Račun za trgovanje terminskim ugovorima: Kako započeti trgovanje terminskim ugovorima na kripto i bitcoin burzama

Račun za trgovanje terminskim ugovorima je ulaz za trgovce i investitore koji žele trgovati terminskim ugovorima u različitim klasama imovine, uključujući derivate kriptovaluta na vodećim kripto burzama i reguliranim bitcoin burzama. Bez obzira planirate li trgovati bitcoin terminskim ugovorima CME Grupe, terminskim ugovorima na dioničke indekse poput E-mini S&P 500 ili robom poput sirove nafte, razumijevanje načina funkcioniranja terminskog računa je ključno. Ovaj vodič objašnjava osnove tržišta terminskih ugovora, mehaniku terminskih ugovora, ulogu zahtjeva za maržom, kako odabrati platformu za trgovanje terminskim ugovorima ili brokera za terminske ugovore, troškove poput naknada za razmjenu i naknada za neto financijsku pomoć te praktične strategije terminskih ugovora za aktivne terminske trgovce i samostalne trgovce. Također pokriva razlike između ugovora o isporuci s gotovinom i ugovora o fizičkoj isporuci, kako upravljati otvorenim pozicijama te koji alati za trgovanje i pretplate na tržišne podatke mogu vam trebati za izgradnju strategije trgovanja prilagođene vašoj toleranciji rizika.

Budući da ulaganje uključuje rizik, a terminski ugovori koriste financijsku polugu, svaki račun za trgovanje terminskim ugovorima treba otvoriti s jasnim planom za upravljanje rizicima. Trgovci terminskim ugovorima često dolaze iz širokog spektra područja, uključujući trgovce dionicama i opcijama koji dodaju terminske ugovore radi diverzifikacije, zaštite od rizika ili učinkovitosti kapitala. Ako istražujete terminski račun za bitcoin terminske ugovore, terminske ugovore za eter ili indeksne terminske ugovore, ovaj sveobuhvatni vodič pomoći će vam da se pripremite, usporedite brokerske usluge i počnete trgovati terminskim ugovorima s povjerenjem.

Što je račun za trgovanje terminskim ugovorima?

Račun za trgovanje terminskim ugovorima specijalizirani je račun za trgovanje koji vam omogućuje kupnju ili prodaju standardiziranih terminskih ugovora. Terminski ugovor je sporazum o trgovanju određenom temeljnom imovinom po fiksnoj cijeni na budući datum. Temeljna imovina može biti roba poput sirove nafte, financijski instrument poput indeksa dionica ili referentna vrijednost digitalne imovine poput bitcoina. Ugovor određuje količinu, veličinu cijene, burzu na kojoj se trguje i datume isteka. Većinu ugovora burza standardizira, što pojednostavljuje određivanje cijena, likvidnost i upravljanje rizicima za trgovce.

Za razliku od jednostavnog brokerskog računa koji se koristi za dionice u gotovini, terminski račun omogućen je za trgovanje maržom s početnim zahtjevima za maržom i maržom za održavanje. Početna marža, ponekad nazvana jamstvom za uspješnost, polaže se za otvaranje pozicije. Marža za održavanje je minimalni saldo koji morate održavati kako biste održali tu poziciju. Ako kapital na vašem računu padne ispod razine održavanja, vaš terminski broker zatražit će da uplatite dodatna sredstva kako biste vratili maržu ili smanjili otvorene pozicije. Budući da se cijene terminskih ugovora mogu brzo mijenjati, trgovanje terminskim ugovorima nosi značajan rizik i najprikladnije je za aktivne trgovce koji razumiju financijsku polugu.

Futures račune podržava ili futures broker ili trgovac futures provizijom koji povezuje vašu trgovačku platformu s burzom. Regulirani futures ugovori u Sjedinjenim Državama pod nadzorom su Komisije za trgovanje robnim futures ugovorima i Nacionalnog udruženja za futures ugovore. Izvodi vašeg računa odražavat će naknade za razmjenu po ugovoru, klirinške naknade, brokerske provizije i NFA naknade, uz sve pretplate na tržišne podatke koje odaberete kupiti za podatke u stvarnom vremenu. Futures račune mogu koristiti investitori za zaštitu od rizika, aktivni trgovci za nagađanje o smjeru cijena, a institucije za učinkovito upravljanje velikim izloženostima u više klasa imovine.

Kako funkcionira trgovanje terminskim ugovorima na kripto burzama i burzama Bitcoina

Trgovanje terminskim ugovorima na kripto i bitcoin burzama spaja strukturu tradicionalnih tržišta terminskih ugovora s tempom digitalne imovine koji se kreće 24 sata dnevno, 7 dana u tjednu. Na reguliranim mjestima, vodeći referentni iznosi uključuju Bitcoin terminske ugovore i Micro Bitcoin terminske ugovore CME Grupe te Ether terminske ugovore i Micro Ether terminske ugovore CME Grupe. Ovi ugovori se podmiruju u gotovini i trguju se gotovo non-stop. Podmirenje u gotovini znači da ne preuzimate isporuku temeljne imovine po isteku. Umjesto toga, ugovor se podmiruje u gotovini na temelju konačne cijene namire. Mnogi trgovci preferiraju indeksne terminske ugovore i terminske ugovore za digitalnu imovinu koji se podmiruju u gotovini jer pojednostavljuju poslovanje i uklanjaju logistiku fizičke isporuke.

Neke offshore kripto burze nude trajne swapove uz standardne ugovore. Trajni ugovori nemaju fiksne datume isteka. Koriste mehanizam stope financiranja za praćenje spot cijena. Iako ovi proizvodi nude fleksibilnost trgovanja terminskim ugovorima 24 sata dnevno, uvijek uzmite u obzir jurisdikcijska pravila, regulatorni status platforme i kvalitetu ugrađenih alata za upravljanje rizikom prije nego što počnete trgovati terminskim ugovorima na bilo kojem mjestu. Onshore platforme koje nude bitcoin terminske ugovore pod američkim regulatornim okriljem oslanjaju se na trgovca s provizijom za terminske ugovore i sklapaju ugovore putem reguliranih burzi koje podliježu nadzoru Komisije za trgovanje robnim terminskim ugovorima.

Kada trgujete kripto terminskim ugovorima, odabirete mjesec ugovora, birate kupnju ili prodaju i podnosite nalog putem svoje platforme za trgovanje. Aktivni trgovci oslanjaju se na napredne alate kao što su dubina knjige, trgovanje po ljestvicama, nalozi za razmake i automatizirane kontrole rizika. Podaci u stvarnom vremenu ključni su za točne odluke, a većina trgovaca terminskim ugovorima pretplaćuje se na tržišne podatke za relevantne terminske ugovore za kripto i dioničke indekse koje slijede. Imajte na umu da se konvencije trgovačkih dana mogu razlikovati između kripto i tradicionalnih tržišta, stoga provjerite radno vrijeme i kalendare praznika za odabranu platformu.

Odabir platforme za trgovanje terminskim ugovorima i brokera za terminske ugovore

Odabir prave platforme za trgovanje terminskim ugovorima i brokera za terminske ugovore utječe na vaše troškove, izvršenje, korisničku podršku i pristup proizvodima. Neki popularni izbori za regulirane američke trgovce uključuju terminske ugovore Interactive Brokers, Charles Schwab i TradeStation. Ove brokerske kuće povezuju vas s tržištima CME Grupe i drugim reguliranim burzama uz niske troškove, transparentno određivanje cijena po ugovoru i profesionalne alate za trgovanje. Također pružaju sveobuhvatne brokerske usluge, uključujući izvješća o rizicima, izjave, porezne obrasce i niz alata za trgovanje za analizu i izvršenje.

Za kripto izvorne trgovce koji žele izloženost bitcoin derivatima uz spot kriptovalute, neke kripto burze nude bitcoin futures i ether futures. Uvijek pregledajte regulatorne objave platforme, zahtjeve za maržom, mehanizme likvidacije i sigurnosne politike. Futures broker ili trgovac futures provizijom trebao bi otkriti kako funkcioniraju pozivi za maržu, koje su kontrole rizika na snazi i što se događa kada volatilnost burze poraste. Razmotrite nudi li platforma napredne grafikone, API pristup i edukativne uvide u trgovanje kako biste usavršili svoju strategiju trgovanja.

Ključne značajke platforme koje treba uzeti u obzir

• Stabilnost platforme za trgovanje tijekom visoke trgovačke aktivnosti i nestabilnih sesija
• Vrste naloga, trgovanje ljestvicama i ugrađeni alati za upravljanje rizikom poput pragova automatske likvidacije
• Kvaliteta tržišnih podataka, latencija podataka u stvarnom vremenu i pretplate na tržišne podatke
• Niski troškovi, uključujući provizije po ugovoru, naknade za razmjenu i naknade za NFA
• Stope marže, početni zahtjevi za maržom i dostupnost marže portfelja gdje je primjenjivo
• Pristup proizvodima za sve terminske ugovore, uključujući terminske ugovore na dioničke indekse, kripto terminske ugovore i robe
• Alati za trgovce opcijama ako planirate kombinirati terminske ugovore s opcijama na terminske ugovore
• Integracije istraživanja kao što su ekonomski kalendari, nadzorne ploče kamatnih stopa i vijesti
• Korisnička podrška, edukacija o platformi i često postavljana pitanja o terminskim ugovorima koja su lako razumljiva

Otvaranje i financiranje terminskog računa

Za otvaranje terminskog računa obično započinjete s online prijavom putem svog brokera. Postupak je sličan otvaranju standardnog brokerskog računa, ali ćete također odgovoriti na pitanja o svom iskustvu trgovanja, toleranciji na rizik, financijskoj pozadini i razumijete li rizike trgovanja na marginu. Odobrenje za terminske ugovore često ovisi o veličini vašeg računa, prihodima, neto vrijednosti i navedenim ciljevima.

Nakon odobrenja, možete uplatiti sredstva na svoj račun za trgovanje terminskim ugovorima putem bankovnog transfera, bankovne doznake ili internog transfera s drugog računa kod iste brokerske kuće. Mnogi brokeri dopuštaju i gotovinske račune i račune s omogućenom maržom, ali trgovanje terminskim ugovorima zahtijeva maržu, pa vam je potrebno dovoljno početno ulaganje da biste zadovoljili početnu maržu i podnijeli potencijalne padove. Ako se vaše pozicije kreću protiv vas, možda ćete morati brzo uplatiti dodatna sredstva kako biste zadovoljili maržu za održavanje. Imajte na umu da iako brokeri mogu držati gotovinu klijenata na odvojenim računima i slijediti stroga pravila, račun za trgovanje terminskim ugovorima nije osiguran od strane FDIC-a na način na koji su bankovni depoziti. Uvijek pročitajte objave svog brokera za terminske ugovore kako biste razumjeli zaštite i rizike.

Nakon financiranja, odabrat ćete proizvode za pregled i osigurati da imate potrebne tržišne podatke. Na primjer, ako želite trgovati bitcoin terminskim ugovorima CME Grupe, možda ćete trebati dodati paket podataka o tržištu digitalne imovine. Aktivni trgovci terminskim ugovorima preferiraju podatke u stvarnom vremenu s punom dubinom knjige kako bi vidjeli tok narudžbi, posebno kod brzih terminskih ugovora na dioničke indekse poput E-mini ili mikro E-mini ugovora.

Zahtjevi za maržu, jamstvo za dobro izvršenje posla i rizik

Zahtjevi za marginu ključni su za trgovanje terminskim ugovorima. Burze postavljaju minimalnu početnu marginu i marginu za održavanje za svaki ugovor, što se ponekad zajednički naziva zahtjevima za jamstvo za dobro izvršenje posla. Brokeri terminskih ugovora mogu nametnuti više razine ovisno o profilu vašeg računa i tržišnim uvjetima. Kada otvorite poziciju u terminskim ugovorima, s vašeg računa se tereti početna marža. Kako se cijene terminskih ugovora kreću, vaš se račun dnevno procjenjuje prema tržištu, pri čemu se dobici knjiže u korist, a gubici u korist. Ako vaš kapital padne ispod margine za održavanje, morate uplatiti dodatna sredstva ili smanjiti izloženost.

Poluga povećava i dobitke i gubitke. Aktivni trgovci trebali bi kalibrirati veličine pozicija prema veličini svog računa i toleranciji na rizik, prepoznajući da preko noći praznine, objave kamatnih stopa ili iznenadna volatilnost u kriptovalutama mogu premašiti očekivane raspone. Kombinacija poluge i tržišta koja rade 24/7 znači da upravljanje rizikom nije opcionalno. Mnoge platforme nude ugrađene alate za upravljanje rizikom, uključujući meka i tvrda ograničenja rizika, upozorenja i okidače za automatsku likvidaciju osmišljene za minimiziranje negativnih stanja. Međutim, ovi alati ne eliminiraju značajan rizik svojstven terminskim ugovorima.

Troškovi i naknade u trgovanju terminskim ugovorima

Razumijevanje ukupnih troškova trgovanja ključno je za profitabilnost. Troškovi se razlikuju ovisno o brokeru, burzi i proizvodu, ali obično uključuju:

• Provizija po ugovoru koju naplaćuje vaš broker terminskih ugovora
• Provizije za razmjenu i kliring koje određuje burza
• Naknade za NFA koje naplaćuje Nacionalno udruženje za terminske ugovore
• Pretplate na tržišne podatke za podatke u stvarnom vremenu i dubinu knjige
• Naknade platforme, ako su primjenjive, za napredne alate ili premium značajke
• Troškovi zaduživanja ili financiranja povezani s maržnim stopama ako ih vaš broker primjenjuje za određene proizvode

Aktivni trgovci često mogu postići niske troškove pregovaranjem o cijenama po ugovoru ili odabirom brokera s transparentnim cjenicima. Za kripto terminske ugovore na nekim burzama, naknade mogu biti izražene kao stope proizvođača i preuzimanja. Pažljivo usporedite razine naknada, količinske popuste i promotivne ponude. Vodite evidenciju naknada u svom dnevniku trgovanja kako biste mogli potvrditi da je vaša strategija trgovanja neto profitabilna nakon troškova.

Futures proizvodi i klase imovine dostupni putem Futures računa

Futures račun može otključati pristup širokom nizu klasa imovine i futures proizvoda:

• Futures ugovori na indekse dionica kao što su E-mini S&P 500, Micro E-mini S&P 500 i futures ugovori na indeks Nasdaq
• Referentne vrijednosti digitalne imovine, uključujući Bitcoin futures i Ether futures CME Grupe
• Energetski proizvodi poput sirove nafte i prirodnog plina
• Futures ugovori o kamatnim stopama koji pokrivaju državne obveznice, državne zapise i kratkoročne kamatne stope
• Metali poput zlata i srebra
• Poljoprivredni proizvodi poput kukuruza, soje i pšenice

Svaki ugovor ima specifične veličine kotacije, metode namire i datume isteka. Standardni ugovori mogu zahtijevati fizičku isporuku po isteku, iako mnogi trgovci zatvaraju ili prebacuju pozicije prije tog datuma kako bi izbjegli preuzimanje isporuke. Futures ugovori na indekse s gotovinskim poravnanjem i futures ugovori na bitcoin s gotovinskim poravnanjem izbjegavaju složenost logistike, što je jedan od razloga zašto ih aktivni trgovci preferiraju. Prije nego što trgujete futures ugovorima u novom sektoru, pregledajte specifikacije ugovora, tržišno vrijeme i povijesno ponašanje proizvoda putem tržišnih podataka i istraživačkih alata.

Futures strategije za aktivne trgovce i investitore

Strategije terminskih ugovora kreću se od jednostavnih usmjerenih trgovanja do složenih spreadova i hedžinga. Trgovci dionicama i opcijama često usvajaju terminske ugovore kako bi nadopunili postojeće portfelje, koristeći indeksne terminske ugovore za upravljanje beta vrijednošću ili hedžing preko noći na burzi. Kripto investitori mogu koristiti bitcoin terminske ugovore za hedžing spot ulaganja na bitcoin burzama tijekom skokova volatilnosti. U nastavku su navedene uobičajene strategije terminskih ugovora koje koriste samostalni trgovci:

• Praćenje trenda: Trgujte u skladu s prevladavajućim trendom koristeći pomične prosjeke i indikatore momenta, prilagođene terminskim tržištima s jasnim pravilima ulaska i izlaska
• Povratak na srednju vrijednost: Ublažavanje kratkoročnih ekstrema u likvidnim ugovorima poput E-mini ili mikro E-mini indeksnih terminskih ugovora korištenjem unaprijed definiranih kontrola rizika
• Trgovanje u proboju: Uđite kada cijena probije utvrđene raspone, uobičajeno tijekom ekonomskih objava i objava kamatnih stopa
• Kalendarski spreadovi: Duga pozicija na jednom isteku, a kratka pozicija na drugom za trgovanje relativnom vrijednošću i ročnom strukturom proizvoda kao što su sirova nafta ili terminski terminski ugovori za bitcoin
• Zaštita: Koristite indeksne terminske ugovore za kompenzaciju rizika portfelja ili bitcoin terminske ugovore za zaštitu od izloženosti kriptovalutama na kripto burzama
• Strategije parova i međusektorske strategije: Kombinirajte terminske ugovore na dioničke indekse, kripto terminske ugovore i terminske ugovore na kamatne stope kako biste izrazili makroekonomske stavove ili neutralizirali čimbenike rizika.

Dok gradite strategiju trgovanja, uključite detaljna pravila za ulaske, izlaske, određivanje veličine pozicije i kada smanjiti ili povećati izloženost. Povežite svoja pravila sa specifičnim alatima za trgovanje i značajkama svoje platforme za trgovanje kako bi izvršenje bilo dosljedno. Vodite evidenciju svog trgovačkog dana, uključujući snimke zaslona, obrazloženje i metrike učinka. S vremenom vam ovi uvidi u trgovanje mogu pomoći da usavršite pristup i uklonite obrasce koji smanjuju prinose.

Struktura trgovačkog dana, isteci i upravljanje otvorenim pozicijama

Futures tržišta rade gotovo non-stop s kratkim pauzama za održavanje. Kripto burze mogu raditi 24/7. Svaki trgovački dan ima svoje ritmove volumena i volatilnosti. Futures ugovori na dioničke indekse često bilježe veliku aktivnost tijekom radnog vremena američkog tržišta gotovine, dok bitcoin futures ugovori mogu doživjeti poraste oko glavnih kripto događaja ili globalnih makro vijesti. Razvijte rutinu za kada ste najbudniji i najfokusiraniji te u skladu s tim prilagodite svoje trgovačke aktivnosti.

Datumi isteka su važni. Standardni ugovori istječu prema utvrđenom rasporedu, a možete odabrati razdoblje bliže isteku ili razdoblje odgođeno, ovisno o vašem horizontu. Ako namjeravate držati poziciju nakon isteka, morate prenijeti otvorene pozicije zatvaranjem mjeseca koji istječe i otvaranjem sljedećeg mjeseca. Pratite razliku između mjeseci i likvidnost novog ugovora kako biste izbjegli klizanje. Za ugovore s fizičkom isporukom, prenošenje je ključno, osim ako niste postavljeni za isporuku. Za terminske ugovore na indeks s gotovinskim podmirenjem i terminske ugovore na bitcoin s gotovinskim podmirenjem, isporuka nije problem, ali i dalje morate upravljati prenošenjem kako biste održali izloženost.

Upravljanje rizicima: Praktični koraci za kontrolu značajnog rizika

Upravljanje rizicima vas drži u igri. Budući da je financijska poluga ugrađena u terminske ugovore, gubici mogu premašiti vašu početnu investiciju ako se njima ne upravlja. Razmotrite sljedeće prakse za kontrolu rizika:

• Veličina pozicije: Prilagodite trgovine veličini vašeg računa i početnoj marži tako da vas jedan gubitak ne prisili da neočekivano uplatite dodatna sredstva
• Zaustavljanja i upozorenja: Koristite stop naloge i upozorenja o cijenama kako biste ograničili pad i brzo reagirali tijekom visoke volatilnosti
• Diverzifikacija: Izbjegavajte koncentraciju svih rizika u jednom ugovoru ili usko koreliranim indeksnim terminskim ugovorima
• Vremenska disciplina: Ako trgovina ne funkcionira do unaprijed određenog vremena tijekom trgovačkog dana, odstupite
• Planiranje scenarija: Pripremite se za praznine oko zarade, objava ekonomskih podataka i odluka o kamatnim stopama
• Vježbe na platformi: Vježbajte na simulatoru kako biste naučili platformu za trgovanje, uključujući ugrađene alate za upravljanje rizikom, tako da je izvršenje glatko kada je u pitanju pravi kapital

Pojačajte svoj plan pisanim pravilima koja odgovaraju vašoj toleranciji rizika. Ako ste novi trgovac terminskim ugovorima, počnite s malim mikro ugovorima, procjenjujte klizanje i naknade za razmjenu u stvarnom vremenu i skalirajte samo kada su vaši rezultati dosljedni. Terminski ugovori mogu biti učinkoviti i za hedžere i za špekulante, ali zahtijevaju disciplinu i poštovanje rizika u svakom trenutku.

Regulirana mjesta u odnosu na offshore platforme za derivate

Trgovci mogu pristupiti terminskim ugovorima putem reguliranih mjesta povezanih s trgovcem koji prodaje terminske ugovore ili putem offshore platformi koje kotiraju kripto derivate. Regulirane burze nadzire Komisija za trgovanje robnim terminskim ugovorima, a tvrtke članice pridržavaju se strogih standarda zaštite kapitala i kupaca. Ove strukture pružaju transparentnost u pogledu zahtjeva za maržom, provedbe pravila i rješavanja sporova. Offshore platforme mogu nuditi širi utjecaj ili jedinstvene vrste ugovora, ali dubinska analiza je ključna. Potvrdite nadležnost platforme, kontrole rizika i kako se nosi s ekstremnom volatilnošću i likvidacijama. Pažljivo pročitajte korisničke ugovore kako biste razumjeli svoja prava i odgovornosti.

Kako trgovci dionicama i opcijama integriraju terminske ugovore

Mnogi trgovci dionicama i opcijama otvaraju terminski račun kako bi poboljšali učinkovitost kapitala i stekli izloženost tržištima 24 sata dnevno. Indeksni terminski ugovori omogućuju vam brzo osiguranje od izloženosti na tržištu dionica, posebno izvan redovnog trgovačkog vremena. Trgovci opcijama mogu preklapati opcije na terminskim ugovorima kako bi strukturirali nijansiranije profile rizika. Na primjer, trgovac može držati malu E-mini S&P 500 terminsku poziciju i koristiti opcije na terminskim ugovorima za definiranje rizika. Drugi miješaju bitcoin terminske ugovore sa spot udjelima na bitcoin burzama kako bi kontrolirali padove bez prodaje svoje osnovne pozicije. Mogućnost trgovanja različitim klasama imovine s jednog trgovačkog računa daje aktivnim trgovcima fleksibilnost koju je teško postići samo s gotovinskim dionicama.

Korak po korak: Kako započeti trgovanje terminskim ugovorima

• Definirajte ciljeve: Odlučite želite li se zaštititi, špekulirati ili diverzificirati među klasama imovine kao što su dionice, kriptovalute, energija ili kamatne stope
• Odaberite brokera: Usporedite terminske ugovore Interactive Brokers, Charles Schwab i TradeStation ili procijenite kripto burze koje kotiraju regulirane bitcoin terminske ugovore
• Otvorite račun: Ispunite prijavu za terminske ugovore i prihvatite objave o trgovanju maržom
• Uplatite sredstva na račun: Prebacite svoju početnu investiciju i osigurajte dovoljno kapitala za početnu maržu i potencijalne negativne promjene
• Aktivirajte podatke: Pretplatite se na tržišne podatke i pretplate na tržišne podatke za proizvode kojima ćete trgovati
• Izradite plan: Dokumentirajte svoju strategiju trgovanja, uključujući ulaze, izlaze, ograničenja rizika i alate za trgovanje koje ćete koristiti
• Vježba: Koristite trgovanje na papiru kako biste testirali svoj pristup na odabranoj platformi za trgovanje
• Započnite s malim: Trgujte mikro ili manjim ugovorima po ugovoru kako biste procijenili izvršenje i naknade za razmjenu
• Pregled: Analizirajte rezultate, uključujući proklizavanje, stope dobitaka, prinose prilagođene riziku i jeste li trebali uplatiti dodatna sredstva

Uobičajene pogreške i profesionalni savjeti za trgovce terminskim ugovorima

• Ignoriranje zahtjeva za maržom: Pogrešna procjena početne marže i potreba za održavanjem može pokrenuti pozive za maržom u najnepovoljnijem trenutku
• Prekomjerno trgovanje: Prekomjerna trgovačka aktivnost bez prednosti iscrpljuje kapital putem burzovnih naknada i provizija
• Pogrešan mjesec ugovora: Trgovanje u mjesecima s malo trgovanja može dovesti do većih spreadova i klizanja
• Preskakanje rolla: Neuspjeh u upravljanju datumima isteka riskira neželjenu isporuku ili prisilnu likvidaciju
• Zanemarivanje rizika: Korištenje maksimalne poluge bez zaustavljanja može rezultirati gubicima većim od vaše početne investicije
• Zanemarivanje postavki platforme: Nepoznavanje ugrađenih alata za upravljanje rizikom vaše platforme za trgovanje dovodi do pogrešaka u izvršavanju
• Neadekvatni podaci: Trgovanje bez podataka u stvarnom vremenu ili pravih pretplata na tržišne podatke ugrožava kvalitetu odluka

Profesionalni savjeti uključuju korištenje upozorenja za praćenje odluka o kamatnim stopama i makro događaja, održavanje priručnika za različite tržišne režime i vođenje dnevnika trgovanja kako bi se iskustvo pretvorilo u strukturirane uvide u trgovanje. Mnogi aktivni trgovci automatiziraju dijelove svog procesa putem API-ja ili prilagođenih indikatora kako bi osigurali dosljednost.

Istraživački i obrazovni resursi

Visokokvalitetno istraživanje poboljšava rezultate. Pregledajte web stranice mjenjačnica za specifikacije ugovora, kalendare i često postavljana pitanja o terminskim ugovorima. Koristite ekonomske kalendare za predviđanje potencijalne volatilnosti. Za kripto tržišta kombinirajte metrike na lancu s tradicionalnim pokazateljima. Javni portali poput Yahoo Financea mogu biti korisni za brzu referencu o razinama indeksa i makro vijestima, dok dobavljači podataka i istraživački portal vašeg brokera nude dublju analitiku. Imajte na umu da povijesni rezultati ne jamče buduće rezultate i nijedan dobavljač podataka ne zamjenjuje disciplinirano upravljanje rizicima.

Primjeri uglednih brokera i platformi za terminske ugovore

Investitori i trgovci često procjenjuju:

• Interactive Brokers zbog globalnog pristupa, niskih troškova i alata za trgovanje institucionalne razine
• Charles Schwab terminski ugovori za integrirane brokerske usluge i robusnu trgovačku platformu
• TradeStation terminski ugovori za napredne alate, automatizaciju i značajke aktivnih trgovaca

Što se tiče kriptovaluta, procijenite nudi li platforma regulirane bitcoin terminske ugovore, koje se stope marže primjenjuju, kako funkcioniraju mehanizmi za upravljanje rizikom i je li imovina kupaca odvojena. Pažljivo provjerite objave i potvrdite je li mjesto održavanja povezano s trgovcem s provizijom za terminske ugovore radi kliringa reguliranih ugovora. Vaš konačni odabir trebao bi biti u skladu s vašom strategijom, proračunom i potrebom za određenim proizvodima poput terminskih ugovora na dioničke indekse, bitcoin terminskih ugovora ili robnih terminskih ugovora.

Često postavljana pitanja o terminskim ugovorima

Što je račun za trgovanje terminskim ugovorima?

Račun za trgovanje terminskim ugovorima specijalizirani je brokerski račun koji vam omogućuje trgovanje terminskim ugovorima na reguliranim burzama i, gdje je dostupno, na kripto burzama koje nude bitcoin i ether terminske ugovore. S terminskim računom možete trgovati terminskim ugovorima u različitim klasama imovine, uključujući terminske ugovore na dioničke indekse poput E-mini S&P 500, energetske robe poput sirove nafte, proizvode kamatnih stopa i referentne vrijednosti digitalne imovine. Račun je postavljen za trgovanje na maržu, što znači da uplaćujete početnu maržu ili jamstvo za uspješnost na otvorene pozicije i morate održavati minimalni kapital u skladu sa zahtjevima za maržu. Dobici i gubici se dnevno vrednuju prema tržišnoj vrijednosti, a možda ćete morati uplatiti dodatna sredstva ako vaš račun padne ispod marže za održavanje. Terminski račun razlikuje se od standardnog brokerskog računa za gotovinu jer je izgrađen za trgovanje s polugom, koristi standardizirane ugovore s datumima isteka i uključuje naknade za razmjenu, naknade za neto financijsku pomoć (NFA) i provizije po ugovoru. Iako neki brokeri integriraju značajke upravljanja gotovinom, imajte na umu da računi za trgovanje terminskim ugovorima nisu osigurani od strane FDIC-a poput bankovnih depozita. Račun je namijenjen aktivnim trgovcima terminskim ugovorima, trgovcima dionicama i opcijama koji se žele zaštititi od rizika i investitorima koji traže učinkovitu izloženost više tržišta.

Trebate li $25,000 za trgovanje terminskim ugovorima?

Ne, ne trebate $25.000 za trgovanje terminskim ugovorima. Pravilo $25.000 je zahtjev za dnevno trgovanje koji se primjenjuje na trgovanje dionicama na margin računima, a ne na trgovanje terminskim ugovorima. Za terminske ugovore, ključna ograničenja su početna marža i marža održavanja koju postavlja burza, a ponekad i viša marža kuće koju postavlja vaš broker terminskih ugovora. Potrebna veličina vašeg računa ovisi o ugovorima kojima trgujete, veličinama vaših pozicija i vašoj toleranciji na rizik. Mnogi trgovci počinju trgovati terminskim ugovorima s mikro ugovorima koji imaju niže zahtjeve za maržom i nižu izloženost po ugovoru. Međutim, čak i kod mikro ugovora, financijska poluga znači da postoji značajan rizik. Morate biti spremni uplatiti dodatna sredstva ako se tržište kreće protiv vaše pozicije. Odaberite početno ulaganje koje udobno pokriva početnu maržu plus jastuk za volatilnost, burzovne naknade i pretplate na tržišne podatke.

Kakav vam je račun potreban za trgovanje terminskim ugovorima?

Potreban vam je brokerski račun s omogućenim terminskim ugovorima i odobren za trgovanje na marginu. Može se otvoriti izravno kod brokera s terminskim ugovorima ili putem brokerske kuće s punom uslugom koja nudi terminske ugovore putem trgovca provizijom za terminske ugovore. Tijekom prijave potvrdit ćete svoje iskustvo u trgovanju, prihode, neto vrijednost i toleranciju na rizik. Razine odobrenja mogu varirati. Neke platforme također zahtijevaju da dodate specifične pakete tržišnih podataka za proizvode kojima želite trgovati. Ako namjeravate trgovati reguliranim bitcoin terminskim ugovorima poput ugovora CME Grupe, provjerite podržava li vaš broker te proizvode i da ste pretplaćeni na odgovarajuće podatke u stvarnom vremenu. Za trgovce dionicama i opcijama koji već imaju brokerski račun, dodavanje terminskog računa može biti jednostavna nadogradnja, ali i dalje morate pristati na otkrivanja specifična za terminske ugovore jer ulaganje uključuje rizik, a proizvodi s leveridžom mogu dovesti do gubitaka većih od vašeg početnog ulaganja.

Mogu li dnevno trgovati terminskim ugovorima s $100 dolara?

Dnevno trgovanje terminskim ugovorima s $100 općenito nije praktično. Čak i najmanji mikro terminski ugovori zahtijevaju početnu maržu koja daleko premašuje $100. Dok neke offshore platforme za kripto derivate mogu oglašavati vrlo visoku polugu, oslanjanje na ekstremnu polugu s vrlo malim stanjem nosi značajan rizik od brze likvidacije zbog malih promjena cijena. Realističniji pristup je financirati svoj trgovački račun s dovoljno kapitala za pokrivanje početne marže, očekivane volatilnosti i sigurnosnog međuspremnika, a zatim konzervativno odrediti veličinu pozicija. Započnite s mikro ugovorima gdje su dostupni, koristite ugrađene alate za upravljanje rizikom i dokumentirajte strategiju trgovanja sa strogim ograničenjima rizika. Ako vam je proračun ograničen, razmislite o trgovanju papirom kako biste vježbali izvršenje na trgovačkoj platformi dok ne budete mogli financirati s veličinom računa koja je u skladu s vašom tolerancijom na rizik i zahtjevima za maržu terminskih proizvoda kojima planirate trgovati.