Ugovori za razliku ili CFD-ovi i terminski ugovori su alati koji vam omogućuju špekuliranje o cijeni bilo koje kriptovalute bez stvarne kupnje kovanica, što dovodi do povećanja vaših ulaganja. U ovom članku objasnit ćete CFD-ove, što su i kako funkcioniraju te razliku između njih i terminskih ugovora.
Trgovanje CFD-ovima: ukratko
Trgovanje futures ugovorima i CFD-ovima su značajke koje vam omogućuju da profitirate ili izgubite novac od fluktuacija cijena kriptovaluta. U osnovi, ono što radite jest da se kladite na cijenu kriptovalute, baš kao i u bilo kojoj kasino igri.
Iako CFD-ovi i futures ugovori mogu izgledati slično, oni se zapravo prilično razlikuju jedni od drugih i imaju neke jedinstvene značajke koje ću kasnije navesti u odjeljku “CFD-ovi vs. futures ugovori”. Također ću vam predstaviti CFD brokerske sustave, kao što je eToro, Binance, Plus500 i OKEx. Međutim, moram odmah napomenuti da morate biti oprezni s eTorom jer oko 75% njegovih CFD računa gubi novac prilikom trgovanja CFD-ovima. Stoga budite oprezni pri odabiru platforme za trgovanje.
To je ukratko sve o CFD-ovima. U nastavku ove recenzije dat ću vam detaljne informacije o:
- Objašnjenje budućnosti
- Objašnjenje CFD-ova
- CFD-ovi u odnosu na Futures ugovore
- Najbolji CFD i Futures brokeri
- Zaključak
1. Objašnjenje budućih ugovora
Futures ugovori su financijski instrument namijenjen zaštiti trgovaca futures ugovorima od brzog gubitka novca zbog brzine promjene cijena trgovanja. Mnogi trgovci žude za stabilnim prihodom koji je nemoguće postići kada cijene stalno rastu i padaju. I upravo je to trenutak kada CFD-ovi na futures ugovore dolaze do izražaja.
Terminski ugovori znače da ćete prema ovom ugovoru kupiti nešto, u našem slučaju kriptovalutu, na kasniji datum, po određenoj cijeni. Pretpostavimo da rudariti Bitcoin ili Ethereum (ili neku drugu kriptovalutu), a vaš prihod dolazi od rudarenja Bitcoina ili Ethereuma i prodaje na tržištu kriptovaluta. Iako je prilično lako pogoditi približnu količinu Ethereuma koju ćete iskopati unutar jednog mjeseca kada govorimo o njihovom pretvaranju u novac, problem postaje vidljiviji: volatilnost cijena utječe na vaše planiranje. U ovom slučaju, najbolja opcija bila bi sklopiti terminski ugovor u kojem navodite određenu količinu Ethereuma po tečaju X unutar prvog mjeseca. Kada dođe 1. dan u mjesecu, podmirit ćete ovaj ugovor sa svojom drugom ugovornom stranom i primiti svoj novac.
Futures ugovor može se namiriti stvarnom fizičkom isporukom proizvoda ili putem novčanog poravnanja. Prvo znači da šaljete određenu količinu Ethereuma svom kupcu, a zatim dobivate iznos novca naveden u futures ugovoru. Druga opcija novčanog poravnanja temelji se na tome da će se konačna cijena vašeg Ethereuma procijeniti bliže datumu isteka futures ugovora. Ako je taj iznos veći od iznosa ugovora, to znači da gubite potencijalni prihod. Na taj način ćete morati poslati kupcu novčani ekvivalent razlike.
Međutim, u slučaju pada cijene, na scenu stupa funkcija upravljanja rizikom terminskih ugovora. U ovom slučaju, to bi značilo da ste smanjili rizike gubitka novca, a vaš kupac gubi njega umjesto vas slanjem novčanog ekvivalenta razlike. Nije važno koju vrstu namire terminskih ugovora odaberete, a Ethereum nikada ne trguje rukama. Samo gotovina to čini. Primjenom ove strategije trgovanja možete lako predvidjeti koliko ćete fiat valute za valutne parove dobiti na kraju mjeseca.
2. Objašnjenje CFD-ova
Ugovor za razliku, ili skraćeno CFD, financijske su usluge koje su vrlo slične budućim ugovorima. U procesu trgovanja CFD-ovima, obje strane, kupac i prodavatelj, slažu se platiti bilo kakvu razliku kako cijene rastu ili padaju u gotovini umjesto isporukom fizičke robe. CFD broker omogućuje investitoru da iskoristi prednosti i rizike trgovanja kriptovalutama bez potrebe da fizički posjeduje samu kovanicu.
Nastavimo s našim primjerom trgovanje Bitcoinom ili Ethereum (ili neku drugu kriptovalutu) i pogledajte kako funkcionira trgovanje CFD-ovima.
Prvo, pretpostavimo da iz vrlo pouzdanog izvora znate da će cijena Ethereuma u bliskoj budućnosti porasti i da želite povećati svoj uloženi kapital na ovaj način, kao što to čine mnogi CFD brokeri. Svakako, možete sami kupiti Ethereum. Ipak, ponekad se to ne isplati, pogotovo ako nemate verificirani račun ni na jednoj kripto burzi i niste sigurni kako se izračunava provizija za razmjenu. Zato u ovom slučaju, umjesto kupnje Ethereuma ili čak budućeg ugovora koji bi zahtijevao buduću isporuku Ethereuma, možete kupiti CFD na Ethereum.
U ovom aranžmanu, vi (investitor) i prodavatelj (mali investitor) ugovora biste se dogovorili da ćete podmiriti svaki porast ili pad cijena u gotovini kada se približe datumi isteka. Ako je vaš izvor bio u pravu u vezi s porastom Cijena Ethereuma, bit će vam isplaćena razlika između trenutne cijene i cijene kada je prodavatelj kupio ugovor. To znači da računi malih investitora gube novac prilikom trgovanja CFD-ovima.
S druge strane, ako se vaša intuicija pokaže netočnom i cijene ne idu onako kako ste očekivali, morat ćete platiti razliku. U određenom smislu, ovo je u biti klađenje na to hoće li cijene rasti ili padati.
Zbog jednostavnosti izvršenja CFD trgovine, ugovori za razliku (Contracts for Differences) vrlo su popularni među trgovcima i brojnim različitim brokerskim tvrtkama.
3. CFD-ovi u odnosu na terminske ugovore
Za mnoge trgovce terminskim ugovorima, čini se da postoji mala razlika između CFD-ova i terminskih ugovora. Međutim, postoje prilično istaknute značajke koje su jedinstvene za svaku vrstu ove temeljne imovine:
Krenimo s datumima isteka. Većina terminskih ugovora ih ima, dok CFD-ovi nemaju. To znači da kada trgujete CFD-ovima, nema potrebe da se riješite CFD-a na određeni datum. Ne postoji fiksni datum isteka. Kada CFD trgovci žele likvidirati CFD, izračunat će se razlika u cijeni i, ovisno o tržištu, razliku plaća trgovac ili CFD broker.
Štoviše, CFD-ovi nemaju početne i završne cijene u usporedbi s terminskim ugovorima. Trgovanje terminskim ugovorima zahtijeva veću minimalnu obvezu i obično morate trgovati velikim količinama kriptovaluta. To je zbog činjenice da je tržište terminskih ugovora namijenjeno institucionalnim investitorima.
Također bih trebao spomenuti da se trgovanje terminskim ugovorima odvija na otvorenim tržištima terminskih ugovora gdje je knjiga naloga vidljiva svima. To sudionicima na tržištu daje priliku da pronađu mjesta gdje su oslobođeni visokog rizika gubitka dijela ili cijele investicije. Dok u slučaju CFD-ova, CFD brokeri djeluju kao kreatori tržišta koji pružaju jedinstvenu cijenu na koju se kladite.
Još jedna razlika između trgovanja futuresima i CFD-ovima je ta što trgovanje CFD-ovima ima veće namazi nego futures ugovori. To znači da je razlika između početne i zatvarajuće cijene veća zbog profita brokera. Također, futures ugovori obično naplaćuju veće naknade.
I na kraju, iako CFD i futures ugovori imaju iste prednosti financijske poluge i visok rizik od gubitka, postoji razlika u tome koliko je lako otvoriti račun. CFD račun je puno lakše otvoriti od futures računa jer postoji manje propisa i ne trebate minimalni kapital za početak trgovanja.
4. Najbolji CFD i Futures brokeri
Brokeri pružaju investicijske savjete kako bi smanjili već visok rizik od brzog gubitka novca prilikom trgovanja terminskim ugovorima. Neki od njih ne dopuštaju devize ili zahtijevaju da podmirite neobičan datum isteka. U ovom odjeljku pročitat ćete o najpopularnijim CFD i Futures brokerima kojima možete povjeriti cijelu svoju investiciju. Svi su različiti, ali takva distribucija omogućuje vam da dobijete uslugu prema svojim potrebama.
- CFD-ovi na eToro
eToro je jedna od najvećih mjenjačnica kriptovaluta. Osim razmjene kriptovaluta, eToro također može prodavati terminske ugovore i CFD-ove. Ako želite isprobati ove složene instrumente prije nego što uđete u stvarni život, eToro vam može dati pristup probnoj verziji s demo računom za $100.000. Korisnici u SAD-u, oprez: ne možete kupovati ili prodavati CFD-ove jer se smatraju ilegalnima. Za daljnje čitanje o eTorou, pogledajte moju recenziju iznad. ovdje.
- Binance Futures
Rujan 2019. bio je godina u kojoj je Binance, jedna od glavnih investicijskih banaka za kriptovalute, odlučila otvoriti poslovnicu za terminske ugovore, CFD-ove, pod nazivom Binance Futures. Ovo tržište terminskih ugovora omogućuje vam trgovanje Bitcoinom i više od dvadeset popularnih altcoina. Binance je izuzetno popularna platforma za trgovanje terminskim ugovorima. Ovdje možete trgovati i CFD-ovima. Međutim, ako ste državljanin SAD-a, nećete moći koristiti ovu burzu jer ne dopušta američke trgovce.
- Plus500 Bitcoin CFD-ovi
Tvrtka registrirana u Ujedinjenom Kraljevstvu pod nazivom Plus500 ušao je u posao trgovanja CFD-ovima i futuresima kao prvi broker koji je nekoliko godina kasnije (2013.) uveo Bitcoin CFD. Tvrtka ima licencu Uprave za financijsko ponašanje (FRN 509902). Možete koristiti bilo koju temeljnu imovinu za trgovanje futuresima, kao i za trgovanje CFD-ovima, kao što su forex, burzovni indeksi, pojedinačne dionice, robe, kriptovalute, ETF-ovi i druge opcije. Glavna prednost ove tvrtke je što ne morate plaćati naknadu ni za jednu trgovinu koju obavite s ovom uslugom samo za izvršenje.
- Kraken Futures
Kraken jedna je od rijetkih mjenjačnica kriptovaluta sa sjedištem u SAD-u i licencom u Velikoj Britaniji. Ova konkretna mjenjačnica dobila je licencu od Uprave za financijsko ponašanje (FCA), glavnog financijskog regulatornog tijela u Velikoj Britaniji. Nažalost, s Kraken Futures, možete trgovati samo s nekoliko kriptovaluta koje uključuju Ethereum, Litecoin, Bitcoin gotovina, Mreškanje, i Bitcoin. Na ovaj način, tržište terminskih ugovora je malo ograničeno na platformi. Ako želite saznati više, možete pronaći moju cjelovitu recenziju Krakena. ovdje.
- OKEx terminski ugovori
OKEx Futures je prilično mlada platforma za trgovanje kriptovalutama koja postoji samo 4 godine. No, unatoč mladoj dobi, dokazala je svoju robusnost i sada je jedna od vodećih burzi u smislu obujma trgovanja, kao i ponudom mnogih trgovačkih parova. Ova platforma sa sjedištem na Malti razmjena ima višestruke prednosti za terminske ugovore. Prvo, možete ulagati u kriptovalute poput Bitcoina, Ethereuma, Ripplea i Litecoina, kao i Tethera. Drugo, ne postoje datumi isteka za trgovanje terminskim ugovorima, što je prilično drugačije od konvencionalnih terminskih ugovora.
- CME Futures
Grupa Chicago Mercantile Exchange (CME) ima vrlo veliki odjel financijskih derivata na svom temeljnom tržištu. Temeljno tržište ponekad se naziva i temeljna imovina. Možete trgovati derivatnim ugovorima na temelju mnogih temeljnih tržišta, od temeljne robe poput ugovora o nafti do ugovora o zlatu i burzovnih indeksa. CME je bila prva tvrtka koja je 2017. godine počela nuditi trgovanje Bitcoin terminskim ugovorima, što regulira Komisija za trgovanje robnim terminskim ugovorima (CFTC) i ima australsku licencu za financijske usluge.
Međutim, budući da općenito ne možete trgovati terminskim ugovorima 24 sata dnevno, 7 dana u tjednu, CME otvara svoja tržišta terminskih ugovora nedjeljom do petka u 18:00 sati (EST) i zatvara svaki dan u 17:00 sati (EST) s kratkom pauzom od sat vremena u 17:00 sati (EST).
5. Zaključak
Kao što vidite, iako CFD-ovi i futures ugovori imaju mnogo sličnih značajki, oni su zapravo prilično različiti. Na primjer, trgovanje futures ugovorima zahtijeva da odredite datum isteka, dok to ne morate učiniti za CFD-ove. Trgovanje futures ugovorima također je ograničeno pauzom za održavanje tijekom dana i činjenicom da je temeljna imovina ili tržište zatvoreno subotom. To su složeni financijski instrumenti koji se preporučuju samo iskusnim trgovcima. Zato osobno preporučujem početnicima da izbjegavaju trgovanje futures ugovorima dok se ne naviknu na terminologiju (kao što je “temeljna imovina”) i kretanja na tržištu.
Često postavljana pitanja:
Što su CFD-ovi i futuresi?
Ugovori za razliku (CFD) i terminski ugovori su složeni instrumenti koji vam omogućuju brzo umnožavanje vaših ulaganja. Međutim, uvijek postoji mogućnost da izgubite svoj novac.
Zašto je CFD ilegalan?
Trgovanje CFD-ovima je zabranjeno u nekim zemljama zbog njihove visoke likvidnosti i otvorenog datuma poravnanja, te nedostatka propisa za njih.
Što je CFD u trgovanju?
CFD je ugovor za razliku koji vam omogućuje nagađanje o padu cijena kriptovaluta na kripto tržištu.
Jesu li CFD-ovi loši?
Jedina loša stvar kod CFD-ova je što su vrlo volatilni i što gotovo da nema propisa koji bi vas i vašu investiciju izložili još većem riziku nego što je to slučaj s kriptovalutama.
Zašto su CFD-ovi ilegalni u SAD-u?
Glavni razlog zašto se CFD-ovi mogu smatrati ilegalnima su ograničenja lokalnih zakona u SAD-u, kao i nedostatak propisa za njih.