Deviza határidős ügyletek kereskedése: BestCryptoExchanges.com teljes, kripto-savvy útmutatója
Miért tartozik a Trading Currency Futures egy Crypto és Bitcoin Exchange Site-ra?
A határidős devizakereskedés a globális pénzáramlás, az árfolyamdinamika és a tőkeáttételes származtatott ügyletek metszéspontjában helyezkedik el. Ha már használ kriptopénz- vagy bitcoin-tőzsdéket a BTC/USD vagy altcoinok kereskedelmére, akkor láthatta, milyen gyorsan reagálnak az árfolyammozgások a kamatlábakra, a dollárkeresletre és a makro hírekre. A határidős devizaügyletek a kereskedőknek, befektetőknek, fedezeti ügynököknek és spekulánsoknak egy szabványosított, szabályozott módot biztosítanak arra, hogy két devizával kereskedjenek egymással a határidős tőzsdéken egy meghatározott jövőbeli időpontra vonatkozóan. Amikor a főbb devizákra vonatkozó határidős ügyletekkel kereskedik, olyan pénzügyi piacokon vesz részt, amelyek átlátható árképzést határoznak meg egy jövőbeli időpontban történő fix árú szállításra vagy készpénzzel kiegyenlített eredményre. Ezek a szerződések az egyértelműségre épülnek: szabványosított szerződések, központosított elszámolás, nyilvános határidős árak és jól meghatározott letéti követelmények.
Azok a kriptopiaci résztvevők, akik értik a tőkeáttételt, a finanszírozási költségeket, a likviditást és a piaci struktúrát, átültethetik ezt a tudást a devizafutures világába. Míg egy kriptotőzsde az érmék és tokenek vevőit és eladóit hozza össze, addig egy határidős tőzsde, mint például a CME Group - a Chicago Mercantile Exchange otthona - a deviza határidős szerződések kereskedőit hozza össze a központi elszámolás, a fenntartási különbözet és a margin call protokollok hozzáadott védelmével. A bitcoin tőzsdei felhasználók számára a határidős devizakereskedés megtanulása természetes bővülés: Ön már figyeli a dollárt, a kamatlábakat és az eszközközi áramlásokat; most már közvetlenül kereskedhet ezekkel az erőkkel olyan határidős termékekkel, mint az euro fx futures (szimbólum 6E) vagy más devizapárok.
Mik azok a deviza határidős ügyletek?
A határidős devizaügyletek olyan szabványosított szerződések, amelyek egy alapul szolgáló eszköz - itt egy deviza egy másik devizával szemben - egy meghatározott jövőbeli időpontban (lejárati dátum) történő vételére vagy eladására irányulnak. Minden határidős szerződésben szerepel a devizapár, a szerződés mérete, a tick-méret, a minimális áringadozás, valamint az, hogy fizikailag leszállított vagy készpénzzel kiegyenlített. Az olyan határidős tőzsdéken, mint a chicagói árutőzsde, a határidős devizaügyletek széles választékával lehet kereskedni: többek között euró fx futures, brit font, japán jen, ausztrál dollár, kanadai dollár, svájci frank és feltörekvő piaci devizák.
A határidős devizaügyletek középpontjában az árfolyam áll: az egyik pénznem árfolyama egy másik pénznemhez viszonyítva. Egy euro fx kontraktusban például a mögöttes eszköz az euró, amelyet amerikai dollárban jegyeznek. A kereskedők az azonnali árfolyamra, a várható kamatlábakra és a két pénznem relatív gazdasági kilátásaira vonatkozó véleményük alapján vásárolnak vagy adnak. Ezek szabványosított szerződések, amelyekkel átlátható piacokon kereskednek, a tőzsde által közzétett szerződésenkénti árképzéssel és árfolyamdíjakkal. A határidős piacok havi és negyedéves lejáratokat sorolnak fel konkrét dátummal, így minden nyitott pozíciónak van egy jövőbeli dátuma, amikor azt forgatni, zárni vagy szállítani kell, attól függően, hogy fizikai szállításról vagy készpénzzel történő elszámolásról van szó.
Hogyan működnek a deviza határidős ügyletek: Az árazástól a szállításig
A határidős devizaárfolyamok szorosan kötődnek az azonnali árfolyamhoz, a kamatkülönbözetekkel kiigazítva. Egyszerűbben fogalmazva, ha az egyik valuta kamatlába magasabb, mint a másiké, az befolyásolja a határidős árfolyamok valós értékét. A határidős ügyletekkel kereskedő kereskedők figyelik a központi bank politikáját, az inflációt és a pénzpiaci kamatlábakat, mivel a kamatlábak befolyásolják a határidős és a határidős árképzést. Míg a napi kereslet és kínálat a rövid távú mozgásokat irányítja, a kamatlábak szerkezete a görbe alapja.
A határidős devizaügyletek lehetnek fizikai szállításúak vagy készpénzzel kiegyenlítettek. A fizikailag teljesített kontraktusok az egyik deviza névleges összegének a másik devizára történő cseréjével teljesülnek a lejáratkor. Sok résztvevő a fizikai szállítás elkerülése érdekében a lejárat előtt zárja vagy forgatja a pozíciókat. A készpénzben teljesített kontraktusok a végső elszámolási ár, nem pedig a tényleges devizák alapján készpénzben elszámolt nyereséget vagy veszteséget eredményeznek. A gyakorlatban a legtöbb aktív kereskedő a pozíciókat forgatja, és ritkán tartja a szállításig, de a nemzetközi kereskedelemben részt vevő fedezeti ügynökök dönthetnek úgy, hogy a valós devizaszükségleteknek való megfelelés érdekében a teljesítésig tartják a pozíciókat.
A határidős ügyletek kereskedése marginális ügyletekkel jár. A pozíció megnyitásakor kezdeti letétet kell letétbe helyeznie, és az árak mozgása során fenn kell tartania egy fenntartási letéti szintet. Ha a veszteségek a saját tőkéjét a fenntartási különbözet alá csökkentik, akkor margin call-t kap, és készpénzt kell hozzáadnia a határidős számláihoz, hogy visszaállítsa a szükséges szintet. Ellentétben a sok központosított tőzsdén folyó azonnali kriptokereskedésekkel, a határidős devizaügyleteket naponta értékelik a piacon, és a nyereségeket és veszteségeket készpénzben egyenlítik ki az elszámolóházon keresztül. Nincsenek kifejezett egynapos díjak, mint egyes CFD-platformokon; ehelyett a költségstruktúra magában foglalja a tőzsdei díjakat, a szerződésenkénti brókeri jutalékokat és az Ön által letétként elhelyezett tőkét. A tőkeáttétel azért van beépítve, mert a kezdeti befektetés (a kezdeti letét) a szerződés névleges értékének töredéke, és ez felnagyítja mind a potenciális nyereséget, mind a kockázatot.
Devizafutures vs. Spot FX vs. Crypto Perpetuals: Főbb különbségek
A spot FX jellemzően egy tőzsdén kívüli piac, ahol egy brókerrel vagy likviditásszolgáltatóval üzletel. Ezzel szemben a határidős devizaügyletek központi elszámolással rendelkező határidős tőzsdéken kereskednek. Ez a változás átlátható árazást és egységes szerződési feltételeket hoz. A központosított tőzsdéken kötött örökös határidős ügyletekhez szokott kriptokereskedők számára vegyék figyelembe ezeket a különbségeket:
- Elszámolás: A határidős devizaügyletek lejárati dátummal rendelkeznek, a kripto örökösök nem. A deviza határidős ügyleteket a meghatározott időpontig kell forgatni vagy lezárni. A kripto perpetuáloknál szokásos finanszírozási kifizetéseket a kamatláb-különbözetekhez igazított határidős árképzés váltja fel. Sok deviza határidős ügyletet fizikailag szállítanak, bár a pozíciót lezárhatja, hogy elkerülje egy deviza fogadását vagy szállítását.
- Margin struktúra: A határidős ügyletek kezdeti letétet és fenntartási letétet használnak, napi mark-to-market pénzforgalommal. A részvényekhez hasonlóan nem vonatkoznak a napi kereskedőkre vonatkozó követelmények. A letéti követelmények szerződésenként és brókerenként eltérőek.
- Szabályozás és felügyelet: A határidős ügyletek elszámolása szabályozott elszámolóházon keresztül történik, ami csökkenti a partnerkockázatot a kétoldalú tőzsdén kívüli ügyletekhez képest. A kriptotőzsdék központosított tőzsdék, de gyakran több joghatóságban működnek, eltérő szabályozással és letétkezelési keretekkel; egyesek coin-marginált szerződéseket és stablecoin-marginált szerződéseket is jegyeznek a különböző devizakitettségekre.
- Költségek és átlátható árképzés: A határidős tőzsdék közzéteszik a tőzsdei díjakat és a szabványosított szerződéses specifikációkat. A brókerek szerződésenkénti jutalékot számítanak fel. Sok kripto perpetuals esetében az elsődleges szállítási költség a finanszírozás; a deviza határidős ügyletek esetében a határidős árakba beágyazott kamatkülönbözet, valamint a tőzsdei és brókeri díjak a mozgatórugó.
Miért figyelik a kriptokereskedők és a Bitcoin Exchange felhasználók az FX határidős ügyleteket?
A bitcoin és a kriptoeszközök nagymértékben kereskednek a dollárral és a dollárhoz kötött stabilcoinokkal. Amikor a dollár más valutákhoz képest erősödik - mondjuk, amikor az euró leértékelődik -, a kockázatos eszközök néha ellenszéllel szembesülnek. A CME Groupon kereskedett deviza határidős ügyletek figyelésével a kriptokereskedők korábban reagálhatnak a makrojelzésekre, fedezhetik a dollárkockázatot, és integrálhatják az eszközközi kutatást. Ha egy kriptovaluta-tőzsdén BTC-t, ETH-t és altcoinokat is tartalmazó, több eszközből álló portfóliót kezel, a deviza határidős ügyletek egy újabb csatornát biztosítanak a kamatpolitikai változásokra, az azonnali árfolyam-trendek elmozdulására vagy a globális kockázatra/kockázatra vonatkozó áramlásokra való pozícionálásra.
Egyes kereskedők relatív érték stratégiákat futtatnak, a BTC határidős ügyleteket a CME-n és az euro fx határidős ügyleteket egyidejűleg használják, vagy a bitcoin tőzsdei árakat kombinálják a határidős devizaárfolyamokkal, hogy korrelációkkal kereskedjenek. Mások működési költségeket vagy nemzetközi kereskedelmi kitettségeket fedeznek fiatban, miközben digitális eszközöket tartanak a hosszú távú növekedés érdekében. Mivel a szabványosított szerződések átlátható árazással és központosított elszámolással rendelkeznek, olyan forgatókönyveket modellezhet és olyan kereskedési stratégiát építhet fel, amely a kriptót és a devizákat is egyetlen kockázati keretbe integrálja.
Hol kereskednek a deviza határidős ügyletek és hogyan lehet hozzájuk hozzáférni
A deviza határidős ügyletek legnagyobb helyszíne a CME Group, amely a Chicago Mercantile Exchange-t foglalja magában. Ez a helyszín jegyzi a benchmark euro fx futures-t, számos más párral együtt, beleértve a mikrokontraktusokat is, amelyek a kisebb számlák számára csökkentik a névleges méretet. Más határidős tőzsdék is jegyeznek deviza határidős ügyleteket, de a CME a legszélesebb körben ismert a főbb devizapárok mély likviditásáról.
A határidős ügyletekkel való kereskedéshez határidős ügyletek kereskedésére jóváhagyott brókerszámlát kell nyitnia. Az olyan cégek, mint az Interactive Brokers, a TradeStation, a NinjaTrader és más határidős jutalékkereskedők hozzáférést biztosítanak a devizafutures, a kriptovalutákkal kapcsolatos határidős ügyletekhez (mint a CME Micro Bitcoin vagy Micro Ether) és más árucikkekhez. A határidős ügyletekre vonatkozó brókerszámla speciális tájékoztatókat, kockázatelismeréseket és néha magasabb kezdeti befektetést igényel, az Ön helyétől és tapasztalatától függően. A jóváhagyást követően készpénzzel töltheti fel a számlát, és elkezdhet megbízásokat adni egy vagy több szerződés megvásárlására vagy eladására, a pozíció méretétől és a kockázattűrő képességétől függően.
Szerződéses előírások: Euro FX határidős ügyletek és több
Az euro fx futures egy kiemelt szerződés. A standard kontraktus 125 000 eurót képvisel, dollár/euróban jegyezve. Egy minimális ármozgás (tick) gyakran 0,00005 USD/eurónak felel meg, ami szerződésenként $6,25 tick értéket jelent. Kisebb számlák számára a Micro Euro FX futures 12 500 eurót képvisel, $1,25 tick értékkel. Ezek a kisebb kontraktusok segítenek a kereskedőknek a pozíciók méretezésében, a kockázatkezelésben és a túlméretezett margin kötelezettségvállalások elkerülésében. Hasonlóképpen, standardizált kontraktusok találhatók GBP, JPY, AUD, CAD és CHF esetében is. Mindegyiknek van sajátos szerződésmérete, tick-értéke és a globális devizapiaci ülésekhez igazodó kereskedési ideje.
Amikor Ön euro fx futures kontraktussal kereskedik, akkor véleményt nyilvánít a két pénznem - az euró és a dollár - közötti árfolyamról egy meghatározott jövőbeli időpontban. Ha úgy gondolja, hogy az euró felértékelődik a dollárral szemben, akkor vásárol. Ha azt várja, hogy az euró leértékelődik a dollárhoz képest, akkor eladja. A fiktív érték nagy lehet, így még a szerény árfolyammozgások is jelentős nyereséget vagy veszteséget eredményezhetnek. Mindig ellenőrizze a bróker által kijelölt kezdeti és fenntartási biztosítékot, és számoljon a potenciális volatilitással, amely gyorsan kiválthat egy biztosítéklehívást.
Az első kereskedés elhelyezése: Számlák, margó és a platform beállítása
A határidős brókerszámla megnyitása jellemzően a következőket foglalja magában:
- Alkalmazás és jóváhagyások: A kereskedési tapasztalat, a pénzügyi források és a kockázatvállalási hajlandóság. A határidős ügyletek tőkeáttételesek, és nem biztos, hogy minden befektető számára alkalmasak.
- A számla készpénzzel történő feltöltése: A kezdeti befektetés fedezi az első pozíciókhoz szükséges letétet és a lehívásokhoz szükséges puffert. A tőzsdei díjak és jutalékok szerződésenként kerülnek felszámításra.
- A platform kiválasztása: Sok bróker fejlett grafikonokat, rugalmas megbízástípusokat és valós idejű adatokat kínál a devizapiac számára. Néhányan integrálják a kriptopiaci adatokat, így a BTC-t és a devizákat egyetlen képernyőn figyelheti.
- Az árrés megértése: A kezdeti letét a pozíció megnyitásához szükséges tőke; a fenntartási letét a minimálisan szükséges saját tőke. A piaci ármozgások naponta írják jóvá vagy terhelik a készpénzegyenlegét. Ha a saját tőke a fenntartási margin alá csökken, pénzt kell befizetnie, hogy elkerülje a likvidálást.
- Kockázatellenőrzés: Stop megbízások, napi veszteséglimitek és pozícióméretezési szabályok használata. A tőkeáttétel mindkét irányban felnagyíthatja a teljesítményt; a múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeli eredményeket.
Kereskedési stratégia: A deviza határidős ügyletek játékkönyvének összeállítása
A határidős devizakereskedés a makrokutatás, a technikai elemzés és a fegyelmezett kockázatkezelés keverékéből él. Vegye figyelembe ezeket a pilléreket a kereskedési stratégiájához:
- Makroszintű mozgatórugók: A kamatlábak, az infláció, a központi bank politikája, a foglalkoztatás és a növekedési adatok mozgatják az árfolyamokat. Amikor a Federal Reserve kamatot emel, a dollár iránti kereslet gyakran emelkedik, ami megváltoztatja a határidős árfolyamokat. Figyelje a központi bankok naptárát és az árfolyamkülönbségeket.
- Műszaki felépítés: Támasz- és ellenállási szintek, trendvonalak, mozgóátlagok és lendületmutatók azonosítása. Az ármozgások egy rögzített árzóna körül egy magasabb időkeretben kedvező kockázat-nyereség arányú swing kereskedéseket hozhatnak létre.
- Eseménykockázat: A nagyobb adatközlések megzavarhatják a piacot. Tervezze a pozícióméretet az ismert események köré. Tartson kisebb pozíciókat, ha a volatilitás valószínűleg kiugrik; a zaj elkerülése érdekében szélesítse a stopokat, vagy maradjon a bejelentés utánig.
- Kenhető és tekercsek: Mivel minden határidős szerződésnek meghatározott dátuma van, tanulja meg, hogyan lehet a pozíciókat az első hónapról a következő hónapra átvinni. Egyes stratégiák naptári spreadekkel kereskednek (hosszú egy lejárat, rövid egy másik lejárat), hogy kifejezzék a görbére vonatkozó nézeteiket, nem pedig az egyenes irányt.
- Kereszt-eszköz jelzések: A kriptopiacok gyakran ugyanarra a makronarratívára reagálnak, mint a devizák. Például, amikor a dollár erősödik, a bitcoin néha konszolidálódik. Használja a BTC/USD, a stabilcoin-áramlások és a kripto-derivatívák korrelációs elemzését a határidős kereskedésekhez.
- Pozíció méretezése: Határozza meg, hogy hány kontraktussal kíván kereskedni a számlamérethez, a volatilitáshoz és a fenntartási pufferhez viszonyítva. Egyetlen kontraktus egy fő párban jelentős névleges kitettséget jelenthet; a mikrokontraktusok segítenek a méretezés finomhangolásában.
Fedezeti ügyletek deviza határidős ügyletekkel: A nemzetközi kereskedelemtől a kriptokincstárig
A nemzetközi kereskedelemben és a határokon átnyúló fizetésekben részt vevő vállalkozások a határidős devizaügyleteket fedezeti ügyletként használják. Tegyük fel, hogy egy európai cég hat hónap múlva várhatóan dollárt kap; egy szabványosított szerződéssel rögzítheti az árfolyamot, csökkentheti a bizonytalanságot és tervezheti a pénzforgalmat. Hasonlóképpen, egy kriptoprojekt, amelynek kincstári eszközei több pénznemben vannak, határidős ügyleteket használhat az árfolyamkockázat kezelésére. Bár a kriptotőzsdék olyan stabilcoinokat kínálnak, mint az USDT vagy az USDC, ezek az érmék még mindig a dollárra hivatkoznak. Ha a működési költségei euróban vannak, a határidős devizaügyletek közvetlen fedezetet nyújtanak az EUR/USD kitettségre, lehetővé téve a készpénztartalékok védelmét az egyik pénznem kedvezőtlen mozgásaival szemben.
A spekulánsok a határidős devizaügyleteket irányított kereskedésre is használják - arra fogadva, hogy egy deviza emelkedni vagy esni fog. Mivel a margin tőkeáttételt biztosít, a nyereség nagy lehet egy kis ármozgás esetén, de a kockázat is ugyanilyen jelentős. A tőkeáttételt mindig igazítsa a kockázatvállalási hajlandósághoz, és elkerülje, hogy volatilis körülmények között túlságosan elkötelezze magát egy pozíció mellett.
Operatív megfontolások: Költségek, díjak és adatok
A határidős devizaügyletek a következő költségekkel járnak:
- Átváltási díjak: A tőzsde által felszámított szerződésenkénti díj, amelyet gyakran átláthatóan közzétesznek a tőzsde honlapján. A CME Group termékcsaládonként sorolja fel a tőzsdei díjakat.
- Brókeri jutalékok: Szerződésenkénti jutalék, gyakran a havi mennyiség alapján. Értékelje a teljes költséget egy oda-vissza kereskedelemre (nyitás és zárás), hogy megértse a nyereségességi küszöböt.
- Piaci adatok: A valós idejű adatoknak havi díja lehet. Sok bróker kínál adatcsomagokat a határidős piacokra, beleértve a könyv mélységét is.
- Csúszás: A gyors piacokon az ár, amelyen kereskedik, eltérhet a jegyzett ártól. Az olyan likvid párok, mint az euro fx futures általában szűk spreadekkel rendelkeznek, de a hírek megjelenése körül csúszás előfordulhat.
Nincsenek olyan éjszakai díjak, mint amilyeneket egyes CFD-platformok felszámítanak. Ehelyett az Ön szállítási költsége a kamatláb-különbözeteken keresztül beépül a határidős árfolyamokba, és a készpénzegyenlegét naponta kiigazítják a piaci árfolyamhoz való hozzáigazítással. Tartson elegendő készpénzt a számlán a fenntartási különbözet teljesítéséhez és a volatilis ülések során a kényszerű likvidálás elkerülése érdekében.
Kockázatkezelés: Túlélni a kedvezőtlen ármozgásokat
A határidős ügyletekre vonatkozó minden tervben a kockázatot kell előtérbe helyezni. A devizapiacon a volatilitás alacsonyabb lehet, mint a kriptopiacon, de a tőkeáttétel egy kis azonnali árfolyammozgást gyorsan nagy számlaingadozássá változtathat. Az alapelvek közé tartoznak:
- Használjon stopokat és nyereségcélokat: Határozza meg a kockázatot kereskedésenként a belépés előtt. Helyezze a stopokat logikus technikai szintekre, ne csak kerek számokra.
- Korlátozza a tőkeáttételt: Ne használja ki az összes rendelkezésre álló fedezetet. Tartson fenn egy készpénzpuffert, amely többszöröse a fenntartási különbözetnek, hogy a lehívásokat margin call nélkül is kibírja.
- Diverzifikálja az időhorizontokat: Csak akkor kombinálja a napközbeni beállításokat a swing kereskedésekkel, ha mindkettőt tudja kezelni. Az egymást átfedő pozíciók növelhetik a korrelációs kockázatot.
- Értse meg a szállítást: Ha egy szerződést fizikailag leszállítanak, és Ön a lejárat napjáig tartja, készüljön fel a valuta átadására vagy átvételére. A legtöbb kiskereskedő a szállítási kockázat elkerülése érdekében az első értesítés vagy az utolsó kereskedési időpont előtt rollol vagy zár, illetve zár.
- Fogadja el a bizonytalanságot: A múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli eredményeket. A makroesemények még a legjobb kutatásokra épülő stratégiákat is meglephetik.
Gyakorlati példa: Euro FX határidős ügyletek kereskedése az euró leértékelődésekor
Képzelje el, hogy Ön úgy gondolja, hogy az euró gyengülni fog a dollárral szemben, miután az USA-ban meglepetésszerűen megemelik a kamatlábat. Úgy dönt, hogy elad egy kontraktust az euró határidős devizaügyletekből. A kontraktus névleges mérete 125 000 euró. Ha a határidős árfolyam 1,0950-ről 1,0850-re mozdul, ez a 0,0100-as elmozdulás 100 pipnek felel meg. A standard tick-értékkel számolva a nem realizált nyereség körülbelül $1,250 lenne kontraktusonként a tőzsdei díjak és jutalékok előtt. Ha a mozgás ellene megy, a veszteség nagyságrendje azonos. A brókerszámlája naponta jelzi a piacot, és ennek megfelelően jóváírja vagy megterheli a készpénzét. Tartsa szem előtt a kezdeti és a fenntartási fedezetet, hogy elkerülje a kedvezőtlen ármozgások miatti fedezeti felhívásokat.
A kisebb számlákkal rendelkező kereskedők a kockázat csökkentése érdekében mikroszerződést választhatnak. Ugyanaz a 100 pipes mozgás egy mikrokontraktuson nagyjából $125 változást jelentene. A pozícióméretezés kulcsfontosságú különbség a határidős kereskedésben való túlélés és a gyarapodás között; egy túl sok szerződés eltörölhet egy hónapnyi fegyelmezett nyereséget.
A kripto- és deviza határidős ügyletek integrálása egy kutatási folyamatba
A digitális eszközök esetében sok kereskedő figyeli a láncban zajló áramlásokat, a bitcoin-tőzsdék nyílt érdeklődését, a stabilcoin-kibocsátást és a központi tőzsdék finanszírozási rátáit. Terjessze ki ezt a folyamatot a FX határidős ügyletekre is:
- Várakozások: Kövesse nyomon a hozamgörbéket, a központi banki nyilatkozatokat és a határidős árképzést meghatározó kamatlábakat. A két ország kamatlábai közötti különbség gyakran magyarázza a határidős árakat az azonnali árfolyammal szemben.
- Globális kockázati feltételek: A részvények, nyersanyagok és kötvények befolyásolják a kockázatvállalási hajlandóságot. A dollár erőssége gyakran emelkedik a kockázatcsökkentő környezetben; a határidős devizaügyletek közvetlen lehetőséget biztosítanak a hangulat kereskedésére.
- Összefüggések: A BTC/USD és a DXY (amerikai dollárindex) helyettesítői, valamint a kriptopiaci tőke és a főbb devizapárok közötti gördülő korrelációk megfigyelése. Ha a korrelációk változnak, a stratégiák kiigazításra szorulhatnak.
- Likviditási ablakok: A devizalikviditás csúcspontjai a londoni és a New York-i ülésszakok alatt. A kriptotőzsdei kereskedés 24/7, de a határidős devizaügyletek követik a tőzsdei kereskedési órákat, az éjszakai szekciók elektronikusan elérhetőek. Tervezze a belépéseket a legmagasabb likviditás idejére a jobb kitöltés és az alacsonyabb csúszás érdekében.
Gyakori hibák elkerülése a határidős ügyletek kereskedelmében
- Túlzásba vitt tőkeáttétel: A margin az olcsó kitettség illúzióját kelti. Ha nem megfelelően méretezi a pozíciókat, egy kis mozgás is kikényszerítheti a margin callt, és a legrosszabb pillanatban zárhatja le a pozícióját.
- A szerződéses előírások figyelmen kívül hagyása: Tudja, hogy a szerződés készpénzzel kiegyenlített vagy fizikailag szállított, a tick méretét és a szerződésenkénti tőzsdei díjakat. Ha nem érti egy szerződés névleges értékét, az gyors út az elkerülhető veszteségekhez.
- A lejárati dátum elfelejtése: A perpetuálissal ellentétben minden határidős devizaügyletnek van egy konkrét lejárati dátuma. A késői gördülés vagy az első felmondási dátum figyelmen kívül hagyása operatív fejfájáshoz vezethet.
- Kereskedés illikvid időkben: A munkaidőn kívüli ülések szélesíthetik a spreadeket. Tervezze a végrehajtásokat a magasabb likviditású ablakokra a jobb kitöltés érdekében.
- A kutatás hiánya: A kutatás, világos kereskedési stratégia és a makrogazdasági tényezők megértése nélküli kereskedelmi döntések csak spekulációnak számítanak. Építsünk ki egy folyamatot és iteráljuk.
Kinek érdemes megfontolni a határidős devizakereskedelmet?
- Aktív kereskedők, akik már kezelnek kriptopozíciókat, és szabályozott módon szeretnének makrovéleményt kifejezni a devizákkal kapcsolatban.
- Befektetők, akik üzleti pénzforgalmat, nemzetközi kereskedelmi számlákat vagy határokon átnyúló befektetéseket fedeznek.
- Spekulánsok, akik tőkeáttételre, szabványosított szerződésekre és átlátható árazásra törekszenek egy központosított, szabályozott piacon.
- Kripto treasury menedzserek, akiknek egyensúlyt kell teremteniük a dollár, az euró és más fiat valuták közötti kitettségek között, miközben digitális eszközöket tartanak.
A brókerek és platformok szerepe
Az Interactive Brokers és más határidős brókerek hozzáférést biztosítanak a CME deviza határidős ügyletekhez és néha a kriptohoz kapcsolódó határidős ügyletekhez, mint például a Micro Bitcoin, mindezt ugyanazon a platformon belül. Értékelje az egyes brókerek letéti követelményeit, a tőzsdei díjakat, a szerződésenkénti jutalékokat és a platform stabilitását. A megbízható, robusztus megbízásirányítással rendelkező platform elengedhetetlen, amikor a piacok gyorsan mozognak. Sok kereskedő értékeli a beépített analitikát is: azonnali árfolyam-felületeket, kamatláb-követőket, hírfolyamokat és gazdasági naptárakat. A kutatások integrálása a kereskedési terminálba csökkenti a reakcióidőt és javítja a döntéshozatalt.
A deviza határidős ügyletek összehasonlítása más határidős termékekkel
A határidős devizatőzsdék az árucikkek, a részvényindexek és a kamatlábak határidős ügyletei mellett helyezkednek el. A határidős ügyletek alapmechanizmusa - kezdeti biztosíték, fenntartási biztosíték, piaci értékkel jelölt pénzforgalom - közös, de a mögöttes eszközök viselkedésében különböznek egymástól. Az árucikkek egyedi kínálati sokkokkal szembesülhetnek; a részvényindexek a nyereségre és a kockázatvállalási hajlandóságra reagálnak; a devizapárok elsősorban a monetáris politikára, a növekedési különbségekre és a nemzetközi tőkeáramlásra reagálnak. A határidős termékek közötti legfontosabb különbségek megértése segít egy olyan diverzifikált stratégia kialakításában, amelyben egyetlen kereskedés sem dominál a kockázatban.
Az ötlettől a megvalósításig: Ismételhető munkafolyamat
1) Kutatás: Kezdje a makroszemlélettel. Erősödik a dollár a magasabb amerikai kamatlábak miatt? Növekszik a kereslet a biztonságos menedékek iránt? Térképezze fel, hogy ezek az erők hogyan hatnak a megcélzott devizapárra.
2) Terv: Válassza ki a szerződéses hónapot, döntse el, hogy standard vagy mikroszerződésekkel kíván-e kereskedni, és határozza meg a kockázatot. Rögzítse a tervben a belépést, a stopot és a célt.
3) Végrehajtás: A likvid üléseken limitmegbízásokat használjon. Legyen tisztában a tervezett adatközlésekkel, amelyek csúszást eredményezhetnek.
4) Kezelés: Állítsa be a megállókat a piac mozgása szerint. Ha a tézis megváltozik - mondjuk, egy központi bank meglepődik - vágja le gyorsan a kockázatot.
5) Áttekintés: Folyóiratok. Jegyezze meg, hogy mi működött, hogy a kockázati toleranciát tiszteletben tartották-e, és hogy a kamatlábfeltevések összhangban voltak-e a határidős árakkal.
Fontos megfontolások a kriptofókuszú kereskedők számára
- Számlaelkülönítés és elszámolás: A határidős kereskedés biztosítja, hogy az ügyletek elszámolása egy központi szerződő félen keresztül történjen. Ez eltér számos kriptohelyszíntől, ahol az eszközöket a tőzsdén belül tartják. Értse meg, hogyan tartják a készpénzt, és hogyan fedezik a pozíciókat.
- A kockázati intézkedések következetessége: Használjon olyan pozícióméretezési szabályokat, amelyek a kripto- és devizafuturesekre is vonatkoznak. Például kockáztassa a számla saját tőkéjének fix százalékát pozíciónként, függetlenül az eszközosztálytól.
- Adó és jelentéstétel: A határidős ügyletek adóztatása joghatóságtól függően eltérő lehet a kripto spot vagy perpetuals ügyletekétől. Legyen tájékozott, és szükség esetén forduljon szakemberhez.
- Oktatás: A kereskedés előtt használjon demószámlát, ha van ilyen. Ismerje meg a platformot, a szerződéses mechanikát és azt, hogy a határidős árak hogyan alakulnak a lejáratok között.
Végső gondolatok a határidős ügyletek kereskedelme előtt
A határidős devizakereskedés kiegészítheti a kriptokereskedelmet azzal, hogy közvetlen eszközt biztosít a dollárral, euróval és más devizákkal kapcsolatos nézetek kifejezésére. A szabványosított szerződések, az átlátható árazás és a központosított elszámolás kombinációja a határidős ügyleteket hatékony eszközzé teszi a kockázat fedezésére vagy a spekulatív célú, tőkeáttétellel történő spekulációs célokra. A tőkeáttétel azonban mindkét irányba hat. Védje tőkéjét körültekintő árréshasználattal, megbízható kutatással és világos, szabályokon alapuló kereskedési stratégiával. A múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeli eredményeket, és még a leggondosabban megtervezett terv is találkozhat lehívásokkal. Az Ön feladata a kockázatkezelés, hogy részt vehessen a következő lehetőségben.
Futures GYIK
Hogyan kereskedjünk határidős devizakereskedéssel?
A határidős devizakereskedéshez nyisson egy határidős ügyletekre jóváhagyott brókerszámlát. Az olyan brókerek, mint az Interactive Brokers, a TradeStation és más határidős jutalékkereskedők hozzáférést biztosítanak a CME Group deviza határidős ügyleteihez. A számlát készpénzzel töltse fel, hogy megfeleljen a kezdeti letéti és a fenntartási letéti követelményeknek. Válassza ki a szerződést - például az euro fx futures-t - lejárati dátum szerint. Adjon vételi vagy eladási megbízásokat a kereskedési stratégiája, a makronézet és a technikai beállítások alapján. Figyelje a határidős árakat, a tőzsdei díjakat és a szerződésenkénti jutalékokat. Kezelje a kockázatot stopperekkel, tartson készpénzpuffert a margin call elkerülése érdekében, és a lejárati dátum előtt tekerje a kontraktusokat, ha fenn kívánja tartani a pozíciót. A tőkeáttételt mindig igazítsa a kockázattűrő képességéhez, és ne feledje, hogy a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli eredményeket.
Lehet-e határidős devizakereskedelmet folytatni?
Igen. A határidős devizaügyletek olyan határidős tőzsdéken forgalmazott szabványosított szerződések, amelyek lehetővé teszik, hogy két devizával kereskedjen egymással egy jövőbeli időpontban. Az olyan termékeket, mint az euró fx futures, a brit font, a japán jen és más párok, szabályozott helyszíneken, például a chicagói árutőzsdén jegyzik. Sok kontraktust fizikailag szállítanak, míg néhányat készpénzzel egyenlítenek ki. Ezek a piacok átlátható árazást, központosított elszámolást és egyértelmű letéti követelményeket kínálnak. A kereskedők spekulációra, a nemzetközi kereskedelmi kitettség fedezésére vagy a központi tőzsdéken lévő kriptopozíciók mellett diverzifikálásra használják őket. A devizakereskedelemhez nem kell hozzáférnie az OTC spot FX-hez; ezt közvetlenül a szabályozott határidős piacokon keresztül is megteheti.
Szükségem van $25,000-re a határidős kereskedéshez?
Nem. Az $25,000 szabály az amerikai részvények napi mintakereskedelmére vonatkozik, a határidős kereskedésre nem. A határidős ügyletek esetében elegendő készpénzre van szüksége a kereskedni kívánt kontraktus kezdeti letéti árrésének, valamint a fenntartási árrésen felüli óvatos pufferre. A brókerek kontraktusonként határozzák meg a marginkövetelményeket, a CME Group pedig tőzsdei szinten határozza meg a minimumokat. A mikrokontraktusok, mint például a Micro Euro FX, alacsonyabb letéti követelményekkel rendelkeznek, és kisebb számlák számára is megfelelőek lehetnek. Bár nincs szükség $25,000-re, alapvető fontosságú, hogy elegendő készpénzzel rendelkezzen a kedvezőtlen ármozgások kezelésére, anélkül, hogy margin callt váltana ki. A kockázatkezelés többet számít, mint bármilyen számla minimum.
Lehet $100 dollárral határidős ügyletekkel kereskedni?
Reálisan nézve, $100 nem elég ahhoz, hogy felelősségteljesen kereskedjünk határidős devizákkal. Még a mikrokontraktusok is jóval $100 feletti kezdeti letétet igényelnek, és az áringadozások olyan veszteségekhez vezethetnek, amelyek gyorsan meghaladják ezt a kis egyenleget. Bár egyes marketinganyagok rendkívül alacsony korlátokat hirdetnek, a gyakorlati kereskedés megfelelő tőkét igényel a kezdeti letét, a fenntartási letét, az átváltási díjak és a volatilitás elviseléséhez. Jobb megközelítés, ha egy szimulált számlát használ a kereskedési stratégia gyakorlására, elegendő pénzt takarít meg egy brókerszámla megfelelő feltöltéséhez, majd mikrokontraktusokkal kezd. Használjon konzervatív tőkeáttételt, és törekedjen a tőke védelmére, mielőtt nyereségre törekedne.