Trgovanje terminskim ugovorima za početnike: Potpuni vodič za kripto i Bitcoin terminske ugovore

Trgovanje terminskim ugovorima za početnike ne mora biti previše. Uz prave obrazovne resurse i jasan plan, svaki motivirani početnik može naučiti kako trgovati terminskim ugovorima, razumjeti terminske račune i zahtjeve za maržom te razviti strategiju trgovanja koja odgovara osobnoj toleranciji na rizik. Ovaj vodič namijenjen je čitateljima koji istražuju kripto burze i burze bitcoina i koji žele s povjerenjem početi trgovati terminskim ugovorima. Obuhvaća kako funkcioniraju terminski ugovori, zašto je tržište terminskih ugovora važno, kako otvoriti trgovački račun i praktične mehanike trgovanja s maržom, nominalnu vrijednost, veličinu oznaku i vrijednost oznaku. Također ćete pronaći primjere iz stvarnog svijeta, alate za upravljanje rizicima i odgovore na često postavljana pitanja o terminskim ugovorima koji omogućuju široku izloženost i upravljanje rizicima.

Bez obzira dolazite li s trgovanja dionicama na burzi ili ste potpuno novi u trgovanju, ovaj dubinski pregled trgovanja terminskim ugovorima pomoći će vam da izgradite čvrste temelje. Naučit ćete kako se pozicija terminskih ugovora razlikuje od kupnje dionica na burzi, kako se cijena terminskih ugovora odnosi na spot cijenu, što znače početna marža i marža održavanja, zašto su promjene cijena u odnosu na tržišnu vrijednost važne te kako procijeniti kretanje tržišta i volatilnost tržišta prije kupnje ili prodaje. Najvažnije je da ćete naučiti kako planirati značajne rizike, uključujući scenarije poziva na dopunu marže i upravljanje kapitalom na računu, tako da nagli pad cijene ne uzrokuje pad računa ispod minimalnog regulatornog zahtjeva.

Što su terminski ugovori i kako funkcioniraju

Futures ugovori su standardizirani sporazumi o kupnji ili prodaji temeljne imovine po unaprijed određenoj cijeni na određeni datum u budućnosti. Temeljna imovina može biti bitcoin, druge kriptovalute, futures ugovori na dioničke indekse poput e mini S&P 500 ugovora, robni futures ugovori poput sirove nafte ili zlata, ili čak kamatne stope. Svaki ugovor ima definirane specifikacije, uključujući veličinu ugovora, veličinu cijene, vrijednost cijene i datum isteka ili datum isporuke. Početnici bi trebali znati da se neki futures proizvodi podmiruju u gotovini, dok drugi omogućuju stvarnu isporuku robe. Na mnogim burzama bitcoina i kripto burzama, većina ugovora podmiruje se u gotovini u kriptovalutama ili stabilnim kovanicama, a neka mjesta nude trajne futures ugovore koji nemaju određeni budući datum, ali su dizajnirani za praćenje spot cijene pomoću plaćanja financiranja.

Ključne značajke trgovanja terminskim ugovorima uključuju mogućnost stjecanja izloženosti punoj vrijednosti temeljnog instrumenta s relativno malim početnim ulaganjem korištenjem jamstva za uspješnost poznatog kao početna marža. Za razliku od trgovanja dionicama, gdje obično plaćate punu vrijednost dionica, pozicija terminskih ugovora zahtijeva manju jamstvo za uspješnost, što omogućuje financijsku polugu. Ova financijska poluga pojačava kretanje cijena, što znači da se potencijalni dobici i gubici također povećavaju. Trgovanje terminskim ugovorima stoga dolazi sa značajnim rizicima, pa bi početnici trebali pristupiti trgovanju na maržu s oprezom i jasnim planom.

Na tržištu terminskih ugovora, uvjeti ugovora standardizirani su od strane burze koja kotira proizvod. Na primjer, e mini S&P 500 terminski ugovor ima određeni multiplikator koji definira nominalnu vrijednost. U kriptovalutama, bitcoin terminski ugovor na reguliranoj burzi može predstavljati određeni broj BTC-a, dok na mjestu trgovanja kripto derivatima može biti kotiran u USD ili USDT s definiranom veličinom i vrijednošću kotacije. Unaprijed određena cijena upisana u ugovor omogućuje trgovcima da fiksiraju cijenu na budući datum, zbog čega i hedžeri i špekulanti koriste terminske ugovore koji omogućuju hedžing i špekulativne strategije.

Zašto trgovati futuresima na kripto i bitcoin burzama

Trgovanje terminskim ugovorima za početnike sve je popularnije na tržištima digitalne imovine jer kripto burze i burze bitcoina nude duboku likvidnost, široku izloženost i 24-satni pristup širokom rasponu terminskih proizvoda. Bitcoin terminski ugovori i indeksni terminski ugovori vezani uz kripto indekse omogućuju trgovcima upravljanje rizikom pada cijena ili izloženost potencijalnim promjenama cijena bez izravnog držanja temeljne imovine u spot novčaniku. Trgovci mogu koristiti dugu poziciju kako bi profitirali ako cijena poraste ili kratku poziciju kako bi profitirali ako cijena padne, što je složenije učiniti u tradicionalnom trgovanju dionicama bez trgovanja opcijama ili aranžmana marže.

Evo praktičnih razloga zašto trgovci koriste kripto terminske ugovore:

• Poluga putem početne marže omogućuje trgovcima kontrolu nad nominalnom vrijednošću mnogo većom od njihove početne investicije
• Mogućnost kupnje ili prodaje radi uspostavljanja dugih ili kratkih terminskih pozicija za zaštitu od rizika ili špekulacije
• Visoka likvidnost u vodećim terminskim proizvodima što dovodi do užih raspona ponude i potražnje te učinkovitijeg izvršenja
• Potencijalno niži kapitalni izdaci nego kupnja pune vrijednosti bitcoina ili drugih kriptovaluta na spot tržištu
• Pristup alatima za upravljanje rizicima kao što su stop nalozi i uvjetni nalozi, što trgovcima omogućuje planiranje nestabilnih kretanja cijena
• Različite vrste ugovora, uključujući perpetual futures ugovore, dated bitcoin futures ugovore i druge indeksne futures ugovore povezane s kripto košaricama

Korisnici koji uspoređuju burze trebaju tražiti platforme koje objavljuju jasne zahtjeve za maržom, nude robusne obrazovne resurse za trgovanje terminskim ugovorima i održavaju snažne sigurnosne prakse. Pouzdani izvori dokumentacije za veličinu ugovora, vrijednost oznaku i veličinu oznaku ključni su za izgradnju strategije trgovanja. Ugledne burze otkrit će kako funkcioniraju procesi poziva na maržu, koja dodatna sredstva mogu biti potrebna kada se smanji kapital na računu i koji zahtjevi za maržom odražavaju minimalne regulatorne zahtjeve u vašoj regiji.

Objašnjenje terminskih računa, trgovanja maržom i marže za održavanje

Otvaranje terminskog računa obično započinje trgovačkim računom na burzi. Za bitcoin burze i kripto burze, možda ćete morati dovršiti provjeru identiteta prije omogućavanja terminskog podračuna. Nakon što su vaši terminski računi postavljeni, prebacit ćete sredstva koja će se koristiti kao kolateral za terminsku poziciju, često stabilne kovanice ili kriptovalute. Neka mjesta dopuštaju unakrsnu maržu između pozicija, dok druga zahtijevaju izoliranu maržu po poziciji. Razumijevanje načina izračunavanja terminske marže ključno je prije nego što počnete trgovati terminskim ugovorima.

Važni koncepti uključuju:

• Početna marža: Jamstvo za dobro izvršenje posla ili početna marža potrebna za otvaranje terminske pozicije. Ovo nije predujam pune vrijednosti ugovora, već polog u dobroj vjeri za pokrivanje dnevnih promjena cijena.
• Marža za održavanje: Prag kapitala na računu koji se mora održavati kako bi pozicija ostala otvorena. Ako kapital na računu padne ispod ove razine zbog nepovoljnih kretanja cijena, možete primiti poziv za nadopunu marže.
• Poziv na uplatu marže: Zahtjev za dodatna sredstva kako bi se račun vratio iznad marže održavanja. Ako brzo ne osigurate dodatna sredstva, burza može smanjiti ili likvidirati pozicije kako bi spriječila daljnje gubitke.
• Nominalna vrijednost: Puna vrijednost temeljne imovine kojom upravlja terminski ugovor. Nominalna vrijednost određuje koliko male promjene cijene mogu utjecati na dobitak ili gubitak dolara na vašoj poziciji.

Burze označavaju pozicije na tržištu na kraju svakog trgovačkog dana ili kontinuirano koristeći fer cijenu. Kapital na računu prilagođava se na temelju promjena cijena tako da se dnevni dobici i gubici ostvaruju postupno. Ako kretanje tržišta ide protiv vaše pozicije, pad računa može biti strm kada je poluga visoka. Početnici bi trebali izračunati koliko rizika od pada mogu podnijeti, planirati gdje smanjiti gubitke i osigurati da imaju dovoljno financijskih sredstava kako bi izdržali volatilnost bez kršenja marže održavanja.

Duge i kratke terminske pozicije: Kupnja ili prodaja po unaprijed određenoj cijeni

Da biste otvorili dugu poziciju u terminskom ugovoru, kupujete ugovor i ostvarujete korist ako cijena terminskog ugovora poraste u odnosu na vaš ulaz. Da biste otvorili kratku poziciju, prodajete ugovor i ostvarujete korist ako cijena terminskog ugovora padne. Kratke terminske pozicije uobičajene su u hedžingu, posebno kada trgovac posjeduje temeljnu imovinu i želi smanjiti izloženost promjenama cijena. Na primjer, ako dugoročni vlasnik bitcoina brine o kratkoročnoj volatilnosti tržišta, prodaja bitcoin terminskog ugovora može nadoknaditi rizik pada bez prodaje spot udjela.

Futures ugovori se razlikuju od trgovanja dionicama po tome što svaku dugu poziciju prati kratka pozicija. Nema zaduživanja dionica ili složenih procesa lociranja uobičajenih u kratkim prodajama na burzi. Umjesto toga, burza jednostavno spaja suprotne naloge po unaprijed određenoj cijeni. Ova struktura dovodi do duboke likvidnosti u likvidnim futures proizvodima i omogućuje trgovcima brzo kretanje između smjerova na temelju ažurirane tehničke analize ili drugih čimbenika kao što su kamatne stope i makroekonomski podaci.

Specifikacije ugovora: Veličina oznake, Vrijednost oznake i Veličina ugovora

Svaki terminski ugovor ima definiranu veličinu ugovora, veličinu oznaku i vrijednost oznaku. Veličina ugovora označava jedinicu temeljne imovine po ugovoru. Veličina oznaku je minimalni prirast cijene, a vrijednost oznaku pokazuje koliki je profit ili gubitak rezultat pomaka od jednog oznaku. Na primjer, terminski ugovor za e-mini indeks dionica ima objavljenu veličinu oznaku i vrijednost oznaku. Kod bitcoin terminskih ugovora na kripto burzama možete vidjeti priraste cijena u cijelim dolarima s postavljenom vrijednošću oznaku po ugovoru ili po jedinici. Prije nego što trgujete terminskim ugovorima, pronađite ove podatke na stranici proizvoda burze. Mnogi pouzdani izvori i dokumenti burze pružaju detaljan pregled koji je ključan za precizno određivanje veličine pozicije i alate za upravljanje rizicima.

Budući da nominalna vrijednost jednog ugovora može biti velika, mala promjena mjerena u tikovima može se prevesti u značajan dobitak i gubitak. Zato bi trgovanje terminskim ugovorima za početnike uvijek trebalo započeti s jasnim okvirom za određivanje veličine pozicije koji je usklađen s vašom tolerancijom na rizik, vašim dostupnim financijskim resursima i minimalnim regulatornim zahtjevom za marginu koji je postavila burza ili temeljna klirinška kuća.

Kako se cijene terminskih ugovora odnose na spot cijenu

Cijena terminskih ugovora često prati, ali nije točno jednaka spot cijeni. Kod kripto i robnih terminskih ugovora, razlika odražava čimbenike poput stopa financiranja u trajnim ugovorima, troškova skladištenja, kamatnih stopa ili očekivanja o budućoj ponudi i potražnji. Na mnogim tržištima, većina ugovora na kraju se približava spot cijeni do datuma isteka ili datuma isporuke. Za ugovore koji omogućuju stvarnu isporuku, namirenje uključuje prijenos temeljne imovine na određeni datum. Za ugovore koji se podmiruju gotovinom, namirenje se temelji na indeksnoj ili aukcijskoj cijeni na dan isteka. Početnici bi trebali pratiti kako kretanja cijena na spot i terminskim ugovorima međusobno djeluju oko glavnih događaja, budući da brze promjene cijena mogu povećati zahtjeve za maržom ili pokrenuti poziv za maržu.

Usporedba tržišta terminskih ugovora i burze

Iako se oba mogu koristiti za špekulacije i zaštitu od rizika, tržište terminskih ugovora strukturirano je drugačije od tržišta dionica. Trgovina terminskim ugovorima uvijek se odvija u standardiziranim ugovorima, što dovodi do duboke likvidnosti vodećih instrumenata. Ne postoji djelomični ekvivalent dionice. Računovodstvo po tržišnoj vrijednosti odvija se na kraju trgovačkog dana ili kontinuirano, a trgovanje maržom dio je osnovnog dizajna. Nasuprot tome, trgovanje dionicama često uključuje plaćanje pune vrijednosti po dionici ili korištenje marže koja je regulirana različitim pravilima. Ugovori o opcijama još su jedan put na burzi i tržištima kripto derivata, ali trgovanje opcijama ima jedinstvene karakteristike poput vremenskog propadanja i opcijskih Grka. Za mnoge trgovce, prvo učenje terminskih ugovora jednostavnije je nego učenje i terminskih ugovora i opcija odjednom, iako ugovori o opcijama mogu nadopuniti terminske ugovore za napredne strategije upravljanja rizicima.

Alati za upravljanje rizicima za trgovanje terminskim ugovorima

Budući da financijska poluga povećava i dobitke i gubitke, dobro definiran plan rizika ključan je za trgovanje terminskim ugovorima za početnike. Razmotrite ove alate i prakse upravljanja rizicima:

• Određivanje veličine pozicije: Odaberite veličinu ugovora i broj ugovora koji ograničavaju rizik pada na mali postotak kapitala na računu po trgovini
• Nalozi za zaustavljanje gubitka i preuzimanje profita: Unaprijed definirajte izlazne točke kako biste izbjegli emocionalne odluke tijekom brzih promjena cijena
• Diverzifikacija: Izbjegavajte koncentraciju svih rizika u jednoj kategoriji terminskih ugovora ili jednoj temeljnoj imovini
• Određivanje veličine svjesne volatilnosti: U razdobljima povećane volatilnosti tržišta, smanjite veličinu ili koristite šire stop-loss opcije uz manji broj ugovora
• Rutinski pregledi: Pregledajte prošle rezultate kako biste poboljšali svoju strategiju trgovanja, a pritom shvatite da prošli rezultati ne jamče buduće rezultate.
• Obrazovanje na prvom mjestu: Konzumirajte obrazovne resurse iz pouzdanih izvora kako biste razumjeli procese poziva za dopunu marže, potrebnu početnu maržu i pragove marže za održavanje

Uvijek planirajte najgore scenarije, uključujući praznine tijekom vikenda ili tijekom razdoblja niske likvidnosti. Iako vodeći kripto terminski ugovori često imaju duboku likvidnost, postoje trenuci kada su promjene cijena nagle. Vaš plan trebao bi predvidjeti brzo kretanje tržišta i uključivati pravila o tome kada smanjiti izloženost, dodati kolateral ili pauzirati trgovanje.

Izgradnja strategije trgovanja prilagođene početnicima

Strukturirana strategija trgovanja pomaže početnicima da izbjegnu impulzivne odluke. Jednostavan pristup može kombinirati tehničku analizu s osnovnom identifikacijom trendova i pragovima rizika. Razmotrite sljedeće korake:

• Definirajte pristranost tržišta: Koristite okvir pomičnog prosjeka ili podršku i otpor kako biste odredili treba li tražiti dugu ili kratku poziciju
• Okidač i potvrda: Pričekajte određeni signal prije kupnje ili prodaje, na primjer proboj pri jakom volumenu ili obrazac obrata
• Rizik i nagrada: Postavite stop-loss na temelju volatilnosti ili strukture i ciljnu vrijednost za preuzimanje profita koja nudi povoljan omjer nagrade i rizika
• Planiranje sesije: Budite svjesni ritma trgovačkog dana, objava ekonomskog kalendara i drugih čimbenika poput kamatnih stopa koji mogu povećati volatilnost
• Proces pregleda: Pratite svaku trgovinu kako biste procijenili buduće rezultate u odnosu na očekivanja, razumjevajući da će se budući rezultati razlikovati od bilo kojeg backtest-a

Uz tehničku analizu temeljenu na grafikonima, uključite i fundamentalne čimbenike. Pratite makroekonomske pokazatelje, politiku središnje banke o kamatnim stopama i specifične katalizatore za kriptovalute poput nadogradnje mreže ili regulatornih promjena. Ostali čimbenici, uključujući tokove likvidnosti, promjene na kotacijama na burzi ili nove terminske proizvode, mogu promijeniti pozadinu i utjecati na kretanje cijena.

Kako započeti trgovanje terminskim ugovorima na kripto burzama

Kada ste spremni za početak trgovanja terminskim ugovorima, slijedite jasan, metodičan popis za provjeru. To osigurava da je vaša početna investicija usklađena s vašom tolerancijom na rizik i krivuljom učenja.

• Odaberite mjenjačnicu: Procijenite kripto mjenjačnice i bitcoin mjenjačnice koje navode željene terminske proizvode, kao što su bitcoin terminski ugovori, ether terminski ugovori i terminski ugovori na kripto indekse
• Provjerite zahtjeve za račun: Otvorite trgovački račun, dovršite KYC i omogućite podračun za terminske ugovore ako je potrebno
• Proučite specifikacije ugovora: Pročitajte stranice proizvoda za veličinu ugovora, veličinu oznaku, vrijednost oznaku, zahtjeve za maržom i datum isteka ili datum isporuke
• Uplatite sredstva na svoj račun: Uplatite sredstva namijenjena za trgovanje na marži i postavite interna pravila o maksimalnom dnevnom riziku
• Trgovanje papirom ako je dostupno: Koristite demo račune za vježbanje ulaska u dugu poziciju ili kratke terminske pozicije bez riskiranja pravog novca
• Započnite s malim: Započnite s minimalnom veličinom pozicije koja i dalje poštuje vaše parametre rizika i potrebnu početnu maržu
• Koristite zaštitne naloge: Postavite stop-loss i limit naloge kao dio svoje početne rutine kako biste zaštitili kapital na računu
• Pratite i prilagođavajte se: Procijenite promjene cijena i prilagodite se prema potrebi. Ako poziv za dopunu postane vjerojatan, dodajte kolateral ili smanjite svoju poziciju.

Na putu od početnika do srednjeg trgovca, dajte prednost pouzdanim izvorima za kontinuiranu edukaciju. Pratite najave burze o promjenama marži, novim uvrštenjima i ažuriranjima politika. Platforma koja nudi jasnu dokumentaciju, tutorijale i kalkulatore rizika pomoći će vam da se snađete u promjenama cijena i poboljšate kvalitetu odluka.

Dubinsko istraživanje: Primjeri koji povezuju teoriju s praksom

Primjer 1: Duga pozicija Bitcoin Futuresa

Pretpostavimo da trgovac želi steći izloženost bitcoinu bez kupnje pune vrijednosti na spot tržištu. Trgovac otvara dugu poziciju u bitcoin terminskom ugovoru po unaprijed određenoj cijeni. Ugovor ima definiranu veličinu ugovora i veličinu oznaku (tick). Početna potrebna marža objavljuje se kao jamstvo za dobro izvršenje posla. Ako cijena poraste, dnevni krediti za mark-to-market povećavaju kapital na računu. Ako cijena padne, trgovac se može suočiti s pozivom na maržu ako kapital prekrši maržu održavanja. Potrebna dodatna sredstva ovise o tome koliko cijena padne i koliko brzo dolazi do pada računa. Disciplinirani plan bi unaprijed odredio gdje izaći ako teza ne uspije, umjesto da se čeka poziv na maržu.

Primjer 2: Kratka zaštita korištenjem kratkih futures pozicija

Zamislite da kripto investitor posjeduje značajnu spot poziciju bitcoina, ali je zabrinut zbog kratkoročne volatilnosti tržišta oko nekog događaja. Prodaja kratke terminske pozicije po unaprijed određenoj cijeni pruža zaštitu. Ako spot cijena padne, gubici na spot udjelima mogu se nadoknaditi dobicima na kratkoj poziciji. Ovo je uobičajeni slučaj upotrebe za terminske ugovore koji omogućuje upravljanje rizikom. Investitor bi i dalje trebao pratiti maržu održavanja i biti spreman dodati kolateral ako je potrebno. Zaštita po razumnoj nominalnoj vrijednosti, a ne prekomjerna zaštita, smanjuje vjerojatnost pretvaranja kratkoročne zaštite u špekulativnu okladu koja odstupa od izvorne svrhe.

Primjer 3: E Mini i robni terminski ugovori za kontekst

Iako se ovaj vodič fokusira na kripto burze i burze bitcoina, pomaže u razumijevanju kako funkcioniraju e mini terminski ugovori na dioničke indekse i robne terminski ugovori. E mini ugovor poput terminskih ugovora na S&P 500 ima jasnu vrijednost oznaku po veličini oznaku i vrlo veliku likvidnost tijekom trgovačkog dana. Terminski ugovor na robu, poput sirove nafte, može omogućiti stvarnu isporuku ako se drži do datuma isporuke, iako trgovci mogu zatvoriti pozicije prije datuma isteka kako bi izbjegli fizičko namirenje. U mnogim aspektima, mehanizmi su slični u svim klasama imovine: početna marža, marža održavanja, dnevno vrednovanje po tržišnoj vrijednosti i standardizirani uvjeti koje postavlja burza. Primjenjuje se isti okvir rizika, što dodatno naglašava zašto bi početnici trebali savladati osnovna načela prije skaliranja veličine pozicije.

Naknade, financiranje i razmatranja platforme

Prilikom procjene gdje trgovati terminskim ugovorima, usporedite rasporede naknada, mogućnosti financiranja i značajke platforme. Neke mjenjačnice bitcoina naplaćuju naknade kreatorima i preuzimateljima s popustima za veći volumen ili za držanje izvornih tokena mjenjačnice. Trajni terminski ugovori mogu uključivati plaćanja financiranja koja teku između dugih i kratkih pozicija na temelju razlike između cijene terminskih ugovora i spot cijene. Ovi troškovi prenošenja mogu utjecati na vašu strategiju trgovanja, posebno ako planirate držati poziciju terminskih ugovora nekoliko dana.

Razmatranja platforme uključuju vrste naloga, kvalitetu grafikona za tehničku analizu i dostupnost obrazovnih resursa kao što su webinari, dokumentacija i simulatori trgovanja. Nadzorne ploče rizika koje prikazuju kapital na računu u stvarnom vremenu, iskorištenost marže i cijenu likvidacije pomažu vam da predvidite kretanje tržišta i poduzmete mjere prije poziva na maržu. Odaberite platforme koje objavljuju pouzdane izvore metodologije za indekse, osiguravaju transparentne zahtjeve za maržom i nude responzivnu podršku.

Uobičajene zamke za početnike

Početnici koji ulaze na tržište terminskih ugovora mogu izbjeći mnoge pogreške ako obrate pozornost na ove zamke:

• Prevelika poluga: Korištenje velike poluge u ranoj fazi povećava vjerojatnost brzog pada računa tijekom rutinskih promjena cijena
• Ignoriranje marže održavanja: Nepraćenje razina održavanja može dovesti do iznenadnih likvidacija tijekom brzih kretanja na tržištu
• Nema plana izlaska: Ulazak u futures poziciju bez stop-lossa ili unaprijed određene razine poništenja potiče emocionalno donošenje odluka
• Jurnjava za vijestima: Trgovanje odmah nakon naslova može biti opasno kada je likvidnost mala, a spreadovi se šire
• Rizik od najamnine: Trgovanje terminskim ugovorima trebalo bi se obavljati financijskim sredstvima posebno izdvojenim za trgovanje
• Nerazumijevanje specifičnosti ugovora: Zbunjujuće mišljenje o vrijednosti tiketa, veličini tiketa ili veličini ugovora može dovesti do prevelikih veličina pozicija.

Kako biste se borili protiv ovih zamki, vodite pisani plan, pratite prošle rezultate pomoću dnevnika i stalno usavršavajte svoju strategiju trgovanja koristeći tehničku analizu i svijest o drugim čimbenicima poput kamatnih stopa i širih makro uvjeta. Imajte na umu da prošli rezultati ne jamče buduće rezultate, a gubici su dio krivulje učenja u trgovanju.

Zaštita od rizika, špekulacija i kada ih koristiti

Trgovanje terminskim ugovorima omogućuje i zaštitu od rizika (hedging) i špekulacije, ali namjera bi trebala biti jasna prije ulaska u trgovinu. Zaštita koristi terminske ugovore za smanjenje rizika u postojećoj poziciji, poput prodaje bitcoin terminskih ugovora na kratko u odnosu na spot bitcoin ulaganje kako bi se upravljalo rizikom pada. Špekulacija uključuje otvaranje duge ili kratke pozicije na temelju prognoze. Miješanje ovih motiva često dovodi do zbrke i nedosljednosti. Unaprijed odlučite hoćete li se zaštititi ili špekulirati, koje ćete terminske proizvode koristiti i kako ćete mjeriti uspjeh ili neuspjeh. Koristite pouzdane izvore i metode potkrijepljene podacima za ulaske, izlaske i određivanje veličine pozicije kako biste dodali dosljednost svom procesu.

Propisi, minimumi i najbolje prakse

Mnoge platforme koje uvrštavaju kripto terminske ugovore slijede regionalna pravila o margini i kontroli rizika. Minimalni regulatorni zahtjev može se s vremenom mijenjati, a burze mogu prilagoditi zahtjeve za marginom tijekom ekstremne volatilnosti. Provjerite najnoviji pravilnik za mjesto koje planirate koristiti. Regulirana tržišta poput određenih bitcoin terminskih ugovora na tradicionalnim burzama imat će definirane standarde za jamstvo za uspješnost, početnu marginu i marginu za održavanje. Na offshore kripto burzama politike se razlikuju, stoga je prije nego što počnete trgovati terminskim ugovorima ključno pročitati sitni tisak o tome kako funkcioniraju pozivi na dopunu marže i likvidacija.

Najbolje prakse uključuju korištenje dvofaktorske autentifikacije, omogućavanje popisa dopuštenih isplata i osiguranje uređaja koji se koristi za trgovanje. Držite sredstva za terminske račune odvojeno od dugoročnih ulaganja. Vodite dnevnik rizika koji bilježi nominalnu vrijednost svake trgovine, potrebnu početnu maržu i očekivani rizik po trgovini. Tijekom vremena, ova disciplina gradi pouzdanu petlju povratnih informacija kako biste mogli napraviti informirane prilagodbe svom pristupu.

Od početnika do samouvjerenog trgovca: Praktični putokaz

Razmotrite sljedeći plan za razvoj od početnika do samopouzdanijeg trgovca terminskim ugovorima:

• Faza 1: Edukacija i simulacija. Proučite specifikacije proizvoda, završite nekoliko sati tutorijala i vježbajte sa simulatorom kako biste saznali kako promjene cijena utječu na kapital računa
• Faza 2: Trgovanje u malom obimu. Otvorite malu poziciju u jednom, likvidnom bitcoin terminskom ugovoru. Koristite stroga ograničenja rizika i unaprijed definirani plan izlaska.
• Faza 3: Usavršavanje procesa. Zabilježite svaku trgovinu, analizirajte prošle rezultate i uključite tehničku analizu i druge čimbenike u svoju strategiju trgovanja.
• Faza 4: Postupno skaliranje. Polako povećavajte nominalnu vrijednost dok pokazujete dosljedno pridržavanje svojih pravila i pravilne reakcije na volatilnost tržišta.
• Faza 5: Diverzifikacija. Proširite se na povezane terminske proizvode tek nakon što pokažete dosljednost i razmislite o dopunjavanju terminskih ugovora trgovanjem opcijama kasnije ako je to u skladu s vašim ciljevima.

Ovaj postupni pristup pomaže vam da poštujete značajne rizike dok istovremeno gradite trajne navike. S vremenom ćete naučiti koji terminski proizvodi odgovaraju vašem temperamentu, kako učinkovito interpretirati kretanje cijena i kada se povući tijekom turbulentnih razdoblja.

Glosar za trgovanje terminskim ugovorima za početnike

• Futures ugovori: Ugovori o kupnji ili prodaji temeljne imovine po unaprijed određenoj cijeni na budući datum
• Temeljna imovina: Instrument na koji se ugovor odnosi, kao što su bitcoin, robe ili dionički indeks
• Veličina ugovora: Iznos temeljne imovine predstavljen jednim terminskim ugovorom
• Veličina oznake: Minimalni prirast cijene za terminski ugovor
• Vrijednost tiketa: Novčana vrijednost jednog tiketa kretanja cijene
• Početna marža: Jamstvo za dobro izvršenje posla potrebno za otvaranje pozicije
• Marža za održavanje: Minimalna razina kapitala na računu koju morate održavati ili riskirate poziv za maržu
• Nominalna vrijednost: Puna vrijednost temeljne izloženosti kontrolirane ugovorom
• Datum isteka i datum isporuke: Točan datum kada se ugovor namiruje ili isporučuje temeljna imovina
• Spot cijena: Trenutna tržišna cijena temeljne imovine
• Futures ugovori na indekse i robne futures ugovori: Futures ugovori povezani s burzovnim indeksima ili fizičkom robom
• Kratka i duga pozicija: Usmerene oklade na padove ili dobitke cena

Često postavljana pitanja

Može li početnik trgovati terminskim ugovorima?

Da, početnik može trgovati terminskim ugovorima, ali proces bi trebao započeti strukturiranim učenjem i opreznim planom. Započnite odabirom jednog ili dva likvidna terminska proizvoda na renomiranim kripto ili bitcoin burzama. Otvorite terminski račun i proučite veličinu ugovora, veličinu oznaku, vrijednost oznaku, zahtjeve za maržom i kako funkcioniraju početna marža i marža za održavanje. Koristite simulator trgovanja ili male veličine pozicija kako biste saznali kako kretanja cijena utječu na kapital na računu. Uložite samo financijska sredstva koja si možete priuštiti izgubiti. Održavajte pisanu strategiju trgovanja, koristite alate za upravljanje rizicima kao što su stop-loss nalozi i budite spremni dodati dodatna sredstva ili smanjiti izloženost ako poziv na maržu postane vjerojatan. Početak s malim iznosima smanjuje vjerojatnost da će nagle promjene cijena ili kretanje tržišta uzrokovati pad računa ispod potrebnih pragova.

Što je pravilo 80% u trgovanju terminskim ugovorima?

Pravilo 80% je trgovačka heuristika popularizirana u nekim zajednicama tehničke analize, često se primjenjuje na područja raspona ili vrijednosti izvedena iz tržišnih profila. Jednostavna ideja je da ako cijena uđe u područje vrijednosti prethodnog dana i zadrži se unutar određenog razdoblja, postoji povećana vjerojatnost da će se cijena rotirati kroz veliki dio tog područja vrijednosti, ponekad otprilike 80% svoje širine. To nije čvrsto pravilo i nije zajamčeno. Trgovci ga koriste kao kontekstualni alat za oblikovanje potencijalnih intraday putanja, a ne kao samostalni signal. Ako koristite pravilo 80%, kombinirajte ga s drugim čimbenicima kao što su šira analiza trenda, filteri volatilnosti i jasna pravila upravljanja rizicima. Uvijek imajte na umu da prošli rezultati ne jamče buduće rezultate i nijedna smjernica ne bi trebala određivati hoćete li kupiti ili prodati futures poziciju.

Mogu li dnevno trgovati terminskim ugovorima s $100 dolara?

Dnevno trgovanje terminskim ugovorima s $100 općenito se ne preporučuje. Iako neke kripto burze dopuštaju vrlo male početne iznose ulaganja zbog opcija visokog leveragea, mali saldo ostavlja malo prostora za normalne promjene cijena i može izazvati brzu likvidaciju. Budući da početna marža i marža za održavanje postoje za pokrivanje dnevnih promjena cijena, račun sa samo $100 vjerojatno će se suočiti s trenutnim padom računa ako se volatilnost poveća, što je uobičajeno kod bitcoina i drugih kriptovaluta. Sigurniji pristup je vježbati u demo okruženju, a zatim financirati trgovački račun s dovoljno kapitala da tolerira rutinske nepovoljne pokrete bez kršenja marže za održavanje. Ova razina će se razlikovati ovisno o proizvodu jer se nominalna vrijednost, vrijednost ticka i zahtjevi za maržom razlikuju, ali trebala bi biti dimenzionirana tako da jedna gubitna trgovina ne potroši značajan dio kapitala vašeg računa.

Koji su najlakši terminski ugovori za trgovanje za početnike?

Početnici često počinju s najlikvidnijim i najtransparentnijim terminskim proizvodima dostupnim na odabranoj burzi. U kriptovalutama, vodeći bitcoin terminski ugovori ili glavni eter terminski ugovori uobičajene su početne točke jer imaju duboku likvidnost, edukativne resurse i široko praćeno kretanje cijena. Na tradicionalnim tržištima, terminski ugovor na e-mini indeks često se preporučuje u odnosu na slabo trgovane ugovore jer uži spreadovi i jasne specifikacije ugovora smanjuju trenje. Najlakši terminski ugovori za vas bit će oni koji odgovaraju vašem rasporedu, nude dosljednu likvidnost tijekom vašeg trgovačkog dana i imaju dobro dokumentiranu veličinu tiketa, vrijednost tiketa i veličinu ugovora. Koristite pouzdane izvore koje pruža burza kako biste razumjeli zahtjeve za maržom i počnite s najmanjom praktičnom veličinom pozicije koja je i dalje usklađena s vašom strategijom trgovanja i tolerancijom na rizik.