Trgovanje valutnim terminskim ugovorima: Potpuni vodič za kriptovalute za BestCryptoExchanges.com

Zašto trgovanje valutnim terminskim ugovorima pripada kripto i bitcoin mjenjačnici

Trgovanje valutnim terminskim ugovorima nalazi se na sjecištu globalnih novčanih tokova, dinamike tečaja i derivata s leveridžom. Ako već koristite burze kriptovaluta ili burzu bitcoina za trgovanje BTC/USD ili altcoinima, vidjeli ste koliko brzo kretanja cijena reagiraju na kamatne stope, potražnju za dolarom i makro vijesti. Valutni terminski ugovori daju trgovcima, investitorima, hedžerima i špekulantima standardizirani, regulirani način trgovanja dvjema valutama jedna protiv druge na burzama terminskih ugovora za određeni datum u budućnosti. Kada trgujete terminskim ugovorima na glavne valute, sudjelujete na financijskim tržištima koja postavljaju transparentne cijene za isporuku po fiksnoj cijeni ili rezultat podmirenja gotovinom na budući datum. Ovi ugovori izgrađeni su radi jasnoće: standardizirani ugovori, centralizirani kliring, javne cijene terminskih ugovora i dobro definirani zahtjevi za maržom.

Sudionici na kripto tržištu koji razumiju financijsku polugu, troškove financiranja, likvidnost i strukturu tržišta mogu to znanje prenijeti u svijet deviznih terminskih ugovora. Dok kripto burza spaja kupce i prodavače za kovanice i tokene, burza terminskih ugovora poput CME Group - doma Chicago Mercantile Exchange - spaja trgovce valutnim terminskim ugovorima s dodatnim zaštitama centralnog kliringa, protokola za održavanje marže i poziva na dopunu marže. Za korisnike bitcoin burze, učenje trgovanja valutnim terminskim ugovorima prirodno je proširenje: već prate dolar, kamatne stope i tokove među imovinom; sada možete izravno trgovati tim silama s terminskim proizvodima poput euro fx terminskih ugovora (simbol 6E) ili drugih valutnih parova.

Što su valutni terminski ugovori?

Valutni terminski ugovori su standardizirani ugovori za kupnju ili prodaju temeljne imovine - ovdje, jedne valute u odnosu na drugu - na određeni datum (datum isteka) u budućnosti. Svaki terminski ugovor navodi valutni par, veličinu ugovora, veličinu tiketa, minimalnu fluktuaciju cijene i je li fizički isporučen ili se podmiruje gotovinom. Na terminskim burzama kao što je Chicago Mercantile Exchange, vidjet ćete širok izbornik valutnih terminskih ugovora kojima se trguje: terminski ugovori za euro, britanska funta, japanski jen, australski dolar, kanadski dolar, švicarski franak i valute tržišta u nastajanju, između ostalog.

U srži valutnih terminskih ugovora je tečaj: cijena jedne valute u odnosu na drugu. U eurskom fx ugovoru, na primjer, temeljna imovina je euro kotiran u američkim dolarima. Trgovci kupuju ili prodaju na temelju svog gledišta o spot tečaju, očekivanim kamatnim stopama i relativnim ekonomskim izgledima dviju valuta. To su standardizirani ugovori kojima se trguje na transparentnim tržištima, s cijenama po ugovoru i naknadama za razmjenu koje objavljuje burza. Terminska tržišta navode mjesečne i kvartalne rokove dospijeća s određenim datumom, tako da svaka pozicija koju otvorite ima budući datum kada se mora preokrenuti, zatvoriti ili isporučiti, ovisno o tome je li fizički isporučena ili se podmiruje gotovinom.

Kako funkcioniraju valutni terminski ugovori: od određivanja cijene do isporuke

Cijene terminskih ugovora za valute usko su vezane za spot tečaj, prilagođen za razlike u kamatnim stopama. Jednostavno rečeno, ako jedna valuta ima višu kamatnu stopu od druge, to utječe na fer vrijednost cijena terminskih ugovora. Trgovci koji trguju terminskim ugovorima prate politiku središnje banke, inflaciju i stope na tržištu novca jer kamatne stope utječu na cijene terminskih ugovora i terminskih ugovora. Dok dnevna ponuda i potražnja pokreću kratkoročna kretanja, struktura stopa podupire krivulju.

Valutni terminski ugovori mogu se fizički isporučiti ili podmiriti u gotovini. Fizički isporučeni ugovori podmiruju se zamjenom nominalnog iznosa jedne valute za drugu prilikom isteka. Mnogi sudionici zatvaraju ili prebacuju pozicije prije datuma isteka kako bi izbjegli fizičku isporuku. Ugovori podmireni u gotovini donose novčani dobitak ili gubitak na temelju konačne cijene namire, a ne stvarnih valuta. U praksi, većina aktivnih trgovaca prebacuje pozicije i rijetko drži do isporuke, ali hedžeri uključeni u međunarodnu trgovinu mogu odlučiti držati do namire kako bi zadovoljili stvarne potrebe za valutama.

Trgovanje terminskim ugovorima uključuje maržu. Početnu maržu uplaćujete kada otvorite poziciju i morate održavati razinu marže za održavanje kako se cijene kreću. Ako gubici smanje vaš kapital ispod marže za održavanje, primate poziv za dopunu marže i morate dodati gotovinu na svoje terminske račune kako biste vratili potrebnu razinu. Za razliku od spot kripto trgovanja na margini na mnogim centraliziranim burzama, valutni terminski ugovori se dnevno označavaju prema tržištu, a dobici i gubici se podmiruju u gotovini putem klirinške kuće. Ne postoje eksplicitne naknade za preko noći kao na nekim CFD platformama; umjesto toga, struktura troškova uključuje naknade za razmjenu, brokerske provizije po ugovoru i kapital koji uplaćujete kao maržu. Poluga je ugrađena jer je početno ulaganje (početna marža) dio nominalne vrijednosti ugovora, a to povećava i potencijalni dobitak i rizik.

Valutni futures ugovori vs. spot FX vs. kripto perpetuals: ključne razlike

Spot FX je obično izvanburzovno tržište gdje poslujete s brokerom ili pružateljem likvidnosti. Valutni terminski ugovori, nasuprot tome, trguju se na terminskim burzama s centraliziranim kliringom. Ova promjena donosi transparentno određivanje cijena i standardne ugovorne uvjete. Za kripto trgovce naviknute na trajne terminske ugovore na centraliziranim burzama, uzmite u obzir ove razlike:

• Namirenje: FX terminski ugovori imaju određeni datum isteka; kripto perpetual ugovori nemaju. Valutne terminske ugovore morate zatvoriti do određenog datuma. Isplate financiranja uobičajene kod kripto perpetual ugovora zamjenjuju se terminskim ugovorima čije se cijene usklađuju s razlikama u kamatnim stopama. Mnogi valutni terminski ugovori isporučuju se fizički, iako možete zatvoriti poziciju kako biste izbjegli primanje ili isporuku jedne valute.

• Struktura marže: Futures ugovori koriste početnu maržu i maržu održavanja s dnevnim novčanim tokovima po tržišnoj vrijednosti. Zahtjevi za dnevno trgovanje bez uzorka primjenjuju se na isti način kao i za dionice. Zahtjevi za maržu razlikuju se ovisno o ugovoru i brokeru.

• Regulacija i skrbništvo: Futures ugovori se obračunavaju putem regulirane klirinške kuće, što smanjuje rizik druge ugovorne strane u usporedbi s bilateralnim OTC-om. Kripto burze su centralizirane burze, ali često posluju u više jurisdikcija s različitim propisima i okvirima skrbništva; neke također navode ugovore s marginom od kovanica i ugovore s marginom od stabilnih kovanica za različitu izloženost valutama.

• Troškovi i transparentno određivanje cijena: Burze terminskih ugovora objavljuju naknade za razmjenu i standardizirane specifikacije ugovora. Brokeri naplaćuju provizije po ugovoru. Za mnoge kripto perpetuale, primarni trošak nošenja je financiranje; za valutne terminske ugovore, pokretač je razlika u kamatnim stopama ugrađena u cijene terminskih ugovora plus naknade za razmjenu i brokerske naknade.

Zašto kripto trgovci i korisnici Bitcoin mjenjačnice prate FX terminske ugovore

Bitcoin i kripto imovina snažno se trguju u odnosu na dolar i stablecoine vezane uz dolar. Kada dolar ojača u odnosu na druge valute - recimo, kada euro deprecira - rizična imovina ponekad se suočava s nepovoljnim uvjetima. Praćenjem valutnih terminskih ugovora kojima se trguje na CME Group, kripto trgovci mogu ranije reagirati na makro signale, zaštititi se od rizika dolara i integrirati istraživanje među imovinom. Ako upravljate portfeljem s više imovine koji uključuje BTC, ETH i altcoine na burzi kriptovaluta, valutni terminski ugovori daju vam još jedan kanal za pozicioniranje za promjene politike kamatnih stopa, promjene u trendovima spot kamatnih stopa ili globalne tokove uključivanja/isključivanja rizika.

Neki trgovci koriste strategije relativne vrijednosti, istovremeno koristeći BTC terminske ugovore na CME i euro fx terminske ugovore ili kombinirajući cijene bitcoina na burzi s cijenama valutnih terminskih ugovora kako bi trgovali korelacijama. Drugi pak osiguravaju operativne troškove ili izloženost međunarodnoj trgovini u fiat valuti dok drže digitalnu imovinu za dugoročni rast. Budući da standardizirani ugovori imaju transparentno određivanje cijena i centralizirano kliring, možete modelirati scenarije i izgraditi strategiju trgovanja koja integrira i kriptovalute i valute pod jednim okvirom rizika.

Gdje se trguje valutnim terminskim ugovorima i kako im pristupiti

Najveće mjesto za valutne terminske ugovore je CME Group, koja uključuje Chicago Mercantile Exchange. To mjesto uvrštava referentne euro terminske ugovore za valutu zajedno s mnogim drugim parovima, uključujući mikro ugovore koji smanjuju nominalnu veličinu za manje račune. Druge burze terminskih ugovora također uvrštavaju devizne terminske ugovore, ali CME je najpoznatija po velikoj likvidnosti u glavnim valutnim parovima.

Za trgovanje terminskim ugovorima otvarate brokerski račun odobren za trgovanje terminskim ugovorima. Tvrtke poput Interactive Brokersa, TradeStationa, NinjaTradera i drugih trgovaca terminskim ugovorima s provizijom mogu omogućiti pristup FX terminskim ugovorima, terminskim ugovorima povezanim s kriptovalutama (poput CME Micro Bitcoina ili Micro Ethera) i drugim robama. Brokerski račun za terminske ugovore zahtijeva posebne objave, potvrde rizika i ponekad veća početna ulaganja, ovisno o vašoj lokaciji i iskustvu. Nakon odobrenja, možete financirati račun gotovinom i početi davati naloge za kupnju ili prodaju jednog ili više ugovora, ovisno o veličini vaše pozicije i toleranciji rizika.

Specifikacije ugovora: Euro FX Futures i više

Euro fx futures ugovori su vodeći ugovor. Standardni ugovor predstavlja 125.000 eura, izraženo u dolarima za euro. Minimalna promjena cijene (tick) često iznosi 0,00005 USD po euru, što se prevodi u vrijednost tick od $6,25 po ugovoru. Za manje račune, Micro Euro FX futures ugovori predstavljaju 12.500 eura s vrijednošću tick od $1,25. Ovi manji ugovori pomažu trgovcima da skaliraju pozicije, upravljaju rizikom i izbjegnu prevelike obveze marže. Slično tome, pronaći ćete standardizirane ugovore za GBP, JPY, AUD, CAD i CHF. Svaki ima specifičnu veličinu ugovora, vrijednost tick-a i vrijeme trgovanja usklađeno s globalnim sesijama deviznog tržišta.

Kada trgujete ugovorom o terminskim ugovorima za euro, izražavate mišljenje o tečaju između dviju valuta - eura i dolara - na određeni datum u budućnosti. Ako vjerujete da će euro aprecirati u odnosu na dolar, kupujete. Ako očekujete da će euro deprecirati u odnosu na dolar, prodajete. Nominalna vrijednost može biti velika, pa čak i skromne promjene cijena mogu dovesti do značajnog dobitka ili gubitka. Uvijek provjerite početnu maržu i maržu održavanja koju dodjeljuje vaš broker i planirajte potencijalnu volatilnost koja bi mogla brzo pokrenuti poziv za nadoplatu marže.

Postavljanje vaše prve trgovine: Računi, marža i postavljanje platforme

Otvaranje brokerskog računa s omogućenim terminskim ugovorima obično uključuje:

• Zahtjev i odobrenja: Otkrivate iskustvo trgovanja, financijske resurse i toleranciju na rizik. Futures ugovori su s leveridžom i možda nisu prikladni za sve investitore.

• Financiranje računa gotovinom: Početna investicija pokriva zahtjeve za maržom za vaše prve pozicije i rezervu za isplate. Naknade i provizije za razmjenu naplaćuju se po ugovoru.

• Odabir platforme: Mnogi brokeri nude napredne grafikone, fleksibilne vrste naloga i podatke u stvarnom vremenu za devizno tržište. Neki integriraju podatke o kripto tržištu tako da možete pratiti BTC i valute na jednom zaslonu.

• Razumijevanje marži: Početna marža je kapital potreban za otvaranje pozicije; marža za održavanje je minimalni kapital koji morate držati. Promjene cijena na tržištu će dnevno kreditirati ili teretiti vaš saldo gotovine. Ako kapital padne ispod iznosa za održavanje, morate uplatiti novac kako biste izbjegli likvidaciju.

• Kontrole rizika: Koristite stop naloge, dnevne limite gubitaka i pravila za određivanje veličine pozicije. Poluga može povećati učinak u oba smjera; prošli učinak nije pokazatelj budućih rezultata.

Strategija trgovanja: Izrada priručnika za valutne terminske ugovore

Trgovanje valutnim terminskim ugovorima uspijeva na spoju makro istraživanja, tehničke analize i disciplinirane kontrole rizika. Razmotrite ove temelje za svoju strategiju trgovanja:

• Makro pokretači: Kamatne stope, inflacija, politika središnje banke, zaposlenost i podaci o rastu utječu na tečajeve. Kada Federalne rezerve podignu kamatne stope, potražnja za dolarom često raste, mijenjajući cijene terminskih ugovora. Pratite kalendare središnjih banaka i razlike u kamatnim stopama.

• Tehnička struktura: Identificirajte razine podrške i otpora, linije trenda, pomične prosjeke i indikatore momenta. Kretanja cijena oko fiksne cjenovne zone na višem vremenskom okviru mogu postaviti swing trgovanja s povoljnim omjerom rizika i dobitka.

• Rizik događaja: Objavljivanje važnih podataka može uzrokovati jaz na tržištu. Planirajte veličinu svoje pozicije oko poznatih događaja. Držite manje pozicije ako je vjerojatno da će volatilnost porasti; proširite stop-loss naloge kako biste izbjegli buku ili ostanite nepromijenjeni do nakon objave.

• Spreadovi i kotrljanje pozicija: Budući da svaki terminski ugovor ima određeni datum, naučite kotrljati pozicije s početnog mjeseca na sljedeći. Neke strategije trguju kalendarskim spreadovima (duga pozicija s jednim istekom, kratka pozicija s drugim) kako bi izrazile stavove o krivulji, a ne izravan smjer.

• Signali između različitih imovina: Tržišta kriptovaluta često reagiraju na iste makro narative kao i valute. Na primjer, kada se pojavi snaga dolara, bitcoin se ponekad konsolidira. Koristite analizu korelacije s BTC/USD, tokovima stabilnih kovanica i kripto derivatima za informiranje o trgovanju terminskim ugovorima.

• Određivanje veličine pozicije: Definirajte koliko ugovora želite trgovati u odnosu na veličinu računa, volatilnost i vaš međuspremnik marže za održavanje. Jedan ugovor u glavnom paru može nositi značajnu nominalnu izloženost; mikro ugovori pomažu u finom podešavanju veličine.

Zaštita od rizika valutnim terminskim ugovorima: od međunarodne trgovine do kripto trezora

Tvrtke koje se bave međunarodnom trgovinom i prekograničnim plaćanjima koriste valutne terminske ugovore za zaštitu od rizika. Pretpostavimo da europska tvrtka očekuje da će primiti dolare za šest mjeseci; može koristiti standardizirani ugovor za fiksiranje tečaja, smanjenje neizvjesnosti i planiranje novčanih tokova. Slično tome, kripto projekt s trezorskom imovinom u više valuta može koristiti terminske ugovore za upravljanje tečajnim rizikom. Iako kripto burze nude stabilne kovanice poput USDT-a ili USDC-a, te se kovanice i dalje referiraju na dolar. Ako su vaši operativni troškovi u eurima, valutni terminski ugovori pružaju izravnu zaštitu od izloženosti EUR/USD-u, omogućujući vam zaštitu novčanih rezervi od nepovoljnih kretanja jedne valute u odnosu na drugu.

Špekulanti također koriste valutne terminske ugovore za usmjereno trgovanje - klađenje da će valuta rasti ili padati. Budući da marža pruža polugu, dobitak može biti velik za malo kretanje cijene, ali rizik je jednako značajan. Uvijek uskladite polugu s tolerancijom rizika i izbjegavajte preveliko ulaganje u poziciju u nestabilnim uvjetima.

Operativna razmatranja: Troškovi, naknade i podaci

Valutni terminski ugovori uključuju sljedeće troškove:

• Naknade za razmjenu: Naknada po ugovoru koju naplaćuje burza, često transparentno objavljena na web stranici burze. CME Group navodi naknade za razmjenu po obitelji proizvoda.

• Brokerske provizije: Provizija po ugovoru, često stupnjevana prema mjesečnom obujmu. Procijenite ukupni trošak po kružnoj trgovini (otvaranje i zatvaranje) kako biste razumjeli svoju točku rentabilnosti.

• Podaci s tržišta: Podaci u stvarnom vremenu mogu imati mjesečnu naknadu. Mnogi brokeri nude pakete podataka za terminska tržišta, uključujući dubinu knjige.

• Klizanje: Na brzim tržištima, cijena po kojoj trgujete može se razlikovati od kotirane cijene. Likvidni parovi poput euro fx terminskih ugovora općenito imaju uske spreadove, ali oko objava vijesti može doći do klizanja.

Nema naknada za preko noći poput onih koje naplaćuju neke CFD platforme. Umjesto toga, vaš trošak prenošenja ugrađen je u cijene terminskih ugovora putem razlika u kamatnim stopama, a stanje vašeg novca prilagođava se dnevno putem tržišne vrijednosti. Držite dovoljno gotovine na računu kako biste pokrili maržu održavanja i izbjegli prisilnu likvidaciju tijekom nestabilnih sesija.

Upravljanje rizicima: Preživljavanje nepovoljnih kretanja cijena

Svaki plan trgovanja terminskim ugovorima mora dati prioritet riziku. Volatilnost na deviznom tržištu može biti niža nego u kriptovalutama, ali financijska poluga može brzo pretvoriti malu promjenu spot tečaja u veliku promjenu na računu. Osnovni principi uključuju:

• Koristite stop-loss naloge i ciljeve profita: Definirajte rizik po trgovini prije ulaska. Postavite stop-loss naloge na logične tehničke razine, a ne samo na okrugle brojeve.

• Ograničite polugu: Nemojte koristiti svu dostupnu maržu. Održavajte novčani međuspremnik višestruko veći od marže za održavanje kako biste mogli podnijeti ispuštanja bez poziva za nadopunu marže.

• Diverzificirajte vremenske horizonte: Kombinirajte intraday postavke sa swing trgovanjem samo ako možete upravljati s oboje. Preklapajuće pozicije mogu povećati rizik korelacije.

• Razumjeti isporuku: Ako je ugovor fizički isporučen i držite ga do datuma isteka, budite spremni isporučiti ili primiti valutu. Većina maloprodajnih trgovaca prodaje ili zatvara ugovore prije prve obavijesti ili posljednjeg datuma trgovanja kako bi izbjegli rizik isporuke.

• Prihvatite neizvjesnost: Prošli rezultati ne jamče buduće rezultate. Makro događaji mogu iznenaditi čak i najbolje strategije utemeljene na istraživanjima.

Praktičan primjer: Trgovanje euro valutnim terminskim ugovorima kada euro deprecira

Zamislite da vjerujete da će euro oslabiti u odnosu na dolar nakon iznenadnog povećanja kamatnih stopa u SAD-u. Odlučili ste prodati jedan ugovor o terminskim ugovorima za euro. Ugovor ima nominalnu veličinu od 125.000 eura. Ako se cijena terminskih ugovora pomakne s 1,0950 na 1,0850, taj pomak od 0,0100 jednak je 100 pipova. Pri standardnoj vrijednosti tikta, nerealizirani dobitak iznosio bi približno $1.250 po ugovoru prije burzovnih naknada i provizija. Ako pomak ide protiv vas, gubitak je identičan po veličini. Vaš brokerski račun će se dnevno vrednovati prema tržišnoj vrijednosti, u skladu s tim knjižeći ili tereteći vaš novac. Budite svjesni početne marže i marže za održavanje kako biste izbjegli pozive na dopunu zbog nepovoljnih kretanja cijena.

Trgovci s manjim računima mogli bi odabrati mikro ugovor kako bi smanjili rizik. Isti pomak od 100 pipova na mikro računu bio bi otprilike promjena od $125. Veličina pozicije ključna je razlika između preživljavanja i uspjeha u trgovanju terminskim ugovorima; jedan ugovor previše može izbrisati mjesec discipliniranih dobitaka.

Integriranje kriptovaluta i valutnih terminskih ugovora u jedan istraživački proces

U digitalnoj imovini, mnogi trgovci prate tokove na lancu, otvoreni interes na bitcoin burzama, izdavanje stabilnih kriptovaluta i stope financiranja na centraliziranim burzama. Proširite taj proces na FX terminske ugovore dodavanjem:

• Očekivanja kamatnih stopa: Pratite krivulje prinosa, izjave središnje banke i kamatne stope koje utječu na određivanje cijena terminskih ugovora. Razlika između stopa dviju zemalja često objašnjava cijene terminskih ugovora u odnosu na spot stopu.

• Globalni uvjeti rizika: Dionice, robe i obveznice utječu na apetit za rizikom. Snaga dolara često raste u okruženjima izbjegavanja rizika; valutni terminski ugovori pružaju izravan način trgovanja tim sentimentom.

• Korelacije: Promatrajte korelacije između BTC/USD i DXY (indeks američkog dolara) proxyja te između tržišne kapitalizacije kriptovaluta i glavnih valutnih parova. Ako se korelacije promijene, strategije će možda trebati prilagoditi.

• Prozori likvidnosti: Likvidnost deviznog tržišta doseže vrhunac tijekom londonskog i njujorškog trgovanja. Kriptovalute se trguju 24/7, ali valutni terminski ugovori slijede radno vrijeme burze, a noćne sesije dostupne su elektronički. Planirajte ulaze oko najveće likvidnosti za bolje ispunjenje i manje proklizavanje.

Uobičajene pogreške koje treba izbjegavati prilikom trgovanja terminskim ugovorima

• Prekomjerna upotreba financijske poluge: Marža daje iluziju jeftine izloženosti. Ako ne odredite pravu veličinu pozicija, mali pomak može prisiliti poziv na dopunu marže i zatvoriti vašu poziciju u najgorem trenutku.

• Ignoriranje specifikacija ugovora: Znajte je li ugovor podmiren gotovinom ili fizički isporučen, veličinu cijene i burzovne naknade po ugovoru. Nerazumijevanje nominalne vrijednosti jednog ugovora brz je put do gubitaka koji se mogu izbjeći.

• Zaboravljanje datuma isteka: Za razliku od trajnih ugovora, svaki valutni terminski ugovor ima određeni datum isteka. Kašnjenje ili zanemarivanje datuma prve obavijesti može dovesti do operativnih problema.

• Trgovanje tijekom nelikvidnih razdoblja: Sesije izvan radnog vremena mogu proširiti spreadove. Planirajte izvršenja za prozore veće likvidnosti kako biste poboljšali ispunjenja.

• Nedostatak istraživanja: Trgovačke odluke bez istraživanja, jasne strategije trgovanja i razumijevanja makro pokretača su špekulacija bez prednosti. Izgradite proces i ponavljajte ga.

Tko bi trebao razmotriti trgovanje valutnim terminskim ugovorima?

• Aktivni trgovci koji već upravljaju kripto pozicijama i žele reguliran način izražavanja makro stavova o valutama.

• Investitori koji osiguravaju poslovne novčane tokove, međunarodne trgovinske fakture ili prekogranična ulaganja.

• Špekulanti koji traže polugu, standardizirane ugovore i transparentno određivanje cijena na centraliziranom, reguliranom tržištu.

• Upravitelji kripto blagajne koji trebaju uravnotežiti izloženosti između dolara, eura i drugih fiat valuta dok drže digitalnu imovinu.

Uloga brokera i platformi

Interaktivni brokeri i drugi brokeri terminskih ugovora pružaju pristup CME valutnim terminskim ugovorima, a ponekad i kripto-povezanim terminskim ugovorima poput Micro Bitcoina, sve unutar iste platforme. Procijenite zahtjeve za maržom svakog brokera, naknade za razmjenu, provizije po ugovoru i stabilnost platforme. Pouzdana platforma s robusnim usmjeravanjem naloga ključna je kada se tržišta brzo kreću. Mnogi trgovci također cijene ugrađenu analitiku: slojeve spot tečaja, praćenje kamatnih stopa, novosti i ekonomske kalendare. Integriranje istraživanja u trgovački terminal smanjuje vrijeme reakcije i poboljšava donošenje odluka.

Usporedba valutnih terminskih ugovora s drugim terminskim proizvodima

Valutni terminski ugovori nalaze se uz robu, terminske ugovore na dioničke indekse i terminske ugovore na kamatne stope. Svi dijele osnovnu mehaniku terminskog ugovora - početnu maržu, maržu održavanja, novčane tokove po tržišnoj vrijednosti - ali se razlikuju u ponašanju temeljne imovine. Robe se mogu suočiti s jedinstvenim šokovima ponude; dionički indeksi reagiraju na zaradu i apetit za rizikom; valutni parovi reagiraju prvenstveno na monetarnu politiku, razlike u rastu i međunarodne tokove kapitala. Razumijevanje ključnih razlika među terminskim proizvodima pomaže vam da izgradite diverzificiranu strategiju u kojoj nijedna trgovina ne dominira rizikom.

Od ideje do izvršenja: Ponovljivi tijek rada

1) Istraživanje: Započnite s makro pregledom. Jača li dolar zbog viših kamatnih stopa u SAD-u? Raste li potražnja za sigurnim utočištima? Mapirajte kako te sile utječu na vaš ciljani valutni par.

2) Plan: Odaberite mjesec ugovora, odlučite hoćete li trgovati standardnim ili mikro ugovorima i definirajte svoj rizik. Zabilježite ulaz, zaustavljanje i cilj u svom planu.

3) Izvršite: Koristite limitne naloge u likvidnim sesijama. Budite svjesni planiranih izdanja podataka koja mogu uzrokovati proklizavanje.

4) Upravljanje: Prilagođavajte stop-lossove kako se tržište kreće. Ako se teza promijeni - recimo, središnja banka iznenadi - brzo smanjite rizik.

5) Pregled: Trgovanje u dnevniku. Zabilježite što je funkcioniralo, je li poštovana vaša tolerancija na rizik i jesu li pretpostavke o kamatnim stopama bile usklađene s cijenama terminskih ugovora.

Važne stvari za trgovce usmjerene na kriptovalute

• Segregacija i kliring računa: Trgovanje terminskim ugovorima osigurava kliring transakcija putem središnje ugovorne strane. To se razlikuje od mnogih kripto mjesta gdje se imovina drži unutar burze. Razumjeti kako se drži gotovina i kako se pozicije marginiraju.

• Dosljednost u mjerama rizika: Koristite pravila određivanja veličine pozicije koja se primjenjuju na kriptovalute i devizne terminske ugovore. Na primjer, riskirajte fiksni postotak kapitala na računu po poziciji bez obzira na klasu imovine.

• Porez i izvještavanje: Futures ugovori mogu imati drugačiji porezni tretman od kripto spot ugovora ili trajnih ugovora, ovisno o jurisdikciji. Ostanite informirani i po potrebi se posavjetujte sa stručnjakom.

• Edukacija: Prije trgovanja uživo, koristite demo račune kada su dostupni. Naučite platformu, mehaniku ugovora i kako se cijene terminskih ugovora razvijaju tijekom isteka roka.

Završne misli prije trgovanja terminskim ugovorima

Trgovanje valutnim terminskim ugovorima može nadopuniti trgovanje kriptovalutama pružajući vam izravan instrument za izražavanje mišljenja o dolaru, euru i drugim valutama. Kombinacija standardiziranih ugovora, transparentnog određivanja cijena i centraliziranog kliringa čini terminske ugovore učinkovitim načinom zaštite od rizika ili ostvarivanja spekulativnih ciljeva s polugom. Ali poluga djeluje u oba smjera. Zaštitite svoj kapital razboritim korištenjem marže, robusnim istraživanjem i jasnom strategijom trgovanja temeljenom na pravilima. Prošli rezultati nisu pokazatelj budućih rezultata, pa čak i najpažljivije osmišljen plan susrest će se s padovima. Vaš je zadatak upravljati rizikom kako biste mogli sudjelovati u sljedećoj prilici.

Često postavljana pitanja o terminskim ugovorima

Kako trgovati valutnim terminskim ugovorima?

Za trgovanje valutnim terminskim ugovorima, otvorite brokerski račun odobren za terminske ugovore. Brokeri kao što su Interactive Brokers, TradeStation i drugi trgovci provizijama za terminske ugovore pružaju pristup valutnim terminskim ugovorima CME Grupe. Uplatite sredstva na račun gotovinom kako biste zadovoljili zahtjeve za početnu maržu i maržu za održavanje. Odaberite svoj ugovor - poput terminskih ugovora za euro - prema datumu isteka. Postavite naloge za kupnju ili prodaju na temelju svoje strategije trgovanja, makro prikaza i tehničkih postavki. Pratite cijene terminskih ugovora, burzovne naknade i provizije po ugovoru. Upravljajte rizikom pomoću zaustavljanja, držite novčani tampon kako biste izbjegli poziv na maržu i izvršite povrat ugovora prije datuma isteka ako namjeravate zadržati poziciju. Uvijek uskladite polugu sa svojom tolerancijom na rizik i imajte na umu da prošli rezultati ne jamče buduće rezultate.

Možete li trgovati valutama na terminskim ugovorima?

Da. Valutni terminski ugovori su standardizirani ugovori kojima se trguje na terminskim burzama koji vam omogućuju trgovanje dvjema valutama jednu protiv druge u budućnosti. Proizvodi poput terminskih ugovora za euro, britansku funtu, japanski jen i drugi parovi kotiraju na reguliranim mjestima kao što je Chicago Mercantile Exchange. Mnogi ugovori se fizički isporučuju, dok se neki podmiruju gotovinom. Ova tržišta nude transparentno određivanje cijena, centralizirano kliring i jasne zahtjeve za maržom. Trgovci ih koriste za špekulacije, zaštitu od izloženosti međunarodnoj trgovini ili diverzifikaciju uz kripto pozicije na centraliziranim burzama. Ne morate pristupiti OTC spot FX-u da biste trgovali valutama; to možete učiniti izravno putem reguliranih terminskih tržišta.

Trebam li $25,000 za trgovanje terminskim ugovorima?

Ne. Pravilo od $25.000 primjenjuje se na dnevno trgovanje američkim dionicama, a ne na trgovanje terminskim ugovorima. Za terminske ugovore potrebno vam je dovoljno gotovine za ispunjavanje početne marže za ugovor kojim želite trgovati plus razboriti međuspremnik iznad marže za održavanje. Brokeri postavljaju zahtjeve za maržom po ugovoru, a CME Group postavlja minimalne iznose na razini burze. Mikro ugovori, poput Micro Euro FX, imaju niže zahtjeve za maržom i mogu biti prikladni za manje račune. Iako vam nije potrebno $25.000, bitno je držati dovoljno gotovine za rješavanje nepovoljnih kretanja cijena bez aktiviranja poziva za dopunu marže. Upravljanje rizicima važnije je od bilo kojeg minimuma pojedinog računa.

Mogu li dnevno trgovati terminskim ugovorima s $100 dolara?

Realno gledano, $100 nije dovoljan za odgovorno trgovanje valutnim terminskim ugovorima. Čak i mikro ugovori zahtijevaju početnu maržu znatno iznad $100, a promjene cijena mogu dovesti do gubitaka koji brzo premašuju tako mali saldo. Dok neki marketinški materijali promoviraju ultra niske barijere, praktično trgovanje zahtijeva adekvatan kapital za pokrivanje početne marže, marže održavanja, naknada za razmjenu i za suočavanje s volatilnošću. Bolji pristup je korištenje simuliranog računa za uvježbavanje strategije trgovanja, uštedjeti dovoljno novca za pravilno financiranje brokerskog računa, a zatim započeti s mikro ugovorima. Koristite konzervativnu polugu i nastojte zaštititi kapital prije nego što tražite dobitak.