Futures kereskedés: Crypto és hagyományos piacokon történő határidős kereskedés: Teljes útmutató a határidős kereskedelemhez

A határidős ügyletekkel való kereskedés az aktív kereskedők és a hosszú távú befektetők számára hatékony módot biztosít a kockázatkezelésre, a piaci nézetek kifejezésére és az eszközök széles körének egy jövőbeli időpontban előre meghatározott áron való kitettségre. Akár részvényindexekhez kötött határidős ügyletekkel szeretne kereskedni a chicagói árutőzsdén, akár arany határidős ügyletekkel szeretne fedezni, akár nyersolajjal spekulálni, vagy bitcoin határidős ügyleteket szeretne használni egy kriptotőzsdén vagy bitcoin tőzsdén, a határidős szerződések működésének megértése elengedhetetlen. Ez a részletes útmutató elmagyarázza a határidős termékeket, a határidős kereskedés megkezdésének módját, a margin és a tőkeáttétel működését, azt, hogy mi befolyásolja a határidős árat az azonnali árhoz képest, valamint azt, hogy hogyan alakítson ki az Ön kockázattűrésének és kereskedési stílusának megfelelő kereskedési stratégiát.

Mi a határidős kereskedés?

A határidős ügyletek kereskedése olyan szabványosított pénzügyi szerződések körül forog, amelyek a vevőt és az eladót arra kötelezik, hogy egy meghatározott jövőbeli időpontban meghatározott áron egy alapul szolgáló eszközzel vagy annak pénzbeli ellenértékével tranzakciót kössenek. Ezek a határidős szerződések szervezett határidős piacokon kereskednek, átláthatóságot, mély likviditást és hatékony árfeltárást kínálva a piaci indexek, áruk, kamatlábak és digitális eszközök, például a bitcoin esetében.

A határidős ügylet meghatározza a mögöttes eszközt, a szerződés méretét, a tick értéket, a szerződés értékét vagy névértékét, a kereskedési időt, a szállítási vagy lejárati dátumot és az elszámolás módját. A teljesítés lehet egy fizikai árucikk, például a nyersolaj fizikai szállítása, vagy a mögöttes eszköz lejáratkori árán alapuló készpénzes teljesítés. Sok index- és bitcoin-futures készpénzzel kerül elszámolásra, míg néhány árufutures fizikai szállítást igényel, kivéve, ha a pozíciót a szállítási időpont előtt lezárják vagy forintosítják.

Mivel a határidős ügyletek marginált eszközök, nem kell előre kifizetnie a szerződés teljes értékét. Ehelyett kezdeti letétet (más néven teljesítési biztosítékot) kell letétbe helyeznie, amely a tőzsde és az elszámolóház által meghatározott minimális szabályozási követelmény, és fenntartania kell egy fenntartási letéti szintet a pozíció nyitva tartásához. Ez a keretrendszer csökkenti a kezdeti befektetési igényeket a szerződés névleges értékéhez képest, de a piaci árfolyam mozgásával a nyereséget és a veszteséget is felerősíti.

Hogyan működnek a határidős ügyletek a kriptotőzsdéken és a Bitcoin tőzsdéken

A hagyományos helyszíneken túl a kriptotőzsdék és a bitcoin-tőzsdék olyan határidős termékeket kínálnak, amelyek a digitális eszközök, például a BTC és az ETH piaci árára hivatkoznak. A bitcoin határidős ügyleteket például a chicagói árutőzsdén jegyzik, ahol a kereskedési nap folyamán szinte éjjel-nappal kereskednek, és intézményi szintű árfeltárást biztosítanak. Számos vezető kriptotőzsde is jegyez készpénzzel kiegyenlített kontraktusokat és index határidős ügyleteket kriptopiaci indexekre.

Egy olyan szabályozott piacon, mint a CME Group, a bitcoin határidős ügyletek meghatározott szerződésmérettel, egyedi kereskedési idővel, rögzített tick-értékkel és szabványosított lejárati ciklusokkal rendelkeznek. Egy kripto-derivatív tőzsdén szintén találhat front hónapos szerződéslistákat több lejárati dátummal, valamint altcoinokra vonatkozó kontraktusokat is. Ezek a platformok gyakran támogatják a robusztus kereskedési tevékenységet és a mély likviditást, lehetővé téve az aktív kereskedők számára a hatékony vásárlást vagy eladást.

Akár hagyományos brókert használ a CME bitcoin határidős ügyletekhez való hozzáféréshez, akár kriptotőzsdei számlát használ a digitális eszközökre vonatkozó határidős ügyletek kereskedelméhez, olyan határidős kereskedési számlára lesz szüksége, amely támogatja az árrést, az egyértelmű kockázatfeltárást és a számla tőkéjének valós idejű frissítését. A határidős ügyletek lehetővé teszik, hogy egyetlen számlával fedezzen, spekuláljon vagy arbitrázsoljon a különböző piacokon, de pénzügyi forrásait gondosan kell kezelnie, mert az ármozgások gyorsak és jelentősek lehetnek.

Futures kereskedési számla megnyitása

A határidős ügyletek kereskedésének megkezdéséhez általában kitölti a marginszámla iránti kérelmet, amely tartalmazza a pénzügyi forrásokra, a kereskedésben elért korábbi teljesítményre, a befektetési célokra és a kockázatvállalási hajlandóságra vonatkozó információkat. A bróker vagy a tőzsde elmagyarázza a letéti követelményeket, a termékkockázatokat és a kereskedési időt. A jóváhagyást követően feltöltheti határidős számláit, és elkezdheti a határidős ügyletekkel való kereskedést a kereskedési ülésszak alatt.

A határidős kereskedés megkezdésének legfontosabb lépései a következők:

• Válasszon egy olyan brókert vagy kriptotőzsdét, amely a kívánt határidős termékeket, például index határidős ügyleteket, arany határidős ügyleteket, nyersolaj határidős ügyleteket vagy bitcoin határidős ügyleteket kínál.
• Futures kereskedési számla nyitása és feltöltése, tudatában a margin kockázatoknak és a kezdeti befektetésen túli veszteségek lehetőségének.
• Ismerje meg a platform megbízástípusait, a kereskedési napok ütemezését és az egyes szerződések egyedi kereskedési óráit.
• Határozzon meg egy kereskedési stratégiát, amely megfelel az Ön kereskedési stílusának, a napközbeni skalpoktól a swing kereskedésig vagy a hosszabb távú fedezeti ügyletekig.
• Kockázatkezelés beállítása és annak megértése, hogyan működnek a pótfedezeti felhívások, amikor a számla tőkéje a fenntartási különbözet alá csökken.

Margin, tőkeáttétel és kockázat: Hogyan működik a tőke a határidős ügyletekben?

A határidős letéti árrés nem előleg, hanem teljesítési biztosíték. A kezdeti letét a határidős pozíció megnyitásához szükséges összeg, míg a fenntartási letét a minimálisan fenntartandó számlatőkét jelenti. Ha egy kedvezőtlen ármozgás miatt a számla a fenntartási biztosíték alá csökken, Ön egy pótfedezeti felhívást kap, hogy a saját tőkét visszaállítsa a kezdeti biztosíték szintjére. Mivel a szerződés értéke a fedezethez képest nagy, a tőkeáttétel velejárója, és az áringadozások jelentősen befolyásolhatják az Ön eredménykimutatását.

Tekintsünk egy egyszerűsített példát egy index határidős kontraktusra. Tegyük fel, hogy a szerződés mérete 200 000 egység névleges értéket jelent, míg a kezdeti letét 10 000, a fenntartási letét pedig 8 000 egység. A mögöttes eszköz árfolyamának 1 százalékos elmozdulása a szerződés értékének 2.000-es változását jelenti, ami 20 százalékos kilengést jelent az Ön által befizetett biztosítékhoz képest. Ez a tőkeáttétel mindkét irányba hat. A hatékony kockázatkezelés kritikus fontosságú, beleértve a fegyelmezett pozícióméretezést, a meghatározott kilépési pontokat, valamint a tick-érték és az egyes tick-ek P&L-re gyakorolt hatásának megértését.

A kripto- és bitcoin-tőzsdék jellemzően valós idejű likvidálási küszöbértékeket jelenítenek meg. Ha a számla tőkéje eléri a platform likvidálási szintjét, a pozíciókat automatikusan csökkenthetik vagy lezárhatják. Mindig kövesse nyomon a számla saját tőkéjét, és ismerje pozícióinak valós értékét, különösen a nagy volatilitású globális események idején, amelyek gyors piaci mozgást és nagy áringadozást okozhatnak.

Kereskedési idő, kereskedési nap és likviditás

A legtöbb határidős piac a hét folyamán közel napi 24 órában működik, napi rövid szünettel. Ezek az egyedi kereskedési órák lehetővé teszik a különböző régiókban lévő résztvevők számára, hogy a globális események körüli kockázatokat kezeljék, és reagáljanak, amint a piaci indexek, az árutőzsdei határidős ügyletek és a határidős devizatőzsdék új információkat áraznak be. A kereskedési nap gyakran amerikai idő szerint este kezdődik és a következő délutánig tart, egy rövid karbantartási szünettel, amely az egyik kereskedési ülésszak végét és a következő kezdetét jelzi.

A mély likviditás a vezető határidős piacok egyik jellemzője. A Chicago Mercantile Exchange likvid e mini kontraktusokat kínál a főbb részvényindexekre. A kriptotőzsdék folyamatos megbízási könyveket biztosítanak a bitcoin határidős ügyletekre, az egymást átfedő ülések során robusztus volumennel. A likviditási feltételek változhatnak ünnepekkor, a roll időszakokban, amikor a kereskedők az első havi kontraktusra térnek át, vagy a fontosabb makrogazdasági közlemények idején.

Futures árazás: Az azonnali ár, a határidős ár és a valós érték

A határidős ügyletek árával bármikor kereskedhetnek felárral vagy árengedménnyel a mögöttes ügylet aktuális árához vagy azonnali árához képest. A különbség tükrözi az olyan hordozási elemek költségét, mint a kamatlábak, a tárolás, az osztalékok és egyéb, a valós értéket meghatározó tényezők. A részvényindex-futures esetében a valós értéket a rövid távú kamatlábak és a várható osztalékok befolyásolják. Az árutőzsdei határidős ügyletek esetében az olyan költségek, mint a tárolás és a biztosítás, valamint a fizikai árucikk kényelmes hozama számít. A kriptoindex-futures és a bitcoin-futures esetében a finanszírozási költségek, a kölcsönök rendelkezésre állása és a piac szerkezete befolyásolhatja a spot és a futures közötti alapot.

A lejárat közeledtével a határidős ügyletek ára közelít a mögöttes eszköz árához. A kereskedők gyakran figyelik az alapot, hogy felmérjék, hogy a piac contango vagy backwardation állapotban van-e. A kereskedés megkezdésekor meghatározott ár, a valós érték és a lejárat napjáig várható konvergencia közötti kapcsolat megértése segít eldönteni, hogy tartsa-e, forgatja-e vagy zárja-e a pozíciót az első hónapra szóló kontraktusban.

Mivel lehet kereskedni? Index határidős ügyletek, arany határidős ügyletek, nyersolaj és Bitcoin

A határidős termékek a piacok széles skáláját fedik le:

• Index határidős ügyletek: Széles körben használják fedezeti ügyletekre és piaci indexekkel való spekulációra. A főbb részvényindexekre vonatkozó E mini kontraktusok elérhető kontraktusméretet és magas likviditást kínálnak.
• Arany határidős ügyletek: A klasszikus biztonságos menedékhely kitettség. A kereskedők vásárolhatnak vagy eladhatnak, hogy kifejezzék véleményüket a kamatlábakról, az inflációról vagy a devizatrendekről.
• Nyersolaj határidős ügyletek: A termelők, finomítók és spekulánsok használják a kereslet-kínálat dinamikájának és a globális eseményeknek a követelésére.
• Bitcoin határidős ügyletek: A chicagói árutőzsdén, valamint a vezető bitcoin- és kriptotőzsdéken jegyezve, lehetővé téve a digitális eszközöknek való kitettséget spot érmék tartása nélkül.
• Mezőgazdasági és fémekre vonatkozó határidős árutőzsdei ügyletek, valamint kamatlábakhoz és devizákhoz kötött pénzügyi instrumentumokra vonatkozó szerződések

Minden szerződés meghatározza a szerződés méretét, a tick értéket, a kereskedési órákat és az elszámolás részleteit. Tekintse át a szerződéses előírásokat, hogy tisztában legyen a teljes kockáztatott értékkel, a minimális árnövekedéssel, valamint azzal, hogy a szerződés készpénzes elszámolással vagy fizikai szállítással teljesül.

Futures kereskedési stratégia felépítése

A kereskedési stratégiának igazodnia kell az Ön kockázattűrő képességéhez, időbeli elkötelezettségéhez és preferált kereskedési stílusához. Egyes kereskedők a napközbeni kereskedésre összpontosítanak a nagy likviditású index határidős ügyletekkel a csúcsforgalom idején, míg mások napokon vagy heteken át tartó árutőzsdei határidős ügyletekkel kereskednek. A hosszú távú fedezeti ügyletekkel foglalkozók hosszú pozíciót tarthatnak, vagy határidős ügyleteket adhatnak el a tőzsdei vagy fizikai árutőzsdei kitettség ellensúlyozására egy előre meghatározott ár alapján, amely megfelel az üzleti vagy portfólió igényeinek.

A stratégia fő összetevői a következők:

• Piaci kiválasztás: Válassza ki a szakértelmének megfelelő határidős piacokat, például részvényindexeket, arany határidős ügyleteket, nyersolajat vagy bitcoint.
• Belépési és kilépési szabályok: Vételi vagy eladási döntések feltételeinek meghatározása árdiagram-minták, trendjelzések vagy átlagos visszafordulási kritériumok alapján.
• Pozíció méretezése: Meghatározza, hogy hány kontraktussal kell kereskedni a számla saját tőkéje, a kezdeti letét és a kereskedésenkénti maximális kockázat alapján.
• Kockázatellenőrzés: Stop-szintek beállítása a tick-értékhez és a várható volatilitáshoz viszonyítva a lefelé irányuló kockázat korlátozása érdekében.
• Felülvizsgálat és kiigazítás: A múltbeli teljesítmény elemzése és adatvezérelt kiigazítások a piaci feltételek alakulásának megfelelően.

Megbízások, végrehajtás és a határidős pozíció kezelése

Miután határidős kereskedési számlája feltöltésre került, a megfelelő kereskedési ülésszakban megbízásokat adhat le. A szokásos megbízástípusok közé tartoznak a piaci, limit és stop megbízások, valamint a nyereségcél és a védő stop kombinációját jelentő bracket megbízások. A vételi pozíció létrehozásakor az a célja, hogy profitot érjen el, ha a mögöttes eszköz árfolyama az Ön által meghatározott ár fölé emelkedik. Futures eladásakor akkor jár jól, ha a piaci ár a belépési pozíciója alá csökken. Sok kereskedő a pozíciót a lejárat időpontja előtt forgatja, ha a fizikai átvétel vagy a végső készpénzes elszámolás nélkül szeretné fenntartani a kitettséget.

Mivel a szerződéseknek fix árnövekedése vagy tick-értéke van, elengedhetetlen annak kiszámítása, hogy hány tick-et hajlandó kockáztatni, és hány tick-et szeretne elkapni. Ez biztosítja a kereskedésenkénti egységes kockázatot a különböző szerződésméretű és névleges értékű határidős termékek között.

Fedezeti és portfólióhasználat: Miért érdemes határidős ügyletekkel kereskedni?

A határidős ügyletek spekulációt és fedezeti ügyleteket egyaránt lehetővé tesznek. Egy portfóliókezelő index határidős ügyletekkel fedezheti a részvénypiaci kitettséget, míg egy bányász vagy termelő határidős árutőzsdét használhat egy fix ár rögzítésére és a pénzforgalom stabilizálására. A kriptotérben a kereskedők semlegesíthetik a bitcoin-pozíció kockázatát, ha bitcoin-futures-t használnak a kriptotőzsdén lévő azonnali pozíciók ellensúlyozására. Mivel a határidős ügyletek hatékonyak és a margin miatt tőkekönnyűek, népszerűek a kockázatátvitel, a taktikai allokáció és a piacközi arbitrázs szempontjából.

Gyakorlati példák

Példa 1: Fedezeti ügyletek index határidős ügyletekkel

Tegyük fel, hogy a nagy kapitalizációjú részvényeket követő portfólió kockázatnak van kitéve a nyereségszezon előtt. A menedzser eladja az első havi határidős indexkontraktusokat, hogy átmenetileg csökkentse a kitettséget. Ha a piaci mozgás negatívba fordul és az árak csökkennek, a rövid határidős pozícióban elért nyereség ellensúlyozhatja a portfólió veszteségeinek egy részét. A menedzser a kereskedési nap előrehaladtával és a volatilitás csökkenésével lezárhatja vagy rollolhatja a pozíciót.

Példa 2: Spekuláció a nyersolaj határidős ügyletekkel

Egy kereskedő úgy véli, hogy a nyersolaj kínálata szűkülni fog, és áremelkedésre számít. Hosszú pozíciót nyit a nyersolaj határidős ügyletekben egy előre meghatározott áron. Ha az aktuális ár felfelé mozdul, nem realizált nyereség keletkezik. A kereskedő stopot használ a lefelé való védekezéshez, és előre meghatározott tick-értékcéloknál kiszállhat. Ha a trend folytatódik, a kereskedő a lejárati dátum közeledtéig tarthatja a pozíciót, majd a fizikai szállítás elkerülése érdekében a pozíciót a következő szerződéses hónapra átviheti.

Példa 3: Bitcoin határidős ügyletek egy kriptotőzsdén

Egy bitcoin-tőzsdén egy kriptofókuszú kereskedő észreveszi az azonnali ár és a határidős ár közötti eltérést, amely a megemelkedett finanszírozási feltételek miatt a valós értékhez képest felárral kereskedik. A kereskedő eladja a határidős ügyleteket, és ezzel egyidejűleg spot bitcoint vásárol egy kriptotőzsdén, hogy megragadja az alapot. Ahogy a szerződés lejárata közeledik, a határidős ár közelít az azonnali árhoz, és a kereskedő mindkét lábat bázisnyereséggel zárja. A hatékony árréskezelés és az éber megfigyelés létfontosságú, mivel az áringadozások globális események során élesek lehetnek.

Kockázatkezelési alapismeretek

A jó kockázatkezelés hosszú életet biztosít a határidős kereskedésben. Az alapvető elemek közé tartoznak:

• kereskedésenként a számla saját tőkéjének csak kis százalékát használja fel a kezdeti és a fenntartási biztosítékhoz képest
• Tisztelet stop szintek a veszteségek korlátozására, ha az ár a határidős pozíció ellen mozog
• A koncentrációs kockázat csökkentése érdekében diverzifikálja a kereskedési tevékenységet a nem korreláló szerződések között.
• A fedezeti felhívás kockázatának nyomon követése és a minimális szabályozási követelményt meghaladó többletforrások fenntartása.
• Kövesse nyomon a szerződésspecifikus kockázatokat, beleértve a szállítási dátumot, a lejárati ciklusokat és az egyedi kereskedési órákat.

Ne feledje, hogy a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli eredményeket. Tartson fenn egy írásos tervet, és rendszeresen vizsgálja felül az eredményeket a kereskedési stratégia finomítása érdekében.

Platform kiválasztása: Crypto Exchanges és Bitcoin Exchanges: brókerek, kriptotőzsdék és Bitcoin tőzsdék

Amikor értékeli, hogy hol kereskedhet határidős ügyletekkel, vegye figyelembe mind a hagyományos brókereket a CME-n jegyzett szerződések esetében, mind a jó hírű kriptotőzsdéket a digitális eszköz határidős ügyletek esetében. A fontos kritériumok közé tartoznak:

• Az ügyfelek pénzeszközeinek és letéti számláinak szabályozási státusza és biztonsági gyakorlata
• A piac mélysége és a likviditás a kereskedni kívánt szerződésekben
• Alacsony késleltetésű végrehajtás, megbízható üzemidő a volatilis kereskedési ülések során, valamint megbízható kockázatkezelés.
• Átlátható díjszabás a jutalékok, az átváltási díjak, valamint a finanszírozási vagy szállítási költségek tekintetében
• A fizikai szállítás és a készpénzes elszámolás közötti egyértelmű tájékoztatás, valamint a fedezetkiegészítési felhívások kezelésének módja.

Ha a bitcoin határidős ügyletek a cél, akkor egy hagyományos határidős brókeren keresztül hozzáférhet a Chicago Mercantile Exchange szabályozott szerződéseihez, vagy használhat olyan kriptotőzsdét, amely szabályozott vagy kvázi szabályozott termékeket kínál az Ön joghatósága alatt. A kereskedés előtt hasonlítsa össze a szerződéses specifikációkat, a tick-értéket és a névértéket az egyes helyszíneken.

Gyakori hibák elkerülése

• Túlzott hitelfelvétel: A számla saját tőkéjéhez és a kezdeti biztosítékhoz képest túl nagy pozíciók nyitása a számla gyors csökkenéséhez vezethet.
• A karbantartási különbözet figyelmen kívül hagyása: A gyors piac alatt a margin call arra kényszerítheti Önt, hogy kedvezőtlen árakon likvidáljon.
• Kereskedés a terven kívül: A kereskedési stílus váltása az ülés közepén gyakran következetlen eredményekhez vezet.
• A település gyenge megértése: A szerződések véletlen tartása fizikai szállításra, ha nem tudja vagy nem akarja leszállítani a fizikai árut.
• Nem a legelső havi szerződés követése: A likviditás és az ármegállapítás a legaktívabb hónapban a legjobb.

Szabályozási, adózási és elszámolási megfontolások

A főbb tőzsdék határidős piacai szigorú szabályozási keretek között működnek, a szerződések teljesítését garantáló elszámolóházakkal. A kriptotőzsdék joghatóságonként eltérőek, ezért tekintse át az engedélyezést, a befektetők védelmét és az ügyfélpénzek elkülönítését. Értse meg, hogy az Ön által választott szerződések készpénz elszámolású eszközök-e, vagy fizikai szállítást igényelnek. Az adóügyi kezelés szintén régiónként és eszköztípusonként változik. Az Ön körülményeire szabott útmutatásért forduljon képzett szakemberhez.

A pozíció méretének és a tőkeallokációnak a meghatározása

A kereskedés megkezdése előtt határozza meg a kereskedésenkénti maximális kockázatot a számla saját tőkéjének törtrészeként. Vegye figyelembe a szerződés értékét, a tick-értéket és a várható volatilitást. Például, ha a minimális ármozgás 12,50 tickenként, és a stop távolsága 20 tick, akkor a szerződésenkénti kockázat 250. Egy 25 000-es számlán 1 százalékos kockázati limit mellett a maximális allokáció kereskedésenként 250, ami egy szerződést jelent. Ez a fegyelem megakadályozza a margin stresszt, és csökkenti a margin call valószínűségét a kedvezőtlen piaci mozgások során.

Futures gördítése és a lejárat kezelése

A legtöbb kereskedő úgy kerüli el az utolsó pillanatban történő elszámolást, hogy a pozíciókat a lejárat előtti első havi szerződésből a következő szállítási időpontra gördíti át. A gördítés jellemzően a jelenlegi kontraktus lezárását és a következő kontraktus megnyitását jelenti az aktuális határidős árfolyamon. Kövesse nyomon a roll ütemezését és a változó bázist, ahogy a likviditás a következő hónapra vándorol. Értse meg, hogy a roll hogyan befolyásolja a P&L-t, különösen, ha a valós érték különbözik a különböző lejáratok között.

Az opciós szerződések integrálása a határidős ügyletekbe

A határidős opciós szerződések lehetővé teszik a kereskedők számára a kockázat pontosabb meghatározását, a prémiumok beszedését vagy a volatilitásra és az árfolyam irányára vonatkozó nézetekhez igazított fedezetek kialakítását. Az opciók és a határidős pozíciók kombinálásával olyan szintetikus struktúrák hozhatók létre, amelyek korlátozzák a veszteséget vagy növelik a jövedelmet. A fedezett határidős ügylet például rövid vételi opciót használ egy hosszú határidős pozícióval szemben, míg egy védő eladási opció korlátozhatja a veszteségeket, ha az alapul szolgáló eszköz árfolyama csökken.

Adatok, eszközök és előkészítés

A hatékony határidős kereskedés az időszerű adatokon és a fegyelmezett felkészülésen alapul. Használjon több időkeretet tartalmazó árdiagramot a támasz és ellenállás feltérképezéséhez. Kövesse nyomon a gazdasági naptárakat, a nyereségeket és a globális eseményeket, amelyek a részvényindexek, a nyersolaj vagy a bitcoin árfolyamának ingadozását válthatják ki. Tartson fenn egy jól dokumentált játékkönyvet a belépésekkel, kilépésekkel és kockázati paraméterekkel. Minden kereskedési ülés után értékelje ki, hogy mi működött, mi nem, és hogy a kereskedett határidős termékek a várt módon viselkedtek-e a valós értékre és a volatilitásra vonatkozó feltételezéseihez képest.

Oktatás és gyakorlat

Mielőtt tőkét kockáztatna, tanulmányozza az Ön által kiválasztott határidős ügyletek konkrét piaci mikrostruktúráját. Sok bróker és kriptotőzsde biztosít demókörnyezetet, ahol gyakorolhatja a vételt vagy eladást, a stopok beállítását és a határidős pozíció kezelését anélkül, hogy valódi pénzeszközöket kockáztatna. A kereskedési órák, a tick-érték és a tőzsde-specifikus árnyalatok ismerete csökkenti a hibákat, amikor élesben kezd határidős ügyletekkel kereskedni.

Kizáró nyilatkozatok

A határidős kereskedés jelentős kockázattal jár, és nem minden befektető számára alkalmas. Többet veszíthet, mint az eredeti befektetése. Ez az útmutató kizárólag oktatási célokat szolgál, és nem minősül pénzügyi tanácsadásnak. Mindig végezze el saját átvilágítását, és szükség esetén forduljon engedéllyel rendelkező szakemberekhez.

GYIK

Hogyan kereskedik határidős ügyletekkel?

Ha határidős ügyletekkel szeretne kereskedni, nyisson egy margin-képes határidős kereskedési számlát egy minősített brókernél vagy egy olyan jó hírű kriptotőzsdén vagy bitcoin tőzsdén, ahol szerepelnek a kívánt szerződések. Töltse be a számlát, és tekintse át a letéti követelményeket, beleértve a kezdeti letétet és a fenntartási letétet. Válassza ki a céljainak megfelelő határidős termékeket, például index határidős ügyleteket, arany határidős ügyleteket, nyersolaj vagy bitcoin határidős ügyleteket. A kereskedés során adjon vételi vagy eladási megbízásokat a kereskedési stratégiája alapján. Kezelje a kockázatot meghatározott pozíciómérettel, tick-értékhez kötött stopokkal és a margin call küszöbértékek ismeretében. Figyelje a számla tőkéjét valós időben, és a lejárat előtt görgesse meg a pozíciókat, ha az első havi kontraktuson túl is fenn kívánja tartani a kitettséget. Értse meg, hogy a szerződés készpénzzel vagy fizikai szállítással teljesül-e, és ennek megfelelően tervezzen a szállítási dátum előtt.

Szüksége van $25,000-re a határidős kereskedéshez?

Nem. A 25 000-es szabály általában a részvények napi kereskedésére vonatkozik, nem pedig a határidős ügyletekre. A határidős letét a tőzsdei és brókeri követelményeken alapul az egyes kontraktusokra vonatkozóan, amelyeket jellemzően kezdeti letétként és fenntartási letétként fejeznek ki, nem pedig fix számlaminimumként. Ennek ellenére még mindig elegendő pénzügyi forrásra van szüksége ahhoz, hogy ellenálljon az ármozgásoknak anélkül, hogy margin callt váltana ki. A számla saját tőkéjéhez viszonyított felelős pozícióméretezés alapvető fontosságú, és sok kereskedő jóval a minimális szabályozói követelményt meghaladó tőkét tart fenn, hogy csökkentse a likvidációs kockázatot a volatilis kereskedési órák alatt.

Mi a 80% szabály a határidős kereskedésben?

A 80 százalékos szabály egy népszerű napközbeni irányelv egyes határidős kereskedők körében, különösen az index határidős ügyleteknél, amely az előző napi értékterületre utal az árfolyamgrafikonon. Az elképzelés az, hogy ha az árfolyam belép az értéktartományba és tartja azt, akkor nagy valószínűséggel a tartomány nagy részét, néha körülbelül 80 százalékát fogja bejárni. Ez nem törvény vagy garancia. Azok a kereskedők, akik ezt a koncepciót használják, más kontextusokkal kombinálják, mint például az általános piaci mozgás, a valós érték, a megbízásáramlás és a kockázatkezelés, hogy eldöntsék, hogy kezdeményezzenek-e kereskedést, és hol állítsák be a stopokat és a célokat. Mint minden kereskedési heurisztika esetében, a backtesztelés és a múltbeli teljesítmény gondos értékelése az aktuális piaci körülmények között kritikus fontosságú, mielőtt élesben alkalmaznánk.

Nyereséges a határidős kereskedés?

A határidős kereskedés jövedelmező lehet, de jelentős kockázatot hordoz. A nyereségesség az Ön kereskedési stratégiájától, fegyelmétől, valamint a tőkeáttétel és a margin hatékony kezelésének képességétől függ. A sikeres kereskedők jellemzően a gondos piacválasztás, az erőteljes kockázatkezelés és a kereskedési nap során történő következetes végrehajtás révén alakítják ki előnyüket. Emellett megértik a szerződéses specifikációkat, a tick-értéket, valamint azt, hogy a határidős ár hogyan viszonyul a spot árhoz és a valós értékhez. A tőkeáttétel miatt mind a nyereségek, mind a veszteségek nagyok lehetnek a kezdeti biztosítékhoz képest, és nincs garancia a nyereségre. A legtöbb kereskedő úgy javítja az eredményeket, hogy a kockázattűrő képességén belül kereskedik, a módszereket ellenőrzött adatok alapján finomítja, és elegendő saját tőkét tart fenn a számláján, hogy elkerülje a margin call nyomást a nagy áringadozások során.