Mik a határidős ügyletek a kereskedelemben? Teljes útmutató a kriptotőzsdék, a Bitcoin-tőzsdék és a hagyományos piacok számára

Ha a kriptotőzsdéket vagy a bitcoin tőzsdéket vizsgálja, és folyamatosan a határidős kereskedés kifejezéssel találkozik, nincs egyedül. Annak megértése, hogy mik a határidős ügyletek a kereskedésben, alapvető fontosságú mindenki számára, aki piaci kockázatot szeretne kezelni, ármozgásokra spekulálni vagy portfóliókat fedezni a részvénypiacon, az árupiacokon, a devizapiacokon és a kriptopiacokon. Ez az útmutató elmagyarázza, hogyan működik egy határidős szerződés, hogyan épülnek fel a határidős piacok, hogyan lehet határidős számlát nyitni, és hogyan működik a határidős kereskedés mind a hagyományos határidős tőzsdei helyszíneken, például a chicagói árutőzsdén, mind a modern kriptokereskedési platformokon.

A www.bestcryptoexchanges.com oldalon arra összpontosítunk, hogy segítsünk Önnek értékelni a kereskedési platformokat és tervet készíteni a határidős ügyletek felelős kereskedésének megkezdéséhez. A határidős piacok hatékony eszközöket kínálnak, de a befektetések kockázattal járnak, és a határidős kereskedés fegyelmet, kockázatkezelést, valamint a szerződéses előírások, az árrés és a piaci volatilitás alapos ismeretét igényli, mielőtt határidős ügyleteket kötne.

Meghatározás: Mi a határidős ügyletek a kereskedelemben?

A határidős ügylet olyan szabványosított pénzügyi szerződés, amely a vevőt és az eladót arra kötelezi, hogy egy jövőbeli időpontban előre meghatározott áron ügyletet kössön egy alapul szolgáló eszközzel. Az alapul szolgáló eszköz lehet egy árucikk, mint például a nyersolaj, egy részvényindex, mint például az S&P 500 (részvényindex határidős ügyletek vagy részvényindex határidős ügyletek), egy devizapár (deviza határidős ügyletek), egy államkötvény (kamatláb határidős ügyletek), vagy egy digitális eszköz, mint például a Bitcoin a szabályozott bitcoin tőzsdéken vagy kriptotőzsdéken. A határidős ügyletekkel a határidős tőzsdeként ismert központi helyszíneken kereskednek, ahol az elszámolóház garantálja a teljesítményt és csökkenti a partnerkockázatot egy határidős biztosítéknak nevezett teljesítménygarancia-mechanizmussal.

A határidős ügyletek kereskedése lehetővé teszi a résztvevők számára, hogy a lejárat napjáig történő szállítás vagy készpénzes elszámolás céljából egy alapul szolgáló eszköz meghatározott szerződésméretet vásároljanak vagy adjanak el rögzített áron. A részvénykereskedelemmel ellentétben, ahol részvények tulajdonosa, a határidős pozíció kötelezettséget jelent. A határidős pozíció a szerződés specifikációjától függően a lejárat napján a mögöttes eszköz fizikai átadásával vagy az aktuális piaci áron történő készpénzes elszámolással érhet véget.

Miért használják a kereskedők a határidős ügyleteket: Fedezeti ügyletek, spekuláció és még sok más

A határidős ügyletek többféle célt szolgálnak a pénzügyi piacokon:

• Piaci kockázat fedezése: A gazdálkodók határidős árutermék-ügyleteket kötnek, hogy előre meghatározott árat kössenek ki a terményre. A részvényalapok részvényindex határidős ügyleteket használnak a portfólió piaci hangulathoz viszonyított bétájának fedezésére. A bitcoin bányászok és kriptoalapok határidős kontraktusokat adhatnak el a bitcoin tőzsdéken, hogy védekezzenek a BTC aktuális árfolyamának csökkenése ellen.
• Spekuláció az ármozgásokra: A határidős kereskedők tőkeáttétellel hatékonyan tudnak vételi vagy eladási pozíciókat kialakítani, és a határidős árak várható változásaiból vagy a mögöttes eszköz piaci értékéből igyekeznek profitálni anélkül, hogy a teljes vételárat előre kifizetnék.
• Arbitrázs és bázis kereskedés: A piaci résztvevők kihasználják az aktuális piaci ár és a határidős árak közötti különbségeket, amelyeket a kamatlábak, a tárolási költségek, az osztalékok és a kényelmi hozamok, illetve a különböző helyszíneken kereskedett tőzsdei piacok közötti különbségek okoznak.
• Ármegállapítás és likviditás: Mivel a határidős piacok a globális kereskedési tevékenységet és a szerződéses érték szabványosítását összpontosítják, mély likviditást és átlátható árképzést biztosítanak a pénzügyi eszközök számára a kereskedési órák során.

Hogyan működik a határidős szerződés: Az építőelemek

Minden tőzsdén kereskedett határidős szerződés világos szerződéses előírásokkal rendelkezik, hogy minden piaci szereplő pontosan tudja, mivel kereskednek. A legfontosabb specifikációk a következők:

• Alapvető eszköz: Az az eszköz, amelyre a szerződés hivatkozik, például nyersolaj, részvényindex, valuta, kamatlábak vagy Bitcoin.
• Szerződés mérete és névleges értéke: A szerződésenkénti szabványosított mennyiség. A fiktív érték egyenlő a kontraktusméret és az aktuális piaci ár szorzatával.
• Tick méret és tick érték: A minimális árnövekedés és az egyes tick-mozgások pénzbeli értéke, ami közvetlenül befolyásolja a nyereséget és a veszteséget.
• Lejárat és lejárat napja: Az a jövőbeli időpont, amikor a szerződéssel való kereskedés megszűnik, és azt fizikai szállítással vagy piaci áron történő készpénzes elszámolással teljesítik.
• Elszámolási módszer: Fizikai szállítás kontra készpénzes elszámolás. Számos részvényindex- és deviza határidős ügylet készpénzes elszámolást használ. Az árutőzsdei határidős ügyletek, mint például bizonyos nyersolaj határidős ügyletek, fizikai szállítással járhatnak.
• Kereskedelmi ülésszak és kereskedési idő: Bár sok kriptotőzsde a nap 24 órájában, 24 órában működik.

Példák: Részvényindex, nyersolaj, kamatláb, deviza és Bitcoin határidős ügyletek.

Részvényindex határidős ügyletek és részvényindex határidős ügyletek

Az olyan részvényindex-futures, mint az E-mini S&P 500 vagy a Nasdaq-100 a chicagói árutőzsdén, lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy egyetlen eszközzel fejezzék ki a széles részvénypiacra vonatkozó bullish vagy bearish nézeteiket. Egy portfóliókezelő eladhat határidős kontraktusokat, hogy rövid időre fedezzen egy indexsúlyozott portfóliót anélkül, hogy a mögöttes eszközállományt likvidálná.

Árutőzsdei határidős ügyletek

Az árutőzsdei határidős ügyletek közé tartozik az energia, a fémek és a mezőgazdaság. A nyersolaj határidős ügyletek lehetővé teszik a finomítók vagy a légitársaságok számára, hogy előre meghatározott áron hónapokra előre fedezzék az üzemanyagköltségeket. A termelők eladhatják a határidős ügyleteket, hogy rögzítsék a bevételeiket, míg a spekulánsok tőkeáttétellel kereskedhetnek a nyersolaj árának ingadozásával.

Kamatláb határidős ügyletek

A határidős kamatlábügyletek kincstári értékpapírokra vagy bankközi kamatlábakra hivatkoznak. A bankok és a vagyonkezelők a kötvényportfóliók kamatlábkockázatát fedezik. Mivel a kamatlábak megváltoztatják a határidős ügyletek átviteli költségét és valós értékét, ezek a szerződések központi szerepet játszanak a fix kamatozású kockázatok kezelésében.

Deviza határidős ügyletek

A határidős devizaügyletek a főbb devizák közötti árfolyamot jegyzik. A vállalatok külföldi bevételeket és kiadásokat fedeznek, míg a kereskedők átlátható, tőzsdei árképzéssel spekulálnak a devizatrendekre.

Crypto és Bitcoin határidős ügyletek

A Bitcoin-futures a chicagói árutőzsdén jegyzett, és széles körben elérhető a vezető kriptotőzsdéken és bitcoin-tőzsdéken is. A szabályozott helyszíneken a szerződések szabványosítottak, készpénzes elszámolással és központi elszámolóházzal. A kriptoplatformokon perpetual futures (örökös csereügyletek) is találhatók lejárati dátum nélkül. Ezek fix lejárati dátum helyett finanszírozási árfolyam-mechanizmust használnak, hogy a határidős árfolyamot az aktuális ár közelében tartsák.

Futures árazás: A spot áraktól a határidős árakig

Az aktuális piaci ár (spot) és a határidős árak közötti kapcsolatot az átviteli költség szabályozza. A valós érték modellek szerint a határidős ár megegyezik a finanszírozási költségekkel, kamatlábakkal, osztalékokkal vagy hozamokkal, tárolással és a jövőbeli időpontig tartó kényelmi hozammal korrigált aktuális árral. Ez ismerős mintákhoz vezet:

• Contango: A határidős árak az azonnali árfolyam felett vannak a pozitív hordozási költségek vagy a magasabb kamatlábak miatt.
• Backwardation: A határidős árak az azonnali árnál alacsonyabbak a hiány vagy a negatív átvitel miatt.

A részvényindex-futures esetében az osztalékok és a kamatlábak alakítják a valós értéket. Az árutőzsdei határidős ügyletek, például a nyersolaj esetében a tárolás és a kényelmi hozam dominál. A bitcoin határidős ügyletek esetében a kriptotőzsdék finanszírozási környezete és a long vagy short iránti kereslet befolyásolja az alapot. Ezeknek a mozgatórugóknak a megértése segít a határidős kereskedőknek felmérni, hogy érdemes-e vásárolni vagy eladni, és azonosítani az alaplehetőségeket.

Margin, tőkeáttétel és kockázat: Hogyan működik a határidős kereskedés a számla szintjén?

A határidős kereskedés a teljes vételár kifizetése helyett a teljesítési biztosíték letétbe helyezését követeli meg. Az Ön letéti számláján olyan biztosítékot tart, amely fedezi a lehetséges napi veszteségeket. Az alapvető feltételek a következők:

• Kezdeti letéti követelmény: A határidős pozíció megnyitásához szükséges minimális biztosíték.
• Karbantartási különbözet: Az a szint, amely alatt a pótfedezeti felhívás aktiválódik.
• Margin call: Ha a veszteségek a fenntartás alá csökkentik a saját tőkét, akkor Önnek pénzeszközöket kell hozzátennie, vagy a brókerszámla felszámolhatja a pozíciókat.
• Futures margin és tőkeáttétel: Mivel a kezdeti befektetés a névleges érték töredéke, a tőkeáttétel felnagyítja mind a nyereséget, mind a veszteséget.

Példa: Ha egy határidős ügylet névértéke 100 000, a kezdeti letét pedig 5 000, a piaci érték 1 százalékos változása 1 000 nyereséget vagy veszteséget jelent, ami a kezdeti letét 20 százaléka. Ez jól szemlélteti, hogy a határidős ügyletekkel való kereskedés miért igényel szilárd kockázatkezelési tervet, stop lossokat és a volatilitáshoz viszonyított megfelelő kereskedési tőkét.

A különböző tőzsdék, köztük a chicagói árutőzsde és a különböző kriptofutures platformok a piaci volatilitás és a szerződéses specifikációk alapján határozzák meg a kezdeti és a fenntartási árrést. Az Ön brókerszámlája vagy kriptopénz margin interfésze megjeleníti az aktuális margin követelményeket, és a kockázat ellenőrzése érdekében a tőzsdei szabályokon felüli minimális számlaegyenleget vezethet be.

Megbízástípusok, kereskedési munkamenetek és platformok

A határidős kereskedők a megbízásokat egy határidős tőzsdéhez vagy kriptodevizás származtatott ügyletek helyszínéhez kapcsolódó kereskedési platformon keresztül adják meg. A szokásos megbízástípusok közé tartoznak a piaci megbízások, a limitmegbízások, a stop-megbízások és a take-profit megbízások. A kereskedési órák változóak:

• A hagyományos részvényindex határidős ügyletek gyakran közel 24 órán át kereskednek elektronikusan az üzleti hét folyamán, tervezett karbantartási szünetekkel és meghatározott kereskedési időszakokkal.
• Az árutőzsdei határidős ügyletek néha külön nappali és éjszakai ülésszakot tartanak.
• A bitcoin-tőzsdéken a kriptofutures a nap 24 órájában kereskedik, ami vonzó a globális piaci szereplők, valamint a folyamatos kockázatkezelést igénylő részvény- és opciós kereskedők számára.

Készpénzes elszámolás vs. fizikai szállítás

A határidős ügyletek kétféleképpen érnek véget a lejárat napján, vagy a lezárt pozíciók esetében azt megelőzően. A készpénzes elszámolás azt jelenti, hogy a tőzsde a nyereséget és a veszteséget a lejáratkori aktuális piaci árral szemben számítja ki, jóváírva vagy megterhelve a letéti számlát. A fizikai szállítás azt jelenti, hogy az eladónak szállítania kell, a vevőnek pedig át kell vennie a mögöttes eszközt a szerződéses előírásoknak megfelelően. Számos pénzügyi származtatott ügylet, például a részvényindex határidős ügyletek készpénzes elszámolást alkalmaznak, míg bizonyos határidős árutőzsdei ügyletek lehetővé teszik vagy megkövetelik a fizikai szállítást. Ismerje meg a szabályokat, mielőtt elkezdene határidős ügyletekkel kereskedni, hogy elkerülje a váratlan kötelezettségeket.

Futures a kriptotőzsdéken és a Bitcoin tőzsdéken

A kriptotőzsdék és a bitcoin-tőzsdék a CME által jegyzett termékeken túlmenően a határidős szerződések széles skáláját kínálják. A legfontosabb jellemzők közé tartoznak:

• Örökös futures kontra fix lejáratú futures: Ehelyett időszakos finanszírozási rátákat használnak, hogy a szerződés értékét az aktuális piaci árhoz kössék.
• Tőkeáttételi lehetőségek: A platformok magas tőkeáttételt kínálhatnak, de a nagyobb tőkeáttétel növeli a piaci kockázatot és a likvidálás esélyét, amikor a piac a határidős pozíció ellen mozog.
• Mellékválasztások: Egyes tőzsdék lehetővé teszik a stabilcoinokban vagy a mögöttes eszközben történő biztosítéknyújtást, ami befolyásolja a likviditási küszöbértékeket és a margin callokat.
• Kereskedelmi tevékenység és likviditás: A nagyobb bitcoin-tőzsdék, mint például a mély megbízási könyvekről ismertek, jellemzően szűkebb spreadeket kínálnak, de a volatilitás még mindig okozhat csúszást.

Mindig ellenőrizze a határidős tőzsdei szabályokat a platformján, beleértve a minimális számlaegyenleget, a kereskedési díjakat, az örökösök finanszírozási mechanizmusait, valamint a kockázati motor szabályait, amelyek a fenntartási különbözetet és a likvidálást kezelik. Az Egyesült Államokban szabályozott termékek esetében a Commodity Futures Trading Commission felügyeli a piac integritását és érvényesíti a szabályokat a regisztrált helyszíneken és elszámolóházakban, míg számos kripto-natív platform offshore, más szabályozási rendszerekkel.

Futures-számla megnyitása és a kereskedés megkezdése

Mielőtt elkezdené a határidős ügyletekkel való kereskedést, megfelelő infrastruktúrára és világos kereskedési tervre van szüksége. A lépések közé tartoznak:

• Nyisson brókerszámlát határidős engedélyekkel vagy egy olyan brókernél vezetett határidős számlát, amely csatlakozik a főbb határidős tőzsdei helyszínekhez, például a chicagói árutőzsdéhez.
• Ha digitális eszközökre összpontosít, válasszon olyan jó hírű kriptotőzsdéket vagy bitcoin-tőzsdéket, amelyek megbízható biztonságot, átlátható szerződéses előírásokat és erős kockázatkezelést kínálnak.
• Töltse ki a tájékoztatókat és az alkalmassági kérdőíveket, mivel a befektetések kockázatot rejtenek magukban. Átnézi a tőkeáttételről, a piaci volatilitásról és a határidős ügyletekkel járó kockázatokról szóló nyilatkozatokat.
• A letéti számláját elegendő kereskedési tőkével kell feltöltenie, hogy megfeleljen a kezdeti letéti és a fenntartási letéti követelményeknek, és legyen egy puffer a lehívásokra és az esetleges letéti felhívásokra.
• Válasszon olyan kereskedési platformot, amely rendelkezik a szükséges eszközökkel: grafikonok, piaci mélység, kockázatkezelés és API-kapcsolat, ha automatizálja a kereskedési tevékenységet.
• Határozzon meg egy kereskedési tervet belépési jelzésekkel, kilépési szabályokkal, pozícióméretezési kerettel és napi veszteséghatárokkal. Igazítsa a kereskedésenkénti kockázatot a teljes számla tőkéjéhez, hogy csökkentse a kényszerű likvidálás esélyét.

Szerződésméretezés és névleges érték: Kockázatának helyes méretezése

A megfelelő szerződésméret kiválasztása kulcsfontosságú. Számos határidős tőzsdén léteznek mini és mikro határidős szerződések, amelyek segítenek a kereskedőknek a névérték pontos kezelésében. A szabályozott helyszíneken a mikro részvényindex határidős ügyletek és a mikro Bitcoin határidős ügyletek csökkentik a kezdeti letéti követelményt és a szerződés értékét, így könnyebbé válik a kereskedési terv strukturálása kisebb kereskedésenkénti kockázattal. A kriptotőzsdéken gyakran töredékösszegekre méretezheti az örökös határidős ügyleteket, de legyen óvatos a tőkeáttétellel, és győződjön meg arról, hogy a névérték összhangban van az Ön kockázattűrő képességével és a mögöttes eszköz piaci volatilitásával.

A határidős ügyletek kereskedésének költségei

A határidős ügyletek kereskedése a mögöttes eszköz vételárán túlmenően explicit és implicit költségekkel jár. Vegyük például:

• Jutalékok és átváltási díjak: A bróker és a tőzsdei kereskedési helyszín számára szerződésenként vagy névértékenként fizetett díjak.
• Elszámolási díjak: A szerződést garantáló elszámolóház által felszámított díjak.
• Finanszírozás és finanszírozás: A kriptotőzsdék örökös határidős ügyletei a piaci feltételek alapján finanszírozási kifizetésekkel rendelkeznek a longok és a shortok között.
• Csúszás és spreadek: A vételi és eladási árfolyam közötti különbség és a végrehajtás minősége gyors piaci körülmények között.
• Piaci adatszolgáltatási díjak: A hagyományos határidős piacokra vonatkozó professzionális adatszolgáltatásért.

Építse be ezeket a költségeket a teljesítményelvárásaiba, és értékelje, hogy a stratégiája képes-e fenntartani őket a különböző kereskedési órák és piaci rendszerek között.

Fedezeti ügyletek, spekuláció és spreadek: Futures stratégiák

A határidős kereskedők közös megközelítései közé tartoznak:

• Irányított kereskedés: A technikai, fundamentális vagy mennyiségi jelzések alapján történő vételi vagy eladási ajánlatok, a kockázat kezelése stop megbízásokkal és megfelelő pozícióméretezéssel.
• Fedezeti ügyletek: Használjon részvényindex-futures-t részvényportfólió fedezésére, adjon el határidős kontraktusokat egy hosszú kriptopozíció védelmére a bitcoin-tőzsdéken, vagy rögzítse egy vállalkozás számára az árupiaci árképzést.
• Naptári szórások: A közeli és a távoli hónapra szóló kontraktusok közötti árkülönbséggel való kereskedés, hogy kifejezze véleményét a contango vagy backwardation, valamint a kamatlábak vagy a tárolási változásokról.
• Intermarket és párok: Kombinálja a részvényindex-futures, a deviza-futures vagy a kamatláb-futures-t a relatív érték stratégiákban.
• Futures opciók: A határidős opciók a rugalmasság egy újabb rétegét adják a farokkockázat fedezésére vagy a volatilitási nézetek kifejezésére meghatározott kockázati profilokkal.

Kockázatkezelés: Veszélyes piacokon

A piaci volatilitás gyorsan változhat. Építsen védőkorlátokat:

• Napi veszteséghatárok és megszakítók a kereskedési platformon belül.
• Kereskedésenkénti kockázati korlátok és a kereskedési tőkéhez viszonyított maximális nyitott pozíciók.
• Kemény stopok, amelyek figyelembe veszik a tick méretét és a szerződésed tipikus ármozgásait.
• Tartsa fenn a kezdeti letéti követelményt meghaladó többlet letétet, hogy egy normális ingadozás ne váltson ki letéti felhívást.
• Csak akkor diverzifikáljon a szerződések között, ha a kereskedési munkameneten belül felelősségteljesen tudja figyelemmel kísérni őket, mivel a korrelációk hirtelen emelkedhetnek.

Szabályozás és biztosítékok

Az Egyesült Államokban a Commodity Futures Trading Commission és a National Futures Association felügyeli a határidős tőzsdéket, brókereket és elszámolóházakat a piac integritásának védelme érdekében. Ha a chicagói árutőzsdén vagy hasonló szabályozott helyszíneken kereskedik, a kezdeti biztosítékra, a fenntartási biztosítékra és a napi elszámolásra vonatkozó szabályokat szigorú felügyelet mellett hajtják végre. A kriptotőzsdék és bitcoin tőzsdék esetében a joghatóság és a szabályozási keretek eltérőek, ezért a kellő körültekintés kritikus fontosságú. Erősítse meg a letétkezelési gyakorlatokat, a biztosítási megállapodásokat, valamint a platform kockázati limitekre és megszakítókra vonatkozó irányelveit a működési kockázat minimalizálása érdekében.

Futures vs. részvények, opciók és ETF-ek

A határidős ügyletek, részvények, opciók és tőzsdén kereskedett alapok közötti választás az Ön stratégiájától és korlátaitól függ. Fontolja meg:

• Tőkehatékonyság: A határidős ügyletekhez csak előzetes teljesítménygaranciára van szükség, ami tőkehatékonnyá, de kockázatossá teszi őket, mivel a tőkeáttétel felnagyítja a veszteségeket.
• Likviditás és kereskedési idő: A főbb részvényindex-futures és kriptofutures meghosszabbított kereskedési időt és mély likviditást kínál számos egyedi részvényhez képest.
• Diverzifikáció: Az ETF-ek ideálisak a befektetők számára, míg a határidős ügyletek az aktív fedezeti ügyletekre és a kereskedésre irányulnak.
• Adó- és elszámolási szabályok: A szabályok joghatóságonként és szerződésenként eltérőek, ezért az Ön körülményeihez igazodó tanácsadásért forduljon szakemberhez.

Gyakori hibák határidős kereskedéskor

• Egy kis számla túlzott tőkeáttételezése és a piaci volatilitás alábecsülése.
• Figyelmen kívül hagyja a szerződéses specifikációkat, például a tick-értéket, a kereskedési ülés idejét és a lejárati dátumot.
• Az örökös határidős ügyletek vagy kamatlábak finanszírozási kifizetéseinek figyelmen kívül hagyása a valós érték számításokban.
• A pozíciók méretezésének elmulasztása a névleges érték alapján, nem pedig csak a kezdeti letét alapján.
• Írott kereskedési terv és kockázati szabályok nélküli kereskedés.

Kulcsfogalmak és fogalmak határidős kereskedők számára

• Alapvető eszköz: A határidős ügylet által hivatkozott eszköz.
• Szerződéses érték és fiktív érték: A pozíció pénzbeli értéke az aktuális piaci ár és a szerződés mérete alapján.
• Kezdeti befektetés: A kereskedéshez elkülönített tőke, beleértve a kezdeti letétet és az extra puffert.
• Kezdeti és tartalékolási különbözet: A határidős pozíció megnyitását és fenntartását szabályozó margin küszöbértékek.
• Teljesítési garancia: Egy másik kifejezés a határidős margin biztosítékra.
• Piaci résztvevők: A piaci szereplők: fedezeti ügynökök, spekulánsok, arbitrázsjátékosok, árjegyzők és intézményi befektetők.
• Fix ár és előre meghatározott ár: A határidős szerződésben egy jövőbeli időpontra vonatkozóan megállapított szint.
• Fizikai szállítás és készpénzes elszámolás: Elszámolási módok lejáratkor.
• Tőzsdén kereskedett: Szervezett határidős tőzsdén jegyzett és elszámolt szerződések.

Összeállítjuk az egészet: Gyakorlati ellenőrzőlista

• Tisztázza a határidős ügyletek kereskedésének okát: fedezeti, spekulációs, arbitrázs vagy diverzifikációs célú kereskedés.
• Válassza ki a megfelelő helyszínt: egy szabályozott határidős tőzsdét, például a Chicago Mercantile Exchange-t egy brókeren keresztül, vagy jó hírű kriptotőzsdéket a digitális eszközök határidős ügyleteihez.
• Passzolja a szerződést: részvényindex határidős ügylet, részvény határidős ügylet, árufutures, deviza határidős ügylet vagy kamatláb határidős ügylet az Ön előnyeihez és időhorizontjához.
• Ismerje a szerződéses specifikációkat: tickméret, tickérték, lejárati dátum, elszámolási típus és kereskedési idő.
• Mérje a pozíciókat névérték szerint, és állítson be konzervatív tőkeáttételt.
• Tartson fenn tartalékpuffert, hogy elkerülje a margin callokat az árfolyamok hirtelen mozgása során.
• Használjon tesztelt kereskedési tervet meghatározott belépésekkel, kilépésekkel és kockázatkezeléssel.
• A platform kockázati beállításainak és megbízástípusainak felülvizsgálata a gyors piaci árváltozások során történő hatékony végrehajtás érdekében.

Gyakran ismételt kérdések

Hogyan működik a határidős ügyletek kereskedése?

A határidős ügyletek kereskedése egy olyan szabványosított szerződés megvásárlásával vagy eladásával történik, amely egy alapul szolgáló eszközre hivatkozik egy előre meghatározott jövőbeli időpontban előre meghatározott áron. A határidős pozíciót úgy nyithatja meg, hogy kezdeti letétet helyez el a letéti számláján, amely a teljes szerződés értékének kifizetése helyett teljesítési biztosítékként működik. A szerződés nyereségét és veszteségét minden egyes kereskedési ülésen az aktuális piaci árral jelölik, és a nyereség vagy veszteség naponta be- vagy kiáramlik a számlájára. Ha a saját tőke a fenntartási különbözet alá esik, Ön margin call-t kap, és tőkét kell hozzátennie. A pozíciót a lejárat előtti kereskedési órákban bármikor lezárhatja az ellenkező oldalra történő átállással, vagy a lejárat napjáig tarthatja a pozíciót a szerződés specifikációitól függően készpénzes teljesítés vagy fizikai szállítás céljából. A kriptotőzsdéken és a bitcoin-tőzsdéken kereskedhet örökös határidős ügyletekkel, amelyeknek nincs lejárati dátuma, ahol a rendszeres finanszírozási kifizetések összehangolják a határidős árakat a mögöttes eszköz aktuális árával. Mivel a tőkeáttétel felnagyítja az ármozgásokat, a határidős ügyletek kereskedése gondos kockázatkezelést, a névleges érték megértését és a piaci volatilitáshoz igazított, világos kereskedési tervet igényel.

Szüksége van $25,000-re a határidős kereskedéshez?

Nem, nem kell 25 000 dollár a határidős kereskedéshez. A 25.000-es szabály a minta szerinti day trader követelmény, amely a margin számlán történő gyakori részvénykereskedésre vonatkozik, nem pedig a tőzsdén kereskedett határidős ügyletekre. A határidős ügyletek esetében a bróker vagy a kriptoplatform a piaci kockázat és a volatilitás alapján határozza meg a kezdeti letéti követelményt és a minimális számlaegyenleget minden egyes szerződéshez. Ennek ellenére a felelős kereskedés elegendő kereskedési tőkét igényel a fenntartási különbözet feletti tartalékpuffer fenntartásához és a normál ármozgások kényszerű likvidálás nélküli elviseléséhez. Bár a határidős ügyletekkel való kereskedést 25 000-nél kevesebbel is elkezdheti, fontolja meg kisebb szerződések, például mikro részvényindex határidős ügyletek vagy mikro Bitcoin határidős ügyletek használatát szabályozott helyszíneken, vagy gondosan méretezett örökös határidős ügyletek használatát kriptotőzsdéken, hogy a pozíció mérete és a kereskedésenkénti kockázat kezelhető maradjon.

Lehet-e határidős ügyletekkel kereskedni az $100-zal?

A legtöbb szabályozott határidős piacon a 100 nem elegendő a standard vagy akár a mikrokontraktusok kezdeti letétjének teljesítéséhez. A mikrokontraktusok gyakran több száz és több ezer dollár kezdeti letétet igényelnek a piaci volatilitástól függően, és a brókerek magasabb minimális számlaegyenleget írhatnak elő. Néhány kriptotőzsde lehetővé teszi, hogy nagyon kis számlák apró, örökös határidős pozíciókat nyissanak nagy tőkeáttétel alkalmazásával, de ez drámaian megnöveli a kockázatokat. Mindössze 100-nál egy szerény kedvezőtlen elmozdulás is kiválthat margin callt vagy teljes likvidálást. Biztonságosabb megközelítés, ha nagyobb tőkealapot építünk, alacsonyabb névleges értékű szerződéseket választunk, és kereskedési tőkénknek csak kis százalékát kockáztatjuk kereskedésenként. Ne feledje mindig, hogy a befektetések kockázattal járnak, és a tőkemegőrzésnek kell vezérelnie a pozíció méretezését.

Jobb határidős ügyletekkel vagy részvényekkel kereskedni?

Az, hogy jobb-e határidős ügyletekkel vagy részvényekkel kereskedni, az Ön céljaitól, tapasztalatától és kockázattűrő képességétől függ. A határidős ügyletek tőkehatékonyságot, számos szerződés esetében szinte éjjel-nappal tartó kereskedési időt, valamint a könnyű vételi vagy eladási lehetőséget kínálnak, ami vonzó a fedezeti ügyletek és az aktív kereskedők számára. A tőkeáttétel azonban jelentős piaci kockázatot jelent, és a veszteségek meghaladhatják a kezdeti befektetést, ha nem ügyel a kockázatkezelésre. A részvények és a tőzsdén kereskedett alapok gyakran jobbak a hosszú távú befektetők számára, akik inkább egy mögöttes eszköz tulajdonosaivá válnak a határidős pozícióhoz kötött kötelezettségek nélkül. Azok a részvény- és opciós kereskedők, akik a portfólió bétáját szeretnék kezelni vagy a jövedelmi eseményeket fedezni, taktikusan használhatják a részvényindex-futures-t. Végső soron illessze az eszközt a stratégiájához, győződjön meg arról, hogy érti a szerződéses előírásokat, és olyan platformot és kockázati keretet használjon, amely megfelel az Ön tapasztalati szintjének és tőkéjének.