Kereskedelmi határidős ügyletek Vs Stocks: A Complete Guide for Investors and Crypto-Traders: A Complete Guide for Investors and Crypto-Traders

A határidős ügyletek és a részvények közötti választás az egyik legfontosabb döntés, amelyet egy kereskedő vagy befektető hoz, amikor stratégiát épít, bróker- vagy kriptotőzsdei számlát nyit, és eldönti, hogyan kezelje a kockázatot. Mind a részvények, mind a határidős ügyletek népszerű, likvid piacok, mégis nagyon eltérően viselkednek. A határidős ügyletek olyan szabványosított megállapodások, amelyek egy alapul szolgáló eszköz meghatározott áron történő vételére vagy eladására irányulnak egy meghatározott időpontban, míg a részvények egy vállalatban való részleges tulajdonjogot képviselnek. A kereskedési órák, a tőkeáttétel, a letéti követelmények, a szerződéses érték, a piaci mozgások, a piaci volatilitás és az adózás legfontosabb különbségeinek megértése segíthet eldönteni, hogy melyik út illik céljaihoz és időhorizontjához.

Ez az útmutató elmagyarázza, hogyan működik a határidős kereskedés, hogyan működik a részvénykereskedelem, hol van átfedés a piacok között, és miben különböznek egymástól. Kitérünk továbbá az olyan részvényindex-futuresekre, mint az e mini S P és a mini S P 500, a kriptotőzsdék és a bitcoin-tőzsdék által kínált bitcoinra és digitális eszközökre vonatkozó futuresekre, a CME Group szerepére, a költségekre és az adózásra, beleértve a 60/40 szabályt, valamint valós példákra az ármozgásokra és a nyereségre. A végére képes lesz értékelni a határidős ügyletek és a részvények közötti kereskedést saját pénzügyi céljai szempontjából az eszközosztályok és piaci szektorok széles skáláján.

Mi a határidős kereskedés

A határidős kereskedés középpontjában a szabványosított határidős szerződések állnak. A határidős ügylet olyan jogi megállapodás, amelynek értelmében egy jövőbeni időpontban meghatározott áron vásárolnak vagy adnak el egy alapul szolgáló eszközt. A mögöttes eszköz lehet egy részvényindex, mint például az S P 500, nyersanyagok, mint a nyersolaj és az arany, valuták, kamatlábak vagy digitális eszközök, mint a bitcoin. Mivel a szerződés egy vételi árat és egy meghatározott időpontot határoz meg, a szerződés értéke és a névleges érték a mögöttes eszköz aktuális árfolyamának változásával változik.

A határidős kereskedők külön határidős számlát nyitnak egy brókernél vagy határidős jutalékkereskedőnél. A kereskedők a határidős pozíció megnyitásához kezdeti biztosítékot fizetnek. A tőzsde és a bróker fenntartási és biztosítékkövetelményeket is meghatároz, amelyeket teljesíteni kell a kereskedés nyitva tartásához. A számlát naponta értékelik a piacon, és ha a veszteségek a fenntartási fedezet alá csökkentik a számlát, akkor margin call történik. Ez a piacra történő jelölési folyamat minden kereskedési napon realizálja a nyereséget és a veszteséget, így nem kell várnia a lejárat napjáig, hogy megismerje az eredményeit.

Számos határidős ügylet nem követeli meg a mögöttes eszköz leszállítását. A pénzügyi határidős ügyletek jellemzően készpénzzel kerülnek elszámolásra, különösen a részvényindex határidős ügyletek esetében, mint például az S P 500-ra vonatkozó e mini szerződés. A kereskedők általában a meghatározott időpont előtt lépnek be és lépnek ki a pozíciókból a nyereség rögzítése vagy a veszteségek csökkentése érdekében. A szabványosított szerződések, a magas likviditás és a könnyű shortolás lehetősége miatt a határidős piac népszerű a kockázatkezelésre, a fedezeti ügyletekre és a rövid távú ármozgásokra, valamint az eszközosztályok makrotrendjeire való spekulációra.

Hogyan működik a határidős szerződés lépésről lépésre

• Nyisson határidős számlát egy olyan brókernél, amely támogatja a kereskedni kívánt piacokat, például a CME Group részvényindex határidős ügyleteit vagy a bitcoin határidős ügyleteit.
• Kezdeti befektetés letétbe helyezése egy vagy több szerződés kezdeti letéti árrésének fedezésére.
• Válassza ki a szerződéses hónapot és a kereskedni kívánt mögöttes eszközt.
• Adjon meg vételi vagy eladási megbízást az aktuális áron vagy limitáras megbízást egy adott áron.
• Az Ön pozíciója dollárértéket nyer vagy veszít, ahogy a mögöttes árfolyam mozog.
• Ha a veszteségek a számlát a fenntartási fedezet alá szorítják, Ön fedezeti felhívást kap, és pénzt kell hozzátennie vagy csökkentenie kell a pozíciót.
• A pozíció lezárása a lejárat előtt vagy a lejárat napján a nyereség vagy veszteség realizálása érdekében.

Crypto Futures és Bitcoin Futures a tőzsdéken

A kriptotőzsdék és a bitcoin tőzsdék széles körben elérhetővé tették a határidős kereskedést. Az olyan platformok, mint a Binance, a Coinbase, a Kraken, az OKX, Bybit, és a Bitfinex kripto-származékokat kínál, beleértve a bitcoin örökös határidős és datált határidős ügyleteket. Egyes piacok érmével fedezett kontraktusokat, valamint stabilcoinnal fedezett kontraktusokat is felsorolnak, lehetővé téve a kereskedők számára, hogy megválasszák a marginszámlák pénznemét. A korai platformok által úttörőként bevezetett örökös határidős ügyletek nem rendelkeznek lejárati dátummal, és finanszírozási rátákat használnak, hogy a szerződéses árat az azonnali piaci ár közelében tartsák. Az intézményi kereskedők számára a CME Group bitcoin és éter határidős ügyleteket sorol fel, köztük olyan mikrokontraktusokat, amelyek a kisebb számlák számára csökkentik a névleges méretet. A kripto határidős ügyletek magas likviditást biztosítanak a főbb párok, például a BTC USDT és ETH USDT esetében, közel 24 7 kereskedési órát és a gyors shortolás lehetőségét, de a magas tőkeáttétel és a piaci volatilitás miatt jelentős kockázatokat is hordoznak.

Mi a tőzsdei kereskedés

A részvénykereskedelem magában foglalja az egyes részvények vagy tőzsdén kereskedett alapok részvényeinek vételét és eladását, amelyek vállalatok vagy vállalati kosarak tulajdonjogát képviselik. Amikor részvényt vásárol, részleges tulajdonjogot szerez, és osztalékot és tőkenyereséget szerezhet. A részvényekkel a tőzsdéken a rendes kereskedési órák alatt kereskednek, sok brókercégnél a piac előtti és a munkaidő utáni kereskedés is elérhető. A részvénybefektetők általában készpénzt vagy letéti számlát használnak a részvények megvásárlásához. A részvényekkel hosszú távon tarthat pozíciókat, akár növekedés, jövedelem, akár piaci szektorok közötti diverzifikáció céljából.

A határidős ügyletekkel ellentétben, amelyek szabványosított szerződések, a részvények alapértelmezés szerint nem tőkeáttételesek. A marginszámlák azonban lehetővé teszik, hogy több részvényt vegyenek fel, mint amennyit a készpénzegyenleg normál esetben megengedne. Egyes befektetők részvényopciókat is használnak, hogy kisebb kezdeti befektetéssel szabályozzák a kitettséget, de az opciók az időbeli lecsengés és a kifizetési struktúra tekintetében különböznek a határidős ügyletektől.

Részvényindex kitettség és alternatívák

A részvényindex kitettséget többféleképpen lehet megszerezni. A részvénybefektetők gyakran vásárolnak olyan ETF-eket, mint az SPY az S P 500, a QQQ a Nasdaq vagy az IWM a Russell 2000 esetében. A határidős kereskedők a részvényindex határidős ügyleteket részesítik előnyben, mint például az e mini S P, mini S P 500 vagy micro e mini kontraktusokat, hogy egy kontraktussal skálázzák a kitettséget, valamint hogy kihasználják a hosszabb kereskedési időt és a hatékony tőkehasználatot. Mindegyik eszköznek vannak előnyei és hátrányai a szerződés értéke, a kereskedési idő, a kockázatkezelés és az adózás szempontjából.

Kereskedelmi határidős ügyletek Vs Stocks: Főbb különbségek, amelyek számítanak

• Tőkeáttétel és árrés. A határidős ügyletek a teljes vételár helyett teljesítési kötvényeket használnak, ami nagy tőkeáttételt tesz lehetővé. A részvények készpénzt vagy margin számlákat használnak, alacsonyabb tőkeáttétellel, mint a határidős ügyletek.
• Szabványosítás. A határidős ügyletek standardizált szerződések, rögzített szorzóval és lejárati idővel. A részvények az egyes vállalatok részvényei lejárat nélkül.
• Kereskedelmi órák. Számos határidős ügylet közel 24 5 a CME Groupon, a kripto határidős ügyletek kereskedése 24 7 a kriptotőzsdéken. A részvények kereskedési ideje korlátozott, bár sok bróker meghosszabbított kereskedési időt kínál.
• Likviditás és piaci adatok. A főbb határidős ügyletek, mint például az e mini szerződés, magas likviditással és átlátható piaci adatokkal rendelkeznek. A nagy részvények likvidek, de egyes egyedi részvényeknél nagyobb a spread.
• Rövidre eladás. A határidős ügyletek ugyanolyan könnyen lehetővé teszik a shortolást, mint a longolást. A részvények esetében a short eladáshoz a részvények felkutatása és a különböző szabályok követése szükséges lehet.
• Tőkehatékonyság. A határidős ügyletek a piacok széles skálájának kitettségét teszik lehetővé, kevesebb kezdeti befektetéssel, mintha a teljes befektetést részvényekben vagy árucikkekben vásárolnák meg.
• Adózási kezelés. Az Egyesült Államokban sok határidős ügylet 60 40 adóügyi kezelést kap, amely a tőkenyereséget keveri, míg a rövid távú részvénynyereségek rendes jövedelemként adóznak a rövid távú tőkenyereségek adókulcsain keresztül.
• Minta nappali kereskedés. A részvényekre az Egyesült Államokban a minta szerinti napi kereskedésre vonatkozó szabály vonatkozhat. A határidős napi kereskedőkre nem vonatkozik ez a szabály, bár a margin követelmények továbbra is érvényesek.
• Vállalati intézkedések. A részvények osztalékkal, felosztással és az egyes vállalatokra jellemző nyereségkockázattal szembesülnek. A részvényindex határidős ügyletek a kockázatot az indexen belüli számos vállalatra osztják szét.
• Fedezeti ügyletek és diverzifikáció. A határidős ügyletek egyszerűvé teszik az eszközosztályok közötti piaci mozgások fedezését, míg a részvények esetében mind a részvények, mind az ETF-ek között pozíciókat kell kiépíteni.

Tőkeáttétel, fedezet és névleges érték a határidős ügyleteknél

A tőkeáttétel központi szerepet játszik a határidős ügyletek és a részvények között. A határidős pozíció a szerződés szorzója és a mögöttes eszköz aktuális ára által meghatározott névleges értéket szabályozza. Például, az e mini S P 500-nak 50-es szorzója van. Ha az index 5000-en kereskedik, akkor egy kontraktus névleges értéke 250 000. A kereskedőnek azonban csak a névleges érték töredékének megfelelő kezdeti letétre van szüksége a kereskedés megnyitásához. A tőkeáttétel a névleges kitettség és a kezdeti befektetés közötti különbségből származik.

A határidős letéti követelmények kezdeti letétből és fenntartási letétből állnak. Ezek nem előlegek a tulajdonjog felé, hanem teljesítménygaranciák, amelyek garantálják, hogy a veszteségeket ki tudja elégíteni. Ha a piaci mozgások az Ön pozíciójával ellentétes irányba mennek, és a számla a fenntartási fedezet alá esik, Ön fedezeti felhívást kap. A letéti számlával rendelkező részvényeknél is előfordulhat letéti felszólítás, de a tőkeáttétel gyakran alacsonyabb, mint a határidős ügyleteknél, kivéve, ha napközben nagy tőkeáttételt használ, és a mechanika is különbözik, mivel Ön a szerződésekhez kapcsolódó teljesítési kötvények elhelyezése helyett inkább a részvények birtoklására vagy rövidre eladására vesz fel kölcsönt.

Szerződések mérete és kitettsége: E Mini vs Micro

Vegyük például az e mini S P 500 és a micro e mini S P 500 készülékeket. A kereskedők kiválaszthatják azt a szerződést, amelynek névértéke megfelel a számlaméretüknek és a kockázattűrő képességüknek. A mikrokontraktusok kisebb kezdeti befektetést tesznek lehetővé kereskedésenként, finomabb pozícióméretezést és nagyobb rugalmasságot biztosítanak a kockázatkezelésben, míg a hagyományos e mini kontraktus nagy likviditást és hatékonyságot kínál a nagy pozíciókhoz. Sok kereskedő mikrokontraktusokkal kezdi az ármozgások megismerését, majd az e mini S P-re vált át, vagy több mikrokontraktussal kereskedik, hogy finomhangolja a kitettségét.

Likviditás, kereskedési órák és hozzáférés

A határidős ügyletekkel gyakran szinte éjjel-nappal kereskednek. A CME Group számos likvid kontraktust jegyez, amelyekkel vasárnap estétől péntekig napi 23 órán át kereskednek, lehetővé téve a kereskedők számára, hogy reagáljanak a globális hírekre és a piaci körülményekre. A bitcoin tőzsdéken és kriptotőzsdéken a kripto futures 24 7 működik, így a pozíciókat bármelyik órában lehet kezelni, ami a határidős ügyletek és a részvények kereskedelmének egyik fő különbsége. A részvények a rendszeres ülésszakok alatt, a piac előtti és a munkaidő utáni ülésszakokkal számos kereskedési alkalmazáson és brókercégen elérhetőek, de a likviditás a fő ülésszakon kívül vékonyabb lehet. Ha az Ön kereskedési stratégiája a nemzetközi események alatti azonnali végrehajtástól függ, a határidős ügyletek kényelmesebbek lehetnek, mint a részvények és az ETF-ek.

Piaci volatilitás, árfolyamok és kockázat

A határidős piac az eszközosztályok piaci volatilitásának való kitettséget biztosít. Az ármozgásokat a tőkeáttétel felerősíti, ami gyorsan nagy nyereséget és nagy veszteségeket eredményezhet. Az azonnali rövidre eladás képessége segíthet a kockázat kezelésében a lefelé irányuló piaci mozgások és a turbulens időszakok során. A nagy tőkeáttétel azonban jelentős kockázatokat növel. A teljes befektetés veszélybe kerülhet, ha az árfolyamok meredeken mozognak és margin callt váltanak ki. A kereskedőknek stop lossokat, kereskedésenkénti kockázati limiteket és forgatókönyv-tervezést kell alkalmazniuk a gyors piacokra és a gapokra.

A részvények esetében megcélozhatja az egyes piaci szektorok egyes részvényeit, de a vállalatspecifikus hírek, eredmények és szabályozási események sajátos árfolyammozgásokat okozhatnak. Egyes befektetők a diverzifikált indexkitettséget részesítik előnyben, hogy minimalizálják az egyes részvények kockázatát, míg mások az egyes részvényekben keresnek előnyt a fundamentális elemzés és a piaci adatok segítségével. Akár a határidős ügyleteket, akár a részvényeket választja, a kockázatkezelés kritikus fontosságú. A pozícióméret, a maximális napi veszteség és a volatilis piaci körülményekre vonatkozó szabályok meghatározása segíthet a lehívások csökkentésében.

Költségek, díjak és adóügyi kezelés

A kereskedési költségek magukban foglalják a jutalékokat, a tőzsdei díjakat és a piaci adatelőfizetéseket. Sok határidős bróker szerződésenkénti díjszabást alkalmaz, míg a részvénykereskedelem gyakran részvényenkénti modellt vagy átalányjutalékot használ. Egyes kereskedési alkalmazások jutalékmentes részvénykereskedelmet kínálnak, de egyéb díjakat vagy szélesebb spreadeket adnak hozzá, ezért hasonlítsa össze a teljes költséget. A CME Group vagy más tőzsdék határidős adatai előfizetést igényelhetnek a valós idejű piaci adatokhoz. A kriptotőzsdék gyakran a 30 napos kereskedési volumen alapján többszintű maker taker díjakat számítanak fel, a likviditás biztosításáért pedig kedvezményeket adnak.

A határidős ügyletek és a részvények adóztatása eltérő. Az Egyesült Államokban számos, az 1256. szakasz szerinti szerződésnek minősülő határidős ügylet a tartási időtől függetlenül 60-40 %-os tőkenyereség-kezelésben részesül. Ez azt jelenti, hogy a nyereség 60 százalékát hosszú távú tőkenyereségként, 40 százalékát pedig rövid távú nyereségként kezelik, amely gyakran a szokásos jövedelemadóval adózik. A piaci értéken történő értékelés ezeknek a szerződéseknek az év végén történik, ami egyszerűsíti a jelentéstételt és megkerüli a "wash sale" szabályt. Ezzel szemben a részvénykereskedelmi nyereséget a tartási időszak alapján adóztatják. A részvények rövid távú tőkenyereségét a rendes jövedelemadó-kulccsal adóztatják, míg a hosszú távú tőkenyereséget kedvezményes adókulcsok illetik meg. A különböző országokban eltérő előírások és adószabályok érvényesek, ezért a kereskedési stratégia végrehajtása előtt konzultáljon adószakértővel.

Miért kereskedjen határidős ügyletekkel

A kereskedők több okból választják a határidős piacot. Először is, a tőkehatékonyság lehetővé teszi, hogy kisebb kezdeti befektetéssel nagy pozíciókat vegyenek fel, és hogy egy-egy kontraktus hozzáadásával gyorsan bővíthessék a kínálatot. Másodszor, a részvényindex határidős ügyletek lehetővé teszik, hogy egyetlen eszközzel fejezze ki véleményét az egész piacról, nem pedig az egyes részvények választékáról. Harmadszor, a határidős ügyletek egyszerű módot biztosítanak a portfólió kockázatának fedezésére. Például, ha egy portfólió nagymértékben technológiai részvényekből áll, akkor a piaci volatilitás időszakaiban a lefelé irányuló kockázat ellensúlyozására eladhat egy részvényindex-futuryt. Negyedszer, az eszközosztályok széles skálája lehetővé teszi olyan makro stratégiák alkalmazását, amelyek a piaci feltételek változásával váltakoznak a részvények, kamatlábak, áruk és devizák között. Végül a szinte folyamatos kereskedési idő lehetővé teszi, hogy reagáljon a világ eseményeire anélkül, hogy megvárná a következő tőzsdenyitást.

Közös stratégiák határidős ügyletek és részvények esetében

• Trendkövetés. A piaci mozgások azonosítása az időkeretek között és a trendek meglovaglása határidős szerződések vagy ETF-ek segítségével.
• Átlagos visszafordulás. Fade túllépett ármozgás tartományhoz kötött körülmények között, gyakran szűkebb kockázat a határidős ügyleteknél a tick méretének tisztasága miatt.
• Spread kereskedés. Kereskedjen a két szerződés közötti relatív értékkel, például naptári spreadekkel vagy egy részvényindex-futures és egy ETF között.
• Eseményvezérelt. Makroadatok vagy nyereségek közzététele körüli kereskedés, a pozíció méretének a piaci volatilitás figyelembevételével történő módosítása.
• Fedezeti ügyletek. Használja a részvényindex-futures-t részvényekből és kötvényekből álló portfólió fedezésére vagy a béta kitettség kezelésére.
• Kripto fedezeti ügyletek. A bitcoin tőzsdéken vagy a CME Groupon, fedezze a spot BTC-t bitcoin határidős ügyletekkel, vagy fedezze az altcoin kitettséget korrelált határidős ügyletekkel.

Kereskedelmi határidős ügyletek Vs Stocks a kriptopiaci résztvevők számára

A kriptopiaci résztvevőknek gyakran kell választaniuk a digitális eszközök tartása és a kriptotőzsdéken történő származtatott ügyletek használata között. A bitcoin-tőzsdék örökös határidős ügyletei lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy nagy tőkeáttétellel ellenőrizzék a névleges kitettséget, és könnyen adjanak el rövidre. A finanszírozási mechanizmusok összehangolják az örökös szerződést az azonnali árral. A CME Group bitcoin és ether határidős ügyleteket jegyez, a mikrokontraktusok pedig alacsonyabb kezdeti befektetést tesznek lehetővé, miközben intézményi szintű piaci struktúrát biztosítanak. A legfontosabb különbségek a tőzsdei kereskedéshez képest a 24 7 kereskedési órák, a nagy likviditás a főbb párokban és az egyes helyszíneken elérhető nagyon magas tőkeáttétel, ami növeli a potenciális nyereséget és a jelentős kockázatokat is.

Ezen túlmenően a kriptóderivatívák lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy a hosszú távú hidegraktárakban lévő állományokat egy megbízható helyszínen nyitott rövid határidős pozícióval fedezzék. Az aktív kereskedők olyan stratégiákat építhetnek, amelyek integrálják az azonnali piacokat és a származtatott ügyleteket, például az alapkereskedéseket, amelyek a határidős ár és a mögöttes eszköz aktuális ára közötti különbséget rögzítik. Ennek során nagy figyelmet kell fordítani a piaci adatokra, a finanszírozási rátákra és a letéti követelményekre, hogy elkerülhető legyen a kényszerű likvidálás volatilis piaci körülmények között.

Gyakorlati példák és számítások

Példa 1. E Mini S P 500 határidős ügyletek

Tegyük fel, hogy az S P 500 index 5000-nél kereskedik. Az e mini kontraktus 50-es szorzóval rendelkezik, így egy kontraktus névleges értéke 250 000. Ha Ön egy kontraktust vásárol, és az index 10 ponttal 5010 pontra emelkedik, az Ön nem realizált nyeresége 500. Ha az index 20 pontot esik, a nem realizált veszteség 1000. A kezdeti letét a névleges érték kis töredéke lehet. Mivel a szerződés értéke a kezdeti letéthez képest nagy, az ármozgások gyorsan értelmezhető dollárérték-változásokká alakulnak. Ez a határidős ügyletek ereje és kockázata a részvényekkel szemben.

2. példa. Micro E Mini S P 500 határidős ügyletek

A micro e mini 5 szorzót használ. Ugyanazon az 5000-es indexszinten a fiktív érték 25 000. Egy 10 pontos elmozdulás 50-nek felel meg. Ez a kisebb méret segít az új kereskedőknek gyakorolni a kereskedési stratégiát és a kockázatkezelést anélkül, hogy a szándékuknál több pénzt kockáztatnának. A mikrokontraktusok lehetővé teszik a nagy pozíciókba való skálázódást egy-egy kontraktus hozzáadásával vagy eltávolításával a kitettség finomhangolása érdekében.

3. példa. Bitcoin határidős ügyletek a CME Groupon

A CME Group több bitcoin határidős terméket is jegyez, köztük mikroméretű kontraktusokat is. Az egy BTC töredékére méretezett mikro bitcoin-szerződések esetében a szerződés értéke megegyezik az aktuális ár és a szerződés méretének szorzatával. Ha a bitcoinnal 40 000-en kereskednek, és a mikrokontraktus mérete 0,1 BTC, akkor a névleges érték 4000. A mögöttes árfolyam 5 százalékos elmozdulása 200-zal változtatja meg a névleges értéket. A kezdeti letétet a tőzsde határozza meg, és a piaci volatilitás függvényében változhat. Ez hozzáférhető kitettséget biztosít azon kereskedők számára, akik szabályozott bitcoin határidős ügyleteket szeretnének, anélkül, hogy kriptotőzsdéken kereskednének.

4. példa. Részvény vs. határidős kitettség

Tegyük fel, hogy 250 000 S P 500-nak megfelelő kitettséget szeretne. Vásárolhatna egy olyan ETF részvényeit, mint az SPY, magas vételárkövetelménnyel, és több készpénzt köthetne le. Alternatívaként nyithatna egy e mini szerződést, amely hasonló kitettséget biztosít alacsonyabb kezdeti befektetéssel, de a piac esése esetén margin call lehetőségével. Az Ön választása az időhorizonttól, a kockázattűrő képességtől és attól függ, hogy a részvényeknél a tőkenyereség kezelését vagy a határidős ügyleteknél a 60-40-es szabályt részesíti-e előnyben.

Brókerek, kereskedési alkalmazások és piaci adatok

A bróker vagy a kereskedési alkalmazások kiválasztása mind a határidős ügyletek, mind a részvények esetében fontos. A határidős számlákat olyan brókereken keresztül lehet megnyitni, amelyek támogatják a tőzsdén kereskedett származtatott termékeket, és FCM-en keresztül elszámolhatók. Értékelje a jutalékokat, a tőzsdei díjakat, a platform stabilitását, a kockázatkezelést és a piaci adatok elérhetőségét. A részvények esetében nézze meg a megbízások útválasztását, a kölcsönök elérhetőségét, ha rövidre tervezi eladni, a margin rátákat, valamint a hírek és fundamentumok eszközeit. A kriptotőzsdéken ellenőrizze a platform biztonsági előzményeit, az eszközök letétkezelését, a biztosítási politikákat, és azt, hogy a tőzsde hogyan kezeli a likvidálást nagy volatilitás esetén.

Az árfolyamok alakulását szorosan követő kereskedők számára az alacsony késleltetési idejű adatok és a megbízható megbízásvégrehajtás alapvető fontosságú. Egyes kereskedők több brókerre építenek fel: egy határidős számlát a részvényindexeknek való kitettséghez, egy részvényszámlát az egyedi részvényekhez, és egy kriptószámlát a digitális eszközökhöz. Ez a megközelítés diverzifikálhatja a hozzáférést és csökkentheti a működési kockázatot, de több gondosságot is igényel a pozíciók egyeztetése és a számlák közötti teljes kitettség és pénz kezelése.

Kockázatkezelés a határidős ügyletek és a részvények között

A kockázatkezelés mindkét piacon alapvető készség. Kezdje a volatilitáshoz és a számlamérethez igazított pozíciómérettel. Határozza meg a számla maximális százalékos kockázatát kereskedésenként. Használjon stop megbízásokat a veszteségek csökkentésére, és az ármozgások alakulása szerint módosítsa azokat. Figyelje a marginkövetelményeket, és tervezze meg azokat a forgatókönyveket, amikor egy gyors esés margin callt válthat ki. Részvények esetében legyen tisztában a nyereségdátumokkal és az ágazati eseményekkel. A határidős ügyletek esetében ne feledje, hogy az éjszakai üléseken makro hírek hatására nagy mozgások történhetnek. A kripto határidős ügyletek esetében alkalmazkodjon a 24 7-es kockázathoz, és fontolja meg a képernyőtől távol lévő riasztások pihentetését. Az írásos kereskedési terv segít elkerülni az érzelmi döntéseket a piaci mozgások során.

Szabályozás és védelem

A határidős ügyletek és a részvények eltérő szabályozás szerint működnek. Az Egyesült Államokban a határidős ügyletek és a részvényindexek határidős ügyletei szabályozott tőzsdéken, a partnerkockázatot kezelő elszámolóházakkal kereskednek. A részvényekkel több tőzsdén és alternatív kereskedési rendszerben kereskednek, erős befektetői védelemmel. A kriptotőzsdék a szigorúan szabályozott helyszínektől a különböző szabályozásokkal rendelkező offshore platformokig terjednek. Mindig ellenőrizze az adott helyszín szabályozási státuszát, és értse meg a kereskedéseire vonatkozó jogi keretet. Ez magában foglalja a viták kezelésének módját, a pénzeszközök letétkezelésének módját, valamint azt, hogy mi történik a platform leállása vagy rendkívüli piaci körülmények esetén.

Mikor válasszuk a határidős ügyleteket, mikor a részvényeket?

Vegye figyelembe ezeket az iránymutatásokat, amikor a határidős ügyletek és a részvények között választ. Ha széles körű piaci kitettséget keres, tőkehatékonysággal, meghosszabbított kereskedési idővel és fedezeti lehetőséggel, a határidős ügyletek meggyőzőek. Ha a vállalkozásokban való részleges tulajdonszerzést, az osztalékot és a hosszabb időhorizontot kedveli, a részvénybefektetés jobban megfelelhet. Ha olyan rövid távú kereskedési stratégiát folytat, amely a globális események körüli gyors végrehajtástól függ, a határidős piac megfelelőbb lehet. Ha a vállalati fundamentumokra és hiányos piaci ágazatokra szeretne összpontosítani, a részvényekkel vagy ágazati ETF-ekkel való kereskedés igazodhat az Ön kutatási előnyeihez. Ne feledje, hogy sok kereskedő határidős ügyleteket és részvényeket is használ, és néhányan kripto határidős ügyleteket is hozzáadnak a digitális eszközök lefedésére. A megfelelő keverék az Ön stratégiájától, ütemtervétől, kockázattűrő képességétől és céljaitól függ.

Döntés ellenőrzőlista a kereskedelem előtt

• Határozza meg az időhorizontját, és hogy rövid távú kereskedésre vagy hosszú távú befektetésekre törekszik-e.
• Válassza ki az elsődleges piacot és az eszközosztályokat, amelyeknek ki akarja tenni magát.
• Becsülje meg a kezdeti befektetést, a pozíciónkénti névértéket és az elfogadható lehívást.
• Válassza ki azokat a brókereket vagy kriptotőzsdéket, amelyek a szükséges eszközöket kínálják.
• Erősítse meg a margin követelményeket, adatdíjakat és jutalékokat a kereskedni kívánt szerződések esetében.
• Kereskedési stratégia kialakítása világos belépési, kilépési és kockázati szabályokkal mind a részvények, mind a határidős ügyletek esetében.
• Backtest vagy papírkereskedelem az élesség ellenőrzésére és a végrehajtás finomítására
• Készüljön fel a jelentős kockázatokra a gyors piaci körülményekre vonatkozó vészhelyzeti tervekkel.

Kulcsszavak és szervezetek, amelyeket a határidős ügyletek kereskedelmében ismerni kell Vs Stocks

• Futures, határidős kereskedés, határidős piac, határidős szerződések, e mini szerződés, e mini S P, mini S P 500, micro e mini
• Tőzsdei kereskedés, egyedi részvények, részvényindex határidős ügyletek, részvényopciók, részvénybefektetők
• Kriptotőzsdék, bitcoin tőzsdék, bitcoin határidős ügyletek, örökös határidős ügyletek, CME Group
• Kezdeti letét, fenntartási letét, letéti számlák, letéti felhívás, letéti követelmények
• Névérték, szerződés értéke, mögöttes eszköz, lejárati dátum, jövőbeli dátum, aktuális árfolyam
• Kereskedési idő, magas likviditás, piaci volatilitás, piaci mozgások, piaci feltételek
• Tőkenyereség, rendes jövedelem, különböző szabályozások, kereskedési alkalmazások, bróker, piaci adatok
• Kockázatkezelés, kereskedési stratégia, időhorizont, nagy pozíciók, egy szerződés, részleges tulajdonlás

A végrehajtás és elemzés legjobb gyakorlatai

A végrehajtás minősége és az elemzés teszi a különbséget az elmélet és az eredmények között. Figyelje a könyv mélységét, a spreadeket és az átlagos napi volument a magas likviditás felmérése érdekében. A vékonyabb piacokon használjon limitmegbízásokat az árszabályozáshoz. Híres események idején igazítsa ki a megbízástípusokat a csúszás elkerülése érdekében. A részvények esetében értse meg, hogy a nyereség és az ágazati katalizátorok hogyan befolyásolják az árat. A határidős ügyletek esetében figyelje a gazdasági naptárat a makroeseményekre, és ismerje a roll dátumait, valamint azt, hogy a szerződéses hónapok hogyan különböznek a volumen és a spread tekintetében. A kripto határidős ügyleteknél kövesse nyomon a finanszírozást, a nyitott kamatot és a spot és a határidős ügyletek közötti bázist. Vezessen kereskedési naplót, kövesse nyomon a nyereséget és a veszteséget, és rendszeresen vizsgálja felül a teljesítményt, hogy kereskedési stratégiája összhangban legyen a céljaival.

Futures és részvények diverzifikált megközelítésben

Sok befektető kombinálja a határidős és a részvényeket, hogy kiegyensúlyozott megközelítést alakítson ki. Egy alapvető részvényportfólió hosszú távú növekedést és osztalékot hozhat, míg a részvényindex-futuresek fedezhetik a kockázatot a bizonytalan időszakokban. Azok a kereskedők, akik a rövid távú lehetőségekre összpontosítanak, a határidős ügyleteket a hosszabb kereskedési órák alatt hatékony kitettségre használhatják, és a katalizátorok által vezérelt kereskedésekhez figyelőlistát vezethetnek az egyes részvényekről. A kriptotőzsdékre összpontosító kereskedők spot pozíciókat tarthatnak a bitcoin tőzsdéken, és határidős ügyleteket használhatnak a kockázat kezelésére a nagy volatilitás idején. Ez a vegyes módszer rugalmasan tartja Önt a piaci feltételek és eszközosztályok között.

Végső gondolatok a határidős ügyletek kereskedelméről Vs Stocks

Nincs egyetlen válasz arra, hogy melyik a jobb. A döntés az Ön céljaitól, erőforrásaitól és vérmérsékletétől függ. A határidős kereskedés tőkehatékonyságot, rugalmasságot és erőteljes fedezeti eszközöket biztosíthat, de a magas tőkeáttétel miatt szigorú kockázatkezelést igényel. A részvénykereskedelem részleges tulajdonjogot, sok befektető számára egyszerűbb adózási szempontokat, és a vállalatok széles skáláját kínálja tanulmányozásra. Bármelyik utat is választja, a piacot fegyelemmel, világos szabályokkal és a kockázat tiszteletben tartásával közelítse meg. A BestCryptoExchanges dot com olvasói számára ugyanezek az elvek érvényesek, amikor arról dönt, hogy a kripto határidős ügyleteket használja-e az Ön által preferált tőzsdén, vagy spot pozíciókat tartson. Értse meg az eszközöket, értékelje a platformot, és igazítsa stratégiáját az előnyéhez.

GYIK

Mi a jobb, ha részvényekkel vagy határidős ügyletekkel kereskedünk?

Egyik sem jobb általánosan. A határidős ügyletek tőkeáttételt, szinte éjjel-nappal tartó kereskedési időt és egyszerű shortolást biztosítanak. Hatékonyak a fedezeti ügyletekhez, valamint egy részvényindexre vagy az eszközosztályok széles körére vonatkozó vélemény kifejezésére egyetlen szerződéssel. A részvények részleges tulajdonjogot, osztalékot, valamint az egyes vállalatok és piaci szektorok iránti kitettséget biztosítanak. Válassza a határidős ügyleteket, ha tőkehatékonyságra, a globális piaci mozgásokhoz való gyors hozzáférésre és rugalmas fedezeti ügyletekre van szüksége. Válassza a részvényeket, ha az egyes részvények kutatását, a pozíciók hosszabb időhorizonton történő tartását és a határidős ügyletek magas tőkeáttételének elkerülését részesíti előnyben. Sok kereskedő a stratégiától és a piaci körülményektől függően részvényeket és határidős ügyleteket egyaránt használ.

Mi a 60/40 szabály a határidős kereskedésben?

Az Egyesült Államokban számos 1256. szakasz szerinti szerződésnek minősülő határidős ügyletet 60-40 %-os adóügyi elbánásban részesítenek. A nettó nyereség vagy veszteség hatvan százalékát hosszú távú tőkenyereségként, negyven százalékát pedig rövid távú nyereségként kezelik, függetlenül attól, hogy Ön mennyi ideig tartotta a határidős pozíciót. Ez előnyös lehet a részvénykereskedelemmel szemben, ahol a rövid távú nyereségek a szokásos jövedelemadóval adóznak. A szabály az év végi piaci értéken történő elszámolást is alkalmazza, ami egyszerűsíti a jelentéstételt és elkerüli a "wash sale" szabályt. Az adótörvények országonként eltérőek és változhatnak, ezért az Ön konkrét helyzetére vonatkozó útmutatásért forduljon szakképzett adószakértőhöz.

Milyen hátrányai vannak a határidős ügyletek kereskedésének?

A határidős ügyletek jelentős kockázatokkal járnak. A magas tőkeáttétel gyorsan felnagyíthatja a veszteségeket, és volatilis piacok esetén margin callhoz vagy kényszerű likvidáláshoz vezethet. A szerződések lejárati dátummal rendelkeznek, és a roll dátumok és a szerződéses hónapok ismeretét igénylik. Egyes szerződések kevésbé likvidek lehetnek, ami nagyobb spreadeket és csúszást eredményezhet. A határidős ügyletek folyamatos figyelmet igényelnek a letéti követelményekre, és tőzsdei díjakkal és piaci adatköltségekkel járhatnak. Emellett a határidős ügyletek olyan szabványosított pénzügyi eszközök, amelyek nem feltétlenül felelnek meg pontosan egy adott befektetés vagy portfólió jellemzőinek, ami báziskockázatot jelent. A kereskedőknek a különböző szabályozások között is el kell igazodniuk, és biztosítaniuk kell, hogy brókerük vagy tőzsdéjük szilárd kockázatkezelést és platformstabilitást biztosítson.

Elég $5000 a határidős kereskedéshez?

A szerződéstől függően lehet. A mikro határidős ügyleteket, mint például a mikro e mini S P és a mikro bitcoin határidős ügyleteket úgy tervezték, hogy csökkentsék a kezdeti befektetési követelményeket és finomabb pozícióméretezést tegyenek lehetővé. A kisebb szerződésérték és az alacsonyabb kezdeti letét miatt egy 5000-es számla egy szerződést támogathat, miközben megmarad a volatilitás helye. Azonban még a mikrokontraktusok is nagy százalékos kilengéseket eredményezhetnek, mivel a tőkeáttétel továbbra is jelen van. A kereskedésenkénti kockázat és az általános pénzkezelési terv többet számít, mint a számlaméret önmagában. Kereskedés előtt mindig ellenőrizze a kezdeti letétet, a fenntartási letétet és a bróker irányelveit, és győződjön meg arról, hogy képes elviselni a kedvezőtlen ármozgásokat a letéti követelmények megsértése nélkül.