitcoin terminske ugovore) i CME Ether terminski ugovori (uključujući mikro ugovore). Ove ugovore nadzire Komisija za trgovanje robnim terminskim ugovorima SAD-a i općenito imaju porezni tretman prema odjeljku 1256 s vrednovanjem po tržišnoj vrijednosti i pravilom 60 40.

Ključne točke za korisnike kripto mjenjačnica:

• Trgovanje CME ugovorima putem američkog brokera ili trgovca terminskim ugovorima vjerojatno znači da se primjenjuju porezni propisi za regulirane terminske ugovore, a vaš broker može izdati konsolidirane obrasce 1099-B kako bi pojednostavio porezne prijave.
• Trajni terminski ugovori na offshore bitcoin burzama i kripto burzama (kao što su trajni ugovori s USDT maržom) obično nisu regulirani terminski ugovori prema američkom zakonodavstvu. Dobici mogu biti kapitalni dobici bez podjele 60/40, a obično nema tržišne vrijednosti na kraju godine, osim ako vaša jurisdikcija ne zahtijeva drugačije.
• Neke platforme nude fizički isporučene ugovore o digitalnoj imovini ili hibridnim strukturama. Uvijek provjerite je li određeni ugovor reguliran i spada li pod članak 1256.
• Opcije na indekse na reguliranim burzama (na primjer, opcije na dioničke indekse) klasični su ugovori iz članka 1256, ovdje uključeni radi usporedbe jer imaju sličan porezni tretman s reguliranim kripto terminskim ugovorima.

Kako izračunati i prijaviti dobitke i gubitke

Točne porezne prijave počinju s čistim evidencijama. Korisnici kripto mjenjačnica često trguju na više mjesta, što povećava složenost. Evo praktičnog tijeka rada za izračun dobiti, gubitaka i neto dobiti od trgovanja terminskim ugovorima koju morate prijaviti.

Korak 1: Prikupite izjave i povijest trgovanja

• Od reguliranih brokera i FCM-ova: Prikupljajte mjesečne izvode, godišnje izvode i sve IRS obrasce kao što je obrazac 1099-B koji navode prihode, troškovnu osnovu gdje je dostupna i ukupne iznose prema odjeljku 1256.
• S kripto burzi: Preuzmite svoju punu povijest trgovanja terminskim ugovorima, uplate financiranja, naknade i sve detalje glavne knjige transakcija. Mnoge burze nude CSV ili API izvoze.

Korak 2: Odredite vrstu ugovora i porezni tretman

• Regulirani terminski ugovori i indeksne opcije: Općenito članak 1256 s vrednovanjem po tržišnoj vrijednosti i pravilom 60 40.
• Trajni swapovi i neregulirani terminski ugovori: Obično kapitalni dobici pri prodaji. Ako imate otvorene terminske pozicije na kraju godine na nereguliranim burzama, obično ne postoji obvezno vrednovanje po tržišnoj vrijednosti prema članku 1256; dobici se ostvaruju kada zatvorite ili namirite.
• Ugovor u stranoj valuti: Uključeni su samo ugovori koji ispunjavaju strogu zakonsku definiciju prema članku 1256; kriptovaluta nije strana valuta za porezne svrhe SAD-a.

Korak 3: Izračunajte dobitke i gubitke

• Članak 1256: Za svaku poreznu godinu, sve otvorene pozicije ocijenite prema tržišnoj vrijednosti na fer tržišnoj vrijednosti na kraju godine. Zbrojite ostvarene dobitke i gubitke od zatvorenih trgovina tijekom godine. Rezultat je vaš neto iznos prema članku 1256. Primijenite pravilo 60/40 kako biste odredili dio oporezovan po dugoročnim i kratkoročnim stopama.
• Neregulirani kripto terminski ugovori: Izračunajte prihod umanjen za osnovicu za svaku zatvorenu trgovinu. Uključite naknade. Isplate financiranja mogu biti redovni prihod ili rashod. Ako zatvorite poziciju s profitom, ostvarujete kapitalni dobitak; ako se drži godinu dana ili manje, općenito je kratkoročna.

Korak 4: Prijavite dobitke i podnesite ispravne obrasce

• Za ugovore iz članka 1256 koristite Obrazac 6781. Obrazac vas vodi kroz proces vrednovanja po tržišnoj vrijednosti i izračun 60 40, a zatim prelazi na Prilog D u vašoj poreznoj prijavi.
• Koristite Obrazac 8949 i Prilog D za kapitalne dobitke od nereguliranih kripto terminskih ugovora koji nisu obuhvaćeni člankom 1256 ako se s njima postupa kao s drugom kapitalnom imovinom.
• Vodite pažljive zapise kako biste potkrijepili korištene fer tržišne vrijednosti, posebno za vrijednosti na kraju godine i konverzije između kriptovaluta i USD-a ako vaša mjenjačnica izvještava u više valuta.
• Ako dugujete porez, razmislite o tromjesečnim procijenjenim plaćanjima putem obrasca 1040-ES kako biste izbjegli kazne za nedovoljne uplate od strane Porezne uprave.

Prijenosi gubitaka unatrag i prenosi u naredne godine

Ugovori iz članka 1256 imaju jedinstvena pravila o gubicima. Neto gubitak iz ugovora iz članka 1256 može se u određenim slučajevima prenijeti unatrag do tri godine kako bi se nadoknadili prethodni dobici iz članka 1256, što potencijalno može generirati povrat poreza na kapitalnu dobit koji ste prethodno platili. Ovaj prijenos unatrag ne odnosi se na dobitke u drugim klasama imovine i ima stroga ograničenja i pravila redoslijeda. Ako se ne možete prenijeti unatrag, gubici se prenose u buduće godine kao kapitalni gubici, u skladu s općim pravilima. Surađujte s poreznim stručnjakom kako biste pravilno primijenili prijenose unatrag i podnijeli sve izmijenjene porezne prijave ili Obrazac 1045 gdje je to primjenjivo.

Posebna porezna razmatranja za trgovce kripto terminskim ugovorima

Kripto derivati postavljaju dodatna pitanja koja bi trgovci terminskim ugovorima trebali razumjeti prije podnošenja poreza.

Trajna plaćanja financiranja

Trajni ugovori koriste periodično financiranje kako bi vezali cijenu terminskih ugovora za fer tržišnu vrijednost. Ako primite financiranje, ono se može tretirati kao redovni prihod; ako uplatite financiranje, to može biti redovni trošak. Budući da isplate financiranja nisu klasične kapitalne transakcije, često ne slijede pravila o kapitalnim dobicima. Pažljivo pratite ove novčane tokove i razgovarajte o kategorizaciji s poreznim savjetnikom.

Osnovni, kolateralni i stabilni kovanice

Mnoge burze dopuštaju kolateral u USD, USDC, USDT ili drugoj imovini. Ako se kolateral postavi, a ne proda, postavljanje kolaterala obično nije oporezivi događaj. Međutim, ako konvertirate između kriptovaluta i stablecoina kako biste podmirili pozive za nadoplatu marže ili premjestili sredstva, te konverzije mogu izazvati kapitalne dobitke ili kapitalne gubitke jer se kriptovalute tretiraju kao imovina. To može zakomplicirati vaše porezne prijave i povećati oporezivi dohodak na neočekivane načine. Pažljiv pristup osnovici i konverzijama pomaže u smanjenju pogrešaka.

Državni porezi i prebivalište

Državni porezi mogu značajno utjecati na vaš ukupni porezni račun. Neke države slijede savezni tretman za ugovore iz članka 1256, dok se druge razlikuju. Ako se selite ili zadržavate više rezidencija, uzmite u obzir implikacije državnih poreza u svojim savjetima o planiranju ulaganja i potražite savjet od kvalificiranog poreznog savjetnika koji je upoznat s pravilima vaše države.

Međuburzovna aktivnost i globalna tržišta

Aktivni trgovci često posluju na više kripto burzi kako bi zabilježili kretanje cijena ili arbitražu. Konsolidacija izvješća s globalnih tržišta ključna je. Ako ste osoba iz SAD-a koja trguje na offshore platformama, i dalje ste dužni podnositi porezne prijave za SAD, prijavljivati dobitke i plaćati poreze na dohodak iz cijelog svijeta. Održavajte dosljedan sustav vođenja evidencije kako biste uskladili PnL, naknade i financiranje na različitim mjestima trgovanja.

Porezni status trgovca i poslovni odbitci

Neki trgovci terminskim ugovorima ispunjavaju uvjete za porezni status trgovca, što im omogućuje odbitak određenih troškova trgovanja. Ovaj status ima stroge zahtjeve za aktivnost i kontinuitet. Ne mijenja porezni tretman prema odjeljku 1256, ali može utjecati na odbitke redovnih troškova, mogućnosti mirovinskog plana i planiranje na razini pravnog subjekta. Posavjetujte se s poreznim stručnjakom koji razumije nijanse poreznog zakona za trgovce.

Razmatranja trgovaca i institucija

Oni koji posluju kao dileri ili upravitelji ulaganja mogu se suočiti sa specijaliziranim pravilima, uključujući potencijalnu klasifikaciju ugovora o terminskim ugovorima s vrijednosnim papirima i različite računovodstvene metode. Institucionalni okviri razlikuju se od pojedinačnih investitora i mogu uključivati različite zahtjeve za obrasce i objave IRS-a.

Usporedba reguliranih terminskih ugovora i trajnih swapova u porezne svrhe

S poreznog gledišta, izbor između reguliranih terminskih ugovora i trajnih swapova može značajno promijeniti vašu poreznu obvezu.

• Regulirani terminski ugovori (CME Bitcoin ili Ether): Primjenjuje se članak 1256, vrednovanje po tržišnoj vrijednosti na kraju godine, dobici su podijeljeni na 60 posto dugoročno i 40 posto kratkoročno bez obzira na razdoblje držanja. Potencijalni prijenos gubitka do tri godine unatrag u odnosu na prethodne dobitke prema članku 1256. Obično se prijavljuje na obrascu 6781.
• Trajni swapovi na offshore burzama: Općenito kapitalni dobici od otuđenja bez pogodnosti iz članka 1256. Tretman kratkoročnih kapitalnih dobitaka uobičajen je za aktivne trgovce jer se pozicije često drže kraće od godinu dana. Isplate financiranja mogu biti redovni prihod ili rashod. Prijavljuje se putem obrasca 8949 i Priloga D, uz ostale klase imovine.

Izbor može utjecati na vaše povrate nakon oporezivanja. Neki trgovci preferiraju povoljniji porezni tretman iz članka 1256, dok drugi daju prioritet likvidnosti, značajkama proizvoda ili uvjetima marže na offshore kripto burzama. Prilikom osmišljavanja strategije trgovanja koja ima za cilj nižu poreznu obvezu bez ugrožavanja upravljanja rizicima, uzmite u obzir i ekonomske i porezne čimbenike.

Najbolje prakse vođenja evidencije

Čiste evidencije su ključne za izračun dobitaka i točno podnošenje zahtjeva poreznoj upravi. Dobre navike također pomažu trgovcu terminskim ugovorima da brani pozicije ako se revidiraju i da brzo odgovori na zahtjeve za informacijama.

• Automatizirajte prikupljanje podataka: Zakažite mjesečna preuzimanja sa svake kripto mjenjačnice i brokera. Sačuvajte izvode, zapisnike trgovanja i povijest financiranja.
• Koristite alate za usklađivanje: Softver za porez na kriptovalute može agregirati više mjesta, ali provjerite podršku za terminske ugovore, mark-to-market i izračune prema odjeljku 1256. Nisu svi alati ispravni u obradi derivata.
• Standardizirajte konverziju valuta: Uvijek konvertirajte u USD po odgovarajućem spot tečaju za porezne svrhe kada su vaši zapisi denominirani u stranoj valuti ili stablecoinima.
• Praćenje otvorenih pozicija terminskih ugovora: Održavanje zaliha na kraju godine s fer tržišnim vrijednostima kako bi se podržali izračuni vrednovanja po tržišnim vrijednostima gdje je to primjenjivo.
• Odvojene vrste proizvoda: Razlikujte regulirane terminske ugovore, opcije, indeksne opcije i neregulirane trajne ugovore kako biste izbjegli pogrešnu klasifikaciju.

Zakonito smanjenje porezne obveze

Iako morate plaćati porez na oporezivi dohodak, porezni zakon pruža legitimne načine za smanjenje poreznog računa bez preuzimanja značajnog rizika izvan vašeg uobičajenog plana trgovanja.

Koristite pravilo 60 40 gdje god je to moguće

Trgovanje reguliranim bitcoin futures ugovorima i ether futures ugovorima može donijeti porezne olakšice jer kombinirano pravilo 60/40 često rezultira nižom efektivnom stopom od čistih kratkoročnih kapitalnih dobitaka. Ako je vaša strategija već prikladna za regulirana mjesta trgovanja, ovo bi moglo biti prirodno rješenje.

Gubici pri žetvi i razmatranje povrata uroda

Ako imate neto gubitke u ugovorima iz članka 1256, možda imate pravo prenijeti ih unatrag do tri godine kako biste nadoknadili prethodne dobitke u istoj kategoriji. Kada se pravilno primijeni, ovo može generirati povrate i ujednačiti prihod tijekom razdoblja procvata i padova na tržištu terminskih ugovora. Ako prijenos unatrag nije dostupan, gubici se prenose unatrag u skladu s općim pravilima o kapitalnim gubicima.

Planiranje entiteta i države

Izbor pravnog subjekta može utjecati na odbitke i način na koji upravljate poreznim prijavama, iako ne mijenja osnove članka 1256. Planiranje državnih poreza također može smanjiti ukupnu obvezu. Angažirajte poreznog stručnjaka kako biste uskladili poslovnu strukturu s vašim ciljevima kao aktivnog trgovca ili upravitelja ulaganja.

Upravljajte vremenom i likvidnošću

Budući da članak 1256 koristi računovodstvo prema tržišnim vrijednostima, ne postoji odgoda plaćanja za otvorene pozicije na kraju godine. Kako biste izbjegli iznenadne poreze, upravljajte likvidnošću kako biste mogli platiti poreze kada dospijevaju i razmislite o realizaciji kompenzacija prije 31. prosinca kako biste uravnotežili dobitke i gubitke. Imajte na umu da porezni propisi ne bi smjeli nadjačati dobro upravljanje rizicima.

Međunarodne perspektive

Ako se nalazite izvan Sjedinjenih Američkih Država, porezi na trgovanje terminskim ugovorima ovise o pravilima vaše zemlje. Neke jurisdikcije tretiraju kriptovalute kao stranu valutu, druge kao imovinu, a treće imaju specifične zakone o digitalnoj imovini. Ujedinjeno Kraljevstvo, članice EU-a, Singapur i Australija imaju vlastite okvire. Ako trgujete na američkim platformama kao osoba koja nije državljanin SAD-a, pregledajte potencijalne zahtjeve za zadržavanje poreza i izvještavanje. Uvijek potražite savjet od lokalnog poreznog savjetnika koji razumije kripto derivate i globalna tržišta.

Uobičajene pogreške koje treba izbjegavati

• Pogrešna klasifikacija proizvoda: Tretiranje perpetual swap-a kao reguliranog terminskog ugovora ili pretpostavka da se pravilo 60 40 primjenjuje na sve terminske ugovore može dovesti do netočnih podnošenja.
• Zanemarivanje isplata financiranja: Financiranje može biti značajna komponenta dobiti i gubitka i može biti redovni prihod ili rashod, a ne kapital.
• Previdjeti ocjene na kraju godine: Za odjeljak 1256, morate označiti otvorene pozicije prema fer tržišnoj vrijednosti na dan 31. prosinca i prijaviti tu promjenu.
• Miješanje obrazaca: Ukupni iznosi iz odjeljka 1256 idu na obrazac 6781, dok se ostali kapitalni poslovi idu na obrazac 8949. Budite dosljedni i slijedite upute za obrazac IRS-a.
• Propuštanje mogućnosti prijenosa gubitaka unatrag: Neuključivanje u razmatranje prijenosa gubitaka unatrag može ostaviti povrate novca neizvršenima kada imate velike gubitke nakon prethodnih profitabilnih godina.
• Zanemarivanje državnih poreza: Pravila na razini države razlikuju se i mogu značajno utjecati na iznos poreza koji dugujete svake godine.
• Neplaćanje procjena: Ako imate profitabilnu godinu, pravovremeno izvršite procjene plaćanja poreznoj upravi kako biste izbjegli kazne.

Primjeri scenarija

Primjer 1: CME Bitcoin Futures ugovori prema članku 1256

Pretpostavimo da trgujete CME Micro Bitcoin terminskim ugovorima putem brokera reguliranog u SAD-u. Tijekom godine ostvarili ste neto dobit od 50.000 od zatvorenih trgovina. Dana 31. prosinca imate otvorene pozicije terminskih ugovora s nerealiziranom dobiti od 5.000, a također ste primili 800 u kreditima za razmjenu i platili 1.200 u naknadama i provizijama. Vaš neto iznos prema odjeljku 1256 iznosi 50.000 plus 5.000 minus 1.200 plus 800, ili 54.600 prije prilagodbe za sve ostale troškove koji se obrađuju na razini subjekta ili Priloga C ako ispunjavate uvjete. Na Obrascu 6781 primjenjujete pravilo 60 40, dodjeljujući 32.760 kao dugoročne kapitalne dobitke i 21.840 kao kratkoročne kapitalne dobitke. Ovaj kombinirani tretman često rezultira nižim poreznim računom nego tretiranje punih 54.600 kao kratkoročnih kapitalnih dobitaka.

Primjer 2: Trajni swapovi na offshore burzi

Trgujete BTC-USDT perpetual futures ugovorima na kripto burzi izvan SAD-a, ostvarujući 35.000 profita od zatvorenih trgovina i isplaćujući neto 1.500 financiranja tijekom godine. Godinu završavate na istoj razini bez otvorenih futures pozicija. Budući da se ne radi o reguliranim futures ugovorima, pravilo 60/40 se ne primjenjuje. 35.000 je obično kratkoročni kapitalni dobitak ako su sve pozicije bile otvorene manje od godinu dana. Isplaćenih 1.500 financiranja može biti redovni trošak. Općenito biste prijavili trgovine na Obrascu 8949 i Prilogu D te uključili financiranje kao redovni trošak u odgovarajući raspored. Ako ste umjesto toga zatvorili pozicije s gubitkom, ti gubici od trgovanja futuresima bili bi kapitalni gubici koji se mogu prenijeti u naredne godine i koristiti za kompenzaciju kapitalnih dobitaka u budućim godinama, podložno uobičajenim ograničenjima.

Primjer 3: Prenos gubitka prema članku 1256.

U prvoj godini ostvarili ste neto dobit od 100.000 od ugovora iz članka 1256. U drugoj godini pretrpjeli ste neto gubitak od 60.000 od ugovora iz članka 1256. Prema odgovarajućim pravilima, gubitak iz druge godine možete prenijeti unatrag do tri godine kako biste nadoknadili dobit iz prve godine, smanjujući prethodni porez na kapitalnu dobit i potencijalno ostvarivajući povrat poreza. Budući da su prijenosi unatrag ograničeni na prethodne dobitke iz članka 1256 i zahtijevaju posebne prijave, obratite se poreznom stručnjaku kako biste bili sigurni da ispravno slijedite postupke Porezne uprave.

Glosar ključnih pojmova

• Trgovanje terminskim ugovorima: Kupnja i prodaja standardiziranih ugovora koji izvlače vrijednost iz temeljne imovine, kao što su bitcoin ili ether.
• Futures ugovori: Ugovori o kupnji ili prodaji imovine po određenoj cijeni u budućnosti; mogu se podmiriti u gotovini ili fizički isporučiti.
• Regulirani terminski ugovori: Terminski ugovori uvršteni na burzu registriranu u SAD-u poput CME-a i podložni nadzoru CFTC-a; obično ugovori iz članka 1256.
• Članak 1256: Članak Zakona o unutarnjim prihodima koji određenim ugovorima odobrava poseban porezni tretman, uključujući vrednovanje po tržišnoj vrijednosti i pravilo 60 40.
• Poštena tržišna vrijednost: Cijena o kojoj bi se dogovorili voljni kupac i prodavatelj u transakciji po tržišnim uvjetima; koristi se za vrednovanje po tržišnoj vrijednosti na kraju godine.
• Računovodstvo prema tržišnim vrijednostima: Prepoznavanje dobitaka i gubitaka označavanjem otvorenih pozicija prema tržišnim vrijednostima na kraju godine i njihovim resetiranjem.
• Kapitalni dobici: Dobit od prodaje kapitalne imovine; kategorizirana kao kratkoročna ili dugoročna ovisno o razdoblju držanja ili, prema članku 1256, prema pravilu 60 40.
• Kratkoročni kapitalni dobici: Dobici od imovine koja se drži godinu dana ili manje, oporezuju se po stopama redovnog dohotka, osim ako nisu podložni posebnim pravilima poput podjele 60/40.
• Dugoročni dobici: Dobici od imovine koja se drži dulje od godinu dana, oporezuju se po povlaštenim stopama; prema članku 1256, 60 posto neto dobitka tretira se kao dugoročni bez obzira na razdoblje držanja.
• Porezna godina: Kalendarska ili fiskalna godina za koju se porezi obračunavaju i podnose Poreznoj upravi.
• Porezna obveza: Iznos poreza koji dugujete nakon izračuna oporezivog dohotka i primjene poreznih olakšica.
• Opcije na indekse: Opcije na burzovne indekse; općenito spadaju pod odjeljak 1256 s istim pravilom 60 40.
• Druge klase imovine: Kategorije izvan kriptovaluta, kao što su dionice, obveznice i fizička roba, svaka s različitim poreznim pravilima.

Suradnja s poreznim stručnjakom

Budući da porezni zakon drugačije tretira terminske ugovore od spot kriptovaluta i trgovanja dionicama, porezni savjetnik koji razumije ugovore iz članka 1256, tržišnu vrijednost i kripto derivate može vam uštedjeti vrijeme i smanjiti pogreške. Kvalificirani porezni savjetnik može vam pomoći:

• Utvrdite jesu li vaši ugovori regulirani terminski ugovori koji ispunjavaju uvjete za pravilo 60 40
• Ispravno primijenite tržišnu vrijednost i izračunajte fer tržišnu vrijednost
• Klasificirajte isplate financiranja, popuste i naknade
• Procijenite porezni status trgovca
• Provesti strategije za postizanje niže porezne obveze u skladu sa zakonom
• Ispunite obrazac 6781, obrazac 8949, obrazac D i sve ostale obrasce IRS-a koje trebate poslati

Ako niste sigurni kako prijaviti trgovanje ili izračunati dobitke, potražite savjet prije podnošenja porezne prijave. Proaktivno planiranje smanjuje stres u zadnji čas i pomaže u izbjegavanju kazni.

Trgovanje terminskim ugovorima na kripto burzama u odnosu na tradicionalne brokere

Odabir mjesta trgovanja utječe i na vaš pristup tržištu i na iskustvo s poreznim izvještavanjem.

• Tradicionalni američki brokeri i FCM-ovi: Omogućuju pristup CME kripto terminskim ugovorima, izdaju izvješća 1099-B i općenito pojednostavljuju podnošenje izvješća prema odjeljku 1256. Proizvodi uključuju standardne i mikro ugovore s transparentnim naknadama i jasnim regulatornim nadzorom.
• Offshore kripto mjenjačnice: Nude trajne terminske ugovore s visokim leverageom, dubokim knjigama narudžbi i raznim opcijama kolaterala. Izvještavanje može biti ručnije, a porezni tretman obično ne uključuje pogodnosti iz članka 1256. Morate sami prijaviti poreznoj upravi.

Za neke aktivne trgovce, fer dubina tržišta i značajke offshore burzi nadmašuju porezne olakšice reguliranih tržišta. Drugi preferiraju povoljan porezni tretman, jasnoću i pojednostavljeno izvještavanje brokera povezanih s CME-om. Uskladite svoju strategiju trgovanja i preferencije usklađenosti s mjestom trgovanja.

Upravljanje rizicima i porezi

Porezi su dio vašeg profila rizika. Snažna strategija trgovanja bez plana za poreze može stvoriti iznenađenja kada dugujete porez na dobit ostvarenu ili zabilježenu na kraju godine.

• Planirajte likvidnost: Odvojite dio dobiti za plaćanje poreza kako ne biste bili prisiljeni likvidirati pozicije u nezgodnim trenucima.
• Model povrata nakon oporezivanja: U analizu dobiti i gubitka uključite stope poreza na kapitalnu dobit, pravilo 60/40 i državne poreze.
• Dokumentirajte pretpostavke: Sačuvajte zapise o fer tržišnim cijenama korištenim za vrednovanje po tržišnim cijenama i sve porezne savjete na koje ste se oslonili od poreznog stručnjaka.
• Godišnje ponovno provjeravajte: Porezni propisi se razvijaju. Pratite smjernice Porezne uprave i promjene proizvoda za razmjenu koje bi mogle promijeniti porezni tretman.

Često postavljana pitanja

Zašto se fjučersi oporezuju u omjeru 60/40?

Prema članku 1256. Zakona o unutarnjim prihodima, određeni ugovori imaju povoljniji porezni tretman poznat kao pravilo 60 40. Regulirani terminski ugovori i prihvatljive opcije koje nisu dionice, poput indeksnih opcija, vrednuju se po tržišnoj vrijednosti na kraju godine, a zatim se oporezuju kao 60 posto dugoročnih kapitalnih dobitaka i 40 posto kratkoročnih kapitalnih dobitaka. Kongres je stvorio ovu podjelu kako bi osigurao standardizirani, pojednostavljeni pristup za aktivno trgovane ugovore s dnevnim promjenama cijena i kako bi prepoznao jedinstvenu prirodu derivata u usporedbi s drugim klasama imovine. Za kriptovalute, regulirani terminski ugovori CME Bitcoina i Ethera općenito ispunjavaju uvjete, zbog čega ih mnogi kripto trgovci koriste kako bi potencijalno postigli nižu poreznu obvezu nego što bi to učinili trgovanjem nereguliranim trajnim terminskim ugovorima.

Koliki je porez na trgovanje terminskim ugovorima?

Iznos poreza koji plaćate na trgovanje terminskim ugovorima ovisi o vrsti ugovora, vašem ukupnom oporezivom dohotku, vašim državnim porezima i primjenjuje li se pravilo 60 40. Ako trgujete ugovorima iz odjeljka 1256, vaša neto dobit dijeli se na dugoročne i kratkoročne kapitalne dobitke bez obzira na to koliko dugo ste držali pozicije. Ova kombinirana stopa često smanjuje vaš porezni račun u usporedbi s čistim kratkoročnim kapitalnim dobicima. Ako trgujete trajnim terminskim ugovorima na offshore burzama koje ne ispunjavaju uvjete za odjeljak 1256, dobici su općenito kapitalni dobici priznati pri prodaji; za aktivne trgovce često su kratkoročni i oporezuju se po stopama redovnog dohotka. Isplate financiranja mogu biti redovni prihod ili rashod. Da biste izračunali svoj specifični porez, agregirajte svoj PnL, primijenite ispravan porezni tretman i koristite svoje granične stope za tu poreznu godinu. Porezni savjetnik može projicirati vaš porezni račun i pomoći vam u planiranju procijenjenih plaćanja kako ne biste dugovali poreze s kaznama na kraju godine.

Morate li platiti porez na terminske ugovore?

Da. Dobit od trgovanja terminskim ugovorima oporezuje se. Za regulirane terminske ugovore prema članku 1256, morate koristiti računovodstvo mark to market na kraju godine, primijeniti pravilo 60 40 i prijaviti rezultate na Obrascu 6781, koji se unosi u Prilog D na vašoj poreznoj prijavi. Za neregulirane kripto terminske ugovore poput trajnih swapova, dobici su obično kapitalni dobici koji se priznaju kada zatvorite poziciju, a trgovine prijavljujete na Obrascu 8949 i Prilogu D. Ako imate neto gubitke, oni mogu nadoknaditi dobitke i, za članak 1256, mogu se prenijeti do tri godine unatrag u odnosu na prethodne dobitke prema članku 1256 prema posebnim pravilima. Uvijek vodite temeljitu evidenciju i razmislite o suradnji s poreznim stručnjakom kako biste osigurali da ispravno prijavljujete dobitke i plaćate poreze u cijelosti i na vrijeme.

Trebate li $25,000 za trgovanje terminskim ugovorima?

Ne. Pravilo o kapitalu od 25 000 uzoraka dnevnog trgovca primjenjuje se na trgovanje dionicama s maržom na računima vrijednosnih papira, a ne na terminske ugovore. Terminski računi regulirani su zahtjevima za maržu burze i brokera, koji se razlikuju ovisno o proizvodu i volatilnosti. Mnogi brokeri nude mikro terminske ugovore s nižim zahtjevima za maržu, što omogućuje sudjelovanje s manjim veličinama računa. Uz to, financijska poluga dodaje značajan rizik, stoga održavajte razborito upravljanje rizicima, osigurajte da možete ispuniti pozive za maržu i planirajte porezne obveze koje mogu proizaći iz dobiti od trgovanja terminskim ugovorima ili dobitaka od tržišne vrijednosti na kraju godine.