Crypto határidős kereskedés: A teljes útmutató kezdők és aktív kereskedők számára

Mi a kripto határidős kereskedés?

A kriptofutures kereskedés lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy egy szabványosított megállapodást - úgynevezett határidős szerződést - vásároljanak vagy eladjanak, hogy egy alapjául szolgáló eszközt, például Bitcoint (BTC) vagy Ethereumot (ETH) egy előre meghatározott jövőbeli időpontban előre meghatározott áron cseréljenek. Ezekkel a szerződésekkel a kriptotőzsdék által biztosított határidős piacon, illetve szabályozott termékek esetében hagyományos helyszíneken, például a CME Groupon kereskednek. A határidős ügyletek használatával a kereskedők kitettséget szerezhetnek az ármozgásoknak anélkül, hogy birtokolnák a tényleges érméket, lehetővé téve a hosszú és rövid pozíciók lehetőségét, a fedezeti ügyleteket és a rugalmas kockázatkezelési eszközöket.

Mivel a határidős ügyletek marginált eszközök, Ön nem fizeti ki a teljes értéket előre. Ehelyett a tőzsde egy kezdeti letétet követel meg, mint teljesítési biztosítékot. Ez a struktúra azt jelenti, hogy az Ön kezdeti befektetése a szerződés névértékének töredéke. Míg ez a tőkeáttétel megnövelheti a hozamot, megnöveli a lefelé irányuló kockázatot is. A határidős ügyletekkel való kereskedés megkezdése előtt elengedhetetlen a letéti követelmények, a fenntartási letéti szintek és a letéti felhívás kiváltó okainak megértése.

A határidős szerződések és a határidős piac magyarázata

A határidős ügylet két fél közötti megállapodás arról, hogy egy jövőbeni időpontban előre meghatározott áron vásárolnak vagy adnak el egy alapul szolgáló eszközt. A kriptopénzek esetében a mögöttes eszköz lehet BTC, ETH vagy más fontos érmék. Sok tőzsde index határidős ügyleteket is jegyez kriptovaluták kosarához kötve, hasonlóan ahhoz, ahogyan a részvénypiaci befektetők index határidős ügyleteket használnak részvénypiaci referenciaértékekhez kötve. Minden egyes kontraktusnak van egy kontraktusmérete, tick-mérete és tick-értéke, amelyek meghatározzák, hogy az árváltozások hogyan alakulnak át nyereséggé és veszteséggé. A határidős termékekkel való kereskedés központosított, mély likviditással rendelkező helyszíneken (tőzsdei megbízási könyvekben) történik, ahol az árjegyzők és a kereskedők minden kereskedési nap folyamán összepárosítják a megbízásokat.

A kripto határidős ügyletek kétféle formában léteznek: hagyományos határidős ügyletek lejárati és szállítási dátummal (általában készpénzzel kiegyenlítve, ritkán az eszköz tényleges átadásával) és örökös swap ügyletek, amelyeknek nincs konkrét dátumuk, de van egy finanszírozási mechanizmusuk. A kriptoökoszisztémában a legtöbb szerződés örökös, de a nagyobb bitcoin-tőzsdék és szabályozott piacterek negyedéves havi szerződéseket is kínálnak egyértelmű lejárati dátummal.

Hogyan különböznek a kripto határidős ügyletek a spot kereskedéstől és a tőzsdei kereskedéstől?

Az azonnali kereskedés során Ön közvetlenül az aktuális azonnali árfolyamon vásárolja vagy adja el az eszközt, és jellemzően azonnal tulajdonjogot szerez. A részvénykereskedelemben részvényeket vásárol, és gyakran egy brókerszámlán tartja azokat. A kriptofutures kereskedés során olyan szabványosított határidős termékekkel kereskedik, amelyek egy alapul szolgáló eszköz árfolyamát követik. Elviheti a vételi opciót, hogy profitáljon az árfolyam emelkedéséből, vagy eladhatja, ha az árfolyam csökkenésére számít. Mivel Ön letétben kereskedik, csak a névérték egy részét adja biztosítékként. Ez csökkentheti a kezdeti tőkeköltséget, de a tőkeáttételből eredő jelentős kockázatok miatt az áringadozások olyan számlacsökkenéshez vezethetnek, amely pótfedezeti felhívást vált ki, hacsak nem tesz hozzá további forrásokat.

Hogyan működnek a kripto határidős szerződések

Alapjául szolgáló eszköz, kontraktusméret, tickméret és tickérték

Minden határidős szerződés meghatározza:

• Alapjául szolgáló eszköz: Az az eszköz, amelyet a szerződés követ (pl. Bitcoin, Ethereum vagy kriptoindex).
• Kontraktusméret: Egy kontraktus mennyi alapot képvisel. Például egy BTC-kontraktus képviselhet 1 BTC-t, 0,1 BTC-t vagy más szabványosított egységet.
• Pipa méret: A szerződés által mozgatható minimális árnövekedés (pl. 0,5, 1,0 vagy 2,5 egység).
• Tick-érték: Egy tick mozdulat pénzbeli értéke. Ez az ármozgásokat P&L-re fordítja.

Ezek együttesen határozzák meg a névleges értéket és azt, hogy az árváltozások hogyan befolyásolják a határidős pozíciót. Például, ha egy kontraktus tick-mérete 0,5 és tick-értéke $5, akkor egy 10 tick-es elmozdulás $50 szerződésenként $50-nek felel meg, amit vagy nyer vagy veszít attól függően, hogy Ön vásárol vagy elad, illetve a piaci mozgástól függően.

Lejárati dátum vs. örökös swap és szállítási dátum

A hagyományos határidős ügyletek egy meghatározott lejárati dátumot tartalmaznak. Ezen a napon - vagy szállítási napon - a kontraktus elszámol, jellemzően készpénzben. A kriptodevizákban az érmék tényleges átadása nem gyakori; ehelyett a határidős ár és a végső elszámolási ár közötti különbség alapján kap nyereséget vagy veszteséget. Az örökös csereügyleteknek azonban nincs jövőbeli lejárati dátuma. Ezek egy finanszírozási árfolyam-mechanizmust használnak, hogy a határidős árat az azonnali árhoz rögzítsék. Mindkét stílus lehetővé teszi a kereskedők számára a kitettség megszerzését és a kockázat fedezését, de a kereskedési stratégia eszközönként eltérő lehet.

A szerződés névleges értéke és teljes értéke

A névleges érték az Ön pozíciójának teljes értékű kitettsége (a szerződés mérete szorozva a határidős árral). Ön nem fizeti ki ezt a teljes értéket; a pozíció megnyitásához és fenntartásához teljesítési biztosítékként kezdeti letétet helyez el. Ha a piac az Ön ellenében mozog, a fenntartási biztosíték küszöbe segít meghatározni, hogy mikor érkezik a biztosítékkiegészítési felhívás, amely további pénzeszközöket igényel a pozíció nyitva tartásához. Ez a keret lehetővé teszi, hogy a határidős ügyletek széles körű kitettséget tegyenek lehetővé kevesebb tőkével, mintha a mögöttes eszköz teljes értékét vásárolná meg egy azonnali számlán.

Margin, tőkeáttétel és számla mechanika

Kezdeti biztosíték, tartási biztosíték és teljesítési biztosíték

A határidős ügyletek kereskedésekor a tőzsde a kockázat ellenőrzése érdekében marginkövetelményeket határoz meg. A kezdeti letét (néha a szükséges kezdeti letét vagy teljesítési biztosíték néven is nevezik) az a tőke, amelyet a pozíció megnyitásához be kell fizetnie. A fenntartási biztosíték az a szint, amely felett a számla tőkéjének maradnia kell, hogy elkerülje a margin callt. Ha a saját tőke kedvezőtlen árfolyammozgások miatt a tartaléksáv alá csökken, a tőzsde vagy a bróker letéti felhívást bocsáthat ki, és további pénzeszközökkel való feltöltését kérheti Öntől. Ha ezt nem teszi meg, akkor a tőzsde felszámolhatja a pozíciót, hogy megakadályozza az Ön által elhelyezett biztosítékot meghaladó veszteségeket.

Számlaegyenleg, fedezeti felhívás és számlacsökkenési kockázat

A számla saját tőkéje a biztosíték és a nem realizált nyereség vagy veszteség összege. Egy éles piaci mozgás vagy áringadozás olyan számlacsökkenést okozhat, amely átlépi a tartaléksávot. A tőzsde azonnal lezárhatja a pozíciókat, hogy megfeleljen a minimális szabályozási követelményszinteknek (szabályozott kereskedési helyszíneken) vagy a platformszintű letéti biztosítékra vonatkozó követelményeknek (kripto-származéktőzsdéken). Ha tudja, hogy mikor kell a pozíciókat csökkenteni, a tőkeáttételt csökkenteni, és a megfelelő pénzügyi forrásokat előkészíteni, elkerülheti a kényszerű felszámolást.

Kereszt árrés vs. elszigetelt árrés

Számos bitcoin-tőzsde és kripto-derivatív platform kínál kereszt- és elkülönített marginokat. A cross margin a teljes határidős számlaegyenleget használja az összes nyitott pozíció támogatására, ami potenciálisan csökkenti a margin call esélyét, de az egész számlát kiteszi, ha egy pozíció meredeken mozog. Az izolált margin elkülöníti a biztosítékot kereskedési határidős pozíciónként, így a lefelé irányuló kockázatot az adott pozícióhoz rendelt marginra korlátozza. Válasszon az Ön kockázattűrő képessége és az Ön által használt kereskedési stratégia alapján.

Miért kereskedjen határidős ügyletekkel: Hasznos esetek és előnyök

A lefelé mutató kockázat fedezése és a kitettség növelése

A Futures számos felhasználási esetet tesz lehetővé:

• Fedezeti a meglévő gazdaságokat: Ha BTC-t birtokol spot tárcájában, akkor az áresés ellen védekezve rövid határidős pozíciókat nyithat. Ez egy előre meghatározott árat használ a tényleges érték rögzítéséhez egy jövőbeli időpontban vagy addig, amíg a fedezeti ügylet aktív.
• Alacsonyabb kezdeti befektetéssel szerezzen kitettséget: Az eszköz teljes értékének előzetes megvásárlása nélkül részesülhet az árfolyammozgásokból. Az index határidős ügyletekkel széles körű kitettséghez juthat a kriptopiacon.
• Diverzifikált stratégiák végrehajtása: A kereskedők többféle határidős termékben foglalhatnak pozíciót, beleértve a BTC-t, az ETH-t, az altcoinokat és még a kriptovolatilitás helyettesítőit is.

Mély likviditás és hozzáférés több piachoz

A vezető kriptotőzsdék mély likviditást kínálnak robusztus megbízási könyvekkel. A kriptovalutákon túl a hagyományos helyszínek árutőzsdei határidős, index határidős és kamatláb-kontraktusokat is kínálnak, lehetővé téve a kifinomult portfóliók piacközi fedezését. Míg a tőzsde és a részvénypiac az e-mini és mikrokontraktusokra támaszkodik a hozzáférhetőség érdekében, a kriptopiacok ma már mikro méretű BTC és ETH kontraktusokat kínálnak, megkönnyítve a határidős kereskedés megkezdését kisebb számlákkal.

Jelentős kockázatok és kockázatkezelési eszközök

Piaci volatilitás és áringadozás

A kriptofutures jelentős kockázatokkal jár. A piaci volatilitás gyors árváltozásokat eredményezhet, amelyek a tőkeáttétel miatt felerősítik a nyereségeket és veszteségeket. A napon belüli áringadozások nagyok lehetnek, és a hírfolyam vagy más tényezők, mint például a finanszírozási kamatlábak változása és a likviditási hiányok váratlan piaci mozgásokat okozhatnak. Mindig mérlegelje, hogy mekkora ármozgást bír el a pozíciója, mielőtt az elérné a fenntartási különbözetet vagy likvidálást váltana ki.

Kockázatkezelési eszközök és legjobb gyakorlatok

• Határozza meg a kockázattűrő képességet: Állítson be egy maximális veszteséget kereskedésenként a számla tőkéjéhez viszonyítva.
• Használjon stop megbízásokat: A pozíciók megnyitásakor adjon stop-loss megbízásokat a lefelé irányuló kockázat korlátozására.
• A pozíciók megfelelő méretezése: Számítsa ki a szerződés méretét és névleges értékét a kezdeti biztosítékhoz képest, hogy elkerülje a rutinszerű áringadozásokból eredő pótlólagos lehívást.
• Diverzifikálja a stratégiákat: Kombinálja a trendkövetést, az átlagos visszafordulást vagy a fedezeti stratégiákat az eredmények kiegyensúlyozása érdekében.
• Tisztelet a tőkének: A múltbeli teljesítmény soha nem garantálja a jövőbeli eredményeket.

Futures termékek kereskedése a vezető kriptotőzsdéken

Crypto és bitcoin tőzsdék, amelyek határidős ügyleteket listáznak

Amikor értékeli, hogy hol kereskedhet határidős ügyletekkel, keresse a mély likviditást, a robusztus kockázati motorokat, az átlátható letéti követelményeket és az oktatási forrásokat. A következő platformok jöhetnek szóba:

• Binance Jövőbelépők: A határidős termékek széles skáláját kínálja, beleértve a BTC és ETH örökösöket, a dátumozott határidős szerződéseket és a többféle margin opciót.
• Bybit: Népszerű örökös swapok aktív likviditással, technikai elemzési eszközökkel és opciós kereskedéssel néhány alaptermékre.
• OKX: Széles körű piaci listázás, erős megfeleltetési motor, kereszt- és elkülönített árrés választási lehetőségek, valamint integráció a spot számlákkal.
• Kraken Jövőbelépők: Egyes joghatóságokban szabályozott származtatott ügyletek, index határidős ügyletekkel és kockázatkezelési eszközökkel.
• BitMEX: Az egyik legkorábbi kripto-derivatív tőzsde; örökös swapokat és határidős ügyleteket kínál.
• Deribit: BTC és ETH határidős ügyleteket is jegyez.
• Coinbase Származékok: Egyesült Államokra összpontosító termékek, beleértve a kisebb méretű, a hozzáférhetőséget célzó szerződéseket is.
• CME Group: Ezek készpénzben kerülnek elszámolásra, és szorosan illeszkednek a hagyományos határidős piaci szabványokhoz.

Amikor összehasonlítja a bitcoin tőzsdéket a www.bestcryptoexchanges.com oldalon, vegye figyelembe a díjszabásokat (maker-taker), a margin kereskedési politikát, a perpetuals finanszírozási arányokat, a biztosítási alap gyakorlatát, és azt, hogy a platform támogatja-e a kockázatkezelési eszközöket, például a fejlett megbízástípusokat. Keresse a KYC/AML egyértelműségét, az olyan biztonsági gyakorlatokat, mint a biztosítékok hűtőtárolása, és a működési üzemidő előzményeit.

Likviditás, díjak és piaci struktúra

A mély likviditás csökkenti a csúszást. Ellenőrizze az átlagos napi volument, a nyitott érdeklődést és a megbízási könyv mélységét a kiválasztott szerződéshez. Értékelje a tickméretet és a tickértéket, hogy lássa, a szerződés megfelel-e az Ön kereskedési stratégiájának. Az örökös kötvényekre finanszírozási díjakat kell fizetni, a dátumozott határidős ügyleteknél pedig elszámolási díjakat lehet felszámítani. Értse meg a különbséget a maker és a taker díjak között, és hogy ezek hogyan befolyásolják a kereskedési napi költségeit. Mindig tekintse át a platform dokumentációját a letéti követelmények és a fenntartási szintek tekintetében.

Futures kereskedés kezdőknek: Hogyan kezdjünk el határidős ügyletekkel kereskedni?

1. lépés: Nyissa meg és biztosítsa kereskedési számláját

A határidős kereskedés megkezdéséhez hozzon létre egy számlát egy jó hírű tőzsdén, amely határidős számlákat kínál. Ha szükséges, végezze el a személyazonosság ellenőrzését, engedélyezze a kétfaktoros hitelesítést, és állítson be visszavonási fehérlistákat. Transzferáljon fedezetet a határidős pénztárcájára (ez lehet USDT, USD, USDC, BTC vagy más támogatott eszköz). Győződjön meg arról, hogy megértette a szerződésenként szükséges minimális kezdeti letétet és a tőzsde fenntartási letéti szabályokat.

2. lépés: Válassza ki a piacot és a kereskedési stratégiát

Döntse el, hogy mely határidős termékekkel kíván kereskedni - BTC perpetuals, ETH párok, vagy index határidős termékek a széles körű kitettség érdekében. A kezdőknek szóló határidős kereskedés esetében tartsa egyszerűnek: kereskedjen egyetlen likvid szerződéssel, és gyakorolja a világos szabályokat. Készítsen kereskedési stratégiát a technikai elemzés (trendvonalak, mozgóátlagok, RSI) és a kockázatkezelés (pozícióméretezés és stopok) segítségével. Előre határozza meg a be- és kiszállási szabályokat, beleértve azt is, hogyan reagál az ármozgásokra, és mikor csökkenti a kitettséget, ha a piac fordul.

3. lépés: Adja le első rendelését

Határozza meg, hogy vásárolni vagy eladni szeretne. Ha úgy gondolja, hogy az ár emelkedni fog, nyisson hosszú pozíciót; ha áresésre számít, nyisson rövid pozíciót. Gondosan válassza meg a tőkeáttételt; az alacsonyabb tőkeáttétel szélesebb fenntartási tartalékot biztosít volatilis körülmények között. Adja meg megbízását limit vagy piaci megbízásként. Erősítse meg a szerződés méretét, a névleges értéket és a kezdeti befektetését a kiállított teljesítési biztosítékon keresztül. Állítson be védő stop-loss és take-profit megbízásokat közvetlenül a belépés után, hogy kezelje a lefelé irányuló kockázatot és rögzítse a potenciális nyereséget.

4. lépés: A pozíció nyomon követése és kezelése

Minden kereskedési nap során figyelje a finanszírozási rátákat (örökös kötvények esetében), az árfolyamváltozásokat és egyéb olyan tényezőket, amelyek hatással lehetnek a pozíciójára. Ha a kedvezőtlen piaci mozgások margin call-nal fenyegetnek, döntse el, hogy további forrásokat adjon hozzá, vagy csökkentse a méretet. Vezessen naplót a kereskedésekről és az eredményekről. Tekintse át, hogy eljárása követi-e a tőzsde vagy független elemzők megbízható forrásait és oktatási forrásait.

Népszerű kereskedési stratégiák a kripto határidős ügyletekhez

Trendkövetés és lendület

A trendkövető stratégiák technikai elemzést használnak az uralkodó irány azonosítására és az azzal való kereskedésre. Például a mozgóátlagok keresztezése jelezheti, hogy mikor kell határidős ügyletekkel long vagy short kereskedni. A cél a széleskörű ármozgások megragadása, miközben a trend megfordulása esetén a kockázat kezelésére stop lossokat alkalmaznak. Fontolja meg a volatilitásszűrőket, hogy a fenntartási tartalékpuffer ellenálljon a visszahúzódásoknak.

Mean reversion és kitörés setups

Az átlagos visszafordulás célja a profitszerzés, amikor az árfolyam eltér a központi tendenciától, majd visszafordul. A kitörési stratégiák megvárják, hogy egy tartomány kitörjön, és utána megpróbálják meglovagolni az erős piaci mozgást. A kockázattűrés számít: a kitörési kereskedések gyorsan kudarcot vallhatnak, és az átlagos visszafordítás nehézségekbe ütközhet a trendforduló piacokon. Használjon konzervatív szerződésméretet a számla saját tőkéjéhez képest.

Bázis ügyletek és naptári spreadek

A haladó kereskedők számára az alapkereskedés a határidős és az azonnali ár közötti különbséget elemzi. Ha az alap jelentősen eltér, a kereskedők a konvergencia megragadása érdekében long spot és short határidős ügyleteket vásárolhatnak, vagy fordítva. A naptári spreadek két különböző lejárati dátumú szerződéssel való kereskedést foglalnak magukban - az egyik hónapot vásárolva, míg a másikat eladva -, hogy kifejezzék a futamidő szerkezetére vonatkozó véleményüket. Ezek csökkenthetik a közvetlen piaci kitettséget, miközben a relatív értékre összpontosítanak, de még mindig jelentős kockázatokat hordoznak.

Portfólió fedezeti ügyletek

Ha Ön azonnali portfóliót tart, a rövid határidős pozíciók ellensúlyozhatják a lefelé irányuló kockázatot a lehívások során. Döntsön a fedezeti arányokról, hogy a névleges értéket összhangba hozza az állományával. Figyelje a fenntartási különbözetet, hogy egy hirtelen számlacsökkenés ne a legrosszabbkor kényszerítse ki a margin callt. Ne feledje, hogy a fedezeti ügyletek csökkenthetik az emelkedést, ha a piac emelkedik; legyen megfontolt a fedezeti horizont és a megszüntetés feltételei tekintetében.

Scalping és nappali határidős kereskedés

Egyes kereskedők megpróbálják betakarítani a kis napközbeni mozgásokat. Ehhez mély likviditás, szűk spreadek és fegyelmezett végrehajtás szükséges. Mivel a kis hibák a tőkeáttétellel gyorsan súlyosbodhatnak, kezdjen kis szerződésmérettel, és tartson fenn szigorú veszteségkorlátokat. Tekintse át a csúszást, a díjak hatását, és azt, hogy a megközelítése minden költség után nyereséges marad-e.

Kulcsfontosságú adatok: E-mini párhuzamosok és mikrokontraktusok

Ahogyan a részvénypiac az index-futures-ek esetében is E-mini és mikro-E-mini szerződéseket használ, a kriptotérben is változatos szerződésméreteket kínálnak. Az olyan szabályozott helyszíneken, mint a CME, standard és mikro Bitcoin és Ethereum határidős ügyleteket talál, meghatározott tickmérettel és tickértékkel. Számos kriptotőzsde kisebb szerződéses nagyságrendeket is kínál a szerényebb kezdeti befektetéssel rendelkező kereskedők kiszolgálására. A cél az, hogy a szerződésméret és a névleges érték megfeleljen a számla tőkéjének és a kockázati toleranciának, hogy a tipikus ármozgások ne váltsanak ki margin callt. Míg az “e mini” általában a részvényindex-futureshez kapcsolódik, a kisebb, könnyebben elérhető szerződésméretek koncepciója a kriptóban is érvényes.

Futures vs. opciók: Melyik a megfelelő az Ön számára?

Futures szerződések vs. opciós szerződések

A határidős ügyletek arra kötelezik Önt, hogy egy meghatározott időpontban vagy azt megelőzően egy előre meghatározott áron vásároljon vagy adjon el (vagy örökös kötvények esetén a kitettséget fenntartsa). Az opciós szerződések jogot biztosítanak, de nem köteleznek arra, hogy a lejárat előtt meghatározott áron vásároljon (call) vagy eladjon (put). Az opciós kereskedés a kockázatot a fizetett prémiumra korlátozhatja, míg a határidős ügyletek elméletileg korlátlan veszteségnek teszik ki Önt, ha a piac meredeken a pozíciója ellenében mozog. Ha egyenes irányú kitettségre vágyik, és jól érzi magát a margin kereskedésben, a határidős ügyletek megfelelőek lehetnek. Ha a meghatározott kockázatot és a bonyolultabb kifizetési struktúrákat kedveli, az opciók vonzóak lehetnek, de szükség van a görögök, az implikált volatilitás és az árazási modellek mélyebb megismerésére.

Oktatás, Backtesting és megbízható források

Képességfejlesztés oktatási forrásokkal

Mielőtt jelentős tőkét különítene el, vizsgálja meg a tőzsdék és a független oktatók által kínált oktatási forrásokat. Számos platform kínál oktatóprogramokat, demószámlákat és stratégiai példákat. Tesztelje vissza a megközelítését a múltbeli adatok segítségével, hogy megértse, hogyan teljesít a különböző piaci rezsimek során. Bár a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeni eredményeket, megmutathatja, hogy módszere megbirkózik-e a kriptopiacokon gyakori volatilitással és áringadozásokkal.

Szabályalapú folyamat kidolgozása

Írjon egy kereskedési tervet, amely tartalmazza a belépési kritériumokat, a kilépéseket, a pozíció méretezését és a határidős pozíciók hozzáadásának vagy csökkentésének szabályait. Használjon megbízható forrásokat a piaci adatokhoz, értse meg, hogy a finanszírozási ráták hogyan befolyásolják az örökös határidős ügyletek árát az azonnali árhoz képest, és készüljön fel a váratlan eseményekre. A jó nyilvántartás segít a kereskedés idővel történő finomításában, különösen akkor, amikor a piacok a likviditásváltozások, a hagyományos pénzügyekben bekövetkező kamatlábváltozások vagy a kockázati eszközöket érintő makro hírek miatt fejlődnek.

Összeállítjuk az egészet: Gyakorlati példa

Képzelje el, hogy BTC örökös határidős ügyletekkel szeretne kereskedni, mert úgy véli, hogy emelkedő trend van kialakulóban. A kereskedési számláján $5,000 fedezet van. Úgy dönt, hogy kereskedésenként 1%-ot kockáztat a számla tőkéjéből (azaz $50). Az Ön által választott kontraktus tickmérete 0,5 és tickértéke $5 tickenként és kontraktusonként $5 ticket jelent. Beállít egy kezdeti stopot 50 tickkel arrébb, ami szerződésenként $250-nek felel meg. Ahhoz, hogy a kockázatot $50-en tartsa, egy szerződés egyötödével egyenértékű szerződést nyit meg tört méretezéssel vagy egy kisebb szerződésosztály használatával. A szükséges kezdeti letétet teljesítési biztosítékként letétbe helyezi, és egy védő stop-loss-t helyez el. Ha az árfolyam emelkedik, és a határidős árfolyam a célértékig emelkedik, akkor kedvező névleges értéknövekedés mellett profitot vesz fel. Ha a piac Ön ellenében mozog, az Ön stopja korlátozza a lefelé irányuló veszteséget, és segít megvédeni a számla esésétől, amely margin callt okozhat. Idővel finomítja ezt a megközelítést, esetleg alkalmazkodik a különböző határidős termékekhez, például az ETH vagy az index határidős ügyletekhez, és a szerződés méretét a volatilitáshoz igazítja.

Legjobb gyakorlatok a platform kiválasztásához

• Biztonság és hírnév: Az olyan tőzsdéket részesítsék előnyben, amelyek komoly tapasztalattal, átlátható politikával és auditált tartalékokkal rendelkeznek a biztosítékkezeléshez.
• Likviditás és kamatfelárak: Koncentráljon a mély likviditású és szűk spreadekkel rendelkező piacokra a csúszás csökkentése érdekében.
• Margin keret: Tekintse át a kezdeti biztosítékot, a fenntartási biztosítékot és a likvidálási eljárásokat, hogy megértse a valódi kockázatot.
• Díjak és finanszírozás: Értékelje az egyes kereskedési napokon a teljesítményt befolyásoló maker/taker díjakat, árengedményeket, finanszírozási arányokat és elszámolási költségeket.
• Eszközök és források: Keresse a fejlett megbízástípusokat, a technikai elemzéshez szükséges grafikonokat és a robusztus oktatási forrásokat.
• Támogatás és megbízhatóság: Ellenőrizze a válaszidőket, az üzemidő előzményeit, és tisztázza, hogyan kezeli a platform a szélsőséges piaci mozgásokat.

A www.bestcryptoexchanges.com oldalon összehasonlíthatja egymás mellett a kriptotőzsdéket és a bitcoin tőzsdéket, hogy megtalálja a céljainak legmegfelelőbbet, legyen szó akár a kezdőknek szóló határidős kereskedésről, akár a haladó stratégiák skálázásáról.

Kockázati közzétételek és gondolkodásmód

A származékos ügyletek kereskedelme jelentős kockázatokkal jár. A tőkeáttétel felnagyíthatja a veszteségeket, és ha nem vigyáz, akkor az eredeti befektetésénél többet veszíthet. Tartson fenn fegyelmezett gondolkodásmódot, alkalmazzon kockázati tűréshatárokat, és soha ne kereskedjen olyan pénzügyi forrásokkal, amelyek elvesztését nem engedheti meg magának. A piacokat befolyásolhatják más, Önön kívül álló tényezők is. Mindig emlékezzen arra, hogy a múltbeli teljesítmény nem jelzi a jövőbeli eredményeket.

Gyakran ismételt kérdések

Kezdő kereskedő kereskedhet-e határidős ügyletekkel?

Igen, de a kezdőknek óvatosan kell eljárniuk. Kezdje világos tervvel, használja a legkisebb elérhető szerződésméretet, és korlátozza a tőkeáttételt. Sok tőzsde kínál demo vagy tesztnet környezetet, ahol gyakorolhatja a hosszú vagy rövid pozíciók elhelyezését, a stop-loss megbízások beállítását, és megértheti, hogyan működik a kezdeti letét, a fenntartási letét és a letéti felhívás. Kezdje egy vagy két nagy likviditású határidős termékkel, például BTC vagy ETH örökösökkel, és a kezdeti befektetését tartsa kis összegben a számla tőkéjéhez képest. Kezelje a kezdeti időszakot oktatásként - tanulmányozza a technikai elemzést, tekintse át a megbízható forrásokat, és kövesse nyomon az eredményeit, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a folyamat stabil, mielőtt skálázódik.

Mi a 80% szabály a határidős kereskedésben?

A “80% szabály” egy kereskedési heurisztika, amelyet a hagyományos határidős és index határidős közösségekben népszerűsítettek. Az egyik értelmezés szerint, ha az árfolyam belép egy előző napi értékterületre (gyakran úgy határozzák meg, hogy az előző napi mennyiség 70%-je történt), akkor nagy a valószínűsége - gyakran 80% körül van -, hogy az árfolyam a jelenlegi kereskedési nap során átmegy az értékterület másik oldalára. Ez nem jelent garanciát. A kriptopiacokon a kereskedők néha ezt a koncepciót a 24/7-es piacokra adaptálják azáltal, hogy időblokkok vagy volumenprofilok alapján egyéni értékterületeket határoznak meg. Mint minden kereskedési szabályt, ezt is érvényesítse saját mélymerüléssel és backtestekkel; a múltbeli teljesítmény nem jósolja meg a jövőbeli eredményeket, és más tényezők, például a hírek, a likviditás és a volatilitás befolyásolhatják az eredményeket.

Lehet $100 dollárral határidős ügyletekkel kereskedni?

Ez technikailag lehetséges néhány kriptotőzsdén, amelyek nagyon kis szerződésméretet vagy magas tőkeáttételt kínálnak, de a legtöbb kereskedő számára nem tanácsos. Az $100 esetében még a szerény ármozgások is gyors számlacsökkenést okozhatnak, és margin callt vagy likvidálást válthatnak ki, különösen a piaci volatilitás időszakaiban. A tranzakciós díjak és a csúszás szintén felemészthetik a kis számlák nagy részét. Ha úgy dönt, hogy megpróbálja, fontolja meg a mikro- vagy nano-kontraktusokat és a minimális tőkeáttételt, és használjon szigorú kockázatkezelési eszközöket. Sok kereskedőnek azonban előnyös, ha előbb további pénzeszközöket takarít meg, hogy az azonnali likvidálás kockáztatása nélkül ellen tudjon állni a normál áringadozásoknak.

Melyik a legkönnyebben kereskedhető határidős ügylet kezdőknek?

Sok kezdő kezdi a magas likviditású BTC vagy ETH örökös határidős ügyletekkel, mivel a mély likviditás gyakran jobb kitöltést és kiszámíthatóbb végrehajtást eredményez. Ezek a piacok általában bőséges oktatási forrásokkal, szűkebb spreadekkel és a marginkövetelmények világosabb dokumentációjával rendelkeznek. Egy másik lehetőség a mikro méretű kontraktusok használata - hasonlóan a részvénypiaci mikro E-mini-khez -, így a névleges érték kezelhető marad a számla tőkéjéhez képest. Az eszköztől függetlenül, a tanulás során a likviditást, az egyszerű kereskedési stratégiai szabályokat és a konzervatív tőkeáttételt helyezze előtérbe.