Futures kereskedés kezdőknek: Bitcoin határidős kereskedés: Teljes útmutató a kripto és Bitcoin határidős ügyletekhez

A kezdőknek szóló határidős kereskedés nem kell, hogy megterhelő legyen. A megfelelő oktatási források és egy világos útiterv segítségével bármely motivált kezdő megtanulhatja, hogyan kell határidős ügyletekkel kereskedni, megérteni a határidős számlákat és a margin követelményeket, valamint kidolgozni egy olyan kereskedési stratégiát, amely megfelel a személyes kockázattűrő képességnek. Ez az útmutató a kriptotőzsdéket és a bitcoin tőzsdéket felfedező olvasóknak készült, akik magabiztosan szeretnék elkezdeni a határidős kereskedést. Kitér a határidős szerződések működésére, a határidős piac jelentőségére, a kereskedési számla megnyitásának módjára, valamint a margin kereskedés, a névleges érték, a tick méret és a tick érték gyakorlati mechanikájára. Valós példákat, kockázatkezelési eszközöket és a határidős ügyletekkel kapcsolatos gyakran feltett kérdésekre adott válaszokat is talál, amelyek lehetővé teszik a széles körű kitettség és a lefelé irányuló kockázatok kezelését.

Akár a részvénypiaci kereskedésből érkezik, akár teljesen új a kereskedésben, a határidős termékek kereskedésének mélyreható bemutatása segít Önnek szilárd alapokat teremteni. Megtanulja, hogy miben különbözik egy határidős pozíció a részvénypiaci részvényvásárlástól, hogyan viszonyul a határidős ár az azonnali árhoz, mit jelent a kezdeti és a fenntartási árrés, miért számítanak a piaci árváltozások, és hogyan értékelje a piaci mozgásokat és a piaci volatilitást, mielőtt vásárol vagy elad. A legfontosabb, hogy megtanulja, hogyan tervezzen a jelentős kockázatokra, beleértve a margin call forgatókönyveket és a számla saját tőkéjének kezelését, hogy egy hirtelen áresés ne okozza a számla minimális szabályozási követelmény alá esését.

Mik a határidős szerződések és hogyan működnek?

A határidős ügyletek olyan szabványosított megállapodások, amelyek egy alapul szolgáló eszköz előre meghatározott áron történő vételére vagy eladására irányulnak egy meghatározott jövőbeli időpontban. Az alapul szolgáló eszköz lehet bitcoin, más kriptovaluták, részvényindex határidős ügyletek, mint például egy e mini S&P 500 szerződés, árufutures, mint például nyersolaj vagy arany, vagy akár kamatlábak. Minden egyes kontraktusnak meghatározott specifikációi vannak, beleértve a kontraktusméretet, a tickméretet, a tickértéket és a lejárati vagy szállítási dátumot. A kezdőknek tudniuk kell, hogy egyes határidős termékek készpénzzel kiegyenlítettek, míg mások lehetővé teszik az áruk tényleges szállítását. Számos bitcoin- és kriptotőzsdén a legtöbb szerződés készpénzzel, kriptóban vagy stabilcoinban kerül elszámolásra, egyes helyszínek pedig örökös határidős ügyleteket kínálnak, amelyeknek nincs meghatározott jövőbeli dátuma, de úgy vannak kialakítva, hogy finanszírozási kifizetésekkel kövessék az azonnali árat.

A határidős kereskedés fő jellemzői közé tartozik, hogy viszonylag kis kezdeti befektetéssel, egy kezdeti letétként ismert teljesítési garancia alkalmazásával a mögöttes érték teljes értékének kitettséget lehet szerezni. Ellentétben a részvénykereskedelemmel, ahol általában a részvények teljes értékét kell megfizetni, a határidős pozíció kisebb teljesítési biztosítékot igényel, ami lehetővé teszi a tőkeáttételt. Ez a tőkeáttétel felerősíti az ármozgásokat, ami azt jelenti, hogy a lehetséges nyereségek és veszteségek is felerősödnek. A határidős kereskedés ezért jelentős kockázatokkal jár, ezért a kezdőknek óvatosan és világos tervvel kell megközelíteniük a margin kereskedést.

A határidős piacon a szerződési feltételeket a terméket jegyző tőzsde szabványosítja. Például egy e mini S&P 500 határidős kontraktusnak van egy meghatározott szorzója, amely meghatározza a névértéket. A kriptopiacon egy szabályozott tőzsdén egy bitcoin határidős kontraktus egy bizonyos számú BTC-t képviselhet, míg egy kripto-származékos helyszínen USD-ben vagy USDT-ben jegyzik, meghatározott tick-mérettel és tick-értékkel. A szerződésbe beírt előre meghatározott ár lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy egy jövőbeli időpontban rögzítsenek egy árat, ezért mind a fedezeti ügynökök, mind a spekulánsok a határidős ügyletekkel fedezeti és spekulatív stratégiákat tesznek lehetővé.

Miért kereskedjen határidős ügyletekkel a kriptotőzsdéken és a Bitcoin-tőzsdéken?

A kezdőknek szóló határidős kereskedés egyre népszerűbb a digitális eszközpiacokon, mivel a kriptotőzsdék és a bitcoin tőzsdék mély likviditást, széles körű kitettséget és éjjel-nappal hozzáférést kínálnak a határidős termékek széles skálájához. A kriptoindexekhez kötött bitcoin határidős ügyletek és index határidős ügyletek lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy kezeljék a lefelé irányuló kockázatot, vagy kitettséget szerezzenek a lehetséges áringadozásoknak anélkül, hogy közvetlenül a mögöttes eszközt tartanák egy spot tárcában. A kereskedők hosszú pozíciót használhatnak, hogy az árfolyam emelkedése esetén előnyhöz jussanak, vagy rövid pozíciót, hogy az árfolyam csökkenése esetén előnyhöz jussanak, ami a hagyományos részvénykereskedelemben opciós kereskedés vagy margin megállapodások nélkül bonyolultabb.

Íme, gyakorlati okok, amiért a kereskedők kriptofutures-t használnak:

• A kezdeti biztosítékon keresztüli tőkeáttétel lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy a kezdeti befektetésüknél jóval nagyobb névleges értéket irányítsanak.
• Lehetőség vételre vagy eladásra, hogy fedezeti vagy spekulációs céllal hosszú vagy rövid határidős pozíciókat hozzon létre.
• Nagyfokú likviditás a kiemelt határidős termékekben, ami szűkebb vételi és eladási árfolyamkülönbözetekhez és hatékonyabb végrehajtáshoz vezet.
• Potenciálisan alacsonyabb tőkeköltség, mint a bitcoin vagy más kriptovaluták teljes értékének megvásárlása az azonnali piacon.
• Hozzáférés az olyan kockázatkezelési eszközökhöz, mint a stop megbízások és a feltételes megbízások, amelyek lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy tervezzenek az árfolyamok volatilis mozgására.
• Különböző szerződéstípusok, beleértve az örökös határidős ügyleteket, a dátumozott bitcoin határidős ügyleteket és más index határidős ügyleteket, amelyek kriptokosarakhoz kapcsolódnak.

A tőzsdéket összehasonlító felhasználók olyan platformokat keressenek, amelyek egyértelmű marginkövetelményeket tesznek közzé, megbízható oktatási forrásokat kínálnak a határidős termékek kereskedelméhez, és erős biztonsági gyakorlatokat tartanak fenn. A kereskedési stratégia kialakításához elengedhetetlenek a szerződésméretre, a tick-értékre és a tick-méretre vonatkozó megbízható dokumentációs források. A jó hírű tőzsdék közzéteszik, hogyan működnek a letéti felhívási folyamatok, milyen további pénzeszközökre lehet szükség, ha a számla tőkéje csökken, és mely letéti követelmények tükrözik az Ön régiójának minimális szabályozási követelményeit.

Futures számlák, Margin Trading és Maintenance Margin magyarázata

A határidős számla megnyitása általában egy tőzsdei kereskedési számlával kezdődik. A bitcoin- és kriptotőzsdék esetében előfordulhat, hogy a határidős alszámla engedélyezése előtt el kell végezni a személyazonosság ellenőrzését. Miután a határidős számlákat létrehozta, átutalja a határidős pozíció fedezeteként használt pénzeszközöket, gyakran stablecoint vagy kriptót. Egyes helyszínek lehetővé teszik a pozíciók közötti keresztbiztosítékot, míg mások pozíciónként elkülönített biztosítékot követelnek meg. A határidős letét kiszámításának megértése létfontosságú, mielőtt elkezdené a határidős kereskedést.

Fontos fogalmak:

• Kezdeti biztosíték: A határidős pozíció megnyitásához szükséges teljesítési biztosíték vagy kezdeti letét. Ez nem előleg a szerződés teljes értékére, hanem jóhiszemű letét a napi árváltozások fedezésére.
• Karbantartási különbözet: A pozíció nyitva tartásához fenntartandó saját tőke küszöbértéke. Ha a számla saját tőkéje kedvezőtlen ármozgások miatt e szint alá csökken, Ön margin call-t kaphat.
• Margin call: További pénzeszközök kérése, hogy a számla ismét a fenntartási különbözet fölé kerüljön. Ha Ön nem biztosít további forrásokat gyorsan, a tőzsde csökkentheti vagy felszámolhatja a pozíciókat a további veszteségek elkerülése érdekében.
• Fiktív érték: A határidős ügylet által ellenőrzött mögöttes eszköz teljes értéke. A névleges érték határozza meg, hogy egy kis árváltozás mennyire befolyásolhatja az Ön pozíciójának dollárnyi nyereségét vagy veszteségét.

A tőzsdék a pozíciókat minden kereskedési nap végén vagy folyamatosan valós árfolyamon értékelik. A számla saját tőkéjét az árváltozások alapján kiigazítják, így a napi nyereségek és veszteségek fokozatosan realizálódnak. Ha a piaci mozgás a pozíciójával ellentétes irányba megy, a számla csökkenése nagy tőkeáttétel esetén meredek lehet. A kezdőknek ki kell számolniuk, hogy mennyi lefelé irányuló kockázatot tudnak kezelni, meg kell tervezniük, hogy hol csökkentik a veszteségeket, és biztosítaniuk kell, hogy elegendő pénzügyi forrással rendelkezzenek ahhoz, hogy a fenntartási különbözet megsértése nélkül ellenálljanak a volatilitásnak.

Hosszú és rövid határidős pozíciók: Vásárlás vagy eladás előre meghatározott áron

Ha hosszú pozíciót nyit egy határidős szerződésben, akkor megvásárolja a szerződést, és akkor részesül előnyben, ha a határidős árfolyam a belépéséhez képest emelkedik. Ha rövid pozíciót nyit, akkor eladja a szerződést, és profitál, ha a határidős árfolyam csökken. A rövid határidős pozíciókat gyakran használják fedezeti ügyleteknél, különösen akkor, ha a kereskedő birtokolja a mögöttes eszközt, és csökkenteni szeretné az áringadozásoknak való kitettségét. Ha például egy hosszú távú bitcoin-tulajdonos aggódik a közeljövő piaci volatilitása miatt, egy bitcoin határidős kontraktus eladásával ellensúlyozhatja a lefelé irányuló kockázatot anélkül, hogy eladná a spot állományát.

A határidős ügyletek abban különböznek a részvénykereskedéstől, hogy minden hosszú pozícióhoz egy rövid pozíció is tartozik. Nincs részvénykölcsönzés vagy a tőzsdei short ügyleteknél szokásos bonyolult helymeghatározási folyamat. Ehelyett a tőzsde egyszerűen egy előre meghatározott árfolyamon ellentétes megbízásokat párosít. Ez a struktúra mély likviditást eredményez a likvid határidős termékekben, és lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy a frissített technikai elemzés vagy más tényezők, például kamatlábak és makrogazdasági adatok alapján gyorsan váltsanak irányok között.

Szerződéses előírások: Tick Size, Tick Value, and Contract Size: Tick Size, Tick Value, and Contract Size (Tick méret, Tick érték és szerződéses méret)

Minden határidős terméknek van meghatározott szerződésmérete, tickmérete és tickértéke. A kontraktusméret a mögöttes eszköz egységét határozza meg kontraktusonként. A tickméret a minimális árnövekedés, a tickérték pedig azt mutatja meg, hogy egy ticknyi mozgás mekkora nyereséget vagy veszteséget eredményez. Például egy e mini részvényindex határidős kontraktusnak van egy közzétett tickmérete és tickértéke. A kriptotőzsdék bitcoin határidős ügyleteinél előfordulhat, hogy az árnövekedést egész dollárban látja, szerződésenként vagy egységenként meghatározott tick-értékkel. Mielőtt határidős ügyletekkel kereskedne, keresse meg ezeket az adatokat a tőzsdei termékoldalon. Számos megbízható forrás és tőzsdei dokumentum soronkénti bontást biztosít, amely elengedhetetlen a pontos pozícióméretezéshez és a kockázatkezelési eszközökhöz.

Mivel egyetlen szerződés névleges értéke nagy lehet, a tickekben mért kis mozgás is jelentős P&L-t eredményezhet. Ezért a kezdő határidős kereskedést mindig egy világos pozícióméretezési keretrendszerrel kell kezdeni, amely összhangban van az Ön kockázattűrő képességével, a rendelkezésre álló pénzügyi forrásokkal és a tőzsde vagy a mögöttes elszámolóház által meghatározott minimális szabályozási követelményekkel.

Hogyan viszonyulnak a határidős árak az azonnali árhoz

A határidős ár gyakran követi, de nem pontosan megegyezik az azonnali árral. A kripto- és árutőzsdei határidős ügyleteknél a különbség olyan tényezőket tükröz, mint a finanszírozási ráták az örökös szerződéseknél, a tárolási költségek, a kamatlábak vagy a jövőbeli keresletre és kínálatra vonatkozó várakozások. Sok piacon a legtöbb szerződés végül a lejárati vagy szállítási napra közelít az azonnali árhoz. A tényleges szállítást lehetővé tevő szerződések esetében az elszámolás a mögöttes eszköz átadását jelenti egy adott napon. A készpénzzel teljesített szerződések esetében az elszámolás egy index vagy aukciós ár alapján történik a lejáratkor. A kezdőknek figyelniük kell, hogy az azonnali és határidős ügyletek ármozgásai hogyan hatnak egymásra a főbb események körül, mivel a gyors áringadozások növelhetik a letéti követelmények mértékét, vagy letéti felszólítást válthatnak ki.

A határidős piac és a részvénypiac összehasonlítása

Bár mindkettő használható spekulációra és fedezeti ügyletekre, a határidős piac másképp épül fel, mint a részvénypiac. A határidős ügylet mindig szabványosított szerződésekben történik, ami mély likviditást eredményez a kiemelt eszközökben. Nincs részleges részvények egyenértékűsége. Mark-to-market elszámolásra a kereskedési nap végén vagy folyamatosan kerül sor, és a margin kereskedés az alapkonstrukció része. Ezzel szemben a részvénykereskedés gyakran a teljes részvényenkénti érték kifizetésével vagy más szabályok által szabályozott margin használatával jár. Az opciós ügyletek egy másik útvonalat jelentenek a részvénypiacon és a kriptoszármazék-piacokon, de az opciós kereskedésnek olyan egyedi jellemzői vannak, mint az időbeli csökkenés és az opciós görögök. Sok kereskedő számára egyszerűbb először a határidős ügyleteket megtanulni, mint egyszerre a határidős ügyleteket és az opciókat, bár az opciós szerződések kiegészíthetik a határidős ügyleteket a fejlett kockázatkezelési stratégiákhoz.

Kockázatkezelési eszközök a határidős kereskedéshez

Mivel a tőkeáttétel felnagyítja mind a nyereséget, mind a veszteséget, a jól meghatározott kockázati terv központi szerepet játszik a kezdőknek szóló határidős kereskedésben. Vegye figyelembe ezeket a kockázatkezelési eszközöket és gyakorlatokat:

• Pozíció méretezése: Válasszon olyan kontraktusméretet és kontraktusok számát, amely a lefelé irányuló kockázatot kereskedésenként a számla tőkéjének kis százalékára korlátozza.
• Stop-loss és take-profit megbízások: Kilépési pontok előre meghatározása a gyors ármozgások során az érzelmi döntések elkerülése érdekében
• Diverzifikáció: Kerülje a kockázat egyetlen határidős termékkategóriába vagy egyetlen mögöttes eszközbe való koncentrálását.
• Volatilitás-tudatos méretezés: Fokozott piaci volatilitás idején csökkentse a méretet, vagy használjon szélesebb stopokat kisebb szerződésszám mellett.
• Rutinellenőrzések: A múltbeli teljesítmény vizsgálata a kereskedési stratégia finomítása érdekében, miközben megérti, hogy a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli eredményeket.
• Először az oktatás: Fogyasszon megbízható forrásokból származó oktatási forrásokat, hogy megértse a margin call folyamatokat, a szükséges kezdeti marginokat és a fenntartási margin küszöbértékeket.

Mindig tervezzen a legrosszabb forgatókönyvekre, beleértve a hétvégi vagy vékony likviditási ablakok alatti hiányosságokat is. Bár a kiemelt kriptofuturesek gyakran mély likviditással rendelkeznek, vannak olyan pillanatok, amikor az árváltozások hirtelen következnek be. A tervének előre kell látnia a gyors piaci mozgásokat, és tartalmaznia kell szabályokat arra vonatkozóan, hogy mikor csökkentse a kitettséget, adjon biztosítékot vagy szüneteltesse a kereskedést.

Kezdőbarát kereskedési stratégia felépítése

A strukturált kereskedési stratégia segít a kezdőknek elkerülni az impulzív döntéseket. Egy egyszerű megközelítés kombinálhatja a technikai elemzést az alapvető trendazonosítással és kockázati küszöbértékekkel. Vegyük figyelembe a következő lépéseket:

• A piaci elfogultság meghatározása: Használjon mozgóátlag-keretet vagy támaszt és ellenállást annak meghatározásához, hogy hosszú vagy rövid pozíciót keressen-e
• Kioldás és megerősítés: Várjon egy konkrét jelre, mielőtt vásárol vagy elad, például egy kitörés erős mennyiségen vagy egy fordított mintázaton.
• Kockázat és jutalom: Állítson be egy stop-loss-t a volatilitás vagy a struktúra alapján, és egy olyan take-profit célt, amely kedvező jutalom/kockázat arányt kínál.
• Ülésszervezés: Legyen tisztában a kereskedési nap ritmusával, a gazdasági naptárban szereplő közleményekkel és más tényezőkkel, mint például a kamatlábak, amelyek növelhetik a volatilitást.
• Felülvizsgálati folyamat: Minden kereskedés nyomon követése a jövőbeli eredmények és a várakozások összehasonlítása érdekében, annak megértése mellett, hogy a jövőbeli eredmények eltérhetnek bármely backtesttől.

A chart-alapú technikai elemzés mellett a fundamentumok beépítése. Figyelje a makrogazdasági mutatókat, a központi bankok kamatlábpolitikáját és a kriptóspecifikus katalizátorokat, például a hálózatfejlesztéseket vagy a szabályozási fejleményeket. Más tényezők, például a likviditásáramlások, a tőzsdei jegyzési változások vagy az új határidős termékek is megváltoztathatják a hátteret és befolyásolhatják az ármozgásokat.

Hogyan kezdjük el a határidős kereskedést a kriptotőzsdéken?

Ha készen áll a határidős kereskedés megkezdésére, kövessen egy világos, módszeres ellenőrző listát. Ez biztosítja, hogy a kezdeti befektetése összhangban legyen az Ön kockázattűrő képességével és a tanulási görbével.

• Válasszon egy cserét: Értékelje azokat a kriptotőzsdéket és bitcoin tőzsdéket, amelyek a kívánt határidős termékeket, például bitcoin határidős ügyleteket, éter határidős ügyleteket és kriptoindex határidős ügyleteket listázzák.
• Ellenőrizze a számlakövetelményeket: Nyisson kereskedési számlát, töltse ki a KYC-t, és szükség esetén engedélyezze a határidős alszámlát.
• Tanulmányozza a szerződéses előírásokat: Olvassa el a termékoldalakat a szerződés méretére, a tick méretére, a tick értékére, a margin követelményekre és a lejárati vagy szállítási dátumra vonatkozóan.
• Fizessen a számlájára: Letétbe helyezheti a margin kereskedésre szánt pénzeszközöket, és belső szabályokat állíthat be a maximális napi kockázatra vonatkozóan.
• Papírkereskedelem, ha rendelkezésre áll: Használja a demószámlákat a hosszú vagy rövid határidős pozíciók bevitelének gyakorlására anélkül, hogy valódi pénzt kockáztatna.
• Kezdje kicsiben: Kezdje a minimális pozíciómérettel, amely még mindig tiszteletben tartja a kockázati paramétereket és a szükséges kezdeti biztosítékot.
• Védelmi végzés alkalmazása: Helyezzen el stop-loss és limit megbízásokat a nyitási rutin részeként, hogy megvédje a számla tőkéjét.
• Figyelje és alkalmazkodjon: Értékelje az árváltozásokat, és szükség szerint igazítsa ki. Ha valószínűvé válik egy margin call, vagy adjon biztosítékot, vagy csökkentse a pozícióját.

A kezdő kereskedőtől a középhaladó kereskedőig vezető úton a folyamatos képzés megbízható forrásait helyezze előtérbe. Kövesse nyomon a tőzsdei bejelentéseket az árrésváltozásokról, új listázásokról és irányelv-frissítésekről. Egy olyan platform, amely világos dokumentációt, oktatóanyagokat és kockázati kalkulátorokat kínál, segít az áringadozásokban való eligazodásban és a döntések minőségének javításában.

Mélymerülés: Az elméletet a gyakorlattal összekötő példák

Példa 1: Bitcoin határidős hosszú pozíció

Tegyük fel, hogy egy kereskedő anélkül szeretne kitettséget szerezni a bitcoinban, hogy a teljes értéket megvásárolná az azonnali piacon. A kereskedő hosszú pozíciót nyit egy bitcoin határidős kontraktusban egy előre meghatározott áron. A kontraktusnak meghatározott kontraktusmérete és tickmérete van. A szükséges kezdeti letétet teljesítési biztosítékként letétbe helyezi. Ha az ár emelkedik, a napi piaci árfolyam-hitelek növelik a számla tőkéjét. Ha az ár csökken, a kereskedőnek margin call-tal kell szembenéznie, ha a saját tőke meghaladja a fenntartási margin-t. A szükséges pótlólagos pénzeszközök attól függnek, hogy az ár mennyire esik, és milyen gyorsan következik be a számla csökkenése. Egy fegyelmezett terv előre meghatározza, hogy hol kell kiszállni, ha a tézis kudarcot vall, ahelyett, hogy megvárná a margin callt.

Példa 2: Short fedezeti ügylet rövid határidős pozíciókkal

Képzeljük el, hogy egy kripto befektetőnek jelentős spot bitcoin pozíciója van, de aggódik egy esemény körüli rövid távú piaci volatilitás miatt. Egy rövid határidős pozíció eladása egy előre meghatározott áron fedezetet nyújt. Ha az azonnali ár csökken, az azonnali pozíción keletkezett veszteségeket ellensúlyozhatja a rövid pozíción keletkezett nyereség. Ez a határidős ügyletek gyakori felhasználási esete, amely lehetővé teszi a kockázatkezelést. A befektetőnek továbbra is nyomon kell követnie a fenntartási különbözetet, és szükség esetén fel kell készülnie a biztosíték hozzáadására. A túlzott fedezés helyett az ésszerű névleges értéken történő fedezés csökkenti annak az esélyét, hogy a rövid távú fedezés az eredeti céltól eltérő spekulatív tétté válik.

Példa 3: E Mini és határidős árutőzsdei ügyletek a kontextushoz

Bár ez az útmutató a kriptotőzsdékre és a bitcoin-tőzsdékre összpontosít, segít megérteni, hogyan működnek az e mini részvényindex-futures és az árufutures. Egy e mini kontraktus, mint például az S&P 500 határidős ügylet, egyértelmű tick-értékkel rendelkezik tick-méretenként, és nagyon mély likviditással rendelkezik a kereskedési nap folyamán. Egy árutőzsdei határidős szerződés, mint például a nyersolaj, lehetővé teheti a tényleges szállítást, ha a szállítási időpontig tartják, bár a kereskedők a fizikai teljesítés elkerülése érdekében a lejárat előtt lezárhatják a pozíciókat. A mechanika sok tekintetben hasonló az eszközosztályok között: kezdeti letét, fenntartási letét, napi piaci árfolyam és a tőzsde által meghatározott szabványos feltételek. Ugyanaz a kockázati keretrendszer alkalmazandó, ami megerősíti, hogy a kezdőknek miért kell elsajátítaniuk az alapelveket, mielőtt a pozícióméretet növelnék.

Díjak, finanszírozás és platform megfontolások

A határidős kereskedés helyszínének kiválasztásakor hasonlítsa össze a díjszabásokat, a finanszírozási lehetőségeket és a platform jellemzőit. Egyes bitcoin-tőzsdék készítői és elfogadói díjakat számítanak fel, nagyobb volumenért vagy natív tőzsdei tokenek birtoklásáért járó kedvezményekkel. Az örökös határidős ügyletek tartalmazhatnak finanszírozási kifizetéseket, amelyek a határidős ár és az azonnali ár közötti különbség alapján áramlanak a long és a short között. Ezek a szállítási költségek hatással lehetnek a kereskedési stratégiájára, különösen, ha azt tervezi, hogy több napig tart egy határidős pozíciót.

A platformmal kapcsolatos szempontok közé tartoznak a megbízástípusok, a technikai elemzéshez szükséges grafikonok minősége, valamint az oktatási erőforrások, például webináriumok, dokumentáció és kereskedési szimulátorok elérhetősége. A kockázati műszerfalak, amelyek valós időben mutatják a számla tőkéjét, a margin kihasználtságát és a likvidálási árat, segítenek előre jelezni a piaci mozgásokat, és még a margin call előtt lépéseket tenni. Válasszon olyan platformokat, amelyek megbízható módszertani forrásokat tesznek közzé az indexekhez, átlátható letéti követelményeket biztosítanak, és reagáló támogatást nyújtanak.

Közös buktatók kezdőknek

A határidős piacra belépő kezdők sok hibát elkerülhetnek, ha figyelnek ezekre a buktatókra:

• Túlzott tőkeáttétel: A nagy tőkeáttétel korai alkalmazása növeli a gyors számlacsökkenés esélyét a rutinszerű áringadozások során.
• A karbantartási különbözet figyelmen kívül hagyása: A fenntartási szintek figyelmen kívül hagyása gyors piaci mozgások során meglepetésszerű likvidálásokhoz vezethet.
• Nincs kilépési terv: A határidős pozícióba való belépés stop-loss vagy előre meghatározott érvénytelenítési szint nélkül érzelmi döntéshozatalra ösztönöz.
• A híreket üldözve: Veszélyes lehet a szalagcímekre azonnal reagáló kereskedés, amikor a likviditás vékony és a spreadek kiszélesednek.
• Kockáztatva a bérleti díjat: A határidős kereskedést kifejezetten a kereskedésre elkülönített pénzügyi forrásokkal kell végezni.
• A szerződési feltételek félreértése: A tick-érték, a tick-méret vagy a szerződéses méret összekeverése túl nagy pozícióméretekhez vezethet.

E buktatók leküzdése érdekében tartson fenn egy írásos tervet, kövesse nyomon a múltbeli teljesítményt egy napló segítségével, és folyamatosan finomítsa kereskedési stratégiáját mind a technikai elemzés, mind más tényezők, például a kamatlábak és a tágabb makrokörülmények ismeretében. Ne feledje, hogy a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli eredményeket, és a veszteségek a kereskedés tanulási folyamatának részét képezik.

Fedezeti ügyletek, spekuláció, és mikor érdemes használni mindkettőt

A határidős kereskedés lehetővé teszi mind a fedezeti ügyleteket, mind a spekulációt, de a szándéknak egyértelműnek kell lennie, mielőtt a kereskedésbe belép. A fedezeti ügylet a határidős ügyleteket egy meglévő pozíció kockázatának csökkentésére használja, mint például a bitcoin határidős ügyletek shortolása egy azonnali bitcoin-tartással szemben a lefelé irányuló kockázat kezelése érdekében. A spekuláció egy előrejelzésen alapuló hosszú vagy rövid pozíció nyitását jelenti. Ezeknek a motívumoknak a keveredése gyakran vezet zavarhoz és következetlenséghez. Döntse el előre, hogy fedezeti vagy spekulációs céllal, milyen határidős termékeket fog használni, és hogyan fogja mérni a sikert vagy kudarcot. Használjon megbízható forrásokat és adatokkal alátámasztott módszereket a belépésekhez, kilépésekhez és a pozícióméretezéshez, hogy folyamatát következetesebbé tegye.

Szabályozás, minimumok és legjobb gyakorlatok

Számos platform, amely kripto határidős ügyleteket jegyez, követi a margin és a kockázatkezelés regionális szabályait. A minimális szabályozási követelmény idővel változhat, és a tőzsdék extrém volatilitás esetén módosíthatják a marginkövetelményeket. Ellenőrizze a használni kívánt helyszín legfrissebb szabálykönyvét. A szabályozott piacokon, mint például a hagyományos tőzsdéken lévő egyes bitcoin határidős ügyletek, meghatározott szabványok vonatkoznak a teljesítési biztosítékra, a kezdeti letétre és a fenntartási letétre. Az offshore kriptotőzsdéken az irányelvek eltérőek, ezért a határidős kereskedés megkezdése előtt feltétlenül el kell olvasni az apró betűs részeket arról, hogy hogyan működik a margin call és a likvidálás.

A legjobb gyakorlatok közé tartozik a kétfaktoros hitelesítés használata, a visszavonási engedélyezési listák engedélyezése és a kereskedéshez használt eszköz biztosítása. Tartsa a határidős számlákra szánt pénzeszközöket elkülönítve a hosszú távú állományoktól. Vezessen kockázati naplót, amely rögzíti az egyes ügyletek névértékét, a szükséges kezdeti biztosítékot és az ügyletenkénti várható kockázatot. Idővel ez a fegyelem megbízható visszacsatolási hurkot épít ki, így megalapozottan módosíthatja a megközelítését.

A kezdőtől a magabiztos kereskedőig: Gyakorlati útiterv

Tekintse az alábbi útitervet, amely segítségével újoncból magabiztosabb határidős kereskedővé válhat:

• 1. szakasz: Oktatás és szimuláció. Tanulmányozza a termékleírásokat, végezzen el néhány órányi oktatóprogramot, és gyakoroljon egy szimulátorral, hogy megtanulja, hogyan hatnak az árváltozások a számla tőkéjére.
• 2. fázis: Kisléptékű valódi kereskedelem. Nyisson egy apró pozícióméretet egyetlen, likvid bitcoin határidős kontraktusban. Használjon szigorú kockázati limiteket és egy előre meghatározott kilépési tervet.
• 3. szakasz: A folyamat finomítása. Naplózzon minden kereskedést, elemezze a múltbeli teljesítményt, és építse be a technikai elemzést és más tényezőket a kereskedési stratégiájába.
• 4. szakasz: Fokozatos méretezés. Lassan növelje a névleges értéket, amint bizonyítja, hogy következetesen betartja a szabályokat és megfelelően reagál a piaci volatilitásra.
• 5. fázis: Diverzifikáció. Csak akkor terjeszkedjen a kapcsolódó határidős termékekre, ha már bizonyította a következetességet, és fontolja meg a határidős ügyletek opcióval való kiegészítését később, ha ez összhangban van a céljaival.

Ez a szakaszos megközelítés segít tiszteletben tartani a jelentős kockázatokat, miközben tartós szokásokat alakít ki. Idővel megtanulja, hogy mely határidős termékek illenek a vérmérsékletéhez, hogyan értelmezze hatékonyan az ármozgásokat, és mikor lépjen vissza a turbulens időszakokban.

A Futures Trading For Beginners glosszáriuma

• Futures szerződések: Megállapodások egy mögöttes eszköz előre meghatározott áron történő vételére vagy eladására egy jövőbeli időpontban.
• Fedezeti eszköz: Az az eszköz, amelyre a szerződés hivatkozik, például bitcoin, árucikkek vagy részvényindex.
• Szerződés mérete: Az alapul szolgáló eszköznek az egy határidős kontraktus által képviselt mennyisége.
• Pipa méret: A határidős ügylet minimális árnövekedése.
• Tick-érték: Egy tick ármozgás pénzben kifejezett értéke.
• Kezdeti biztosíték: A pozíció megnyitásához szükséges teljesítési biztosíték
• Karbantartási különbözet: A minimális saját tőke szintje, amelyet fenn kell tartania, különben margin call-t kockáztat.
• Fiktív érték: A szerződés által ellenőrzött alapul szolgáló kitettség teljes értéke.
• Lejárati és szállítási nap: Az a konkrét időpont, amikor a szerződés teljesíti vagy leszállítja a mögöttes eszközt.
• Helyi ár: A mögöttes eszköz aktuális piaci ára
• Index határidős ügyletek és árutőzsdei határidős ügyletek: Tőzsdeindexekhez vagy fizikai árukhoz kötött határidős ügyletek
• Rövid pozíció és hosszú pozíció: Irányított fogadás áresésre vagy árfolyam-emelkedésre.

Gyakran ismételt kérdések

Kezdő kereskedő kereskedhet-e határidős ügyletekkel?

Igen, egy kezdő is kereskedhet határidős ügyletekkel, de a folyamatot strukturált tanulással és óvatos tervvel kell kezdeni. Kezdje azzal, hogy kiválaszt egy vagy két likvid határidős terméket jó hírű kriptotőzsdéken vagy bitcoin tőzsdéken. Nyisson határidős számlát, és tanulmányozza a szerződésméretet, a tickméretet, a tickértéket, a marginkövetelményeket, valamint a kezdeti és a fenntartási margin működését. Használjon kereskedési szimulátort vagy kis pozícióméreteket, hogy megtanulja, hogyan hatnak az ármozgások a számla tőkéjére. Csak olyan pénzügyi forrásokat kötelezzen el, amelyeket megengedheti magának, hogy elveszítsen. Tartson fenn írásos kereskedési stratégiát, használjon kockázatkezelési eszközöket, például stop-loss megbízásokat, és készüljön fel arra, hogy további pénzeszközöket adjon hozzá, vagy csökkentse a kitettséget, ha valószínűvé válik egy margin call. Ha kicsiben kezdi, csökken annak az esélye, hogy egy hirtelen áringadozás vagy piaci mozgás miatt a számla a szükséges küszöbértékek alá csökken.

Mi a 80% szabály a határidős kereskedésben?

A 80% szabály egy kereskedési heurisztika, amelyet néhány technikai elemző közösségben népszerűsítettek, és gyakran alkalmazzák a piaci profilokból származó tartományokra vagy értékterületekre. Az egyszerű gondolat az, hogy ha az ár belép egy előző napi értéktartományba, és egy ideig azon belül marad, akkor megnő a valószínűsége annak, hogy az ár az értéktartomány nagy részén, néha nagyjából 80% szélességen keresztül fog forogni. Ez nem egy kemény szabály, és nem garantált. A kereskedők kontextus eszközként használják, hogy keretbe foglalják a lehetséges napközbeni pályákat, nem pedig önálló jelként. Ha a 80% szabályt használja, kombinálja más tényezőkkel, például szélesebb körű trendelemzéssel, volatilitási szűrőkkel és egyértelmű kockázatkezelési szabályokkal. Mindig emlékezzen arra, hogy a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli eredményeket, és egyetlen iránymutatás sem határozhatja meg, hogy vásároljon vagy adjon el egy határidős pozíciót.

Lehet $100 dollárral határidős ügyletekkel kereskedni?

A határidős ügyletek $100-zal való kereskedése általában nem tanácsos. Bár egyes kriptotőzsdék a magas tőkeáttételi lehetőségek miatt nagyon kis kezdeti befektetési összegeket tesznek lehetővé, a kis egyenleg kevés teret hagy a normál árváltozásoknak, és gyors likvidálást válthat ki. Mivel a kezdeti letét és a fenntartási letét a napi árváltozások fedezésére létezik, egy csak $100-at tartalmazó számla valószínűleg azonnali számlacsökkenéssel szembesül, ha a volatilitás kiterjed, ami a bitcoin és más kriptovaluták esetében gyakori. Biztonságosabb megközelítés a demókörnyezetben való gyakorlás, majd egy kereskedési számla feltöltése elegendő tőkével ahhoz, hogy a rutinszerű kedvezőtlen mozgásokat a fenntartási különbözet megsértése nélkül elviselje. Ez a szint termékenként változik, mivel a névleges érték, a tick-érték és a marginkövetelmények eltérőek, de úgy kell méretezni, hogy egyetlen vesztes kereskedés ne eméssze fel a számla tőkéjének jelentős részét.

Melyik a legkönnyebben kereskedhető határidős ügylet kezdőknek?

A kezdők gyakran a választott tőzsdén elérhető leglikvidebb és legátláthatóbb határidős termékekkel kezdenek. A kriptotőzsdéken a kiemelt bitcoin határidős ügyletek vagy a főbb éter határidős ügyletek gyakori kiindulópontok, mivel ezek mély likviditással, oktatási forrásokkal és széles körben követett ármozgásokkal rendelkeznek. A hagyományos piacokon gyakran egy e mini index határidős kontraktust ajánlanak a gyengén kereskedett kontraktusokkal szemben, mivel a szűkebb spreadek és az egyértelmű szerződéses specifikációk csökkentik a súrlódásokat. Az Ön számára a legegyszerűbbek azok a határidős ügyletek lesznek, amelyek illeszkednek az Ön időbeosztásához, következetes likviditást kínálnak a kereskedési napja során, és jól dokumentált tickmérettel, tickértékkel és szerződésmérettel rendelkeznek. Használja a tőzsde által biztosított megbízható forrásokat a margin követelmények megértéséhez, és kezdje a legkisebb gyakorlati pozíciómérettel, amely még mindig megfelel az Ön kereskedési stratégiájának és kockázattűrésének.