tartalomjegyzék

Futures kereskedés: Bitcoin tőzsdék: Teljes útmutató a kripto- és bitcoin tőzsdék számára

A határidős kereskedés a modern pénzügyi piacok sarokkövévé és a kriptotőzsdék és a bitcoin tőzsdék gyorsan növekvő szegmensévé vált. Akár kockázatot akarsz fedezni, akár a piaci mozgásokra spekulálni, vagy kitettséget szerezni egy mögöttes eszköznek anélkül, hogy birtokolnád azt, a határidős ügyletek szabványosított, rugalmas és mély likviditást kínálnak az eszközosztályokban - a részvényindex határidős ügyletektől és a kamatláb határidős ügyletektől kezdve a bitcoin és az éter határidős ügyletekig. A BestCryptoExchanges.com ezen kategóriaoldala elmagyarázza, hogyan működik a határidős kereskedés, miért használnak a kereskedők olyan pénzügyi származtatott ügyleteket, mint a határidős ügyletek, és hogyan kezdjen el határidős ügyletekkel kereskedni a vezető határidős tőzsdéken a megfelelő letéti számlával és kockázatkezeléssel.

Mi a határidős kereskedés?

A határidős ügyletek kereskedése olyan szabványosított határidős ügyletek vásárlását vagy eladását jelenti, amelyek a vevőt és az eladót arra kötelezik, hogy egy jövőbeni időpontban előre meghatározott áron ügyletet kössenek egy alapul szolgáló eszközzel. Ezekkel a szabványosított szerződésekkel szabályozott határidős tőzsdéken, például a chicagói árutőzsdén (CME) és a legszínvonalasabb kriptodeviza származtatott platformokon kereskednek. Az alapul szolgáló árucikk vagy pénzügyi eszköz a nyersolajtól, földgáztól és más határidős árucikkektől kezdve a részvényindexekig, devizapárokig, kamatlábakig és olyan digitális eszközökig, mint a bitcoin és az éter.

Minden határidős ügyletben a két fél megegyezik egy megállapított ár (más néven a határidős ár) a mögöttes eszköz, az elszámolás legkésőbb a lejárati dátum. A szerződéses előírásoktól függően a teljesítés történhet a mögöttes áru fizikai átadásával vagy a lejáratkori piaci ár vagy index alapján történő készpénzes elszámolással. A kriptotőzsdék jellemzően készpénzzel elszámolt vagy örökös szerződéseket jegyeznek, míg a hagyományos pénzügyi határidős ügyletek lehetnek készpénzzel elszámoltak vagy fizikailag leszállítottak.

Hogyan működik a határidős kereskedés a kripto- és Bitcoin-tőzsdéken?

A kriptotőzsdéken és a bitcoin-tőzsdéken a határidős kereskedés egy letéti számlán keresztül működik, ahol egy kezdeti befektetés (a kezdeti letéti összeg), más néven teljesítési kötvény kerül elhelyezésre a határidős pozíció megnyitásához. A kereskedési nap folyamán a tőzsde a piaci értékre történő jelölésen keresztül a piaci értékre értékeli a pozícióját. Ha a piac az Ön pozíciója ellenében mozog, Ön kaphat egy letéti felhívást, és a fenntartási letéti követelmény teljesítéséhez pénzeszközöket kell hozzátennie. Ha erre nem képes, a piaci kockázat csökkentése érdekében a pozícióját likvidálhatják.

Az azonnali kereskedéstől eltérően a határidős kereskedés nem igényli, hogy Ön a mögöttes eszköz tulajdonosa legyen. A kereskedő vásárolhat vagy eladhat határidős kontraktusokat, hogy kifejezze véleményét az alapul szolgáló eszköz áráról anélkül, hogy tulajdonjogot szerezne. Ez a rugalmasság lehetővé teszi a fedezeti, spekulációs és arbitrázs stratégiákat a pénzügyi piacokon. A kripto határidős ügyletek mély likviditást, szűk spreadeket és 24/7 kereskedési időt kínálnak, ami vonzóvá teszi őket mind az intézményi, mind a lakossági piaci szereplők számára.

Kulcsfogalmak és terminológia a határidős piacokon

Futures szerződések és szabványosított szerződések

A határidős ügyletek olyan szabványosított szerződések, amelyekben szerepel a szerződés mérete, a tick-érték, a tick-méret, a szerződés értéke, a névleges érték, a lejárati dátum és az elszámolási módszer. A szabványosítás elősegíti a magas kereskedési aktivitást és a likviditást, mivel a határidős kereskedők pontosan tudják, hogy mivel kereskednek, függetlenül a helyszíntől vagy a partnerektől, míg az elszámolóház garantálja a határidős ügyletek integritását.

Az alapul szolgáló eszköz és az alapul szolgáló eszköz ára

A mögöttes eszköz lehet fizikai áru (például nyersolaj, földgáz vagy mezőgazdasági termékek), pénzügyi index (például részvényindexek), devizapár vagy digitális eszköz, például bitcoin. A határidős ügylet ára az alapul szolgáló eszköz spot árához (aktuális árához) kapcsolódik, és a kamatlábak, a szállítási költségek, a kényelmi hozamok és a piaci feltételek függvényében módosul. A határidős ügylet valós értéke gyakran tükrözi a hordozási költségmodellt, amely figyelembe veszi az azonnali árat, a finanszírozási költségeket és a mögöttes árucikk tartásának előnyeit vagy költségeit.

Kezdeti biztosíték, fenntartási biztosíték és biztosítékkövetelmények

A határidős ügyletek kereskedésének megkezdéséhez kezdeti letétet helyez el a határidős számláján. A fenntartási árrés egy küszöbérték, amelyet fenn kell tartania. Ha a számla tőkéje a piaci mozgások miatt ez alá csökken, a tőzsde vagy a brókerszámlája margin call-t bocsát ki. A kezdeti letéti árfolyamrés követelménye szerződésenként és volatilitásonként változik, és inkább teljesítménygaranciaként, mint előlegként szolgál.

Mark to Market és napi elszámolás

A határidős pozíciókat minden kereskedési ülésszakban piaci értéken értékelik. A nyereségek és veszteségek elszámolása naponta történik a hitelkockázat alacsony szinten tartása érdekében. Ez különbözik a fizikai áru végleges megvásárlásától, ahol a nyereség vagy veszteség az eladásig nem realizálódik. A napi pénzforgalom a piacra történő jelölésből biztosítja, hogy az elszámolóház hatékonyan tudja kezelni a partnerkockázatot.

Készpénzes elszámolás vs. fizikai szállítás

Egyes határidős ügyletek, mint például számos index- és bitcoin-futures bizonyos helyszíneken, lejáratkor készpénzben teljesülnek. Mások a mögöttes eszköz fizikai szállítását igénylik. Például egy nyersolaj határidős ügylethez egy meghatározott helyen történő szállítás is tartozhat. A vezető bitcoin-tőzsdéken a kripto-derivatívák általában készpénzzel elszámoltak vagy örökös, rögzített lejárati dátum nélkül gördülő ügyletek.

A határidős ügyletek típusai: A nyersanyagoktól a kriptóig

Árutőzsdei határidős ügyletek

Az árutőzsdei határidős ügyletek közé tartozik a nyersolaj, a földgáz, a fémek és a mezőgazdasági termékek. A nyersolaj határidős ügyletek lehetővé teszik a termelők és a fogyasztók számára, hogy egy jövőbeli időpontra vonatkozóan árkockázatot határozzanak meg, ami segít kezelni az ingadozó energiaárakból eredő piaci kockázatot.

Pénzügyi határidők

A pénzügyi határidős ügyletek közé tartoznak a kamatláb-, részvényindex- és deviza határidős ügyletek. Az index határidős ügyletek lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy kitettséget szerezzenek a részvényindexeknek anélkül, hogy minden egyes elemet megvásárolnának. A kamatláb-futures lehetővé teszi a kamatlábaknak való kitettség fedezését és a kötvények árérzékenységét. Ezek a pénzügyi kontraktusok nélkülözhetetlenek a globális kockázatátvitelhez.

Crypto határidős és örökös kötvények

A kriptotőzsdéken és a bitcoin tőzsdéken bitcoin határidős, ether határidős és altcoin határidős ügyletekkel kereskedhet, amelyek bizonyos párok esetében mély likviditással rendelkeznek. Az örökös határidős ügyletek olyan speciális termékek, amelyeknek nincs lejárati idejük; finanszírozási kifizetéseket használnak arra, hogy a határidős árat az alaptermék azonnali ára közelében tartsák. A perpetuals lehetővé teszi az éjjel-nappali kereskedési tevékenységet és a rugalmas kockázatkezelést.

Miért használják a kereskedők a határidős ügyleteket

Fedezeti ügyletek: A devizakockázat vagy árkockázat minimalizálása egy fix ár vagy előre meghatározott ár rögzítésével egy jövőbeli időpontra.
Spekuláció: A határidős ügyletekkel való kereskedés, hogy profitáljon a mögöttes termék árának várható piaci mozgásából.
Arbitrázs: Az azonnali ár és a határidős ár vagy a különböző helyszínek közötti árkülönbségek kihasználása.
Tőkeáttétel: Az alapul szolgáló eszköz nagyobb névértékének ellenőrzése kisebb kezdeti letéti összeggel.
Hozzáférés: A piacok (pl. bitcoin vagy részvényindex-futures) iránti kitettség megszerzése anélkül, hogy a fizikai eszköz birtokában lenne.

Határidőtőzsdék, elszámolás és piaci struktúra

A határidős tőzsdék központosított megbízási könyveket, szabványosított szerződéseket és átlátható kereskedési időt biztosítanak. Az elszámolóház a vevők és az eladók között áll, és a biztosíték beszedésével és a piacra történő jegyzéssel garantálja a teljesítményt. A hagyományos piacokon a CME Group (Chicago Mercantile Exchange) és más helyszínek széles körű pénzügyi határidős és árutőzsdei határidős ügyleteket jegyeznek. A kriptotőzsdéken az olyan tőzsdék, mint a Binance Futures, OKX, Bybit, Kraken Futures, BitMEX és CME Bitcoin határidős ügyletek szabályozott vagy offshore termékeket kínálnak különböző margin követelményekkel és kereskedési szekció elérhetőségével.

A kripto határidős tőzsdéken a tőzsde gyakran maga látja el az elszámolóház szerepét. Ez az integrált modell egyszerűsíti a hozzáférést, de a kockázatkezelést a helyszín szintjén összpontosítja. A határidős kereskedés helyszínének kiválasztásakor kritikus fontosságú a tőzsdei biztonság, a biztosítási alapok, a likvidációs motorok és a margin rendszerek értékelése.

Árképzés: A piaci érték: valós érték, bázis és piaci érték

A határidős ügyletek ára jellemzően eltér a mögöttes ügylet aktuális árától az átviteli költségek miatt. A határidős és az azonnali ár közötti különbséget nevezzük bázisnak. Kontangóban a határidős ügyletek az azonnali ár felett, backwardationben pedig alatta kereskednek. A bázist befolyásoló tényezők közé tartoznak a kamatlábak, a tárolási költségek, a kényelmi hozam és a piaci várakozások. A kripto perpetual határidős ügyletek szoros kapcsolatot tartanak fenn a spot árfolyammal a finanszírozási rátákon keresztül, amelyek a piaci árak összehangolására ösztönzik a hosszú vagy rövid pozíciókat.

A kereskedők az árfolyamgrafikonok elemzését és a technikai elemzést használják a potenciális be- és kiszállások azonosítására, de figyelembe veszik a globális eseményeket, a makrogazdasági adatokat és a kamatlábakat is, amelyek megváltoztathatják a valós értéket. Például a központi banki politika változása elmozdíthatja a határidős kamatlábakat és befolyásolhatja az index határidős árképzését. A kriptodevizákban az olyan globális események, mint a szabályozási frissítések vagy a hálózatfejlesztések jelentősen befolyásolhatják a piaci feltételeket és a határidős árdinamikát.

Margin, tőkeáttétel és kockázatkezelés

A határidős ügyleteknél a tőkeáttétel lehetővé teszi, hogy viszonylag kis kezdeti befektetéssel nagy névleges érték felett rendelkezzünk. A tőkeáttétel azonban mind a nyereséget, mind a veszteséget felnagyítja. Alapvető fontosságú egy szilárd kockázati keretrendszer:

A pozícióméretezés meghatározása volatilitás és névleges érték alapján.
Tartsa tiszteletben a fenntartási különbözetet, és készüljön fel a különbözetkiegészítési forgatókönyvekre.
Használjon stop-loss és take-profit megbízásokat, ahol rendelkezésre állnak.
Diverzifikáljon az eszközök között, ne csak egy alapjául szolgáló árut vagy indexet.
Az örökös kötvények finanszírozási rátáinak és a piaci árfolyamnak a nyomon követése minden kereskedési napon.

Ne feledje, hogy a határidős ügyletek eladása vagy vásárlása egyaránt kockázattal jár. Nagy tőkeáttétel esetén az alaptermék árában bekövetkező apró árváltozások túlméretezett lehívásokat és likvidálásokat okozhatnak. Mindig gondoskodjon arról, hogy elegendő fedezet legyen a letéti számláján.

Megbízástípusok, kereskedési órák és kereskedési szekció mechanizmusa

A határidős piacok piaci, limit, stop és speciális megbízástípusokat kínálnak. A kriptotőzsdék 24/7 kereskedési órákat működtetnek, míg a hagyományos tőzsdék meghatározott kereskedési időszakokat és karbantartási szüneteket követnek. A likviditás kereskedési naponként és időpontonként változhat; a főbb gazdasági közlemények és globális események a kereskedési aktivitás, a csúszás és a spreadek kiugrását okozhatják. Egyes szerződések esetében a mini és mikro változatok segítik a kereskedőket a pozícióméret skálázásában túlzott névérték nélkül.

Stratégiák határidős kereskedők számára

Fedezeti ügyletek határidős ügyletekkel

A vállalkozások és a bányászok határidős szerződéseket adhatnak el, hogy fix árat kössenek, és csökkentsék a bevételek ingadozását. Egy bitcoin-bányász például BTC határidős ügyleteket használhat a közelgő termelésre vonatkozó árkitettség meghatározására. Hasonlóképpen, egy légitársaság nyersolaj határidős ügyletekkel fedezheti az üzemanyagköltségeket, egy portfóliókezelő pedig részvényindex határidős ügyleteket használhat indexszintű fedezeti ügyletekhez az egyes részvények eladása helyett.

Irányított spekuláció

A spekulánsok határidős ügyleteket vásárolnak, ha a piaci érték emelkedésére számítanak, vagy határidős ügyleteket adnak el, ha csökkenésre számítanak. A kriptotőzsdéken az irányadó stratégiák gyakran használják az árfolyamgrafikon technikai elemzését, kombinálva a láncban megjelenő jelzésekkel és a finanszírozási árfolyam trendekkel. A tőkeáttétel hatékony használata és a fegyelmezett kockázatkezelés központi szerepet játszik a hosszú távú teljesítményben.

Spread és bázis kereskedések

A kereskedők különböző lejárati dátumú szerződések közötti naptári spreadeket vagy korrelált eszközök közötti piacközi spreadeket végezhetnek. Az azonnali ár és a határidős ár közötti bázis kereskedések gyakoriak a kriptóban, különösen akkor, ha a finanszírozási ráták eltérnek a hosszú távú átlagoktól. A cél inkább a valós érték normalizálódásából, mintsem az irányított piaci mozgásból való profitszerzés.

Futures opciók és határidős opciók

A határidős opciók jogot biztosítanak, de nem köteleznek arra, hogy a lejárat előtt meghatározott áron határidős kontraktusokat vásároljanak vagy adjanak el. A kereskedők a határidős opciókat a lefelé irányuló kockázat fedezésére vagy meghatározott kockázatú jövedelmi stratégiákhoz használhatják. A határidős ügyletek és az opciók kombinálásával olyan kifizetési profilok alakíthatók ki, amelyek megfelelnek az adott kockázati toleranciának.

Költségek, díjak és finanszírozás

A határidős ügyletekkel való kereskedés magában foglalja az ügyletkötői és -felvételi díjakat, az örökös szerződések finanszírozási kifizetéseit, valamint a letéti költségek tőkeköltségét. Bár a tőkeáttétel csökkenti az induló tőkét (kezdeti letét), nem csökkenti a kockázatot. Vegyük figyelembe a carry teljes költségét és a helyszínspecifikus finanszírozási ütemterveket. A nagy helyszíneken a mély likviditás segít minimalizálni az olyan implicit költségeket, mint a csúszás.

Hogyan kezdjük el a határidős kereskedést a kriptotőzsdéken?

A bitcoin tőzsdéken és kripto-derivatív platformokon való indulás egyszerű, ha követi az egyértelmű beállítási folyamatot:

Válasszon helyszínt: Hasonlítsa össze a határidős tőzsdéket a likviditás, a termékválaszték (bitcoin, éter, altcoinok), a kockázatkezelés és a biztonság szempontjából. Sok kereskedő úgy véli Binance Futures, Bybit, OKX, Kraken Futures és CME a szabályozott bitcoin határidős ügyletekhez.
Hozzon létre és ellenőrizze fiókját: Töltse ki a KYC-t, engedélyezze a 2FA-t, és hozza létre határidős számláját vagy alszámláját a brókerszámlán vagy a tőzsdén belül.
Betéti biztosíték: A helyszíntől függően stabilcoinokkal, kriptovalutákkal vagy fiat pénzzel fedezheti margin számláját. Értse meg, mely eszközök fogadhatók el fedezetként, és hogyan működik a haircut.
Ismerje meg a szerződéses előírásokat: Tekintse át a szabványosított szerződéseket, a tick-méreteket, a szerződés értékét, a névleges értéket, a fenntartási árrést, a kereskedési időt és az elszámolási szabályokat.
Kockázati beállítások: Meghatározhatja a kezdeti befektetési allokációt, a napi veszteséghatárokat és a tőkeáttétel felső határát. Fontolja meg, hogy alacsonyabb tőkeáttétellel kezdjen, amíg megtanulja, hogyan működik a határidős kereskedés élő körülmények között.
Kezdjen el határidős ügyletekkel kereskedni: Tegyen kisebb kereskedéseket a végrehajtás, a finanszírozás és a piacra történő jelölési folyamat teszteléséhez. Csak a következetes kockázatkezelés bizonyítása után növelje a méretet.
Ellenőrizze és állítsa be: Tekintse át az árdiagram beállításait, a marginkövetelményeket és a P&L-t a piaci körülmények között. Frissítse tervét a volatilitás és a globális események alakulásával.

Valós példák az eszközosztályok között

Bitcoin határidős ügyletek Példa

Tegyük fel, hogy vesz egy bitcoin határidős kontraktust egy előre meghatározott $40,000-es áron. A kontraktus névleges értéke 1 BTC. Az Ön kezdeti letéti követelménye 5% ($2,000 kezdeti letéti összeg). Ha a piaci ár $42,000-re emelkedik, akkor az Ön pozíciója $2,000 piaci értéket nyer, amelyet a piaci árfolyamon jóváírnak. Ha az árfolyam $38,000-re esik, Ön $2,000-et veszít; ha ez a saját tőkéjét a fenntartási különbözet alá szorítja, akkor margin call-tal kell szembenéznie. A pozíciót a lejárat napjáig megtarthatja a készpénzes elszámoláshoz, vagy idő előtt lezárhatja.

Példa a nyersolaj határidős kontraktusra

Egy finomító eladhat határidős ügyleteket, hogy a nyersolaj várható beszerzésének rögzített árát rögzítse, csökkentve ezzel a bizonytalanságot. Ezzel szemben egy energiakereskedő vásárolhat határidős nyersolaj-kontraktust, hogy kitettséget szerezzen az emelkedő áraknak. Mivel számos árutermék-szerződés meghatározza a szállítási helyeket és minőségeket, a fedezeti ügyletkötőknek biztosítaniuk kell, hogy a szerződéses előírások megfeleljenek a fizikai szükségleteiknek. Ha nem akarnak fizikai szállítást, akkor az utolsó kereskedési nap előtt göngyölítik vagy ellentételezik a pozíciót.

Részvényindex határidős ügyletek fedezeti ügyletei

A részvényindexek rövid távú csökkenése miatt aggódó portfóliókezelő a részvénykitettség ellensúlyozására indexfutureseket adhat el. Ha a piac esik, a portfólió veszteségeit részben ellensúlyozza a rövid határidős pozíción elért nyereség. Ez a megközelítés hatékonyabb lehet, mint sok egyedi részesedés eladása, és fenntartja a hosszú távú allokációt, miközben kezeli a rövid távú piaci kockázatot.

Kockázati tényezők és piaci feltételek

A határidős kereskedőknek kezelniük kell a volatilitást, a likviditást és a rendszerszintű eseményeket. A globális események - például monetáris politikai változások, makrogazdasági közlemények vagy szabályozási bejelentések - körüli gyors piaci mozgások növelhetik a spreadeket és a csúszást. A kereskedőknek értékelniük kell:

Likviditási mélység: A mély likviditás segít csökkenteni a határidős kontraktusok vásárlásakor vagy eladásakor jelentkező hatást.
A helyszín robusztussága: A tőzsde üzemideje, a likvidációs motorok és az elszámolóházi mechanizmusok.
Korrelációs kockázat: A pénzügyi piacokon az eszközök közötti fertőzés egyszerre több szerződést is megmozgathat.
Devizakockázat: A nemzetközi kereskedők esetében a P&L ki lehet téve a devizamozgásoknak, ha a fedezet eltér a számla alapdevizájától.
Finanszírozás és szállítás: A pozíciók időbeli tartásával kapcsolatos költségek vagy bevételek.

Megfelelés, szabályozás és legjobb gyakorlatok

A szabályozási keretek joghatóságonként eltérőek. A CME Bitcoin-futures szabályozott kitettséget biztosít az intézmények számára, míg az offshore platformok szélesebb termékmenüt kínálnak. A helyszíntől függetlenül a legjobb gyakorlatok közé tartoznak az elkülönített számlák, a megfontolt tőkeáttétel, az átlátható díjszabások és a szilárd kockázati protokollok. Ismerje meg a fizikai szállítás és a készpénzes elszámolás jogi következményeit, és maradjon naprakész a pénzügyi származtatott ügyletekre vonatkozó, az Ön régiójában változó szabályozásokkal kapcsolatban.

A kriptotőzsde kiválasztása határidős kereskedéshez

A BestCryptoExchanges.com platform kiválasztásakor vegye figyelembe:

Termékkörnyezet: Bitcoin, éter, altcoinok, index határidős ügyletek és határidős opciók elérhetősége.
Likviditás és kamatfelárak: A mély likviditású piacok jobb végrehajtási minőséget kínálnak.
Kockázatellenőrzés: Karbantartási fedezeti küszöbértékek, fedezetkiegészítési folyamatok és biztosítási alapok.
Platform megbízhatósága: Történelmi üzemidő, robusztus megfeleltetési motorok és egyértelmű eljárások a változékony kereskedési napi feltételekhez.
Költségek és kedvezmények: VIP-szintek a magas kereskedési aktivitás esetén.
Kutatás és eszközök: Árdiagramkészítés, technikai elemzési mutatók és API-kapcsolat a szisztematikus határidős kereskedők számára.

Haladó témák: Alap, Carry és valós érték a kriptókban

A kripto határidős ügyleteknél az alap gyorsan mozoghat, ami lehetőségeket és kockázatokat is jelent. Például az erős emelkedő trendek idején a pozitív finanszírozás miatt a perpetual kontraktusokkal a spothoz képest prémiummal kereskedhetnek, míg a visszaesés idején árengedmények alakulhatnak ki. Az arbitrázsjátékosok megpróbálhatják megragadni ezeket a különbözeteket azonnali vétel és határidős ügyletek eladásával vagy fordítva, megcélozva a lejáratkori konvergenciát vagy a finanszírozás normalizálódását. Az azonnali ár, a határidős ár és a valós érték közötti kapcsolat megértése alapvető fontosságú a pozíciók méretezéséhez és a kockázati küszöbértékek meghatározásához.

Gyakorlati ellenőrző lista a határidős ügyletek kereskedése előtt

Erősítse meg a kezdeti letéti követelményt és a szerződésenkénti fenntartási letétet.
Ismerje a névleges értéket és a tick méretét, hogy megbecsülje a P&L per pont.
Határozza meg a tervében a maximális tőkeáttétel és a napi veszteséghatárokat.
A technikai elemzési beállítások visszatesztelése és stressztesztelése a nagy volatilitású eseményekre.
Értse az elszámolási szabályokat, különösen, ha fizikai szállításra van lehetőség.
Kövesse nyomon a globális eseményeket, amelyek hatással lehetnek a kamatlábakra, a határidős részvényekre és a kriptopiacokra.
Figyelje a finanszírozási rátákat az örökös kötvényeknél és a teljes átviteli költséget a hosszabb tartási időre.

Fogalomtár kiemelések kezdőknek

A határidők lehetővé teszik: Hozzáférés a mögöttes eszközzel szembeni tőkeáttételes kitettséghez szabványosított szerződésekkel.
Kezdeti biztosíték: A határidős pozíció megnyitásához szükséges előzetes tőke (teljesítési biztosíték).
Karbantartási különbözet: A pozíció nyitva tartásához szükséges minimális saját tőke.
Mark to market: Az eredménykimutatás napi újraszámítása a piaci árváltozások alapján.
Fiktív érték: A határidős ügylet által ellenőrzött mögöttes ügylet teljes értéke.
Készpénzes elszámolás: A P&L készpénzben történő kiegyenlítése a mögöttes áru szállítása helyett.
Fizikai szállítás: A szerződés teljesítése a mögöttes áru átadásával vagy átvételével.

Gyakori hibák elkerülése

Túlzott hitelfelvétel: A kis kedvezőtlen mozgások likvidálásra kényszeríthetnek, ha figyelmen kívül hagyják a letéti követelményeket.
Az alap és a finanszírozás figyelmen kívül hagyása: A szállítási költségek idővel csökkenthetik a hozamot.
Túlkereskedés illikvid órák alatt: A csekély likviditás növeli a piaci hatást és a csúszást.
A kockázati limitek figyelmen kívül hagyása: Az előre meghatározott stop-szintek hiánya túlméretezett veszteségekhez vezethet.
Félreértettük a szerződéses előírásokat: A szerződés értéke, lejárati ideje és a teljesítési szabályok nagyban számítanak.

Futures kereskedés a BestCryptoExchanges.com-on

A BestCryptoExchanges.com a legjobb kriptotőzsdéket és bitcoin-tőzsdéket kurátora, amelyek versenyképes díjakkal, erős kockázati keretekkel és magas likviditással rendelkező határidős szerződéseket listáznak. Fedezze fel a platformok értékeléseit a kereskedési órák, a támogatott pénzügyi eszközök, a piaci szereplők profiljai, a margin követelmények és az integrált elemzések tekintetében. Akár hosszú távú portfólióját kívánja index határidős ügyletekkel fedezni, akár kis kezdeti befektetéssel kezdi a határidős kriptokereskedelmet, a megfelelő partner tőzsde kiválasztása az első lépés a következetes végrehajtás felé.

GYIK

Hogyan működik a határidős kereskedés?

A határidős kereskedés úgy működik, hogy két fél megállapodhat egy előre meghatározott árban egy mögöttes eszközre vonatkozóan, amelyet egy jövőbeni időpontban kell lebonyolítani. A kereskedők egy letéti számlán keresztül nyitják meg a pozíciókat egy kezdeti letét (teljesítési biztosíték) befizetésével. Minden kereskedési napon a pozíciót piaci árfolyamra értékelik, és a mögöttes termék piaci ármozgása alapján hozzáadják vagy levonják a P&L-t a számláról. Ha a számla saját tőkéje a fenntartási biztosíték alá csökken, a kereskedő biztosítéknyújtási felszólítást kap a pénzeszközök hozzáadására. A szerződéstől függően az elszámolás készpénzzel vagy fizikai szállítással történik a lejárat napján. A kriptotőzsdéken az örökös határidős ügyletek nem járnak le; a finanszírozási kifizetések arra ösztönzik a határidős árat, hogy kövesse az azonnali árat. Ez a keret lehetővé teszi a fedezeti fedezetet, a spekulációt és az arbitrázst a határidős piacokon szabványosított szerződésekkel, amelyeket a hagyományos helyszíneken egy elszámolóház, vagy számos kriptotőzsdén maga a tőzsde kezel.

Lehet-e határidős ügyletekkel kereskedni az $100-zal?

Igen, sok kriptotőzsde és néhány bróker mikro- vagy kis szerződésméretet és rugalmas kezdeti letéti összeget kínál, amelyek lehetővé teszik, hogy körülbelül $100-zal kezdje meg a határidős kereskedést. A pozíció által ellenőrzött névleges érték azonban még mindig nagy lehet az Ön tőkéjéhez képest, és a tőkeáttétel felnagyítja mind a nyereségeket, mind a veszteségeket. Kis kezdeti befektetés esetén a kockázatkezelés kritikus fontosságú. Vegyük figyelembe:

A legkisebb elérhető szerződésméret használata (pl. mikroszerződések vagy alacsony árú örökös szerződések).
Konzervatív tőkeáttétel és szélesebb stop-lossok beállítása a tőkéjéhez mérten.
A tartalékkeret és a pótfedezeti felhívás vagy a felszámolás kockázatának megértése.
A megközelítés tesztelése demókörnyezetben vagy nagyon kis méretekkel a skálázás előtt.

Az $100-zal való kereskedés bizonyos platformokon megvalósítható, de a hibalehetőség kicsi, és a piaci volatilitás gyorsan elmozdíthatja a piaci értéket Ön ellen. A méret növelése előtt helyezze előtérbe a határidős kereskedés működésének, a szerződéses specifikációknak és a platform likvidációs motorjának megismerését.

Szüksége van $25,000-re a határidős kereskedéshez?

Nem, nem kell $25,000 a határidős ügyletek kereskedéséhez. Az $25,000-es szabály az egyes amerikai részvénybróker-számlák részvényekre vonatkozó mintanapi kereskedésére vonatkozik, nem pedig a határidős piacokra. A határidős számlákon a tőzsdék és a brókerek által meghatározott letéti követelmények vannak, amelyek az egyes kontraktusokra vonatkozó kezdeti letéti követelményen és a fenntartási letéten alapulnak. Ezek jóval alacsonyabbak lehetnek, mint $25,000, különösen a mikrokontraktusok vagy a kripto örökösök esetében. Ennek ellenére a megfelelő tőkésítés javítja a piaci mozgások elnyelésére való képességét anélkül, hogy margin callt váltana ki. Mindig ellenőrizze a kereskedni kívánt konkrét szerződés marginkövetelményeit, és fontolja meg a további puffereket a volatilitás és a kedvezőtlen piaci feltételek esetére.

Nyereséges a határidős kereskedés?

A határidős kereskedés jövedelmező lehet, de nem garantált, és jelentős kockázattal jár. A nyereségesség a stratégiától, a végrehajtástól, a kockázatkezeléstől és a fegyelemtől függ. Az eredményeket befolyásoló tényezők közé tartozik a likviditás, a tőkeáttétel, a díjak, a finanszírozási ráták (örökösök esetében), valamint a kereskedő képessége, hogy alkalmazkodni tudjon a változó piaci feltételekhez és a globális eseményekhez. Sok sikeres határidős kereskedő:

Egyértelmű beállítások meghatározása technikai elemzés és erőteljes kockázatkezelés segítségével.
A pozíciók méretezése a volatilitás és a névleges érték alapján, nem pedig kizárólag a saját tőke alapján.
Tartsa be az induló és a fenntartási biztosítékot a kényszertörlések elkerülése érdekében.
Használjon diverzifikált megközelítéseket, beleértve a fedezeti és spread kereskedéseket, ahelyett, hogy csak irányított fogadásokat kötne.

Mint minden pénzügyi derivatívákkal való kereskedésnél, itt is fennáll a veszteség kockázata, beleértve a magas tőkeáttételű kereskedésnél az eredeti befektetést meghaladó veszteségeket is. A határidős piacokat először az oktatásra összpontosító gondolkodásmóddal közelítse meg, tesztelje szorgalmasan a stratégiákat, és óvatosan skálázzon.